【投资人来稿】这个网红大学生经历了一次毁灭性的战略失误，我为什么还要投资他？
【猎云网（微信：ilieyun）武汉】6月7日报道
猎云网注：本文是武汉华汇创投投资人杨蓬向猎云网来稿，主要分析了杨蓬在投资一个大学生创业项目图样单词的思考和细节把控，猎云网稍作整理发布，此外。文中提到的图样单词创始人是世界记忆大师申一帆，其团队经历了一次毁灭性的战略失误，而且从一开始的不被看好到后面逐渐成熟，投资人对于这个项目的思考和判断也发生了诸多变化。杨蓬现任华汇创业投资基金投资总监、华汇天使基金执行合伙人，聚保物流保险平台、仝干生物等企业董事。多年风险投资行业从业经验，主投TMT互联网及移动互联网领域，擅于协助初创企业梳理商业发展思路，明确战略发展方向，投资案例包括、、等。
以下为正文：
华汇基金是武汉本土的一支民营的小基金，管理规模2个亿，在我入职以前，这个形容词里面还要加上一个“低调”，基本上属于埋头做事儿，低头赚钱儿的那种。我到公司后，因为正好碰上双创的浪潮，自己又是个喜欢抛头露面的性子，所以这两年参加了不少武汉大大小小的各类创业活动。也正是因为跟着光谷青桐汇跑了两年的原因，所以两年来走进了武汉各类高校，大学生项目大小也看了好几百个，“图样单词”是我唯一在基金立项并投资的一个大学生项目。
一度准备结束这个项目
初次见到申一帆是在15年的首届“光谷创业节” 的初赛上，跟聚保物流的老周第一次见面的情况完全不同，甚至可以说是两个极端，第一次听申一帆路演，简直可以说是惊艳。因为作为一个毫无商业经营甚至工作经验的粉嫩大学生，在完全没有经历任何创业相关的辅导培训，零基础的前提下，通过几分钟的路演，清晰展示了他的商业计划，这其实是件非常难的事，绝大部分大学生（甚至包括社会创业者）其实都很难阐述清楚自己的项目。特别是一帆同学谈到了一个非常有意思的问题，让我看到了他商业理念上独到的地方，他提到——一般情况下，一个拿到世界记忆大师的人如果创业的话，一般的创业方向都是通过开办各种培训班的方式教授记忆方法，以期培养出更多的世界记忆大师来，一般收费从几千到几万不等，但很难形成较大的经营规模（现在已经有人在尝试将记忆法与K12学习科目结合起来，但仍是通过线下授课的方式来进行）。
而一帆却想走另外一条不一样的路，他希望用互联网的方式，结合记忆法，做一款记忆单词的互联网工具APP。在现场我问了个比较刁难的问题“如果在你进决赛的同一天，我邀请你参加由几家投资机构负责人组织的内部交流活动，你怎么选？”没有任何犹豫、敷衍和套路，一帆非常坚定地告诉我，跟我走。为什么会提这种看似有些无聊的问题呢？其实我是想试探一下一帆对创业的态度，因为太多大学生创业是为了参加比赛赢奖金，获得保研资格，甚至是为了在学校可以牛逼一把。而一帆连一个“上午比赛，下午跟我走”的套路都没有考虑，就台上没有任何犹豫的肯定回答，让我感受到，他是真的站在项目的角度，而不是“奖金”的角度在考虑问题。
不出所料，那次活动一帆取得了很好的成绩。决赛前，我邀请一帆来参加了一次路演沙龙，但由于项目还处于商业计划书阶段，在场基本没有达成进一步对接的意向，不过一帆的个人能力还是得到了在场投资人的一致认可。
间隔了一段时间之后，我邀请一帆的团队一起见了一次面，这次见面的结果其实非常不好，因为我发现了两个问题，导致我一度准备结束掉这个项目。一个问题是，除了准备“图样单词”项目，他们团队还在做另外一个校园“云打印”的项目；二是，我发现虽然一帆的商业思路、产品思路逻辑很清晰，但是他缺乏站在公司的层面上考虑问题的经验。第一个问题其实是很要命的，在早期企业必须将全部精力集中在一个点上进行突破，更遑论是两个完全不同的业务呢？
而且“图样单词”还在商业计划阶段，“云打印”是系统架构基本完成，硬件也在调试过程中，因为已经有人愿意投钱给“云打印”了，一帆坦言还是想先试试“云打印”。当时听到这个事儿的时候，我心里真的很崩溃，“云打印”项目要求非常强的线下运营和资源整合能力，明显不是团队现在擅长的。摆着自己擅长的记忆类工具项目不做，偏偏要去做自己不擅长的，这种选择其实是大学生团队经常出现的问题，因为没有经验造成决策判断的盲目，也因为对自身能力的错误估计，导致选择的判断的盲目。站在我的立场，强扭的瓜不甜，作为一个干投资这个活儿的人，我能做的也就是在当时的时点给出我的建议，而我非常尊重创业者自己的选择，毕竟企业是他们自己的，没有人能比他们自己更清楚到底在这个时点上更需要什么。
何谓创业者的“格局”
一帆的当时的选择，站在他的角度上看也许并有错，毕竟更能快速拿到钱，快速推动项目上线，可能是眼前最重要的事。这个所谓“眼前”，大概也是大多数创业者会做出的判断，也是大多数创业者跟投资机构在沟通项目的时候存在障碍的地方。“投资就是投的未来”并不是一句心灵鸡汤，而是整个早期投资行业所践行的基础的理念。因此，我想在这里谈谈与“未来”关系紧密的创业者的“格局”问题。因为我在武汉的原因，几年之前武汉的创业者普遍不被一流机构所认可（当然，这种情况在最近两年有了极大转变）有个重要的原因，我与同行的交流中也反复在谈到的武汉的创业者与北上广深的创业者相比，就是差那么一点点“格局”。那么，到底什么是“格局”？我把所谓“格局”分为了高度、广度、深度三个维度来看。
所谓“高度”是指创始人站得足够高、看得足够远，从而对行业未来发展、市场未来变化的趋势能与投资人的判断达成一致。绝大多数创业者都把对未来趋势的变化简单的理解成为了各种分析报告里面未来几年市场数据的变化预测数值，我认为这是一种很片面，或者说粗暴的看法。我认为虽然大家都喜欢规模巨大的市场，但所谓“趋势”并不是说“到2020年市场规模会增长到×00亿”，而是3年后或者5年后行业以及市场会发展到一个什么状态。这个状态应该是一个经过分析后得到的结果，而分析是需要论据的，只有当你掌握的线索越多、论据越多，最后能够得到的那个证明结果就越趋向准确。
而想要获得更多或者说充分的线索，就要考虑一个“广度”的问题。我认为所谓“广度”就是创业者能够掌握多少跟自己做相同或类似产品的同行们都在做什么的信息，掌握的信息越多，了解的同行越多，越能找出自己与同行们之间的差别或者优势，就越能够找准自己在行业中所处于的位置。只有具备足够的行业经验、人脉的积累，才能知道同行在做什么，进而有能力对同行进行深度分析，从而明确自身的竞争优势，打造出差异化的产品。对同行现状了解越多，对用户需求分析对准，越能够看到“全景”，在能看到的“全景”越多，说明你站的位置越高。
而我所认为的“深度”，是创业者需要透彻了解、掌握行业里每一个细微之处的情况。
比如：前两年，我们经常会看到O2O或者SAAS的汽车后市场项目，普通的项目会告诉你作为竞争对手4S店价格高昂不透明、街边店脏乱差不规范，这些所谓“现状”别说专业做投资的人，这是普通百姓都知道的事情。而深度正是体现在你是否知道投资人不知道的事情，比如具体到维修店一个小工做一面漆要多久，甚至这期间要抽几根烟，一个小工如果每天少抽3根烟，整体补漆效率可以提升几分钟。
而所谓对行业的了解，很多人会理解为使用了、研究了多少同行的产品、技术，但我认为这还远远还不够，是否与同行的创始人、CEO、中高层甚至普通从业人员有过深入的交流沟通，是否了解同行公司的日常运营状态。
综上所述，当你充分了解同行的现状，明确自己公司的位置，深入分析了组成市场的典型用户需求，掌握了一个还没有被大众所发现的“秘密”后，你自然就会得到一个这样的假设，如果我用完全不同与同行们现在的方式（全新的技术），生产出性能明显优于同行的产品，满足了典型用户（或者说市场）的还没有被满足需求（或者说超越了用户的需求）之后，我的公司会处于行业的什么位置。
所以，为什么说职业经历越丰富，从业经历越高端的创业者“格局”越大（高）？我认为总归就是逃不过五个字“见多则识广”。因此，我认为一个牛逼的创业者，一定是能在纵览各家之长短的基础上，又提出超越各家的解决问题的方法，并且能够做到！这就是“格局”。
这次与一帆见面的结果必然是令人沮丧的，因为团队选择了一个我完全不认可的方向。当然也有一个为未来埋下伏笔的好消息，一帆同学受邀要去参加第三季《最强大脑》的录制了。
经历了一次毁灭性战略失误，我还是投资了他
时间走到2016年4月，某天下午突然收到一帆的微信“什么时候有空聊一下图样单词”。我立刻电话跟一帆聊了一下他的近况，原来经过大半年的探索、纠结，他们终于认识到“云打印”项目确实不是他们团队应该做的，因此决定停止这个项目，全额退回投资人的资金，将全部精力投入到“图样单词”上面来。从这点上来看，大学生团队最大的好处，可能就在于资金成本和时间成本都很低，有足够的空间可以让团队来试错，哪怕是出现毁灭性的战略错误，也有足够的机会来调整。
一周后，再见申一帆时，也许是经历了公司战略调整的煎熬，也许是经历了《最强大脑》节目拍摄的历练，也许是找到了自己认为正确的路。一帆稍稍褪去了一丝青涩，言谈中透露出比去年更多的坚定。我认为，在早期项目的融资过程中，很重要的一点是融、投双方在接触时的势能比，站得越高，掌控力越强，获取的信息越多，接触时的胜算越大。这次见一帆，就明显感觉到他的势能更强了，格局有了不小的提升，对行业、市场的看法又有了更加不一样的地方。
而以下四个方面，让我确认了这个项目就是我要的。
首先，经过这段时间的研究从百词斩到知米，从沪江开心词场到不背单词，一帆都可以如数家珍了。在这个研究的基础上面，完整地提炼出来了杏仁桉公司的阶段性定位——针对学习英语过程中记单词的刚性需求，打造一款使用全脑记忆法这一特殊方法的互联网记单词工具。与包括百词斩在内的现在市面上记忆单词的工具相比完全不同，其它产品仅仅是单纯地将原来的单词书搬进了手机，让用户利用碎片化时间，以提高记忆单词的总时长的方式来提升用户记单词的数量，而图样单词的核心在于通过特殊的学习方法打造的一款工具，用户除了可以利用碎片化时间来记单词之外，更可以使用这个工具来提升记忆单词的效率。
第二，提出了公司大战略的雏形。一帆提出，不仅仅是记单词，因为记忆是所有学习的基础，全脑记忆法还可以使用到包括语文、历史、政治在内的所有文科学习上，甚至可以延伸到理科的学习上。因此，杏仁桉公司的发展战略就是通过图样单词这一产品切入市场，再向其它科目渗透延伸，最终基于全脑记忆法，打造出一款适配各个学科基础学习的在线记忆工具，全面提升普通学生的学习效率。
