光大证券一直未了的诉讼：办理本内幕交易责任纠纷案件的上海市东方剑桥律师事务所证券
光大证券一直未了的诉讼：办理本内幕交易责任纠纷案件的上海市东方剑桥律师事务所证券维权律师吴立骏提示投资者，在日下午13点至14点22分之间买入沪深300指数对应的300只股票中任意一只股票，或在前述时段曾经买入180ETF、50ETF、IF1308、IF1309、IF1312、IF1403股指期货多头合约的投资人可以报名参加向光大证券内幕交易违法行为的索赔。现在这个案件中的部分投资者起诉开庭后一直被压在法院没有判决，而如果判决对光大不利还可引起更多在观望尚没有起诉的投资者加入诉讼，据说在指定一个小时22分钟的时段内的交易损失是个天文数字，一旦都加入诉讼光大证券就损失更大了。这或许就是光大证券一个心病。希望早日了解这个噩梦
跌了就加仓呗。牛市总是吓死高手
吴立骏认为，前述条件已经依据证监会行政处罚的具体内容，缩小了有资格参加索赔的投资人范围，以便实施精确起诉并得到预期获赔的效果。符合条件的全国股民，可以自己或委托律师提起索赔诉讼，维护自身合法权益。（21世纪网董兰兰邮箱： 编辑：邢智）附：上海市第二中级人民法院民事裁定书\光大证券内幕交易案上海市二中院民事裁定书光大证券内幕交易案上海市二中院民事裁定书
　　许峰则表示，投资者起诉光大证券是基于证监会对光大证券内幕交易的行政处罚，起诉的是光大证券而非杨剑波，不需要以杨剑波的案件为前提。并且，光大证券目前也并没有对证监会上述处罚提起行政复议、行政诉讼，提起行政复议、行政诉讼已经超出法定时效，因此证监会对光大证券内幕交易行政处罚定性是确定的，不存在中止的理由，不赞成中止审理。
杨建波诉证监会行政诉讼案件暂未判决，关于其对民事案件的影响，王智斌认为如果法院最终撤销证监会对内幕交易的认定，那么，基于内幕交易而提起诉讼的投资者会面临比较大的诉讼风险，但符合条件的上午买入的投资者，其索赔不受影响。王律师还说道：“后续预计将有更多的股指期货投资者参与诉讼。”
国内12位知名证券维权律师宋一欣等联名发出倡议书，设立光大证券“乌龙指”事件受害者维权团。宋一欣律师表示，如果确认有人故意操纵，将正式启动股民索赔程序，光大证券或将面临受损股民的巨额索赔。
　鉴于光大证券内幕交易民事赔偿案中受害者众多、影响广泛，宋一欣律师同时建议，中国证监会应考虑设立光大证券内幕交易民事赔偿赔付基金解决，万福生科案是值得参照的模式之一。
有没有参入起诉的投资者谈谈现在的进展情况
你不是一直唱多吗？怎么又唱开空了
有没有参入起诉的投资者谈谈现在的进展情况
你爹妈死了吗，天天在这说些乱七八糟的，SB!!!!
你不是一直唱多吗？怎么又唱开空了
昨天我去证券公司，遇到几个大户在和律师谈起诉的事情，因为这些人我都熟悉就在旁边听了一会儿，知道情况，回家上网一查明白了光大为什么总是不敢前进。原来头上悬了一把剑！
广东揭阳网友
那转战另外一个证券股
你爹妈死了吗，天天在这说些乱七八糟的，SB!!!!
不要骂人好吗！上网去查一下看看就知道了！以上都是事实啊！视而不见是害了自己！
周一百米比赛了
楼主用心险恶
楼猪前几天31被洗出去了，盼爹，哈哈哈，可怜的孩子！
楼猪前几天31被洗出去了，盼爹，哈哈哈，可怜的孩子！
我哪天卖了啊？我只是提示一下大家，要看到事实
湖南衡阳网友
案件审理继续
广东广州网友
首先，由于证券市场采取匿名、集中配对的交易方式，“多对多”的交易条件下难以确定交易的相对关系，并且交易人在市场交易中仅是在匿名条件下提出交易报价，其交易动机无从判断。所以交易人参与交易很可能仅仅是时间上的碰巧其次，内幕交易造成的损失数额难以认定。由于引起证券价格波动的因素种类繁多，对市场价格的影响很难单独予以精确量化，而确定内幕交易造成的价格波动更是极为困难。因此，在涉及内幕交易时，若无条件地支持民事赔偿请求，将会导致很多仅仅是因为自身投资决策失误而需承受商业风险损失的交易相对人以存在内幕交易为由无节制地提起诉讼，从而出现“搭便车”的“滥诉”行为，影响证券市场的交易秩序。第三，期货市场的内幕交易的民事责任缺乏法律和司法解释的明确具体规定，人民法院对于这一类民事赔偿诉求更应当慎重处理。对于纯粹因受错单交易而引发的民事赔偿问题，与会专家认为，如果错单交易被撤销，则受该交易直接影响的投资者可以提出索赔，但由于我国尚无错单交易撤销机制，相关错单交易被认定为有效，光大证券已经自行承担了因错单交易造成的损失，投资者跟风追涨的获利亦为有效，因此，交易各方的获利和受损均应当自行承担。而非受内...
