江苏集团股份有限公司
（住所：江苏省海门市狮山路131号）
2017年公开发行券
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
A-5-1横版全称LOGO.jpg
（住所：广西桂林市辅星路13号）
签署日期： 年 月 日
本募集说明书摘要的目的仅为向合格投资者提供有关本次发行的简要情况，
并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交
易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作
为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书
声 明 ............................................................. 1
释 义 .............................................................. 4
第一节 发行概况 .................................................... 6
一、发行人基本情况 ................................................. 6
二、本次发行的基本情况及发行条款 ................................... 6
三、本期债券发行上市安排 .......................................... 10
四、本次债券发行的有关机构 ........................................ 10
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .................... 14
六、认购人承诺 .................................................... 14
第二节 发行人及本期债券的资信状况 ................................. 15
一、本期债券的信用评级情况 ........................................ 15
二、信用评级报告主要事项 .......................................... 15
三、发行人的资信情况 .............................................. 18
第三节 发行人基本情况 ............................................. 22
一、发行人基本信息 ................................................ 22
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ............................ 31
三、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ............................ 35
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ........................ 35
五、发行人主营业务情况 ............................................ 40
六、发行人法人治理结构及其运行情况 ................................ 51
七、发行人关联交易情况 ............................................ 54
八、发行人内部管理制度的建立及运行情况 ............................ 62
九、发行人的信息披露事务与投资者关系管理 .......................... 65
第四节 财务会计信息 ................................................ 67
一、发行人最近三年及一期财务会计资料 .............................. 67
二、发行人最近三年及一期合并会计报表范围变化 ...................... 76
三、发行人最近三年及一期的主要财务指标及分析 ...................... 79
第五节 募集资金运用 ............................................... 81
一、券募集资金数额 .......................................... 81
二、募集资金专项账户管理安排 ...................................... 81
三、本次债券募集资金使用计划 ...................................... 81
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................ 82
五、前期募集资金使用情况 .......................................... 83
第六节 备查文件 .................................................... 84
一、备查文件内容 .................................................. 84
二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话 .......................... 84
在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有以下含义：
发行人、、公司、本公司
江苏集团股份有限公司及其前身江
苏集团有限公司
江苏集团股份有限公司董事会
江苏集团股份有限公司监事会
江苏集团股份有限公司股东会
公司高级管理人员、高级管理人员
公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《债券管理办法》
《券发行与交易管理办法》
中国证监会、证监会
中国证券监督管理委员会
交易所、上交所
上海证券交易所
登记结算机构、债券登记机构
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
主承销商、、簿记管理人
股份有限公司
主承销商为本次发行组织的、由主承销商和其
他承销团成员组成的承销团
募集资金使用专户、偿债资金专户
发行人开立的专项用于本次债券募集资金的
接收、存储、划转与本息偿还的银行账户
债券受托管理人
股份有限公司
发行人律师、律师
北京市高朋律师事务所
鹏元资信评估有限公司
大公国际资信评估有限公司
审计机构、苏亚金诚
江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
控股有限公司
慧创投资管理中心（普通合伙）
南通杰创投资管理中心（有限合伙）
南通广丰投资管理中心（有限合伙）
南通奥朗投资管理中心（有限合伙）
海门市城市发展投资有限公司
海门市设备安装工程有限公司
安徽省路网交通建设集团股份有限公司
南通市裕成建设有限公司
建易通（北京）
建易通（北京）国际商业有限公司
浩嘉恒业建设发展有限公司
北京宏泰兴华经贸有限责任公司
江苏江洲建设发展有限公司
江苏海钰国际贸易有限公司
总承包公司
建设总承包有限公司
资产管理有限公司
江苏集团沈阳建筑有限公司
设备安装公司
江苏设备安装工程有限公司
江苏集团大连建筑工程有限公司
北京中筑天和建筑设计有限公司
江苏集团长春建筑工程有限公司
天津裕海房屋租赁有限公司
江苏海外劳务有限公司
筑客网络技术（上海）有限公司
上海朴正建筑设计有限公司
芜湖华府建筑安装工程有限公司
江苏新路达建筑有限公司
是江苏省内建筑工程质量最高荣誉奖，由江苏
省建设厅、江苏省建筑工程管理局、江苏省建
筑行业协会组织评选
是天津市建筑工程质量最高荣誉奖，由天津市
建设厅、天津市建筑行业协会组织评选
全称为“中国土木工程詹天佑大奖”，是中国土
木工程设立的最大奖项。该奖由中国土木工程
学会、詹天佑土木工程科技发展基金会联合设
是山东省建筑行业工程质量方面的最高荣誉
奖，由山东省建设厅、山东省建筑工程管理局、
山东省建筑业联合会颁发
是北京市的建筑工程优质奖，由北京市工程建
设质量管理协会组织评审
是安徽省建筑行业建设工程质量的最高荣誉
奖，由安徽省建设监理与工程质量协会组织实
施评选工作
是河南省建设行业工程质量的最高荣誉奖，由
河南省建筑业协会负责评审
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有
差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、发行人基本情况
中文名称：江苏集团股份有限公司
法定代表人：黄裕辉
注册地址：海门市狮山路131号
经营范围：房屋建筑工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、钢结构
工程专业承包、机电设备安装工程专业承包、市政公用工程施工总承包、消防设
施工程专业承包、地基与基础工程专业承包、机电安装工程（以上范围凭资质经
营）；承包境外工业与民用建筑工程及境内国际招标工程，上述境外工程所需的
设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；向境外派遣各类
劳务人员（不含海员）；建筑材料销售；机具租赁。
二、本次发行的基本情况及发行条款
（一）券发行核准情况
日，发行人董事会审议通过了《关于江苏集团有限公
司申请面向合格投资者公开发行券的议案》，并提交发行人2015年第3次
股东会议。
日，发行人2015年第3次股东会议审议通过了上述董事会提
交的《关于江苏集团有限公司申请面向合格投资者公开发行券的
议案》，股东会同意授权董事会全权负责办理与本次公开发行券有关的一
（二）核准情况及核准规模
经中国证监会于日签发的“证监许可[号”文核准，发
行人获准公开发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的券。本期债券将
分期发行，自核准之日起12个月内完成首期发行；其余各期债券自核准之日起24
个月内完成发行。发行人将根据市场情况等因素与主承销商协商确定本期债券的
发行时间、发行规模及其他发行条款。
发行人已于日成功发行“江苏集团股份有限公司2016
年公开发行券（第一期）”，发行规模为10亿元，期限为5年，附第3年
末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
本期债券为第二期发行，基础发行规模为人民币5亿元，可超额配售不超过
人民币5亿元（含5亿元），期限为5年，附第2年末和第4年末发行人调整票
面利率选择权及投资者回售选择权。
（三）本期债券的基本条款
1、债券名称：江苏集团股份有限公司2017年公开发行券（第