因为格局的提升，战略发展维度的变化，一下子就把杏仁桉跟百词斩等项目拉开了距离——百词斩的全部，只是杏仁桉的第一步。基于这个战略的实施，我认为在在线教育领域，除开我们熟知的“在线视频”、“作业工具”、“教师O2O”这三个主流方向之外，将有机会出现第四个新的方向，提升学习效率的“在线学习工具”。而同样是因为记忆是所有学习的基础，作为一款提升记忆能力的工具，“图样单词”（以及以后延伸到其它科目的产品）与其它各类型的在线教育项目几乎都可以是合作关系，其功能都可以嵌入到其它产品中，成为他们的一个组成部分。
而这一切又都是基于一帆关于全脑记忆法跟其他人完全不同的想法——让所有普通的互联网用户都能够方便地使用过去只被极少数所谓“天才”所掌握的记忆方法打造成互联网产品。让普通用户不必经历痛苦的对这种记忆方法本身的学习和培训，就能直接通过使用工具，享受到学习效率提升的成果。
图样单词App界面
第三，市场策略的快速调整。过去因为自己是大学生的关系，所以用户直接定位为大学生，产品打造也是基于大学生所关心的四六级、托福、雅思考试来进行设计的。真正进入项目实施后，一帆很快认识到，大学生因为相当于是自己买单，其消费是极其有限的，愿意投入到单词学习的单价是以几块或者十几块来定价。而另外一个市场——中小学市场，因为父母对子女教育的舍得投入，单价往往是以几百块甚至上千块来定价，两个市场完全不是一个数量级。因此，在产品线上根据大学和中小学市场的不同需求，将安卓版APP+硬件的方式重点投放到中小学市场，快速实现线下销售收入，保证公司的生存，将免费的IOS版APP投放到大学市场，通过线上产品快速形成口碑效应，实现用户规模的增长。
最后还是要特别提的一点，因为一帆出众的记忆能力，“小鲜肉”的人设定位，参加完《最强大脑》之后他获得了不少的曝光，赢得了一批观众的喜爱，微博粉丝过12万，走在路上还经常碰到小迷妹上来求合照，初步满足了成为“网红”的标准。产品上线后种子用户的寻找，核心用户的培养还是让我比较放心的，不会有太大的问题。
当然，在种子阶段的项目必然是存在诸多风险和问题的，缺乏公司经营、团队管理的经验，仍显稚嫩的大学生仍然缺乏与社会接壤的经验，产品还没有经历来自市场的考验，还远没有到获得用户认可的时候。但回过头看看，当我们自己在一帆这个年龄的时候在想什么？在做什么？一切也就释然了。早期投资最重要的也许就在于相信年青人，未来终究是他们的，我们应该满怀对他们的信心，期待他们的成长。
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题主问的是最艰难的时候是如何度过来的。个人觉得我是有资格回答这个问题的，于是不请自来。 我交易最差的记录是一年半前做日内交易，每天交易20-40笔，连续27个交易日亏损。但我要讲的并不是这个，因为这时我已经度过了所谓最艰难的时候，虽然看着挺惨。那…
&p&我有故事你有酒吗？写的有些长，以经历讲解下成长的过程与艰辛了。&br&&/p&&p&还有真不泻药，一直抱着只答技术贴的原则，既然被邀了几次，就认真回答问题了，爆爆糗事了。&/p&&p&10年接触外汇交易至今，中间坎坎坷坷，该经历的基本都经历了，不该经历的也都经历过。交易上面一直认为自己完全没有问题。可中间的很多心酸，想想还是难以言语，很多事情不止是技术问题，技术外问题同样层出不穷，铁汇黑平台，瑞朗黑天鹅。真是让你深深的感觉到市场的不友好。&/p&&p&不多说。直接说经历了。&/p&&p&08年到12年年由于经常日本出差，牵扯到一定的外币兑换，顺理成章的也就开始接触市场。发现汇率经常会有所变动，当时日元兑换软妹币处于高位价格在7.0/8.0之间，由于兑换频率相对较多，所以也就发现，其中同样兑换100万日元经常好几千软妹币甚至小一万的差价。对于当时来说，小一万不少资金了。国外工资高，但同样消费也高，作为IT外包的普通派遣社员来说普遍工资不高，月薪基本40W日元左右，但除去国民年金以及相关税金，住房，吃饭所剩也就没有多大工资了，小一万是大半个月工作才能实实在在存到卡里的工资，所以发现汇差，就觉的发现金矿一样，开始了苦逼的交易生涯，开始的第一个账户（09年年底入金2000美金完全没有什么监管的黑平台高点差特么还加外佣）的操作。说来也奇怪，前期做的不赖，竟然没亏钱，还在市场上赚了1700多美金，接下来市场给你体验到了甜头，抓住了你的心，心想着这市场来钱真快，就准备闭关好好研习外汇，当时那个刻苦，整整一个季度，下班唯一娱乐就是看书看盘，上学都没那么用心过，各种技术类书籍看了个通遍，从《外汇交易圣经》到《期货市场技术分析》，再到《日本蜡线图技术》、《艾略特波浪理论》，《道氏理论》，以及各个指标的用法，什么金叉死叉，什么MACD背离，感觉每一本书都特牛叉，按书里完全就不会亏钱了，反正历史会重演，坐家里等着数钞票了，三个月不到，对技术分析门清。然后吧，就想着可以大展手脚了，资金给整到一万，但事与愿违，学习的东西太杂，到处都是交易机会，到处都是风险点，反而没在市场获利，账户开始极速缩水，就开始请教各路大神，但最账户最终敌不过盘面处处盈利点带来的诱惑，肆意操作以致爆仓，可是当你尝到过甜头，真并不觉的自己会如此不济。&/p&&p&接下来又是不断的四处学习，寻求亏损原因，最终还是黄天不负，找到亏损原因“心态问题”，回炉深造，什么《股票作手回忆录》，《十年一梦》，《以交易为生》，《通向财富自由之路》，《海龟交易法》，《外汇交易24堂课》等等，又是十多本交易心态系统方面书籍，感觉心态上已经成熟，模拟盘测试后，诶呦，不错，看来心态上真已经刀枪不入了，最后才证明是我再一次想多了，开始了第二个账户操作，入金5000美金，刚一上场，亏掉小一千，慌，真慌，真的要让心态静如止水，简直难上加难。不过庆幸的是，无论是学习能力还是理解力，还是对自己有足够自信的，当时大脑也逐步开窍，了解到系统化交易，悟出到一条道理“系统化交易可以有效的剔除掉心态上所对交易产生的负面影响”因为在系统化交易里入场出场都变的具体化，规范化，量化的，制度化到点位去执行就OK，所以可以更好的剔除心态对于交易的影响，也就不会由于不知道，不确定，致使自己对盘面的不确定性产生恐慌，虽然盘面永远存在不确定性，但自己是确定的，盈亏同源，盈亏自负，这样也就成功消除了对于未知的畏惧与恐慌。&/p&&p&下文是知乎上另一个回答回答了心态和交易系统的关系，问题是：交易的瓶颈在哪里？&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&用自己经历解释下交易瓶颈以及如何突破。 &/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&首先还是回答下提问者问题，交易的瓶颈在于如何通过交易系统来解决剔除心态对交易的影响。这样说吧，在一个完善的交易系统里是不存在心态一说的，其实也可以说突破了心态的关卡，系统交易的话所有的制度都是具体化，规范化，量化的，到点位去执行就可以，所以并不会太多的波及情绪，那么这样来说交易的最大瓶颈是如何形成系统化交易，很多时候我们在打造系统时会问题不断，如何规范化，如何具体话，如何完全解决系统一致性问题，如何在满足这些条件下仍然要有良好的收益，良好的赢率以及盈亏比。那么这就牵扯到如何形成正确的市场认知，这里就需要大量的阅读，大量的学习，在下面的话我会总结一套自己形成交易体系的一个思路，其实在进行交易时切勿一头扎进市场，绕进一个交易怪圈，钻牛角尖，死交易交易死。形成系统其实如同解数学题，每一个题都是有多种解题思路，当你走到一个死胡同时可能永远都无法解出正确答案，这时就必须提升自己的认知高度，市场就仿佛一片森林，钻进去了，没有路标是很难走出来的，但不妨我们提升高度，站在山顶，或者坐上飞机，先去观察市场，规划行走路线，然后再去进行实践，这样可能更容易走出市场，形成自己的交易系统。然后去验证自己的系统，一遍一遍的复盘，总结问题，再次复盘总结问题，这里需要付出很多努力方可成型，我曾在形成交易系统时持续半年不段的复盘，不断地寻找问题。解决一致性问题，处理概率和盈亏比的平衡，处理横轴价格与纵轴时间的平衡，处理交易与生活的平衡。前面所说的事交易认知上的瓶颈。&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&其实系统也是分优劣好坏的，一个真正的交易系统不仅是交易中的单纯获利，如何控制风险，如何定义资金管理，如何将交易和生活达到和谐都是需要考虑的。这里我们再来逐一分析，对于一个交易系统来说，风险控制是必不可少的例如：瑞郎黑天鹅事件，或许你系统很好，前期多倍获利，假设没有处理风险事件，那么之前的获利或许会功亏于溃，这里我们就可以采用规避或者资金分散的风险处理的方式去处理这些风险。再来说说资金管理。资金管理是建立在交易系统之上的，通过对自己的系统的了解与认知，清楚自己的交易系统的历史最大连亏，最大回撤去判断资金管理，判断仓位，这里就需要大量的复盘，十年的历史数据或者更久。&/a&&/i&&/p&&p&&br&&/p&&p&意识到了系统化交易的重要性后，就展开了复盘总结，测试，再复盘总结测试过程，那段时间简直叫惨，每天上班中想系统上应该怎么样优化，回家后就又是复盘，经常复盘到十二点以后，搞的女友都怨声载道，一天工作16小时，上班8小时，下班看盘复盘8小时，还得忍受女友不理解的眼神，可没法，谁叫你爱上交易。然后经过长达一个月的复盘，总结。结果是资金曲线开始了平稳的下滑，就现在来说资金曲线还没有当时平滑，想想要反向跟单，不得是多好一个系统，其实虽然说复盘结果不错，但实际交易中却问题不断，复盘时是以全天24小时交易时间段基准，有信号就复盘进入，但实际中交易时，并不可能24小时盯盘，入场。就出现了入场价格的偏差，最佳入场点的错过，想着尽量用多一点时间看盘，但人毕竟不是机械，由于时间上的因素导致执行力出现漏洞，这压根没法执行，账户不断亏损，执行力难以实施，又顿悟了：“交易是二维空间，不止是要考虑纵轴价格上的因素，同样时间上的因素也需要着重考虑”，开始想着要不要全职去做（全职交易的念头油然而生），可再怎么自己还算比较保守，毕竟还是有所顾忌的，同时在不断亏损中心态也逐渐崩溃，良好的开始断送了，资金当时亏损到2500美金左右，重仓开仓了澳元空单，时间应该在11年夏天，入场后没多久资金再次缩水四五百美金，这下彻底心灰意冷，单子丢到市场索性不管，放了一周多，应该是由于澳洲央行降息，澳元大赚账户最终不仅将之前亏损完全反转还加大获利4000多美金。