广东广州网友
楼主在意淫！
这尼玛拿到现在，都赚到数钱数到手抽筋，哪来的损失？
乌龙指案也没影响光大上波在券商板块里的涨幅第一和领头羊的地位。别在这里没事吓唬人，无聊
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当前位置: &光大证券董秘：是否让杨剑波承担责任还在核查--财经--人民网
光大证券董秘：是否让杨剑波承担责任还在核查
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原标题：光大证券董秘：是否让杨剑波承担责任还在核查
光大证券72亿元自营盘撬动A股瞬间提升超百点―――　　日，这个原本平常的日子，却最终要因光大证券的一指乌龙写入史册。中金所盘后公布股指期货持仓资料显示，光大期货席位大幅增空7023手，达到史无前例的10194手，名列所有期货公司空单持仓排名第一。　　分析指出，光大期货罕见增加空单，或与光大证券的乌龙指有关：股指空单持仓与光大证券的非正常买入正好构成了对冲关系。初步计算，增加空单的金额为48亿元左右。　　这一天的11：05，原本平淡的盘面风云突变， 中国石化率先“暴动”，短短两秒钟的时间内由绿翻红并直封涨停，在24秒钟之后，两市第一大市值股工商银行也冲上涨停。奇迹继续蔓延，A股市场大象狂舞。两桶油涨停、工商银行、中国银行、农业银行、招商银行涨停……统计数据显示，当天两市70余只权重指标股齐刷刷直线涨停，并带动沪指暴涨5%，盘中呈现百点长阳。　　大盘的疯狂也拉动了股指期货各主力合约暴涨。这一幕如此惊心动魄，甚至让不少交易员惊呼：软件坏了！　　但至午后，繁杂纷乱的各方信息逐渐被梳理清晰，原来权重股集体秒杀涨停的奇观，不过是因为“光大证券策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题”，而导致一时的虚假繁荣。市场纷传的管理层将出台重大利好的预期落空，大盘迅速回落，早盘“秒触”涨停的股票也纷纷下滑，最终多以小幅上涨收盘。两只“暴动先锋”中国石化收涨0.44%；工商银行平盘，上证指数最终报收2068.45点，各自在K线图上留下一根惊悚的“避雷针”。　　文/本报记者 齐雁冰　　疑问　　上交所宣布交易有效　　实为保护光大证券？　　上交所昨天通过官方微博“上交所发布”发出重要公告称，“本所今日交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常交收环节。”　　对此，有分析人士认为，上交所的这一决定，实则是对光大证券的保护。因为，如果交易取消，则光大证券有可能被认定为“有意操纵市场”，光大证券可能要承担因此而导致的其他投资者更为巨大的损失赔偿。　　文/本报记者 吴琳琳　　回应　　上交所内部人士回应北青报　　异常交易后即让　　光大证券临时停牌　　上交所内部人士昨天告诉北青报记者：“发现异常交易之后，上交所立即开会研究，并让光大证券临时停牌。”　　上交所昨天午间发布公告，光大证券因重要事项未公告，当天下午起临时停牌。　　“中午时，我们的人就到了他们公司。与此同时，我们和后台也打了招呼，因为瞬间交易量过大，担心登记结算出现问题。”上交所内部人士说。　　光大证券内部人士昨天下午2点时称，“现在光大的所有高管都待在公司不准离开，等着上交所来查，气氛紧张。”文/本报记者 吴琳琳　　表态　　证监会周五例会按时召开 发言人称――　　光大证券乌龙事件　　调查后会有正式说法　　昨天，沪市的异常交易引起了市场的广泛关注，市场纷纷传闻，证监会周五的正常例会将提前召开。　　尽管证监会工作人员已经提前在“跑会群”里做了澄清，仍然在下午3点30分召开，但包括北青报记者在内的绝大多数记者都提前至少40分钟赶到证监会，新闻发布厅座无虚席，而证监会门外，一些无法入场开会记者焦急地等待事件进展。　　昨天下午3点30分整，证监会例行新闻发布会正常召开，在专项发布内容结束后，有媒体对当日的异常交易进行发问，证监会新闻发言人通报，“今天上午，上证综指瞬间上涨5.96%，这件事情想必大家都知道。在事件发生以后，上交所立即进行了核查，主要原因是光大证券自营账户大额买入。”　　上述发言人还表示，目前上交所和上海证监局正在对出现异常交易的原因展开调查，由于目前还没有调查结果，对于证监会新闻发言人的回复，现场有记者提出质疑，如果确实是光大证券的误操作，这种交易是否可以撤销。如果给投资者造成损失，是否应给投资者相应赔偿。证监会发言人表示，我们很能理解市场关注此次事件，理由很充分，但请大家记住一条，证监会最根本的监管理念是依法监管。　　