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泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书
泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书基金管理人： 泰达宏利基金管理有限公司基金托管人： 中国银行股份有限公司泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书2重要提示泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于 2012 年 11 月 29 日获中国证监会证监许可『 2012』 1607 号文核准，基金合同于 2013 年 3 月 19 日生效。本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时，所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括： 市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、管理风险、合规性风险、 本基金的特定风险和其他风险等等。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险， 投资者在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 3 月 19 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 12 月 31 日。 财务数据经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负” 原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。目 录一 、 绪 言 .......................................................... 1二 、 释 义 .......................................................... 2三 、 基 金 管 理 人 .................................................... 6四 、 基 金 托 管 人 ................................................... 15五 、 相 关 服 务 机 构 ................................................. 17六 、 基 金 的 募 集 与 基 金 合 同 生 效 ..................................... 35七 、 基 金 份 额 的 封 闭 期 和 开 放 期 ..................................... 37八 、 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ......................................... 37九 、 基 金 的 投 资 ................................................... 48十 、 基 金 的 业 绩 ................................................... 56十 一 、 基 金 的 财 产 ................................................. 59十 二 、 基 金 资 产 的 估 值 ............................................. 60十 三 、 基 金 的 收 益 分 配 ............................................. 64十 四 、 基 金 的 费 用 与 税 收 ........................................... 65十 五 、 基 金 的 会 计 和 审 计 ........................................... 67十 六 、 基 金 的 信 息 披 露 ............................................. 68十 七 、 风 险 揭 示 ................................................... 71十 八 、 基 金 合 同 的 变 更 、 终 止 与 清 算 ................................. 74十 九 、 基 金 合 同 的 内 容 摘 要 ......................................... 77二 十 、 基 金 托 管 协 议 的 内 容 摘 要 ..................................... 91二 十 一 、 对 基 金 份 额 持 有 人 的 服 务 .................................. 101二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 .......................................... 102二 十 三 、 招 募 说 明 书 的 存 放 及 查 阅 方 式 .............................. 104二 十 四 、 备 查 文 件 ................................................ 104泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书1一 、 绪 言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《 公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）等有关法律法规以及《泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金基金合同》编写。本招募说明书阐述了泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书2二 、 释 义 《泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：基金或本基金： 指泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金；基金合同： 指《泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充；招 募 说 明 书 或 本招募说明书：指《泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新；基 金 份 额 发 售 公告：指《泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》；托管协议： 指《泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充；中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；《基金法》： 指 2012 年 12 月 28 日经中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议通过的自 2013 年 6 月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订；《销售办法》： 指 2013 年 2 月 17 日由中国证监会第二十八次主席办公会议通过的自 2013 年 6 月 1 日起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订；《运作办法》： 指 2014 年 7 月 7 日由中国证监会公布并于 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》（包括配套《关于实施有关问题的规定》） 及颁布机关不时做出的修订《 信 息 披 露 办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布并于 2004 年 7 月 1 日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的修订；元： 指人民币元；泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书3基金管理人： 指泰达宏利基金管理有限公司；基金托管人： 指中国银行股份有限公司；注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。 本基金的注册登记机构为泰达宏利基金管理有限公司或接受泰达宏利基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金的自然人；机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；合 格 境 外 机 构 投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者；定期开放： 指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的模式；封闭期： 指自基金合同生效之日起（含基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起一年。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的一年，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易；开放期： 指本基金每一个封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）五至二十个工作日的期间，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。