2、发行规模：本期债券基础发行规模为人民币5亿元，可超额配售不超过人
民币5亿元（含5亿元）。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
4、债券期限：期限为5年，附第2年末和第4年末发行人调整票面利率选择
权及投资者回售选择权。
5、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起
不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相
关规定办理。
6、发行首日及起息日：本期债券发行首日及起息日为日。
7、利息登记日：本期债券付息的债权登记日为每年付息日的前1个交易日，
在该登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权获得上一计息年度的债
券利息（最后一期含本金）。
8、付息日：本期债券的付息日为2018年至2022年每年的4月13日。若投
资者在本期债券第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2018年
至2019年每年的4月13日；若投资者在本期债券第4年末行使回售选择权，则
其回售部分债券的付息日为2018年至2021年每年的4月13日（如遇法定节假日
或休息日，则付息日顺延至其后的第1个交易日）。
9、兑付日：日，若投资者在本期债券第2年末行使回售选择
权，则回售部分债券的兑付日为日；若投资者在本期债券第4年
末行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为日（如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
10、兑付方式：本期债券的本息支付将按照登记公司的有关规定来统计债券
持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记公司的相关规定办理。
11、支付金额：本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截
至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于
兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债
券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
12、债券利率及确定方式：本次债券为固定利率债券，票面利率将根据网下
簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。本期债券采用
单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
13、发行人调整票面利率选择权：本期债券附发行人调整票面利率选择权。
发行人有权在本期债券存续期内的第2年末和第4年末决定是否调整本期债券的
票面利率，发行人将于本期债券第2个和第4个计息年度付息日前的第20个交易
日，在主管部门指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及
调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票
面利率仍维持原有票面利率不变。
14、投资者回售选择权：本期债券附投资者回售选择权。发行人发出关于是
否调整本期债券的票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的
第2个和第4个计息年度付息日将其持有的本期债券按面值全部或部分回售给发
行人；或选择继续持有本期债券。本期债券第2个和第4个计息年度付息日即为
回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工
作。自公司发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交
易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经
确认后不能撤销，相应的券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期
债券票面利率及调整幅度的决定。
15、发行方式及发行对象、配售安排：本期债券面向合格投资人公开发行，
具体参见发行公告。
16、担保方式：本期债券无担保。
17、信用级别及资信评级机构：经鹏元和大公综合评定，发行人主体长期信
用等级为AA，本期债券信用等级为AA。
18、募集资金专项账户：发行人在监管银行开设募集资金使用专项账户，用
于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。
19、偿债保障金专户：由发行人在监管银行开设偿债保障金专户，用于本期
债券兑息、兑付资金的归集。
20、主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：股份有限公司。
21、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
22、募集资金用途：本期债券基础发行规模为人民币5亿元，可超额配售不
超过人民币5亿元（含5亿元）。按照本期债券募集资金规模为10亿元计算，发
行人拟将本期债券募集资金中8亿元左右用于偿还公司借款，2亿元左右用于补充
营运资金。
23、上市流通安排：本期债券完成认购并在登记公司集中登记后，发行人将
积极向上交所提出本期债券在上交所进行上市流通服务的申请。
24、拟上市地：上海证券交易所。
25、债券形式：实名制记账式券。投资者认购的本期债券在登记机构
开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机
构的规定进行债券的转让、质押等操作。
26、新质押式回购：发行人主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为
AA，符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚
需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。
27、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行上市安排
（一）本期债券发行时间安排
本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下：
发行公告刊登日期：日。
发行首日：日。
预计发行期限：日至日。
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的
申请。具体上市时间将另行公告。
四、本次债券发行的有关机构
（一）发行人
名称：江苏集团股份有限公司
法定代表人：黄裕辉
住所：海门市狮山路131号
联系人：王卫冲
联系电话：7
（二）主承销商、簿记管理人
名称：股份有限公司
法定代表人：何春梅
住所：广西桂林市辅星路13号
项目组成员：陶晶波、花天韵、王康、史晶
联系电话：021-
传真：021-
（三）分销商
1、股份有限公司
法定代表人：刘建武
住所：西安市新城区东新街232号信托大厦
联系人：逯明
联系电话：010-
传真：010-
2、英大证券有限责任公司
法定代表人：吴骏
住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
联系人：陈立思
联系电话：2
（四）律师事务所
名称：北京市高朋律师事务所
负责人：曹力
住所：中国北京朝阳区东三环北路2 号南银大厦28 层
联系人：梁剑
联系电话：010-
传真：010-
（五）会计师事务所
名称：江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：詹从才
住所：南京市中山北路105-6号中环国际广场22-23层
联系人：周卫东
联系电话：025-
传真：025-
（六）资信评级机构
名称：鹏元资信评估有限公司
法定代表人：张剑文
住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
联系人：毕柳
联系电话：021-
传真：021-
名称：大公国际资信评估有限公司
法定代表人：关建中
住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层
联系人：郑孝君
联系电话：010-
（七）本期债券受托管理人
名称：股份有限公司
法定代表人：何春梅
住所：广西桂林市辅星路13号
联系人：花天韵
联系电话：021-
传真：021-
（八）募集资金专项账户和偿债保障金专户开户银行
名称：股份有限公司南京分行
负责人：陆金根
住所：南京市中山路348号
联系人：范琰
联系电话：
（九）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
法定代表人：黄红元
联系电话：021-
传真：021-
（十）本期债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：聂燕
住所：上海市浦东新区东路166号中国保险大厦36楼
电话：021-
传真：021-
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高
级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他利害关系。
六、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及
以其他方式合法取得本期债券的持有人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主
承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
发行人聘请了鹏元和大公对发行人及本期债券进行评级。根据鹏元出具的《江
苏集团股份有限公司面向合格投资者公开发行2017年券（第一期）
信用评级报告》（鹏信评【2016】第Z【488】号04），发行人主体长期信用等级
为AA，本期债券信用等级为AA。根据大公出具的《江苏集团股份有限
公司2017年券(第一期)信用评级报告》（大公报CYD【号），
发行人主体信用等级为AA，本期券信用等级为AA。
二、信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
鹏元和大公评定发行人的主体长期信用等级为AA，本期券信用等级为
AA，评级展望为稳定。
鹏元和大公将发行人长期信用等级划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、
BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每
一个信用等级可用“+”、“.”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。AA级表示
偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。鹏元和大公
