票据直贴买入票据贴现什么意思思

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-04-10 05:36 标签： 票据贴现是什么意思
搞清楚这几点，你就明白票据风险是咋回事了
&&& 为什么会有票据市场？票据有哪些种类？农行这次出事的是啥票？　　来复习一下大学课本里的知识。票据主要分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。很好理解，票据不是钱，但是开票的见了会给钱。　　银行给钱的就是银行承兑汇票，企业给钱的就是商业承兑汇票。所以农行这档子事当然是银行承兑汇票啊。　　票据业务，往往跟贸易高度相关。　　比如A公司和B公司，是供应链上下游关系。A要向B进了一批原材料，那A肯定得支付货款给B 对吧？可是A暂时周转不开，就想赊账。那B 肯定不干，凭啥啊。这个时候，银行作为具有公信力的第三方，地位就凸显了。银行C就为A开具了一张银行承兑汇票，表明“没事你把货给A吧，我替A撑着，到期了我见票就给你钱”。然后A就把票给了B，B就得到了保障，就把货给A了。　　银行C在这个过程里更像是一个担保方，做的是表外授信。　　问题又出现了，B确实是拿到了票，可是票还没到期，他就想要钱啊。那B 就去银行D，直接要钱，这叫直贴。D也不傻啊，肯定得要收一定的利息啊，5个点、6个点啥的，扣下这笔费用，再把剩下的钱给B。　　这笔钱，实质是银行D看在银行C的信用上，扣下了票据作为质押，放出的信贷。那要是银行D 也想把钱给回笼呢？那么银行D就找了银行E，这个就叫做转贴，转帖的交易对手只能是银行。　　农行公告说的“买入返售”是怎么个理解法？跟“消规模”是什么关系？　　农行自我谢罪的公告里，把这39个亿归结于“买入返售”。为什么？票据转贴又跟买入返售有啥关系？　　转帖业务，刚解释过了，银行跟银行捣腾，又大概分为两大类：一叫卖断，就是我把票给你，从此以后这票跟我没关系；二叫回购业务：接着上面的叙述，银行C把票给了银行D，票面还有4个月到期，但是C跟D约定，三个月后，以某种利率，C再把票给买回来。这就叫回购。　　回购式分为买入返售和卖出回购。对于资金方来说，这是买入返售或者逆回购；对于出票方来说，叫卖出回购，或者正回购。　　其实很好理解，一个银行的信贷额度不是无限的。贴现和买断式贴现都是要占据信贷规模的，回购则不需要占据。所以，银行肯定更有动力去做买入返售。　　然后久而久之，就形成了最具争议，但是最成气数的模式――“买断卖出+买入返售”模式：通过买断式回购将票据转给下家，将票据转出资产负债表，腾出信贷规模；然后再通过“买入返售票据”业务从对手方回购买入票据，将这笔交易计入“买入返售”科目下，不再计入贷款。这有啥好捏？票依然回到了银行的手中，但是票据贴现余额持续下降，从而了部分银行贴现的票据模式的银行的信贷规模降低。　　明白了吗？这就叫业内说的“消规模”。　　也就是因为这样，银行业首席分析师王剑说：有很多中西部的小银行，平时没什么贷款生意可做，有的是额度。而若到了额度不足时，再把未到期的贴现票据转贴现出去，又可腾出额度。票据贴现成了一种可以自由腾挪信贷额度的绝妙工具。
新闻里说的“过桥行”又是啥意思？　　在转贴业务里面，交易对手其实是有选择的，比如一些大行，不跟村镇、信用社、农商行（以下合称三农）做交易，只跟股份行做交易。那么这个时候，票据中介就会去跟股份行说――“你去帮我搭把手，我给你一定的点差”（当然关于票据中介的作用，还有很多，具体看后面）。　　也就是说，这家股份行，又可以和大行做交易对手，又可以和三农做交易对手，那么这个股份行就是“过桥行”。过桥行的钱赚的很简单，它甚至都不用见到票，只负责收到钱，再转出钱就可以了。　　有的票据交易链条里，过桥行有好几家！　　票据中介怎么赚钱？　　中介，首先都是手里面有一定民间资金的，同时跟几家有真实贸易背景的公司关系好的掮客。他们能调动现金以较高利率把企业的票买断（就是让企业给更多的钱），然后利用手里公司以较低利率去银行贴现，赚取利差。　　中介能做的第一件事，就是伪造票据。你想嘛，银行又不是吃素的，看票据是要看你真实贸易背景的，要你准备好发票、仓单、货单一大堆东西。如果企业拿不出来，没关系，交钱给票据中介，它可以做。　　另外一种模式，就是我帮企业完成整个贴现流程，我去和银行对接。当然，得售前。　　再来就是高级玩法，票据中介用受理的票，套出银行的钱，然后再去市场上大量持有一些没那么快到期的票。利率下跌以后，将票卖掉，赚差价。当然，这要建立在利率下跌的前提下。如果误判形式，那么结果就惨了。　　票据业务的风险之处究竟在哪？　　这里我们引用东方证券首席分析师王剑的说法：　　1）因为银行奇葩的考核规定（包括银行业的存贷比、信贷额度等监管指标，以及对业务人员存款量、中间业务收入等指标的考核），活生生把票据这种带融资功能的信用支付工具，玩成了纯融资工具，功能严重异化；　　2）因为操作环节中需要手工处理，并且有中介参与，存在监管漏洞，套利模式逐步向高风险升级，甚至演变成违法犯罪。
（责任编辑：李振梁 HN063）