；基 金 份 额 持 有 人 指按照基金合同第十部分之规定召集、召开并由基金份额持泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书4大会： 有人或其合法的代理人进行表决的会议；基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过 3 个月；基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日；存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；认购： 指在基金募集期内，投资者按照基金合同和招募说明书的规定申请购买本基金基金份额的行为；申购： 指在基金合同生效后的存续期间，投资者按照基金合同和招募说明书的规定申请购买本基金基金份额的行为；赎回： 指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为；转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为；指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令；代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构；销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书5站或其它媒体；基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；T 日： 指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放日；T+n 日： 指 T 日后（不包括 T 日）第 n 个工作日， n 指自然数；基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息以及其他合法收入；基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；基金份额净值： 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的单位基金份额的价值；基金财产估值： 指计算、评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程；法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充；销售服务费： 指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用；基金份额类别： 指根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值；不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书6三 、 基 金 管 理 人 （一）基金管理人概况名称：泰达宏利基金管理有限公司设立日期： 2002 年 6 月 6 日注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层法定代表人： 弓劲梅组织形式：有限责任公司联系电话： 010-信息披露联系人： 陈沛注册资本： 一亿八千万元人民币股权结构：北方国际信托股份有限公司： 51％；宏利资产管理（ 香港）有限公司： 49％泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至目前，公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书7泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、 泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。（二）主要人员情况1、董事会成员弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责任公司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。刘建先生，董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、经济学硕士学位。 1988 年至 2001 年任中国建设银行股份有限公司金融机构部副处长； 2001 年至 2003 年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人； 2003年至 2014 年任中银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。 2014 年 10月加盟泰达宏利基金管理有限公司， 2015 年 4 月任公司副总经理， 2015 年 8 月起任公司总经理。杨雪屏女士，董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。 1995 年至 2003 年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及编辑； 2003 年至 2012 年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自 2012 年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司，曾担任资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职于天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管理工作； 1989 年任职于天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作； 1997 年任职于天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作；2001 年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书8源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。何达德先生，董事。毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理学士学位。现为宏利行政副总裁及宏利人寿保险（国际）有限公司首席行政总监，宏利资产管理（香港）有限公司首席行政总监，负责宏利于香港的全线业务，包括个人保险、雇员福利及财富管理等业务。同时何先生分别为宏利人寿保险（国际）有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之董事。现为澳大利亚精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多年的丰富经验，其间担任多个领导层要职。任赛华女士，董事。毕业于加拿大滑铁卢大学（ University of Waterloo），获得数学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于 2007年加盟宏利资产，曾任首席行政事务总监，现担任宏利资产亚洲区零售经销部主管。早年任女士曾任职于亚洲和加拿大的着名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。 2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰达宏利基金管理有限公司监事。杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，杜先生掌管宏利于亚洲区(香港除外)的投资事务。 2001 年至 2004 年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。杜先生于 2001 年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十多年的资本市场经验。汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书9大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007 年至今，担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，持有中国政法大学法学硕士学位、民商法法学博士学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《中华人民共和国信托法》、《基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法律系，获得法学学士和法学硕士学位。 1992 年 10 月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现任该律所副主任，正高级律师，具有 22 年法律实务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。何自力先生，独立董事， 1982 年毕业于南开大学，经济学博士。 1975 年至1978 年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工： 1982 年至 1985 年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作； 1988 年至今任职于南开大学，历任经济学系系主任、经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会长和秘书长、天津经济学会副会长； 2002 年 1 月至 7 月在美国加利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。2、监事会成员许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。 1991 年至 2008 年任职于天津市劳动和社会保障局； 2008 年加入天津市泰达国际控股（集团）有限公司，担任党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。陈景涛先生，监事。拥有澳大利亚麦考瑞大学商学学士、麦考瑞大学应用金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。 1998 年先后就职于渣打银行、巴克莱资本、 Baron Asset Management； 2005 年加入宏利资产，曾担任固定收益高级投资经理，现担任北亚投资负责人。王泉先生，职工监事。管理学学士、经济学硕士。 2002 年 3 月加入泰达宏泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书10利基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、运营副总监兼基金运营部总经理，自 2014 年 10 月起担任运营总监。邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士， 2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中国工商银行广东省分行公司业务部； 2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员、研究部副总监，现任投资副总监兼研究部总监；具备 11 年基金从业经验，11 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。