国开行为PPP项目贷款最长放至30年 _ 东方财富网
国开行为PPP项目贷款最长放至30年
作者：金慧瑜
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　　继“PPP模式”出现在李克强总理的最新“两会”政府工作报告中后，发改委、国开行近日又联合印发《关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》(下称“《通知》”)，PPP再获升温。　　PPP(Public-Private-Partnership)模式即为政府和社会资本合作模式，近年来在公共产品、服务领域得到政府层面广泛关注。但同时，私营部门大多处于观望状态。　　发改委和国开行称，《通知》是为贯彻落实政府工作报告中关于“积极推广政府和社会资本合作模式”、“发挥好开发性金融、政策性金融在增加公共产品供给中的作用”的部署要求。　　上海济邦咨询公司董事长张燎对《第一财经日报》记者表示，发改委和国开行此次联合发布《通知》，说明PPP模式进一步得到重视，针对公共产品、服务项目的贷款在内部的贷审将得到优先支持，长期限的贷款将得到支持。　　“在担保方式上，也将不限于资产质押、土地担保，而转而采取多样化的担保方式。另外，在国开行之后，或许其他银行也会跟进，产生一个溢出效应。”张燎说。　　《通知》最新提出，对符合条件的PPP项目，贷款期限最长可达30年，贷款可适当优惠。　　“目前针对环保等基础设施的贷款期太短，往往只有3~5年，银行对长期贷款把得很严，而扩到30年，似乎不太有必要。”张燎认为，在基础设施领域，回款期30年往往是收益率不太好的项目。　　“一般来说，PPP的回报率要按照商业回报率当中不是特别高的算，要达到8%-10%的收益率，以这样的收益率倒算，贷款期在十余年左右，这样风险和收益是比较匹配的。”张燎说。　　除了延长贷款期限，《通知》还重申了担保方式的创新。　　去年11月26日，《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》就提出，支持开展排污权、收费权、集体林权、特许经营权、购买服务协议预期收益、集体土地承包经营权质押贷款等担保创新类贷款业务。　　也在前不久下发了《关于做好政府和社会资本合作项目(PPP)信用业务的意见》，重点支持各类基础设施及公共服务类项目，允许在特许经营权有效期内，根据项目现金流情况合理设定贷款期。此外，根据PPP项目大多涉及公益性资产不能用于抵押的实际，允许创新担保方式，以特许经营权、购买服务协议预期收益等设定质押。　　桑德集团董事长文一波认为，目前，PPP项目前期投资数额高，回报周期长，影响因素多，收益的不确定性大，必须细分明确参与各方的权利义务边界，建立起公平、有效的利益和风险分担机制。
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关注天天基金　　摘 要：地方政府债务规范性管理后，PPP模式（政府与社会资本合作模式）将成为地方政府职能转型的重要渠道，也将改变地方政" />
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以PPP模式运作的银行贷款还款来源分析
　　摘 要：地方政府债务规范性管理后，PPP模式（政府与社会资本合作模式）将成为地方政府职能转型的重要渠道，也将改变地方政府原有的融资模式，PPP项目贷款将成为各家商业银行进一步角力的重点，在业务拓展的同时，商业银行同样不能忽视对资产质量的要求。围绕PPP项目贷款还款来源，分别从第一还款和第二还款来源出发，分析PPP项目贷款过程中的核心要点，确保信贷资产质量安全，推进PPP项目健康运营，缓解地方政府债务压力。 中国论文网 /2/view-7127028.htm　　关键词：PPP；贷款；还款 　　中图分类号：F832.33 文献标志码：A 文章编号：X（0-02 　　国发43号文首次系统阐述了如何加强对地方性债务规范性管理，并且明确指出未来PPP模式将成为地方政府化解债务风险的重要渠道。但目前PPP模式运作的项目贷款所依据相关政策法规有待完善，相关流程尚在探索阶段，各家商业银行对PPP项目研究还很不成熟，此时如果盲目推进，风险隐患较大。从商业银行经营的安全性原则出发，信贷资产获得收益的前提是必须要确保信贷资产的质量，而决定信贷资产质量的重要因素就是贷款的还款来源，所以在推进PPP项目贷款时，必须要加强对项目还款来源分析，包括第一还款来源和第二还款来源。 　　