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招行曝10亿理财违约怎么回事?招商银行理财产品值得投资吗?(2)
　　弘毅一期2017年二季度基金管理报告(下称&管理报告&)显示，6个项目包括：
　　未能退出的三个项目为：
　　融众小贷(二期)
　　据基金管理报告，对融众小贷的第一笔1.5亿元投资，于2014年10月退出，实现投资收益2290万元;之后，弘毅一期追加了1.5亿元开展二期投资，年利率16%，但2015年年底展期半年后，由于资金流动性原因，融众小贷未能在2016 年6 月贷款到期时还款，已造成逾期。&
　　中联重机
　　弘毅一期于2014年8月联手弘毅投资的被投企业中联重科，投资奇瑞重工(后更名为中联重机)。其中，弘毅一期出资额1.13亿元，预期年化收益率为15%，中联重机计划2015年年底挂牌新三板。
　　但随着中联重机冲刺新三板受阻，方案改为：将以大股东回购的方式，于2017年实现退出。但截至目前，该项目依旧未能退出。
　　上海誉丰项目
　　弘毅一期分别于2015年6月、7月和10月三次向上海誉丰提供共计1.3亿元人民币，资金用途为补充借款人流动资金。由于银行抽贷造成债务危机，上海誉丰资金链断裂，预计上海誉丰总负债为10亿元，可处置资产总值仅3.2亿元，严重资不抵债。
　　投资了六个项目，三个出现了问题，这才是产品违约的根本原因!
　　钱还能拿回来吗?
　　现在最重要的问题是，投资人的钱还能拿回来吗?
　　虽然还没有公布，但最终处理的结果，应该正如那位招行客户经理所说：本金可以拿回来，但是&收益甚微&!
　　也就是说，投了这个产品的投资人，他们的10.4亿资金被别人借走，然后白白地用了4年!
　　责任应该在谁?
　　观察君认为两方都存在问题，招行可能应承担较大责任：
　　招商银行：
　　第一：招商银行的客户经理私自承诺收益
　　11%-13%年化收益率，招商银行并没有为投资人出示担保函，虽然这是客户经理的个人行为，但是招行存在监督管理上的失误。
　　第二：未能充分提示风险
　　该产品风险早已出现，但招行私人银行部工作人员始终未对风险进行充分揭示，导致投资人出现投资上的错误判断
　　投资人：
　　在招行并没有出具担保函的基础上，投资人依然选择相信客户经理许诺的投资收益率，说明投资人对自己所购买的产品的风险和运作机制并没有完全的了解。
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理财产品专区
48小时排行招商银行爆出10亿理财富品违约！在银行不要再想着“傻瓜式理财”
发表于 1月9日 10:59
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招商银行爆出10亿产物违约！
投资人千万利息消失无踪！你是不是该到银行看看你的钱了？
近日，一位招商银行私人银行客户爆料称，其在招商银行北京分行首体支行的客户经理介绍下，于2013年投资的富品，在2017年9月份遭遇违约。
下面是产物的合同，根据合同（《 招商财富-招商银行-弘毅夹层专项资产打点方案资产打点合同》）：
该资管方案由招商财富资产打点有限公司担任资产打点人、招商银行北京分行担任资产托管人，募集资金的对应标的为联想控股旗下弘毅投资的夹层基金——规模10亿元的弘毅一期（深圳）夹层投资中心（有限合伙）。
看着比较复杂，简单来说这款产物：
由招商银行的投资机构运做
资金由招商银行托管然后投给了弘毅一期（深圳）夹层投资中心（有限合伙）
根据投资人的说法，当时购置这款产物时，招商银行的客户经理曾向他暗示：
该产物3年到期，是保本保息产物，年化收益率能够到达11%-13%
于是该投资人分别于日和日实缴1200万元和800万元，共认购的基金份额为2000万元。
根据和银行的约定，投资人在日就能够从银行拿回本人投入的本金和利息，但是问题呈现了，招行客户经理称：
该基金期限采用3+1构造，根据《资管合同》，普通合伙人有权将基金期限顺延一年。也就是说，基金打点方有权将基金期限延期至日。
于是招商银行将产物的到期日延期一年，但是在日，产物呈现了违约，招行客户经理再次声称：
投资者的2000万元投资款，或仅能收回本金，其实不能包管利息或“收益甚微”
2000万的本金，根据年化收益11%来算，4年的利息额将高达1036万元，招行两次违约，投资者还丧失了上千万元的利息！
那么这款致使招行违约的产物到底是什么呢？
违约的产物！
招商银行代销的“弘毅一期”夹层基金违约事件经媒体爆出后引发市场热议，被称为打破“刚性兑付”典型案例。目前此事有了新停顿。