3、总经理及其他高级管理人员弓劲梅女士，董事长。简历同上。刘建先生，总经理。 简历同上傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士学位，北京大学国家发展研究院 EMBA。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。 2006 年9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监； 2007 年 1 月起任公司副总经理兼财务总监。王彦杰先生，副总经理。毕业于台湾中山大学和淡江大学，获企业管理学士和财务金融硕士学位。 1998 年 8 月至 2001 年 4 月，先后在国际证券、日商大和证券、元大投信担任股票分析师； 2001 年 5 月至 2008 年 2 月，任保德信投信股票投资主管； 2008 年 2 月至 2008 年 8 月，就职于复华投信香港资产管理公司，担任执行长； 2008 年 8 月至 2015 年 10 月，就职于宏利资产管理有限公司，担任台湾地区投资主管； 2015 年 10 月加盟泰达宏利基金管理有限公司担任投资总监， 2015 年 12 月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。 2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。 2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。 2006 年 11泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书11月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。4、基金经理卓若伟先生，经济学硕士； 2004 年 7 月至 2006 年 9 月任职于厦门市商业银行资金营运部，从事债券交易与研究工作； 2006 年 10 月至 2009 年 5 月就职于建信基金管理有限公司专户投资部任投资经理； 2009 年 5 月起就职于诺安基金管理有限公司，任基金经理助理， 2009 年 9 月至 2011 年 12 月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理； 2011 年 12 月加入泰达宏利基金管理有限公司，曾担任固定收益部副总经理、总经理，现任固定收益部总监； 2012 年 5 月至今担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理； 2013 年 3 月至今担任泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金基金经理； 2013 年 6 月至今担任泰达宏利收益增强债券型证券投资基金基金经理； 2013 年 11 月 15 日至今担任泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理； 2015 年 6 月 11 日至今担任泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金经理； 2015 年 6 月 16 日至今担任达泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理； 2015 年 6 月 16 日至今担任达泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金； 具备 10 年基金从业经验， 12年证券投资管理经验， 具有基金从业资格。本基金历任基金经理： 胡振仓先生，自 2013 年 3 月 19 日起至 2015 年 6 月11 日管理本基金。5、 投资决策委员会成员名单投资决策委员会由公司总经理刘建、投资总监王彦杰、研究部门负责人邓艺颖、金融工程部门负责人戴洁、固定收益部门负责人卓若伟、基金经理兼首席策略分析师庄腾飞组成。督察长张萍列席会议。投资决策委员会根据决策事项，可分类固定收益类事项、权益类事项、其它事项。1）固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。2）权益类事项由刘建、王彦杰、 邓艺颖、戴洁、庄腾飞表决。3）其它事项由全体成员参与表决。6、上述人员之间均不存在近亲属关系。（三）基金管理人的职责泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书121、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；2、办理本基金备案手续；3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6、编制季度、半年度和年度基金报告；7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；8、 严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；9、召集基金份额持有人大会；10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11、以基金管理人名义，代表本基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。（四）基金管理人承诺1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：（ 1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；（ 2）不公平地对待其管理的不同基金资产；（ 3）承销证券；（ 4）将基金财产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款；（ 5）从事可能使基金财产承担无限责任的投资；（ 6）依照法律、行政法规的有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。3、基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书13家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：（ 1）越权或违规经营；（ 2）违反基金合同或托管协议；（ 3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；（ 4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；（ 5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；（ 6）玩忽职守、滥用职权；（ 7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；（ 8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；（ 9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；（ 10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；（ 11）贬损同行，以提高自己；（ 12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；（ 13）以不正当手段谋求业务发展；（ 14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；（ 15）其他法律、行政法规禁止的行为。5、基金经理承诺（ 1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；（ 2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；（ 3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；（ 4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。（五）基金管理人的内部控制制度1、内部控制的原则（ 1）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节；泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书14（ 2）独立性原则：设立独立的监察稽核与风险管理部，监察稽核与风险管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；（ 3）相互制约原则：各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；（ 4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和操作性。2、内部控制的体系结构公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理层对内部控制负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：（ 1）董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内部控制负完全的和最终的责任。（ 2）督察长：独立行使督察权利；直接对董事会负责；及时向董事会及/或董事会下设的相关专门委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；（ 3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方案和基本的投资策略；（ 4）风险控制委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；（ 5）监察稽核部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；（ 6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。