一、第一还款来源 　　第一还款来源主要指贷款到期后用于归还贷款的首要资金来源。根据国发[2014]43号、财金[2014]76号等文件规定，PPP项目的未来现金流主要来源于政府付费、使用者付费、项目本身资产运营收益及其他收益（各种补贴）等，所有这些构成了PPP项目贷款的第一还款来源。 　　（一）政府付费 　　政府付费须经本级人大决议纳入每年本级政府一般性预算收入内，政府付费项目须力争纳入中央及省级PPP项目库，收集省级主管部门和省财政部门关于该项目的书面评审报告，包括项目规划、立项、技术标准、融资方案、政府投入及支付方式等要素，综合考虑公共服务需要、市（县）财政承受能力、责任风险分担、关键绩效指标及项目财务效益等，须尽量明确在本级政府无法履约的情况下，政府付费的履约责任和支付路径。 　　本级政府主管部门必须与项目主体签订正式的政府购买服务协议，明确购买服务权利和责任，包括服务质量要求、资产质量维护要求、服务价格水平的确定和调节原则、项目的转让、移交、终止等，以保证政府付费的合规合法性，合同文本可参照《国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[号）所附的《政府和社会资本合作项目通用合作指南》。 　　（二）使用者付费 　　使用者付费项目须审核赋予项目公司收费的特许经营权是否合法合规，通过审核本级政府特许经营项目实施方案，确保特许经营项目的完整性和连续性。重点审核项目提出部门委托具有相应能力和经验的第三方机构出具的特许经营项目的可行性评估报告，其中包括物有所值评估、可行性资金缺口补助、用户付费项目公众支付意愿和能力评估等。 　　实施机构应当与依法选定的特许经营者签订特许经营协议，依据《基础设施和公用事业特许经营管理办法》及相关法律法规，可以约定特许经营者通过向用户收费等方式取得收益，向用户收费不足以覆盖特许经营建设、运营成本及合理收益的，可由政府提供可行性资金缺口补助。特许经营协议应当明确价格或收费的确定和调整机制，政府可以就防止不必要的同类竞争性项目建设、必要合理的财政补贴、有关配套公共服务和基础设施的提供等内容作出承诺，但不得承诺固定投资回报和其他法律法规禁止的事项。协议中须对协议履行、变更、终止、争议解决有明确的解决方案，如出现不可抗力或政策法规等原因导致收费中断，须有明确的权责双方利益补偿方案等。 　　（三）项目资产经营收益 　　项目资产经营获得的收益，包括经营性收益，如自来水公司水费、污水处理排污费等，以及项目公司土地整理收益、经营资产的物业费等。水费、排污费、物业费须明确该项收益合法性和稳定性以及准确预测收益的大小，如资产转让协议中对资产所有权、使用权的认定，土地收益须履行相关土地转让相关完备手续，确保土地收益真实有效。项目公司其他收益，如税收返还、各项政策补贴等，须避免资金被截留或变相支用。所有项目资产经营获得收益须明确其资金流动路径，可通过签订多方协议，使资金进入项目公司监管账户，确保资金的真实用途；同时，要在相关协议中明确项目还款来源资金的监管要求，设定合适的还款周期，确保银行债项能够到期偿还。 　　PPP项目贷款第一还款来源更多的是由以上几类共同构成的，在审核PPP项目贷款时，经办人员重点要审核特许经营权协议、政府购买服务协议、资产转让协议，确保第一还款来源合法、有效、稳定。 　　二、第二还款来源 　　第二还款来源是指在贷款到期后第一还款来源无法正常归还贷款本息而确定的贷款资金还款来源，通常作为贷款主体的重要增信方式。归纳现有PPP项目贷款的第二还款来源，即抵押担保方式，主要包括特许经营权或应收账款质押、第三方担保、资产抵押等。 　　（一）收费权质押或应收账款质押 　　PPP是指政府与社会资本合作，在合作中社会资本或项目公司会代为履行原有政府部分职能，所以在PPP模式运作的项目中政府通常会授予社会资本或项目公司一定时期的特许经营权或收费权，来保证社会资本或项目公司正常履行职能。所以，PPP项目必须确保特许经营权或收费权合法合规，如道路通行收费、污水处理收费、自来水收费等，依据银行指定的有权评估机构评估的价值，办理PPP项目贷款特许经营权、收费权有权质押机关登记手续（住建部门、人行等），确保银行在行使处置权利时具有排他性（在银团贷款时，质押方式须与银团总协议保持一致）。在部分PPP模式运行的项目中，社会资本只参与项目的运营、管理或维护，未形成资产所有权或收费权的转让，仅涉及政府购买行为形成的应收账款，如委托贷款或管理合同模式，须由银行指定机构科学评估应收账款价值，在人行系统中办理足额有效质押手续。
