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淘豆网网友近日为您收集整理了关于金融市场学模拟试题3.doc的文档，希望对您的工作和学习有所帮助。以下是文档介绍：金融市场学模拟试题三一、单项选择题:(共15题,每题1分)1.下列各市场层次中采取竞价交易原则的是:A.证券交易所B.柜台交易C.第三市场D.第四市场2.能够完成“价格发现功能”的过程是:A.投资者报价B.交易所竞价C.政府定价D.交易者议价3.为方便可转让大额存单流通的特点是:A.期限短B.金额大C.金额固定D.利率较定期存款低4.后配股票的持有者一般是:A.公司一般股东B.公司大股东C.公司发起人D.公司领导人5.国库券一般采取的发行方式是:A.附息B.贴息C.扣息D.罚息6.外汇批发市场是指哪两者间的外汇市场:A.银行与中介机构B.银行与银行C.银行与客户D.银行与中央银行7.期货交易可能发生损益是因为交割价与哪种价格可能不一致:A.成交价B.成交日市场价C.交割日市场价D.合约价8.哪种股票的股东有参与管理的权利:A.优先股B.绩优股C.记名股D.普通股9.政府债券一般是:A.抵押债券B.信用债券C.担保债券D.偿债基金债券10.能与普通股一起进行红利分配的优先股是:A.累积优先股B.参与优先股C.转换优先股D.可赎回优先股11.金融衍生工具的杠杆效应是源于:A.可以对冲交易B.投机性强C.低的保证金比率D.可以只交割价差12.我国证券发行的审查制度是:A.注册制B.申报制C.核准制D.持牌制13.投资级证券至少应该具备的信用等级是:A.BBBB.BC.AAD.BB14.证券价格与利率变动之间呈现的趋势是:A.正比B.反比C.不相关D.无规律15.汇票生效必须经过的程序是:A.签字B.照票C.保付D.承兑二、多项选择题:(共5题,每题2分)1.与流动性成正比的因素有:A.偿还性B.风险性C.收益性D.资信度E.安全性2.金融市场的特殊性体现在A.主要是借贷关系B.交易的主要是货币资金C.在约定期限后履约D.价格影响因素复杂E.无形化趋势明显3.债券按发行主体分可分为A.政府债券B.金融债券C.信用债券D.企业债券E.国际债券4.证券投资的基本原理包括A.风险收益均衡原理B.滚动发展原理C.交易的两面性原理D.搭便车原理E.信息传送原理5.股票交易原则包括A.价位优先原则B.时间优先原则C.数量优先原则D.委托优先原则E.成交确定原则三、名词解释题:(共5题,每题3分)1.累积优先股2.重整公司债券3.股票指数期货4.契约型基金5.金融市场外部管理机构四、计算题:(共2题,每题5分)1.某分次付息的三年期债券,面额为100元,票面利率为3%。当时市场利率为2%,若发行后即进入二级市场流通,试计算其理论流通价格。2.某企业于1月31号持一张当年4月1号到期的一万元面额的商业汇票到商业银行申请贴现,贴现利率为月利率3‰,试计算企业实际可融得的资金量。(2月以28天计)五、简答题:(共5题,每题6分)1.区别直接信用和间接信用2.金融市场的要素构成3.我国金融市场管理机构的构成4.区别期货交易与远期交易5.股票流通价格的影响因素六、论述题:(共2题,每题10分)1.试论金融市场管理手段的构成及意义。2.我国金融衍生产品市场发展的意义和步骤。参考答案三一、单项选择(第题1分,共15分)1.A2.B3.C4.C5.B6.B7.C8.D9.B10.B11.C12.C13.D14.B15.D二、多项选择(每题2分,共10分)1.ADE2.BDE3.ABD4.ACDE5.ABDE三、名词解释(每题3分,共15分)1.累积优先股:优先股票的一种,是可将某年应分配而未分配的固定股息累积到下一年度进行分配。(3分)2.重整公司债券:指经过改组整顿的公司为减轻原有的债务负担而发行的一种利率较低的债券,用于对原有的高利率债券进行置换。(3分)3.股票指数期货:是指交易者保证在将来某时刻以特定价格向合约持有者提供既定的“指数”所代表金额的合约,期货标的资产为股票指数。(3分)4.契约型基金:是指按信托契约原则,通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的,以证券投资基金组织作为基金发起人所发行的投资基金。(3分)5.金融市场外部管理机构:即外部政府管理,主要指中央银行和证券监督管理委员会对金融市场的管理。(3分)四、计算题(每题5分,共10分)1.某分次付息的三年期债券,面额为100元,票面利率为3%,若当时市场利率为2%,若发行后即进入二级市场流通,试计算其理论流通价格。