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来源：　　作者：吴洁;
大额存单来了,存or不存?　 业内人士提醒,近期股市投资风险增大,从资产配置角度考虑,建议已获利人士可将收益用于投资低风险的大额存单产品进行收益锁定。文|《小康·财智》记者吴洁6月2日,央行发布并实施《大额存单管理暂行办法》,大额存单正式获准推出。对于普通市民来说,大额存单是一种新的投资选择。有业内人士认为,大额存单的发行将会冲击银行理财产品,甚至对某些保本型银行理财产品产生替代效应。那么大额存单与银行理财产品相比,有哪些优劣势?存还是不存呢?大额存单有何不一样?6月15日首批9家银行推出大额存单业务。所谓大额存单,是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。与一般存单不同的是,大额存单属于可转让存单,可以转让、提前支取和赎回,还可以办理质押贷款。大额存单最早出现在美国。上世纪60年代初,美国政府对银行存款利率实行以“Q条例”为代表的利率管制。因此为扩大资金来源和增强市场竞争力,花旗银行于1961年推出了第一张10万美元以上、可在二级市场转让的大额可转让定期存单。由于存单既满足了存款人的流动性需求,又提高了实际利率水平,一经发行就受到热捧。个月和1年期两款,中信银行产品期限分为3个月、6(本文共计2页)　　　　　　　　　　
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大额存单放行 保守型投资者又添理财利器 怎操作?
作者：作者：黎华联来源：
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　　分析认为，大额存单收益率将略高于银行间利率，低于当期理财产品。市民理财多一选择，但由于其门槛高，对普通投资者意义不大，但对企事业单位有一定的吸引力，由于其收益率和流动性优势，可能会分流银行理财和定期存款产品。
　　利率市朝再迈重要一步，就差取消存款利率上限临门一脚，利率市朝进程即可完成。6月2日，《大额存单管理暂行办法》(下称《暂行办法》)公布施行，允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。分析认为，大额存单收益率将略高于银行间利率，低于当期理财产品。市民理财多一选择，但由于其门槛高，对普通投资者意义不大，但对企事业单位有一定的吸引力，由于其收益率和流动性优势，可能会分流银行理财和定期存款产品。
　　门槛较高，但流动性强
　　利率市朝到目前，只差取消存款上限。根据办法，大额存单发行采用电子化的方式。大额存单可以在发行人的营业网点、电子银行、第三方平台以及经人民银行认可的其他渠道发行。
　　大额存单采用标准期限的产品形式。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。
　　发行利率方面，将以市朝方式确定，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率(Shibor)为浮动利率基准计息。
　　大额存单自认购之日起计息，付息方式分为到期一次还本付息和定期付息、到期还本。大额存单的转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人。
　　中债资信指出，与一般意义上的定期存款相比，大额存单具有面额大、期限短、可转让以及收益率高等优势。首先，在面额方面，定期存款金额由储户决定，存款合约非标准化；大额存单存款金额由发行银行决定，同类存单合约金额相同，存款合约标准化，同时单个合约金额相对较大。其次，在流动性方面，定期存款需持有到期，若提前支柔降低利息收益；大额存单也不能提前支取，但能够在二级市场转让，具有较高的流动性。
　　被描述成“短期存款，取得按长期存款利率计算的利息收入”的大额存单，和银行理财产品是两种不同的投资产品，大额存单流动性好，理财只能到期偿还，不能转让；大额存单是银行负债，以银行信誉为担保，损失风险很校而理财产品银行多数不承诺本息偿还；大额存单承诺的利率固定，银行以信用担保，理财只是预期收益率。