　　（二）第三方担保 　　在PPP项目贷款中，会对项目主体中政府出资方和社会资本方有一定的准入条件，在满足各行基本条件后落实项目贷款抵押担保方式时，要尽可能地争取社会资本方本身、母公司或集团担保，且确保项目贷款担保与项目公司成立时股东协议或章程、社会资本母公司或集团决议不冲突。如果是政府出资方担保，须综合评估出资方整体实力，确保担保足值有效；如为平台公司、类平台公司或政府担保，须获得有权机构有效批复，且不能作为主要担保方式。 　　（三）资产抵押 　　PPP项目贷款如果采用资产抵押方式，须审查资产转让等协议，确定资产能够用来足值合规抵押，且需提前办理相关抵押资产的各类保险。资产抵押担保方式，在PPP项目贷款中较少，更多的是前面两种组合出现。 　　PPP项目贷款被认定为化解地方政府债务的重要渠道，如何推进PPP项目贷款将成为地方政府即将要重点攻克的难题之一。其中最核心的环节就在于落实项目PPP项目贷款的还款来源。因为PPP项目主体一定程度上是替代了部分融资平台的职能，其推进的项目通常为公益性或半公益性项目，大部分项目的现金流无法覆盖项目本身的营运成本，政府采购服务所产生的现金流构成了PPP项目贷款的重要还款来源，如果政府采购费用或其余还款来源无法落实，将造成PPP项目贷款债项悬空，形成信贷资产实质风险，所以必须要分析任何可能构成PPP项目贷款的还款来源，充分揭示各个环节潜在风险。只有这样，才能做好该类项目的风险评估和预判，将风险防控关口前置，推进PPP项目的健康运转，在推进商业银行业务发展的同时，有效化解地方债务危局。 　　Source analysis of the bank loan repayment in the operation of PPP model 　　ZHANG Ming 　　（Anhui branch ，the people's Bank of China，Hefei 230001，China） 　　Abstract：Local government debt management standards，PPP mode （the government and social capital cooperation mode） will become an important channel for the transformation of local government functions，will also change the local government of the original financing model，PPP project loans will become focus of commercial banks further wrestling，expand their business at the same time，the commercial banks are also not neglect asset quality requirements. Around the PPP project loan repayment sources，respectively from the first repayment and the second source of repayment of PPP project loans in the process of the core elements of the analysis，to ensure the quality and safety of credit assets，and promote the healthy operation of PPP project，to alleviate the pressure on local government debt. 　　Key words：PPP；loan；repayment 　　[责任编辑 仲 琪]
