P2P理财问答_网贷问题解答_P2P理财知识咨询-安心贷
投资p2p网贷平台主要的风险有哪些？
hua*** | p2p网贷
如题，部分资金还是要作为正常理财，p2p也是我最短时间才关注上的，从收益的角度看还可以，但是初步了解p2p投资的风险还是挺大的，而且投资p2p好像需要很大的学问，希望大家详细的解答一下，谢谢。
1 P2P两头都是刚需，钱多的人没地方投资，没钱的人找不到地方借钱。
2 P2P的作用
A 信息中介，把两端需求对接起来
B 风险控制，通过一系列措施来保证借款人到期能还钱
C 什么?你还想看?没了，就这么两个作用，失望吧?
结论：P2P是个好东西，对投融资双方来说确实存在价值，老百姓多了一个理财的通道，中小企业和个人多了一个融资的通道，发展起来之后真的能从吸血鬼银行那里割很大一块肉下来。
那么接下来回答第二个问题，风险在哪里?
我先把结论抛出来，风险很高，投P2P一定一定要下功夫做功课，P2P不是银行，说倒闭就倒闭，说跑路就跑路，说逾期就逾期，说XX就XX。
但是坦白来说,P2P功课做得好，我个人认为还是一种非常不错的理财方式，至少比坑爹的股市强多了。(股市现在跟赌大小有什么区别?)
怎么做功课?学问比较多，坑也很多，各位看客请看仔细了!
100%本息担保，担保公司连带担保
首先国家是明令禁止中介平台进行担保的，所以聪明的国人想了一个办法，把担保公司拉进来担保，以此来打消客户的疑虑。
那么担保公司真的有这么可靠吗?没用的话就不说了，直接给数据!
最近一年倒闭加跑路的P2P平台大概是500家左右，
那么担保公司呢，没1万也有8000家倒闭了。说到这里你还真的那么相信担保公司吗?
担保公司自己问题也很多,比如
自己亲戚注册个担保公司，自己给自己担保
透支担保额度
担保公司本身资格不齐全
你真的搞得明白吗?
越大的标风险越低，越大的借款公司还款能力越强
这个实在是太太太扯淡了，你信么?反正我不信!
假设两个平台
A平台1个大标1000万
B 平台1000个小标，每个1万
你投哪个?什么?!你投A?你开什么玩笑?那个1000万不还款了怎么办?平台除了宣布破产除了跑路还能干啥?
老老实实选B，有那么几个人十几个人不还，平台还能用其他标的利润来覆盖你的损失，平台也不愿意几颗老鼠屎坏了一锅粥的。口碑才是王道。
小额分散永远都是硬道理!
有知名VC投资的
VC投资的成功率一般也就10%了不起了，有VC投资是加分项，但不能作为投资的理由。
第三方支付平台保证资金独立的
这个就纯忽悠了，本身第三方支付平台就鱼龙混杂。平台说你不相信我?那你总该相信他吧?其实完全是混淆概念，第三方支付本身流程严谨不严谨都不好说，后台哪 些流程是平台可以操作的，你完全不知情。第三方支付自己的资金还需要银行监管呢。如果要说相信，还是相信资金托管在正规银行比较靠谱些。
那么应该如何做功课?我列一些要点和方向，大家自己琢磨
1 平台必须要有自建风控体系
把什么都外包给担保公司的你就多留个心眼吧，你看别人可口可乐公司有没有把配方外包出去?你看周黑鸭的配方是不是自己做?最核心的风控都没有，怎么保障投资人的权益呢?
如果平台自己有风控，都包含啥?怎么判断风控做得好不好呢?
A 先得有自建的风控团队吧，几个核心人物必须在银行干过知道怎么回事吧。
B 怎么也得有个银行级别的信贷融资风险管理系统吧，不然以什么为依据进行流程管理和风险管理?
C 怎么也得弄个类似FICO之类的评分卡系统来评审借款人的还款能力和还款意愿吧?
D 贷前，贷中，贷后管理得清晰有序吧，操作人员得定期回访借款人吧，借款人有什么动向得了解情况吧，了解情况才能有所动作吧?
E 别人还不上钱了，能第一时间把别人抵押的房子车子卖了吧，如果调查没做好，到时候房子弄个老人住里面你卖得出去吗?闹出人命怎么办?不闹出人命你的钱怎么办?
2 平台以小额标为主的
越低越好，最高不要超过100万，那么动辄上千万的标，赶紧绕道，
3 平台以中短期标为主的
那些动辄两年三年的，还是算了吧，到时候平台还在不在都不好说，你敢放心投?