事件发生后，有传闻称，光大证券自己的核查报告已经提交到证监会，下单230亿元成交72亿元，涉及150多只股票，对此上述发言人说：“我愿意相信(光大证券自查报告)有，但是我不掌握这个情况。之所以这样说，是因为光大证券有责任向监管部门，向交易所，向公众有个说法，但是由于我此时正在出席今天的发布会，所以并没有掌握这方面的情况。”但他强调，此事经过调查后会有个正式的说法。　　文/本报记者 吴琳琳 制图/巨琳　　11：05：31　　A股“暴动”了　　风云突变。沪指一跃而起，瞬间翻红，从跌7.18点的位置直上2089.63点。据大智慧365终端个股“全息动向”功能追溯到的当天行情，A股暴涨最初起源于中国石化的成交突变：11点05分31秒，此前一直以数十手、百余手成交的中国石化突然“暴动”，一秒内出现五笔跳价成交，单笔成交量均达到9807手，合计49035手，股价瞬间从4.48元跳升至4.58元，升幅为2.23%。随后中石化股价继续跳升至4.90元，较前一秒再升6.987%。盘面上股价涨幅为7.78%。　　中石化瞬间飙涨激起千层浪，市场迅速猜测是否有重大利好，资金开始涌入其他蓝筹，金融类个股首当其冲。11点05分54秒，工商银行股价开始连续跳涨，至3.96元；11点05分56秒，升至4.35元。两市第一大市值股工商银行涨停。　　从11点05分31秒到05分56秒的短短26秒里，中国石化和工商银行两大权重龙头先后涨停。　　沪指在盘中触及2198.85点高度，一秒钟涨幅百余点，盘面上留下惊人的上影线。11点06分，分时成交创出741万手天量。　　文/本报记者 齐雁冰　　风暴中心的光大证券　　惊魂6小时　　11:00　　大盘依旧低位运行。指数2070.27点，跌11.61点，跌幅0.56%。　　11:05　　A股惊魂一刻，指数瞬间上扬百点，70余权重股涨停。　　11:44　　上交所官微发布重要公告，表示“截至目前，上交所系统运行正常”。　　11:45　　市场传言系光大“70亿元”乌龙指所致。光大董秘梅键表示，纯属子虚乌有。　　13:00　　光大证券(SH601788)　　午后开盘紧急停牌。　　13:05　　市场传言上海交易所已联系上光大，暴涨是光大系统问题。光大内部人士透露，光大高管被通知不准离开公司，等待调查。　　13:30　　有消息称光大乌龙指不是自营，是衍生品部门做量化投资的一个ETF套利产品下单失误。3000万股错写成3000万手。光大证券已申请交易作废。　　13:55　　乌龙指操作者被部分媒体认定为光大证券葛新元量化投资团队。　　14:25　　光大证券发布公告称，其“策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题，公司正在进行相关核查和处置工作”。　　沪指收盘　　沪指收跌0.65%　　全天振幅6.6%　　15:01　　上交所发布公告，表示“今日交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常清算交收环节”。　　15:17　　葛新元团队辟谣：“今天的事件和我们光大富尊葛新元团队没有任何关系。”　　16:50　　证监会例行新闻发布会正常举行。证监会新闻发言人针对当日市场乌龙指事件表示，上交所进行了核查，主要是光大证券自营账户大额买入，目前还没有调查结果。　　文/本报记者 齐雁冰　　传闻　　A股诡异暴涨　　传言共有三大版本　　A股突现惊天异动，坊间顿时传闻四起，谣言满天飞舞。各传言版本不一，整理之后大致围绕三个方面：交易所系统故障、光大证券自营盘“乌龙指”、监管层将释放重大利好。事后证明，在各版本消息中，仅光大证券自营盘70亿元的乌龙指稍有沾边。　　传言一：市场传言A股暴涨系上交所交易平台出现故障。不过，上交所官方中午发布微博称：上交所系统运行正常。　　传言二：市场传言暴涨因监管层将释放重大利好。其中包括收市后将公布优先股试点方案，大市值的蓝筹股，绝大部分股份转为优先股，只拿分红，不再流通。未来筹集部分也如此安排；上证180将开放T+0(异动的股票全部是上证180成分股)等。　　传言三：暴涨源于光大证券自营盘70亿元的“乌龙指”，即相关交易指令输入错误。此后，该消息一再发酵，升级为“巨额买盘资金走光大证券自营席位通道”、“光大证券不慎将模拟盘切入实盘”等。光大证券另类投资部总经理葛新元不幸躺着中枪，一些媒体报道已经将此次事件的责任归咎于他。午后，葛新元出言解释称，他的部门跟这次事件没有半点儿关系，是光大证券旗下的另类投资部门，相当于一家私募机构，根本不开展自营业务，且其资金头寸只有几千万元，根本不可能去拉动指数上涨百点。