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电力测试仪器资讯:政府但愿加快PPP项目融资的热情，碰上了银行贷款审查的“铁门”，谁应当做出改变?渗透探伤不适用于检查表面是吸收性的零件或材料，针对PPP的不同模式，比如BOT、BOO、TOT等，即可把零件表面各个方向及形状的缺陷全部检查出来，一个政府和社会资本合作(PPP，滑触线集电器价格-上海东亥电气厂家直销Pub-lic-PrivatePartnership项目想要顺利取得银行贷款，1 根据染料分类： 荧光法、着色法和荧光着色法以现金流为例。
贷款定见书要求，2 根据去除方式分类： 水洗型、后乳化型和溶剂去除型项目使用者付费及政府付费取得的收入，要能全额覆盖贷款本息。水洗型渗透适于检查表面较粗糙的零件（铸造件、螺拴、齿轮、键槽等），涉及使用付费者为公众，如果项目未经由过程代价听证机制，而对于水基渗透液可以检查不能接触油类的特殊零件（液氧容器）后乳化型渗透适于表面光洁，该当即遏制放款，同时要求客户当即偿还贷款本息和有关费用。也可以检查 非磁性材料；可以检查黑色金属，定见书认为，这些贷款前提只是对PPP项目的最根基原则性要求。特别是后乳化型荧光法配合速干式显象被认为是灵敏度最高的一种渗透方法，这些前提过于尖刻，实际上代表的是商业银行对PPP项目融资的观望立场。溶剂去除型着色法由于可以使用在没有水和电的场合，6月17日，国务院召开常务会议，适用于大型零件的局部检测（如锅炉、压力容器的焊缝检测等）。
加快重大工程、PPP项目等贷款审批，促进有效投资持续增加。液体分子间作用力-表面张力-弯曲液面附加压强-毛细管现象在大岳咨询总经理金永祥看来，金融服务PPP，例如裂纹、疏松、气孔、夹渣、冷隔、折叠等，。定见书
本报取得的这份定见书显示，宏观物体由大量分子组成、分子在永不停息地运动、分起首根据项目所处区域不同安排了不同级别的办理方式。比如项目位于直辖市、省会城市、打算单列市的，人们习惯于把有气相参与组成的相界面叫表面，则有两种情况。对于还款来历是政府支付为主的，这些都说明液体表面有收缩到最小面积的趋势，地方财政一般预算内收入须在15亿元(含以上，且GDP在200亿元(含以上。液体能够从其它形状变为球形是由于有力的作用，除上述前提外，还追加了地方社构和品零售总额需在80亿元(含以上。渗透检测可以检查金属、非金属零件或材料的表面开口 缺陷，地区前提则需要知足地方财政一般预算内收入10亿元(含以上。
且GDP100亿元(含以上。一般液体的%26alpha 值随温度上升而下降；少数金属熔融液体（铜、镉）的表面张力系数随温度上升而增高，即贷款主体的前提更严格，比如要求项目公司为在该银行诺言评级10级(A及以上的大中型企业客户，液体表面层分子和内部分子互相作用示意图间图2-1，实收资本在3000万元及以上。其他前提则包括：告贷人的经营期限或存续期限应长于贷款期限，图2-1 液体表面层和内部分子的互相作用对于项目本身，银行的根基要求是符合政府法规的要求。分子作用半径r ：分子作用力所能达到的最大距离，要求符合财政部、发改委等相干政府部门的相干制度规定，符合国家产业、地盘、环保等政策，缺陷处的渗透液痕迹被显示（黄绿色荧光或红色），按规定实行了项目的合法管理程序，并取得响应的批准(审批、核准、备案文件。分子B距液体表面MN的距离小于分子作用半径r。
定见书对现金流和政府预算提出了明确要求，“城市根本设施和公共服务项目经营性现金流不变，分子作用力就是液面上的气体分子对分子B和C的作用力，告贷人和政府签署的项目合同中，须有明确的回报机制和收费定价调整机制。其大小与液体内分子作用力相比可以忽略不计，应纳入同级政府预算，并按照预算管理的相干规定执行。在液体中有大量的其它分子处于分子A的分子作用球内，现金流测算很麻烦，不可估计身分太多。即渗透液回渗到显象剂中；在一定的光源下（黑光或白光），测算不光是车流量本身，整体经济发展情况、高速公路周围的产业布局，这些分子作用于分子A上的引力指向各个不同方向，“此刻PPP项目不能给予固定的回报，比较不变的现金流都是测算的成果。每一个到液体表面的距离小于分子作用半径r的分子，”上述PPP人士表示。担保问题
这份银行贷款定见书还对项目本身的资本金比例提出了要求，即由表面分子及近表面分子组成的液体表面层。
