永冠股份:2014年度年报_永冠股份(831135)_公告正文
永冠股份:2014年度年报
公告日期：
NEEQ :831135
上海永冠胶粘制品股份有限公司
（SHANGHAI YONGGUAN ADHESIVE
PRODUCTS CORP.,LTD）
第1页，共127页
公司年度大事记
江西永冠科技发展有限公司成功投产
2014年5月公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司，并于号在全国
中小企业股份转让系统挂牌。伴随着成功挂牌，公司的资本结构更加完善，管理制度更加规
第2页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第一节声明与提示......6
第二节公司概况......9
第三节会计数据和财务指标摘要......11
第四节管理层讨论与分析......14
第五节重要事项......26
第六节股本变动及股东情况......28
第七节融资及分配情况......30
第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况......31
第九节公司治理及内部控制......36
第十节财务报告......39
第3页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
公司、本公司、股
份公司、永冠股份、上海永冠胶粘制品股份有限公司
有限公司、永冠有
上海永冠胶粘制品有限公司
江西永冠科技发展有限公司
上海重发胶粘制品有限公司
永献（上海）投资管理中心（有限合伙）
连冠（上海）投资管理中心（有限合伙）
永爱（上海）投资管理中心（有限合伙）
上海永冠胶粘制品有限公司股东会
上海永冠胶粘制品股份有限公司股东大会
上海永冠胶粘制品股份有限公司董事会
上海永冠胶粘制品股份有限公司监事会
主办券商、爱建证
爱建证券有限责任公司
人民币元、人民币万元
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统有限公司
高级管理人员
公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人
对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、
高级管理人员等
最近一次由股东大会会议通过的《上海永冠胶粘制品股份有限公司
股东（大）会、董事会、监事会
三会议事规则
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
会计师事务所
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
通过物理或化学作用，能使被粘物结合在一起的材料。
以聚乙烯与纱布纤维的热复合为基材。涂高粘度合成胶水，有较强
的剥离力、抗拉力、耐油脂、耐老化、耐温、防水、防腐蚀，是一
种粘合力比较大的高粘胶带。
公司接受采购方的委托，依据采购方提供的产品样式制造产品，并
销售给采购方的业务模式。
公司除了制造加工外，承担部分设计任务，生产制造产品并销售给
采购方的业务模式。
苯乙烯-丁二烯-苯乙烯（SBS）嵌段共聚物，具有了良好的抗氧化
第4页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯（SIS）嵌段共聚物，在用做粘合剂时具
有独特的优越性，配制成的压敏胶和热熔胶广泛应用于医疗、电绝
缘、包装、保护掩蔽、标志、粘接固定等领域。
低密度聚乙烯（Lowdensitypolyethylene，简称LDPE）通常是以
乙烯为单体，在98.0～294MPa的高压下，用氧或有机过氧化物为
引发剂，经聚合所得的聚合物。
又称封箱胶带，包装胶带，其是以BOPP双向拉伸聚丙烯薄膜为基
材，涂压敏胶乳液。用于普通商品包装、封箱粘接等。
第5页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第一节 声明与提示
公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务
报告的真实、完整。
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事
会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
重要风险事项
重要风险事项名称
重要风险事项简要描述
胶粘剂和胶粘带行业属于完全竞争行业。行业经过改
革开放以来持续、快速、稳定的发展，已形成较大的
生产规模。目前行业的基本特点是行业内企业多、规
模小、分布区域广、产业集中度低、经营两极分化趋
势明显。据不完全统计，全行业生产企业有3500多
家，分布在全国近30个省份，大多数为中小型企业，
年销售额在1亿元以上不足200家，产品单一，经营
市场竞争的风险
分散，多数通用型产品供大于求，技术含量不高，市
场竞争激烈。国际知名企业（如德国汉高等）已在国
内投资建厂从事胶粘剂和胶粘带的生产和销售，抢占
国内市场，对内资企业带来很大的竞争压力。少数国
内领先企业虽然在某些中高端产品领域已经能够与
国外品牌进行竞争，但是国内企业的整体竞争力仍然
相对较弱。虽然公司经过一定的技术积累，在布基胶
第6页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
带等产品上取得了较高的市场份额，但公司仍然面临
一定的市场竞争风险。