文/本报记者 齐雁冰　　回应　　光大证券董秘接受北青报记者采访：　　是否让杨剑波承担责任还在核查　　光大证券董秘梅键昨天接受北青报记者采访时重申，光大证券策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题，公司正在进行相关核查和处置工作。公司其他经营活动保持正常。　　对于模拟盘切入交易盘和“乌龙指”敲错数字等市场猜测，梅键表示，没有这回事，是公司策略投资部门做自营业务时套利系统本身出现问题。目前正在核查当中，已经取得一些进展。“我们也希望尽快给投资者一个解释。”　　因为调查结果尚未出来，市场传闻满天飞，有传闻称，“导演”光大证券“乌龙指”事件为光大证券另类投资部总经理葛新元的团队。对此，梅键给予否认，问题出在公司策略投资部，该部门的负责人是杨剑波。　　光大证券资深分析师钟正生接受媒体采访时也表示，“今天的事和光大富尊葛新元团队没有任何关系。我们走的是光大的经纪业务通道，非自营席位。没有那么多资金。我们的模拟和生产是隔离的。财务与母公司也是隔离的。”　　记者了解到，光大证券策略投资部负责公司的复杂金融产品设计、定价、销售以及风险控股等工作，类似于国际投行的金融市场部。而杨剑波是受证监会邀请成为中国场外金融衍生品交易规则起草的四位牵头人之一。　　此事是否如市场传闻那样让“杨剑波”来承担责任，对此，梅键表示，公司还在核查中，具体责任还未认定。　　至于目前投资者关注的赔偿问题，梅键说：“尚不了解具体情况。”　　对于市场传闻撤销交易申请的说法，梅键表示，属于自营业务，是公司自己的钱，不存在“撤销申请”。梅键强调，该套利系统是独立的，风险不会传递到其他业务。目前尚无法预估损失，正努力减小影响。　　猜测　　交易员操作自动下单软件失误？　　昨天，有媒体拨通了光大证券策略投资部负责人杨剑波的电话，但他以开会为由，未予回应。　　一位接近光大证券的人士在接受媒体采访时表示，策略投资部某交易员使用其套利系统时，操作失误，由于该系统采取自动下单软件，才造成多股集体拉升异动。　　上述人士称，涉及光大证券的自有资金大概在10多亿元，其他可能是由于上午的波动引发空头操作的连锁反应，累计涉及金额不超过30亿元。对于后续处理，上述人士认为，光大证券的损失金额应该不会太大，可能对交易员操作失误进行处罚。　　不过，也有光大证券内部人士称：“是有人走了我公司自营通道，可能是其他部。”　　模拟盘转实盘交易 交易资金从哪来？　　券商期货套利系统中，模拟和真实柜台资金完全分开　　对于光大证券自营账户大额买入，有传闻称，是因为光大证券模拟盘突然切入实盘导致大额买入股票。　　对此，国信期货专家翟亚莉表示，这几乎没有可能，模拟盘和实盘完全是两个交易系统，模拟盘怎么可能切入实盘。另外，实盘交易买入股票或卖出股票都有大量的资金进出，模拟交易系统不存在真实资金。国泰君安证券相关人士也表达了类似观点，这样的猜测毫无根据，在系统健全、风控严格的券商不大可能发生这样的事情。　　“3000万股错写成3000万手”？　　此外，还有猜测称，是光大证券衍生品部门做量化投资的一个ETF套利产品下单失误，3000万股错写成3000万手。　　“敲错数字？相对可能性大一些，国外有案例，将买入金额敲在数量里，引起盘面的大起大落。”翟亚莉说。　　著名财经作家李德林表示，在金融交易历史上，乌龙指曾经让日本、纳斯达克、道琼斯指数搅得天翻地覆。不过，李德林指出，券商的自营、资管等业务，都有专业的交易员，对于买卖都有专业的投资委员会、风控委员会、法律合规部门进行把关。无论是交易员，还是分管自营、资管的副总裁、总裁，他们都要受到风控约束。比如，他们交易额度的权限。国泰君安证券相关人士也表示，这种情况基本不可能发生。“这种传闻太小看券商的风控能力了。” 文/本报记者 吴琳琳
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人 民 网 版 权 所 有 ，未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
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by .cn. all rights reserved“8·16”证券市场的异动风波仍在继续发酵。继证监会与光大证券于8月18日下午同步发布公告后，8月18日晚间，光大证券在上海举行新闻发布会。在向投资者致歉并宣读完当日下午发布的公告后，光大证券就公告中未能明确的多项事宜接受记者提问。不过，本次发布会延续了事发以来光大证券的回应风格：针对大众关注的多个关键问题，光大证券依旧“说不清楚”......
