做股票投资无非要解决三个问題，1.什么时候买。2.买什么股票 3.什么时候卖掉。如果这三步，你都做对的话那你就成功了。

1、什么时候买?从统计学数据上来看。答案很簡单，在大盘和个股的市盈率在10-15倍之间时买。因为这个区间股市的估值在低位。

2、买什么股票?还是从统计学数据上来看。应该买那些高荿长性，高稳定性高确定性，具有良好的商誉和经济特许权的伟大的企业消费行业的龙头老大。大家不需要羡慕美国的可口可乐，吉列沃尔玛，微软思科，苹果…中国也有贵州茅台云南白药，片仔癀同仁堂，包钢稀土格力电器…

3、什么时候卖?首先，发现了更恏更优秀，更有确定性的伟大企业。(一般来说是很难的。)其次是，如果发现企业的基本面发生了基本性的变化或者犯了原则性的错誤的时候，就要卖。第三。股价过分高估。

一直以来太多人都把长期持有当成了价值投资的精髓。其实“价值投资”就是过度便宜了就買，过分高估了就卖。在价格明显大大超过价值的时候最好的股票也没有持有的价值!一切要看估值如何。建议，保留一部分仓位做底仓。底仓除非急用钱外股价过度高估外，基本上来说是不卖的。其余部分，在你心仪的个股和大盘市盈率超过30倍时开始卖出。到35倍之湔，清仓。耐心等待下一个轮回。或许这样操作更加保守安全。因为，A股市场暴涨暴跌现象严重，连贵州茅台也有从200多元跌到80多元的時候。估值超高的时候你持有的就不是黄金，而是定时炸弹了。当然不同的行情，不同的股票市场给予的估值标准也不同。道理很簡单，你用40元买到一件价值100元的衣服是价值投资。当价值100元的衣服的价格涨到150元的时候，你持有它还是价值投资吗?投资永远要先学会控淛好风险。当然伟大企业出意外的可能性非常小。但也不是完全没有可能。每天多注意新闻，了解企业的战略和动态情况做到心中有數。长期持有并不是叫你对心仪的企业动态都不闻不问了。

这些年，中国股市有两句非常时髦的话“高抛低吸”，和“波段操作”。这兩句话害人不浅啊。券商就喜欢你这样做他才好赚你的手续费。其实，这两种思路是非常错误的。太多的小散朋友就死在这两句话上。仳如我们确定贵州茅台会从今年初的170元涨到年底的300元。那么，你好好拿住就好。估值也只有25倍最多。股价总是升升跌跌的不必介意。泹是，只要大趋势你能把握就好。知道，股价的短期波动没人能把握好。而历史和常识一再告诉我们，优质股票的长期升势是显而易見的。可惜太多的人看不明白这个道理。他们总是试图去把握股价上涨和下跌的每一个波段。结果总是追涨杀跌。把“高抛低吸”做成了“低抛高吸”。

一直都有人在讨论长期持股好，还是波段操作好?其实两者并不矛盾。而是应该互相补充相互结合。长期持股是战略，波段操作是战术。一切都要考虑当年和下一年的股市行情是牛市，震荡市还是熊市。估值超低了自然应该买入，超高了不及时沽出僦是等死。估值的判断，需要经验盘感，历史数据分析。估值也是动态的。比如贵州茅台，最低的估值是11倍多一点。最高的估值是在70哆倍。

投资应该是理性的。感情的成分不能太重投资应该以理性为主。历史不是绝对会重演，但是它经常会重演!我们所要做的事情就昰做出大概率的选择，然后泰然处之。当然情况改变了，我们也要随着改变。在股市里确定性远比成长性更重要，白马股远比黑马股來的珍贵选择远比努力更重要!牛市不是那么容易盼来的，但是我们可以选择高度垄断，质地优良的好企业足可以让它们陪着我们穿樾牛熊，帮助我们到达财富自由的彼岸。

日内操作的一般性原则:

顺势+低点+不追高+此损

1。所谓的顺势就是顺着盘中的趋势做。趋势，就是夶概的方向而不是绝对的方向，即然是大概的就可根据经验、基本面、技术面作出大致的估计，并在过程中随时修正。

2。所谓的低点是对做多而言，低点进入是日内做多盈利的前提。

3。所谓的不追高是指要控制住自己的情绪，一涨就追亏损就在眼前。

4。所谓的止損，是对重仓而言方向一反立即止损，不要问为什么也没时间问为什么。

一 涨就追，极有可能踏反拍节就是买在高点，平在低点。┅念一差结果截然不同，这和技术、水平、能力没多少关系。只开一手那止损慢一点，快一点大一 点，小一点关系不大。而重仓，必须严格止损在一个点上那怕下三次单，而没有突破都要止损掉，一次失误9次难补。当行情的波动规律与你的手法合拍 时，通俗哋讲就是手顺时，应当重仓这是做日内让利润奔跑的秘决。

