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枫哥谈复利（等额本息复投你所不知道的那些事）
&&枫哥谈（你所不知道的那些事）
& &&&上次枫哥发帖谈过和的差异了，不过枫哥只是进行了理论的叙说，没有进行具体的计算，枫哥查阅了网上很多同类的文章，也只是用收益计算器简单地算了一下，然后进行比较，给人感觉差异较大，枫哥认为这样给广大带来了一定的误导，真实情况不是这样的。因为作者忘记了复利，复利是很厉害的，数学天才爱因斯坦曾感慨：“复利是人类最伟大的发现，是宇宙间最强大的力量,是世界第八大奇迹”。
& &枫哥先来讲一个故事：
& & 古印度有一位叫西萨的宰相发明了国际象棋。国王甚是高兴，想好好奖励西萨，于是问宰相他想要什么，尽管提。善良又聪明的西萨回答：“臣别无所求，只想请您在这张棋盘的第一个小格里放1粒麦子，在第2个小格里放2粒麦子，第3个格子里放4粒，以此类推，以后每一小格麦子的数量都是前一格子的2倍，直到摆满棋盘上64个格子。然后把这些麦粒都赏给你的仆人吧！”国王觉得这个要求太容易满足了，不就是64格的麦粒嘛！于是很痛快地答应了。可是他很快发现自己错了——就算把全印度甚至全世界的麦粒全拿来，也满足不了那位宰相的要求。
& &&&你知道宰相要求得到的麦粒是多少吗？答案是2的63次方，也就是（粒），大约820亿吨。按照现在全球大麦产量来看，大概550年才能满足那个聪明的国际象棋发明家。
& &&&这个故事的原理就是复利。它的威力就是这么大，再微小的起点，利滚利，就像滚雪球，越“滚”越大。围棋里的麦粒按照200%的速度“滚”了63次，结果才会那么可怕。（枫哥转自网络）
枫哥讲复利计算公式：
& &复利中的运用公式：
& && && && & F＝P×(1＋i) ^n（n次方）
（F为最终本利和，P为最初的本金，i为参考，n为时间）按照这个公式，理论上，本金、参考收益率和投资时间与最终获得的回报都成正比。
枫哥根据复利公式来计算一万元资金参考收益率为19%一年后收益为多少呢？
等额本息复投收益和年参考：
10000*（1+19%）^1=12074.51（元）&&那最终年参考利率为：00*100%=20.7451%
10000*（1+19%）^10=（元）
10000*（1+19%）^20=2（元）
10000*（1+19%）^30=8（元）
一年期等额本息不复投收益和年参考利率：
用等额本息收益计算器计算得出收益为11058.77(元)& &那最终年参考利率为：00*100%=10.5877%
一年期两者现金相差：58.77=1015.74（元）
枫哥点拨：
& & 复利每月都结算一次参考利息，然后把本金和参考利息和起来作为下一个月的本金。下一月结算参考利息时就用这个数字作为本金。复参考利率比单参考利率得到的参考利息要多。
枫哥总结：
& && &由两者的比较可以看出复投和不复投收益的差别，这种差别并随着年限增加而逐渐拉大差距。而开始枫哥提到的先息后本，一般都是对应平台短期标，参考利率根本达不到19%，所以不符合“控制变量法”没有可比性。所以枫哥告诫各位的是如果你考察好了一个平台，要使收益最大化，最好的方法是复投长期标最划算。或许你就能体会到为什么爱因斯坦的感慨，或许你就能切身体会到复利为什么是人类最伟大的发现，为什么是宇宙间最强大的力量,为什么被称作是世界第八大奇迹了。
...........本文由枫哥原创，转载需指明出处..........
