人人贷杨一夫：判别拐点 困难机遇相伴而行
人人贷创始合伙人杨一夫
新华网北京金融频道6月19日电 作为国内最早利用互联网技术的P2P信用借贷服务平台，人人贷已成为行业内具有影响力的品牌之一。近日，笔者专访人人贷创始合伙人杨一夫，了解人人贷的成功之道，并探讨网贷行业内核心问题。
笔者：人人贷的创立借鉴了Lending Club的运作模式，创办之初面临的最大困难是什么，信心来源哪里？
杨一夫：人人贷成立于2010年五月，当时整个行业规模非常小，大概只有三四家企业。但当时国外已经有了网贷行业的发展历史，我们看到Lending Club在其发展的曲线轨道上发生了向上拐点，我们认为这可能是一个机会，因为在国外个人金融服务相对完善，很多面对面的服务已经解决了个人金融服务的需求。所以我们觉得在这样一个市场里面，这样的商业模式会具有一定的上升空间，在国内应该也会不错，因此就做了这样一个尝试。
由于我们三个创始人（杨一夫，毕业于北京大学数学与应用数学学院金融数学系；李欣贺，毕业于北京大学数学与应用数学学院金融数学系；张适时，毕业于清华大学经济管理学院金融系）都具有一定金融背景，创业的时候也想选择和专业相关领域，但在传统金融行业内缺少创业机会，因此最终选择从相对边缘化的金融服务方式入手。
创业之初的成交量相对较低，和预想有一定差距。但我们的填补速度非常快，到2011年初就能达到几百万的成交额，现在每个月能达到将近10亿的成交额。
创业之初我们最大的困难来自两方面。首先是信任成本。开始我们也做了一些“市场调研”，发现当时99%的人都不愿意通过互联网把钱借给陌生人。而这在2010年的时间点上是完全可以理解的。因此，信任上的障碍是我们首先面临的问题。对于这个障碍我们有一些反向思考，国外有这样的商业模式，而国内巨大的个人金融服务需求是被压抑的，在这样的情况下，不被大家看好的模式反而可能会提供更大窗口让我们去学习、了解，从而构建我们的产品。所以，就这一点来说既是困难也是机会和信心的来源。
另一方面，我们的困难来自中国的信用体系相对不完善。这个不完善主要体现在信息的碎片化上，并不是说缺少信息，而是需要我们在操作层面上寻找信息。我们国家征信体系的诞生相对较晚，其结果就是互联共通作用不足。但反过来说其数字化程度相对较高，该保存的信息是有的。因此从这个角度上来讲，找一些方式这个事情还是可以推动并解决的。
与此同时，我们的信心来源于对市场体量的估计和对团队的认可。我们的团队在能力上比较优秀，相互信任团结，价值观和目标也都相对统一。
金融行业本身并不是一个快鱼吃慢鱼的行业，但当它与互联网相结合的时候，互联网的一些特性又逼着一些创业者可能做一些扩张规模的事情。所以很多机构并没有充足的时间去学习、构建良好的商业模式，被市场逼着走得很快。而我们在积累了两年多时间后，2013年左右这个行业才真正迎来了发展和关注，所以我们站在了一个非常好的时间点上，学习了两年也做了很多的准备，在快速成长之前我们打下了一个很好的基础。因此对于我们来说时间上是一个运气。
责任编辑：
声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
今日搜狐热点人人贷创始合伙人否认理财计划被禁发行 _公司动态_新浪财经_新浪网
&&& &&正文
人人贷创始合伙人否认理财计划被禁发行
　　新浪财经讯 今日著名P2P公司，称未得到其入驻机构温州民间借贷登记服务中心和温州市金融办的认可。对此，人人贷创始合伙人杨一夫对新浪财经表示，温州民间借贷中心目前对该公司理财计划还处在调研阶段，不存在所谓的禁止发行。
　　杨一夫表示，温州民间借贷中心目前正在对报道提及的理财计划进行调研，以确认产品的风险等。在这一阶段，只是要求该公司不会对外公开宣称该计划，不存在所谓的禁止发行。杨一夫同时认为，对于P2P企业和温州地方政府来讲，金融改革都是一个摸索的过程。P2P企业参与温州金改有独特的地方，需要双方共同来探索。
　　好贷网联合创始人李明顺对新浪财经表示，P2P网络贷款企业虽然从温州金融改革中获得了实际的好处，但对总体讲帮助不是特别多。