4 平台的资金在正规银行有监管的
其他的一些小的加分项：
1 创始人团队
2 对借款信息披露的程度
3 标的利率范围(10-15%合理，低于这个值没必要投资了，高于这个值就要警惕了)
结论:P2P是好东西，但是圈子很乱，要玩就要好好做功课再玩。xin*** |
10:36:02 <span id='super_ P2P理财的风险：
1、借款人信用风险。2、P2P公司的信用与经营风险。尤其是来自P2P公司的风险。
P2P公司近年来出现了很多，其中必然存在以诈钱为目的、个人信用风险管理不到位的平台存在。选择好的P2P平台是重中之重。
P2P理财收益率一般10%左右。说是保本，但P2P公司破产、跑路的，导致理财者血本无归的也有不少。
如果有P2P平台宣称收益可达20%多，就要当心被骗、借出去的钱收不回来了，毕竟高收益必然伴随高风险。因为很少有借贷方能承受这么高的借贷成本。
如何选择P2P平台：
1、风控能力强。是否有抵押、是否每月给投资方寄账单、是否核查借贷方信用等。
2、大平台，经受住长时间考验的平台。
3、违约惩戒能力强的平台。
4、坏账率低的平台。
如何P2P理财：
1、用小钱玩。
2、别因为高收益忽视了风险，收益太高的不要参与，欺诈成分较多。
3、分散投资。
4、像上面说的方法，务必选择好的P2P平台。ans*** |
10:36:27 <span id='super_ 不管模式怎么创新，产品怎么创新，但是本质是金融，风险就不可避免。说几个常见的。
1，诈骗，这就是门槛低的缘故，什么牛鬼蛇神都可以进来开个平台，上午开，下午跑的事情不新鲜。
2，非法集资，通过创办平台，发布虚假项目，非法募集资金，为己所用，或者最终卷款跑路。
3，缺乏资金托管，资金有平台控制，会造成挪用以及卷款出逃的风险。
4，假项目或者自融项目。
5，技术团队不过硬，网站存在漏洞，有隐私泄漏的风险。
一个相对靠谱一点的网贷平台至少有这几个标准：
1，平台有自己的核心竞争力，风控能力强。
2，价款项目最好是以小额为主，大的融资项目质量难以保证，且风控难度较大。
3，有专业的金融团队运作。
4，有正规的合作机构，比如第三方支付，大型的担保机构，还有各种信用评级征信机构。
认识到P2P理财的风险，在选择投资平台的时候就要下功夫，给新手几个考核平台的建议：
1，平台的收益如何，正常合理的区间应该在8-15个点之间，收益太高，风险太大，不要盲目的追求高的收益，而忽视了风险。
2，网站自身的信审和风控水平如何，金融网站对投资人最大的价值在于风险的甄别，所以网站自身的信审水平，风控团队的技术水平和经验非常重要，要有经过专业培训的信审人员主导才行。
3是否有第三方支付通道，第三方资金托管有很多的做法，三种模式，有的只是做普通的资金通道，有的是分账模式，但是做不到实质上的资金托管，很多平台宣称自己有资金托管，但是实际上自己还是可以轻松的触碰到的资金的，投资人投资之前要仔细的核实。
4，平台的信息是否透明，平台作为投融双方的信息中介，能不能取得信任的关键在于信息是否透明，包括借款人信息，平台运营信息等，投资人要能够清楚的根据信息做出合理的判断。
5，是否有担保，风险备用金等资金保障措施，虽然很多人会质疑这两项保障，但是正规大型的担保机构还是还有起到一定的保障作用的，另外风险备用金的存在也可以对部分小额的逾期借款实行垫付，虽然是有限垫付，但是有总比没有要强。
6，平台对客户的信息保密程度如何，金融平台不比其他普通的网站，这里涉及到直接的线上交易，投资人的身份证信息，银行卡信息这些隐私信息要能够得到保证，所以一个网贷平台需要采取各种技术加密的手段来保障用户的信息安全。
选择投资网贷必须要有风险意识，在这个基础上要增强辨别能力，才能够有效的控制风险，处处都是雷区，切记盲目和草率的投资。wiz*** |
10:36:48 <span id='super_ P2P是一种跳过银行间接贷款融资模式的一种在借款人和出借人之间直接发生借贷关系的业务模式，那么理解P2P的风险是什么就很简单，就是借款人不能偿还借款的风险。但是无论哪个借款人总会有偿付不了借款的可能性(或者叫概率)，所有金融类公司的业务模式都是建立在会发生坏账的前提下来运营的，只要收取的借款利差(即向借款人收取的利率减去出借人收取的利率)高于员工和办公成本加上坏账的成本，这个公司或者p2p平台就能持续运营下去。有坏账并不可怕，只要你对于借款人群有风险定价能力。打个简单的比方，借给1000个人每人1万的借款，这1000个人里面有2%(20个人)坏账了，那么你的坏账成本就是20万，如果问这1000个人收了10%的利差，利差收入是100万，除去员工和办公成本后，还是能够盈利的，但是如果你审批通过放款的这1000人里面有10%的坏账(100个人)，那坏账成本就是100万，显然利差收入是覆盖不了公司所有成本，那么长此以往这个平台就会倒闭。
但是如果你在审批通过这1000人借款请求的时候，当时就能判断这批人群的坏账概率在10%，那么你也可以定更高的利差(比如15%，而且这些人由于在其他更低利率的银行那个得不到借款，因此能够接受这更高的借款成本)，那么150万的收入也能够覆盖坏账和其他成本了，这就是说明这个业务模式的核心在于，你对这些借款人群的违约概率判断非常重要，也就是我一再强调过的这个业务模式中团队自身的风险定价能力是最重要的，只要这个做的好，其他都是次要的。
看官可能已经发现，我在上面一段话里面说的是团队自身的风险定价能力很重要，为什么这么说呢?举个例子吧，大家觉得周黑鸦的鸭脖好吃吧，或者说可口可乐喝了上瘾吧，那么有没有听说过，周黑鸦的这个调料配料的方子是外包给什么什么&鸭鸭调味研究公司&的?或者可口可乐的配料是交给其他什么饮料研究公司来反复研究改进的?没有吧。为什么呢?因为这些都是公司的核心竞争力，如果没有这些的话，那么周黑鸭啊，可口可乐啊早就不存在了，巴菲特说的企业的&护城河&也是同样的意思，如果企业自己没有护城河，那么很容易被淘汰。因此，决定一个业务模式核心竞争力的东西肯定是都在公司自己手里面掌握的，类似有利网、积木盒子、爱投资这些所谓的&征信外包&，&和担保公司合作&等模式，从逻辑性上来看就很奇怪和可疑，这个决定公司业务发展的核心竞争力的东西，竟然是通过和其他机构合作，从别人那里获得的?!