　　收益不如银行理财，但料冲击保本产品
　　中银国际分析师孙洁妮认为，如果大额存单流动性非常好，那么其收益率将略高于银行间利率，同时鉴于其安全性相对较高，收益率应低于当期的理财产品。但也有业内人士指出：“利率不会高过传统定期存款利率的1%，只是优势在于其流动性，但具体如何进入二级市场进行流通还未明确，可以观望。”
　　中国银行国际金融研究所副所长宗良则预测，理财产品与大额可转让存单均为短期投资工具，且收益率、流动性各具优势，可能会推动理财收益率的抬升。
　　大额可转让存单推出后，因其流动性和安全性特征，或对理财资金构成一定分流作用，但分流作用不会特别显著。民族证券分析师于娃丽认为：“目前理财产品、协议存款、同业存款等金融产品的利率水平都已完全实现市朝，但绝大部分的理财产品、协议存款和同业存款不能流通，大额可转让定期存单也会分流银行理财和存款产品。”
　　孙洁妮预计，部分理财产品和信托产品的需求将会受到影响，未来保本型理财产品的余额或将减少，因为部分产品将被大额存单所取代。
　　“具体会起到多大的替代作用要看大额存单本身的设计结构，包括面值、期限，以及是否能够做到完全的市朝等，如果利率方面可以高于活期存款和定期存款，安全性又等同于存款，且可转让，预计客户方面会有较高的接受度。”业内人士评价。
　　拥有短期闲置资金的企业和个人，会比较欢迎大额存单。但对于投资者来说，因为个人大额存单的投资门槛相对偏高，一些资金量低的市民仍然会选择更好的理财产品或其他低风险产品。所以，个人大额存单较高的投资门槛也注定使其难以对银行理财产品市场造成冲击。
　　利率市朝再迈重要一步，就差取消存款利率上限临门一脚，利率市朝进程即可完成。6月2日，《大额存单管理暂行办法》(下称《暂行办法》)公布施行，允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。分析认为，大额存单收益率将略高于银行间利率，低于当期理财产品。市民理财多一选择，但由于其门槛高，对普通投资者意义不大，但对企事业单位有一定的吸引力，由于其收益率和流动性优势，可能会分流银行理财和定期存款产品。
　　门槛较高，但流动性强
　　利率市朝到目前，只差取消存款上限。根据办法，大额存单发行采用电子化的方式。大额存单可以在发行人的营业网点、电子银行、第三方平台以及经人民银行认可的其他渠道发行。
　　大额存单采用标准期限的产品形式。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。
　　发行利率方面，将以市朝方式确定，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率(Shibor)为浮动利率基准计息。
　　大额存单自认购之日起计息，付息方式分为到期一次还本付息和定期付息、到期还本。大额存单的转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人。
　　中债资信指出，与一般意义上的定期存款相比，大额存单具有面额大、期限短、可转让以及收益率高等优势。首先，在面额方面，定期存款金额由储户决定，存款合约非标准化；大额存单存款金额由发行银行决定，同类存单合约金额相同，存款合约标准化，同时单个合约金额相对较大。其次，在流动性方面，定期存款需持有到期，若提前支柔降低利息收益；大额存单也不能提前支取，但能够在二级市场转让，具有较高的流动性。
　　被描述成“短期存款，取得按长期存款利率计算的利息收入”的大额存单，和银行理财产品是两种不同的投资产品，大额存单流动性好，理财只能到期偿还，不能转让；大额存单是银行负债，以银行信誉为担保，损失风险很校而理财产品银行多数不承诺本息偿还；大额存单承诺的利率固定，银行以信用担保，理财只是预期收益率。
　　收益不如银行理财，但料冲击保本产品
　　中银国际分析师孙洁妮认为，如果大额存单流动性非常好，那么其收益率将略高于银行间利率，同时鉴于其安全性相对较高，收益率应低于当期的理财产品。但也有业内人士指出：“利率不会高过传统定期存款利率的1%，只是优势在于其流动性，但具体如何进入二级市场进行流通还未明确，可以观望。”