解:=102.99元答:该债券流通价格为102.99元。(公式2分,计算过程2分,结果1分)2.某企业于1月31号持一张当年4月1号到期的一万元面额的商业汇票到商业银行申请贴现,贴现利率为月利率3‰,试计算企业实际可融得的资金量。(2月以28天计)解:贴现额=贴现面额×(1-贴现利率×期限)期限=实际天数/30=60/30=2贴现额=1;(1-3‰×2)=9940元答:该企业实际可融资9940元。(公式2分,计算过程2分,结果1分)五、简答题(每题6分,共30分)1.区别直接信用和间接信用答:直接信用是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系,而间接信用则是双方通过金融中介机构实现资金融通的活动。(2分)直接信用的优点是效率高、成本低,缺点是局限性、信用风险大且流动性差。(2分)间接信用的优点是灵活性、安全性、容易形成规模效应,缺点是自我约束力长差且成本相对较高。(2分)2.金融市场的要素构成答:金融市场是全部金融交易的总和,(2分)其构成要素有:交易主体(交易参与者)、交易对象(主要是货币资金)、交易工具(即种类金融工具,必须规范化且具备法律效力)、(2分)交易价格(包括交易对象价格即资金价格和交易工具价格即证券价格,后者的多样化存在是为了促进前者的单一性)。(2分)3.我国金融市场管理机构的构成答:金融市场管理机构是由对金融市场进行有效组织并规范管理的政府金融管理当局和相关自律性组织构成,前者进行外部管理,后者进行内部管理。(2分)我国政府管理机构主要是中国人民银行和国务院证券委员会,(2分)自律性管理机构除两个证券交易所外,影响最大的是中国证券业协会。(2分)4.区别期货交易与远期交易答:两者都是交易双方约定一定期限后以一定价格交易的金融活动,(2分)不同的是:前者往往在特定市场内通过经纪人以标准化合约进行交易,有保证金比率的规定,也有较完善的交易清算系统;(2分)而后者往往是双方直接联系,协商合约内容,不用保证金,而且单独清算。(2分)5.股票流通价格的影响因素答:股票流通价格主要是在收益资本化原理下受预期收益和市场利率的影响。(1分)主要影响因素有:经济因素(如公司业绩、金融形势、国际收支等)、政治因素(如政局、劳资关系等)、(2分)市场因素(如投资者意愿、各种保证金比例、投机因素等)、心理因素等。(3分)六、论述题(每题10分,共20分)1.试论金融市场管理手段的构成及意义。答:(1)金融市场管理手段是指金融管理部门用来管理金融市场、维护市场秩序而经常运用的一系列措施、工具和制度的总和。1分(2)一般的金融市场管理手段有经济手段、法律手段和行政手段。经济手段主要是货币政策的工具如法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务三***宝;法律秩段是相关的立法和执法,包括法律法规和条例;行政手段是各类方针原则指令计划等。2分(3)经济手段是间接工具,通过市场机制发挥作用,虽然效率不会太高但符合市场规律;法律手段是强制性的规范性作用,能全面体现公平原则,但立法周期一般较长;行政手段具有权威性、强制性和效率性的特点,但行政手段运用得越多就表示市场化程度越低。3分(4)我国金融市场的管理手段中,目前行政手段运用较多,主要是因为我国金融市场起步较晚,发展不够成熟,而且由于国情所限,发达国家成熟经验不一定能直接运用。我国的法律手段现在处于建设过程中,而经济手段的各种货币政策工具由于市场体系尚不完善而作用效果不太显著。3分(5)要建设社会主义市场经济的金融市场就必须尽可能地减少行政手段的运用;加快相关金融立法的速度,尽快建立完善的法律体系;在管理中更多地运用经济手段,使各类经济杠杆充分发挥作用。1分2.我国金融衍生产品市场发展的意义和步骤。答:(1)金融衍生产品是从传统金融工具中派生出来的新型金融工具,其最大的特点是具有杠杆效应,而且具有高风险性、高投机性和高收益性。2分(2)衍生产品开发的主要目的是减少基础性工具交易的风险,但当其具有相对独立性后,由于其杠杆效应可能出现比基础性工具更大的风险。2分(3)比较典型的衍生产品如期货交易、期权交易、股票指数期货交易、掉期交易、互换交易等。2分(4)我国目前几乎没有严格定义上的金融衍生产品,随着金融市场的迅速发展,开发金融衍生产品已是必然的趋势,因为衍生产品的杠杆效应和降低风险的能力可以减少投资者的损失,可以活跃市场,方便投资者进行资产组合转换。3分(5)我国开发衍生产品的步骤应该是首先开发股指期货,其次是期货和期权,然后是互换等。1分播放器加载中，请稍候...
