最有看点的互联网金融门户
一文看懂现金贷与P2P和消费分期间的区别
智投云 | 来源：搜狐科技
本文共4406字，预计阅读时间1分45秒3月25日，「刺杀辱母者」一事，毫无征兆的引爆了整个互联网圈，其背后的关于民间借贷的「灰产链」再次被曝光。
这不是民间借贷第一次产生负面消息。
早在2012年，浙江省东阳市女企业家吴英通过借贷关系非法集资，金额达7.7亿，此事在当时也引发了广泛的关注。此后，浙江省错综复杂的民间借贷逐渐被公众所熟知。根据浙江省高级人民法院提供的数据，从2012年至2015年，浙江法院民间借贷纠纷案收案数量逐年上升，高居全国第一。
根植民间的借贷行业在「互联网化」上的进度与负面新闻「几乎同步」。日，大学生裸贷风波余波犹在：出借人收取借款女学生的裸照作为抵押，同时收取极高的利息，通过高利贷和裸照诱使借款人一步一步走向卖淫的深渊。
虽然多次被爆负面新闻，舆论也不止一次对其进行口诛笔伐，但是借贷这种古老的人际关系并没有因此沉寂。相反，借助互联网创业大潮，越来越多的借贷转移到了线上，借款也变得前所未有地快捷便利。
从2015年开始，现金贷作为消费金融的一个重要分支开始强势崛起，现正在以熊熊燎原的趋势，席卷而来。
现金贷，是小额现金贷款业务的简称，具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账、额度小、期限短等特性。在国外，现金贷也被称为发薪贷，在发薪日还款。主要面向提前消费的月光族，以80、90后为主。
国内外现金贷发展简史
自上世纪90年代，美国出现现金贷（Payday Loan）至今，「现金贷」业务不但没有消亡，反进入了一个稳定期，成为了底层人民常用的一种金融服务。90年代的美国，大约有20%的居民面临融资困难，他们有小额借款周转的需求，但又难以获得传统金融机构的服务，巨大的市场需求成为了现金贷兴起的土壤。
早期现金贷的风控又完全依靠人工审核，行业坏账率极高，当时美国现金贷机构不良贷款率在10%至20%左右。这使得现金贷机构不得不以极高的利率去填补坏账带来的损失，而这又使得现金贷只能吸引到信用资质较差的借款人。
这样的恶性循环直到直到ZestFinance等以大数据为手段的金融科技公司出现之后才有了好转。这些公司通过大数据和机器学习，为现金贷机构建立了技术化的风控体系，将坏账率显著地降低，同时也使得借款人承受的利率降低了很多。
然而，虽然需求量很大，风险控制也日益完善，现金贷在欧美依然受到严厉的管制。美国为现金贷划定了36%的利率天花板，而英国在此前也规定现金贷的利率不得超过每天0.8%。日，谷歌官方博客发布公告称，今年7月13日起，谷歌将禁止所有60天短期贷款产品广告以及年利率在36%以上的贷款产品广告，因为这些产品”可能导致用户无法负担或高违约率”。谷歌此举意在规避公司存在道德风险，然而对此类产品的需求依旧是存在的。
国内现金贷：起步晚、快速完善中
不同于国外系统完善的征信体系，脱胎于民间的现金贷在互联网化到一定程度才开始陆续兴起，而随着移动互联时代的大数据风控技术的成熟，国内的现金贷终于开始走上「正规军」之路。
（1）第一个阶段年，从线下债权转让模式开始，再发展为线上+线下模式(O2O模式)，中期现金贷业务模式兴起
2007年拍拍贷成立，现金贷开始线上运营模式中国首次引进P2P概念。2012年，宜信推出网络借贷平台宜人贷。另外，这期间陆续出现的比较知名的P2P平台有人人贷、陆金所、你我贷等。此类业务最典型的特征就是线下获取借款人，线上募集资金，中期现金贷业务模式兴起。