这也是国外做类似业务的P2P公司，消费金融公司，比如Lending Club，CapitalOne，GE Money，Citibank Consumer Finance等公司，从来没有听说过是将风控这个核心环节来外包的，都是自己组建核心团队，开发核心系统来自己做，而且这个如何评判借款人群违约风险的评分卡系统和核心评价规则，都仅仅掌握在几个核心人的手里面，和可口可乐的秘方一样，有时候可能连CEO都不知道，而从事具体审批工作的人也可能不知道这个规则。像类似CapitalOne这样的公司从上世纪90年代开始在美国做这类小微个人贷款业务，到目前为止已经成为了美国第7大银行，积累了很多这类业务的风控审核经验和核心评分卡系统。顺着下来就可以说说为什么国内这些p2p机构很多都是做风险外包或者担保公司合作的方式，说白了，就是自己不会!(咳咳，会不会得罪人啊?没办法了，实在是对这些行业内的怪象看不下去，我今天一定要说出来这个行业每个CEO心中苦恼的大秘密了，哈哈哈)。
为什么不会呢?刚才已经说过了，这个东西知道的人很少，如果要建立这个核心竞争力，就是你要在面对有30000个贷款申请人让你选择，你怎么能够选出来1000个人，说，这1000个人不还钱的概率是2%(而不是10%)，有两个方法：
经过自己摸索实验，积累了10几万个人的客户，终于发现了一些规律(但是这个过程中公司可能已经因为实验时候的坏账太多over了)
从国外已经建立起这个核心风控系统的公司里面找人(这个太贵了，而且人家在国外混的好好的为什么跟着你们这些小朋友混啊哈哈)，另外花钱买成熟的IT系统。
第一种方法有比较大的不确定性风险，而且你如果非要一个从来没有吃过猪肉，甚至没有见过猪跑的人来画一头猪，可见难度有多大了，画完了以后一群没见过猪跑的人围着看咋咋感叹，其实可能就是画了一头牛和熊的结合体(因为这画画的哥们就只见过牛和熊啊)，只有找到在猪圈里面混的或者和猪群一起跑过的才行。第二种方式，前期投入太大，包括薪水、理念、系统开发，一大堆的几千万的成本，光是和那三家全球征信公司之一弄一套决策引擎和评分卡系统就刷刷快一千万没了，国内有哪几家做的起呢?
上面说了那么多，无非想要说的是，有利网、积木盒子、爱投资这些P2P因为自己没有能力建立自身的风控审核的核心竞争力，因此只能做外包了，哦我还差点忘了这些风控征信外包或者和小贷担保公司合作后风险就降低了啊!让我们看看是这个逻辑吗?那些所谓的小贷公司，担保公司有实力或者能力通过上面两个方法来建立自己的风控审核能力吗?全国几千个小贷和担保公司，我们几个合伙人以前都详细地花了几年时间考察过这个行业，可以直白地告诉你，没有!这些所谓的小贷公司担保公司，就是在城市的一个区里面几家当地的民营老板要赶时髦做金融，设立的一些只能拿自己注册资本金的钱去放款的公司(因为国家不允许他们拿太多银行或者老百姓的钱做杠杆，反正以前也在通过民间放水的方式在做，那就正规化一下戴个小贷公司牌照，这样过年的时候和亲戚朋友吹也有的吹啊)。所以一看到所谓的&征信外包&，&担保公司合作&我就开始皱眉头，因为这只不过是玩了一个击鼓传花的游戏，风险一直在不同机构主题之间传来传去(对了我又想起来，美国的次级贷款引发的金融海啸就是这么来的，大家都以为风险转嫁到别人头上了，后来真相爆出来后傻眼了原来自己是接盘侠!)。有利网、积木盒子或者爱投资等等，有谁能够告诉我哪个你们合作的小贷担保机构能够有这个把&花&吃下去消化了的能力?只是大家把这个风险转嫁到网站外面去了，这个跟我就没有关系了，撇清了，没有平台担保的法律风险了
可能这些p2p网站会说我觉得这些担保公司啥的有这个担保能力，至于我怎么判断他们有这个能力?哦亲们这个我们就不方便透露了，可能因为他们有几百万的注册资本，或者几个亿的注册资本吧?哦那么他们到底担保的借款有多少呢，是几千万，几个亿，还是几百个亿啊?这个我们也不方便透露啊，这个是人家的商业机密啊。大哥，如果你连这个都不知道的话，怎么去判断他们的担保能力和风险状况啊!!!大家都在扯透明，扯专业，能不能把这个最关键的专业问题哪怕透明化一点点啊!所以，用小贷担保公司合作等来标榜所谓的征信外包、风险转嫁、标榜没有平台担保等合规性问题的p2p网贷公司，从本质上而言都是对投资者最不负责任的公司。另外再扯扯这个合规性问题，因为经常可以看到这几个p2p网贷的创始人说平台担保不合规，所以找小贷和担保公司合作担保是合规的。但是业内人士都知道，小贷公司的监管条款里面就规定了自身杠杆比例不能超过1.5倍，也就是只能从银行或者股东那里借自己注册资本0.5倍的额度做杠杆，因为监管机构知道这些区域性的小贷公司风险大，因此限制了他们只能大部分用自己的钱来进行放贷，而现在有利网、积木盒子和爱投资等p2p网站用和这些小贷担保公司合作的方式帮助其超过了监管规定的杠杆比例，这难道能是合规的操作方法吗?难道不会受到监管层的关注和禁止吗?