02/02 18:1702/02 16:5502/02 15:5602/02 15:3402/02 13:3102/02 10:2902/02 08:3702/02 08:25
新闻精品推荐
每日要闻推荐
社区精华推荐
精彩焦点图鉴
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。银行承兑汇票的直贴是什么意思
银行承兑汇票直贴，是指急需资金的银行承兑汇票申请人，将未到期的银行承兑汇票转让给受让人或银行，受让人按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种银行承兑汇票行为，非金融机构类企业或符合贴现要求的单位或经济组织向银行、财务公司办理贴现为直贴。
银行承兑汇票没到期银行承兑汇票持有人直接向银行或者财务公司，要提前兑现，兑现的钱等于用票面金额扣减利息，支付的利率就叫直贴利率。直贴利率是发生在客户和银行、财务公司之间的。直贴利率下限必须不低于当期人民银行再贴现利率。
银行承兑汇票直贴利率依据
银行承兑汇票直贴就是银行承兑汇票贴现的一种类型，为了弥补资金的短缺，将未到期的银行承兑汇票进行贴现。银行承兑汇票营业部办理银行承兑汇票业务的利率已经市场化，直贴的利率和其他利率的制订一样，主要依据以下几点：
(1)根据中央银行制订的再贴现利率;
(2)根据客户的贡献度情况;
(3)根据同档次的流动资金贷款利率;
(4)根据最近的银行间同业拆借市场利率;
(5)根据本地的银行承兑汇票市场运作的利率情况。
考虑到客户提供的银行承兑汇票到期期限，票面金额等，银行承兑汇票的利率还需要综合审查和制定。一般来讲，日期越短、利率越高;金额越大、利率越低。
责任编辑：
声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
今日搜狐热点专业术语就解释啊，什么是直贴、转贴、买断、带行、走利率【银承宝吧】_百度贴吧
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&签到排名：今日本吧第个签到，本吧因你更精彩，明天继续来努力！
本吧签到人数：0可签7级以上的吧50个
本月漏签0次！成为超级会员，赠送8张补签卡连续签到：天&&累计签到：天超级会员单次开通12个月以上，赠送连续签到卡3张
关注：42贴子：
专业术语就解释啊，什么是直贴、转贴、买断、带行、走利率
专业术语就解释啊，什么是直贴、转贴、买断、带行、走利率，听啊听不懂
票据直贴：也即是贴现，贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买未到期票据的业务。转贴：现是指持有票据的金融机构为了融通资金，在票据到期日之前将票据权利转让给其他金融机构，由其收取一定利息后，将约定金额支付给持票人的票据行为。票据贴现业务是银行以购买未到期银行承兑汇票或商业承兑汇票的方式向企业发放的贷款。票据贴现是收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给收款人的一项银行授信业务。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑人收取票款。转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。买断：传统的银承转贴现模式分为回购式与买断式。目前最主要的创新为双买断方式.即由转贴现卖方以买断式卖出票据,双方约定在一定时期再以买断式购回。这种方式以舍弃一段时间的利息为成本.变相满足了银行调整信贷规模的要求。带行：就是只我带银行的人去查询你的汇票(详情请见银承宝)
解释的很详细哦，一目了然！
贴吧热议榜
使用签名档&&
保存至快速回贴1,221被浏览116,735分享邀请回答10419 条评论分享收藏感谢收起10130 条评论分享收藏感谢收起The page is temporarily unavailable
nginx error!
The page you are looking for is temporarily unavailable.
Please try again later.
Website Administrator
Something has triggered an error on your
This is the default error page for
nginx that is distributed with
It is located
/usr/share/nginx/html/50x.html
You should customize this error page for your own
site or edit the error_page directive in
the nginx configuration file
/etc/nginx/nginx.conf.

我要回帖

更多关于 票据贴现是什么意思 的文章

 

随机推荐