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金融市场学模拟试题三一、单项选择题:(共15题,每题1分)1.下列各市场层次中采取竞价交易原则的是:A.证券交易所B.柜台交易C.第三市场D.第四市场2.能够完成“价格发现功能”的过程是:A.投资者报价B.交易所竞价C.政府定价D.交易者议价3.为方便可转让大额存单流通的特点是:A.期限短B.金额大C.金额固定D.利率较定期存款低4.后配股...
内容来自淘豆网转载请标明出处.　　全国2008年1月高等教育自学考试
　　金融市场学试题
　　课程代码：00077
　　一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
　　在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
　　1．按组织形式不同投资基金可分为（　　　）
　　A．契约型和公司型 B．封闭型和开放型
　　C．成长型和收入型 D．股票型和平衡型
　　2．DIF是（　　　）
　　A．异同平均数 B．平滑异同平均数
　　C．正负差 D．移动平均数
　　3．以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是（　　　）
　　A．中国人民银行 B．中国证券监督管理委员会
　　C．中国银行业监督管理委员会 D．中国保险监督管理委员会
　　4．市场上金融工具价格下降可能带来的风险称为（　　　）
　　A．收益性风险 B．市场风险
　　C．流动性风险 D．信用风险
　　5．正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为（　　　）
　　A．蓝筹股票 B．成长性股票
　　C．周期性股票 D．防守性股票
　　6．卖出者只能被动履行义务的是（　　　）
　　A．金融期货 B．金融期权
　　C．金融远期 D．金融互换
　　7．假定某票据面额10000元，30天后到期，贴现率6%，贴现行现在应付给持票人（　　　）
　　A．9500元 B．9600元
　　C．9750元 D．9950元
　　8．下列不属于债券二级市场上主要交易方式的是（　　　）
　　A．现代交易 B．期货交易
　　C．掉期交易 `D．回购协议
　　9．根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（　　　）
　　A．发行价格 B．流通价格
　　C．贴现率 D．内在价值
　　10．全额包销经销商获得的是（　　　）
　　A．手续费 B．佣金加部分价差收入
　　C．全部价差 D．佣金
　　11．融资活动可以实现资金的转换，以下错误的是（　　　）
　　A．实现不同币种的相互转换 B．长短期资金的相互转换
　　C．大额资金和小额资金的相互转换 D．不同区域间资金的相互转换
　　12．下面各个交易所中于1982年首次推出股票指数期货的是（　　　）
　　A．美国堪萨斯期货交易所 B．日本东京期货交易所
　　C．香港期货交易所 D．美国芝加哥期货交易所
　　13．发行大额定期存单的是（　　　）
　　A．中央银行 B．财政部
　　C．保险公司 D．商业银行
　　14．交易双方按照合同规定，在合同有效期内，按照约定的支付率交换一系列现金流的合约叫做（　　　）
　　A．金融期权 B．金融互换
　　C．远期合约 D．金融期货
　　15．理论上，一国的本币看涨时，则该国的股价会（　　　）
　　A．下跌 B．上涨
　　C．持平 D．不受影响
　　16．间接标价法下，汇率上升表明本币（　　　）
　　A．升值 B．贬值
　　C．币值不变 D．币值无法判断
　　17．即期外汇交易方式中，外汇银行开立由国外分行或代理行付款的汇票，交给购买外汇的客户，由其自带或寄给国外收款人办理结算的方式称为（　　　）
　　A．电汇 B．信汇
　　C．票汇 D．托收
　　18．下列不属于中央银行实行货币政策的常用工具的是（　　　）
　　A．国债 B．再贴现率
　　C．法定存款准备金率 D．公开市场业务
　　19．当利息收入无法抵补通货膨胀所造成的纸币贬值损失时，黄金价格会（　　　）
　　A．下降 B．上升
　　C．不变 D．不一定
　　20．其他条件不变，如果预期未来现金流越大，证券价值（　　　）
　　A．越小 B．越大
　　C．不变 D．无法判断