关于担保公司到底有没有用的问题，请见另一篇讨论p2p网贷有第三方担保可靠吗?以及中担担保违规操作濒临破产 涉及金额13亿，全国每年倒闭的担保公司有多少家?说出来吓死你，数量远超过p2p网站的倒闭，只是大家现在眼睛都盯在互联网金融这个热点上，对那些传统机构的倒闭都习惯了，不关注了。
另外再说说借款单笔规模的问题，这个要给我们爱钱进和有利网点个赞了，如果借款单笔控制在10万以内，那么我们觉得这个模式还是可以持续的。我看到爱投资，积木盒子上面都是几百万，几千万的贷款，每次看都是触目惊心啊!举个简单的例子吧，如果这个平台一共做了10个亿的借款，如果借款人平均每个借3万，那么是是3.3万个借款客户，如果单笔是1000万的话，那就是100个客户，大家知道统计学意义上的&大数定律&法则，是需要在个本样数数量够大的情况下(超过几万个以后)，才能越来越符合正态分布定律，统计学上才有意义。这样如果坏账率都是2%的话，那么放款给3.3万个客户，其坏账率为2%的可能性要远高于仅放款给100个客户的可能性，因为有可能这100个客户存在小样本偏差，而导致坏账比较集中达到10%甚至更高，这就是统计学意义上的&小样本偏差&的风险，对应到p2p网贷上，那些做单笔较大规模的借款的网站风险更大fen*** |
10:37:03 <span id='super_ 一，自融问题。目前大部分的网贷平台综合成本一般在2.5分/月以上即年化利率达到了30%以上了，如果平台还有大额、长期的标的，那么这样的平台我个人认为是有自融嫌疑的。利率高达30%，有哪个企业可以做到?短期的周转可能还可以，但长期承担30%的利息，我认为是不太肯呢过的。即使认为最专情的房开净利润也不过是17%(几大上市的放开公布的数据)而且还要承担人力成本等其他的开支。这对于任何企业来说都很难行的通，如果平台选择拆标，那么一旦某一起的借款无法按时还款，那么短时间内就会进入兑付的危机。
二，道德风险。无论是平台自身的道德风险还是借款人还款意愿的问题。看人民银行的征信报告。征信报告的内容有：信用卡、固定资产、按揭及相关贷款的情况。例如信用卡如果大额使用的次数比较多，那么请慎重。信用卡逾期次多3-5次并且有90天以上逾期，那么这个借款人信用是很大的问题。关于其他方面的固定按揭和其他的地阿卡，看看有没逾期的记录，这些都是关于信审方面的一些技巧。具体的还是要看专业的人士怎么看的。
三，还款能力问题。如今的金融环境越来越完善，借款人可以通过固定资产抵押可以从很多的传统金融机构获得低息的贷款，如果不是走投无路根本不可能从跑去P2P网贷平台借这么高息。从这个方面来看，从P2P网贷平台借款的借款人基本都是从传统机构无法获得借款的人。那么也就是说这批借款人对于传统的金融机构来说是有某些方面存在问题的。这些借款人的还款来源无非几个方面，第一主要是业务的营收，第二应收账款，第三固定资产处理变现。借款的用途大致可以分为消费借款和经营借款两种。消费借款，只需要有收入证明和资产证明和负责的情况就可以了，基本的问题不会很大。至于经营借款方面，这个需要考核的内容会比较广，要考察主要的借款用途，了解企业的经验情况，了解其资金的用途是否真实。其次，资金的流动量，资金流动量大，那么上面还款意愿达到标准的情况下，对于一家企业来说，要了解的信息太多了。
四，网贷面目，目前90%的网贷从业者都是费金融机构的从业者。对于风控信审等知识了解甚微。大多的平台都是小贷机构(民间高利贷)转型到线上，管理团队大部分都没有太多的正规金融从业的经验。而投资人对这方面的知识基本为&0&，投资人信任更多是来自于直接对平台的信任。而现在的平台中，很多的平台都是以科技公司、投资管理公司、金融信息服务公司的形态出现。经营范围是不具备竟然产品的资质的。现在P2P资金市场这一块的竞争愈演愈烈。竞争的方式主题主要还是从收益，这又恰恰是投资人贪婪的本性。平台不得不提高利息用以吸引投资人，不然经营不下去最终的结果也是倒闭。但是这么高息却是让平台长期处在亏损状态，一旦出现慌张，那么代偿能力就有待考核，一旦不垫付平台的剩余又会受到影响。垫付必然会继续让经营恶化下去。最终入不敷出的曲面持续下去，要么宣布倒闭，要么就会卷款跑路，无论何种做法，最总的问题都是落在投资人的头上。
对于P2P网贷风险的问题，其实也没那么大的复杂程度，天上不会掉下馅饼，30%的利率是不合理的收益了。很多东一都是有基础的。就如现在的股市，怎么可能就凭空翻了几倍?这不是说明股市上面的企业凭空增加了这么多资产吗?不实实在在的创造出有价值的东西出来，是不可能凭空产生更高的价值的。fol*** |
10:37:24 <span id='super_ P2P其实就是民间借贷，在民间借贷这个行业，做资金借贷的生意，其实就是在经营风险!在这个行业风险与收益往往不成比例，做资金生意，最重要的不是非凡的勇气，更需要高超的智慧。同理，做网贷投资，最忌讳的就是盲目乐观，凡事小心一点，小心使得万年船。
写到这里突然想起一句话：如果你想让一个人上天堂，请劝他去玩网贷;如果你想要一个人下地狱，依然请他去玩网贷。一念之差，网贷投资就可以让人游走于天堂和地狱之间，在财富生长和毁灭的瞬间，既反映了投资者的心路历程，也让人让人体会到人性的本性。玩网贷，就注定将于贪婪和恐惧为伍，所以说，网贷投资既是勇敢者的游戏更是智者的天下。
2013年以来，新平台如雨后春笋，几乎每天都有新平台蹦出来，但是投资人的圈子却没有同比例的增加，新上线的平台为了拉拢现在仅有的投资人，可谓使尽浑身解数，其中最主要的手段是拼利率。36%，48%，60%，甚至还出现了72%的超高利率(详情请关注百科看盘板块)，现在的网贷行业很浮躁，不知在这样的收益率下还有多少人能坐怀不乱!当然，作为投资人的我也会去打新，追求高收益，但是我一直牢牢记住一条：本金第一，分散投资!没有了本金，一切收益都不过时镜中花水中月，仅是纸上富贵而已，因此，做任何投资，我们的本金都应该放在一个相对安全的地方。下面我们来分析下玩网贷几种常见的投资策略：
投资策略一：用投资收益再进行高风险投资。
用投资收益去博取高收益，这种方式是风险最小的投资方式，但是对沉淀的投资收益要求较多。举例说明：假如我们有五十万本金在相对稳健的平台进行投资，月收益2%，也就是说每个月都会有10000元的投资收益，那我再投资的时候，可以用这10000元去打新博取月化4%、甚至5%的高收益平台，打新的资金随着本金投资收益的增加而增加，这样的一个好处就是本金安全，用收益去博取高收益，资金杠杆较小，就算出现亏损我们也不至于元气打伤。这里还需要说明一下，进行高收益投资的时候不能把鸡蛋都放在一个篮子里面，也要选择有人去实地考察，有真实业务，公司实力尚可，平台人气很旺的平台进行分散投资。
投资策略二：分散投资保安全。
可能有不少的新人刚刚进入网贷这个行业，目前暂时还没有多少投资收益，那么你可以适当进行分散投资。如何进行分散投资了?有一个相对好用的公式：100/收益率=平台分散数目。举例说明：假如你的预期收益20%，那么100/20=5，也就是说你至少要分散投资5个平台，如果自己的运气霉到家了，五个中跑了一个，那么你这一年最多白干了，不至于出现大幅度亏损，还可以东山再起，如果没跑我们一年还有20%的盈利。我个人的投资策略是分散投资，高收益平台，稳健性平台进行错配，同时每家平台资金不超过本金10%。同时理想情况下应该实行三七原则，也就是说30%的资金追求高收益，70%的资金应该进行稳健投资，同时也要做到足够的分散。
投资策略三：追求高收益，全部打新。
其实，这种投资策略我个人是不太支持，因为这个其实不是投资而是在投机或者说在进行赌博。新上线的平台往往会收益较高，打新的都在赌新平台上线三个月不会跑路，甚至还有人专门宣传这种掠夺式投资，选择这种投资方式的人大多都是比较激进的投资，新平台上线由于运营不规范，程序掌握不熟练，会出现较多的问题，这对投资人的个人心理素质是一个考验。打新，不仅仅是勇敢者的游戏，更是有智慧的乐园。但是我还是奉劝大家一句：常在河边走，哪能不湿鞋?
