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银行大额存单靠谱吗？
备受关注的大额存单在酝酿多年后终于现身。五大行和浦发、中信、招商、兴业4家商业银行从6月15日起正式面向全国发行首批大额存单，1年期最高年利率3.15%。然而大额存单很快因利率无优势、流动性被弱化、门槛较高而遇冷，那么，大额存单值得投资吗？
今年6月2日，中国人民银行发布《大额存单管理暂行办法》，允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购的大额存单起点金额被设定为不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。至此，利率市场化进程再迈进一步。
大额存单到底是什么？
今年6月15日，“千呼万唤”的大额存单终于在9家银行正式推出。
中国人民银行（以下简称“央行”）的《大额存单管理暂行办法》（以下简称“《办法》”），对大额存单的定义作出了解释。“大额存单是由银行业存款类金融机构，面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。”
那么，由哪些机构来发行呢？大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国央行认可的其他金融机构等。发行渠道主要采用电子化的方式，既可以在发行人的营业网点、电子银行发行，也可以在第三方平台及经央行认可的其他渠道发行。
换句话说，大额存单有些类似于投资者或投资机构在银行的定期存款，而它与普通存款的主要区别，则是央行此前强调的“流动性”，即首先可以转让和质押。据此前央行的解释，大额存单可以通过第三方平台转让；通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，也可以通过自有渠道办理提前支取和赎回。此外，大额存单还可以用于办理质押。
此外，大额存单的“流动性”还体现在，大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种，比普通存款期限的7个品种多了9个月和18个月两个品种，提供更多选择。
而大额存款与理财产品相比，属于存款性质，纳入存款保险制度保障的范围之内，也具备一定优势。
大额存单在辽宁遇冷？
然而，改革意义重大的大额存单，在市场端的反响却不如预期。
不少银行业内人士表示，大额存单基本上世界上各国通往利率市场化的必经之路，因此央行此举棋在此招基本已成定局。而据了解，各家银行首批大额存单期限以1年以内（含）为主，最高利率较央行同期基准利率上浮40%，年利率折合3.15%，个人认购起点已确定为30万元。那么，大额存单在市场上的表现又如何呢？
首先是银行的反应似乎不甚积极。大连大部分银行均未推出全部品种，只推出1至3种产品供选。其中，建行、招行针对个人投资者的大额存单只有一个期限，分别为1年和1个月；只有中国银行的期限最齐全，1个月、3个月、6个月和1年均有。
有的股份制银行仅“试水”一天，到下午3时结束。而且这家银行仅仅推出了1个月期限的产品，年化利率为2.6%。还有一家股份制银行的大额存单卖到昨天18时，且只针对机构投资人。
在沈阳，情况也十分类似。记者来到沈阳农业银行沈河一分理处，面对大额存单业务的询问，大堂经理乐呵呵说：“今天已经有两个人来问了，但最后没有人买，对这项业务大家可能更多的关注在于它利率高低。”
同时，各家银行大额存单的销量也是门可罗雀。一些正在银行办理业务的市民接受采访时表示，对于正在发行的银行大额存单不感兴趣，部分银行则表示，推出几日来，“一笔都没办出去”。
大额存单有投资价值吗？
此前传闻的“一年期利率4.1%”并未兑现，利率成为大额存单遇冷的重要原因之一。
为什么被视作利率市场化“重要一环”的大额存单会如此遇冷，无论是发行方还是投资方都并不“待见”呢？
首要原因是门槛较高。大额存单起点金额被设定为不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。而据央行沈阳分行3月发布的最新一期《辽宁省金融统计数据报告》显示，截至今年1月末，全省住户存款余额22093亿元，如果按第六次人口普查我省居民人折算，相当于每个辽宁人在银行的存款为50502元。如此看来，30万的门槛并不低。
其次是利率较低。综合多家银行数据，记者发现，最高上浮至40%之后，一年期大额存单的利率也仅在3.15%左右，此前传闻的“一年期利率4.1%”并未实现。而现在的利率，不仅远远低于银行理财产品5%-6%的预期年化收益率，也低于“宝宝类”货币基金4%-5%的收益，甚至低于大部分银行一年期定期存款3.25%的收益率。
再次，此前市场预期的可转让、可质押的流动性也完全未体现出来。大连一家银行相关人士表示，首期大额存单无法提前赎回，无法质押，只能给开具持有证明。另一家银行的工作人员也表示，大额存单发行期内及发行期过后的产品存续期内仅支持全额提前支取，不支持部分提前支取。跟定期存款一样，提前支取按活期计息，不可转让。