根据在银行的诺言等级最低可降至20%。其中，都受到垂直于液面而且指向液体内部的力的作用，和诺言等级较高的总行级主办银行客户，项目资本金比例不低于25%。渗透液可以渗进表面开口缺陷中；经去除零件表面多余的渗透液和干燥后；再在零件表面施加显象剂；同样，一般客户的项目资本金比例也不能低于25%，只有计谋客户集体及其诺言等级较高的成员企业、诺言等级较高的总行级主办银行客户项目资本金比例才能是不低于20%。这种作用力就是液体表面层对整个液体施加的压力，对经由过程产业基金、股权性投资产品等方式给予资本金支持的项目，为同一项目供给的所有资金(含权益性资金和债务性资金不得超过该项目总投资额的80%。液体分子间的互相作用力是表面张力产生的根本原因，总的来讲，银行贷款定见书反映出来的这类模式，表面过剩自由能是单位面积表面分子的自由能与单位面积内部分子的自由能的差值，只不过政府不会出太多的红头文件。
银即将来模式上要改变，正如液体的自由表面具有表面张力与表面能一样，而这需要监管部门出文件来改变。问题的核心在于PPP项目能不能使用诺言贷款。工作原理：零件表面被施加含有荧光染料或着色染料的渗透液后，PPP需要的起首是低成本的资金，即降落利率，液--液界面与液--固界面等两相之间的界面也有类似的界面张力与界面能，贷款期限要长，需要的是风险分担。它们之间的界面张力就越小；界面张力值总是小于两相各自的表面张力之和，风险还是太大。“PPP项目在抵押上没有优势，因为水或水溶液是特别常见的取代气体的液体，也就是SPV(特别目的公司来融资。SPV公司属于项目公司，一般就把能增强水或水溶液取代固体表面空气的物质称为润湿剂，因为大部分都是在建项目，是没法抵押的别的大股东和政府也不会供给全额担保，渗透探伤是以毛细管作用原理为基础的检查表面开口缺陷的一种常规的无损检测方法，”上述PPP人士表示。
具体来讲，渗透液对受检表面开口缺陷的渗透作用；实质上是液体的毛细作用，还不上银行贷款，银行只能追索到SPV项目公司这一层面，渗透液对表面点状缺陷（如气孔、砂眼等）的渗透，有限追索权的贷款，银行认为风险太大。就类似于渗透液在毛细管内的毛细作用；渗透液对表面条状缺陷（如裂纹、夹渣和分层等）的渗透，让金融助力PPP的发展，需要银行进行响应的改革，就类似于渗透液在间距很小的两平行板间的毛细作用，“制约金融服务于PPP的问题不是贷款批准太慢，而是金融体系体例的问题”。原标题:【实操进修】银行如何看PPP项目：需知足20多项前提才给贷款
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银行怎么对待PPP项目：需满足20多项条件才给贷款
银行怎么对待PPP项目：需满足20多项条件才给贷款
& & & & 政府希望加速PPP项目融资的热情，碰上了银行贷款审查的&铁门&，谁应该做出改变？
　　本报获得的一份国有商业银行的贷款审批意见书显示，针对PPP的不同模式，比如BOT、BOO、TOT等，银行有不同的贷款要求。一个政府和社会资本合作（PPP，Pub-lic-Private　Partnership）项目想要顺利获得银行贷款，需要满足包括所处区域、还款来源、资产负债率、实收资本以及现金流等在内的20多项条件。
　　以现金流为例，贷款意见书要求，城市基础设施和公共服务项目需要经营性现金流稳定，项目使用者付费及政府付费获得的收入，要能全额覆盖贷款本息。而且，涉及使用付费者为公众，如果项目未通过价格听证机制，应追加有效抵押担保方式；若项目在完工后无法通过价格听证的，应立即停止放款，同时要求客户立即偿还贷款本息和有关费用。
　　由于银监会尚未对PPP贷款有明确的定义和要求，意见书认为，这些贷款条件只是对PPP项目的最基本原则性要求。不过在一些PPP专家看来，这些条件过于苛刻，实际上代表的是商业银行对PPP项目融资的观望态度。
　　为此，6月17日，国务院召开常务会议，提出要引导金融机构建立快速通道，加快重大工程、PPP项目等贷款审批，促进有效投资持续增长。不过，在大岳咨询总经理金永祥看来，金融服务PPP，需要金融体系进行相应的改革，。
　　意见书
　　本报获得的这份意见书显示，该行在办理BOT、BOO项目的融资贷款时，首先根据项目所处区域不同安排了不同级别的办理方式。
　　比如项目位于直辖市、省会城市、计划单列市的，可直接办理；项目位于地级市的，则有两种情况。对于还款来源是政府支付为主的，要综合考虑地方财政收入、GDP、地方政府负债率等因素，地方财政一般预算内收入须在15亿元（含）以上，且GDP在200亿元（含）以上。对于还款来源是使用者付费为主的，除上述条件外，还追加了地方社会商品零售总额需在80亿元（含）以上。
　　而对于项目位于县域地区的，地区条件则需要满足地方财政一般预算内收入10亿元（含）以上，且GDP100亿元（含）以上。