糊里糊涂的写了这么多，其实我就想说明两点：本金第一，分散投资。网贷这个新兴的行业，目前还处于国家监管的空白期，在一定程度上也是网贷这个行业发展的黄金时期，由于监管缺位，整个行业都在粗放发展，但是P2P网贷作为互联网金融的一部分，未来一定会有更好的发展空间。写到最后，请投资者远离组团平台，如果一个平台进行了组团，就可以把该平台归类为垃圾平台了!还有在投资之前尽量参考一些独立的第三方P2P资讯平台网贷百科，这样大致对行业有所了解，网贷有风险，投资须谨慎!acq*** |
10:38:23 <span id='super_ 至于P2P风险这个问题是相对来说的，先将P2P与传统的银行业务做一个对比。
传统的银行的业务是客户将闲置的资金存入银行，银行向客户支付一定的利息，并将客户的存款以更高的利率发放给贷款者，银行从中赚取利差。客户并不了解也无需了解存款的去向，银行充当了客户与贷款者之间的媒介，并承担着贷款者违约的风险。因此传统的银行业务的核心在于对违约风险的控制。
再说P2P。P2P的参与者有三方：出借人、借款人和P2P平台。三方各自扮演者不同的角色，共同维持或者说推动者P2P网贷的发展。P2P网贷是将出借人的资金通过P2P平台借给借款人，P2P平台从借款额中收取一定比例的手续费。理论上讲出借人享受了较高的收益，也应当承担借款人可能的违约风险，P2P平台仅扮演撮合交易的角色，并不介入出借人与借款人的交易当中。但这一模式却并不为国内大多数的P2P平台采用。国内大多数的P2P平台采用的是担保交易的模式，即P2P平台负责对借款人的身份、资质、信用情况进行核实，一旦借款人发生违约，P2P平台或其关联公司首先以自有资金向出借人垫付应还本金(部分平台还垫付利息)，再由P2P平台向借款人追讨。这一模式看似最大限度的维护了出借人的利益，但背后的蕴含的风险却不容小觑。
在P2P的参与者中出借人是资金的提供者，理论上讲其应当对借出资金的用途、借款人的信誉和偿还能力非常关注。但在P2P平台担保交易的情况下，出借人没有了这方面的顾虑，出借人无需关心借款人的真实身份、无需关注借款人的信誉情况、无需关心借款人的偿还能力，甚至无需关心借款人是否真实存在，只要将钱借出到期即便借款人没有偿还P2P平台也会代为偿还，对于出借人来讲几乎没有风险，这就降低了出借人的风险意识，抬高了P2P平台的风险，也容易诱发P2P平台的道德风险。再者将资金投入P2P网贷的出借人一般是缺乏投资渠道的中低收入者，其风险承担能力较弱。
借款人是资金的使用者，借款人总希望以更低的成本借入资金，但相对于银行或其他融资渠道，P2P天然不具有这样的优势，一般来讲P2P平台的资金借入利率要高于其他渠道。按照现行法律的规定，民间借贷的利率不能高于同期银行贷款基准利率的四倍。目前人民银行公布的六个月至一年的贷款利率为6%。也就是说按照规定，六个月至一年的P2P平台的借贷利率不能超过24%，加上P2P平台的手续费及资金划转中银行收取的费用，借款人实际需要支付的资金成本还是比较高的。借款人如果通过其他渠道可以借到成本低廉的资金一般来讲是不会选择P2P这样高成本的方式借入资金的。通过P2P平台借入资金的借款人一般都是通过传统的渠道无法获得资金的，比如银行信用记录存在污点的个人或企业、没有稳定收入的企业或个人、没有可供抵押的资产的企业或人、受国家政策限制无法获得贷款的企业甚至是无法从亲朋好友中借到资金的个人。这些借款人本身的信用情况或者偿还能力存在一定的问题，一般不能算作优质的借款人，其违约风险一般比较高。其次，24%甚至更高的资金成本其实已经超过大多数实体行业的纯利润，借款人如果将借来的资金用于短期周转也许还能承受，如果用于长期的流动资金则势必是竭泽而渔。
P2P平台担保模式下出借人和借款人都有一定的风险，但这还远不是P2P网贷风险的全部，担保模式下的P2P的最大风险来源于P2P平台本身。
概括来说P2P平台的风险主要包括：风控风险、流动性风险和道德风险。
经过多年的发展传统银行的风险控制手段已较为完善，人民银行、银监会都有很多诸如存款准备金、风险备付金、存贷比等名目繁多的指标对银行的经营风险进行控制，银行一般也本着稳健经营的原则吸收存款、发放贷款，因此银行的风险控制意识和手段都比较完备，其有能力将贷款人的违约风险控制在一定范围内，保证存款不会受到损失。而作为新兴的P2P平台在风险意识和风控手段上都完全无法与银行相提并论，加上P2P平台上的借款人本身的就不是优质的借款人，P2P平台对借款人信息的掌握不如银行丰富，面对分散的借款人P2P平台对借款人的强制力也远不如银行。因此P2P平台的风险控制能力较弱。
流动性风险
因为P2P平台风险控制能力较弱，借款人的违约风险也比较高。P2P平台又向出借人承诺保障本金甚至是利息，一旦出现借款人违约，P2P平台向出借人垫付的本金超过P2P平台的利润，则P2P平台必然限于亏损，如果出现借款人集中违约，P2P平台垫付的资金超过其本身或其关联企业的资金实力，P2P平台将无法履行其向出借人做出的承诺，从而引起出借人资金的大规模外流，P2P平台必然限于瘫痪。
如果P2P网贷平台先通过理财等名义承诺一定的收益，将出借人的资金吸收到自己管理的中间账户形成&资金池&，然后再寻找借款人以更高的利息借出资金，并从中赚取利息差的行为就涉嫌非法吸收公众存款。
如果P2P网贷平台未严格审查借款人的真实身份致使虚假借款人发布借款信息，或者为多手续手续费默许、纵容借款人以虚假身份发布借款信息，借款人收到出借人的借款后将借款用于投资股票、房地产或者以更高的利息转贷给他人，这种情况下虚假借款人就可能涉嫌非法吸收公众存款。
如果P2P网贷平台本身发布虚假的借款信息，诱使出借人借出资金，网站将收到的资金用于投资股票、房地产或以更高的利息转贷给他人甚至用于网站经营者个人挥霍，这种情况下网站或网站经营者可能涉嫌非法吸收公众存款或诈骗。