3、内部控制的措施（ 1）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书15保监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；（ 2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和防范风险；（ 3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险；（ 4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：分别建立了公司营运风险和投资风险控制委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作和投资有关的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策；（ 5）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；（ 6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；（ 7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。4、基金管理人关于内部控制制度的声明（ 1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；（ 2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。四 、 基 金 托 管 人 （一）基本情况名称：中国银行股份有限公司（简称“ 中国银行” ）住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书16法定代表人：田国立基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998】 24 号托管部门信息披露联系人：王永民传真：（ 010） 中国银行客服电话： 95566（二）基金托管部门及主要人员情况中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII、 RQFII、 QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。（三） 证券投资基金托管情况截至 2015 年 12 月 31 日，中国银行已托管 418 只证券投资基金，其中境内基金 390 只， QDII 基金 28 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。（四）托管业务的内部控制制度中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、 内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “ SAS70”、“ AAF01/06” “ ISAE3402”和“ SSAE16”泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书17等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。 2014 年，中国银行同时获得了基于“ ISAE3402”和“ SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。五 、 相 关 服 务 机 构 （一）基金份额发售机构1、直销机构1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层联系人： 于贺联系电话： 010-、 010-客服信箱： 客服电话： 400-698-8888传真： 010-公司网站： http://www.mfcteda.com2）泰达宏利基金网上直销系统交易系统网址： https://etrade.mfcteda.com/etrading/支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农行卡、建行卡、民生银行卡、招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通银行卡、浦发银行卡、中国银行卡、广发银行卡、支付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。泰达宏利淘宝官方网店： http://tfund.taobao.com/，支持支付宝账户。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书18泰达宏利微信公众账号： mfcteda_BJ， 支持民生银行卡、招商银行卡、支付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。客户服务电话： 400-698-8888 或 010-客户服务信箱： 2、代销机构1) 中国银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号法定代表人： 田国立客服电话： 95566银行网站： www.boc.cn2) 中国农业银行股份有限公司注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号客服电话： 95599银行网站： www.abchina.com3) 中国建设银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街 25 号办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定代表人：王洪章客服电话： 95533银行网站： www.ccb.com4) 交通银行股份有限公司注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书19法定代表人： 牛锡明客服电话： 95559银行网址： www.bankcomm.com5) 招商银行股份有限公司注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号法定代表人： 傅育宁客服电话： 95555联系人：邓炯鹏公司网站： www.cmbchina.com6) 东莞银行股份有限公司注册地址： 广东省东莞市莞城区体育路 21 号办公地址： 广东省东莞市莞城区体育路 21 号法定代表人： 卢国锋电话： 61传真： 30联系人： 陈幸客服电话： 公司网址： www.dongguanbank.cn7) 渤海银行股份有限公司注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号法定代表人：刘宝凤电话： 022-传真： 022-联系人：王宏泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书20客户服务热线： 400 888 8811公司网站： www.cbhb.com.cn8) 宁波银行股份有限公司注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号法定代表人： 陆华裕电话： 0传真： 4联系人： 胡技勋客户服务热线： 95574公司网站： www.nbcb.com.cn9) 上海浦东发展银行股份有限公司注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号办公地址：上海市中山东一路 12 号法定代表人：吉晓辉电话：（ 021） 传真：（ 021） 联系人：虞谷云客户服务热线： 95528公司网站： www.spdb.com.cn10) 湘财证券股份有限公司注册地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层法定代表人：林俊波客服电话： 400-888-1551传真: 021-泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书21公司网站： www.xcsc.com11) 渤海证券股份有限公司注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号法定代表人： 王春峰联系人： 胡天彤电话： 022-传真： 022-电子邮箱： 客户服务电话: 400-651-5988网址： www.bhzq.com12) 中国银河证券股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座法定代表人：陈有安客服电话： 电话： 010-联系人： 宋明公司网站： www.chinastock.com.cn13) 广发证券股份有限公司注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 房）办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、 18、 19、 36、 38、 39、 41、42、 43、 44 楼法定代表人：孙树明客服电话： 95575 或致电各地营业网点泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书22联系人：黄岚公司网站： www.gf.com.cn14) 中信建投证券股份有限公司注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号法定代表人：王常青客服电话： 400-888-8108传真： 010－公司网站： www.csc108.com15) 国泰君安证券股份有限公司注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼法定代表人： 杨德红客服电话： 400- / 95521联系人： 芮敏祺公司网站： www.gtja.com16) 平安证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼法定代表人：杨宇翔联系人： 吴琼全国免费业务咨询电话： 95511传真： 2网址： www.PINGAN.com泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书2317) 申万宏源证券有限公司注册地址： 上海市长乐路 989 号 45 层办公地址： 上海市长乐路 989 号 45 层法定代表人： 李梅联系电话： 021-客服电话： 95523 或 400-889-5523网址： www.swhysc.com18) 申万宏源西部证券有限公司注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室法定代表人：许建平电话： 010-联系人：李巍客户服务电话： 400-800-0562网址： www.hysec.com19) 中泰证券股份有限公司注册地址：济南市经七路 86 号法定代表人：李玮客服电话： 95538网址： www.zts.com.cn20) 东北证券股份有限公司注册地址：长春市自由大路 1138 号办公地址：长春市自由大路 1138 号泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书24法定代表人：矫正中联系人：安岩岩电话： 7客户服务电话： 400-600-0686网址： www.nesc.cn21) 光大证券股份有限公司注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号法定代表人： 