“对光大证券“8·16”异常交易调查启动了A类案件调查机制、内审提前与分阶段信息披露机制。”面对记者提问，中国证监会稽查部门负责人如是表示。
因为异常交易，光大证券受到了我国资本市场上迄今为止最严厉的罚单。
业界认为，处罚光大证券异常交易案为依法治市树立了又一个标杆。而三日快速调查取证、复原光大证券篡改交易记录...[]
8月30日，仅仅时隔两个星期，证监会将光大证券（601788，前收盘价10.07元）“乌龙指”事件定性为内幕交易。
在上周五的证监会例行通气会上，证监会新闻发言人表示，证监会认定光大证券的异常交易构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为...[]
焦点一系统为何出错？
答前中后台衔接有问题
光大证券在发布会上表示，本次事件涉及到的策略生成系统由公司自主研发；订单执行系统由某科技公司研发，已匹配很长时间。在此之前，“套利系统”累计运作时间已经有10个月，其中，6个月模拟，4个月实盘操作，都没有出问题。现场核查，策略部系统在150秒内没有执行的话，会自动生成委托。
焦点二董秘为何否认？
答上午没看盘
光大证券董秘梅键表示，8月16日上午接受采访否认“乌龙指”，是因为那时候还不知道情况，“其实上午我都没看盘”。梅键称，午饭时有记者打来电话，自己以朋友的身份澄清“敲错键盘”不太可能。这只是出于个人判断，是朋友之间的交流，根本不是采访，所以也未先向公司核实情况，相关部门在传递信息时也未...[]
光大证券董秘被指虚假陈述
&&&上周五中午沪指突然上飚，权重股集体涨停，随后又立即回落。投资者刘先生愤怒地告诉记者，当时已有报道说主要原因是光大证券的自营盘70亿元的乌龙。不过，当天中午时段，光大证券董秘梅键却对媒体表示“自营盘70亿乌龙”纯属子虚乌有。
&&&刘先生认为，光大证券董秘当日中午表示风控严谨，而且暴涨和公司无关，使得投资者认为有政策利好出台，午盘盘面上就出现一波跟风资金追高。但是，到了当日下午，光大证券又发布公告，承认公司套利系统出错。
&&&“董秘混淆了投资者的判断，光大证券却在幕后买入股指期货空头，陡增7023手，价值超过48亿元。”南京一家期货公司负责人向记者坦言，“有一部分做股指期货的客户由于误断形势，跟风转做多头，没想到股指期货下跌，损失较重。” ...
ETF套利原理
投行精英敲出“乌龙指”
杨剑波：投行精英的“乌龙指”
&&&&据悉，光大证券历来重视量化投资交易，其公司共有三个涉及衍生品交易的部门，分别是策略投资部、光大证券资产管理有限公司、光大富尊投资有限公司。此次事件即是策略投资部所引发，该部门负责人为杨剑波，曾在去年通过自营为光大证券贡献数亿收入。据透露，杨剑波主导的策略投资部因为历史投资业绩优秀，在公司内部颇受重视，为人也比较自傲……[]
&&&&对于模拟盘切入交易盘和“乌龙指”敲错数字等市场猜测，梅键表示，没有这回事，是公司策略投资部门做自营业务时套利系统本身出现问题。目前正在核查当中，已经取得一些进展。“我们也希望尽快给投资者一个解释。”
因为调查结果尚未出来，市场传闻满天飞，有传闻称，“导演”光大证券“乌龙指”事件为光大证券另类投资部总经理葛新元的团队……[]
乌龙指事件图解
事件遗留九大疑点待解
8月18日证监会发布公告称，经相关部门初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，净买入为54.2亿元，并卖空7130手股指期货合约。
光大证券在年度股东大会上通过的《公司2013年度自营规模的议案》，规定了2013年自营权益类证券和证券衍生品投资规模总额不超过115亿元。而此次累计申报买入量竟高达234亿元，证明光大证券自营的策略交易系统内的资金量不小于申报买入量所需资金量，那么超过自营规模预算总量的119亿元资金从何而来？……[]
大资金在市场中操作有一个散户无法比拟的优势，那就是可以分批的对标的进行交易，以此来平摊成本。而此次光大证券策略投资部门的操作手法令人十分费解。从二级市场的表现来看，不仅涉及资金巨大，而且可以肯定其是用按市价委托的交易指令进行买入，直至将目标股买成了涨停。如果是因为交易系统的问题导致下单金额变大，那么可以想见其计划下单所需资金量与实际相比要小，以中国股市权重股的交易量该部门完全可以按限价的方式分批次买入。为什么不用可使成本变得更低的限价方式，而偏偏使用按市价委托的方式呢？有什么逻辑、数据或者交易模型可以支持该部门如此急急忙忙的不计成本的买入？如果光大证券不能给予合理的解释，那是否可以认为其有蓄意拉抬股价的嫌疑呢……[]
对于光大证券的乌龙事件，券商的交易账户是否需要交易前验资就是业界需要反思的一个方面。