长期债券（含券）信用等级符号及定义同发行人主体长期信用等级。
（二）信用评级报告的主要内容
根据鹏元出具的《江苏集团股份有限公司面向合格投资者公开发行
2017年券（第一期）信用评级报告》：
（1）公司施工资质较齐全，整体施工能力较强。公司拥有建筑工程施工总承
包特级资质，市政公用工程施工总承包等9个壹级资质，机电安装工程施工总承
包贰级资质，具备对外承包工程和劳务合作经营权、军工保密资质和对外援助成
套项目施工A级实施企业资格。近年来公司承接的工程多次获得鲁班奖、国优工
程等奖项。
（2）公司承接订单能力较强，在手订单充足，未来收入较有保障。2015年及
2016年上半年公司新签合同金额分别为233.30亿元和107.54亿元，截至2016年
6月末，公司在手未完工订单402.15亿元，为公司未来收入提供了较强的保障。
（3）公司整体盈利能力较强。2015年公司实现营业收入187.25亿元，
年营业收入的复合增长率为5.18%；2015年实现利润总额10.36亿元，
年公司利润总额的复合增长率为7.64%。
（1）公司在建项目投资规模较大，存在一定资金压力。截至2016年6月末
公司在建项目达347个，期末未完成施工面积1,788.11万平方米，后续仍需较大
规模的垫资投入。
（2）公司应收款项、已完工未结算资产规模较大，存在一定的回收风险。2015
年末公司应收账款为28.19亿元，建造合同形成的已完工未结算资产55.79亿元，
存在应收账款不能及时收回的风险；公司其他应收款为32.02亿元，主要为公司股
东及参股企业的借款、其他单位临时性借款等，存在一定的坏账风险。
（3）公司有息负债规模增长较快，面临一定还本付息压力。2015年末公司有
息负债规模为65.25亿元，占负债总额的53.32%，年复合增长率达
36.52%。2016年6月末有息债务规模攀升至84.73亿元，较年初增长29.85%，还
本付息的压力有所增加。
（4）公司面临一定或有负债风险。截至日，公司对外提供的
担保总额为36.25亿元，占同期所有者权益的58.84%，对外担保规模较大，且担
保对象大多为南通市的建筑企业，行业较为集中，存在一定或有负债风险。
根据大公出具的《江苏集团股份有限公司2017年券(第一期)
信用评级报告》：
（1）公司拥有建筑工程施工总承包特级资质等多项资质，承接工程曾获得多
项奖项，施工能力较强。
（2）公司业务区域分布较广，能有效分散局部市场需求波动引起的风险。
（3）公司新承接重大项目合同金额在新承接项目合同总额中占比逐年升高，
项目储备较充足。
（1）公司作为建筑施工企业，面临一定施工安全事故风险。
（2）公司应收账款周转效率及存货周转效率持续下降。
（3）公司负债规模逐年增加，有息债务主要集中在一年以内，存在较大短期
偿债压力。
（4）公司对外担保金额较大，担保对象的行业及区域分布较为集中，且于2014
年发生多次代偿事项，对公司经营产生一定不利影响。
（三）跟踪评级的有关安排
自评级报告出具之日起，鹏元和大公将对江苏集团股份有限公司（以
下简称“受评主体”）进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期
跟踪评级。
跟踪评级期间，鹏元和大公将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响
其经营或财务状况的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪
评级报告，动态地反映受评主体的信用状况。
大公跟踪评级安排包括以下内容：
1、跟踪评级时间安排
定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告
后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。
不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟
踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。
2、跟踪评级程序安排
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、
出具评级报告、公告等程序进行。
大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的
披露对象进行披露。
3、如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信息
资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至
发债主体提供所需评级资料。
鹏元跟踪评级安排包括以下内容：
1、定期跟踪评级每年进行一次。届时，发行主体须向鹏元提供最新的财务报
告及相关资料，鹏元将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用评级。鹏
元将在公司年度报告披露后2个月内披露定期跟踪评级结果。如果未能及时公布
定期跟踪评级结果，鹏元将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。
2、自评级报告出具之日起，当发生可能影响评级报告结论的重大事项时，发
行主体应及时告知鹏元并提供评级所需相关资料。鹏元亦将持续关注与受评对象
有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元将对相关事项进行分
析，并决定是否调整受评对象信用评级。
3、如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏
元有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级，必要时，可公布信用评
级暂时失效或终止评级。
4、鹏元将及时在公司网站（www.pyrating.cn）、证券交易所和中国证券业协
会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道公
开披露的时间。
三、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况及使用情况
公司的间接融资以银行借款为主，发行人与国内多家商业银行建立了良好的
长期合作关系。截至日，公司已获得授信总额为89.40亿元，已使
用授信额度为46.05亿，未使用授信额度为43.36亿元。
截至日，发行人在各家金融机构授信额度及使用额度情况如
单位：万元
已使用额度
未使用额度
106,000.00
350,000.00
269,789.00
海门农商行
894,000.00
460,450.00
433,550.00
（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年，发行人在与主要客户发生的业务往来中未曾有严重违约情况。
（三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
1、最近三年，发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至募集说明书签署之日，发行人分别于日公开发行过一期
3+2年期10亿元券；日发行过一期三年期2亿元中期票据；
日发行过一期三年期5亿元中期票据。除此之外，未有其他直接债
务融资工具的发行及偿付情况。
2、最近三年，发行人子公司发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至募集说明书签署之日，除发行人子公司安徽省路网交通建设集团股份有
限公司2015年4月发行过一期三年期1亿元私募债，未有其他直接债务
融资工具的发行及偿付情况。
（四）本次发行后的累计券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
如发行人本次申请的券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人
的累计券余额不超过人民币20亿元，占发行人日未经审计
的合并报表净资产的31.04%，未超过发行人最近一期净资产的40%，符合相关法
（五）主要财务指标
发行人最近三年相关财务指标如下（合并口径）：
2016年9月末
流动比率（倍）
速动比率（倍）
资产负债率（%）
贷款偿还率（%）
利息偿还率（%）
债务资本比（%）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
EBITDA利息倍数（倍）
总资产周转率（次）
总资产回报率（%）
发行人最近三年的相关财务指标如下（母公司口径）：
2016年9月末
流动比率（倍）
速动比率（倍）
资产负债率（%）
贷款偿还率（%）
利息偿还率（%）
债务资本比（%）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
总资产周转率（次）
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=负债总额/资产总额；
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（5）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；
（6）应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]；
（7）存货周转率=营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]；
（8）利息保障倍数=（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利息支出）；
（9）债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
全部债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+其他流动负债+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债
（10）总资产周转率=营业收入/[(资产总额年初数+资产总额年末数)/2]；
（11）总资产报酬率=（利润总额+财务费用的利息支出）/[(资产总额年初数+资产总额年末数)/2]；
（12）EBITDA利息倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出）
EBITDA=净利润+所得税+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+财务费用的利息支出。
（13）季度的应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率均为简单年化数值
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称：江苏集团股份有限公司
法定代表人：黄裕辉
证券代码：838583
股份公司设立日期：日
注册资本：人民币59,620.47万元
实缴资本：人民币59,620.47万元