薛峰联系人：刘晨、李芳芳客户服务电话： 8--98传真： 021-公司网址： www.ebscn.com22) 招商证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层法定代表人：宫少林联系人：林生迎联系电话： 6传真： 6客户服务电话： 95565， 400-888-8111公司网址： www.newone.com.cn23) 长城证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、 17 层办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、 16、 17 层法定代表人：黄耀华泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书25联系人： 刘阳传真： 7客户服务电话： 0 400-公司网址： www.cgws.com24) 兴业证券股份有限公司注册地址：福州市湖东路 268 号办公地址： 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 层法定代表人：兰荣联系人： 黄英联系电话： 2客户服务电话： 95562公司网址： www.xyzq.com.cn25) 海通证券股份有限公司注册地址：上海市广东路 689 号办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦法定代表人：王开国客服电话： 88-001联系电话： 021－公司网站： www.htsec.com26) 广州证券股份有限公司注册地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、 20楼办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、 20楼法定代表人： 邱三发客服电话： 020-961303泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书26联系电话： 020-传真： 020-联系人：林洁茹网址： www.gzs.com.cn27) 华福证券有限责任公司注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、 8 层办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层法定代表人：黄金琳客服电话： 96326（福建省外请先拨 0591）传真： 0联系人： 张宗锐公司网站： www.hfzq.com.cn28) 国信证券股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层法定代表人：何如客服电话： 95536联系人： 周杨联系电话： 33传真: 2公司网站： www.guosen.com.cn29) 德邦证券股份有限公司注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼法定代表人：姚文平客服电话： 400-888-8128泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书27传真： 021-联系人： 朱磊公司网站： www.tebon.com.cn30) 安信证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、 28 层 A02 单元办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、 28 层 A02 单元法定代表人： 王连志客服电话： 400-800-1001联系人：陈剑虹联系电话： 1网址： www.essence.com.cn31) 东海证券股份有限公司注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦法定代表人： 刘化军联系人： 王一彦电话： 021-传真： 021-公司网络地址： www.longone.com.cn客服电话： 95531， 400-888-858832) 国都证券股份有限公司注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层（ 100007）办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层（ 100007）法定代表人：常喆泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书28客户服务电话： 400-818-8118网址： www.guodu.com33) 财富证券有限责任公司注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（ 410005）办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（ 410005）法定代表人： 蔡一兵联系人：郭磊联系电话： 9开放式基金业务传真： 9网址： www.cfzq.com34) 长江证券股份有限公司注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦法定代表人：胡运钊客户服务热线： 95579 或 400-888-8999联系人：李良电话： 027-传真： 027-长江证券客户服务网站： www.95579.com35) 方正证券股份有限公司注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层法定代表人：雷杰客户服务热线： 95571网址： www.foundersc.com泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书2936) 国金证券股份有限公司注册地址：成都市东城根上街 95 号办公地址：成都市东城根上街 95 号法定代表人：冉云公司网址： www.gjzq.com.cn客服热线： 400-660-010937) 中信证券股份有限公司注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦法定代表人：王东明公司网址： www.citics.com客服热线： 9555838) 西藏同信证券股份有限公司注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号办公地址：上海市永和路 118 弄 24 号楼法定代表人：贾绍君公司网址： www.xzsec.com客服热线： 400-881-117739) 西部证券股份有限公司注册地址： 陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层办公地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层法定代表人： 刘建武公司网址： www.westsecu.com客服热线： 95582泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书3040) 中山证券有限责任公司注册地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层办公地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层， 深圳市华侨城深南大道 9010 号法定代表人：吴永良公司网址： www.zszq.com客服热线： 400-102-201141) 九州证券有限公司注册地址： 西宁市城中区西大街 11 号办公地址： 北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼法定代表人： 曲国辉公司网址： www.jzsec.com客服热线： 400-654-321842) 江海证券有限公司注册地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号办公地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号法定代表人：孙名扬联系人： 周俊电话： 6传真： 9公司网址： www.jhzq.com.cn客服热线： 400-666-228843) 万联证券有限责任公司注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、 19 层办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、 19 层泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书31法定代表人：张建军公司网址： www.wlzq.com.cn客服热线： 400-888-813344) 中信证券（山东）有限责任公司注册地址： 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层办公地址： 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼第 20 层法定代表人：杨宝林公司网址： www.citicssd.com客服热线： 9554845) 西南证券股份有限公司注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号办公地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 5 楼法定代表人：余维佳公司网址： www.swsc.com.cn客服热线： 400-809-609646) 中信期货有限公司注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、 14 层办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、 14 层法定代表人：张皓公司网址： www.citicsf.com客服电话： 400-990-882647) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书32办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 8 楼法定代表人： 汪静波公司网址： www.noah-fund.com客服热线： 400-821-539948） 深圳众禄金融控股股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801办公地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦 8 楼法定代表人：薛峰公司网址： www.zlfund.cn； www.jjmmw.com客服热线： 49） 上海好买基金销售有限公司注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼法定代表人：杨文斌公司网址： www.ehowbuy.com客服热线： 