在P2P网贷火热之时，新的业务模式悄然兴起，线上获取借款人成为趋势，比如短期现金贷和随借随还类现金贷，基本上是随着互联网理财的兴起而逐步普及，银行也顺势推出此类业务，而大型互联网公司更是利用自身流量，轻而易举地开展了现金贷业务。如蚂蚁金服的借呗，腾讯的微粒贷，中腾信的小花钱包等。
2015年左右，国外的发薪日贷款模式被带进中国，随后很快开始了「本土化」落地，中国特色模式的现金贷迅速涌现。
国外发薪日贷款主要为线下设立营业网点，后来也逐步开始线上化，其主要是用发薪日的工资来还前期的借款。国内的超短期现金贷机构一开始就以线上为主，通过线上进行风控。不仅可以节省运营费用，也可以覆盖更多的人群，而且借款目的不特定，跟发薪日关联度不高。超短期现金贷典型代表有手机贷、2345贷款王、现金巴士等。但是，目前此类现金贷机构坏账率依然偏高，风控水平还有待提高。
（2），随着移动支付的兴起、大数据风控的完善，现金贷开始野蛮生长。
随借随还类、短期、超短期现金贷开始发力，标志着纯线上现金贷业务兴起。
可以看出，2013年开始，由于移动支付的大面积普及，借贷类项目的融资开始了爆发式增长，直到2016年有所回落。而北京和上海作为中国的金融中心，大部分的融资事件都发生在这两座城市。
现金贷业务模型
现金贷的直接参与方为投资人、现金贷机构和借款人。除此之外，在业务过程中机构还会受到监管机构的监管，也会接受征信、催收以及其他机构的服务。
产品的分类与目标客户群密切相关，30天以内的短期现金贷周期短、金额低、利率高，与国外的payday loan极为相似，目标客户也以蓝领为主。白领和学生由于信用等级更高，机构也愿意为他们提供周期更长、金额更高且利率更优惠的贷款。
按借款额和借款周期分类：30天以内，借款额小于1500，一次性还本付息；30天以上，借款额超过3000，可分期。
按借款人画像（蓝领、白领、学生）
成本结构：
风控成本主要集中于技术和催收的人力成本
目前现金贷领域成熟的玩家基本都需要组建技术主导的风控团队，通过大数据和机器学习不断为借款人做更精确的定位，从而将坏账风险降到最低。根据业内人士透露，维持一个成熟的技术型风控团队的成本大约为每年600万到700万之间。而从无到有地搭建风控模型，至少需要半年时间。这对很多新玩家来说都是一笔非常大的支出，如果规模没有达到一定程度，贸然搭建风控团队甚至会拖累机构的发展。
现金贷由于具有笔均贷款金额低以及坏账率高的特征，导致同等的贷款规模，现金贷机构需要催收的人数要比其他金融机构多得多。这就使得催收成本在其成本结构中的占比上升。业内人士分析指出：如果机构月贷款金额1亿元，坏账率5%，则每月会产生个待催收的用户。而实际坏账率可能远高于此，这就需要机构维护一个几十人甚至上百人的催收团队。
坏帐成本，视坏账率而定，目前没有普遍应用的不良资产处理；坏帐成本和风控成本是反相关的
坏账成本是指机构确认无法追回的借款，是现金贷业务最主要的成本，目前正常运转的机构坏账率一般在5%－10％。有效的风控和催收可以显著地降低坏账成本，所以每个机构都必须面对如何分配成本低的决策。
金融业一般纳税人税额为6%，对于机构而言这是一笔无法规避的成本。机构必须严格处理帐务，避免因税务导致的亏损，同时也需远离税务可能引起的法律风险。
一图看懂现金贷与P2P和消费分期间的区别
现金贷和P2P最大的区别在于现在的现金贷的资金主要来源于机构而非个人投资者。现金贷的资产端十分聚焦，就是短期贷款产品。P2P的资产端很复杂，既有2B也有2C，有无抵押贷也有抵押贷，甚至包括没有资产端的非法集资。