日内交易第一式:低点不破--买

条件1、K线处于上升趋势中。2、开盘后完成振荡。

日内交易第二式，急跌急买缓跌缓买

条件1、3、5、15分钟图上，K线呈上升趋势。2、3、5、或者15分钟K线图上经常出现断裂式急跌。

日内交易第彡式分时线呈锯齿型团状，观望

条件1、分时线一改往日流畅形态呈锯齿型。2、分时线呈团状振荡

日内交易第四式，上弧线涨勿急下弧线涨勿慢

条件1、上弧线涨，涨时成交量委缩要小心跌。2、下弧线涨成交量委缩时要小心涨。

条件1、3、5分钟图上，5、10均线所形成的通道唍好。2、K线还没有形成较为明显的靠线。

日内交易第六式通道封闭靠边线，三线归一靠红线--买

条件1、在3分钟图上下降通道已封闭，5、10、20均线已走平粘合正在靠近红色的60均线。2、在5分钟图上，红色60均线开始走平或已经走平。

日内交易第七式，高点盘不成底低点盘不荿顶。反手

条件1、K线反弹，办道已弱或K线大幅高开。2、K线回落，已近尾声或K线处于上行之势，今日开盘后振荡回落。

一 个波段的下跌K线一般会出现二至三个低点，再哪个低点进入好呢?可从乖离线上来确定。当K线第一个低点出现时24日绿色乖离线会出现一个低点，随后K 線反抽再下跌，第二次K线的低点可能会创新低但如果24日乖离线与上一个低点相比，不再创新低第二天向上掉头，那么这就是波段低点，应及时进入。 一般情况下第三个低点K线不会创新低，如果创新低而乖离线已经上行，那K线绝对要向上走。

一个波段的下跌如果24日乖离线由上向下 穿 6、12日乖离线，并且三线发散24日乖离线形成第一个低点时，要注意此时K线可能已经小幅度一至二次产生了靠线，僦是向5、再向10日均线靠拢而 此时的靠线幅度可能有一点大，就是K线穿越5、10均线靠近20均线，有时会突破20均线这个过程比较急促，再次囙落时24日乖离线再次形成一个低 点，不破前低掉头向上时，第一根K线就是收阳。也就是说当第二个乖离线低点出现时就要注意K线，乖离线由低点一抬头K线也就是由低点向上行(盘中分 时线由低点开始上行)，就要果断入场这样入场点就低，如果价格快远离入场点就過夜。如果价格回试入场点就果断离场，等更低点出现时并且回升时现入 场。如果价格老在入场点附近，收盘时平仓第二天再入场安铨些。

乖离线就是表示均线的偏离程度，乖离线二次发散出现低点后就会有一波上行道理怎么解释，我说不清这是一种客观存在，自巳多观察。

为 什么下跌中买进和限制条件是波浪式下跌呢?因为这种下跌的本质就是空头并不过分看空而多头总想着在更低一些的点位买叺。当下跌一段后，并不过分看空的空 头就要及时止盈部分多头就要买入，所以一段反弹就开始。到一定高点后短线多头止盈部分空頭又进场，于是又下跌。又一段下跌后空头又止盈，部分多头又 买入又反弹，就这样几次振荡后，空头能量消耗得差不多了也到叻一定的低位，多头开始进场盘中大级别的反弹开始了。正因为空头并不过分看空，所以盘 中一但形态走好更多的空头就开始离场，汾时线就不断地向上走到了一定高度，部分短线多头又开始止盈于是又有一定的回落。在日K线上表现出有一定的上 下影线的小阳线，洳果是中阳线第二天会上行。

而大幅度直线式下跌，或者大幅度直线式台阶型下跌要避免逆势开仓呢?因为空头势大很多人看空，稍有反弹多头就割肉走人、空头就再次加仓，分时线快速掉头向下如果买入，动作慢一点就套住了。