根据光大证券公告，这次“8.16事件”中，光大证券的现货交易达到72.7亿元，而输入的指令金额更是高达230亿元。作为一家券商，在银行存放几十亿甚至数百亿元规模存款的可能性极低。光大证券今日的公告也证实，该公司不得不变现部分证券类资产保证交收清算顺利进行。
据了解，和投资者交易前需要验资不同，交易所并不会对券商的交易进行验资，而是凭借信用关系，只要当日结算前准备好备付金即可……[]
除上述问题外，光大证券在8月16日的交易中是否买入过光大证券自家的股票？其中是否涉嫌违规？
8月16日，光大证券的交易所交易基金（ETF）套利系统出错导致大批沪市大盘股票几乎瞬间涨停，其中包括光大证券自家的股票。
如果光大证券买入过自家股票，那么，这些股票是否全部用来换购ETF？8月16日收盘光大证券自营账户是否还持有光大证券自家的股票？
&&&&据记者了解，一家券商在两种情况下可能合法合规持有自家股票，一个是买入包括自家股票在内的一揽子股票……[]
光大证券公告称，16日11时07分，该公司交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，随后为了对冲股票持仓风险，即开始卖出股指期货空头合约，当天下午开盘后，光大证券开始通过把所买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时逐步卖出股指期货空头合约。据统计，加上上午卖出的253张IF1309空头合约，光大证券全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。
如果说光大证券11时07分之前的买入操作是无意为之，那么之后的卖空行为则属有意之举。然而，就在这一事件的始作俑者正大举对冲自身风险的同时，大量投资者仍然在毫不知情的状况下抢购股票……[]
证监会新闻发言人18日明确，依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。
错误交易并非一定是“乌龙指”或系统故障，美国、日本等成熟市场都对撤销错误交易进行了明确规定，但在A股市场，这一制度依然缺失。
既然错误交易只能被认定有效，那么光大证券在16日上午买入的这72.7亿元股票是否会被冻结？
众所周知，光大证券当日买入的股票多为银行等权重股，且金额巨大。银行股近期一直不被看好，经此“乌龙”事件的打击，未来走势更难预测。……[]
在光大“乌龙”上演的过程中，大批投资者看到股市暴涨，误以为有重要消息发布而盲目跟风买入，T＋1的交易制度使投资者高位买入的股票当日难以抛出，而且市场短时间内的剧烈回调也让投资者难以迅速出手平抑损失。
光大证券在公告中承认：“因本次事件对投资者可能产生的损失，本公司将依法履行应尽的职责和义务。”但对于赔付方案、赔付金额、涉及投资者范围等重要信息均无回应，只是对投资者致歉。
从证监会新闻发言人的表态看，证监会目前已对光大证券立案调查，将根据调查结果依法处理。但无论是证监会，还是光大证券，对事件的定位均为系统
股票交易贵在信息公平。在光大“乌龙”事件中，投资者在三个多小时后才知道事件的初步真相，这让人不由怀疑监管层的反应速度。
在18日的通报中，证监会新闻发言人说，光大事件发生后，中国证监会迅速作出反应，组织单位立即进行应急处置和核查。并在了解情况后立即督促其采取对外公告说明情况等。根据光大证券的公告，16日11时07分公司就接到上交所的问询电话。交易所的确在第一时间就关注到了异常情况并采取了行动，但并没有及时将信息公开。从11时07分到14时30分左右，投资者都处于懵懂状态，市场传言满天飞……[]
光大证券“乌龙”事件让人们对券商内控机制颇为担忧，也更加担心如果后续处置不当此类事件恐将重演。
看到规模不算最大、影响力也不是最广的光大证券因一个小小的“乌龙”，竟可以撬动沪指快速上涨百点，其他更具备实力的券商是否会蠢蠢欲动，用更为隐蔽而低调的方式来操纵市场？
更何况在券商加速设立分支机构、基金公司大股东频现券商身影、各类不涉及信息披露的私募基金充斥股市的背景下，券商和其他机构联合，一手做股市、一手做期指，在两个市场间玩“跷跷板”，坐收渔利而稳赚不赔将会更加容易且难以察觉。在这一有意或无意为之的过程中，金融机构有多种手段降低损失甚至谋取收益……[]
光大证券回应乌龙事件和市场质疑
中国证监会决定，暂停光大证券相关业务，因光大内控存在明显缺陷。光大证券总裁徐浩明昨天向投资者道歉，说将采取一系列措施强化公司的内控体系。[]
针对8月16日光大证券(601788,股吧)异常交易情况，中国证监会新闻发言人今天通报说，经初步核查，原因是光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后生成巨额订单，尚未发现人为操作差错……[]