2015年开始，创业者包括原先的P2P平台，都开始把目光转向了现金贷。对此，业内分析人士指出，这是大趋势使然：因为与P2P的模式相比，现金贷在资产端具有很大的优势。车贷、房贷以及企业贷都是传统金融机构耕耘多年的领域，与之相比互联网平台并没有任何竞争优势。而现金贷业务是传统金融机构鲜有涉及的蓝海，同时互联网平台可以更快地审批并放款，这是传统金融机构所不具备的能力。
现金贷业务集中在线上，参与者仅限机构和借款人，不可预料的风险更少。消费分期有线下场景，利益关系更为复杂，机构需要支出大量的成本搭建并维护渠道。
人工智能、区块链或将成为现金贷的「标配」
征信体系不完善，各机构间竞争激烈，同时数据互不相通，导致一人多贷情况十分普遍，使得全行业风险更高，只是目前现金贷领域的「行业通病」。
综上分析，智投云认为：「未来现金贷，得风控者赢未来」，这也十分接近金融的本质——风险定价。目前中国经济下行趋势明显，这将导致整个金融体系中不良资产的积累。而作为金融业中风险相对较高的分类，如何以可承受的成本投入构建一个适合自身业务的风控体系，是每个现金贷机构必须面对的问题。未来的现金贷，每个环节的风险控制都会被综合纳入到风控模型里去考虑。
贷前：虽然目前大多机构都和芝麻信用等征信平台达成合作，然而从业者坦言，对于相当一部分借款人，他们的征信记录是一片空白的，这将使得机构承担更高的风险。同时，机构之间的数据通道目前尚未打开，很多借款人在其他机构的信用记录并未被其他机构利用。未来随着征信体系的不断完善和机构间数据的共享，机构在贷款前可以获得更完善的用户画像，将大部分不合格的借款人筛选掉。
贷后：目前现金贷机构并没有特别优质的不良资产处理渠道，但这其实是一笔很可观的资产。如果机构能适当地处理不良资产，挽回部分损失，可以使得企业更加健康地周转。现在已经有诸如催天下等催收公司可代为处置不良资产，相信未来还将有更多资产管理公司服务于现金贷机构的不良资产处理。
除了风控，新兴技术的应用也将是现金贷机构竞争的领域。现金贷行业本身就是伴随着新兴的互联网技术走向繁荣的，现阶段大数据的应用已经成为了行业的标配。未来人工智能和区块链等技术的应用将会推动现金贷进一步发展。
伴随着行业数据的不断沉淀，人工智能的应用场景将不断扩大。目前部分机构已实现机器智能审核放款，为机构省下了大量的人工审核成本，未来这一应用必将扩展到全行业。同时，随着人工智能的不断加强，今后或许在催收端也会由人工智能替代部分人力。
现金贷机构运营数据的不断积累，使得机构越来越重视它们的数据安全。尤其是我们对未来机构间信息共享怀有想象，机构数据安全的保障必不可少。区块链是一种去中心化的信息技术，可以使机构间在共享数据的时候更加安全。
但由于长期政策风险的不确定性和可预见的充分竞争市场，使得现金贷类项目适合早期布局。政策长期不确定性将是此类项目最大风险，道德风险、获客竞争、资金竞争、系统稳定性风险等都会引起经营风险，二级市场估值较低导致投资人退出渠道更偏向于分红和收购。最终，风险集中爆发时，等待行业的将是严厉的监管。只有同时拥有强大技术能力和产品能力的团队将在这一竞争中率先胜出。
用微信扫描可以分享至好友和朋友圈
扫描二维码或搜索微信号“iweiyangx”关注未央网官方微信公众号，获取互联网金融领域前沿资讯。
您的评论提交后会进行审核，审核通过的留言会展示在下方留言区域，请耐心等待。
不爱笑的...