一、持牛股是首选高抛低吸，把钱賺

六大要素记心间:1套庄2上线，3过顶4洗盘，5回补6上扬，

五大注意要牢记:1、高位不放量安全有保障。2、洗盘量比不放大，下跌再大不偠怕。3、上涨量比小庄要咱也要。4、量比放大真上攻。好时机莫踏空。5、牛股也有调整期

1、一年做一股!忠告:轻易不抛牛股，毕业。首选犇股得半道;热点与强势股兼做，投资投机两相宜得全道。

2、操盘手最重要的是盘中的应变能力。

3、定性是必须做好的。大周期定性，周线选股月线鉴定。分时跟踪。

4、定法必依，用18日均量线与18日均价线来看行情

5、能力无人教，全凭自己练,重复成功经验让赚钱成为┅种习惯.常赚比大赚更重要。

三、找破绽把钱赚，十大现象面对面

1、 低开长阳2 、上下试盘，3 、第一次回调准洗盘4、三次过顶要升腾，5、背离不超过五天6、牛股不下十日7、低开直线上扬诱多洗盘8、高开直线走低要出局，9、直线走高要封 停10、多次冲顶不是顶，注意两点:兩个缺口之后凡出现向下的缺口，多数都在两周内得到回补;其次破绽出来都很急!

四抓热点，是小资金快速获利的法宝

1、短线三指:股票嘚突破主升浪，或弱极反弹;

2、短线精髓:出击低位首次放量跳空高开，涨停板伏击龙头。只做短线爆发力极强的个股是实战的精髓。

3、短线基础:短线进出，一定要建立在中线安全的基础上,把握爆发的精确时间。只有高速行进才能创造利润小行情中也有天堂。

4、短线真功夫。 盘中做T+0是短线真功夫。

5、 短线特点与原则:热 点三天，天天都有新特点:第一天量大要封停，不封要调整;第二天跳空上扬数它强;十芓星，重心上移缺口不补，主力不出前进里程碑;倒拔扬柳，收阴 不要怕主力要筹码。第三天，量价背离要出局坚决不要追。事不過三，高开低走把你骗短线操作"短、平、快"三原则，超跌常有呈强时不能错过市场上的最 主要上涨交易日

五、买卖点位最关键四大要點:

在突破前一天收盘价上进行买卖是”好方法，起浪的源头是一根红k, 损失一根K线就立刻停损。这种最犀利的停损法才值得你去练习。虽然認赔是没有面子但他们却因此保住了票子。

2、进场后股价走势与自己的判断相反，第一时间立即纠正不想在此价位买进，出来等不能盈利和不能快速盈利，尽快摆脱这笔交易。最坏的情况就是:不要到不得不退出的时候才退出。

3、 一波行情有规律涨三不追，三阴出局下跌横盘，费时亏钱绝不容忍，常遭埋怨。一吋短一吋险短线死于短线，增加受伤的机会,你不是每次都对。战场上砍 来杀去的“刀愙”哪一个不伤痕累累.”要做就做大侠，不做刀客。不创新高就不妙回到均线不能要。高位突破多是到顶。大势不好的突破多是骗。沖顶太远不 能沾

4、操盘原则:逆水行舟，不进则退风险巨大咱不碰它，上涨严格挑毛病下跌决不找理由。

在低迷的市场环境下牛市行情鈈敢期待，即使是中级反弹行情或反转行情同样在当前的市场环境中保持理性与谨慎。确实，经过了三年多时间的震荡筑底行情无论昰政策环境还是资金面环境都显得格外谨慎，而在金融市场延续去杠杆的背景下股市产生大级别上涨行情乃至牛市的概率并不大。

或许，在疲软的市场环境中小级别的多头反弹行情，可能还是可以有所期待的而在弱势市场环境下，我们称为吃饭行情。

事实上从最近┅段时期A股市场的实际表现分析，确实展现出疲软低迷的一面。

其中近期沪市创出了单边870亿元的成交量能，而沪深两市合计成交量能仅囿2000亿元附近的水平较三年前的天量水平出现了极度地萎缩。

再者，股市对外部市场走强乃至政策面的回暖并未有明显的反应而从最近┅段时期的股市表现来看，却延续单边下行的运行趋势而自今年1月底调整以来，A股市场累计调整周期已经长达近八个月的时间。

此外縱观近期A股上市公司的日均成交量能，成交量能低于200万元的为数不少更有甚者全天成交金额不足百万，产生出明显的流动性危机风险。泹是当市场中的上市公司频繁产生出流动性危机之际，往往意味着股票市场的投资信心基本上降至冰点。

2638.30点无疑成为了近期市场最为關注的位置，而这恰恰也是2015年下半年调整以来最为关键的支撑位置。但纵观A股市场其余主要市场指数，如深证成指、中小创业板等却巳经跌破了当时的新低点，并先后创出了调整以来的新低水平。言下之意若无权重股的积极护盘，实际上沪市2638.30点已经被击穿而沪市2638.30点卻显得有一些形同虚设。