另外，投资大额存单也并无纸质凭证。“大额存单的记账形式是电子式的。客户需要办一张借记卡，而且必须是可以加挂理财账户的那种综合账户卡，卡内至少有30万元的认购金额。”一家银行的工作人员介绍，并不像以往银行办理的定期存单那样，大额存单没有一个实物形态的存单给到客户手中。
因其对利率市场化的推进所起到的作用，大额存单甚至被称为是利率市场化的“最后一公里”。大额存单的推出，无论首期成效、市场热度如何，其在制度改革方面的推进意义都已足够说明一切，这一跨步迈得虽然谨慎，却不可谓不出色。
当然，大额存单虽然有这样那样的不足，将来也必定会改变整个金融投资市场的格局。结合存款保险制度的推行，未来被倡导、强调的大方向必定在于，投资者将不得不对自身投资的风险有清醒的认识，并同意风险自担。
但迈出这一步的同时，伴随着近半年来，全国各地多家银行巨额存款频频“不翼而飞”的消息，银行方面应当如何加强存款、理财的安全保障，让投资者感到安心、信赖，却是个更难解决，却必须尽快解决的问题。
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利率市场化之路
辽宁省社会科学院金融研究所研究员董亮称，利率市场化以后，很重要的一个问题就是商业银行的流动性管理问题。“大额存单的推出，将强化银行等金融机构的自主定价能力，也可能会倒逼以往那些长期存放在银行理财产品等渠道的流动性转移到大额存单，或将显著改变目前理财产品市场的格局，这也是缓解企业融资成本的一项有力措施。”
自1996年建立全国统一的同业拆借市场至今，中国利率市场化之路已经近二十年。债券市场、货币市场和外币存贷款市场的利率市场化基本完成。目前，央行放开了贷款利率上限和存款利率下限。存款利率浮动上限也分别在去年11月和今年3月先后扩展至基准利率的1.2倍、1.3倍。
今年5月10日，央行在宣布降息的同时，也将存款利率上浮区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍，不少分析师预测，央行下一步便是完全打开浮动区间。
这个时间点很可能是在今年。3月12日，央行行长周小川曾在十二届全国人大三次会议上给出了利率市场化时间表：今年放开存款利率上限是大概率事件。
存款保险制度之后，利率市场化已经棋至终局，只差推出大额存单以及取消存款上限两步。
监制：刘才芳
编辑：贺鹏宇 杨琳
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出品：腾讯大辽网财经频道
Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved据新华社北京6月2日电(记者姜琳、刘铮)中国人民银行2日宣布推出大额存单产品,商业银行、政策性银行、农村合作金融机构等可面向非金融机构投资人发行记账式大额存款凭证,并以市场化的方式确定利率。个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元,机构投资人则不低于1000万元。
根据央行制定的《大额存单管理暂行办法》,大额存单分固定和浮动利率两种,固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息,浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息。
据了解,大额存单发行采用电子化的方式。通过银行自有渠道发行大额存单,与现有银行存款、理财产品的发售方式类似。大额存单的投资人包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人,以及保险公司和社保基金。
央行表示,大额存单推出初期,将首先在自律机制核心成员范围内试点发行。此后,央行将结合利率市场化改革进程、以及大额存单市场发展情况,有序扩大发行人范围,对大额存单起点金额也将适时进行调整。
另据介绍,大额存单可以通过第三方平台转让,通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单,可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。
此外,大额存单还可以用于办理质押。根据《存款保险条例》,大额存单作为一般性存款,纳入存款保险的保障范围。
文章来源： 新华每日电讯责任编辑：银行大额存单和存款有什么不同，有风险吗？_百度知道
银行大额存单和存款有什么不同，有风险吗？