400-700-966550） 杭州数米基金销售有限公司注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室办公地址：杭州市西湖区天目山路 266 号黄龙时代广场 B 座支付宝法定代表人：陈柏青客服电话： 400-076-6123公司网址： http://www.fund123.cn/51） 上海天天基金销售有限公司注册地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C-9 楼法定代表人：其实泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书33客服电话： 400-公司网址： www.1234567.com.cn52） 上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层法定代表人：张跃伟联系人：刘潇电话： 021-021- 传真： 021-客服电话： 400-820-2899公司网址： www.erichfund.com53） 和讯信息科技有限公司注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层法定代表人：王莉联系人：刘英联系电话： 021-传真号码： 021-全国统一客服热线： 400-920-835588公司网址： licaike.hexun.com54） 北京展恒基金销售股份有限公司注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦二层法定代表人：闫振杰全国统一客服热线： 400-888-6661公司网址： www.myfund.com55） 浙江同花顺基金销售有限公司泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书34注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼法定代表人：凌顺平客户服务热线： 公司网址： www.5ifund.com56） 一路财富（北京）信息科技有限公司注册地址: 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208法定代表人：吴雪秀客户服务热线: 400-001-1566公司网址: www.yilucaifu.com57） 上海汇付金融服务有限公司注册地址: 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼法定代表人：冯修敏客户服务热线: 400-820-2819公司网址: https://tty.chinapnr.com58） 上海陆金所资产管理有限公司注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼法定代表人：郭坚客户服务热线: 400-821-9031公司网址: www.lufunds.com（二）注册登记机构名称：泰达宏利基金管理有限公司注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书35法定代表人： 弓劲梅联系人： 石楠联系电话： 010-传真： 010-（三） 出具法律意见书的律师事务所名称： 上海源泰律师事务所注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼负责人： 廖海电话：（ 021） 传真：（ 021） 经办律师： 梁丽金、刘佳（四） 审计基金财产的会计师事务所名称： 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼法定代表人： 赵柏基经办注册会计师： 单峰、庞伊君联系电话：（ 021） 传真：（ 021） 联系人：庞伊君六 、 基 金 的 募 集 与 基 金 合 同 生 效 （一）本基金依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集。本基金募集申请已获中国证监会证监许可『 2012』 1607 号文核准。（二）基金类型、运作方式及存续期本基金类型： 债券型本基金运作方式：契约型开放式泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书36基金以定期开放方式运作，其封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金在封闭期内采取封闭运作模式，期间基金份额总额保持不变，不办理申购与赎回业务。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起一年。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入为期 5 至 20 个工作日的首个开放期，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算。在从不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日开起，继续计算该开放期时间，开放期时间将按因不可抗力或其他情形而暂停申购与赎回的期间相应延长。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的一年，以此类推。本基金存续期：不定期（三） 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验资，本次募集的有效认购户数为 11,166 户，净销售金额为人民币 4,361,620,704.42 元，折合基金份额 4,361,620,704.42 份；募集资金在基金合同生效前产生的利息共计人民币 931,378.06 元，折合 931,378.06 份基金份额归基金份额持有人所有，合计募集份额为 4,362,552,082.48 份。上述资金已于 2013 年 3 月 19 日划入本基金在基金托管人中国银行股份有限公司开立的基金托管专户。（ 四） 基金合同生效本基金经中国证监会证监许可『 2012』 1607 号文核准证，于 2013 年 2 月25 日起向全社会公开募集，并于 2013 年 3 月 19 日获中国证监会基金部函 『 2013』200 号文书面确认，本基金合同自该日起正式生效。（ 五）基金存续期内基金份额持有人数量和资产规模基金合同生效后，在开放期的最后一日，如发生以下情形之一的，则无须召开持有人大会，基金合同将于该日次日终止并根据本更新招募说明书第十八部分的约定进行基金财产清算：1、 基金资产净值加上当日申购和基金转换中转入的基金份额对应的资产净值减去当日赎回和基金转换中转出的基金份额对应的资产净值低于 5000 万元；2、基金份额持有人人数少于 200 人。法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书37七 、 基 金 份 额 的 封 闭 期 和 开 放 期 （一）基金的封闭期本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起一年。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的一年，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。（二）基金的开放期本基金办理申购与赎回业务的开放期见下文“基金份额的申购与赎回”。八 、 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 （一）申购和赎回场所本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。（二）申购和赎回的开放日及时间1、开放日及开放时间本基金采取定期开放的运作模式。本基金每一个封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）的五至二十个工作日为本基金的开放期，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。如封闭期结束之日后第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。开放期内因发生不可抗力或其他情形而发生基金暂停申购与赎回业务的，开放期将按因不可抗力或其他情形而暂停申购与赎回的期间相应延长。在开放期内本基金采取开放运作模式，本基金的申购和赎回开放日为本基金开放期内的每个工作日（即上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日）。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明。基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书38应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。2、申购、赎回开始日及业务办理时间除法律法规或基金合同另有约定外， 本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，开始办理申购和赎回等业务。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在每次申购、赎回开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间与结束时间。基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。2014 年 3 月 19 日至 2014 年 4 月 16 日为本基金开始运作以来的首个开放期。 本基金未来的开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。（三）申购与赎回的原则1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行计算；2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，申购确认日期在先的基金份额先赎回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的业务办理时间结束后不得撤销；5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前 3 个工作日在指定媒体上公告。（四）申购与赎回的程序1、申购与赎回申请的提出基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申请。投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书39投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。