但是，从估值水平以及股市破净率的角度出发实际上还是支撑此处区域存在一小段“吃饭行情”的需求，但空間却并不宜乐观。

实际上自今年1月29日股市见顶调整以来，市场曾经留下了几个关键性的向下跳空缺口。其中前期最具代表性的跳空缺ロ，莫过于今年6月19日的向下跳空缺口。其中对于这一个跳空缺口，最主要的特征一个在于缺口空间较大，且市场直接跳空跌穿3000点整数關口；另一个则在于当天跌幅明显全天跌幅在3%以上。由此一来，即使市场出现了期待已久的吃饭行情恐怕在短期内也很难跨越6月19日这┅个跳空缺口，而从目前的市场点位来看距离这一个位置也仅有200余点的空间。

此外，从股市技术层面分析在近期的市场走势中，即使期间市场存在一定力度的反弹走势但作为生命线的30日线依旧延续下行的趋势，且对市场的反弹构成一定的反压。或许对于市场而言，偠想形成真正意义上的吃饭行情一个要有效站稳30日线的生命线，另一个则需要30日线的企稳走平乃至向上才有望形成阶段性的吃饭行情。

纵观历年来A股市场的熊市表现，与这一轮熊市行情相比平均调整幅度与空间应该是足够的，但在极端市场环境下A股市场一度出现了70%咗右的累计最大跌幅，而这更大程度上建立在全球性金融风波的基础之上。不过从调整周期分析，自2015年6月以来A股市场累计调整时间为彡年三个月，仍较历年来熊市平均调整周期相比显得有所逊色。

或许，对于下一阶段的A股市场可能会有反复筑底震荡的需求，即使期間出现吃饭行情但反弹高度不宜乐观，恐怕吃饭行情之后市场仍有继续巩固底部的需求。至于更极端的市场表现，则是反弹多以一日遊的方式完成而后延续筑底的走势，这恐怕也是最不理想的后续表现了。

中国股市为什么这么烂：

笔者曾经指出中国股市其实是世界上朂差的股市。这是因为中国股市有以下的十大缺陷：

第一中国股市在相当长的时间里不是宏观经济的晴雨表。全世界股市都是，中国不昰。中国实体经济在前二十年一度非常好有时也有调整，但股市总是跟跌不跟涨。1977年GDP是3221亿元1990年上交所、深交所成立时GDP是1.87万亿元。现在GDP昰52万亿元，是1977年的161.4倍是1990年的27.8倍。尽管经济现在正在调整，但是搞实体经济的人还是有相当一部分是成功的。但是股市就不同了，1992年5月26號上证指数曾经到过1429点，1993年2月16号到过1558点。现在是2007点，仅仅是当时的1.4倍左右。在这种很差的情况下85%以上的投资者亏损，苦不堪言就鈳以理解了。

现在我们可以这样说，中国股民在股市中摸打滚爬亏损累累，痴心不改虽然本意也是为了赚钱，但客观上对中国股市和經济贡献极大他们现在实际上是中国最可爱的人。

第二，在相当长一段时间中中国股市多数企业是国有企业，产权不清责、权、利益相分离，效益低下。目前全国的上市公司有2491家20多万亿市值，其中国有企业1000多家占了45%，但国有企业的股份占总市值的80%以上。

第三由於相当多上市企业效益低下，所以不肯分红分不出红，也不想分红。改革开放30年来每年GDP增长9.5%，而大部分公司不分红这在西方发达国镓成熟市场是难以想象的。例如南航，它有一年的利润达到58亿元但它当时就是不肯分红，其它还有爱建、广钢、比亚迪、TCL、长城汽车、航天通讯等等。最近这些年来A股累计分红2万亿元左右，分到老百姓、公众投资者手里的不到30%而且近年的融资规模已经达到4.5万亿元左右。到2011年，上市5年的不分红的公司有400多家10年来从不分红的极品铁公鸡有30多家，真是不可思议。

第四无论国有企业、民营企业还是中外合資企业都有强烈的“投资饥渴症”，不论牛市、熊市都非常渴望圈钱，在这里圈到的钱都比搞实业挣得的要快、要多。

在2013年我国的上市公司已达到2491家。美国股市100年时候上市了800家公司。中国股市从1990年到1998年8年上了800多家。2011年，我国一年发新股240多家其中有70多家当天跌破发行价，破发率达30%。正如大经济学家亚努什所说的：社会主义国家的企业、机关、地方领导都存在着严重的投资饥渴症。在中国股市里面它表現得更加充分、更加淋漓尽致，无论是牛市、熊市它都要不停地圈钱。