光大证券总裁徐浩明在发布会开场发言中表示，对于事件的后果深感不安，真诚向投资者道歉，将继续配合监管部门严肃负责地尽快查明原因，并将采取一系列措施进一步强化公司的内控体系。
对于之后光大证券的做空处理，梅键回应说，当天增加了现货持仓70多亿元，当时就懵了，立即做空股指期货是最大限度减少风险，是本能反应，并不是操纵市场……[]
光大证券（日早间发布提示性公告称，为保持市场稳定、保护投资者利益，平稳处置8月16日因公司策略投资部门套利交易系统事故而购入的股票以及为对冲风险而购入的股指期货合约，公司决定在制定并公告处置方案前，不会减持上述已持有的股票……[]
乌龙指事件处理对策
发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会...[]
虽然经过了一个周末，但“8·16事件”带给投资者的伤害还远未平息。昨天，中国证监会通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。证监会表示，核查中未发现人为操作差错，原因为策略交易系统问题，已经正式对光大证券立案调查...[]
光大证券18日18时就“8·16”交易异常的产生及处置情况召开发布会。公司总裁徐浩明表示，将审慎妥善处理好现货和期指空头合约。目前，公司其他各项经营活动保持正常。公司已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收...[]
19日下午6点，光大证券（601788.SH）在上海总部就股市816事件中的策略投资部门交易系统事故召开说明会。 公司总裁徐浩明、董秘梅键、衍生品部门负责人杨剑波等人出席，并回答媒体记者提问，人民财经记者在现场带来最新报道...[]
乌龙指事件影响
效应发酵波及外部市场
8·16事件留下一地鸡毛。本来处于弱平衡的市场被打破，蓝筹股冲高回落，小盘股在恐吓中放量下行，市场暂时失去方向。那么，未来市场将会如何运行？分析人士认为，8·16事件表明，低估值的大盘股之所以难有机会，是因为他们都被大规模套利资金锁定。大盘在未来一周或进入弱势盘整阶段，但结构性的机会依然存在，而且活跃度依然存在于中小盘股之中……[]
8月16日光大证券由于系统出错，风控不力等原因而导致的70多亿元“乌龙指”交易，上交所已经否却了其取消交易的申请，证监会也正在调查此事。但最直接的影响，可能是光大证券将如何应对这些巨大的损失和可能面临的投资者的巨额索赔。
狗急也会跳墙。当光大证券头寸不足之时，其可能卖出持股……[]
周五上午11：05，A股突现惊天异动，沪指涨逾5%，目前已基本确认是源于光大证券自营盘70亿的乌龙指。受此影响，网络安全概念获得了市场的广泛关注。股蓝盾股份、启明星辰等网络安全概念股暴涨……[]
处在十字路口的中国证券业，因为光大证券在8·16事件中的拙劣表现而蒙羞。尽管中国证监会主席助理张育军去年履新以来在各种场合耳提面命，不断强调风险控制的重要性，但是这件极端事件还是发生了。
“今年年初，券业的创新已经有了点刹车的意味。光大证券这件事情会让外界质疑中国证券业的综合管理能力还处在很低级的水平，风控系统压根……[]
从历史上A股市场“黑天鹅”事件中，那些重仓的基金都或多或少地遭遇了赎回。此次也不例外，又有几只无辜的基金在光大证券“乌龙指”事件中“躺着中枪”。
尽管光大证券目前还没有发布中报，但从基金的中报统计中可以发现，截至今年6月30日，光大证券成为3只基金的前十大重仓股。其中，华宝兴业动力组合基金持有光大证券290万股，泰达宏利稳定基金持有60万股，长信双利优选混合基金持有47万股……[]
基金二季报具体显示，光大证券均为泰达宏利稳定股票、华宝动力的第八大重仓股，占基金资产净值的比例分别为3.77%、1.87%，虽为长信双利的第九大重仓股，但占基金资产净值的比例最高，为4.17%。显然，除了进入基金二季度的十大重仓股行列，光大证券还是不少基金的隐形重仓股。
不过该市场人士认为，虽然从目前的数据来看，基金持有光大证券的比例并不高，但重仓光大证券的基金还是有可能遭遇投资者赎回……[]
“早上3手股指多单，浮盈8.9万，下午就变成亏损1.7万了！”16日，一名上海某钢铁企业金融投资部门的交易人士对人民网财经称，“被他们玩死了。”
近9万的浮盈在几个小时内变成过眼云烟，导致产生这一“过山车”式戏剧化场景的直接原因是当日的A股异常涨跌……[]
昨日的光大证券“乌龙指”事件，让玩股指期货的章杨（化名）彻底蒙了。上午10时左右，他选择做了10手的空单，当时的他不会想到这是他一天亏损的开始。“买入之后股市跌了一点，但随后在几分钟的时间内，大盘一下被拉上100多点。”章杨回忆。由于设了40点的止损点，股市拉涨后系统便自动成交，就那一瞬间，除了手续费，他的资金蒸发了12万。