住所：海门市狮山路131号
邮编：226100
信息披露事务负责人：周伟
联系方式：0
所属行业：《国民经济行业分类》：E建筑业
经营范围：房屋建筑工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、钢结构
工程专业承包、机电设备安装工程专业承包、市政公用工程施工总承包、消防设
施工程专业承包、地基与基础工程专业承包、机电安装工程（以上范围凭资质经
营）；承包境外工业与民用建筑工程及境内国际招标工程，上述境外工程所需的
设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；向境外派遣各类
劳务人员（不含海员）；建筑材料销售；机具租赁。
组织机构代码：
（一）发行人的历史沿革及最近三年实际控制人变化情况
1、发行人的历史沿革
公司起步于1958年，公司名称为“海门县建筑工程公司”。
1984年2月，经南通市建工局同意，南通市人民政府批准，公司更名为“南通
市第三建筑安装工程公司”。
1997年1月，在“南通市第三建筑安装工程公司”的基础上，“江苏集
团公司”成功组建。
日，经海门市人民政府批准，“江苏集团公司”重组、
改制后设立了“江苏集团有限公司”。日，海门立信会计师
事务所出具《验资报告》（海立验[2001]第74号），经核查，江苏集团
有限公司设立时股东及出资具体情况如下：
单位：万元、%
海门市建筑工程管理局
江苏常乐建工集团有限公司
江苏德兴置业集团有限公司
海门市万众建筑发展有限公司
南通市江滨建工集团有限公司
南通海宇建筑安装工程有限公司
南通市三和建筑置业有限公司
海门市四甲建筑安装工程有限公司
日，经公司股东会决议，将公司注册资本由51,800万元减至
30,000万元，股东及股本结构如下表：
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市建筑工程管理局
-14,675.24
海门市城市发展投资有限公司
江苏常乐建工集团有限公司
江苏德兴置业集团有限公司
海门市万众建筑发展有限责任公司
南通市江滨建工集团有限公司
南通海宇建筑安装工程有限公司
原出资金额
变更后总股本
南通市三和建筑置业有限公司
海门市四甲建筑安装工程有限公司
-21,800.00
上述注册资本的减少情况，经海门立信会计师事务所海立验(2004)字第346号
验资报告验证。
日，经公司股东会决议，将海门市建筑工程管理局持有的公
司24,000万元资金（占公司注册资本的80%）全部转让给南通宸裕焜投资有限公
司和陈祖新等18名自然人，其中陈祖新出资2,000.00万元，占注册资本的6.67%；
王凤林出资2,000万元，占注册资本的6.67%；徐忠出资2,000万元，占注册资本
的6.67%；其余15名自然人持股比例较小，且每一自然人股东持股比例均未超过
5%。股权转让后，公司注册资本不变，仍为30,000万元人民币，股东及股本结构
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市建筑工程管理局
-24,000.00
海门市城市发展投资有限公司
南通宸裕焜投资有限公司
陈祖新等18名自然人
日，经公司股东会决议，变更公司股权结构。南通宸裕焜投资
有限公司将持有公司8,000万元资金（占公司注册资本的26.67%）全部转让给江
苏集团有限公司工会委员会及徐竹林等34名自然人，同时原有自然人股
东进行了股权转让，其中徐竹林出资3,400万元，占注册资本的11.33%；其余31
位自然人出资持股比例均较小，且每一自然人股东持股比例均未超过5%。公司股
权结构变更后，注册资本仍为30,000万元人民币，股东及股本结构如下表：
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市城市发展投资有限公司
原出资金额
变更后总股本
南通宸裕焜投资有限公司
江苏集团有限公司工会委员会
徐竹林等34名自然人
日，经公司股东会决议，变更公司股权结构，公司自然人股东
从34人降为31人，持股比例从59.62%降至55.39%。31名自然人股东中徐竹林出
资3,400万元，占注册资本的11.33%，其余30名股东出资比例均较小，且每一自
然人股东持股比例均未超过5%。股东及股本结构如下表：
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市城市发展投资有限公司
江苏集团有限公司工会委员会
徐竹林等31名自然人
日，经公司股东会决议，变更公司股权结构，公司自然人股东
从31人升至41人，持股比例从55.39%升至78.37%；41名自然人股东中徐竹林出
资3,400万元，占注册资本的11.33%；徐忠出资1,600万元，占注册资本的5.33%；
其余39名股东出资比例均较小，且每一自然人股东持股比例均未超过5%。公司
股权结构变更后，注册资本仍为30,000.00万元人民币，股东及股本结构如下表：
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市城市发展投资有限公司
江苏集团有限公司工会委员会
徐竹林等41名自然人
日，经公司股东会决议，变更公司股权结构并增资扩股。增
资扩股后公司的注册资本变更为50,128万元人民币，股东及股本结构如下表：
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市城市发展投资有限公司
江苏集团有限公司工会委员会
徐忠等31名自然人
上述注册资本的变更情况，经南通玎佳会计师事务所有限公司通佳会内验
(2012)第100号验资报告验证。
日，经公司股东会决议，变更公司股权结构，公司自然人股东
从36人降为35人，持股比例从85.87%降至84.65%。原自然人股东黄平将股权转
让给江苏集团有限公司工会委员会，公司股权结构变更后，注册资本仍
为50,128万元人民币，股东及股本结构如下表：
单位：万元、%
原出资金额
变更后总股本
海门市城市发展投资有限公司
江苏集团有限公司工会委员会
徐忠等30名自然人
日，江苏集团有限公司召开股东会，同意公司股东
黄裕辉、周炳高、季秋野、徐竹林、施晖、花志华、俞云忠、张福斌、徐忠、王
卫冲、徐挺、陆为忠、江杏生、倪玉梅、丁占石、施亚祥、袁松、茅惠慈、朱荣
国、秦启生、施善高、张忠、江少彬、殷敬、张新中、李华平、许新荣、海门市
城市发展投资有限公司将上述股东所持公司全部股权转让给控股有限公
司，袁备将所持公司532万元股权转让与控股有限公司，吴学彬将所持
公司110万元股权转让与控股有限公司，冯永宏将所持公司100万元股
权转让与控股有限公司；同意公司工会将所持公司全部股权转让与南通
三建慧创投资管理中心（普通合伙），同意冯永宏将所持公司股权130万元转让
与慧创投资管理中心（普通合伙），同意袁备将所持公司股权68万元转
让与慧创投资管理中心（普通合伙），同意陆红球将所持公司48万元股
权转让与慧创投资管理中心（普通合伙）；同意吴学彬将所持公司240
万元股权转让与吴宏博，385万元股权转让与慧创投资管理中心（普通合
伙）；同意蔡典生将所持公司700万元股权转让与蔡峥浩；同意陆红球将200万
元股权转让与王裕达。日，江苏集团有限公司就上述股
份转让事项办理了工商变更登记。本次股权转让后公司股权结构如下：
出资比例（%）
控股有限公司
453,820,000
慧创投资管理中心
23,260,000
501,280,000
日，公司召开股东会并作出决议，审议通过公司整体变更为股
份有限公司的方案，决议全体发起人股东以所拥有的经审计截至
日的净资产折合股本50,128万股，每股面值1元，净资产大于股本的部分计入公
司的资本公积和专项储备。日，苏亚金诚出具《验资报告》（会验
字[号），核实截至日，公司已收到全体出资人以拥有南
通三建有限净资产折股出资的50,128万元，注册资本已实缴到位，出资方式为南
通三建净资产5,087,651,742.92元（不含专项储备-安全生产费），折合股本
501,280,000.00元，剩余部分计入资本公积。日，公司取得了南通市
工商行政管理局核发的本次整体变更后的《营业执照》。日，发行
人经营期限变更为“到-”，发行人名称变为“江苏集团股份有限
公司”，整体变更后的股权结构如下：
单位：股、%
控股有限公司
453,820,000
慧创投资管理中心
23,260,000
501,280,000
日，公司召开第一次临时股东大会，决议通过了南通杰创投资
管理中心（有限合伙）与南通广丰投资管理中心（有限合伙）的增资的议案，增
加注册资本5,012.80万元，股份公司注册资本增加至55,140.80万元。2016年4月
25日，公司就上述增资事项办理了工商变更登记，公司取得了南通市工商行政管
理局核发的本次增资后的《营业执照》。本次增资后，公司股权结构如下：
单位：股、%
控股有限公司
453,820,000
慧创投资管理中心（普通合伙）
23,260,000
南通杰创投资管理中心（有限合伙）
38,208,000
南通广丰投资管理中心（有限合伙）
11,920,000
551,408,000
日，公司收到全国股份转让系统有限责任公司核发的
《关于同意江苏集团股份有限公司股票在全国股份转让系统挂
牌的函》（股转系统函[号），证券代码：838583，公司成功在全国中小
企业股份转让系统挂牌。
日，公司召开2016年第三次临时股东大会，审议通过了《关
于公司股票发行方案的议案》，决议向珠海建熠投资管理中心（有限合伙）、嘉
兴创泽投资合伙企业（有限合伙）及自然人徐康宁定向发行44,796,692股股票，
股份公司注册资本增加至59,620.47万元。日，公司就上述增资事
项办理了工商变更登记，公司取得了南通市工商行政管理局核发的本次增资后的
《营业执照》。本次增资后，公司股权结构如下：
单位：股、%
控股有限公司
453,820,000
南通杰创投资管理中心（有限合伙）
37,862,000
慧创投资管理中心（普通合伙）
23,260,000
嘉兴创泽投资合伙企业（有限合伙）
20,675,396
珠海建熠投资管理中心（有限合伙）
20,675,396
南通广丰投资管理中心（有限合伙）
11,920,000
596,204,692
2、最近三年内实际控制人的变化
截至公司向中国证券监督管理委员会提出面向合格投资者公开发行券
申请前，公司股权分布相对分散，公司经营决策和内部管理等重大事项均须由公
司股东会、董事会及经营管理层依据公司章程及内部规章制度等相关规定决定，
任一单一股东均无权决定公司经营决策和内部管理等重大事项。该段时间内，公
司无实际控制人。
2015年末，公司开始筹划在全国股份转让系统挂牌并进行公开转让。
为规范公司治理结构，便于公司未来的资本运作，公司对股权结构进行了一系列
优化，截至募集说明书签署日，相关事宜已完成。目前，控股有限公司
（以下简称“三建控股”）持有公司76.12%的股份，为公司的控股股东。2016年4
月，黄裕辉、周炳高、施晖、卫波、王卫冲、徐挺、袁备、张福斌签署了《一致
行动协议》，约定在公司重要人事任命、财务政策、经营事项决策等方面行动保
持一致，除卫波外七人持有三建控股22,382万股（合计占三建控股总出资额的
49.32%），从而间接控制公司，同时，上述八人除张福斌外在发行人董事会中占
有全部席位，对董事会具有控制能力。至此，公司实际控制人变更为黄裕辉、周
炳高、施晖、卫波、王卫冲、徐挺、袁备、张福斌，公司实际控制人发生变更。
发行人此次实际控制人变更前，2012年10月至2015年12月，上述八位一致