　　宜信公司市场与公关部总监李玉瑛则表示，小贷和P2P行业都需要“有智慧”的监管。一方面充分了解这个行业模式合理性，解决了非常迫切的社会需求；与此同时又要看到其中相应的一些风险，并且能够通过很有前瞻性的监管框架和细则，使行业健康发展，公平竞争。这需要从整个行业的政策和监管着手。
　　而对于P2P企业发展需要哪些政策支持的问题。杨一夫表示，最希望能够实现金融信息共享，这对P2P企业、还是金融机构都大有益处。李明顺则表示，P2P企业更希望得到监管层的认可，同时期待政策性的明确支持。(杜琰)
&&|&&&&|&&
请用微博账号，推荐效果更好！
看过本文的人还看过人人贷创始人杨一夫深度解析客户选择
本文是由国内知名P2P借贷平台人人贷创始人杨一夫供稿，互联网借贷服务人人贷模式自诞生至今经历了整个行业从默默无闻到备受关注、从缓慢发展到爆发式增长的过程，在本文中人人贷创始人杨一夫详细讨论了互联网借贷服务机构的客户选择和模式选择问题：
本文是应关注互联网创业平台的36氪向我约稿而生的，我觉得该少些“理念”，少些“务虚”，多抖些“干货”。这篇文章里我会以“业内人士”的角度谈谈人人贷这个行业内的一些被广泛关注的问题，没有中心思想也没有明确的边际，谈到哪里算哪里，我只是尽量做到说出来的都不掺“水分”。
人人贷创始人杨逸夫
人人贷客户选择
先说说人人贷这个行业应该寻找什么样的借款客户。要寻找合适的客户，我们先来想象一下理想的客户是什么样的。作为一家P2P人人贷借贷机构，如果我们足够贪心，一定会想要一些容易审核、风险极低又愿意承担较高贷款成本的客户。但事实上，由于中国个人信息数字化程度很低，类人人贷的征信体系建设又相对滞后，除非有其他增信手段，不然对任何客户进行审核都不会那么容易。另外，虽然中国的个人金融服务并不发达，但是风险极低的优质客户往往有能力通过传统金融渠道或其他方法进行融资。在资金成本方面，P2P人人贷借贷行业在相当长一段时间内相较传统金融机构难以形成优势又是一个不争的事实。
基于以上几个原因，在人人贷开发产品、选择客户时，我们不得不对客户的几个理想特征进行取舍与平衡。
首先进入人人贷视野的应是传统金融机构无法进行覆盖、融资渠道相对匮乏、愿意承担较高贷款成本、风险并不是最低的一类客户。
这类客户借款往往用于突发事件，他们的典型特征是借款金额并不大；相较借款成本这类人人贷客户更加在意借款的效率与每月须还款数额是否可以承受；拥有相对稳定的工作或小生意；易于进行贷后管理。
基于这些特征，如果某一款人人贷产品可以利用较高的收费覆盖并不十分低的风险与较高的审核及贷后管理成本，那么这款人人贷产品将会具有较强的生命力。事实上，亚洲多数经济发达地区都具有相当成规模的专注于这个细分领域的个人金融服务机构。而国内近些年也逐渐出现了一些在这个领域不断深耕的机构，比如平安易贷、中安信业等。
这类客群普遍存在于中国的一二三线城市以及几乎所有行业中，所以不管从地域上还是行业上这种人人贷产品都具有极强的个体分散性。加之每个客户的借款金额又相对很小，整个资产的抗市场风险及周期性风险的能力都是比较强的。虽然这类客户具有上述优点，但是通过远程手段向这类客户进行销售、审核及贷后管理工作在相当长一段时间内都不具备很强的可行性。这也是为什么在这个领域进行深耕的人人贷金融机构大都通过线下网络对这些客户进行销售和管理。这也是为什么我们早在11年就成立了友信公司，专注于对这类客户所在市场的挖掘、探索与经验累积。而人人贷也在次年与友信达成了深度合作，利用友信遍布全国的门店协助人人贷拓展这类客群，并对客户进行有效的贷后管理。
那么人人贷为什么不仅仅通过纯线下的方式经营这类客户呢？随着web2.0精神的逐渐深入以及理财人群的逐渐年轻化，理财人通过交易结构清晰、可被理解的方式管理自己资产的需求变得越来越强烈。而这种需求，特别是对于金融专业知识并不丰富的理财人来说，是传统理财产品无法满足的。加之，可获得较高回报的传统理财产品受于边际服务成本较高等原因，通常会设置很高的进入门槛，造成很多中低净值客户无法享受到理想的理财体验。而基于互联网的p2p人人贷借贷服务可以帮助熟悉电脑操作的理财人以清晰、透明、易于理解的方式管理自己的资产，在充分理解交易结构的前提下享受较高的理财回报。