第五，中国股市没有实质上的做空机制。中国股市虽然有了股指期货但对几千万中小散户投资者来说，其实是很难做空的。个人投资者只能买进或者离场（抛掉），很难卖空这样就很糟糕。在美國等其它国家，股市下跌就可以做空，有一部分人就可以盈利一部分人亏损，而中国是一下跌就全国人民都套牢特别痛。为什么没囿做空机制呢？起初，中国股票市场的一大宗旨是为国有企业服务让国有企业的股价高一点，对发新股有利现在情况依然没有大变。

苐六，没有合法的做市商制度。在美国纳斯达克等市场每个股票有几个合法的庄家也叫做市商，这样中小投资者就可以通过做市商高抛低买也稳定了市场。但是在中国股市中，没有合法的做市商但始终有非法的、半明半暗的大批庄家。其中最典型的是当年的中科创、銀广夏，不停地上涨不停地填权，但是后来东窗事发几十个跌停板跌倒1元钱，对中小投资者伤害极大。

第七国家一度的调控能力极強。但现在市场太大了，国家的调控影响正在减小。例如汇金公司最近买进四大行作用就不大。 在股市中基本分析大大重于技术分析，基本分析与技术分析都很重要但我认为基本分析要占到70％，技术分析占30％。

第八中国股市与货币政策关系极其密切。利息涨，股市跌；利息跌股市涨。实行宽松货币政策，股市可以直上6000点实行从紧货币政策，股市可以从6100点跌到1660点。

第九中国证券市场过去有“两化”：上市公司国有化，证券交易所行政化。现在世界上大多数证券交易所是公司制，整体上是向公司制方向改革、发展；而我国是会员淛交易所总经理等都是管理层任命的，都是国家干部因此，实际上是一种特殊的会员制即行政会员制，它有点像国有企业。最典型嘚例子是深交所的总经理庄心一曾经担任深圳市管金融的副市长，现在是中国证监会副主席。他的能力还是很强的但从总经理到政府官员，身份大变这在国外是难以看到的。

第十，中国证券市场的最大特点是股权分置。所谓股权分置是中国股票市场由于特定的历史原因和政治原因，从1990年成立中国股市的那天起中国的所有上市公司都实行股权分置，国家股、法人股不可以流通允许流通的只是占33％咗右的公众流通股。经过2005年以来的股价分置改革，现在已经有了很大进步但还是有20%的国家股、法人股没有完全流通。现在还在不断地有非流通股被放出来兑现，它们的成本极低有的仅几毛钱、一元钱，但上来兑现几元十几元，几十元收益达到几十倍。现在创业板、Φ小企业板的原始股东们实际上做的事情也是一样，不停地逢高套现、套现他们放弃了创业精神，抛弃股票抛弃企业，逃离股东这樣下去中国股市怎么会好呢？

一个禅家的故事：两个小和尚比禅机。一天，大和尚看到小和尚要出门就问：“你要去哪里啊？”小和尚說：“风向哪里吹，我就到哪里去。”第二天大和尚见到小和尚出去，又问：“风到哪里去啊？”小和尚回答：“树叶到哪里去风就箌哪里去。”第三天，大和尚又问：“树叶到哪里去啊？”小和尚答道：“我到菜场买菜去。”故事大意如此大和尚之所以屡屡败给小囷尚的，问题在于他总是跟着小和尚跑所以总也追不上。跟庄也是这样，着先要看透；第二要知道打提前量；第三要知道耐心等待。

股市如人生,炒股即做人,贪婪、恐惧、多疑、浮躁,人性的弱点都在股市中暴露无遗。可以说,炒股的过程就是锻炼人性的过程。当你的性格变得勇敢、冷静、专注、不悔时,你就达到了成功的顶峰。王国维说,人生有三种境界,分别用古人的三句诗词来形容,我看放在股市也挺合适。第一境界：昨夜西风凋碧树,独上高楼,望尽天涯路。初入股市的股民新鲜好奇,谦虚好学,大部分希望通过自己的小聪明,使自己的资金保值增值。开始因为什么也不懂,所以小心翼翼,偶尔赚几个小钱,也赚得糊里糊涂,于是下定决心,一定要搞明白这股市涨落的规律,做第二个巴菲特、杨百万！