账户变为9000多美金，人生的逆袭（其实就是瞎猫撞到死耗子，当时澳元利率应该在4.5%左右有很多澳元套息交易者，做多可以套息，但是做空是需要支付利息的，一月下来反向息差就交了不少费用，并且完全是逆世操作，回想起来那一单还是点错了入场的了，万念俱灰才持续持有的），这下倒好，侥幸赚钱了，自信找到了，想着长线棒棒的，一转之前波段操作，改为长线加仓，长线首先要判断趋势，趋势判断第一用到技术形态，同样需要关注各国基本面的宏观经济政策以及数据表现综合判断，在这里又学到了对以后的交易系统有利的另一个实用的方式，就是结合基本面和技术形态共同分析。&/p&&p&参照《逻辑资金流交易系统》理论推理，仍然参照知乎的另一个回答：你用的交易系统是怎样的，并谈谈你建立这个系统的过程和时间？&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&先不说系统，先说下怎么认知这个市场的，再说下交易系统。&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&下来说说自己怎么理解市场，然后再分享下自己的交易系统。&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&一：对于市场的认知（系统理念篇）： 每笔 交易需要具备的三要素：①确认方向，②寻找点位（入场，止损，止盈），③仓位（资金管理）
&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&1.本系统核心：追随主流资金流向 &/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&2.市场构成：任何金融市场的波动都是基于买仓和卖仓资金博弈所导致。
市场在每时每刻均存在无数空单与多单，当空单额度大于多单额度市场呈现下跌，当多单额度大于空单额度市场呈现上涨。所以无论任何交易品种最主要的就是去分析市场主流资金动向。&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&3.交易者构成: 1：基本面交易者 2：技术面交易者（技术面交易者又分为趋势交易者，指标交易者，K线形态交易者等）&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&4.资金构成（持仓周期）：长线资金，中线资金，短线资金。 如何追随主流资金流向，那么你必须了解各类投资者资金容量，以及持仓变化周期（下面会以资金流向阐述各主流交易方法），作为一个交易者不仅要关注盘面横轴价格波动变化，而同样纵轴资金流入时间也是非常重要的一点。 上面已经说过，市场的波动是因为交易者买仓和卖仓构成的，也就是所谓的资金流向。 &/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&首先我来分析下基本面交易者：
&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&我把基本面分类为：焦点事件，和一般事件。 但不论是焦点事件还是一般事件，他们的资金构成都是由长线，中线，短线资金构成的。唯一区别就是各个交易周期资金构成的容量，相对于焦点事件，如QE，各类危机，加减息，就业等，可视为焦点事件，是可以改变趋势的事件我称之为焦点事件。这类事件里中长线资金容量较多，而一般事件如每日的数据:GDP,CPI,PPI,ISM, PMI,ISM,IFO,贸易经常帐,每周失业金,密歇根指数,房价指数等日常数据。这类数据短线资金容量较多。
&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&其次我再论述一下技术面交易者：技术面交易者基于不同周期的不同图形，会呈现不同的资金周期与容量，比如日线，周线，月线那么这些交易者的资金周期较长，为长线资金。4H，1H，周期为中线资金。1H图形以下我定义为短线资金。（这里的周期定义论据是基于基本面资金周期与容量定义的）。前面所说的只是一个铺垫，那么现在我们探讨一下如何做好交易，无论你是数据交易者，技术形态交易者，K线形态交易者，指标交易者，那么你都是市场的一小部分，那么要盈利的话我们就需要结合两类，或者三类以至于更多交易方式来达到跟随主流资金的目的，当你结合的各类资金容量超过大于50%那么你在这个市场就可以获得收益。就好像，很多指标交易者，结合两类，或者三类指标进行交易一个概念。但却有不同，因为指标永远是具有邂逅性的。有些指标交易看上去可能会有良好收益，但实际操盘，你会发现并非如此，因为后面形态未达成，指标的形态也就没有构成。如同看着已经走出来的形态去在说这个形态就应该如此去走。但是这里又出现个问题，很多人会觉得那么我们去把所有的交易方式都考虑进去，那么岂不是就不会亏损，或者更大化的减少损单，但市场并非如此，因为金融市场在每一个时间节点，各类交易者比例并非是一个固定的比例，在不同经济状况下是会有所改变的。并且如果你太过于苛刻完美可能你一周甚至一个月或者永远都无法交割，因为当市场所有投资者看法一致时，所希冀的点位是无法到达的，51%比例就会出现反向，那么100%看法一致的点位就是无法触及的点位。如同拔河一样，一边有人一边没人，那么拔河这件事件都是不成立的，市场是建立在相互博弈的基础上，没有博弈的点位也就没有价格，所以做单只需要追随大多数的资金流向就可以了。&/a&&/i&&/p&&p&在这段时间研究了各类基本面，像通胀了，利率了，就业了，GDP，CPI，PPI，ADP，ISM，PMI等等所有经济数据，交易方式很随性，开仓反向的话，适度就止损掉了，入场行情符合预期了，持续持有，等价格有所回踩了，合适就加仓，也不是按照点位止损，也不去计较开仓具体点位，开仓后如果获利第二单加仓的话止损就设置在第一单和第二单的的综合平保上。第三单的止损设置在第二单和和第三单综合平保上，那么第一单就是利润，以此类推，止损相对较大但也并不担心，完全不像之前止盈止损方向都很规范化，交易相对比较随意，但做的还真蛮不错，11年至12年的欧美空单方向，赚的盆满钵满，12年到13年初的黄金又大赚一票，资金9000美金变到3万6千多美金，取出了之前投入的一万四千美金而且又多取了一万美金，加之之前存有的积蓄，付了小半首付，买了房子。想着自己能赚钱了，美好人生要开始了，辞职了（悲催的人生才刚刚开始）。只留了一万美金就开始了全职生涯。&/p&&p&那时候长线做着真顺~~&/p&&figure&&img data-rawheight=&425& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-a6d7cd92d01c_b.png& data-rawwidth=&928& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&928& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-a6d7cd92d01c_r.png&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&2013年初，继续做空黄金，资曲线不断上升，人往往在最得意时，市场会给自己一记耳光，2013年年中，黄金底部反弹，或许由于对自己过于自满，又或许由于全职后经济来源全部需要从盘面产生，压力过大，一改之前的保守作风，加仓犀利，底部反弹前当时一万美金做到接近四万美金，同时加仓已经加到十手以上，仓位过重思想压力还是蛮大，当时几乎每一天都会拿着手机看新闻，看波动，一有风吹草动，立马要看看盘面，女友也特反感这样，陪着出去逛手机先不离手，底部反弹应该在六月底，因为记着当时夏天刚刚开始不久，女友嘟囔着不陪她，但同时晚间有较大数据，应该是伯南克讲话，准备回踩继续加仓干，所以一直在看盘面，被批斗也还是没理，这下生气了，夏天大晚上自己出去了找闺蜜了，我又担心晚上不安全，决定赶紧去找找，预估这种数据回踩两百点已经是极端了，随意再加仓了两手，价格还不停着向上波动，打电话电话不接，心情有些烦躁，临走前看到账户的缩水，不爽，加之价格回踩到比较重要阻力，又鬼使神差又加仓四手，并且完全没来得及设置止损，就出门了，回家账户已经大幅度缩水，前面的利润没了啊，舍不得平仓，死循环，开始了最糟糕一次交易，直到第二天早上黄金上涨600点，爆仓了，心态问题又再一次打败自己。&/p&&p&也同样验证了索罗斯几句话：&/p&&p&如果操作过量，即使对市场判断正确，仍会一败涂地。——索罗斯
&/p&&p&根据我的经验，为了钱而赚钱是没用的，财富有时候会让人脆弱。——索罗斯