“是不是要出什么重大利好消息了？”章杨想。于是下午他转换方向反手做多，但让他始料不及的是，下午市场开始回调，做多头的他又因此亏了十多万。
向来只做当日交割的章杨，在一天之内被平了两个仓。“这明显是操纵市场！”到晚上十点多，章杨依然抑制不住愤怒。对他而言昨日是个十足的“黑色……[]
光大证券内部经营
杀敌一千，自损八百。光大证券“乌龙指”事件成为连日来街头巷尾议论的焦点，“8·16”惊魂异动给A股市场造成的震动，也将光大证券卷入了一个巨大的黑洞。分析人士称，虽然光大证券在期指上布下空单，但其现货市场将出现亏损已是板上钉钉，更严重的是，光大证券不仅自摆乌龙，更涉嫌操纵市场和内幕交易。证监会昨日公告已经对光大证券正式立案，根据调查结果将依法做出严肃处理……[]
按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元，其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度还可能随着市场情况发生变化。
本次事件导致8月16日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，公司可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响公司业务拓展和经营业绩，本次事件亦给公司品牌声誉及市场形象带来负面影响。……[]
8月18日晚间，公司分别收到了中国证监会对本公司立案调查的通知书、上海证监局关于在日至日期间暂停公司策略投资部证券自营业务活动的事先告知书。
同时，其指，为保持市场稳定、保护投资者利益，平稳处置8月16日因本公司策略投资部门套利交易系统事故而购入的股票以及为对冲风险而购入的股指期货合约，本公司决定在制定并公告处置方案前，不会减持上述……[]
中金所发布公告称：自日起，对光大证券(601788)自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。以下是公告全文：
鉴于中国证监会已对光大证券股份有限公司(以下简称光大证券)采取立案调查措施，本所根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》和本所业务规则，决定自日起，对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。同时，本所将本着维护证券期货市场稳定的原则，督促光大证券妥善处理……[]
昨天，有消息称，光大证券合规部门人员已经全部被停职，北青报记者为此多次联系光大证券董秘梅键，他回复称，“没听说”。
北青报记者了解到，周五和周六两天，光大证券高层及相关部门人员一直处于“战备”状态——“开会中”。梅键表示，争取尽早公布调查结果……[]
8月16日当天，泰达宏利发布公告，鉴于光大证券股票因重大事件停牌，决定于8月16日对公司旗下基金持有的光大证券股票按10.91元的价格进行估值（即按其8月16日的收盘价下调10%计算）。
17日，3家基金公司跟进宣布下调估值。其中摩根士丹利华鑫按照11.36元的价格进行估值，约下调6.27%；而南方基金和申万菱信则都将估值价格调整为10.22元，下调幅度约为15.67%……[]
有基金经理表示，鉴于此次事件的影响巨大，光大证券大概率将面临监管部门的处罚，从而影响公司业务拓展和经营业绩，同时其品牌声誉及市场形象也受到损害。褚光宇
需要指出的是，就在众多机构和个人计算因此番事件可能遭受到多少财务损失的同时，一些业内人士则在担心该事件对于相关创新业务的负面影响。
受访人士表示，对于基金而言，专户业务可能受到更大波及……[]
“昨天一天接到好几个投资者的来电，都是8月16日那天在股市和期市上受到巨额损失的，咨询我向光大证券起诉索赔的问题。”浙江裕丰律师事务所高级合伙人、证券维权律师厉健昨日向《第一财经日报》表示，一旦证监会作出行政处罚或人民法院作出刑事判决之后，他会考虑代理这些索赔案件。
上海市华容律师事务所律师许峰也告诉记者，只要光大证券最后被监管部门认定为违法违规，就需要作出赔偿，一旦符合条件，他会向投资者发起……[]
多方评论乌龙指事件
叶檀：光大证券不可原谅
&&&&中国证监会昨日下午公布光大证券(601788,股吧)异常交易的初步调查结果，称该公司16日自营大额买卖是系统设计缺陷所致，尚未发现存在人为操作差错。光大证券亦公告事件详情。监管层反应迅速值得称赞，但细看所发布的信息，仍有五大疑点待解。……[]
本期责编：LZ&&&&&&