日前，招商银行就代销”弘毅一期“资产打点方案的事件暗示商招银行称：经核实，"弘毅一期"资管方案不存在报导中提及的违约情况。我行在向投资者推介该产物时，严格根据相关规定，就产物的投资风险停止了充实提醒，所有投资者对此亦停止了书面确认。该专项资产打点方案及其定向投资的有限合伙，在投资标的选择、投资期限方面均符合与投资者签署的产物协议。对该专项资产打点方案的投资运做情况，也按产物协议约定及时披露了相关产物信息，因而，"弘毅一期"资管方案不存在违约情况。
招商银行还暗示，报导中提及投资者所购置产物为招商财富打点的专项资产打点方案，该资产打点方案属于投资类产物，定向投资于由弘毅夹层(深圳)投资打点中心(有限合伙)担任普通合伙人(即GP)的弘毅一期(深圳)夹层投资中心(有限合伙)的有限合伙份额。产物的本金回收及收益获取，取决于投资标的的投资回报情况，存在本金丧失的风险。
中国的金融监管新规打破刚性兑付，理财游戏规则变了！已经迈入资管统一监管监管的新时代。
另据中新网在1月6日报导： 据中国银行业监视打点委员会网站动静，银监会近日发布《商业银行委托贷款打点法子》（以下简称《法子》）。《法子》明确，委托贷款资金不得处置债券、期货、金融衍生品、资产打点产物等投资，不得做为注册成本金、注册验资，不得用于股本权益性投资或增资扩股等。
为尺度商业银行委托贷款业务，加强风险防备，更好地效劳实体经济，银监会制定了《商业银行委托贷款打点法子》，于近日正式发布。
材料图：银行工做人员清点货币。
银监会有关部门负责人暗示，目前没有专门制度对委托贷款业务停止全面、系统的尺度，《法子》出台填补了委托贷款监管制度空白，为商业银行打点委托贷款业务提供了制度根据。同时，《法子》要求委托贷款资金用处应符合国家宏不雅观调控和财富政策，有利于促进业务安康开展，防止资金脱实向虚。
而早在日，由人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局出台《关于尺度金融机构资产打点业务的指导定见（征求定见稿）》，定见稿长达10000字，分29条，信息量可谓宏大。
29条指导定见中囊括了抑制多层嵌套和通道业务，打破刚性兑付，控制资管产物的杠杆程度等细则，其总体思路是根据资管产物的类型制定统一的监管尺度，对同类资管业务做出一致性规定，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，为资管业务安康开展缔造优良的制度环境。
以下为对新规的详细解读：
为尺度金融机构资产打点业务，统一同类资产打点产物监管尺度，有效防控金融风险，更好地效劳实体经济，人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门草拟了《关于尺度金融机构资产打点业务的指导定见（征求定见稿）》（下简称“指导定见”）。
《指导定见》指出资产打点业务做为金融业务，属于特许运营行业，必须纳入金融监管。《指导定见》总共29条，大部门要求是针对于金融机构业务，此中与新金融、非金融机构与间接关系的有第22条尺度金融机构开展智能投顾，以及第29条对非金融机构开展资产打点业务的要求。
事实上，这一出台定见稿，堪称史上最严的资产打点定见。它的出台，既意味着金融业吃着火锅唱着歌的时代，已经一去不复返，更意味着资产打点将完毕规模大跃进时代，步入质量提升“新时代”。
好比，在到底什么是“资产打点”上，业内此前就难以构成一个准确的概念。朴素意义上理解，无非就是金融机构为委托人代为打点资产（搜罗投资和打点），然后收取一定的打点费。但是委托人和受托人范畴有哪些？这此中的风险怎么控制？打点费怎么收？会不会引发一些投机行为？
这一次，《指导定见》真正回归了行业“受人之托，代客理财”的素质，第一次明确规定了，资管是指“银行、信托、证券、基金、期货、保险资管机构等承受投资者委托，对受托的投资者财富停止投资和打点的金融效劳，金融机构为委托人利益履行勤勉尽责义务并收取相应的打点费用，委托人自担投资风险并获得收益。”
过去几年，由于对资管的范畴定义不明确，不少金融机构就“误入歧途”，操做资管做保护，处置一些高杠杆、不法交易行为，偏离了资产打点的素质，资产打点才能也没有成立很好地起来。
这一定义初度明确了监管主体的范畴，无疑是在贯彻“所有金融业务都要纳入监管”的精神，实现穿透式监管。
打破刚兑：不得许诺保本保收益
对于外界最存眷的资管方案刚性兑付问题，指导定见指出，资产打点业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产打点业务时不得许诺保本保收益。呈现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。