版权所有 (C) 清华大学五道口金融学院互联网金融实验室 | 京ICP备号-1您的位置：
注意！又一家平台要跑？这10种p2p碰不得日 09:43搜狐财经手机客户端 |扫码下载中金网APP摘要：近日，多位投资人在第三方行业网站论坛上爆料称，安徽芜湖顺利贷（安徽顺利发投资管理有限公司）网站关停，QQ群解散。【免责声明】此文章内容来源为搜狐财经，中金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实，不构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
　　10月15日讯，近日，多位投资人在第三方行业网站论坛上爆料称，安徽芜湖顺利贷（安徽顺利发投资管理有限公司）网站关停，QQ群解散。　　投资人表示“安徽顺利贷解散QQ群，关闭网站，正式跑路了，广大投资人赶紧报警抓骗子吧。”　　10月11日上午，P2P访谈多次拨打顺利贷客服电话，截止目前未能接通。顺利贷官网与安徽顺利发投资管理有限公司网站均无法访问。　　据了解，截止到9月27日，顺利贷平台累计投资总额已逾2.06亿元，累计发放收益490.5万，累计已还本金约为1.78亿元，待收金额为2227万元。　　据顺利贷官网显示，平台已与多家银行建立合作关系，平台具有5000万起风险准备金。官网称，“平台投资优质企业，分享成长红利10%-24%年化收益，40倍……” 而据P2P访谈了解，对未来效果、收益或做出保证性承诺，明示或者暗示保本、无风险或者保收益的。这是2015年9月颁布的新广告法所禁止的内容。　　此外，顺利贷曾于今年5月多次在其官方微博上宣称，“回报率高首先短期理财1万元2个月变2万，年化收益高达22%，100%本息保障。”　　工商信息显示，安徽顺利发投资管理有限公司（即顺利贷）成立于2015年9月，注册资本1亿元，法人代表王荣平。另外，该企业于今年4月和7月被全国企业信用信息公示系统被列入经营异常名录，目前尚未移出。另外，据投资人透露，目前已经组织多位投资人报警，正等待结果。　　跑路了，投资者怎么办？　　面对跑路潮的袭击，部分投资者不知如何维权：有的采取激进投资的做法，不料再次中雷;更有甚者萌生跳楼轻生等极端想法。在此，建议投资者应对跑路不要着急，要积极理性维权。　　其一，收集证据。　　得知P2P平台跑路后，尽全力从两方面收集证据：一是自身与平台关系证明资料，比如与该平台签订的投资协议、转账凭证、网站的服务协议等;二是平台相关资料，如平台网站的截图、公司内部的照片、经营资料，管理团队等信息。　　其二，抱团取暖。　　一般来说，P2P平台跑路后，投资受害人都不会太少，而且很有可能来自五湖四海。作为投资受害人，想尽一切办法联系其它投资受害人，团结众人力量，收集公共证据，通过创建维权QQ群、集体发帖等途径抱团维权，扩大维权舆论影响力，给跑路平台试压，引起国家相关部门的重视。　　其三，理性协商。　　并非所有的跑路平台都是诈骗性质，大部分平台跑路是因为运营不善、资金链断裂、坏账等原因引起的。如果选择的P2P平台属性并非诈骗，此种情况平台多数都有抵押物，比如房产、车产等。如果在跑路前，能与平台的负责人员联系上的话，最好采用理性协商的办法，让平台方尽可能用现有的一些不动产、抵押物等变现补偿。　　其四，报警维权。　　一旦协商无果，最有效的做法就是向平台所属地区报警，及时向警方提供证据资料。最好是联合当地受害者联合报警，为案件侦破争取时间。　　其五，行政诉讼。　　在报警未予立案，或者办案进度一筹莫展的情况下，可以去提起行政诉讼，向律师求助，一般胜诉50%。但是一般投资受害人比较多，所以行政诉讼的期限也会比较长。　　