行动人直接持有发行人的股份比例超过40%，除张福斌外的其他七人在发行人董
事会中占有全部席位，对公司经营决策具有重大影响。因此，发行人此次实际控
制人变更并不会导致公司经营管理发生重大变化，截至募集说明书签署日，发行
人经营状况稳定。
（二）发行人的近三年重大资产重组情况
发行人报告期内未发生导致主营业务发生实质变更的重大资产重组情况。
（三）发行人前十大股东情况
截至日，发行人的前十大股东情况如下表所示：
单位：股、%
控股有限公司
453,820,000
南通杰创投资管理中心（有限合伙）
37,862,000
慧创投资管理中心（普通合伙）
23,260,000
嘉兴创泽投资合伙企业（有限合伙）
20,675,396
珠海建熠投资管理中心（有限合伙）
20,675,396
南通广丰投资管理中心（有限合伙）
11,920,000
588,458,692
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）主要子公司及有重要影响的参股公司：
1、发行人主要子公司基本情况
截至2016年9月末，发行人主要子公司情况如下：
单位：万元，%
法定代表人
安徽省路网
交通建设集
团股份有限
路网建设工程
南通市裕成
建设有限公
房屋建筑工程施工总承
建易通（北
京）国际商
业有限公司
建材贸易销售
浩嘉恒业建
设发展有限
房屋建筑工程施工总承
北京宏泰兴
华经贸有限
建材贸易销售
江苏江洲建
设发展有限
房屋建筑工程施工总承
法定代表人
江苏海钰国
际贸易有限
商品和技术进出口代理
自营，金属材料加工、
设总承包有
建筑工程总承包管理
产管理有限
建设工程项目管理、建
设工程造价咨询
江苏南通三
建集团沈阳
建筑有限公
房屋建筑工程总承包
江苏南通三
建设备安装
工程有限公
机电设备安装工程专业
江苏南通三
建集团大连
建筑工程有
房屋建筑工程总承包
北京中筑天
和建筑设计
工程勘察设计
江苏南通三
建集团长春
建筑工程有
房屋建筑工程总承包
天津裕海房
屋租赁有限
江苏南通三
建海外劳务
国内职业中介（含对外
劳务国内职业中介）
筑客网络技
术（上海）
网络技术开发
上海朴正建
筑设计有限
建筑工程总承包、设计
芜湖华府建
筑安装工程
房屋建筑工程总承包
1、 发行人于2013年收购了江苏海钰国际贸易有限公司，发行人高管袁备先生受公司委派，作为江苏海钰
国际贸易有限公司的法定代表人、执行董事和总经理，江苏海钰国际贸易有限公司不设董事会，设执
行董事1人，由执行董事履行董事会职责，江苏海钰国际贸易有限公司主要是公司为承接海外工程而专
门收购的，其主营业务主要依赖发行人，且发行人对江苏海钰国际贸易有限公司的生产经营具有实际
控制权，因此纳入发行人合并报表范围。同时，上述收购不构成重大资产重组。
2、 筑客网络技术（上海）有限公司，发行人持有该公司36%股权，另外发行人高管层持有该公司10%股
权，南通云利达投资管理中心（普通合伙）持有该公司35%股权，本公司高级管理人员为合伙人，故
将筑客网络技术（上海）有限公司纳入合并财务报表范围。
3、 为解决公司与实际控制人控制的企业之间的同业竞争问题，发行人于2016年4月收购了实际控制人黄裕
辉控制的裕成建设、实际控制人周炳高控制的浩嘉恒业及实际控制人施晖控制的江洲建设。
4、 发行人于2016年4月将海门市三建农村小额贷款有限公司、珠海建融投资控股有限公司、上海鸿麦房地
产有限公司、淮安东祺置业有限公司、南通裕恒置业有限公司、常熟长贺置业有限公司、江苏南通三
建开发有限公司、南通宸裕焜投资有限公司进行了处置，所有股权均已转让。
2、发行人对外投资基本情况
截至2016年9月末，发行人对外投资基本情况如下表：
单位：万元、%
江苏海门农村商业银行股份有限公
江苏海门建信村镇银行有限责任公
江苏集团第三建筑安装工
程有限公司
中节能南通合同环境资源投资基金
投资管理咨询
江苏建筑装饰有限公司
深圳市特发物业管理有限公司
深圳市筑客云服科技有限公司
江苏装饰装潢有限公司
建筑劳务有限公司
承接分包劳务
注：青岛天信置业有限公司股权被处置、原子公司建筑劳务有限公司90%股权被转让，成为
参股公司；
（二）发行人重要权益投资企业最近一年的主要财务数据
1、发行人主要子公司最近一年的财务数据
单位：万元
所有者权益
所有者权益
安徽省路网交通建设集团
股份有限公司
135,703.06
建易通（北京）国际商业
北京宏泰兴华经贸有限责
江苏海钰国际贸易有限公
江苏集团沈阳建
筑有限公司
江苏设备安装工
程有限公司
北京中筑天和建筑设计有
江苏集团大连建
筑工程有限公司
江苏集团长春建
筑工程有限公司
天津裕海房屋租赁有限公
江苏海外劳务有
筑客网络技术（上海）有
上海朴正建筑设计有限公
芜湖华府建筑安装工程有
2、发行人有重要影响的参股公司最近一年财务情况
（1）江苏海门建信村镇银行有限责任公司
江苏海门建信村镇银行有限责任公司于日成立，注册资本
10,000万元，注册地位于江苏省海门市。其经营范围包括：吸收公众存款；发放
短期、中期和长期贷款；办理国内结算业务；办理票据承兑与贴现；从事同业拆
借；从事借记卡业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理收付款项及代
理保险业务；按照国家有关规定，代理政策性银行、商业银行和保险公司、证券
公司等金融机构业务；经业监督管理委员会批准的其他业务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司持有江苏海门建信村镇银行有限责任公司9.50%的股权，公司不直接参与
经营管理，属于财务性投资项目。
（2）江苏海门农村商业银行股份有限公司
江苏海门农村商业银行股份有限公司于日由海门市农村商业
银行改制成立，注册资本63,000万元，注册地位于江苏省海门市。其主营业务范
围包括：吸收公众存款，发放短期、中长期贷款，办理国内结算，办理票据承兑
与贴现，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券、金融债券，从事
同业拆借，从事借记卡业务，经业监督管理机构批准的其他业务。
公司持有江苏海门农村商业银行股份有限公司6.67%的股权，公司不直接参与
经营管理，属于财务性投资项目。
三、发行人控股股东及实际控制人基本情况
截至日，控股有限公司持有公司76.12%的股份，为
公司的控股股东。
2016年4月，黄裕辉、周炳高、施晖、卫波、王卫冲、徐挺、袁备、张福斌
签署了《一致行动协议》，约定在公司重要人事任命、财务政策、经营事项决策
等方面行动保持一致，除卫波外七人持有三建控股22,382万股（合计占三建控股
总出资额的49.32%），从而间接控制公司，同时，上述八人除张福斌外在发行人
董事会中占有全部席位，对董事会具有控制能力。因此，公司实际控制人为黄裕
辉、周炳高、施晖、卫波、王卫冲、徐挺、袁备、张福斌。
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）基本情况及持有发行人证券情况
截至日，发行人董事、监事及高级管理人员持有发行人股份
情况如下表：
单位：股、%
董事长兼总经理
115,178,000
常务副董事长
62,100,000
副董事长、执行总经理
44,000,000
16,500,000
董事兼财务总监、副总经理
董事、副总经理
监事会主席
277,298,000
（二）主要工作经历
黄裕辉先生，1971年出生，中国国籍，无境外居住权，中共党员，研究生学
历，高级工程师，高级经济师，现任公司董事长、法人代表。1993年黄裕辉同志
担任大连市电信枢纽工程土建项目经理，至今该工程仍为大连市的标志性建筑之
一。1999年黄裕辉被海门市建筑安装工程公司任命为总经理助理、北京分公司经
理。此后一直担任建筑企业的领导职务。至2012年10月起，担任江苏
集团有限公司常务副董事长、总经理及法人代表。至2015年4月起，担任江苏南
通三建集团有限公司董事长及法人代表。
周炳高先生，1963年出生，中国国籍，无境外居住权，中共党员，本科学历，
首批注册一级建造师、高级工程师、高级职业经理人。至2012年10月起，担任
江苏集团有限公司副董事长、常务副总经理。至2015年4月起，担任江
苏集团有限公司副董事长、总经理。
施晖先生，1970年出生，中国国籍，无境外居住权，中共党员，本科学历，
毕业于上海大学，高级经济师。现任公司副董事长、副总经理，江苏集
团股份有限公司七分公司总经理，同时兼任江苏江洲建设发展有限公司董事长。
卫波先生，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2004年
5月至2011年10月在亚洲无线科技（中国）有限公司（AWT）任首席执行官，2011
年10月至今任天津七龙投资管理合伙企业董事长。2013年10月至2015年4月任
江苏集团有限公司董事；2015年4月至2016年4月任江苏集团
有限公司独立董事；2015年12月至今，任控股有限公司董事；2016年4
月至今任江苏集团股份有限公司董事，至今仍担任安徽省交通路网集团
有限公司等公司董事。
王卫冲先生，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级
会计师、注册会计师。1994年至1996年任海门建工局国外工程部驻科威特278项
目部总账会计；1996年至2003年在海门建工局驻大连、大庆办总经理助理、总账
会计；2003年至2004年任江苏集团有限公司第八分公司经理助理；2004
年11月至2014年12月任江苏集团有限公司监事；2004年至2005年任
江苏集团有限公司审计部副部长；2006年至2009年任江苏集团
有限公司财务部副部长；2009年6月至2009年12月任江苏集团有限公
司总经理助理；2012年1月至2012年10月任江苏集团有限公司副总经
理及财务总监；2012年10月至2016年4月任江苏集团有限公司董事、
副总经理；2015年12月至今，任控股有限公司董事；2016年4月至今
任江苏集团股份有限公司董事兼财务总监、副总经理。
徐挺先生，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工
程师。1992年8月至1993年2月任310工程处施工员；1993年3月至
2003年2月任北京分公司经营科科长；2003年3月至2009年2月任南
通三建北京分公司副经理、党支部书记；2009年3月至2011年2月任集
团有限公司副总经理；2011年2月至2013年2月任集团有限公司副总经
理、石家庄分公司经理；2013年3月至2014年2月任集团有限公司董事、
副总经理、北方运营中心总经理；2014年3月至2016年4月任集团有限
公司董事、副总经理、建设板块总经理；2015年12月至今，任控股有限
公司董事；2016年4月至今任江苏集团股份有限公司董事、副总经理。
袁备先生，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经
济师，工程师。1991年7月至1995年2月任大庆分公司施工员；1995
年3月至2003年2月先后任集团公司经营科办事员、副科长、科长；2003
年3月至2008年2月任集团有限公司副总经理兼经营科长；2008年3月
至2012年9月任集团公司副总经理兼天津分公司经理；2012年10月至
2013年2月任集团有限公司董事、副总经理兼天津分公司经理；2013年
3月至2014年2月任集团公司董事、副总经理兼山东区域总经理；2014