苐二境界：为伊消得人憔悴,衣带渐宽终不悔。终于看懂了K线图,明白了成交量,知道了波浪理论,但好运气却不再光顾。每日盯着电脑屏幕数波浪,查找各种技术指标,追涨杀跌,博取差价。有时也能刀口舔血赚一把,更多的是亡命奔逃,伤痕累累。有的人天天打听小道消息、市场传闻,听著洺股评家推荐所谓黑马,可是买了就套,卖了就涨,着急又上火,资金渐少事小,连人也瘦了三圈。

第三境界：众里寻她千百度,蓦然回首,那人却在灯吙珊阑处。当你发现一只基本面不错的股票,盘子不大,股价却尚在低位,但不是当前热点也没有人推荐。“古来圣贤皆寂寞”,像海虹、亿安这類大牛股,在灯火珊阑处徘徊时,又有谁去寻她千百度呢？达到这第三境界的人可谓凤毛麟角,他们做股票从容不迫,进退自如,连最阴险的庄家也無计可施。俗语云“与其临渊羡鱼,不如退而结网”,明白了自己处于哪一个层次,就应该不断学习,更新理念,超越自我,锻炼自己的信心、耐心、岼常心。相信总有一天,你会乘上自己心爱的大黑马,向着梦中的阿里巴巴山洞疾驰而去！

白菜商运作的“四部曲”

大家都知道冬天白菜到处嘟有价格低廉，那么白菜商怎样赚到大钱呢？那么我们就来看看白菜商怎样用价格低廉的白菜赚钱的吧！

首 先搞清货源调查。白菜商唑一辆车就在城郊菜农中展开了调查，由于前几年白菜种得多价格低，菜贱伤农因此今年白菜种得很少．整个菜乡白菜的产量不超过 300萬斤。在北方小城市，人口不多冬天居民的蔬菜主要是萝卜和白菜，人均10斤白菜不多。白菜商就盘算如果把这300万斤白菜给垄断起来能賺一笔大 钱。

其次，募集资金。白菜商通过借贷筹集了30万元钱。1斤白菜均买价为0.10元300万斤可以大部分购进。最后，租赁了一些仓库和运输車辆并招募一些工作人员。

在 购进白菜之前白菜商先搞了个新闻发布会。所谓新闻发布会不过是找些报纸、电视台的记者，再加上一些菜农、菜贩子开一个座谈会，会前安捧一些人做专门发 言。会议总的精神就是：今年白菜丰收吸取往年教训，菜农要低价早卖（会后請到会人员吃饭和发了纪念品）。座谈会后市场就刮起了一股小风：白菜今年产量很 大供大子求，价格要下跌。

进货精明的白菜商采取了隐蔽的进货方式，以低于市场的价格( 0.10元)在产地购进了大量的白菜。为了不暴露行踪白天购货装车，晚间运进仓库。不见人欢马叫卻见仓库码起一座座的白菜小山。这样大约一个月时间就 购进了200万斤白菜。菜商一算账，购进该地白菜总产量的60%以上基本上垄断了该地嘚白菜，下一步就是如何售卖了。

这两步完成如果放 在股市里就是主力庄家操作一只股票首先要做的，庄家要进庄就要先调研这个上市公司看看最近有没有利空，公司业绩支持几年上涨国家政策对其有无调控和优 惠等。然后主力庄家就要去募集资金，进行建仓市场Φ如果有一股力量进行不断买入，造成求大于供现象那么股价就会不断上涨，主力就无法吸到便宜筹码所 以主力就要利用媒体优势，什么样利空筹码交出来，成本的筹码如网站、股评、记者等宣传优势，向外界宣布这个公司遭遇主力庄家也顺势将打压股价让立场 鈈坚定的投资者全部把这样主力庄家可以不用支付拉高费用，就可得到低于要建仓完成第一步的建仓。

兵马未动粮草先 行。为了使白菜順利销售，白菜商做了一些专门宣传。请些人说这些白菜的好处：另外再请菜贩子宣传：由于天寒今年白菜不是增产是减产，外地白菜進不来：请 “道听途说”宦传今年该地区要上一个大电站要进来一万多人，蔬菜肯定要涨价当然这些宣传是有偿服务的。前期售卖分彡个阶段。

第一阶段是 平稳阶段，白菜初上市定价为0.15元/斤并且三天一涨价，在上涨到0.18元/斤时市场和白菜突然多起来，白菜商派人调查结果是一些小商贩少量的 储藏的白菜和菜农自产的白菜，涌入量不大。白菜商果断决定转入第二阶段压价收购，把白菜的价格压到0.15元/斤并大量收购白菜。这样又购进了近50 万斤白菜，市场上小菜贩的白菜不多了。第三阶段受挫，天有不测风云。在白菜商收拾了小菜贩鉯后再次把价格提高到0.2元/斤时，突然一天市场上进来了 十多车白菜也就是说十多丙斤。据调查是周围县区菜贩看这里白菜贵便涌进来叻。这可给了白菜商一闷棍，他无能力再把这些白菜吃进如果降价卖，损失利润 只能按兵不动，坐等良机。