&/p&&p&所以要专职做交易并不容易，当兼职时有外在收入，可以不太在意得失，但是一旦专职，所有支出都要想着在市场上索取，压力也会陡然倍增。专职考虑的前提，第一确实能够稳定盈利的交易模式，并且有良好自我调节能力，并且在交易时尽量单独留出空间，将交易也作为一项工作，而不是任意而为。或者你已经有足够资产，生活支出不需要从交易中获取。心态也能把握到不变初衷，这样才可以考虑是否专职。而与此同时，经历过重仓爆仓，以及逆势加仓。对于资管来说也开始有初步领悟。&/p&&p&那么悲剧的一个故事结束了，接下来将会是，将会是更悲剧的故事，原谅我在这段回忆里不能以幽默的口吻去进行叙事。&/p&&p&继续讲，13年下半年，开始了复盘，测试，觉的无论是做长线，还是短线，必须有个明确的规则，规章。着手开始进行交易系统的建设，这次复盘，测试都挺顺利，不过也用了三个月时间不舍昼夜的不断改进不断复盘测试，在这次系统测试中，完全考虑了价格和时间因素双重因素，更大程度上是因为对市场已经有了相当理解，并且在此时关于技术方面，个人认为已经处理完所有矛盾。之后又开始了交易，由于在长线上栽倒过，所以这次的系统是波段系统，同样也对之前的长线系统经过了改善，两个系统，一个波段系统，一个仍然长线系统，总得测试来说，波段系统也是相当不错，能够做的更加制度化，标准化。之后就又分别开了两个三千账户。进行系统化执行测试，波段系统，工作式交易，严格执行。长线策略仍然采用之前的方式进行交易，并没有很明确的很制度化的入场致使，仍然是需要人为分析，在这个半年时间，行情皆符合系统，收益还是比较稳定，但考虑到毕竟也要赚钱生活，基于是小仓，所以仓位较重，但盈利仍然不能满足生活。&/p&&p&时间到了2014年，在经过半年的测试后，认为交易应该不会再出现大的问题，而且觉的再这样小资金做下去，钱途渺茫。于是拉了几个朋友一起做外汇，购房之后我个人也没有多少资金，而自己又是计算机出身，交际圈不广，找了两个要好的朋友，一人又投了一万美金，这两个朋友是基于对我的信任，又找他们朋友投资，总共除去我个人资金，募集了十万美金，当时铁汇很火，FCA监管，各种足球篮球队赞助，CCTV外汇市场赞助，全球各地都有办事处，没经得起业务的忽悠，开了铁汇账户，自己账户也开在了铁汇名下，总共十二万美金都在铁汇名下，个人账户仍然采用长线思路没做多久，两万美金做到27000，朋友募集账户相对保守，仓位很轻完全进行系统交易单也做的不错，十万美金做到十三万。（当时其实很早前就听朋友说到铁汇的对冲，很赚钱，而且赚大钱，无风险，但当时自己的交易也比较稳定觉的对冲就是投机倒把就弃之以鼻，没能及时发现风险，也错过一次暴力机会，更多的还是个人相对比较保守吧）。接下来想必有过几年交易经验的朋友也都知道，铁汇开启了无赖模式，不给出金，盈利出不来，本金也出不了，找了许多途径最终还是无疾而终。铁汇是十月份就开始不给出金，而应该是九十月份账户经理还打电话说自己本月业绩不够，让帮忙再入几万美金，回想起来真是CTMZZSBD，但当时想着毕竟是CCTV外汇市场的赞助商，想着应该最终会解决，所以交易仍然继续，同年十一月收到亲戚十万元人民币进行外汇交易，考虑铁汇暂时不能出金，就没在继续交易铁汇账户而是等待出金，在闲来无事时就又开了个其他平台账户账户，入金15000美金，进行交易，同时入场了欧元空单和美瑞多单，截止2015年一月份上旬，账户浮动盈利三千多美金，可偏偏又一次挫折，瑞朗黑天鹅，前期瑞郎多单一直稳定盈利但却由于风险数据致使账户爆仓，当时整个人状态都不好了，明明交易技术不赖，明明分析的没错，真是天不随愿，技术分析再好，交易再棒，仍然还是会造成损失，并且当时还对于铁汇仍然心存幻想，希冀尽快出金填补亲友漏洞，但最终还是没能出金，这也是为什么我会在《以顶端交易员思维思考交易》里关于风险控制会着重强调资金安全以及风险数据的原因。就我个人来说比较实诚，加之朋友完全不了解外汇，平台跑路不好解释并且没有书面条约，所以最终朋友募集资金以自己承担大部分损失为终，那一年真惨。负债累累，压力也挺大，女友变为前女友。&/p&&p&至今无法出金的铁汇账户~看着就来气&/p&&figure&&img data-rawheight=&455& src=&https://pic1.zhimg.com/v2-851c974bf_b.png& data-rawwidth=&1102& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1102& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-851c974bf_r.png&&&/figure&&p&英文：transaction is not allowed for this account ---- 该账户不允许出金&/p&&p&再送给大家两句话，以及分享下前年写的《以顶端交易员思维思考交易》的风控回答。&/p&&p&世界是不完善的，要成功就一定要发现漏洞，发现漏洞不一定能成功，但是没发现漏洞则一定成功不了。
——索罗斯&/p&&p&我相信很多操作者都有过相似的经历，从市场本身来看，似乎一切都充满了希望，然而就是此时此刻，微妙的内心世界已经闪起危险的信号。只有通过对市场长期研究和在市场上长期的摸爬滚打，才能慢慢培养出这种特殊的敏感。
——杰西利弗莫尔
&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&第一关于风控 &/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&有句话这样说的交易其实是个失败者的游戏，首先你要在这个市场存活下去。就需要承认失败的可能性，错误的可能性，错误并不可怕，但是如何在即便会出现错误的情况下仍然会有所收获？这是一个需要着重考虑的问题，那么这里就要提及到风控，当然这里所说的不是说你完全没有交易理念，交易原则，交易系统的情况下，关于系统方面在这里不着重强调了，以后我会再公众号里逐渐更新，因为交易系统是交易员必备的条件的，没有系统谈不上交易员，那么我们来说下成为一个优秀的交易员所要具备的条件，是建立在有系统之上的条件。第一风控，风控其实是分为很多类的，数据风险控制，资金管理风险控制，系统回撤风险控制，平台安全性风险控制，交易员心态风险控制等等，对于一个优秀的交易员或者交易团队来说这些都是需要考虑的。墨菲定律里面有讲，凡事你认为最糟糕的状况，皆更有可能会发生的，所以进行交易之前必须把最糟糕的状况考虑进去，然后尽力去规避掉这些风险，只有懂得如何控制风险才能更好的进行交易。下面举例说明下风控的重要性。
&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&比如瑞郎黑天鹅事件。如果没有数据风控的话前期交易员即便有百倍利润，或许也会因为一个数据致使利润全部回吞甚至爆仓，因为在这些数据下止损也会变得无效。这样的话你交易的再好，获得的利润再多即便百倍利润也是与你无关的。&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&那么如何控制这些风险，这里就需要采用到数据风险控制与分仓风险控制。规避数据外加单独账户只去针对一类交易品种进行交易。这样的话，在能预期的数据风险下我们采取规避，在不能预期的突发事件下即便最糟糕的情况发生爆仓，也只是爆掉单独货币的仓位，风险也是在可控制之内的。
&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&再比如平台商倒闭，像之前的的雷曼了，以及贝尔斯登，这些世界级的投行皆有可能破产，再还有像国际性外汇平台如铁汇以及08年时一家美国监管平台，再还有不计其数的国内平台，这里也就不提国内平台了，完全对赌模式。那么即便是世界级银行以及跨国平台皆有可能倒闭，当然这概率虽然不及万分之一。但同样也是会发生的，没有人能确保100%不会发生在自己身上，那么如果发生了呢？没有做平台安全性风控，前期创造的利润又有何用？
&/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&再比如魔鬼交易员尼克利森，如果没有分散资金控制，没有交易员心态控制交易团队的利润仍然与你无关。 &/a&&/i&&/p&&p&&i&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&那么这些是不是交易系统问题？不是的，是各类突发风险的问题，所以进行交易之前我们是需要考虑风险的控制的。&/a&&/i&&/p&&p&当然还好我个人属于哪种心特大的人。事实已成为事实，又能怎样，与其在失败中悲伤，不如尽快想办法解决负债。因为毕竟有人催债o(╯□╰)o。&/p&&p&很喜欢特朗普一句话，分享给大家：&/p&&p&我一生中走错了不少路，看错不少人，承受了许多的背叛，我落魄得狼狈不堪，但都无所谓，只要我还活着，就总有希望，余生很长，何必慌张。
——特朗普 &/p&&p&日更新（未完待续）&/p&&p&——————————————————&/p&&p&日更新&/p&&p&今天通过经历讲些交易的知识&/p&&p&上周写了些市场经历的故事，今天继续更新了。围绕经历写点技术上的东西。&br&经历过铁汇和黑天鹅事件后，百万负债，真是压力重重，但谁也不想事情向这方面发展，讲了那么多故事，只是想告诉大家，在交易里，不止有人祸，还有更多天灾，墨菲定律也并非无的放矢，可能现在你没有遇到，但是在时间的长河里，难免会有发生类似的情况，这些天灾跟个人能力无关。所以趁现在没有遇见天灾时，能做的就是尽量学习一些控制风险的手段，前面的《以交易者思维思考交易》也有提及到一些方式方法，可以翻翻历史推送。那么事情已经发展到这一地步，压力归压力，烦恼归烦恼，但是即便有再大压力和烦恼生活还是得继续，还好对我来说，在近几年交易上，还是表现的非常稳定，如果说放弃交易再去工作，是会有良好的薪酬，但是要偿还负债，依然天方夜谭，处于自信也或者是因为并无退路，2015年通过贷款，向银行贷款20万人民币，入金三万美金，幸运的是在这段时间的交易，并没有过多的受负债压力影响，仅仅用了一个季度的时间。资金由30000美金增长到58000美金（轻仓的历史最好时期），由于承诺年中还款30万人民币。最终不得不出金偿还负债。&/p&&p&&i&用交割单来说说，盈亏比，胜率，和资金管理的事：&br&在此期间的交易，采用之前波段策略，略做修改，凡是有风险数据发布（像利率决议，非农，货币讲话都会进行平仓避险），也是担心再一次承受黑天鹅事件（虽然百年一遇），而考虑到偿负债的因素，不得不将交易频率扩大，本来单纯交易单一品种的模式，改为同时交易五种直盘货币（欧美，磅美，美日，澳美，美加），通过扩大交易机会来增加盈利额度。盘中未严格止损的操作是规避数据以及周末风险进行的平仓。