加上以互联网方式服务每一个客户的边际成本极低，无需设置过高的门槛，使得互联网p2p人人贷借贷服务机构可以服务几乎所有客户，并能充分整合碎片资金，提高资金使用效率。所以，长期看来以互联网端作为资金入口的人人贷服务可以有效降低机构运营成本、打破固有的理财产品资金门槛、为理财人提供更加透明清晰的交易结构，从而大大拉近了借贷两方之间的距离，并将中间成本出让给借贷双方，降低借方的贷款成本，提高贷方的资金回报。随着技术的发展、信息数字化程度的提高以及更多的这类借款客户熟练掌握电脑操作，有朝一日借贷双方距离将会进一步缩小，以至最终完成金融脱媒。
上面几段谈下来大家恐怕会觉得所谓互联网借贷原来是挺“下里巴人”的，没有什么“互联网”的感觉。那么网络借贷到底有没有“阳春白雪”呢？毫无疑问是有的。虽然我几次谈到中国的数据基础相对较差，但是不管怎么说大数据时代的序幕也已经拉起，数据在现代服务业中发挥的作用将会越来越大。
而具体到互联网人人贷借贷服务行业中，主要是两类大数据的发展和应用。第一类是国内征信数据的逐步整合与开放。
我国的征信数据还属于一个起步的阶段，一方面央行征信数据的普及性和全面性尚不充分，各类基础信息数据分散在不同的机构，整合度不够；另一方面，数据的获取和开放应用的程度也与成熟的发达国家信用体系有着明显的差距；随着国家各部门信息化的建设和信用体系整合的发展规划，预计到2016年，全国征信体系数据会有质的飞跃。
另一类是个人或企业的互联网行为数据，如大量的电商交易记录、线下收单记录、ERP服务商提供服务过程中取得的基于核心企业的供销存记录等数据，这些数据给互联网人人贷借贷服务机构提供了可用于为特定客群进行增信的基础。
而针对这类客户，传统金融机构虽然也认识到了他们的潜在价值，但是受于体制的限制和产品更新的节奏，并不能迅速的全面进入这个领域。这就给了以技术见长(或至少本应以技术见长)的网络人人贷借贷服务机构在这个领域一个较好的发展窗口期和抢占市场的机会。特别是，以互联网为基础的网络借贷服务与数据进行结合几乎是一个天然的事情。
这类参与网络人人贷借贷服务的客户普遍资质较好，虽然实物资产并不见得很丰富，未必能从传统金融渠道获得贷款，但是资金一般是用于扩充生意规模，受于生意本身利润率限制可接受的贷款成本是相对较低的。那么经营这类客户留给人人贷服务机构的成本及利润空间就很小，如何低成本的获得数据、如何深入的挖掘数据、如何在风险可控的情况下利用数据精简审核流程、如何合理的对客户进行个性化风险定价就变得极其关键。由于这类人人贷客户的单笔借款金额相对较大(相较于第一类客户)，所以只有能做好上述几点的机构才有能力经营这类客户，并形成资产组合中稳定、低风险、审核自动化程度高、贷后管理压力较小但是盈利能力较低的一个模块。
那么，除了以上两类客户还有哪些借款人可以作为互联网人人贷借贷服务机构的目标客户群呢？我认为以目前的个人征信信息完整程度以及其他一些客观条件，可发掘的其他客群不能说绝对没有，但是至少不容易实现模式的简单复制与大规模开发。比如，利用实物资产进行抵押。以这类增信方式进行借贷行为是银行的看家本领，当你不能提供比银行更低价的资金时被抵押资产一定或多或少存在问题，比如产权不清、重复抵押、变现能力过差、变现时间过长等。在机构所在城市利用人脉和熟人网络也许还可以以此模式多少开展些业务，但是很难以此方式对另一个地区的客户进行服务，大大限制了机构的发展。再比如单笔特大金额的客户，这类人人贷客户一般来说资质不错，如果能接受显著高于银行的贷款成本则一定有一些特别原因，而且这类客户一旦出现违约成功催回的概率将会非常低。同时，由于单笔借款金额较大，由这类客户导致的任意一笔坏账对整体资产的冲击将会很大。所以，除非机构所管理的资产规模已经非常大，不然做这类客户也属于不挣钱干操心型的。
人人贷模式选择
谈完客户的选择，不可避免的就来到了人人贷模式的选择上了。其实，我是极不愿意谈及“模式之争”的，我以为大家各有各的路，安心朝着自己选择的方向努力发展下去就可以了。不过，最近涉及P2P人人贷借贷模式的文章和问题越来越多。我就尽可能简练的谈一下模式选择的逻辑吧。