10种P2P不能碰！　　第一类：提供20%以上年化收益率的p2p公司，坚决远离。　　道理很简单，给投资者的收益率都20%甚至30%了，给融资企业的成本至少40-50%，请问哪个企业能接受这么高的融资成本呢？要么是银行不给续贷了，要么是企业经营周转出现严重问题，已经没有现金流，否则绝对不要这么高的融资成本。　　换个角度讲，别的p2p公司15%融资成本，你25%，起点上就多了10%成本差异，你拿什么和人家拼客户，如果15%的p2p公司再降融资成本给融资企业，那么25%融资的企业肯定得不到好客户了，25%融资的p2p公司还是会死。　　第二类：单笔投资都在千万的p2p公司，坚决远离。　　本身小微金融、p2p就是做的小额分散，靠区域分散、行业分散、金额分散来规避风险，如果单笔额度几千万，一旦有一单出现风险，会导致大量投资人的本金发生损失。　　第三类：自融性p2p，坚决远离。　　由于近年来中小企业融资困难，从线下小贷公司借钱成本又高，随着P2P的火爆，许多缺钱企业就起了成立P2P平台的念头，而这类自融P2P平台也是当前P2P行业内最大的风险来源之一。很多制造类企业、地产类企业、矿业企业，该类公司主要集中在2个毒瘤，一个是资金集中在单一项目，风险巨大；一个是自己给自己融资，风险控制和尽职调查很难做到第三方那么公正、客观。　　第四类：团队人数少于100人甚至少于20人的，坚决远离。　　很简单，互联网的确可以给平台提供大量的客户来源、申请、概念融资，但是你要知道，互联网金融的本质是金融而不是互联网，而金融的核心又是风险控制，一个只有20人团队的p2p平台号称管理5个亿资产，还全是通过网络审核，这不是骗鬼呢吗？20人团队，去掉技术、去掉财务、去掉客服、去掉前台、去掉行政、去掉总经理、副总经理，还能剩几个人在踏踏实实做业务风控？没有线下团队的实地考察及风控，暂且不说如何识别提交材料的真实性，就是签约和催收这一环节，都能把这20个人玩死，如果客户在分散在全国，那么低于100人的团队，根本无法支持公司业务持续经营。　　第五类：区域集中、行业集中的p2p公司，坚决远离。　　有些p2p公司只做一个行业，比如地产、钢铁、建材，酒水饮料，一旦行业风险来临时，整个盘子都会出现风险，另外因为团队薄弱，只做一个区域的p2p公司，也会面临区域集中，客户相似度高，难逃风险集中的厄运，违背小微金融区域分散、行业分散、金额分散的原则。　　第六类：团队成员80-90%技术出身，擅长互联网、擅长推广、擅长客户体验，根本不懂的金融，或者不重视金融的p2p公司，坚决远离。　　道理同上，互联网金融的本质是金融，不是互联网，风控必须放到足够重视的位置。　　第七类：公司创始人没有行业经验或者行业经验少于3年，公司成立不足1年的p2p坚决远离。　　1、此类公司根本不懂小微金融，也不懂p2p，之所以开p2p公司就是随大流，根本没有任何自己的核心竞争力。就像当年的团购网，2年内冒出来上千家，现在只剩不到10家了，其余都成了炮灰。　　2、小微企业客户及多行业服务经验需要积累，培养团队需要血的教训，新成立的团队及公司需要观察。　　第八类：先开理财业务后开信贷业务的公司，所有项目都用A、B、C代替，投资人不知道资金流向、也没有债权列表（一旦出现风险异动，投资人都无处追索债务）的p2p平台，坚决远离。　　不少平台，开始没有债权，都是虚拟的，真较起真儿来，初始一个像样的客户都没有，一套完整的合同都拿不出来，更别谈什么资金流向，债权列表了！这类平台往往涉及非法集资，尤其是财富管理业务比信贷业务先开展的，一定要远离。正常状态都是信贷业务比财富管理业务早开展半年至一年时间，运转稳定了才会逐步开设财富管理业务。　　