　　二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
　　在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
　　21．下面各项属于直接融资优点的是（　　　　　）
　　A．筹资成本低
　　B．投资者收益较高
　　C．资金提供者风险小
　　D．资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用
　　E．直接融资受到的限制少
　　22．反映企业市场价值的比率包括（　　　　　）
　　A．市盈率 B．存货周转率
　　C．销售利润率 D．负债比率
　　E．股利收益率
　　23．股票指数期货交易的主要特点包括（　　　　　）
　　A．交易对象是股票价格指数而非实物股票
　　B．不利条件下买方可以不执行，损失只限于期权费
　　C．交割采用现金而不是股票
　　D．可以进行套期保值
　　E．交易的指数单一化，必须以标准普尔指数为标的
　　24．债券二级市场上的主要交易形式有（　　　　　）
　　A．现货交易 B．期货交易
　　C．期权交易 D．掉期交易
　　E．回购协议交易
　　25．金融远期的缺陷包括（　　　　　）
　　A．市场效率低 B．流动性差
　　C．违约风险大 D．费用高
　　E．获利有上限
　　三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）
　　26.贝塔系数
　　27.看跌期权
　　28.间接标价法
　　29.离岸金融
　　四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
　　30.试比较开放型基金与封闭型基金的区别。
　　31.简述什么是回购协议。
　　32.简要比较股票看涨期权和认股权证的异同。
　　33.简述已成立的股份公司增资的主要目的。
　　34.简述对证券市场监管的意义。
　　五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
　　35.试论基本分析与技术分析的含义及区别。
　　36.试论金融市场的作用。
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1、 1年期零息票债券的到期收益率为7%，2年期零息票债券的到期收益率为8%，财政部计划发行2年期的附息票债券，息票率为9%，每年支付一次。债券面值为100元。
（1）该债券的售价将是多少？
（2）该债券的到期收益率将是多少？
（1）P=9/107+109/1.082=101.86元。
（2）到期收益率可通过下式求出：
9/（1+y）+109/(1+y)2=101.86
解得：y=7.958%。
2、下面哪种债券的实际年利率较高？
（1）面值10万元的3个月短期国债目前市价为97645元。
（2）按面值出售、息票率为每半年5%。
附息债券的实际年收益率较高。
（1）3个月短期国债的实际年利率为：
（45）4-1=10%
（2）附息债券的实际年利率为：
1.052-1=10.25%
3、3、某股票市场采样的A、B、C、D、E五种股票，基期价格分别为18，25，35，45，50元，报告期价格分别为18，30，40，55，61元，报告期上市股票分别为100，120，150，200，240股，基期指数值为100，试计算报告期加权股价指数。
报告期加权股价指数
=∑（报告期股票价格×报告期上市股票数）/∑（基期股票价格×报告期上市股票数）×基期指数值
=18×100+22×120+34×150+40×200+61×240/（10×100+20×120+30×150+40×200+50×240）×100
4、一份国库券期货合约，面值为200万美元，期限为半年，则刻度值是多少？当价格上升10个基点时，持有4份该国库券期货的交易者手持合约升值是多少？
解：国库券期货合约的刻度值为：
刻度值?期货合约的面值*到期天数
一年天数*0.01%
360 *0.01%?10（美元）
合约升值为：10*10*4=400（美元）
5、已知某公司的普通股票面值为1元/股，预期该公司每年可以获得股息0.2元，市场利率为5%，那么该股票的价格应该是多少？如果市场利率上升到8%，那么该股票价格是上
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