2、申购与赎回申请的确认基金管理人应自身或要求注册登记机构在 T+1 日对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认。投资者应在 T+2 日及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。3、申购与赎回申请的款项支付申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购款项将退回投资者账户。投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过 7 个工作日的时间内划往投资者银行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按基金合同和有关法律法规规定处理。（五）申购和赎回的限制1、申请申购基金的金额通过代销机构申购本基金，单个基金账户单笔最低申购金额为 1000 元（含申购费）；通过直销中心申购本基金，单个基金账户单笔首次申购最低金额为10 万元（含申购费），追加申购最低金额为 1000 元（含申购费），已在直销中心有认购本基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低金额的限制。通过本公司网上直销进行申购，单个基金账户单笔最低申购金额为 1000 元（含申购费），单笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销说明。2、申请赎回基金的份额投资者可将全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精确到小数点后两位，单笔赎回的基金份额不得低于 100 份。3、基金份额持有人赎回时或赎回后，在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额不足 100 份的，基金管理人有权一次将持有人在该交易账户保留的剩余基金份额全部赎回。4、本基金不对单个投资者累计持有的基金份额上限进行限制。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书405、基金管理人可根据市场情况， 在法律法规允许的情况下， 合理调整对申购金额、赎回份额、最低基金份额余额和累计持有基金份额上限的数量限制，基金管理人进行前述调整必须提前 3 个工作日在指定媒体上公告。（六）申购费用与赎回费用1、申购费用本基金 A 类基金份额在申购时收取基金申购费用。本基金 B 类基金份额不收取申购费用。投资者如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 本基金 A类基金份额申购费率如下表：申购金额（ M） 申购费率M＜50 万元 0.6%50 万元≤M＜100 万元 0.5%100 万元≤M＜300 万元 0.4%300 万元≤M＜500 万元 0.2%M≥500 万元 按笔收取， 1000 元/笔本基金的申购费用应在投资者认购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。2、赎回费用本基金 A 类基金份额与 B 类基金份额赎回费率相同。本基金赎回费率随投资人申请份额持有时间的增加而递减。本基金 A 类基金份额、 B 类及基金份额具体赎回费率如下表所示：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的 25%。持有期 费率在同一开放期内申购后又赎回的份额 0.1%持有一个封闭期即赎回的份额 0.05%持有两个或两个以上封闭期赎回的份额 0%泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书413、 基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率或调整收费方式。申购、赎回费率或收费方式如发生变更，基金管理人应依照有关规定于新的费率或收费方式实施日前 3 个工作日在指定媒体和基金管理人网站上公告。4、 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定范围、特定地域、特定时间、特定交易方式等的基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率和基金转换费率。5、对特定交易方式（如：网上直销）的费率，基金管理人将另行公告。6、 自 2013 年 6 月 14 日起，基金管理人面向申购本基金的养老金客户实施特定申购费率，详情请参阅本基金管理人于 2013 年 6 月 13 日发布于中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站的《泰达宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金实施特定申购费率的公告》。7、根据 2015 年 4 月 18 日基金管理人发布《泰达宏利基金管理有限公司关于网上直销平台调整旗下开放式基金申购金额下限的公告》本公司自 2015 年 4月 20 日起投资者通过本公司官方网上直销、淘宝旗舰店和微信公众平台（微信号： mfcteda_BJ） 首次最低申购金额统一调整为 10 元；追加申购金额为单笔10 元。（七）申购和赎回的数额和价格1、 申购份额的计算申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算.（ 1） A 类申购份额A 类申购份额的计算方法如下：净申购金额＝申购金额／（ 1＋申购费率）申购费用＝申购金额－净申购金额申购份额＝净申购金额／申购当日基金单位净值基金份额份数保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书42由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。例如：某投资者投资 5 万元申购Ａ类份额，对应费率为 0.6%，假设申购当日基金份额净值为 1.016 元，则其可得到的申购份额为：净申购金额＝申购金额／（ 1＋申购费率）＝50,000／（ 1+0.6％）＝49,701.79申购费用＝申购金额－净申购金额＝50,000－49,701.79＝298.21申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值＝49,701.79／1.016＝48,919.08 份即：投资者投资 5 万元申购基金，假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.016元，则可得到 48,919.08 份基金份额。（２）Ｂ类申购份额Ｂ类申购份额的计算方法如下：申购份额＝申购金额／申购当日基金单位净值基金份额份数保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。例如：某投资者投资 5 万元申购Ｂ类份额，假设申购当日基金份额净值为1.016 元，则其可得到的申购份额为：申 购 份 额 ＝ 申 购 金 额 ／ 申 购 当 日 基 金 单 位 净 值 ＝ 50,000 ／ 1.016 ＝49,212.60 份即：投资者投资 5 万元申购基金，假设申购当日 B 类基金份额净值为 1.016元，则可得到 49,212.60 份基金份额。2、基金份额赎回金额的计算赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额。 本基金 A 类基金份额与 B 类基金份额赎回费率相同。赎回金额＝赎回份数×T 日基金份额净值赎回费用＝赎回金额×赎回费率净赎回金额=赎回金额－赎回费用计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书43由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。例如： 某投资者赎回本基金 1 万份，持有时间为一年，假设赎回当日基金份额净值是 1.12 元，则其可得到的赎回金额为：赎回金额=10,000×1.12=11,200 元赎回费用=11,200×0.05%=5.60 元净赎回金额=11,200-5.60=11,194.44 元即：投资者赎回本基金 1 万份，持有期限为一年，假设赎回当日基金份额净值是 1.12 元，则其可得到的赎回金额为 11,194.44 元。3、 T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。4、本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入， 由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。基金合同生效后，在基金封闭期内，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值；在基金开放期内，基金管理人应当在每个交易日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露交易日的基金份额净值和基金份额累计净值。 各个基金份额类别单独计算基金份额净值，计算公式为计算日该类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。（ 八）申购和赎回的注册登记1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间之前可以撤销。2、投资者 T 日申购基金成功后，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。3、投资者 T 日赎回基金成功后，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前 3 个工作日在指定媒体上公告。（ 九）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理1、发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请，泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书44此时，基金管理人管理的其他基金向本基金的转入申请可按同样的方式处理：（ 1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请；（ 2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；（ 3）发生基金合同规定的暂停基金财产估值情况；（ 4）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；（ 5）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时；（ 6）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户。发生上述除上述第（ 5）项外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。