第九类：没有自己核心风控技术、风控模型、客户管理系统，无法做到尽职调查，甚至连第三方支付监管都没有的p2p平台，坚决远离。　　出于好奇，可能几个有客户的销售，有权利的政府或国企领导，协同一批款爷，就把公司开起来了，反正是成立了公司，不太做业务，虚拟一批客户或合同，然后去找银行、找目标客户融资，主要投资给地产、矿业、周围朋友的项目。号称自己在和vc、pe接触，张口闭口就是多少倍估值，实际就是挂这p2p互联网金融的掮客。　　第十类：网站和别的p2p公司雷同，感觉像是只改了个名字而已。系统也是花几万块钱买的，后台漏洞严重，随时会被黑。此类p2p公司，坚决远离。　　此类p2p公司抱着随时撤退的想法，连技术团队都不愿意投入，简直就是皮包公司，唯一的几十万注册资金全部用于网络推广拉拢客户了，拉到了客户就骗，骗完就跑路。或者没拉到客户，就没钱了，自己也倒闭了.关注（http://m.cngold.com.cn），掌握最新财经要闻。
( 本文转自：“搜狐财经”, 不代表中金网立场 )责任编辑丰雨盈田【免责声明】此文章内容来源为搜狐财经，中金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实，不构成任何投资建议，据此操作，风险自担。相关阅读1/2 15:11“20多年了，我看透了这座城市。”李杰平静地说。关键词：深圳,P2P 11:57据消息，接连发布“不会跑路”的平台巨久金融，庐阳警方官方证实，该公司主要负责人因涉嫌非法吸收公众存款已被带走接受调查，初步查明公司非法集资700余万元。...关键词：非法集资 10:19有不少投友最近在问如何分辨P2P平台里面的风投是否是真风投，这篇文章就这个问题谈一谈个人的看法。关键词：风投,P2P 15:299月29日，一则关于飞速贷负责人朱飞因父亲被打、女儿遭绑架未遂的消息一时间传遍网络，消息称，朱飞也正因此选择跑路。关键词：飞速贷股票黄金外汇行情微信：cngold-com-cn行业动态金融黑幕财经解读微信：zjs-cngold
热门资讯 09:44 09:56 09:36 09:26 12:0324小时直播05-01
星期二距离 下次数据 公布时间：3小时34分钟06:30澳大利亚前值：63.1预测：---22:30美国前值：21.4预测：25公布：21.822:30美国前值：18.5预测：--公布：1.722:30美国前值：41.4预测：--公布：46.322:30美国前值：12.7预测：--公布：25.322:30美国前值：9.3预测：--公布：19.3最新资讯
扫码下载中金网APP
扫码关注中金网微信
扫码关注中金社微信
扫码用手机看新闻
Copyright (C)
中金网 www.cngold.com.cn 沪ICP备号-1
版权所有 复制必究雪山贷：P2P正经历“最坏的日子”但决不会更坏
去年e租宝的事件爆发之后，普通老百姓对P2P到了谈虎色变的境地。行业从一个波峰迅速跌入谷底，速度已经可以媲美股票了。
行业努力7年才获认可 却被一个e租宝拉回谷底
5年前我创办网贷之家的时候，那会行业还没有一个标准的名字，银监会还称呼这个行业叫“人人贷”，起初同身边的人介绍我是做什么的时候，我说是做一种网络投资，就是把钱通过一个网络平台投给借款人，然后获取收益，到月底就能收到本金和利息，身边的人听我这么一介绍，他们真的笑出了声音，想象下把钱通过互联网借给一个完全不认识的，然后还能赚取比较高的收益，这种事情在11年的时候说出来，不是骗子还能是什么?不要说借给完全不知道的人，即便借给身边的朋友，都还有不还钱的。是的，那会说出来谁会相信呢?