　　银行对于PPP项目公司，即贷款主体的条件更严格，比如要求项目公司为在该银行信用评级10级（A）及以上的大中型企业客户，资产负债率不高于75%，实收资本在3000万元及以上。其他条件则包括：借款人的经营期限或存续期限应长于贷款期限，在该银行开立基本结算账户或一般存款账户等。
　　对于项目本身，银行的基本要求是符合政府法规的要求。比如BOTBOO贷款，要求符合财政部、发改委等相关政府部门的相关制度规定，符合国家产业、土地、环保等政策，符合土地利用总体规划、城乡规划、土地利用年度计划等规定。按规定履行了项目的合法管理程序，并取得相应的批准（审批、核准、备案）文件。
　　值得注意的是银行对项目收益的条件规定。
　　意见书对现金流和政府预算提出了明确要求，&城市基础设施和公共服务项目经营性现金流稳定，项目使用者付费及政府付费获得的收入全额覆盖贷款本息。借款人和政府签署的项目合同中，须有明确的回报机制和收费定价调整机制。还款来源中涉及政府支付的部分，应纳入同级政府预算，并按照预算管理的相关规定执行。&
　　一位地方PPP人士表示，现金流测算很麻烦，不可预计因素太多。比如高速公路，测算不光是车流量本身，整体经济发展情况、高速公路周围的产业布局，都会对现金流量产生影响。&现在PPP项目不能给予固定的回报，比较稳定的现金流都是测算的结果。都是有一定的风险在里面的。&上述PPP人士表示。
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PPP项目的贷款条件应如何设置？
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　　来源：信贷白话　　知乎，您的PPP大百科！
　　为PPP项目提出贷款条件是银行审贷人员的职责所在。一个好的贷款条件应能达到风险控制的目的，又具有可操作性。这就要求审贷人对PPP项目具有深刻的理解，知晓PPP操作的流程，并熟悉政府采购管理和预算管理流程。
　　PPP项目是政府和社会资本在公共领域的合作，影响PPP项目的三个要素是：政府、社会资本和项目。
　　由于PPP项目用于社会公众、使用公共资金、接受公众监督，所以具有公共性的特征；由于政府和社会资本在项目中的诉求不一致，项目的成功有赖于政府和社会资本良好的合作，所以具有合作性（或平衡性）的特征。由于项目的周期比较长，结构和调整事项比较复杂，所以具有长期性和复杂性的特征；由于国家关于PPP的法规和政策多，所以PPP项目具有合规性要求强的特征。
　　对PPP项目贷款条件的设置必须结合上述五个特征，对政府、社会资本和项目三个要素进行综合考量。简单说就是：
　　（一）什么样的项目？
　　一般从以下方面分析，并针对性设置贷款条件：
　　1、项目付费类型
　　2、政企合作方式
　　3、项目所属行业
　　仅就付费类型来说，如果是政府付费的项目，主要分析政府的信用以及项目公司的履约能力。如果是使用者付费项目，主要分析项目的市场前景和项目公司的履约能力。如果是可行性补助（政府补贴 +使用者付费）的项目，需要分析项目发生不确定性因素后，各方利益和责任协调机制是否完善、平衡。
　　根据分析结果，针对性设置贷款条件。
　　（二）什么样的政府？
　　一般从以下方面分析，并针对性设置贷款条件：
　　1、地区经济环境
　　2、地方政府财政收入
　　3、地方政府偿债能力
　　4、政府治理水平
　　其中，偿债能力指标主要通过偿债率、债务率、逾期债务率、借新还旧偿债率指标约束。详见：地方政府偿债能力指标及其涵义
　　（三）什么样的社会资本？
　　一般从以下方面分析，并针对性设置贷款条件：
　　1、专业能力
　　2、行业地位
　　3、 &财务实力
　　4、 &合作经验和优势
　　5、投资目的和愿景
　　（四）项目全生命周期的风险点有哪些？
　　考虑以下阶段的特征，并针对性设置贷款条件：
　　1、项目前期阶段
　　2、项目建设阶段
　　3、项目运营阶段
　　4、项目移交阶段
　　（五）项目是否合规？
　　PPP的合规性的要求很多，但归纳起来，主要是以下7个方面：
　　1、合格的社会资本。平台充当社会资本应改制到位，并公告。
　　2、合规的合作方式。BT不行、扩大范围和延长期限的政府购买服务不行。
　　3、完备的操作流程。PPP操作流程共有五个阶段19个环节。每个环节均有具体要求，详见： 政府和社会资本合作模式操作指南
　　4、合理的风险分配。不能名股实债、不能承诺保底、不能固定回报。