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沪公网安备 45号等额本息还款法是月复利计息_新手贷款_贷款攻略 - 融360
公积金政策
等额本息还款法是月复利计息
问题：融360贷款专家，您好！我最近准备贷款，发现银行给的额度和我自己算的不一样，查了下，发现与复利的计算公式差不多。在我们这边，高利贷都是复利计息的，月复利。请问等额本息还款法是复利计息吗？等额本息还款法算是高利贷吗？
融360贷款专家答复：您好！
　　对于这个问题，目前有很多争议，各种声音都有，有认为是单利的，也有认为是复利的。融360认为，等额本息还款法（包括法）本质是复利计息，只是由于采取按月分期付款的方式变相降低了复利的程度（跟复利到期一次本息付清相比）。我们之所以认为等额本息付款法是复利，主要原因有三点：
　　首先，等额本息还款法月供额采用的是复利法。在张良财的《等额本息还款法和等额本金还款法比较分析》（华东经济管理，2003年S1期）一文中对于等额本息还款法的计算原理明确指出，等额本息还款法月还款额的计算采用复利法。等额本息还款法月还款额各期相等，计算过程中要将各期还款额按贷款月利率采用复利法折算成期初的现值，各期还款额现值之和与贷款总额相等。
　　梁维和的《透析个人住房抵押贷款等额本息还款法》（《数量经济技术经济研究》2003年第09期）一文中，作者经过论证后，最后的结论是：&个人贷款等额本息还款法的确采用的是复利率政策，且每期（月）复利。只不过不是所有的贷款本金在整个贷款期限内每期（月）复利一次，而是将整笔贷款分割成不同金额和不同期限的若干小笔，每小笔贷款在其自己期限内每期（复利）一次。&&只要是按期（小于贷款期限）归还（本息或&利息&），就包含按期复利的成分。&可见，在学术领域，研究者早已经认为等额本息属于复利，只是不为大众所广泛认知而已。至于具体的推导过程，涉及的数学运算较多，有兴趣的用户可以查看论文。
　　其次，我们从单利、复利的含义来看。所谓单利是指按照固定的本金计算的利息。单利的特点是对已过计息日而不提取的利息不计算利息。其实复利的计算都是基于单利而来的。例如，民间高利贷中常说到的月息，就是指在每月的最后一天才以单利的方式算出利息，然后再将此利息加上贷款的本金，作为下一期计息的依据，这样的复利也称作月复利。同样道理，若每天计息一次，就是日复利，每季度计息一次就是季复利，年度计息一次就是年复利。
　　事实上，单利的计息方式对银行不公平，因为利息必须等到期末才拿回来，从风险控制和资金运用的角度实在太不合理了。而如果采取完全复利的计息方式，则借款人的成本根本无法接受，没有贷款意愿。于是，一个变通的方式诞生了：银行规定在借贷期间增加一个付息期间即每隔一段时间结算一次利息，在付息期间，借款人需要支付银行利息。但是这样的计算很复杂，借款人的还款金额一直处于不规律的波动之中，有借款人希望不要每期都支付该笔利息，同意将利息加入本金中作为下期计息本金。
　　下面我们回到等额本息还款法。在大家的潜意识里，要把月利率用年利率来表示，习惯的做法就是用12乘以月利率。事实上，这样的换算非常不精确。因为房贷是按月计息的，就是我们前面提到的月复利。假设y代表年利率，r代表月利率，精确的年利率换算应该引入复利观念，其公式应该为：y= [(1+r)^12]-1
　　举例来说，如果贷款年利率为6%，在银行的等额本息计算公式里，你每月的还款额度是按0.5%的月利率来计算的，依据精确的计算公式，你的真实年利率其实为[（1+0.5%）^12]-1=6.16778%，这意味着借款人多支付给了银行0.16778%的年利率，一个借款人是这么多，几百万借款人几万亿的贷款规模累计多支付的利息就是个天文数字。
　　最后，从资金的使用价值来看，为何银行要求借款人采用月供还款的方式付清本息而不是到期一次付清？这里有两个因素，一是贷款周期较长则风险较高，银行需要谨慎经营，毕竟5年或10年的周期太长，意外太多。不过问题并没有那么简单，很多银行的短期贷款产品，依然有大量采取等额本息按月还款法的，如各家银行都在力推的无抵押信用贷款，这显然不能用风险来解释，因为都是一年期的贷款，企业贷款可以到期本息一次还清，为何个人无抵押信用贷款却采取等额本息按月还款呢？这就涉及到资金的使用效率问题。
　　对于银行来说，企业贷款金额高有足够抵押物，单位时间产生的利息多，到期一次付清本息并不影响赢利，而如果单笔金额小违约风险高的借款人也到期一次还本付息，那意味着银行在借款期间是没有任何资金收回的。众所周知，银行的利润尤其是中国的商业银行主要来自于存贷款利差，只有不断扩大贷款规模让资金充分流动才能获取更多的利润。在采取等额本息还款法后，借款人每月都要还钱给银行，银行可以将回收的资金继续贷款，收取其他借款人的利息。从宏观的角度来说，即使银行对单个借款人是不算复利的，但银行通过强迫借款人被动选择按月还款的方式实现了对所有借款人的复利计息。
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问题：融360贷款专家，您好！我在一事业单位工作，想办理房贷，但银行推荐我等额本息还款。请问等额本息还款法适合什么人群？ 融360贷款专家答复：您好！ 等额本息是指把按揭贷款的本金...
问题：融360贷款专家，您好！请问等额本息还款法的公式是怎样的？ 融360贷款专家答复：您好！ 等额本息是指一种购房贷款的还款方式，是在还款期内，每月偿还同等数额的贷款(包括本金和利...
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某公司从银行贷款，年利率8%，按复利计息，借贷期限5年，每年年末偿还等额本息50万元。到第3年年初，企
悬赏：0&答案豆
提问人：匿名网友
发布时间：
某公司从银行贷款，年利率8%，按复利计息，借贷期限5年，每年年末偿还等额本息50万元。到第3年年初，企业已经按期偿还2年本息，现在企业有较充裕资金，与银行协商，计划第3年年初一次偿还贷款，需还款金额为： A．89．2万元 B．128．9万元 C．150万元 D．199．6万元请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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