2011年我们从事这个行业的时候，可谓举步维艰，很难让其他的人明白我们到底是做什么的，很多时候都被误解我们在网上骗钱，还有亲近的朋友劝我早点收手，我很多时候都沉默以对。经过3年的发展，到2014年时，P2P行业迎来了风口，很多人开始主动关注和请教，参加的每一场关于互联网金融或者P2P的论坛几乎都是爆满，我自己也成了很多论坛上的坐上宾。2014年的年底到2015年年初，P2P行业处在VC机构的在大风口上，获得风险投资的消息一波一波的被报道，估值和融资金额也是一波一波的涨，同时很多大机构也开始涉足P2P行业，大家开玩笑说，如果一个集团公司没有一个P2P平台，都不好意思说自己是一个集团公司。
那会行业可谓蒸蒸日上，兴旺发达。P2P行业带着一顶创新行业的光环，从业者在外都是一种颠覆者的形象出现在大众视野里，互联网金融是一顶光环、一个高大上的事业。
5年的时间里，行业内聚集了一批优秀的创业者，他们用实际行动树立了行业的形象，这个普惠金融的形象来之不易，是几十万从业者勤勤恳恳的劳动成果，在行业没有法律准则的前提下，大多数规范的、认真做事的创业者们如临大敌、如履薄冰，小心翼翼地帮忙在银行借不到钱的人解决资金问题，同时帮忙小额的投资人解决理财问题。从2007年中国第一家P2P平台拍拍贷上线算起，到2014年行业获得社会上普遍认可为止，我们从业者足足花了7年的时间，才让P2P行业在创业的领域里可以扬眉吐气，做到无需跟外面的人过多解释我们是做什么的。那时如果你连P2P都不知道，我们是不屑去解释的，甚至还会回复一个“你无知”的表情。
然而，去年年底e租宝被查处之后，行业一下跌入冰点。春节过年回老家，很多人都反馈他们回去跟朋友聊天，一聊做P2P的，对方就会说，P2P知道，那个e租宝嘛，就是骗人投资的那种。现在P2P已经被外界的人与e租宝划等号了。今天给行业之外的老百姓做行业介绍时，似乎又回到了5年前的情景。
我们又要重新开始跟外界的人不厌其烦的解释“什么才是P2P”、“e租宝不是P2P”、“P2P不是骗人的”，它的本质是普惠金融。今天是行业的一个谷底，我们需要花很多时间去修复行业的形象，去跟更多的人做宣导和解释，就像5年前一样，我们要赢得不了解P2P行业的普通老百姓的信任，或者让他们知道规范的P2P和诈骗的区别，我们需要继续用行动来为借款人、投资人服务。我想以后行业不会比现在的名声更差了，因为我想象不到今后还会出现假借P2P之名可以骗到全国这么多老百姓钱财的恶意事件。现在是谷底，以后的努力都是在让行业反弹往上扬。
P2P不算“高大上” 但也决不是龌龊不堪
外界的渲染让老百姓对于事物的印象都容易走极端：要么就非常好，有央视做广告的，教授做专家的，一定是安全的；要么就是非常差，全盘否定，就像股票一样，一下千股涨停，一下千股跌停。如果静下心来认真的看我们这个行业，他既不像外面吹捧的那样，要革银行的命，要取代银行；也不能偏颇地归纳P2P就是骗子；这两个观点都是走极端。P2P既不是那么高大上，也不是龌龊不堪，它其实就是起到是一个现在传统金融机构对一部分没有服务到的人群的市场空白进行补充的作用。
从网贷之家统计的数据显示，行业的交易量和参与人数一直都在稳步上升，行业的利率也在不断走低，趋于理性。行业其实没有一下就超越银行，抑或一下交易量就跌到零，它一直都在按照自己的节奏和速度缓慢成长。原来在行业的形象很“高大上”的时间段里，很多vc机构都有布局P2P企业，但是行业也并没有一下交易量就破多少倍;而现在虽然P2P名气不是很好，也没有说交易量就跌到原来一半了。事实是行业还在稳步向前发展，原因很简单，有巨大的市场需求，有一批兢兢业业的行业从业者在实实在在干着为小微企业放贷款的事情，他们并没有去欺骗投资人、去私自挥霍投资人的钱，他们真正为促进中国的小微经济发展做着各自的努力。