如果P2P网贷公司发布虚假的借款信息筹集资金，然后采取用后接到的资金偿还先期借到的资金的本金和利息，将借出的资金用于其它地方甚至携款潜逃，这种情况下网站可能涉嫌非法吸收公众存款或集资诈骗。
P2P网贷平台一旦出现上述行为就可能导致网站经营者被追究刑事责任、网站被关停的后果，出借人的资金将会血本无归。比如今年2月北京一家名为中欧温顿基金管理有限公司的经营者突然消失，导致2000多位出借人损失4亿元。
担保模式极大的增加了P2P的风险
P2P原本仅仅是个人之间小额资金借贷的平台，但橘生淮北则为枳，P2P模式进入中国后异化出担保模式，由此也引起一连串的问题，让这个行业变得光怪陆离。当然现在P2P的规模还很小，即便出现一些问题也只是局部的问题。然而如果P2P按照现在这个模式借着互联网金融的东风继续发展，当它的规模达到一定程度就会引发整个金融也的系统性风险。不要忘记，美国的次债危机就是因为银行将贷款借给那些信用记录比较差的人，当这些人出现大规模违约后借助杠杆效应引发的一场全球性的危机。
大数据目前还很不靠谱
不要提什么P2P平台可以借助大数据降低风险。在担保模式下出借人根本无需关注借款人的信用情况，参与到P2P中的借款人的信用风险本身就偏高，而P2P平台信用数据来源单一，根本就不足以支撑起对借款人信用的判断。
央行虽然不断提示P2P网贷的风险，但终究是隔靴搔痒，没有触及到P2P网贷行业最根本的风险。只有让P2P行业回归其风险自担的本质，摆脱担保模式的束缚，才能让这个行业健康的发展。bsg*** |
10:38:48 <span id='super_ 保本息承诺
如券商退出的资管，国家也是不允许给投资人提供本息担保的，投资人也要自行承担风险，
国内目前大部分的人都没建立起这样的风险意识，才导致现在国内的P2P平台都提供保本息，否则投资人是不会进行投资的，哪个平台吸引投资人都不容易，如果不提供保本息基本不会有人来投资了。不然哪家平台喜欢做这样既贴本有冒着政策风险的生意。
那么这些提供保本保息和各种美妙绝伦的风控可以让你相信吗?
小的项目出现坏账，当然可以知己直接换上，要是玩起旁氏骗局当然也可以换上，不过一旦是大项目，对投资人来说基本就是血本无归，作为一个中介平台为什么要卖掉房子把问题包揽在身上，贷帮不就是一个很好的例子吗?
另外一种是担保公司担保，这个担保真的可信吗，是真的提供了担保吗，有没超过担保额?这些信息都是部队称的，一旦担保公司出现了问题，担保公司都是泥菩萨过河了还担保什么本息?
不少的平台都宣传与XX银行合作，无非就是打着银行旗号给自己增信。
是银行存管、托管还是监管，这个都要搞清楚，据我目前了解的银行监管是不存在的。
存管是什么，其实就是在银行开了个企业账号，告诉你钱是存在哪家银行的，一点实际性意义都没。
至于托管，那几个托管的平台仅仅只是把风险保证金进行托管，这部分钱说白了是平台自有的，和投资人的资金没有任何的关系。
以上者两种方式根本不存在实际性意义，除了问题，与银行一毛钱关系都没。
监管这个才是真正的观，但是目前银行不接受P2P平台业务的监管，因为没有监管规范。
P2P这个国家是不会管的，除非真的触犯了法律，不然怎么鼓励金融创新。
私募也就仅仅除了个管理办法，就是100万起的准入门槛
未来监管肯定会对P2P提出监管要求，各种各样的财富管理公司肯定会被淘汰，剩下的一批才是可以为中小微企业提供价值的P2P平台。
这些财富管理公司打着响亮的旗号，装修华丽，拿宣传单一看，一条条的国家政策支持，最后也提到了18%以上的收益，这么好的事情还轮到这帮人干，国家早就支持银行了。果然不到一年就倒闭了。投资人上门投诉无论，搬走各种家具办公用品，能拿多少是多少，这就是最简单的旁氏骗局，整天拿政策鼓吹，欺骗勤勤恳恳的老百姓。139*** |
10:39:03 <span id='super_ 贷款无非就是借债还钱，只不过在这期间有一些花样。对于两个人而言，无非就是类似下面的情况：
你借我五百块钱，半年到期我保证到时候还给你505元。
但是在这个半年里面，我把这五百块又借给一个做生意的人，他说半年还我510元。
于是你就把这500从你手里放到生意人手里，转手赚了5元。
这个例子里面稍加分析可以看出
1.如果你就认识做生意的人，那么我就赚不到钱了，所以&我&之所以赚钱，是因为&我&认识的人比你多。简而言之，贷款赚的是信息不对称的钱。
2.我要赚钱，在有人借给我之后有两个前提，一个是要找到接手的人，第二就是接手的人提供的利息比资金成本来的高，或者说就是贷款必须要低借高贷。
3.&我&在这里是在空手套白狼，看似风险只有一种，就是生意人不还钱的风险，但是事实上还有一个风险，就是&你&提前抽资的风险，因为这钱毕竟是你的，你在半年后有权让我还你505元，但是你也有权让我现在就把这500元还给你。
其实这个例子就是最最简单的一个借钱而已，但是就是这个最简单的动作将会构成几乎所有金融机构的运行模式。
说的简单点：银行就是3%进去6%出去，信托就是合法的10%进来20%出去，担保公司就是20%进来40%出去。其实模式都是一样，借债还钱而已。
现在借贷人多了之后，我自己的交际圈不够了，我很牛逼很聪明我会数学会编程会金融，我灵机一动自己做了一个网站叫P2P网贷，由于我当前手下的借贷关系很多，通过程序错配期限，我可以很快地让一个负债变成项目匹配上资产。
然后我考虑到借钱不还钱的风险，我通过计算得知我的客户有2%左右概率不还钱，只要把贷出去的钱留下3%，就可以彻底覆盖最近出现的坏账，我把这钱叫做&一般准备金&。
我又考虑到了虽然会有人提前来向我要钱，但是这种不要利息的傻帽并不多，我计算出的是8%，我以防万一，留下了12%。
好了!!我现在在网上对大家宣布，大家都来我这存钱吧!我这里的风险已经消除了!!我保证你们来我这里存的钱都不会亏的!!你们随便报价，只要你们的息差能超过三个点我就有钱赚啦!!!是不是比银行信托自由，灵活多了?!
