2014年12月份002202股票目标价多少

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金风科技:日投资者关系活动记录表 查看pdf原文 公告日期: 附件二:投资者关系活动记录表格式 证券代码: 002202 证券简称:金风科技 新疆金风科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号: 投资者关系活动类别 特定对象调研 √分析师会议媒体采访 业绩说明会新闻发布会 路演活动现场参观其他 (请文字说明其他活动内容)参与单位名称及人员姓名 国泰君安证券及客户时间 日星期四 10:00 – 15:30地点 现场调研上市公司接待人员姓名 公司副总裁兼董秘 马金儒投资者关系专员 王蔚祺投资者关系活动主要内容介绍 问:风电价格调整对行业的影响?答:从长期来看风电上网电价的调整是必然趋势,目前还没有明确的政策出台,对行业的影响还有待观察。 问:今年以来的风电招标情况?答:随着风电消纳情况在去年明显改善,各项行业政策也逐步落实,风电运营商的投资前景日渐明朗,因此从2013年以来风电招标容量逐渐增加。今年前三季度,国内风电设备公开招标容量继续实现同比增长近40%。问:2013年的国内风电新增装机容量?今年全年的预计?答:2013年国内新
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&金风科技 (002202): 金风科技:行业政策基调转向乐观
发布日期:日
“十三五”期间的风电行业政策基调转向乐观。&&&
11月20日,《能源发展战略行动计划》中对风电政策的基调从过去的“有序发展风电”转变为“大力发展风电”,后续制定风电政策的基调变得积极。&&&
配额制有可能推出,行业装机量预计不会大幅下滑。&&&
媒体报道可再生能源配额制将在年底前出台,我们认为在风电电价下调之前,出台配额制有较大可能性。配额制规定了各个主体的法定义务,有望解决风电消纳的问题。我们认为由于配额制的政策对冲,开发商的投资收益能够维持稳定,行业的装机量在风电电价下调之后会维持平稳,不会大幅下滑。&&&
由于强大的研发创新能力,毛利率提升超预期。&&&
毛利率提升超预期:公司今年前三季风机设备的毛利率达到29%,比我们的预期高5个百分点,主要的原因在于主流产品1.5MW风机的单位成本下降了15%,背后原因是公司研发创新,降低用料和改进工艺。过去3年金风年均研发支出8亿,是竞争者平均水平的4倍。我们认为研发创新能力将使得其单位成本维持2014年水平,毛利率会维持高位。&&&
估值:上调盈利预测和目标价,维持买入评级。&&&
基于毛利率上调,我们上调了年EPS 至0.63/0.77/0.82元,原为(0.39/0.52/0.57元),基于瑞银VCAM 工具,通过现金流贴现(WACC 从9%调整至8.9%)上调目标价至15.5元。目标价对应2014年25倍PE。机构:瑞银证券有限责任公司
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金风科技:行业政策基调转向乐观类别:公司研究 机构:瑞银证券有限责任公司 研究员:李博 日期: “十三五”期间的风电行业政策基调转向乐观。11月20日,《能源发展战略行动计划》中对风电政策的基调从过去的“有序发展风电”转变为“大力发展风电”,后续制定风电政策的基调变得积极。配额制有可能推出,行业装机量预计不会大幅下滑。媒体报道可再生能源配额制将在年底前出台,我们认为在风电电价下调之前,出台配额制有较大可能性。配额制规定了各个主体的法定义务,有望解决风电消纳的问题。我们认为由于配额制的政策对冲,开发商的投资收益能够维持稳定,行业的装机量在风电电价下调之后会维持平稳,不会大幅下滑。由于强大的研发创新能力,毛利率提升超预期。毛利率提升超预期:公司今年前三季风机设备的毛利率达到29%,比我们的预期高5个百分点,主要的原因在于主流产品1.5MW风机的单位成本下降了15%,背后原因是公司研发创新,降低用料和改进工艺。过去3年金风年均研发支出8亿,是竞争者平均水平的4倍。我们认为研发创新能力将使得其单位成本维持2014年水平,毛利率会维持高位。估值:上调盈利预测和目标价,维持买入评级。基于毛利率上调,我们上调了年EPS 至0.63/0.77/0.82元,原为(0.39/0.52/0.57元),基于瑞银VCAM 工具,通过现金流贴现(WACC 从9%调整至8.9%)上调目标价至15.5元。目标价对应2014年25倍PE。
此股只要跌倒低点就加码,见高点就抛出,保留适量低仓,连续三个月,还没启动就赚了20%,好股!
广东广州股友
三十倍也可以,而且今年每股净利可达0.7元,对应股价是21
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