年3月至2015年4月任集团公司董事、副总经理兼南方运营管理中心总
经理；2015年4月至2016年4月任集团公司董事、副总经理，以及上海
鸿麦有限公司总经理。2015年12月至今任控股有限公司董事、副
总经理；2016年4月至今任江苏集团股份有限公司董事。
张福斌先生，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级
经济师。1990年3月至1998年3月任南通电子铝材厂厂办秘书、副主任、主任；
1998年3月至2004年11月任海门市建筑工程管理局秘书、市建筑业协会副秘书
长；2004年11月至2009年7月任江苏集团有限公司办公室副主任、团
委书记、总经理助理、董事会秘书；2009年7月至2012年10月任江苏
集团有限公司董事会秘书、副总经理；2012年10月至2015年4月任江苏南通三
建集团有限公司董事、副总经理；2015年4月至2016年4月，任江苏集
团有限公司监事会主席；2015年12月至今，任控股有限公司监事会主席；
2016年4月至今任江苏集团股份有限公司监事会主席。
张明先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，律师。1985年8月
至2013年2月先后任海门三厂职业中学、海门市江心沙中学、海门市三星镇成教
中心、海门市天补中学、海门高校讲师；2013年3月至2015年4月任江苏南通三
建集团有限公司法务总监。2015年4月至2016年4月任江苏集团有限公
司监事；2015年12月至今任控股有限公司副总经理；2016年4月至今
任江苏集团股份有限公司监事。
江晓祥先生，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级
会计师、注册会计师。1990年6月毕业于徐州师范学院，职称为高级会计师。1990
年8月至1998年7月在国营南通农场中学任教；1998年8月至1999年12月在江
苏海门会计师事务所工作；2000年1月至2007年12月在海门立信会计师事务所
工作；2008年1月至今在南通金利信会计师事务所工作。2015年12月至今任南
通三建控股有限公司财务总监；2016年4月至今任江苏集团股份有限公
3、非董事高级管理人员
陆红球先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级
经济师、工程师。1984年11月至1996年3月任步兵一三八师装备技术部装备管
理科副营职助理员；1996年4月至1998年2月任海门市建管局质安科副科长；1998
年2月至2001年11月任海门建工集团公司安全科副科长；2001年11月至2003
年2月任海门市建管局质量安全技术科科长；2003年2月至2005年4月任江苏南
通三建集团有限公司副总经理兼辽宁分公司经理；2015年4月至2016年4月任江
苏集团有限公司副总经理、建设板块常务副总经理。2016年4月至今任
江苏集团股份有限公司副总经理。
黄松平先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，高级
经济师、工程师。1986年至1994年任海门建工局办事员、副科长；1994年至1996
年任、八分公司经理助理、经理；1996年至1999年任江苏南通
三建集团有限公司经理助理、副总经理；1999年至2004年任、海门市建
工局副总经理兼上海分公司经理、副局长兼上海办事处主任；2004年至2012年任
江苏集团有限公司董事、副总经理；2012年至2014年任江苏集
团有限公司副总经理、公司经理；2015年4月至2016年4月任江苏南通三
建集团有限公司副总经理、建设板块经营副总经理。2016年4月至今任江苏南通
三建集团股份有限公司副总经理。
徐炎先生，1961年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级经
济师、工程师。1980年5月至1997年5月任海门市手帕厂团委书记、团市委常委、
南通市政协委员；1997年5月至2004年11月任江苏集团有限公司青岛
分公司办公室秘书、办公室主任、经理助理；2004年11月至2013年2月任江苏
集团有限公司青岛分公司副经理、常务副经理；2013年3月至2016年4
月任江苏集团有限公司副总经理、青岛分公司经理、山东东北区域总经
理。2016年4月至今任江苏集团股份有限公司副总经理。
冯永宏先生，1960年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级
工程师，一级建造师。1981年7月至1982年2月任海门县粮食局办事员；1982
年3月至1984年6月任海门县基建局任办事员；1984年7月至2000年12月任海
门建筑设计院任副院长；2001年1月至2004年11月任江苏集团有限公
司青岛分公司副经理；2004年11月至2016年1月任江苏集团有限公司
副总经理兼济南分公司经理；2016年2月至2016年4月，任江苏集团公
司副总经理、总工程师、京津冀新疆区域总经理。2016年4月至今任江苏南通三
建集团股份有限公司副总经理。
冯辉先生，1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工
程师、一级建造师。1998年8月至2002年1月在江苏集团有限公司八分
公司担任定额员、预算员；2002年3月至2012年12月在江苏集团有限
公司苏州南通分公司担任办事员、科长、副经理；2013年1月至2016年4月任江
苏集团有限公司南京分公司担任分公司经理、长三角区域总经理。2016
年4月至今任江苏集团股份有限公司副总经理。
（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况
截至募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员的设置符合《公司
法》等相关法律法规及公司章程要求，均未在政府部门任职，且不在政府部门领
五、发行人主营业务情况
（一）经营范围
房屋建筑工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、钢结构工程专业承
包、机电设备安装工程专业承包、市政公用工程施工总承包、消防设施工程专业
承包、地基与基础工程专业承包、机电安装工程（以上范围凭资质经营）；承包
境外工业与民用建筑工程及境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料
出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；向境外派遣各类劳务人员（不
含海员）；建筑材料销售；机具租赁。
（二）发行人所处行业状况
1、建筑业概况
建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容，包括规划、勘察、设计、建筑
物（包括建筑材料与成品及半成品）的生产、施工、安装、建成环境运营、维护
管理，以及相关的咨询和中介服务等。由于固定资产投资额在很大程度上决定了
建筑市场的规模，因此建筑业发展速度与固定资产投资增速密切相关。
2004年至2014年，随着中国经济迅速发展，全社会固定资产投资增长强劲，
2004年至2014年年均增长率达22.50%，大大高于同期国内生产总值的增长率。
2014年全社会固定资产投资总额512,761亿元，同比增长14.89%。年全
社会固定资产投资总额及增长率如下：
单位：亿元
高速增长的全社会固定资产投资推动着业的迅速增长，
年，业总产值年均增长率达20.40%。2014年全国建筑业总产值176,713
亿元，同比增长10.92%。
年建筑业总产值及增长率如下：
单位：亿元
2、我国建筑业的主要企业、竞争格局和特点
建筑业是中国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，
市场化程度较高。业的企业规模分布呈现“金字塔”状，即极少量大型企业、
少量中型企业和众多小型微型企业并存。根据国家统计局公布的数据，截至2014
年底，中国登记注册的建筑企业单位数量为81,141家，建筑行业从业人数4,960.58
业竞争格局中主要包括以下三类企业：
一是大型国有企业或国有控股公司。其中一类以工程总公司为代表
的中央企业，这些企业具有显著的规模优势，并具有自身侧重的专业建筑领域；
另一类以省市的建工集团为代表，利用地方优势占据了一定的市场份额。
二是集体与新兴的建筑企业。这些企业多数完成了民营化改制，实现了经营
者、管理和技术骨干的持股，企业机制更具活力，在完全开放、竞争充分的环境
中迅速发展。这些企业以中小型居多，从建筑施工起家，发展到建筑材料生产、
钢结构生产和安装，到开发及投资路桥、电厂、市政基础设施建设，再到
其他多元发展，有的已成为具有一定实力的上市公司。
三是跨国公司。随着全球经济一体化的深入推进，跨国经营的国际知名承包
商在全球建筑业高端市场占据优势。跨国公司凭借资本、技术、信息、装备等方
面的优势，通过融投资与承建的联动，参与部分大型项目的竞争，抢占高端市场
份额，但总体而言，跨国建筑公司在我国仍处于比较初级的发展阶段。
近几年来，业的竞争呈现以下三个特点：
第一，完全竞争性行业。业市场准入门槛不高，建筑企业数量众多，
经营业务单一，加之行业集中度低，市场竞争激烈，行业整体利润水平偏低。对
于小型项目和普通住宅来讲，市场的供给能力超过了需求，竞争更为激烈。对于
大中型项目、技术含量高的项目则竞争程度相对较低，利润水平相对较高。
第二，专业化分工不足，竞争同质化明显。企业同质竞争严重，经
营领域过度集中于相同的综合承包目标市场。与此同时，专业化建筑企业比例远
低于发达国家水平，与建筑业多层次专业化分工承包生产的需求不相适应。
第三，大型建筑企业的竞争优势较为明显。从总体上来看，占据较大市场份
额的是具备技术、管理、装备优势和拥有特级资质的大型建筑企业。发达地区建
筑强省的大中型建筑企业也占有一定的市场份额，他们主要承揽地区性大中型工
程。其他则主要承担劳务分包、部分专业分包业务及小型工程。
3、影响我国建筑业发展的有利因素和不利因素
（1）有利因素
①经济持续增长与投资推动促进建筑业快速发展。中国处于城市化加速和工
业化时期，投资是推动中国经济增长的重要因素之一。受益于固定资产投资和房
地产投资的持续快速增长、城市化进程加快以及新农村建设的推进，业
将在未来较长时期内快速持续发展。
②国家产业政策将继续鼓励和大力支持建筑业的发展。从美国、日本等发达
国家的发展历程看，建筑业是经济起飞阶段的主导产业之一。中国经济处于起飞
阶段，建筑业由于其产业关联度高、就业容量大，属于国家鼓励和支持的行业。
③企业开拓国际建筑市场空间扩大。在经济全球化的背景下，中国
建筑企业“走出去”环境日益改善，不仅技术创新缩小了与发达国家建筑企业的差
距，而且随着中国外汇储备的增多，企业已较少地受到外汇短缺的困扰。
近几年来，中国的建筑企业在高端市场所占的份额越来越大。
（2）不利因素
①建筑企业数量众多，市场竞争激烈。企业数量众多，房屋建筑等
劳动密集型工程市场的竞争非常激烈，行业利润率较低。
②条块分割问题比较严重。业的市场化程度逐渐提高，但仍存在行
业垄断、部门分割和地区封锁的问题，建筑企业跨地区、跨行业经营仍然存在一
（3）建筑业的市场前景
中国经济发展所处的特定阶段和未来较长时期内稳步增长的全社会固定资产