各位你会愿意把钱投到我的网贷上么?
------------------------------------------------------------------------------------------
可能我说的有点夸张，但是我觉得大部分所谓的网贷公司，还有上面很多答案所说的，可能和&我&的做法没什么两样。而且还和&我&一样觉得自己自己的公司不存在风险，很安全。或许大家都觉得&我&说的有问题，但是却没有办法反驳我，因为你也看不出哪里有风险。
再看看这两句话，有没有人发觉这么做有一个问题?
你借我五百块钱，半年到期我保证到时候还给你505元。
但是在这个半年里面，我把这五百块又借给一个做生意的人，他说半年还我510元。
其实资本家赚钱的秘密藏在这两句最原始的借贷关系之中，那就是在这半年内，由于&你&自认为&你&还有五百的资产可以随时动用，生意人也自认为手里还有五百资产可以动用，事实上由于&我'的这个行为平白无故的在这个世界上创造出了500元的资产!
考虑到网贷上面，问题就更复杂了，我们做一个极端的假设，这个生意人把这500元又在我的P2P网贷上面匹配成负债，用500元放了一个半年520的贷款，而这520的贷款人又在我的网站上放出550的贷款.这样，我的一笔500元就成功创造出了3个500元的资产，用一倍的风险经营了三倍的负债，简单一句话&我无意中用了三倍的杠杆&。
当然，如果真的和假设这样就好了，因为聪明的我还可以通过建立复杂的数学模型来进行推算，因为借贷由于息差和准备金的存在杠杆不可能是无限的，我还是可以算出我计提多少钱就可以覆盖我的风险，我依然可以利于不败之地。但是悲哀的是，这钱走向并不是那么简单，更为现实的版本可能是这500块钱，50元拿去买了股票，100元放到了B网贷网上，100元放到C网贷上，100元还留在你的网贷上，150元拿去存银行吃利息。真正拿去做实业的人有几个??
于是，&我&的风险事实上和各个金融机构出现了串联，就是再牛逼的计算机在屌的脑袋也算不出究竟&我&要留多少钱出来才能覆盖掉这个风险，事实上此时的计算已经不再是一种静态的计算了，因为你根本没办法推算出和你毫无关系的你资金流向的风险和流向的流向的风险和流向流向的风险...
也因为网贷公司这事情就更不好说了，因为或许&我&经营的网贷能把风险把控的很好，但是不代表所有网贷公司都是如此，因为网贷的出现，让你的资金流向的风险乃至全中国的金融风险都出现了变化。
我还是把故事说完吧。&我&在开了网贷网站四年之后，公司蓬勃发展兴兴向荣阳光普照天下太平。哪知道有一天某较大的P2P网贷公司爆出自建资金池并非法挪用之后，公司坏账率突然升高。虽然坏账率并没有超过准备，但是出现了大量存款挤兑，&我&苦苦支撑数个月之后，目睹数十家大大小小P2P网贷公司灭亡之后终于扛不住持续下降的存款和不断上升的坏账，最后资金终于不足覆盖风险准备与准备金，消息被某知名财经网站传出后面对大量挤兑。于是，我带着我找当地担保公司借款的八百万现金，偷偷坐上了大连到韩国的船，辗转一个月之后与我在美国的家人会面，从此过着幸福快乐的日子。llu*** |
10:39:20 <span id='super_ 对于P2P网贷风险这个问题，归根到底，我觉得P2P或者说小额贷款理财模式是个很有生命力的模式，还是那句话，他在两端都满足了刚需。而投资人的观念一旦被转变过来，市场的潜在规模是巨大的，是激动人心的。关于风险，可能有以下几种：
模式风险：很多线上P2P拿2%的平台费，担保100%的本金，本身模式就不可持续，不用有侥幸心理，一定不靠谱
项目风险：很多线上P2P根本没有足够人力开发大量优质，小面额的借款项目，许多投资人的钱都集中在少数几个大的项目上，风险很大
政策风险：和很多人的观点不同，我觉得还是有政策风险的，不过对投资人应该没有影响。毕竟政府最多会说以后P2P不许开了，但是欠投资人的钱还是得还完的
道德风险：网站跑路的风险一定还会有。。。
具体对于网上P2P新手考核P2P网站的建议如下：
1，网站是否推荐大额(人民币50万元以上)、超大额(人民币100万元以上)的投资标的。众所周知，P2P机制是建立在小额、多笔的基础之上的，一个大额投资标的所必然导致的两个可能是：1)此标的所对应的投资人人数会大为增加(一个人民币5万元的标的可能有50人参与投资，则100万的标的就可能有1,000人参与，遑论之300万元人民币的标的了);2)如果投资人人数没有大幅增加则意味着每位投资人的平均投资额大幅增加了。以上两点可能大幅增加了网站、投资人的风险;关于1)，《非法集资司法解释》明确规定单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100 万元以上的或者对象150 人以上的将追究刑事责任，网站违法的风险大幅增加;关于2)，众筹理念在机制上控制风险的能力源于风险的分散，即通过小额投资于大量标的方法扩大投资样本量，以期达到可以在统计学上利用大数法则的效果。如果每笔投资都上万或上十万，试问投资人如何可以做到有效的风险分散?如果在这样高单笔投资的情况下还可以做到分散则该投资人的净资产必然是一个很高的数字，这样的投资人群的投资渠道很多，基于小额信贷的众筹理财计划并不适于此类人群。此外，大额标的的另一个高风险点在于：以目前业内从业网站的规模，没有一家有能力在一个高于100万元人民币的投资标的发生违约的情况下进行有效偿付，试问如果是这样，投资者的利益如何保障?(可能有投资者会认为此类大额标的是有抵押物的，关于抵押物的讨论请看第2条)