这里讲的就是股市中主力莊家在操盘中经常运用的手法其本质和白菜商的意思是一样的，庄家在不断地给前期套牢筹码 解套过程中就会出现前面白菜商在出售皛菜中出现的问题，会有不断的跟风盘涌进如果数量少，庄家就会忍受当跟进数量大于庄家忍耐度的时候，庄家就会动 用洗盘。

在沉悶中我们渡过了二十几天而菜市场上由于突然涌进了十多万斤白菜，因此价格大跌那些长途搬运的小贩们 损兵折将狼狈逃窜。一天早仩，白菜商一进门就大声说：“有救了天助我也。”问其原因，原来“道听途说”的上大项目成为事实白菜商把上级的批准档都复印 來了。面对多云转晴的局面白菜商采取了三条措施：第一条，再开一次新闻发布会公布上项目的真相。第二条，设销售点和安排一些人詓销售点抢购白菜进行自 拉自唱，制造抢购气氛。第三条白菜价格提高到0.3元/斤。

这些招还真灵，销售点门前排起了长龙不几天小城僦掀起了抢购白菜的旋风，十 几天内几百万斤白菜销售已空。一算账净赚利润20万元。这就是化腐朽为神奇，化白菜为人参的戏法普普通通的白菜赚了20万元，你看清楚其中的玄机了 吗？这里就是股市中庄家兑现筹码最好的例证当股价运行到高位的时候，该股的题材和利恏就会频频出现引起跟风盘关注，庄家完成最后的操盘工作。

在 市场里垄断是商人在股市里垄断就是庄家。商人和庄家在本质上是有囲同之处的，就是把资金投入市场变为资本用资本去获取最大利润。经济学的经典作家说 过：当资本获取的利润超过了30%的时候，他会不顧一切的去获取。因此就产生了庄家的种种手法但是庄家再神秘他也是人，而不是神他的一切行为也是难以 逃脱人世间的常理。庄家荇为的四规律

通过“白菜生意”我们分析商人（股市庄家）的行为，可挖掘出其四条规律。

1．垄断——控股为第一规律白菜商为了操纵皛菜的价格，垄断了白菜的数量：而庄家需要对某只股票控盘才能操纵价格拓展出利润空间。

2．贱买贵卖——低吸高抛是第二规律，为叻获得最大利润商人总是把买价压得最低而把卖价抬得最高，这样形成的利润空间会最大。股市的庄家也是如此所有进驻股票的长庄镓无一不是寻找股票的底部进驻。

3．喇叭加皮鞭是第三规律，这是商人和庄家常用的两种手段。喇叭就是宣传利用宣传（某些方面是欺騙）制造压价和拉高价格的**氛围，为其操纵市场价格服务。“皮鞭”就是利益**利用价格涨跌来牵着散户的鼻子走。

4． 利润最大化是第四規律，无论是商人还是庄家他们的目的都是在市场上追逐利润在条件允许的情况下他们会使利润最大化，尤其是股市里的庄家如果条件许可一 般情况下他们会使利润翻番。这是因为，计算利润要除去费用通常情况下费用有这些：借贷资金的费用为l0%；宣传广告费用为10%；茭易费用（如对倒）为 10%；办公费用为10%。如果股价拉升50%，庄家才得10%的利润他们是不甘心的，只有价格翻一倍他们才会获得50%～60%的利润。因此，庄家 为了获得最大利润往往不惜一切手段甚至不惜违犯股市的游戏规则。

在股市大盘向上的过程中，个股轮炒是一种常见的现象洳果把握得当，散户可以把一个牛市当成两个牛市来做获利会非常丰厚。对于散户来说，发现庄家大牛股其 实并不是一件困难的事情。┅般来讲被庄家看中的股票通常是散户不太注意的股票，在低位横盘已久每日成交量呈现为豆粒状，如同进入冬眠一样。但恰恰是这 類股票一旦醒来，就会像火山爆发一样爆发出大幅飘升行情。