　　中国银行国际金融研究所副所长宗良则预测，理财产品与大额可转让存单均为短期投资工具，且收益率、流动性各具优势，可能会推动理财收益率的抬升。
　　大额可转让存单推出后，因其流动性和安全性特征，或对理财资金构成一定分流作用，但分流作用不会特别显著。民族证券分析师于娃丽认为：“目前理财产品、协议存款、同业存款等金融产品的利率水平都已完全实现市朝，但绝大部分的理财产品、协议存款和同业存款不能流通，大额可转让定期存单也会分流银行理财和存款产品。”
　　孙洁妮预计，部分理财产品和信托产品的需求将会受到影响，未来保本型理财产品的余额或将减少，因为部分产品将被大额存单所取代。
　　“具体会起到多大的替代作用要看大额存单本身的设计结构，包括面值、期限，以及是否能够做到完全的市朝等，如果利率方面可以高于活期存款和定期存款，安全性又等同于存款，且可转让，预计客户方面会有较高的接受度。”业内人士评价。
　　拥有短期闲置资金的企业和个人，会比较欢迎大额存单。但对于投资者来说，因为个人大额存单的投资门槛相对偏高，一些资金量低的市民仍然会选择更好的理财产品或其他低风险产品。所以，个人大额存单较高的投资门槛也注定使其难以对银行理财产品市场造成冲击。
责任编辑：cnfol001
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第A40版：财道/过日子
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大额存单来了 市民理财有哪些利好
N海都记者&郑靓 海都讯 2日，央行宣布施行《大额存单管理暂行办法》，近日还将制定并公布《大额存单管理实施细则》。记者昨日从福州银行业获悉，目前市场上还没有现成的大额存单，何时推出仍未确定。对于大多市民来说，最关心的还是大额存单将给自己的钱袋子带来什么影响，为此，记者请教了福州专家和银行业人士。 收益高于定存低于理财 “大额存款与过去保险公司向银行办理的协议存款比较类似。”福建省保险学会理事阚小冬说，一般情况下，大额存单的利率将会高于普通定期存款，因此，可以预料大额存款亮相市场后，更高收益将是“卖点”。 福州一银行人士分析，一年期大额可转让存单的利率，或将略高于目前银行一年期最高存款利率。不过，考虑到理财产品属于非保本，而大额存单发行机构是银行，具有增信作用，资金更安全，收益率预计会低于理财产品。
《大额存单管理暂行办法》规定，个人投资者认购大额存单门槛不低于30万元，而根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。
对此，上述银行人士表示，考虑到存款保险赔付上限为50万元，预计针对个人投资者发行的大额存单面额介于30万至50万元之间。 比普通存款更具流动性 据福州一家商业银行的理财师介绍，与普通银行存款相比，大额存单的优势在于其更加灵活，变现更容易。可以通过第三方平台转让，通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。
此外，大额存单还可以用于办理质押，“与银行定期存款、理财产品等相比，具有明显的流动性优势。”他说，对于企业和个人来讲,都是一种新的投资选择。
从期限来看，大额存单可供选择的期限很多，包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年，共9个品种。与现有存款品种相比，大额存单多了1个月、9个月和18个月等三个期限，可以更好地满足投资人对期限配置的要求。
海峡网 版权所有 保留所有权利大额存单——史上最安全的理财时代到来了！？
史上最保险的理财时代到来了！但一大批小额信贷投资管理模式为代表的所谓“穷人的银行”的理财信贷公司肃杀的严冬也到来了！
不是悖论，是铁一般的残酷事实。
日前，央行正式推出“大额存单”，个人认购30万起，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元，并公布了《大额存单管理暂行办法》，并自公布之日起施行。这是银行正式推出揽储新举措——大额存单，可转移，且实行利率市场化，利好百姓钱包、方便百姓。