指导定见要求，金融机构对资管产物实行净值化打点，净值生成应当符合公允价值原则，及时反映根底资产的收益和风险，让投资者明晰风险，同时改变投资收益超额留存的做法，打点费之外的投资收益应全部赐与投资者。指导定见明确，金融打点部门对刚性兑付行为采纳相应的惩罚措施。
在通道业务方面，指导定见要求金融监视打点部门对各类金融机构开展资管业务平等准入、赐与公平待遇，不得根据金融机构类型设置市场准入障碍。对于抑制嵌套问题，指导定见明确资管产物仅可投资一层资管产物，所投资的资管产物不得再投资其他资管产物（投资公募证券投资基金除外），并要求金融机构不得为其他金融机构的资管产物提供遁藏投资范畴、杠杆约束等监管要求的通道效劳。
此外，指导定见还明确制止资金池业务；非金融机构不得发行、销售资管产物等。在负债杠杆方面，指导定见对公募和私募产物的负债比例分别设定140%和200%的上限，分级私募产物的负债比例上限为140%等。
银行提供的产物也要认真甄别
在中国，许多大银行都是国有的，这样投资者就构成了一种固定的思维形式，就是银行一定是宁静的，银行提供的产物也不会出问题！
这是完全错误的，银行提供的产物也能够分为很多品种，从收益的派发上就能够分为保本保息、保本不保息、不保本等多种产物，从投资的标的目的还能够分为信托、基金、保险等。
在银行购置产物，不雅察看君建议，首先看保不保本（不能只听客户经理，要看到银行的担保函），再看资产的出口端（投向哪里）是什么，然后看违约的处置方法！
总结起来就一句话，此后不要再想着“傻瓜式理财”，把钱放在银行就不管不问，要对本人的资金负责，因为你不负责的话没有人会给你兜底！
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发表于 1月9日 10:59
能够耍地痞了，能够满嘴跑火车了！
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发表于 1月9日 11:00
违约不叫违约，叫放开刚兑。[赞]
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发表于 1月9日 11:01
金融传销，各处是贼
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发表于 1月9日 11:01
呵呵！最多赔你五十万！
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发表于 1月9日 11:02
啊？日子好难呀
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发表于 1月9日 11:03
[流泪][流泪][流泪][流泪]
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代销十亿私银产品违约是怎么回事? 招商银行首度开腔回应(2)
　　基金管理人弘毅投资对媒体的说法是：目前，弘毅夹层一期基金按基金协议约定，处于正常管理的基金清算阶段，不存在任何 &违约&情形。这只基金的存续期为&3+1&年，即到2017年9月，之后进入为期一年的清算期，合同有明确约定。根据基金有限合伙合同，基金清算期为一年，一年内无法完成清算的基金管理人作为清算人可以决定延长清算期。清算剩余财产根据财产的种类由投资人按基金合同约定的分配原则公平分配。
　　那么有限合伙人是怎么一个收益分配顺序呢?我们来看合同截图。
　　四大关键点　　厘清招行在这件事情中究竟有没有失责，有四大要点：
　　1什么叫&预计年化收益率11%~13%&?
　　招行私行客户的说法是，所投资的基金预计年化收益率能达到11%~13%，这是招行的客户经理承诺的。
　　招行方面认为：
　　1.该客户经理2013年买这款产品的时候，银行业还没有在销售过程中启动&双录&(即录音录像)。关于承诺预期收益率的说法，得不到有效证据支持。
　　2. 客户经理和客户都知道，这只产品的底层资产为私募股权投资，并非固收类产品或银行理财，谁又会敢对一只私募股权基金承诺收益?
　　3. 产品说明里根本没有明确保本保息条款，何来&刚兑&，更何来&预期收益率&一说?
　　4. 即使当时客户经理有不当表述的可能性，但是招行两份存档的文字性原始档案显示，该客户至少在客户经理之外，还被当时的投资顾问以及风险主管提醒过产品的属性。换言之，很难说客户不知道自己买的是啥，有多大风险。
　　2何谓 &联想担保&?
　　私行客户对媒体表示，客户经理向他推荐产品时称，资金投向的3个项目，由联想集团提供担保。
　　招行表示任何一支股权投资产品都不可能由管理人做担保，所谓&担保文件&招行自己都不知道有这回事。
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