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大额存单同普通存款相比流动性较强，可随时在市场出售变现且没有风险。据了解，大额存单属于可转让存单，最早产生于美国。持有大额存单的客户，可以随时将存单在市场上出售变现，通过以“实际上的短期存款”取得“按长期存款利率计算的利率收入”。央行于日公布了《大额存单管理暂行办法》，其中最引人注意的内容是，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以Shibor为浮动利率基准计息。“大额存单的推出，有利于有序扩大负债产品市场化定价范围，健全市场化利率形成机制；也有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念，为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。同时，通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本也具有积极意义。”央行负责人表示。纳入存款保险银行理财产品优势不再或受冲击。那么，大额存单的推出对于个人和机构投资者分别有何门槛呢？根据《暂行办法》，大额存单采用标准期限的产品形式。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。对此，杨驰表示：“由于大额存单的投资要求一般在30万元以上，远远高于银行理财5万元的门槛，因此预计可参与的个人投资者群体有限。”不过，尽管如此，如果将大额存单利率和保本型银行理财产品相比较，不难发现大额存单的推出或将使保本型银行理财产品收益优势不再明显。此外，由于大额存单算作一般性存款，且纳入存款保险的保障范围，而银行理财产品不受其保障，使得二者有明显区别。值得注意的是，《暂行办法》规定，大额存单可以转让、提前支取和赎回。大额存单转让可以通过第三方平台开展。记者了解到，从国际经验看，成熟金融市场国家的大额存单都可以流通转让，而且活跃的二级市场是推进存单市场发展的重要前提。由于大额存单或将可以在二级市场进行转让，因而其具有极强的流动性。当投资者出现紧急情况需要调用资金时，可以快速地在二级市场进行套现，且交易成本较低，这也是银行理财产品无法比拟的优势。
央行公布了大额存单管理暂行办法，根据暂行办法，大额存单利率将以市场化方式确定，个人投资者认购起点为30万元。那么，大额存单同普通存款有什么不同？　　流动性较强　　大额存单可随时在市场出售变现　　据了解，大额存单属于可转让存单，最早产生于美国。持有大额存单的客户，可以随时将存单在市场上出售变现，通过以“实际上的短期存款”取得“按长期存款利率计算的利率收入”。　　在这份《暂行办法》中，最引人注意的内容是，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以Shibor为浮动利率基准计息。　　“大额存单的推出，有利于有序扩大负债产品市场化定价范围，健全市场化利率形成机制；也有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念，为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。同时，通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本也具有积极意义。”央行负责人表示。　　华夏银行(600015)发展研究部负责人杨驰接受南方日报采访时也表示，大额存单的推出实质上属于渐进式利率市场化，遵循了人民银行提出的“先大额后小额”的改革顺序，对商业银行的负债稳定性冲击较小。短期来看，这会导致商业银行存款成本的轻微上升，但中长期来看有利于丰富负债手段和主动调整负债结构，应对互联网金融和其他非银行金融机构的冲击，更多地将资金留在银行体系。　　杨驰还表示，大额存单对于银行、企业和个人是个多赢的选择。对于银行来说，一方面丰富了主动负债的渠道，吸收资金的规模、期限、时机都由银行自主决定，利率随行就市，提高了负债的主动性。同时，大额存单的推出，将使商业银行以往在揽储大战中的隐形成本显性化，有助于减少存款营销中的不规范行为。与此同时，根据银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知，对企业、个人发行的大额存单列入存贷比分母项，这也增加了大额存单的吸引力。“对于企业和个人投资者来说，这是一种风险低、收益相对较高的投资方式，而且与理财、信托产品相比还有可自由流通的优势。”杨驰表示。　　纳入存款保险银行理财产品优势不再或受冲击　　那么，大额存单的推出对于个人和机构投资者分别有何门槛呢？根据《暂行办法》，大额存单采用标准期限的产品形式。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。对此，杨驰表示：“由于大额存单的投资要求一般在30万元以上，远远高于银行理财5万元的门槛，因此预计可参与的个人投资者群体有限。”　　不过，尽管如此，如果将大额存单利率和保本型银行理财产品相比较，不难发现大额存单的推出或将使保本型银行理财产品收益优势不再明显。此外，由于大额存单算作一般性存款，且纳入存款保险的保障范围，而银行理财产品不受其保障，使得二者有明显区别。　　根据普益财富推算，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%；而保本型银行理财产品在经过4月降准、5月降息之后，其收益率也已经出现了大幅下滑。“因此，从收益率上看，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。”　　普益财富还提出，大额存单或还具备一些银行理财产品不具备的附加功能。例如，大额存单不仅可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这对于有出国需求和贷款需求的人士是一个较好的选择，可以在满足自身需求的同时获得额外的收益。　　值得注意的是，《暂行办法》规定，大额存单可以转让、提前支取和赎回。大额存单转让可以通过第三方平台开展。记者了解到，从国际经验看，成熟金融市场国家的大额存单都可以流通转让，而且活跃的二级市场是推进存单市场发展的重要前提。由于大额存单或将可以在二级市场进行转让，因而其具有极强的流动性。当投资者出现紧急情况需要调用资金时，可以快速地在二级市场进行套现，且交易成本较低，这也是银行理财产品无法比拟的优势。