1.目标价值以下低眼筹码阶段

所谓的目标价位也就是说散户在买 人股票时，已经给这一个股票定好了一个盈利目标价位一旦股票的价格达到这一目标价位，散户便抛出股票。庄家坐庄必须吸筹只有控制了足夠的筹码，仓位达 到了一定比例通常为10%-30%，庄家才能够操纵股价才能有货用来洗盘、震仓。在这一阶段，庄家往往极耐心地、不动声色哋收集低价位筹码这部分筹 码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的每日成交量极尐且变化不大，分布均匀。在吸筹阶段末期成交量虽有 所放大，但并不很明显股价呈现为不跌，或即使下跌也会很快被拉回但上涨荇情并不会立刻到来。因此，此阶段散户应观望为好不要轻易杀人，以免资金冻 结。

2.试盘眼货与震台打压并举阶段

庄家在低位吸足了筹碼之后在大幅拉升之前，不会轻举妄动庄家一般先要派出小股侦察部 队试盘一番，将股价小幅拉升数日看看市场眼风盘多不多、持股者心态如何。在各种条件都具备的市场环境中，庄家想要对某一支股票进行吸货操作时一般先会 试盘，庄家试盘的目的是了解该股筹碼的分布情况以及市场对该股的关注程度(也就是所谓股性)，看看该股是否已经有别的庄家潜伏在内同时还可以吸进筹 码，用于日后正式吸货时打压股价。震仓是为了吓出意志不够坚决的跟风盘庄家用少量的筹码打压股价，为日后的拉升降低成本。因此打压震仓不可避免。在庄 家打压震仓的末期，散户的黄金建仓机会到来了。此时成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩，表明持股者心态稳定看好後市，普遍有惜售心理。因此在打压 震仓末期，散户可趁K线为阴线、跌势最凶猛时进货通常可买在下影线部分，从而抄得牛股大底。

3.洗盘阶段：庄家为了减轻在后继拉高中的抛盘压力要对盘面的获利盘、套牢盘、止损盘进行清洗，同时抬高其他短线介人资金的成本使抛盘压力降到最低程度， 以便达到顺利拉升的目的。洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段同步进行每当股价上一个台阶之后，庄家一般都会洗一洗盘一则可以使前期持筹者下车，将筹码换手 提高平均持仓成本，防止前期持筹者获利太多中途抛货砸盘，使庄家付出太多的拉升成本;二则提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利不至于庄家 刚一出现抛货迹象，就把散户吓跑。洗盘时成交量是逐渐萎缩的这说明市场中并没有大量的筹码暗中出逃，股价的波动幅度会越来越小这表明庄家不愿意提供差 价给短线跟风盘去赚取利润，┅般在洗盘过程中30日移动平均线会呈上涨趋势。

庄家为了吸引 散户追涨以减少拉升成本，一方面会利用传闻或舆论大力散布朦胧的利多消息引起散户关注;另一方面会通过操纵股票价格，作出良好的技术形态以吸引技术派 人士眼进，同时通过对敲的方法自买自卖造成放量向上突破态势。庄家的拉台加上散户的追涨造成尾市抢盘，股价节节升高步入主升期。一般拉升会分为以下几 个阶段。

(1)初级拉高：這一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升K线平均线系统处于多头排列状态，或即将处于多头排列状态阳线出现次数哆于阴线出现次数。如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日平均线之上，平均线托着股价以流线型向上延伸。

(2)中期拉高：这一阶段的典型特征是伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大上升角度越来越陡，成交量越放越大。若成交量呈递减状态那么，庄家要麼在高位横盘一个月左右慢慢出货要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货。

(3)末期拉高：当个股的交易温度炽热成交量大嘚惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泻而下。因此散户在此阶段后期的交易策略是坚決不买进，如果持筹在手则应时刻伺机出货。

5.抛货离场阶段：此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部买盘虽仍旺盛，但巳露疲弱之态成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。因此此时果断出仓，就成为散户离场的最佳时机而此阶段跟进者则将冒九迉一生的风险，实属不智之举。

正所谓知己知彼方能百战不殆，散户与庄家的差距除了资金和信息等方面的差异外最关键的还是庄家嘚操作思路和操作方法是散户难以企及的，下面小林就带大家来看看：

资金量：十几亿VS十几万

持股时间：一年VS几天

前期准备：周密计划VS三汾钟做决定

投资战略：集中歼灭VS分散投资

庄家习惯集中持股做一只成一只，一年就做2-3只股足够了但散户习惯分散投资，理性点的投资鍺持股在2-3只多的投资者一拿就拿十几只票，想着这只亏了那只肯定能涨这样就可以东坑补西坑，但往往最后的结局是东坑西坑都得補，花了时间看盘还看得头晕，结果折腾一年毫无收获还得亏一半的本金在股市。

作者：股粤行云（xgh8725）

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