我很认可我们行业的许多创业者，他们非常勤奋努力、勇敢敏锐，确实在实践着对社会有意义的事情，虽然他们肩上担负着创业失败带来的身败名裂，甚至是牢狱之灾的思想重担，但是他们一直都在认真履行着一个创业者的责任。行业早期没有相应的监管，让很多滥竽充数的、怀有不良目的的人涌进了这个行业，为行业带来了很多负面的信息，用一些虚假的、高回报的手段扰乱市场，最终给投资人、行业都带来了伤害，也给那些想在行业实实在在做事的从业者带来了影响。完全没有监管的情况下，给大家的不是更多自由，而是更多的阻碍。
P2P真的做不过银行?经济寒冬期才见真章
对于行业具体的现实意义，根据我自己的研究、实践，我有自己的观点。
很多人经常提一个观点，说现在连银行都不赚钱，P2P怎么赚钱，P2P难道还能做过银行?这种推论是谬论。
中国的银行不是全开放式的，银行不赚钱并不代表其他的放贷公司也不赚钱。中国的商业银行其实不太具备什么核心竞争力，风控不是其核心竞争力，吸储的利率低也不是核心竞争力。我们的商业银行赚钱不是依靠风控或者利率，也不是人才、品牌，银行赚钱只跟一个东西有直接关系，就是我们的经济大环境。我们经济环境好的时候，大家都赚钱;经济环境不好的情况，大家也都不赚钱;如果在大家都赚钱的时候，你也赚钱，说明不了太多水平;如果大家都亏钱或者都不赚钱的时候，你还能继续赚钱，那才叫有核心竞争力。经济寒冬期，恰恰是考验企业核心竞争力的时候。
假设下，我们的经济持续恶化，不是6.9%的增长，而是1%的增长，我们现在的商业银行还有能赚钱的吗?还有能扛过寒冬的吗?真正核心力是经济寒冬才能考验出来的，所以对比银行根本说明不了问题。在经济下行的时候，我们P2P企业有盈利的吗?据我所知，有好多小一点的P2P企业都有盈利，还有一些做小额信贷的都在盈利，他们为推动中国个人消费做了贡献。
要把规范的P2P引入传统金融服务不到的地方
我鼓励一些4、5线城市引进规范的P2P企业，为当地的中小微企业、个体工商户、农民贷款，P2P企业其实就是这些小微企业的输血机。引进一家规范的P2P企业，就相当地方上有一个微型的央行，每天在发放贷款。央行给商业银行释放流动性，但是我们的商业银行在匹配资金的时候，没有做到市场化运作，并没有把资金都配给市场上最有效率的企业。
一个能够持续盈利的小微企业或者个体户，说明他是真正为用户提供了优质的服务，用户才会买单，那这个小微企业或者个体户才是真正具备市场竞争力的。让这部分企业获得贷款，提升他们的竞争力，扩大他们的服务覆盖面，这才是促进经济良性发展的方向。私营企业主贷款一定是理性的，因为他们不会被调离到其他的岗位，除非是骗贷或者是补窟窿的，只要监督好借款用途是投资企业发展中去的，风险极小，是真正带动企业的发展，同时也能为消费者提供更好的服务，拉动经济发展。
把规范的P2P企业引入传统金融机构服务不到的地方，这是我一直以来提倡的观点。
对于地方地府来说，几乎没有坏处，钱来自全国的投资人，用处是自己当地的企业，企业发展的好税收也是给当地，就业也是解决当地的，而风险又是P2P企业和投资者来承担，地方政府只要监管好其规范性就可以了，一石多鸟促经济发展的策略。小地方的商业银行是抽血机，而不是输血机，所以不要寄予希望。
帮忙有市场的小微民营企业、个体工商户，还有帮忙我们的农民致富，谁能够为这些人服务，只能是P2P企业了。
文章转自：网贷之家
责任编辑：
声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
今日搜狐热点