投资决定了业正处于迅速发展的时期。城市住宅建设、城市基础设施建
设、快速交通设施建设、工程、新的能源基地建设、新型工业基地建设、
旅游休闲度假地的建设、新农村建设等仍会保持旺盛需求，成为市场热点。
从地域来看，全国东、中、西部建筑市场虽然投资结构不同，但均有较大市
场潜力。根据“十二五”规划和中国政府各类投资计划，中国未来固定资产投资的主
要领域主要在城镇化建设、交通基础设施建设和工业建设等方面。
第一，在城镇化建设方面，城市化进程和新农村建设将成为中国长时期的发
展主线。大量农村人口转为城市居民意味着需要进行包括城镇住宅、城市商业、
市政交通、环保等在内的大量工程建设。
①住宅建设。一方面，中国城镇居民面临着较大比例的陈旧住宅需拆迁更新
的情况；另一方面，2010年中国城镇人口达到6.50亿，预计至2020年中国约有3
亿农村人口转为城镇人口，这将产生大量的新增住宅需求。
②城市基础设施建设。中国城市基础设施不仅有新建的任务，还有大量的改
扩建工作量。据CEI（国家信息中心中国经济信息网）《中国行业发展报告建筑业》
预测，未来10年，中国重要省市的城市基础建设投资总额将达到40,000亿元。
③环保工程建设。目前，中国大部分中小城市的环境基础设施落后。另外，
河道清淤、绿化工程、湿地保护等也纳入城市规划的范畴。“十二五”期间，全社会
环保投资总额预计将达到3.10万亿元。
第二，在交通基础设施建设方面，“十一五”期间，中国交通基础设施建设（包
括铁路、公路、机场建设等）累计投资约达4.70万亿元，是“十五”期的两倍多。“十
二五”期间，中国政府计划投资6.02万亿元用于交通基础设施建设。
①铁路建设。2009年，铁道部门完成固定资产投资7,013亿元；实现铁路基
本建设投资6,006亿元；2009年铁路实现新开工项目123项，在建新线规模3.30
万公里。在未来5-10年，中国铁路建设将迎来建设的高峰时期。根据国家《中长
期铁路网规划》，2006年到2020年间铁路建设将投资5万亿元。
②高速公路建设。根据《国家高速公路网规划》，2005年到2020年间共计划
投资2万亿元；最终建成由7条首都放射线、9条南北纵向线和18条东西横向线
组成的高速公路网，总规模约8.50万公里。
③机场建设。“十一五”期间，中国内地机场建设投资约为1,400亿元人民币。
至2010年，机场达到186个左右，其中大型复合枢纽机场3个，大型枢
纽机场7个，中型枢纽机场24个，中型机场28个，小型机场124个。
④城市轨道交通建设。中国已经进入城市轨道交通快速发展的时期。在“十一
五”规划中，中国已有28个城市制定了具体的方案规划，计划发展城市轨道交通。
据不完全统计，目前全国48个百万人口以上的特大城市中25个城市正在进行轨
道交通的前期工作，总规划里程超过5,000公里，总投资估算超过8,000亿元。
第三，在工业建设方面，汽车、船舶工业需求旺盛，扩大再生产持续；能源
工业如新的能源基地建设、清洁能源生产基地建设、煤炭工业基地建设等，是未
来发展的重点领域。在未来20年中，中国的能源加工项目将投资1万亿元发展煤
化工产业，建成七大煤化工产业区。
4、相关产业政策影响
（1）建筑安装业政策影响
建筑安装业是指专门从事各种建筑物及构筑物的勘察、设计与施工建造的物
质生产部门，是从事建筑产品生产经营或提供建筑劳务的经济组织，建筑安装企
业除具有一般制造业企业的基本特征外，还具有以下不同特点：
①建筑安装工程一次性投资大，资金占用多、周转慢、风险大、见效慢，要
求建筑安装企业有较雄厚的资金实力。
②建筑安装生产周期长，工程量大，经营状况受不确定因素的影响大，对建
筑安装企业的经营能力与实力要求高。
③建筑安装企业的生产任务不稳定，生产条件多变，要求建筑安装企业有较
高的组织管理水平和安全管理能力。
④该行业涉及的经营范围相当广，所以不同企业的利润结构差别非常大。
⑤建筑安装业作为与固定资产投资投入产出关联度最高的行业之一，是典型
的产业政策导向型行业。
建筑安装工程业企业经营周期长、业务跨度大，具有明显的规模经济性。同
时新《建筑业企业资质管理规定》中设置的新资质标准对施工总承包企业提高了
注册资金和净资产，并对承包额设置了与企业资本金挂钩的上限，所以企业规模
与注册资本在很大程度上影响企业竞争力。自日正式施行的《建筑
业企业资质管理规定》对原有《建筑业企业资质管理规定》和资质等级标准进行
了重大修订，主要体现在四个方面：一是建立了严格的建筑市场准入和清出制度；
二是将建筑业企业资质分为施工总承包、专业承包和劳务分包三大序列；三是全
国建筑业企业资质管理办法和资质等级标准由国务院建设行政主管部门统一制订
颁发，有利于形成全国统一的建筑市场；四是扶植发展一批实力雄厚的大企业和
企业集团，提高其产业集中度和在国内外建筑市场的竞争力。
（2）宏观调控政策对建筑业的影响
随着我国经济的稳步复苏，为防止市场投资泡沫的再度产生，2009年
6月22日，银监会印发《关于进一步加强按揭贷款风险管理的通知》，重申要严
格遵守二套房贷的有关政策。日，国务院常务会议明确二手房转让
营业税免征时限从2年恢复到5年。2009年12月，财政部、国土资源部、央行、
监察部、审计署联合下发《关于进一步加强土地出让收支管理的通知》，明确提
出规范土地出让收入分期缴纳期限，原则上不超过一年；首次缴付比例不得低于
全部土地出让价款的50%，这一政策标志着宽松的土地政策已经终止，要求地方
政府停止放宽土地出让金缴纳期限，有利于土地市场的降温。日，
国土资源部发布《国土资源部关于改进报国务院批准城市建设用地申报与实施工
作的通知》提出，申报住宅用地的，经济适用住房、廉租住房和中低价位、中小
套型普通商品住房用地占住宅用地的比例不得低于70%。日，银监
会正式发布《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理暂行办法》，打击
炒房者和投机行为。日，国土资源部再次出台了19条土地调控新
政，即《关于加强用地供应和监管有关问题的通知》，该通知明确规定开
发商竞买保证金最少两成、1月内付清地价50%、囤地开发商将被冻结等19条内
容。日，财政部下发通知称，对两个或两个以上个人共同购买90平
方米及以下普通住房，其中一人或多人已有购房记录的，该套房产的共同购买人
均不适用首次购买普通住房的契税优惠政策。日，国务院出台具体
措施，要求对贷款购买第二套住房的家庭，首付款不得低于50%，贷款利率不得
低于基准利率的1.10倍。对购买首套住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭，
贷款首付款比例不得低于30%。日，《国务院关于坚决遏制部分城
市房价过快上涨的通知》指出，商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，
商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房的贷款；对不能提供1
年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购买住房贷款。
政策的调控影响建筑业的发展。2013年2月，国务院出台了五项加强房地
产市场调控的政策措施（称为“国五条”），提出了房价调控的五项具体措施：完善
稳定房价工作责任制；坚决抑制投机投资性购房；增加普通商品住房及用地供应；
加快保障性安居工程规划建设；加强市场监管。
一方面，国际化企业加速抢占市场；另一方面，国有企业在改制以
后，获得了快速的壮大与发展。而同时，一大批民工进入建筑市场，逐步发展成
私人小老板，参与市场竞争，进一步压缩与争抢行业市场份额。
由房屋建筑市场的波特五因素分析，我们认为该行业竞争比较激烈，虽然新
进入者和替代者的威胁较低，但由于工程承包企业议价能力较低、行业内部竞争
较为激烈，导致行业的整体盈利水平较低。而且房屋建筑市场整体的施工技术水
平并不存在很高的技术壁垒，建筑的需求方难以接受EPC等工程承包模式。优秀
工程承包企业获得超额收益的可能性也较小。
从建筑企业层面来看，基于传统盈利模式的建筑行业已经成为标准的微利行
业。为摆脱低层次恶性竞争，以中天建设、、为代表的优秀房
屋建筑企业，均纷纷借助金融危机下的行业调整时机，一方面在企业内部通过转
换经营机制、加强成本费用控制、加强企业规范化管理等方式，实现向管理创效
益的目的；另一方面，创新盈利模式，积极通过BT、PPP、EPC总承包等一系列
项目投资经营建设方式，把施工经营和资本运营有效结合起来，实现利润结构的
5、江苏省建筑业发展情况
建筑业是江苏省的一项传统优势行业，江苏建筑业的发展在全国始终保持在
前列。随着中国国民经济的快速发展、中西部地区开发力度的加强、基础设施建
设规模的加大以及各板块经济区的配套建设、经济较发达地区城市化率的提高和
中国新兴的市场的迅猛发展，江苏省建筑业抓住机遇，战胜挑战，为建筑
业自身实现跨越发展奠定了基础。
江苏省建筑业总产值以年平均20%的速度增长，占全国份额的13.40%；高等
级企业数量、市场份额、利税总额等主要指标连续多年保持全国第一。
（三）发行人拥有的经营资质情况
发行人截至2016年9月末所拥有的资质情况如下表：
施工总承包资质
专业承包资质
建筑工程施工总承包特级
建筑装修装饰工程专业承包壹级
市政公用工程施工总承包壹级
钢结构工程专业承包壹级
公路工程施工总承包壹级
机电设备安装工程专业承包壹级
地基与基础工程专业承包壹级
公路路面工程专业承包壹级
对外援助成套项目施工A级实施企业资格
机电安装总承包贰级
消防设施工程专业承包壹级
公路路基工程专业承包壹级
对外承包工程和对外劳务合作经营权
（四）发行人的主要竞争状况、经营方针及战略
1、发行人的主要竞争状况
江苏省内的大型建筑企业主要集中在南通、扬州两地，根据江苏省建筑业协
会公布的《2012年度江苏建筑业百强企业名单》，发行人在省内建筑业的主要竞
争对手为江苏南通二建集团有限公司、江苏省苏中建设集团股份有限公司和江苏
江都建设集团有限公司等特级资质建筑安装公司。
江苏南通二建集团有限公司成立于1998年，注册资本人民币32,488万元，具
有国家建筑工程施工总承包特级资质、市政公用工程施工总承包、机电设备安装
工程专业承包、建筑装饰装修工程专业承包等三个一级资质，集科研、施工、投
资于一体，跨行业、跨地区、多元化经营的大型建筑企业集团。江苏省南通二建
集团有限公司承建工程项目主要以北京为轴心的渤海湾和各大省会城市等地区。
江苏省苏中建设集团股份有限公司成立于1992年，注册资本42,318万元，是
首批国家建筑工程施工总承包特级资质企业，近年来公司积极跻身上海、北京、
南京、沈阳、大庆、哈尔滨、石家庄、新疆、内蒙、西安、银川、广东、海南、
福州、山东、长春、安徽、徐州、天津、无锡、常州、扬州、镇江、南通、南昌、
成都等27个主要国内市场和俄罗斯、中东、苏丹、新加坡等国际市场。
江苏江都建设集团有限公司成立于1990年，注册资本73,360万元，具有国家
建筑工程施工总承包特级资质；机电安装工程、化工石油工程、市政公用工程总
承包一级；建筑装修装饰工程、钢结构工程专业承包一级资质；公路工程施工总
承包二级资质；地基与基础、消防设施工程专业承包二级资质。公司近年来在北
京、西安、上海、南京、天津、重庆、成都、武汉、太原、杭州等市场承建了大
批高层、超高层建筑。
发行人和上述企业相比，公司治理结构完善，自有资金实力雄厚，经营业务
区域范围较广，近几年施工地区主要为北京、天津及长三角等地区，在部分地区
形成了较高的声誉，具有较强的市场竞争力。
2、经营方针及战略