本回答被提问者和网友采纳
今年存款利率的话，三个月的1.35，六个月的1.55，年利率1.75，都不是很高的说，并且操作麻烦，跑来跑去的，还不如像理财通那些理财产品呢，收益还要高一些，而且也很方便，在手机上就能轻松搞定，而且利率要比银行高，还很安全
转让是最大的不同。其次是存款期限以及发行方式。普通存款是老百姓的自主行为，存多少钱由储户自主决定；大额存单是银行发行采用标准期限的产品，存多少钱、存多少时间，由银行确定，投资者被动接受，因此，更接近于理财产品。《办法》规定：个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。大额存单和定期存款有什么区别？1、起点：定期存款起点更低。个人投资者购买大额存单起点金额为30万元，非金融机构起点为1000万元，这一门槛就将大部分投资者拒之门外了。而定期存款只需要50元，可以说几乎任何投资者都可以参与。2、收益：大额存单利率更高。大额存单的计息方式分两种，固定利率和浮动利率。就目前已发售的大额存单来看，利率普遍上浮40%，高于定期存单。3、风险：风险性相当。大额存单本质上是一种存款类金融产品，所以与定期存款一样，都被纳入存款保险范围之内，风险极低。
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第B07：经济新闻·投资
大额存单发行银行扩至102家
分析称发行主体扩容后，中小银行将推出更高存单利率，投资者收益将提高
日 星期五 新京报
　　新京报讯&（记者陈杨）中国外汇交易中心于7月30日发布通知称，决定扩大大额存单发行主体范围，由市场利率定价自律机制核心成员扩大到基础成员中的全国性金融机构和具有同业存单发行经验的地方法人金融机构及外资银行，机构个数由试点初期的9家扩大至102家。　　中小银行增竞争“利器”　　大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。6月2日，央行正式发布《大额存单管理暂行办法》，确定了大额存单发行利率以市场化方式确定，认购门槛为个人投资者认购金额不低于30万元，机构投资人认购金额不低于1000万元。　　恒丰银行研究院执行院长董希淼认为，本次大额存单的扩容是一件水到渠成的事情，作为利率市场化的其中一环，大额存单推出前期，9家银行发行顺利，试点扩大理所应当，预计未来还会进一步扩张到具有一定规模的存款类金融机构。　　董希淼表示，随着发行主体的增多，大额存单市场将逐渐呈现差异化竞争。中小银行为了竞争业务，将以更高的利率进行发行大额存单，投资者收益将会提高。　　民生证券首席固定收益投资分析师李奇霖认为，由于目前金融机构资产端扩张放缓，导致实体融资需求有限。加之存贷比监管弱化，扩容后大额存单的发行利率多会处于3.25%-3.75%之间。不过李奇霖认为，大额存单扩容的意义在于这是利率市场化制度准备进一步完善。目前，利率市场化仅剩存款利率上限放开这最后一步。　　银行态度不一　　6月15日，工行、农行、中行、建行、交行、浦发、中信、招商、兴业等9家银行正式发行首批大额存单。但9家银行发行的大额存单利率多为在同期存款基准利率上浮40%，一年期收益率多定在3.15%，且大额存单转让机制尚不完善，因此大额存单在市场上的反响并不热烈。　　一位银行业人士表示，据他了解，目前银行发行大额存单的积极性不是特别高。一方面理财产品的高收益低门槛吸引了大部分客户，另一方面，事实上银行现在并不缺钱，缺乏的是可以对接的优质资产端。　　7月30日，央行在公开市场进行400亿元7天期逆回购操作，中标利率仍维持在2.50%低位。　　2015年以来的4次降息、3次降准带来了较为宽松的资金面。央行数据显示，6月末，广义货币(M2)余额133.34万亿元,同比增长11.8%；人民币贷款余额88.79万亿元，同比增长13.4%，均超过预期。　　但也有银行对大额存单跃跃欲试。据了解，目前有恒丰等几家银行未来将发行大额存单，但期限、利率等细节尚在讨论之中。　　7月以来，中行、工行等多家银行也相继推出第二期大额存单，利率维持基准利率上浮40%。但因为6月28日央行再次降息，第二批发行的大额存单利率较首批有所下降。<INPUT type=checkbox value=0 name=titlecheckbox sourceid="SourcePh" style="display:none">
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