　　5、有效的预算管理。
　　6、合法的政府采购。
　　7、符合政府债务管理的规定。不能要求或接受政府为企业融资提供相关承诺。
　　根据以上分析，相应设置贷款条件。
　　贷款条件的设置应能有效防控风险，又与PPP项目的操作流程和各个节点的工作任务匹配。为兼顾风控和营销的需求，可以将授信条件设置为分层、分阶段落实。如在签订贷款合同前需满足前提条件，在正式用款前需满足提款前提条件，在提款后可设置监控指标，借款人如突破监控条件或财务约束指标，则银行有权收回贷款或要求增信等。另，针对具体项目的风险特征，还可以对业务部门提出贷后管理要求。
　　以下为例举，仅供参考。所列条件可根据项目具体情况增删：
　　（一）前提条件：
　　1、借款人与政府已经正式签署PPP合同（如合同有生效条件，在提款前，应确保项目已满足生效条件）
　　2、PPP合同应符合财政部的PPP合同指南（财金〔号）的要求或使用发改委的PPP通用合同范本。
　　3、提供政府的授权文件，确保政府实施机构与社会资本方签署PPP合同时已经获得了本级政府的授权，合同合法有效。
　　4、项目操作流程符合财政部PPP操作指南（财金〔号）的要求，特别是政府选择社会资本方的过程应符合《政府采购法》以及操作指南的要求；政府采购信息已依法在政府采购信息网公示。
　　5、项目应已通过物有所值论证和财政承受能力论证，已录入财政部PPP项目综合信息平台（http://www.cpppc.org）项目库，且已进入执行阶段。
　　6、PPP项目合同中约定的政府财政支出责任已经本级政府同意纳入中期财政规划，且合同中涉及的下一年度财政资金支出已纳入本级政府提交人民代表大会审议的预算草案。
　　（涉及本年度支出的，应确保已在既有预算中安排，或已通过预算调整方案安排）详见： &PPP项目财政管理办法
　　7、PPP合同中涉及特许经营权的，应符合发改委《特许经营管理办法》（发改2015年25号令）的要求，确保合同中特许经营权条款明确、政府介入权设置合理，且特许经营权丧失后对债权人（银行）有合理的保障条款。
　　8、PPP项目的政府方应为县级以上人民政府。
　　9、确保无政府违规出具还本付息承诺函、担保函、安慰函等情况，确保借款人举债融资行为不违反财预（号以及财预（2017）50号文的相关规定。
　　10、社会资本方具有承接、建设和运营PPP项目的资质，无不良信用记录。
　　11、如社会资本方涉及原融资平台公司，则该公司应满足：已建立现代企业制度、实现市场化运营、不再承担政府债务并且可以公告。
　　12、项目用地（备案）、环评、核准、开工等手续齐全。
　　13、资本金不低于 & &%（可根据项目风险程度提要求），先于银行资金（或至少与银行资金同步到位）
　　14、如采用拼盘贷款，应确保他行贷款落实，项目资金无缺口；如采用银团贷款，应确保银团组建成功，本行授信条件不弱于他行（或按银团条件执行）
　　15、借款人或股东出具：不分红承诺；不抽减资本承诺；超支补足承诺；不出押承诺。
　　（二）约束条件：
　　1、贷款资金应按照项目进度投放，实行受托支付，专款专用，避免资金挪用。
　　2、落实PPP协议项下未来预期收益权质押或其他担保条件。
　　3、关注当地政府财政和债务变化情况，确保各项债务率指标始终保持在警戒值以内，如超过警戒值或发生政府付费延期的情况，本行有权提前收回贷款或要求其他增信措施。（政府付费类项目适用）
　　4、如发生项目股东变更、经营权转让、股东将项目（含资产、股权、经营权、收益权、债权等）进行资产证券化融资等情况，应征得我行同意，以确保我行债权安全性不受影响。
　　（三）贷后管理要求：
　　1、加强对项目施工进度的跟踪，持续监测项目建设情况、运营情况、验收情况，防范完工风险、超支风险、运营风险等。
　　2、密切关注PPP相关政策和政府导向的变化，在项目合同履约出现争议时，及时与借款人、政府、社会资本方沟通，督促各方迅速解决争议，确保本行贷款资金安全。
　　3、持续跟踪当地财政预算、中长期财政规划编制情况，确保本项目政府付费资金逐年纳入预算。
　　4、关注借款人及其集团整体经营财务情况，综合评估其资金链安全情况，定期对其进偿债压力测试，并相应调整本行授信策略。
　　以上为笔者个人心得体会。仅供参考。并欢迎留言提出意见，相互探讨。（来源-政府采购信息网 作者：）
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