业内权威人士表示：利率会高于普通定期存款。也就是说，相当于基金理财产品或小额贷款公司揽储的税率，而且有上月正式实施的《存款保险条例》做后盾！
大额存单的推出，开启了强者制订丛林规则、弱肉强食的新时代！
大额存单犹如重磅炸弹！
目标是揽储，结果是一大批与银行抢食的第三方理财公司和小额揽储的贷款公司等金融机构将面临死亡或转型。
实际上，自从改革开放以来，民间或说民营资本成立的小额融资贷款公司、理财公司甚至抵押公司当铺、民间高息集资等都如雨后春笋，开始和国有银行争食金融市场一杯羹。近来来，蚕食更甚，迫使银行在改善服务的同时，也在不断调整政策，应对挑战。据资料显示，2014年底，全国小额揽储贷款公司数量从2009年的1300家跃至达8791家，从业人员11万，行业整体利润达到430亿元。高利息揽储、高利息放贷即与国有银行争食，也带来了巨大的金融风险。其他全国性大型理财机构达到25家，而北方1家地市级机构上年入住和成立的理财公司、小额贷款公司已达20家，各大商场门口活跃着其聘用人员拉客的影子。
虽然银行也在不断开发理财产品，放松贷款条件，但其灵活性及居高临下的不透明性仍远远落后于这些民营机构。
与银行争食一杯羹，必然引起强烈的反弹！
这是金融丛林中的银行狮子与民营理财信贷鬣狗之间的又一次生死大搏击。
其结果必是金融江湖上有国家意志做后盾的银行老大的霸主地位再次被巩固！
理财有风险，投资须谨慎！
存款也有风险，但《存款保险条例》可保你不至于血本无归！
何况一家巨无霸型的国有银行的衰毙与理财公司等小型金融机构比起来谁死得快，不言自明！
大额存单，惠及储户，必将殃及理财公司等小型金融机构，民间集资活动亦将受此影响。
国有资产、社保资金、公积金的增值也将从此开始新的一页，起到推波助澜的作用。
它是激光制导的精准投向理财公司等小型金融机构的一枚致命核弹！
而居民理财正式步入“最保险”新态势。
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投资理财新渠道：金华银行大额存单即将推出
提示： 现如今，投资理财已成为我市市民生活不可或缺的一个部分，各种投资渠道和理财方式也呈现多元化的特点。随着央行降息，市民存款收益不断减少，加上近期股市大幅下挫，市民越来越青睐稳健可靠的投资渠道。
现如今，投资理财已成为我市市民生活不可或缺的一个部分，各种投资渠道和理财方式也呈现多元化的特点。随着央行降息，市民存款收益不断减少，加上近期股市大幅下挫，市民越来越青睐稳健可靠的投资渠道。今年6月份，央行传来利好消息：在国内推出大额存单业务。作为全国第二批102家发行银行之一的金华银行将发行第一期大额存单，为市民增加了一个稳健可靠的投资渠道。
大额存单，是指银行存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证，与定期存款产品一样同属于一般性存款，纳入存款保险制度的范围之类，是较为安全的一种储蓄方式。金华银行第一期大额存单金额为2亿元，包括个人大额存单和机构大额存单两种，其中个人认购起点金额不低于30万元，机构认购起点金额不低于1000万元，发行利率较人民银行同档期基准利率上浮45%。
在选择投资理财方式时，很多市民都因为担心不能灵活支取资金而不敢买一些收益高的理财产品。而金华银行第一期个人大额存单的期限分为3个月、6个月和1年，机构大额存单的期限分为3个月、6个月和1年&，可供市民自由选择，合理安排资金投向。同时，相比定期存款，大额存单的灵活性更高，定期存款提前支取将面临收益损失，而大额存单支持提前支取，提前支取按全存期靠档计息。
除了拥有选择性多、支取灵活的明显优势外，金华银行第一期大额存单还支持办理质押贷款，让市民在既不损失本金及利息的情况下，轻松获得贷款，解市民燃眉之急，帮助其实现合理化资产配置。
此外，大额存单通过金华银行营业网点柜面及电子渠道发行，且采取电子化发行方式，不需要纸质存单和存折，将更加方便、贴心。市民成功购买后，当日计息，到期一次付息，不提供续存，本息自动转入账户。
来源： 作者： 责任编辑：金然