&br&&/i&&/p&&p&&br&&/p&&i&&figure&&img data-rawheight=&380& src=&https://pic2.zhimg.com/v2-6989518adfcc14ccdf2fa195_b.png& data-rawwidth=&1310& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1310& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-6989518adfcc14ccdf2fa195_r.png&&&/figure&&/i&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&i&&figure&&img data-rawheight=&552& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-71e691bfaccb_b.png& data-rawwidth=&1310& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1310& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-71e691bfaccb_r.png&&&/figure&&/i&&p&&br&&/p&&p&&i&按照单一货币来说，在系统复盘里， 五年历史数据最大连锁9单，考虑到多重货币或将出现集体性爆发连锁可能，连锁定为30单，交易采用固定金额止损，单笔止损100美金，盈利200美金，盈亏比1：2的操作方式，其实在这里止损100美金，对于3万账户已经相当轻仓，因为采用固定金额止损所以在盘面可以看出来入场手数并不一致，而止损金额皆是100美金，所以整天用计算器去算，100美金/止损点数*点值计算交易手数。其实对于交易来说，固定金额止损，反而是更加符合市场逻辑的，因为交易本身做的就是一个概率，保证固定金额止损，才能控制概率主要变量，而如果仓位一致了，止损金额不一致，反而是控制了不该控制的变量，这里关系到统计学里的一致性问题，概率统计里强调，在进行概率统计时，必须保证在相同环境下，相同条件下的统计才算有效。由概率出发打造的交易系统，是符合市场逻辑的系统。也是抓住市场的本质的系统，基于系统只进行了一年实盘操作，所以在交易里还是非常保守。每一次交易都是严格执行止损止盈。并且此交易系统采用规避所有风险，所有手动平仓单皆是规避周末以及利率非农数据进行的平仓（瑞郎整怕了），控制风险始终放置在第一位。三个月期间总共交易将近400单，不过当时行情确实挺给力。1：2盈亏比，胜率也保持蛮高。&br&盈亏比和胜率关系：&br&1：1盈亏比，胜率大于50%整体获利，&br&2：1盈亏比，胜率大于34%整体获利，&br&3：1盈亏比，胜率大于25%整体获利，&br&4：1盈亏比，胜率大于20%整体获利，…………&br&依次类推，盈亏比与胜率成反比关系，反之亦然。&br&1：2盈亏比，胜率大于67%方可整体获利，&br&1：3盈亏比，胜率大于75%方可整体获利，&br&1：4盈亏比，胜率大于80%方可整体获利，………&/i& 还款30万之后，又变成身无分文，不得不考虑去找份工作，回去之前的IT行业其实也可以，但还是忍不住对交易的偏爱，最终选择去尝试性找找交易类工作。但在这个行业里，太多欺骗性，打着招聘交易员的名义其实是进行聘销手段，在西安这座不算发达的城市找到实实在在的PE机会对于一个个人交易者是件不大可能的事，其中便遇到一家，给了以往交割单之后，告知需要在自己平台开户一个小账户，测试一个月，所以果断拒绝，但最终可能考虑到我交易能力不弱，告知可以自己选择开户一个平台，给他们观摩密码，进行一个多月的交易，如果可以可以先出资十万美金，当时真任务自己找到了合作的伙伴，并且反正自己也一直要交易，开个账户也无所谓了，于是入金20000人民币，进行了一个月交易。资金3300美金做到5700美金，获利70%。之后去找公司，谈下一步合作，公司老板这次说了实话，告知他们营运模式，但看在我交易技术上的不错，想要邀请我去做他们讲师，底薪7000再加团队提成收入也能做到一万以上，而且最主要不影响交易，在西安来说，薪资说来也不错，即便现在回去再做IT，两年多的耽误，要找到合适工作，起步估摸也就那样，还需要再次积累工作经验，并且也会没有什么时间看盘。但是去这样一个欺骗性的聘销团队，实在是难以接受，最终还是拒绝了。&br&当时的资金曲线表，进行了41单的交易。资金回撤不超过8%，获利70%。&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&220& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-fff3d58ddb88fca79c07e90f657ee88f_b.png& data-rawwidth=&819& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&819& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-fff3d58ddb88fca79c07e90f657ee88f_r.png&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&之后又再找了一家公司，仍然是相同套路。&br&在进行测试时我是很用心的去进行交易，而且为此还做了更加完整的报表，交易说明。最终论你交易再好，可对方并不关注你的盈利。&br&下图是在该公司测试时做的系统说明以及分析图表，模拟盘测试的，账户找不到。当当时报表还是做的很用心。回撤3.7%，获利19%。 &/p&&figure&&img data-rawheight=&368& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-8090554eba515f0947df_b.jpg& data-rawwidth=&1052& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1052& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-8090554eba515f0947df_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&i&说了些故事，再说些有益于交易的，接下来讲讲复盘以及交易计划。对于很多人或许将交易看的过于简单，但真实的是对于一个交易员真心不易。就贴贴我个人的复盘以及交易计划，或许能从中体会。&br&像这样的复盘不知做了多少次，每一年，没一个月，每一日，每一单，不止在盘面进行复盘，同样会做成图表进行统计，统计盈利概率，统计连损状况，统计盈利能力。每一年的复盘完整复盘最起码需要一周时间，但是并不是说一周就可以完全做好复盘统计，系统一旦不适应就需要微调，一旦又有新的思路也需要微调，每一次微调都需要推翻整个复盘结果，重新进行一次复盘，进行一次统计，对于一个系统来说一年的复盘花费的经历，即便不设昼夜也是需要至少一月的时间去完成。而这仅仅是一个系统一年的复盘，而对于复盘来说一年的记录并不能说明什么，复盘少则五年，多则十年，二十年。&br&那些年复过的盘~！&br&&/i&&/p&&i&&figure&&img data-rawheight=&406& src=&https://pic1.zhimg.com/v2-ded8e01c0b988b1a538bd0c43250cb84_b.jpg& data-rawwidth=&1136& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1136& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-ded8e01c0b988b1a538bd0c43250cb84_r.jpg&&&/figure&&/i&&p&&br&&/p&&p&&i&而且复盘之后，进入测试阶段，测试时需要严格执行，提高执行力的最简便方式就是去做交易计划，交易你的计划计划你的交易，很多时候你去进行了复盘，但是再拿到实盘里，到达点位是否敢去入场，是否能够完全执行，又是另一回事，一旦对于系统有半点不信任，系统不能执行，这个系统也就没有任何意义。所以交易计划对于执行力还未达标的交易者来说，最好是进行书写，可以图文式的标注，也可以文本式的书写，明确自己入场点位，以及出场点位（止损，止盈）就好，仓位管理资金管理以及风险控制仍然可以看下以往公众号推文，里面有详细介绍，而且前面也有强调，我个人比较推崇固定金额止损，相对来说，对于概率市场，这是更加符合概率市场的止损方式。&br&&/i&&/p&&i&&figure&&img data-rawheight=&444& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-4ecfc70ec3_b.png& data-rawwidth=&862& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&862& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-4ecfc70ec3_r.png&&&/figure&&/i&&p&&br&&/p&&p&&i&而交易日志另一方面是寻找系统盲点，通过进行一段时间的交易日志书写之后，再对比复盘结果，找出复盘和具体交易会出现的一些问题，很多时候在进行复盘时会感觉效果良好，但实际交易中却并不如意。&br&这里提醒两点：&br&第一：一个系统必须完全具体化，客观化。这里说的具体化，是横轴价格上的，也就是说入场，出场(止损止盈)必须完全有理有据。客观化是不要添加感情色彩的去复盘。在复盘里有时候会觉的效果不错，但实际操作会点点位会再三考量，出现这种状况其实只能说明一点，纵轴价格没有做到客观，没有明确的入场方式而导致没有明确入场价格。每一个时间点的价格只有单一价位，所以系统出入场价格必须完全明确化，没有大概。&br&第二：盘面是一个二维空间，所以在盘面上不仅需要考虑纵轴价格的变化还要考虑时间因素，记住你不可能24小时盯住盘面寻找机会，复盘时也需要确认看盘时间，这也就是很多时候我们复盘觉的机会很多，而且每个点位都能把握，但实际操作却会感觉很多时候我们会错过机会，错过最佳入场点，错过一波行情。其实只是我们并没有把盘面当做二维空间，只是考虑了价格因素，并没有去在意时间因素。&br&所以要做好交易真心不是一件容易的事情，是需要花费很大精力时间和金钱慢慢摸索出来的。