首先，我觉得不管选择哪种模式都是为了服务于你的商业目标。目标是什么？在行业内具有强大的竞争力。如何达到？为借贷双方提供优质的服务，为借款人提供简易、高效、成本低廉(如果有可能的话)的贷款体验，为出借人提供稳定、透明、安全、高收益的出借体验。在这个基础上，机构最好还能获得不错的回报以便后续可以更快更好的发展。我觉得这些应该是人人贷模式选择上唯一的依据，任何其他更加“风花雪月”的原因都是苍白无力的。基于这个理念，只要在不触及红线的基础上切实管理好风险，并匹配建设“掌握资金出口资源(大量借款客户)”、“掌握资金入口资源(大量出借客户)”、以及“掌握风险控制方法”三种核心能力的要求，那么在人人贷模式的选择上并没有一定之规。
同样的，“互联网金融”到底应该是互联网的金融，还是应该以互联网之名行金融之实也完全是可以讨论的问题，并没有一定的对错，特别是这个问题在不同阶段可能会有不同的答案。只是，我认为目前互联网已经度过了创造需求的阶段，来到了以互联网为手段解决传统领域中问题的时代。特别是在目前中国的信用体系状况不乐观、数据丰富程度较低、金融体制发展滞后的现状下，以互联网为手段以传统金融行业的一些方法去释放目前中国金融体系下不能被满足而又广泛存在的巨大需求也不失为一种选择。随着信用体系的进步、资料信息化程度的提高、数据的进一步丰富，理想中的、纯平台化的机构才会获得更广阔的生存空间。因此，模式对于环境现状和发展阶段是有着很强的依赖度的。
提笔千言，离题万里是我的拿手好戏，好在这篇文章本也不是什么科普性的东西，少了些逻辑，多了些干货，适合对P2P人人贷行业关注较多的朋友。希望这文章只是个引子，能够引发更多的讨论和交流。欢迎大家到人人贷微博或人人贷论坛上与我聊聊P2P或其他。
{{news.title}}当前位置： &
人人贷：网贷风控本质是借款人生活能否变得更好
扫描到手机
11:27:52 & & &
9月23日，由凤凰WEMONEY主办的“新金融普惠实践峰会”在京举行，来自金融监管部门，学术研究机构，以及新金融行业实践一线的代表共聚一堂，围绕新金融的普惠实践等议题展开深入研讨。联合创始人张适时在主旨演讲中指出，衡量网贷风险最重要的一点其实就是要去评估一个借款人借到钱之后，生活是否变得更好。这是风险控制的本质，是非常重要的一个衡量标准。　　借款人生活到底有没有因为借钱而变得更好？ 张适时认为，网贷（P2P）这一金融模式将资金通过个人信贷流向中国的实体经济，这是其覆盖的最重要的一个服务领域。实体经济下小微企业的融资一般分成两类。第一类是小微企业50万到200万的融资区间。张适时称，在过去五年里，中国在关于这个细分领域的尝试，目前看到的结论都是比较艰辛的，并没有很大的突破。如果要通过信用贷款来给小微企业提供50万到200万的融资，由于没有抵押物，确实目前没有看到很规模化的，很大的成功案例。放眼国际这个融资区间的问题都充满挑战。另外一类的融资需求就是50万以下，包括1到20万，20万到50万两个细分领域。其中20万以内的融资是目前互联网金融个人信贷市场真正的机遇，并且其服务群体的资金需求更多被输送到了整个中国的实体经济中。“我们说金融模式要能够可持续发展，要风险可控。我们认为衡量风险最重要的一点其实就是要去评估，这个人从他借到钱之后，他是不是生活变得更好了。这是风险控制的本质，是非常重要的一个衡量标准，”张适时表示，人人贷核心服务的客户其实是大量存在于中国民间的。有50%是稳定工薪的人群，有50%是小微企业主和个体工商户。其中这50%的工薪人群最终也把借来的钱用于经营。　　为什么借款人能够承受网贷的资金成本？ 依据人人贷的内部数据，张适时称，2015年底应该是个拐点，整个年，中国的实体经济都是在显著向好的，因为借款生意类人群的风险指标是呈现快速下滑的趋势。同时，网贷服务的这拨20万元以内融资金额的人群，本质上是一拨有信用的人群，并非银行不服务的信用差的人群。该类人群可以承受网贷这种较高资金成本的借贷模式，其核心逻辑是对于很小的企业或者很小的个体经营户而言，人力才是最核心的要素，而非资本。小微企业获取收益的核心是通过人力的劳动与付出。而大企业往往是以资本为核心要素推进企业发展，当经济周期来临时，风险会更高。“如何真正解决整个中国小微企业经营借款难的问题，帮助千千万万的小额商户和小微经营者，以他们能接受的资金成本获得资金，这也是网贷长期需要去思考和探索的问题。”张适时称。
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
为您推荐：