2，网站是否推荐银行业认为是高风险的限制性行业的投资标的。有些行业内的网站主推有抵押物的限制性行业的投资标的，例如钢材等。且不问为什么网站认为自身的风险控制能力比银行强，银行不敢做的行业他们敢做。单问这些网站对自己涉足的限制性行业了解么?例如钢贸产业，上下游关系及其复杂，行业存在很多猫腻，比如一个钢材仓库门口的厂名铜牌可以一天换一次，用不属于自己的钢材抵押物融资的公司可能有好几家。就算此等抵押物确实属于在网站融资的企业的，在这样一个钢材下游市场不振的情况下，此类钢材经销商一旦违约，网站如何将抵押物变现?谁会马上买?此等抵押物的流动性何在?更别说网站一般都把抵押物的抵押率调的很高(多数高于80%)，在这样一个市场环境下，急于出手必然导致抵押物价格雪崩，20%的空间实在不足以让投资者放心。
3，网站是否提供担保。许多网站美其名曰严守中立的平台角色，不参与保障投资人的风险。个人认为这就是赤裸裸的不负责任的行为。任何一款信贷类产品的本质都在于经营风险，既然有风险那么虽然风险可控，仍然不应该让金融能力不甚强的投资人去自主控制。这也就是为什么一般收益较高的产品的法律都要求投资人为&合格投资人&，有些甚至是&合格机构投资人&的原因，承担风险的能力和专业度是有很大关系的。有鉴于此，网站以平台的角色收费但不负担风险的行为是不负责任的，尤其不适合中国的国情。看看淘宝如何基于&你敢付，我敢赔&的支付宝而最终打败曾经的世界老大ebay就知道了，中国的商业环境和社会诚信格外需要中间人提供担保。可能有的网站会说只收取服务费不收取利息却承担本金风险的行为有悖经济学理论，商业模式不具有可持续性。我要说，那么就去找有可持续性的模式，如果找不到不如不干。不能因为自己的商业模式不合适就不给投资人提供其应得的服务，这是不负责任的。有利网的模式就很好证明了这一点的可行性
4，网站是否透明。决定一个网站是否值得信赖的另一个因素在于网站是否透明，信息不透明所必然导致的结果就是风险高。毕竟风险的控制需要的是机制而不是道德。
5，网站对客户信息的保密程度。网站对安全的投入及客户信息的保密程度是衡量一个网站是否值得投资的最基本要素。这个行业经营的是资金的生意，如果一个网站连最基本且最必要的数据交换加密、多重密码保护、容灾备份都做不到，那么网站凭什么应该获得投资人的信任?
6，网站的资金结算是完全走第三方支付还是通过银行账户。可能和许多人的观点不同，个人认为网站不应将资金结算完全交由第三方支付完成。因为第三方支付根本没有义务和权利对网站的经手资金做任何的监管，第三方支付自己的资金还需要银行监管呢。第三方支付理应只是作为支付渠道而存在的。诚然，资金经过网站自己的账户有非法集资风险。可是不能因为惧怕风险而降低对自己的要求，支付宝在2003年时面临的非法集资风险比今天的P2P网站大的多。银行毕竟是银行，银行有能力及资格监管网站的经手资金。当然，碍于法律法规制定的滞后，许多银行为了自身的风险控制而不愿意承担P2P网站资金监管的责任。可这并不成为网站不通过银行结算的理由，毕竟在银行的落地结算需经由银行人员操作，在操作上加大了网站道德风险的成本。网站应该利用政策滞后的时间段，努力严格要求自己，将在银行发生的每笔交易的原始凭证(比如有利网就向银行提供包括但不限于借款人的身份、银行信息，投资人于网站确认投标的截图，第三方支付的支付凭证等的信息)在交易完成前后发送给结算银行，不管银行是否需要此类凭证，就和支付宝在2003年时的自我要求一样。借逃避非法集资之嫌疑而仅与第三方支付合作从而在实质上降低了道德风险的违法成本的做法是不负责任的，而不负责任的公司不应该受到信任
7，网站自身信审、风控水平。P2P互联网金融网站对投资者而言最大的价值在于风险的甄别。有鉴于此，网站自身信用审核、风险控制团队的技术水平、经验就显得尤为重要。由没有经过专业培训的信审人员主导的网站是不能受到信任的
8，创始人团队是否专业，经验是否充足。在这样一个行业发展的初期，商业模式，行业发展方向不甚清晰的时期，创始团队的素质尤为重要。毕竟决定商业成功最重要的因素在于洞察，而洞察是需要经过专业、系统的培训及实践的经验的锤炼的。P2P互联网公司的创业团队里，金融领域的经验，互联网领域的经验，及企业家精神缺一不可。如果仅仅是名校毕业而没有经过商业实践如何知道怎样把握公司的内控合规，怎么可以洞察行业发展的趋势从而使企业处在正确的道路上?而一旦企业经营失败，投资者的利益由谁去保障?138*** |
10:40:05 <span id='super_ 跑路和坏账xin*** |
11:24:02 <span id='super_ 借款人跑路，平台资不抵债破产182*** |
9:41:42 <span id='super_
没有满意答案？
恭喜您的问题已经提交成功！