&br&&/i& 经历了两次不愉快的寻找交易员工作后，对于在西安找到专业PE，已经放弃了念想，其实上面的两份工作，我还是有意无意的过滤了一些没有逼格的公司，但仍然遇到的是些聘销团队，不可否认市场是有很多专业PE公司，但这些公司大部分聚集在北上广，而其中也是良莠不齐，我们在网上很多时候看到的交易员招聘信息，90%以上属于前者，看中的不是你的交易能力，而仅是你的钱包。&br&&br&继续更新了…&/p&&p&——————————————————&/p&&p&下来爆一些料，说些不让说的&/p&&p&继续先讲经历了。&/p&&p&没有去聘销团队做讲师之后，还款后其实也没多少资金了，迫于资金量较小，仍然选择专职交易，显然不合理，也不愿再去开口拉拢资金，只有两个选择，要么重仓，要么去工作，选择了后者，退而求其次，交易员的工作在西安市甭想，但是还有很多技术支持方面的工作，同样不会影响到交易，恰巧遇到一知名分析师，聊的挺投机，就去了他公司做技术支持，因为交易上的优势，被拉成合伙，那么就去共同做好公司了，于是就在东方财富，中金在线，以及汇通网，环球外汇等等这些外汇网站挂职了专栏分析师。&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&434& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-5aa21ccb2b7_b.jpg& data-rawwidth=&1198& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1198& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-5aa21ccb2b7_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&老大哥人是挺好的，但我属于比较激进的一类。而且之前也有做过IT，并且对交易还是很有自信，更希望公司向app方面靠拢，不止是单一去做分析工作和平台的技术支持工作。对于整个行业来说，客户呈金字塔结构，低端的可能是需要策略以及基础知识培训，但是中端的可能需要做pamm和mam或者是followme这类跟单以及系统知识培训，更高端的客户有成熟系统可能只是需要更好的流动性或者是专门的PE。所以希望形成一个模块化的服务，进行分层，为以后能做一个专业金融APP做铺垫，一改现有金融软件较为LOW的UI体验以及服务单一并且虚假信息过多的状况，其实感觉这方面还是有很大发展空间，而相比较对方想相对保守，所以并不支持这样的想法，最终在公司待了半年左右分道扬镳。从公司走后另一个朋友邀请去一起谈了家英国监管平台想做mam，当时该平台并没入驻中国，有考虑去做该平台中国办事处，有自己做办事处的平台，今后做交易流通性也能很好把握，所以基本条件谈好，开始测试。平台在国外时，点差稳定性都表现良好，可一到国内，点差晚间异常，最大时竟然扩大到十几二十几个点。真是逗我，而我交易系统单单设置止损，这样的滑点完全经受不起。最终账户未能盈利，测试阶段合作终止。&br&在此期间交易并未停止并且在followme进行了一段时间操作（考虑会有跟随利润）。三个月时间，账户做了44%利润，回撤6.67%，排行在全网第11位，回撤全网最低最低。&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&502& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-f0fbee67bed741fcc0f1e6c2_b.jpg& data-rawwidth=&786& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&786& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-f0fbee67bed741fcc0f1e6c2_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&但跟单并不能产生多大利润，也就慢慢淡出，于此同时，之前一起学习外汇的朋友（一直表现的很厉害，说是资金量很大，本来想着还能分一杯羹），找我借账户，告知近期交易不利需要向他的大客户进行展示，毕竟一起开始学的外汇，当时自己有两个账户，一个两万美金，一个followme5000美金账户，考虑自己要进行交易，所以就直接把5000美金账户交给了他。当时真是完全信任，要观摩密码，而我却直接把账户密码发过去了，并且完全相信他不可能将我账户做亏损。而事实是市场确实存在太多太多说的是富丽堂皇，而实际让人哑口无舌。followme交给之后，告知要演示给客户进行交易，账户很快出现回撤，回撤资金1000美金，之前做了两千多利润的账户，仅仅用了两周回撤15%，只能收回账户。而跟单并不能产生较多利润，加之平台点差扩大最终也放弃了followme的交易。&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&467& src=&https://pic1.zhimg.com/v2-a873bf1e0_b.png& data-rawwidth=&668& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&668& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-a873bf1e0_r.png&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&2016年夏天，在这段期间个人交易也在不断进行，交易系统成熟之后交易也就仅是执行，闲来无事看了些南方城市招聘信息，感觉南方应该会有很多专业PE公司，在一次去南方旅游的同时（16年转了很多城市），去了一家公司谈了谈，公司给了5000美金账户说测试下交易可以的话下次最起码起步会在50万美金（小平台无监管可能是自有平台，给的实盘账户其实没任何意义仅仅是数字），但是在得知我个人在各网站，以及知乎上略有名气的情况下，要求我去带团队进行市场推广，因为考虑如果去做推广可能交易并没有多少精力，所以并未接受带领团队要求，最终还是选择进行交易测试。交易结果3个月获利70%，可最终该公司还是以不符合标准（所谓的标准是每天都需要进行交易手数的规定，看的不是利润而是交易手数）为由，拒绝支付盈利，以及扩大账户。而该公司也竟也玩起知乎，并且很快成为知乎大V，相传百万级别操盘手，这里就不点名了，公司也P掉了，其实我最终没能明白是否该公司真是一个靠交易为生的公司，还是另有他因，如果是为何不接受一个有很好交易能力，并且交易记录持续增长的交易员，反而是要通过知名度让去带领团队去做推广宣传。&br&当时的交易记录：&/p&&figure&&img data-rawheight=&487& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-0c7c264ef0f24bffd4fe6_b.png& data-rawwidth=&600& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-0c7c264ef0f24bffd4fe6_r.png&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&i&下来讲一些不该讲的，进行交易一定要保持平常心，切勿被市场一些暴富神话冲昏头。&br&&br&什么18岁美女一年炒股赚千万的&br&什么广场大妈炒黄金年收益百万的&br&什么年轻小伙二元期权月入十万的&br&什么中年大叔外汇EA交易稳固月赢30%的&br&&br&市场真的有吗？肯定有，但不可能是你，全国14亿人口，出那么一半个就会被打为市场焦点，大肆宣传。而真去深究，这些人究竟靠的什么？唯一一点：运气。投资一万美金，一年做百倍，别说百倍，十倍，五倍，也必然是重仓，全国交易者真要论数量估计不下一亿，一亿人里出一个重仓碰运气把把不死的也并不奇怪。但这样的概率小于买彩票的。与其相信这些神话，不如花两块钱去买张彩票。&br&而整个市场真正赚钱的是那部分人，一是能够盈利的交易者少之又少，更大一部分是资本运作者。&br&你还在对内盘的的现货白银，原油，黄金，二元期权，邮币卡抱有赚钱的希冀，但不想你已经完全掉到资金盘内，市场95%的人亏损，平台商只需要做的是和你对赌，就能赚到市场这95%亏损的资金，对于白银，原油，黄金这些国际交易品种来说，走国内银行对接国际报价，交易成本至少在现有基础翻五翻，根本不可能有平台将单子直接扔向市场流通性，唯一做的就是你亏他赚，你赚他亏，95%的亏了，好了不说了，剩下5%赚了，行，滑点，卡盘层出不穷，想赚没门。总之对于上述投资产品，我是没有见过有赚钱的。所有的钱流到那里了，流动商的口袋。&br&有赚钱的也是市场包装出来的神话，某某大牛交易精湛，真要说出个交易方面的一二三，哑口无言。要说内盘其他期货（小麦，大豆，棉花等）是否资金盘，这里还真不大了解，我也没接触过，但是内部对冲，应该是不会有少数的，像外汇交易，经常会听人说什么STP，什么ECN账户，其实说白了有钱不赚是傻子，所有单子抛向市场平台不赚了，外汇如此的低点差能供养出千千万万业务员工资。答案肯定是不能，所谓的STP，ECN仅是市场宣传手段，基本上平台都会进行AB仓划分，A优质客户也就是亏损客户，内部消化，B一般客户，也就是有盈利能力的客户，抛向国际流动性。平台赚A的头寸，而B类客户，平台基本没什么利润可图，所以去关注这些虚头，真不如做好交易，去做好交易你的账户自然而然就会是STP账户，即便你不让平台商抛向市场，平台商也不会傻的跟你对赌。而对于普通投资者来说，非黑平台，你技术不行，亏损后无论抛向市场还是不抛向市场，你还是亏损，只不过是亏给国人还是亏给外国人，你赚钱，平台也一定会把单子抛向市场，因为他们也不愿去用自己资金弥补这些盈利。&br&那么市场还有一些平台，无监管，通过包装神话，宣传EA，迷惑投资者，这些神话真要去问问专业的系统交易知识，垭口无言。