业机遇与挑战并存，面对建筑市场的严峻形势，坚持创新
发展战略，全力推进转型升级，确定了“一个中心、两个升级、三大板块、五化策
略”的发展新模式，提出了“打造大三建平台，成就事业合伙人”的经营新理念，立
足相关产业，实施跨界发展，形成了多业并举、优势互补的发展新格局。
“一个中心”——以发展为中心。把发展作为企业的第一要务，用发展的理念应
对面临的挑战，用发展的办法解决企业存在的问题，用发展的思路谋划企业未来
的发展，依靠发展巩固企业的发展成果。
“二个升级”——业务模式转型升级、管理模式升级。（1）业务模式转型升级：
优化产业结构，在建筑施工品牌经营基础上，向产业价值链上下游延伸，寻找价
值链的高端环节；优化产品结构，经营高端产品，实现从低端向高端转型升级；
通过产融结合、资源整合等方式创新业务发展模式。围绕以人才流、物流、资金
流、信息流的“四流合一”为核心进行布局，实现业务模式的升级，推动企业的跨界
发展。（2）管理模式升级：完善管理机制，优化各项管理职能，为业务模式转型
更好的配置人、财、物资源，充分发挥集团资源共享和业务协同效应，将南通三
建打造成为具有投资、开发、建造、运营全产业链管理能力的集团企业。实施“三
化融合”管理模式。即标准化、信息化、精细化，推动管理全面升级。
“三大板块”——建筑施工、运营服务、投资。（1）建筑施工板块：以品牌经
营为基础，深入实施实体化、专业化、区域化发展战略，坚持“大市场、大业主、
大队伍”的经营方针，进一步增强主动营销能力，稳步实现国内市场的重点发展和
均衡布局，以及海外市场的新扩张，实现国内国外一体化飞跃。（2）运营服务板
块：聚焦“人、材料、机械、管理”，以“互联网+”理念全方位打造企业新
生态。（3）投资板块：建立多元化的投资渠道，由间接融资向直接融资方式转变，
建立投资管理团队和投资管理体系。
“五化策略”——实体化、专业化、区域化、国际化、资本化。（1）实体化：
业务“实体化”，管理“实体化”，管理“规范化”。（2）专业化：业务“专业化”，人
才“专业化”，实现发展“专业化”。（3）区域化：优化子公司区域布局，做深做透
区域市场；支持优秀子公司加快区域发展，适度扩大区域规模；充分利用品牌优
势，人脉优势，做大做强总部区域市场。（4）国际化：以中国为平台，
加快将建设成为国际性建筑企业的步伐，在大力推进国际业务合作中提
升三建品牌的国际影响力，提高三建海外市场的竞争力。（5）资本化：大力推进
资本经营，实施产融一体化发展，建立产业经营和资本经营相结合的经营方式，
把资本经营作为企业跨越式发展的重要推动力。
战略目标： 2016年—实现三个升级：业务升级、客户升级、品牌升级；2017
年—提高管理水平，支持业务目标实现；2018年—集团年总产值超过500亿元人
民币，年利润超过16亿元人民币。成为行业领跑者。
3、发行人的竞争优势
（1）品牌优势
“集团有限公司”已注册商标10余年，已被评为南通知名商标、江苏
省著名商标，2014年被评为全国驰名商标。的品牌优势也已成为公司在
行业内竞争的重要筹码，不少开发商运用的品牌来吸引消费者。
（2）人才及技术优势
发行人目前自有职工4,564人中，研究生及以上学历人员有48人。近年来，
公司每年招收100名以上本科及以上学历人员，充实到项目工程一线及集团公司
本部。发行人每年投入科技研发的经费1,000多万元，发行人已获得省、部及国家
级的QC成果95项，60项专利权，其中4项发明专利，56项实用新型专利。
（3）工程质量优势
发行人承接的工程交验一次性通过率100%。发行人在进一步健全“政府监督、
社会监理、企业内控、用户评价”的质量管理体系，重点是建立健全了企业内部质
量管理体系。企业以质量管理为中心，把质量管理目标细化到每个生产环节，责
任到每个生产、管理岗位，以良好的工作质量保证施工质量。建立自己的企业标
准，严格按标准、规范、规程精心施工、精心管理。研究实施工程质量优质优价
办法，加大对获得各类优质工程的单位和人员的奖励力度，激发企业创优质工程、
创名牌工程的主动性和积极性。做到建一个工程，捧一个奖杯，树一个形象，拓
一方市场。
截至日，公司共荣获工程鲁班奖6项，国优工程6
项，全国用户满意工程2项，江苏省扬子杯奖53项，上海市白玉兰奖13项，其
他省市优质工程奖600多项，并有上百项被列为“省建筑业新技术应用示范工程”。
六、发行人法人治理结构及其运行情况
（一）发行人组织结构图
（二）发行人职能部门介绍
负责对公司各部门应急准备和响应情况进行监督、检查，提供及管理环境应
急物资；负责工作环境的管理；负责公司消防、警卫、食堂、宿舍及劳动安全卫
生；负责对与质量、环境体系运作有关的上级、公司内部的行政文件管理；负责
公司房产和相关设施的管理工作。负责公司行政文件、表单等资料的保管、立卷
与归档工作；负责公司文件的编号、打印和发放工作；负责日常信函的处理、回
复工作；参加办公室例会、系统间会议及有关会议，并做好会议记录、纪要工作。
对公司各部门文件材料（包括文字、图表、声像等）进行积累、收集、立卷、归
档工作；对公司的全部档案及有关资料实行综合管理，认真做好公司档案的收集、
整理、保管、鉴定和统计等工作。
2、人力资源部
负责公司人员的招聘、录用、劳资管理、员工培训和社会保险等工作。
3、信息中心
保证公司整个网络运营的安全和畅通。确保公司数据的安全性和保密性，配
合公司的发展能及时开发出符合实际需要的软件。
负责公司日常会计核算及报表编制工作；资产、资金、担保、成本、会计档
案管理工作；资金筹集经营决策和全面预算管理工作；纳税申报及税收筹划工作；
财务风险预警和防范管理工作。
负责监督企业管理人员对企业制度的执行情况；对立案、交办件认真进行调
查，实行责任追究；制定公司的审计办法并组织实施。
6、经营合约部
负责公司招投标文件的制作及商务谈判、工程预算报价，工程决算、管理各
类总包、分包及施工合约、材料设备采购合同等事项。
7、法律事务部
负责公司各类法律事务，包括各类诉讼事项、对各类合同文本及经营活动进
行审核并出具法律意见等。
8、施工安全部
负责安全生产，安全保卫工作；部署安保人员任务、职责；及时要求对各子
公司、分公司工伤事故的处理，同时采取措施控制工伤事故的发生；加强暂住人
口的管理，维护员工的居住安全；负责节能减排管理工作。
9、质量技术部
负责设计变更及技术核定的鉴证，做好分部分项工程的隐蔽验收，工程质量
检查验收及质量评审工作。
（三）发行人合法合规经营情况
最近三年，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的
（四）发行人独立经营情况
发行人严格按照《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运
作，在业务、资产、人员、财务和机构等方面与控股股东完全分开，使公司具有
独立、完整的资产和业务及面向市场和自主经营的能力。
1、机构方面
发行人设立了健全的组织机构体系，公司治理层、管理层等内部机构均独立
运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
2、资产方面
发行人拥有独立的生产经营体系，拥有独立的机器设备、办公场所及生产经
营所需的技术，对其所有的各类资产具有完全的控制支配权。
3、人员方面
发行人在人事及薪酬管理等方面是完全独立的，发行人设有独立的人力资源
部，人员均在发行人处领取报酬。
4、业务方面
发行人的生产经营完全独立于控股股东，独立从事《企业法人营业执照》核
准的经营范围内的业务，具有独立完整的业务体系并且具有自主经营能力。
5、财务方面
发行人设有独立的财务部门和专职财务人员，并建立健全了独立的会计核算
系统和财务管理制度。发行人拥有独立的银行帐号，独立办理纳税登记。
七、发行人关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》和《企业会计准则第36号——关联方披露》等相关规定，发
行人的关联方及其与发行人的关联关系情况如下：
1、控股股东、实际控制人
截至日，控股有限公司持有公司76.12%的股份，为
公司的控股股东，黄裕辉、周炳高、施晖、卫波、王卫冲、徐挺、袁备、张福斌
为公司的实际控制人。
2、其他关联方及关联关系
（1）发行人子公司
截至日，发行人子公司情况如下表所示：
单位：万元、%
法定代表人
安徽省路网
交通建设集
团股份有限
路网建设工程
南通市裕成
建设有限公
房屋建筑工程施工总承
建易通（北
京）国际商
业有限公司
建材贸易销售
浩嘉恒业建
设发展有限
房屋建筑工程施工总承
北京宏泰兴
华经贸有限
建材贸易销售
江苏江洲建
设发展有限
房屋建筑工程施工总承
江苏海钰国
际贸易有限
商品和技术进出口代理
自营，金属材料加工、
设总承包有
建筑工程总承包管理
产管理有限
建设工程项目管理、建
设工程造价咨询
江苏南通三
建集团沈阳
建筑有限公
房屋建筑工程总承包
江苏南通三
建设备安装
工程有限公
机电设备安装工程专业
法定代表人
江苏南通三
建集团大连
建筑工程有
房屋建筑工程总承包
北京中筑天
和建筑设计
工程勘察设计
江苏南通三
建集团长春
建筑工程有
房屋建筑工程总承包
天津裕海房
屋租赁有限
江苏南通三
建海外劳务
国内职业中介（含对外
劳务国内职业中介）
筑客网络技
术（上海）
网络技术开发
上海朴正建
筑设计有限
建筑工程总承包、设计
芜湖华府建
筑安装工程
房屋建筑工程总承包
（2）发行人合营和联营企业
合营企业或联
营企业名称
注册资本(万
深圳市筑客云
服科技有限公
（3）其他关联方
发行人其他关联方公司情况如下表所示：
其他关联方名称
与本公司关系
海门市城市发展投资有限公司
持股5%以上股东
持股5%以上股东
持股5%以上股东
江苏海门农村商业银行股份有限公司
其他关联方名称
与本公司关系
江苏海门建信村镇银行有限责任公司
江苏集团第三建筑安装工程有
中节能南通合同环境资源投资基金中心
江苏建筑装饰有限公司
深圳市特发物业管理有限公司
建筑劳务有限公司
南通远鹏建筑安装工程有限公司
与公司董事黄裕辉关联
南通宇达建筑劳务有限公司
与公司持股5%以上股东季秋野关联
江苏新路达建筑有限公司
与公司持股5%以上股东季秋野关联
（4）发行人的关键管理人员及其关系密切的家庭成员
根据《企业会计准则第36号——关联方披露》，关键管理人员包括发行人董
事、监事和高级管理人员；与其关系密切的家庭成员，是指在处理与发行人的交
易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。发行人董事、监事和高级管理
人员的情况详见本节之“七、发行人董事、监事、高级管理人员情况”。
（二）关联方交易情况
1、关联交易情况
（1）经常性关联交易
年，公司经常性关联交易如下：
单位：万元
关联方名称
关联交易内容
南通远鹏建筑安装工程有限公司
南通宇达建筑劳务有限公司
2014年、2015年公司向南通远鹏建筑安装工程有限公司采购劳务2,305.10万
元、4,662.55万元；向南通宇达建筑劳务有限公司采购劳务3,715.12万元、4,150.39
万元。公司向关联方采购的劳务价格公允，且规模较小。
（2）偶发性关联交易
截至日，公司作为担保方情况如下：
单位：万元
被担保方名称
担保起始日
担保到期日
担保是否已
经履行完毕
浩嘉恒业建设发展有限公司
浩嘉恒业建设发展有限公司
浩嘉恒业建设发展有限公司
浩嘉恒业建设发展有限公司
浩嘉恒业建设发展有限公司
浩嘉恒业建设发展有限公司
江苏海钰国际贸易有限公司
江苏江洲建设发展有限公司
江苏江洲建设发展有限公司
江苏江洲建设发展有