开放期内因发生不可抗力等原因而发生暂停申购情形的，开放期将按因不可抗力而暂停申购的期间相应延长。2、 在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：（ 1）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项；（ 2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；（ 3）发生基金合同规定的暂停基金财产估值的情况；（ 4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。 已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告。开放期内因发生不可抗力而发生暂停赎回情形的，开放期将按因不可抗力等原因而暂停赎回的期间相应延长。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书453、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应依法公告并报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。（ 1）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在指定媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值。（ 2）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人将提前一个工作日，在指定媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。（ 3）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三个工作日，在指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。（ 十）巨额赎回的认定及处理方式1、巨额赎回的认定单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一日基金总份额的 20%，为巨额赎回。2、巨额赎回的处理方式出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或延缓支付。（ 1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。（ 2）延缓支付：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认。在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 20%的前提下，基金管理人可对其余赎回款项延缓支付，但最长泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书46不超过 20 个工作日，并依法在监管部门指定媒体上及时公告，且在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。发生前述延缓支付的情形时，基金管理人按每个赎回申请人已被接受的赎回申请份额占当日已接受的赎回申请总份额的比例支付给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续工作日予以支付。延缓支付的赎回申请以赎回申请确认当日的基金份额净值为基础计算赎回金额。（ 3）终止基金合同：当基金发生大规模基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）时，且申请确认后因交易成本等因素该等申请将明显损害剩余持有人的利益，基金合同经中国证监会核准后将终止。（十一）基金转换基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定，在条件成熟的情况下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告。（十二）基金的非交易过户基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可、且符合法律法规的其它情况而产生的非交易过户。 无论上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金份额的持有人。继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织或者以其他方式处分。办理非交易过户必须提供注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起 2 个月内办理，并按注册登记机构规定的标准收费。注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。（十三） 基金的转托管基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书47金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。投资者于 T 日转托管基金份额成功后，转托管份额于 T+1 日到达转入方网点，投资者可于 T+2 日起赎回该部分基金份额。（十四） 基金的冻结和解冻基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。（十五）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书48九 、 基 金 的 投 资 （一）投资目标在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。（二）投资理念通过有效控制风险和主动投资管理， 实现投资本金稳妥与投资收益最大化的和谐统一。（三）投资范围本基金的投资对象是具有良好流动性的固定收益类金融工具，其中主要投资于国内依法发行上市的信用债券。本基金不直接从一级、二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。本基金所指固定收益类金融工具包括企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产支持证券、逆回购、国债、中央银行票据、政策性金融债券、中期票据、银行存款以及其它法律法规或监管部门允许基金投资的固定收益类金融工具。本基金所指信用债券包括企业债券、公司债券、短期融资券等除国债、中央银行票据和政策性金融债等非国家信用的固定收益类金融工具。本基金的投资组合比例为：本基金封闭期间投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于 80%。在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。（四）投资策略1、封闭期投资策略（ 1）大类资产配置策略本基金为纯债基金，不做积极主动的大类资产配置。泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书49（ 2）固定收益类资产投资策略本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之以目标久期调整策略、收益率曲线策略、信用利差配置策略等，并且对于可转债、资产支持证券等特殊债券品种将采用针对性投资策略。① 信用策略发债主体的信用风险评级对于信用债券投资至关重要。信用债券根据发债主体的差异，可以分为产业债和城投债，根据两类债券的特点，本基金管理人设立了与之匹配的评级体系。Ａ、产业债评级系统对于发行各类产业债的工商企业，本基金将借助管理人投研团队整体的行业研究能力，建立分行业的内部信用评级标准。通过行业风险比对，确定各行业信用等级天花板。依据不同行业特点、风险特征提炼各行业的关键竞争因素和信用风险要素，并据此设计定量指标和定性指标，进行风险评级。具体定量的信用分析和财务分析指标包括： 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期债务偿还比率、现金流量资产利润率、现金流量利润率、经营指数等。在指标分析的基础上，还将结合债券增信方式、发债企业股东背景等因素综合考量，最终形成内部产业债评级。Ｂ、城投债评级对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素：发行人自身偿付能力：主要考察发债主体的现金流生成能力和可变现资产价值等。政府财政实力：主要考察当地的经济基础、政府的行政地位、财政实力、财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。金融资源支持能力：主要考察存款、贷款整体规模，平台类贷款的占比泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书50情况，以此判断可能的支持能力。对于持有的信用债，基金管理人会定期进行信用评级跟踪，及时、准确地修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。依据信用债券评级结果，并结合期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值。在有效控制信用风险的前提下，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。② 目标久期调整策略在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配的基础上，通过对宏观经济指标（通货膨胀率、 GDP 增长率、货币供应量等）和宏观经济政策（货币政策、财政政策、汇率政策等）变化趋势的综合分析，形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的目标久期，以提高投资组合收益并减少风险。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将适当延长投资组合的目标久期，从而在市场利率实际下降时获得收益；当预期市场总体利率水平上升时，则适当缩短组合目标久期，以规避债券价格下降带来的资本损失的风险，并获得较高的再投资收益。③ 收益率曲线配置策略本基金将综合考察收益率曲线，通过预期收益率曲线形态变化走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。 子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用子弹策略； 哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略； 梯形策略：在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。④ 信用利差曲线配置策略本基金将综合考察信用利差曲