而对于一些EA来说，大部分跑马丁，资金曲线异常平滑，但是一单方向反向可能面临爆仓，前期即便再多利润也无济于事，EA可以跑的很漂亮，因为是自己的盘子，我可以同时给100个账户打个十万，一百万的数字，看着是真实账户，可实际这些却也只是数字，因为是我自己的盘子啊，我想给他标记模拟账户标模拟，我想给他标记真实账户标真实。100个账户同时测试，其中有几个账户资金曲线平滑稳定盈利，就可以拿出来演示，看着实仓，但实际并不一定，当然这里也并不是说所有也同样有做的很棒的量化EA，但真正来说，让投资者区分难以区分，区分的方法仍然是前面说的，不要太过相信神话，在神话面前保持理智清醒。过于暴利的，过于平稳的必然会存在一定猫腻的。&br&&/i& 时至2016年秋，考虑在企业内发展，但最终发现，对于金融行业的企业来说，各类欺骗虚假，最终放弃此类念头，开始专心交易。&br&2016年交易还是处于比较平稳状态，整整一年进行了457次入场，两万美金账户做到43000美金以上。年底出金还了一定负债。&br&&/p&&figure&&img data-rawheight=&232& src=&https://pic1.zhimg.com/v2-15bb645ccad13aead70a1e05f87ef8e0_b.png& data-rawwidth=&837& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&837& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-15bb645ccad13aead70a1e05f87ef8e0_r.png&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&下来说说资金曲线的问题。&/p&&p&&i&对于整个资金曲线，如果说要做到完全平滑，那只有一种方式，不设置止损（像马丁策略），但不设置止损又会出现致命式问题，一旦一单方向进行了错误入场，市场走出反向单边，那么资金曲线会出现断崖式爆仓下跌，只要你设置止损交易，整个资金曲线是难以保证完全平滑，只能说进行交易尽可能做到平稳，曲线会出现回调，也会出现盘整，像我们平时看到的盘面走势一样，整体结果，回撤不会很大，资金呈现上涨状态就是可以的。&/i&&/p&&p&&i&&br&&/i& 2016年9月，出于对交易来说比较钟情，以及自己技术的信任，又开始了一次操盘工作，而当时自己在网上以及线下也认识了一堆朋友，很多愿意将资金交付于我，很快募集了十万美金，这次没有出现黑平台，没有黑天鹅很快一个季度交易获利60%以上，出金。&/p&&figure&&img data-rawheight=&72& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-aef1e2ee6ecfa9a_b.png& data-rawwidth=&894& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&894& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-aef1e2ee6ecfa9a_r.png&&&/figure&&p&至2017年年初第二季度客户加大资金，资金量到达30万美金，考虑资金量较大所以让所有客户自己入金开户。也更换了交易平台，多账户管理。可是有时候，生活就是喜欢和人开玩笑，交易竟然出现严重错误“胖手指”，由于更换的平台，黄金和货币下单并不相同，黄金一手是标准0.01手，而货币一手就是一标手，在开仓美加之前由于进行了黄金黄金100手也就是标准1手的交易，但在下美加时，并没注意到手数，直接点击入场100手美加，刚入场反向波动10个点，7年来首次下单错误。还是心态没能控制好，竟犹豫了平仓，之前获利已经达到15%，最终美加反向波动30点忍痛平仓，本来最终的交易仍然会止盈，但结果是割肉平仓账户还是出现较大回撤，单一一万美金账户亏损亏损30点加之5点点差，亏损金额达到3500美金，前期盈利15%，不仅全部回吐，而且总资金回撤20%，到达回撤界限，下来的日子，缓解压力出去旅游，回来之后剩余交易日不多，最终资金回撤接近15%到达交易截止日期，客户出金，由于自己操作失误，造成亏损，最终补偿客户大部分亏损结束。管理账户，没能保存交割单，不过小伙伴都挺好，反都过来安慰我。 &/p&&figure&&img data-rawheight=&220& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-a06bb06b03e8df88b91dff_b.png& data-rawwidth=&854& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&854& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-a06bb06b03e8df88b91dff_r.png&&&/figure&&p&也真是在交易里各种状况都经历过，各类天灾人祸也都体验过，对此也表示一脸无奈。&br&用第一季度个人盈利的资金弥补掉胖手指误所造成的亏损后，利润也并不很多。小郁闷旅游一个月。。。&br&&/p&&p&公众号可以关注下waihui18k
也会更新文章。&/p&
我有故事你有酒吗？写的有些长，以经历讲解下成长的过程与艰辛了。 还有真不泻药，一直抱着只答技术贴的原则，既然被邀了几次，就认真回答问题了，爆爆糗事了。10年接触外汇交易至今，中间坎坎坷坷，该经历的基本都经历了，不该经历的也都经历过。交易上面…
&p&看了一些其他回答，大多数推荐的都是一些宏观上的经济书籍，可以参考为作为一个经济学家需要推荐的书籍的答案。只有寥寥几个推荐的书籍我也深表赞同。&br&我不懂宏观微观经济学经济学，像什么就业、通胀和利率的关系构架，各个经济数据之间的关联。当然这些对于交易能起到一定的作用。但是整体来说，交易说起来并没有那么复杂与高大上，没有很多公式，没有太多推理，仅是一项复杂的事情简单化，简单的事情重复做的一件死板又无趣的工作。&/p&&p&而对与一个交易者来说成长阶段无非就以下四个阶段，大概说下每个阶段有所帮助的书籍。&/p&&p&第一：基础知识的学习（包括技术面和基本面）&br&技术面书籍推荐：&br&&b&《期货市场技术分析》美&约翰·墨菲著&br&《日本蜡线图技术》美&史蒂芬·尼森著&/b&&br&
对于初学者来说，这两本书是相当全面的概括了市场两大主流技术分析的分析逻辑，以及交易技巧，也是初学交易者必读书籍。当然还有一些技术分析的衍生版像《道氏理论》《波浪理论》以及一些指标等等相关书籍，也可以大体了解。&br&
基本面其实推荐平时多看看财经日历，百度百科搜搜各数据说明，了解一些市场焦点状况，以及一些大型数据的影响和变化。像利率和议息会议，货币政策，通胀报告，非农，GDP，CPI，ADP，PPI，EIA等一些相对较重要的数据对于盘面的影响以及造成的盘面风险点，作为大致了解，不需要深入解析数据。&/p&&p&第二：心态的学习和培养（当学习很多交易技巧后，发现市场并不是靠技术就能生存的，很多时候面对真金白银难免会产生心态上的涟漪）&br&推荐书籍：&br&&b&《股票作手回忆录》美&埃德温·利非弗著&br&《十年一梦：一个操盘手的自白》青泽著&br&《走出幻觉走向成熟》金融帝国著&br&《社会心理学》美&戴维·迈尔斯著&br&《金融心理学》挪威&拉斯·特韦德著&/b&&br&
头三本书，是金融从业者必读书籍，可以通过了解学习他人成长过程，构建自己的交易理念。每每交易中遇到问题和挫折时，翻来看看，经常会发现内容会有一些自己的缩影，每次翻阅都会有一定收获。第四本以及第五本是心理学方面书籍，其实金融战就是心理战，不懂心理学是不行的。社会心理学这本书写的非常好，浅显易懂，不仅对金融交易有用，对日常生活也很有用。有兴趣的朋友还可以看看行为金融学方面的书籍，个人认为，行为金融学是未来金融学研究的主流。&/p&&p&第三：交易系统的构成（其实第三点基本上和第二点同时构建，看过一些心态培养的书籍，了解到他人的交易理念，从而就需要开始构建自己的交易体系，而同样来说，交易系统的构建也正是为了更好的控制交易心态问题，以客观、规则化的制度使交易变得具体化、明确化从而不至于在交易过程中对不确定性产生畏惧与贪婪，相辅相成）&br&推荐书籍：&br&&b&《海龟交易法则》美&柯蒂斯·费思著&br&《专业投机原理》美&维克多·斯波朗迪著&br&《外汇交易24堂精品课》魏强斌著&br&《走进我的交易室》美&亚力山大·艾尔德著&/b&&br&
海龟交易法则对于如何建立、评估、改进自己的交易系统有一个全面的了解。同样再建议广大朋友看一些概率统计方面的书籍，因为金融交易没有那一次是必胜的，所以提高概率也是金融交易的基础。那么如何客观统计概率也是必要学习的。专业投机原理中的量化风险的理念非常值得学习。24堂课的这本书虽然是讲外汇交易的，但是很多理念通用于任何交易，尤其是书中的关于随机强化和一致强化的分析，以及对于胜率和盈亏比之间的矛盾的分析，非常精彩。走进我的交易室是一本综合性很强的书，交易系统、风险管理和心态控制全面的介绍了，有利于形成全面的金融交易理念。&/p&&p&第四：执行与升华（当交易系统形成，并且在历史统计之中，处于正向发展，那么所要做的就是执行，改进，以及升华）&br&推荐书籍：&br&&b&《交易心理分析》美&马克·道格拉斯著&br&《幽灵的礼物》美&阿瑟·L·辛普森著&br&以及一些提高思维高度的书籍。&/b&&br&作为金融交易者，无论在有多好的系统的前提下，也是需要面对心理上的影响，而完整明确的认识市场，有助于交易员更好的整体控制心理与稳定执行交易系统，交易心里分析和幽灵的礼物相对比较完整的讲解了整个市场，不管是从系统还是从心态上的解决都有良好的参考意义。还有一些可以提高高度跳出原始思维的书籍，比如《道德经》《反经》《了凡四训》《传习录》《乌合之众》《失控》《思考的技术》《当下的力量》等等，其实个人看得书籍也并不多，在此推荐一些，同样如果有好的书籍也希望可以推荐给我。&/p&&p&以上是我从我读过的近百本书里挑出来的觉得很好的书。&/p&&p&总的来说，我觉得金融交易是一个系统工程，基本的经济学知识、金融学知识、概率统计知识、心理学知识是需要具备的，此外，还需要从哲学里面吸取营养来形成自己良好的世界观人生观和价值观。我记得亚历山大在走进我的交易室一书中说没有人会认为不经过努力学习就可以成为一个优秀的医生，但是却有很多人天真的认为不经过努力学习就可以成为一个交易高手。&/p&&p&扫码关注公众号&/p&&p&&p&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//weixin.qq.com/r/vUVQSAjEQVU_rUwr9xCv& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&weixin.qq.com/r/vUVQSAj&/span&&span class=&invisible&&EQVU_rUwr9xCv&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&&/p&
看了一些其他回答，大多数推荐的都是一些宏观上的经济书籍，可以参考为作为一个经济学家需要推荐的书籍的答案。只有寥寥几个推荐的书籍我也深表赞同。 我不懂宏观微观经济学经济学，像什么就业、通胀和利率的关系构架，各个经济数据之间的关联。当然这些对…
&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-52280bcbcf57daecb22cfe3dae4edeef_b.jpg& data-rawwidth=&392& data-rawheight=&232& class=&content_image& width=&392&&&/figure&&p&扑克财经旗下品牌：最值得信任的大宗商品产业和金融服务业智库。跨界、深度、专业——汇聚业内最值得分享、最有信息浓度的知识。欢迎移步微信公众平台：puoketrader，网站：扑克投资家 大宗产业与金融智库平台&/p&&p&&i&来源 | 和讯期货，ID：hexun_futures
编辑 | 扑克投资家，转载请注明出&/i&&/p&&p&&b&一、人性在投资中的作用不容忽视&/b&&/p&&p&很多投资者看了几本投资的书籍，了解了一些金融知识，知道了K线，均线和一些指标就认为自己已经掌握了投资技术，就开始信心十足的准备在投资市场赚钱了。据我所知目前全球顶尖的投资人士，好象没有一个单凭技术分析而在投资市场获得巨大的成功！就连技术分析的鼻祖约翰墨菲恐怕也只是在讲授技术而已，他没有讲授人性在投资市场所起到的作用。飞的最高的鹰靠的不仅是翅膀，还有信念。&/p&&p&技术分析是术，只是投资成功的一个必要条件，而非充分条件。太在意追求术的层面，反而把有关“道”的一些东西给忽略了。如何在投机的惊涛骇浪中继续稳定的生存下去。如何了解投资者的优势与短处，合理规划投资策略，审时度势顺势而为。为了探寻投资市场投机生存之道，象雄鹰一样在投资市场飞得更高更远，我们要在技术分析、资金管理和合乎金融投机的人性基本上去进行探讨。&/p&&p&技术分析，基本分析不是本质的问题。正确的投资理念、以及投资者的心理素质、知识结构、人生态度、心胸格局、胆量气魄才是投资成功的关键所在。分析市场是次要的，分析了解自己才是主要的。不懂哲学，不懂方法论、不会辨证的去分析市场，在投资的过程中难免会对市场进行盲目主观的判断，即使懂得技术分析，结果又会怎么样呢？盲目主观往往是危险的开始，只有在市场中了解自己，感受市场，才能百战不殆。单纯的运用技术分析不能感受市场，常胜常负。&/p&&p&虽然资金的较量，决定行情方向的选择，但我们要明白价格是怎么形成的，价格是全体市场参与者共同行为的结果，也就是说价格是人的行为结果，所以在价格形成的过程中，人性必然会得到充分体现，在交易中，我们要做到“心明见性”可能离成功会更快一些。&/p&&p&拿破仑把优秀的统帅各种品质形象的比喻成正方体。这个正方体的底是指指挥员的勇敢、顽强、果断等精神因素。高责是指指挥员的智慧，包括谋略卓识等。他又特别强调智与勇在指挥员的精神世界里，必须等量齐观的发展，才能应付战场上的局面。&/p&&p&我们中华民族本是一个长于思考，善于筹谋的智慧民族，在我们的传统文化中早就指出，智谋是生产策略的源泉，策略是运用智谋的方法。没有智慧而大讲策略，或没有策略而定智谋，好比木偶演戏。虽然变化多端但不能解决实际的问题。策略达到出神入化的时候，智谋也就会发挥极致了。&/p&&p&只有投资策略结合心里因素的应用才能在我们的心里放的下我们所持有的单子，不因为一做多单就害怕行情下跌，一做空单就害怕行情上涨。行情的涨跌在我们下单前就经过慎重的考虑。下单是经过深思熟虑后的体现，并不是做单之后去害怕的事情。胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。行情的涨跌不以我们下单以后害怕与否而改变。那么我们为什么不坦然的面对。到了止损点就止损，到了止赢点就止赢。除此之外就应该象没有单子一样观察行情的跳动，以淡泊的心态，为下一次投资进攻制定条件充分的策略。&/p&&p&&b&二、投资者的军“衔”进阶&/b&&/p&&p&行情扑朔迷离，在动荡不定的价格中，我们必须象行军打仗一样，成功的投资者就象能征善战的将军一样。既要懂得制定作战方针、行军方向、战争策略。又要懂得调兵遣将，攻守有据，才能取得战争的胜利，有勇无谋战死沙场，有谋无勇寸步难行。&/p&&p&在投资的战场上，如何凭借观察趋势来制定投资策略，做到攻守有据，取得投资的胜利。不但需要天时、地利、人和。更需要策略的运用得宜。每次投资决策在借鉴别人成功与失败经验的同时，还要结合以往自己在实战中的教训，在枪林弹雨中练出胆量以后做出的。否则就不能有效的把握机会，更不能做到以少胜多，出奇制胜。在道理上也就违背了期货以小博大的原理。&/p&&p&投资者只有不断的参战，感受战场上的环境，并总结一定的经验，才能从一个新兵，成长为一个合格的战士。然后在经过无数次大小的战斗考验，逐渐的晋升为班长、排长、连长、营长、团长一直到高级指挥官。对战士的基本要求，能够熟练的应用单兵做战的战术，能够坚决的服从命令，在战斗中表现勇敢顽强。连长级别还仅限于战术的应用和执行上。&/p&&p&当晋升为团长级别时作战经验已经相当丰富了。带领的人员为中等规模，明白自己是一场战役中的某个重要环节，要从整个战役的全局考虑问题。在投资市场中大概可以操作几百万到一千万的资金，把一套经过多年在实战验证的交易体系能够融会贯通，应用到极致。&/p&&p&在操作中能够做到“意随行转”进退自如。对行情的大小基本上能准确的判断。他们明白投资是个特殊的行业，和其他行业成功的逻辑不太一样，思考问题的方式，已经和大多数投资者不一样了。他们知道用理念和思想指导交易才是成功的根本。经过多年的征战已经有很强的心理承受能力，在人性修为，心胸格局，胆量气魄的修炼已经到位。&/p&&p&他们考虑的是如何在各品种间分配资金。如何在长线与短线寻找机会。如何组建优秀的投资团队。并给团队的成员进行有效的分工并做好他们的思想工作。能够策划实施中等规模的投资战役。并有相当大的胜算。在投资市场中生存下来的投资者能晋升到这个级别已经是很少数了。而且他们当中的大部分人士会永远的停留在这个层次上。再向上很难突破发展的瓶颈。&/p&&p&当晋升为集团军司令的时候就要从战略考虑问题了。可能在战争开战前2年就要派出谍报人员了解市场。他们考虑的是敌我双方的事态，对手和自己本国的风土人情、文化底蕴。国际上大的经济环境，对手的外汇储备，货币政策，国家政策，外交政策等，他们指挥的是多兵种，立体式的进攻体系和纵深防御体系。他们已经在战场外指挥战争了，主要思考的问题是各战区长官的任命和陆海空三军各兵种的协调。&/p&&p&比如索罗斯成功的狙击英格兰银行，制造泰国经济危机，制造97年香港经济危机，都是采取的立体攻击策略。利用三个或者三个以上的金融工具之间的相关性进行金融投机。他准备了很长时间，对各种因素做到胸有成竹的时候，在1997年5月开始，量子基金联合西方冲击基金在外汇，股票，股指期货三个方向同时在泰国发起进攻。&/p&&p&泰国中央银行倾全国之力，针对索罗斯的的进攻，发动了一场泰国金融反击战。最后以损失320亿外汇储备而失利。索罗斯在狙击英国货币的时候属于趁火打劫，在狙击泰国货币的时候他刺破了泰国经济泡沫。这几场金融战役已经超出了简单的技术分析范畴。&/p&&p&一将成名万骨枯。到达集团军司令的级别。可能是十万里挑一。在投资市场里并不是每个投资者都可以由士兵不断的升级。大部分新兵经受不起战场上特殊的环境和战火的洗礼。即使在第一次战役中能侥幸的生存下来，那么在以后的第二次、第三次甚至更多次的战役中也免不了越打越少，打到最后大部分都“光荣”的战死了，还有一小部分，眼看前途无望，最后选择当了“逃兵”离开了市场，去另谋其他的职业了。或者由专业投资者变成杂牌军，在从事其他工作的同时忙里抽闲的做投资。&/p&&p&最后剩下的是反映灵敏，意志坚定，并有独立思考和分析能力的寥寥数人。也就是后来能晋级为团长的人。他们的心里只有一个信念，轻伤不下火线，只要一息尚存。就要战斗到最后一刻。他们虽然伤痕累累。但是他们还能战斗还能坚持。同时总结出了战场生存法则，并严格的遵守。在投资的战场上，哪怕有一点微小的变化，凭着耳朵听到，眼睛看到的情况，就会产生一种直觉，并随时作出发起攻击或迅速撤离的反映。快速的做出开仓计划和面对亏损，处理亏损。&/p&&p&老兵在执行任务的时候根据地形就能判断出敌人的火力点在什么位置。在对手应该反击的地方没有遇到反击，说明对手早有准备或有更大的阴谋。等待我们的可能是个圈套。我们可能中了敌人的埋伏。在重要的阻力位、支撑位、黄金分割位、重要的均线位置随时可能遇到这样的事情。&/p&&p&在操作中需要我们特别注意。经历满身的伤痕是一件痛苦的事，但是对于一个准备成功的人来说，满身伤痕是一种资本，这种资本的出现越早越好。投资不仅需要有理想，热情，有献身精神，更需要有智慧、谋略、和洞察力。&/p&&p&&b&三、在投资实战中培养执行力&/b&&/p&&p&有的人在投资实战中，遭受了很多挫折。寄予很大的希望通过培训来达到短期暴富的愿望，来弥补曾经的损失。这样的愿望不会成为现实。即使是一名非常成功的投资者，也不能百战百胜，而是遵守一项投资计划，信守一套理念和方法