胶粘剂和胶粘带行业的上游行业为生产树脂和橡胶
的化工行业，树脂和橡胶的供应价格是胶粘剂和胶粘
带行业发展的重要影响因素，其价格的波动会对胶粘
剂和胶粘带企业的盈利水平带来较大的影响。公司生
产涉及的主要原材料为PE膜、LDPE粒子、SBS橡
胶、SIS橡胶、天然树脂、天然橡胶、石油树脂、环
原材料价格波动的风险
烷油等，该等化工原料的价格受上游原料价格和市场
供需关系影响，呈现波动趋势。公司通过加强供应商
管理、把握采购时机等方式控制采购成本，并通过改
进生产工艺，单位产品的物耗在逐步降低。但是如果
未来主要原材料价格出现大幅上涨或波动频繁，会对
公司的经营业绩产生不利影响。
随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市
场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇
率的走势。公司出口业务主要采用美元结算，辅以少
汇率波动的风险
量欧元或日元，因此受人民币汇率波动的影响较为明
显。如果公司不能采取有效措施规避人民币汇率波动
风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。
公司出口业务主要采用美元结算，辅以少量欧元或日
元。汇率波动产生的汇兑损益将对公司经营业绩造成
一定影响。为减少部分汇兑损益，降低汇率波动对公
司业绩的影响，公司与银行开展以远期结售汇为主的
外汇避险业务的操作风险
外汇避险业务。虽然公司开展的外汇避险业务遵循锁
定汇率风险的原则，不做投机性、套利性的交易操作，
但是由于外汇避险业务客观上受到汇率波动的影响，
具有专业性强和复杂程度高的特点，且交易的规模受
制于对外币应收账款的规模预测，以及外国客户的诚
第7页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
信情况，因此存在一定的预测失误和操作不当造成的
亏损风险。
公司于日取得由上海市科学技术委员
会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方
税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为2009
年至2011年；2012年通过复审，有效期为2012年至
2014年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其
高新技术企业税收优惠的风险
实施条例的规定，高新技术企业可按15%的税率征收
企业所得税。如果公司未来不能被继续认定为高新技
术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再
享受相关税收优惠，将按25%的税率征收所得税，所
得税税率的提高将对公司经营产生一定影响。
本期重大风险是否发生重大变否
第8页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第二节公司概况
一、基本信息
公司中文全称
上海永冠胶粘制品股份有限公司
英文名称及缩写
SHANGHAIYONGGUANADHESIVEPRODUCTSCORP.,LTD
法定代表人
上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号
上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号
爱建证券有限责任公司
主办券商办公地
上海市浦东新区世纪大道1600号32楼（陆家嘴商务广场）
会计师事务所
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师
于薇薇、黄继佳
会计师事务所办
浙江省杭州市钱江新城新业路8号华联UDC时代大厦A座6层
二、联系方式
董事会秘书或信息披露负责人
上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号
公司指定信息披露平台的网址
www.neeq.cc
公司年度报告备置地
上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号
三、企业信息
股票公开转让场所
全国中小企业股份转让系统
行业（证监会规定的行业大
化学原料和化学制品制造业
主要产品与服务项目
各类胶带产品的研发、生产和销售。
普通股股票转让方式
第9页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
普通股总股本（股）
104,968,000
实际控制人
吕新民、郭雪燕
四、注册情况
报告期内是否变更
企业法人营业执照注册号
税务登记证号码
组织机构代码
第10页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力
654,802,596.23
578,530,919.46
归属于挂牌公司股东的
43,758,274.39
49,216,675.59
归属于挂牌公司股东的
39,441,628.17
26,925,535.37
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股）
二、偿债能力
486,520,247.89
443,161,298.19
144,153,224.74
189,456,549.43
归属于挂牌公司股东的净
342,367,023.15
253,704,748.76
资产（元）
归属于挂牌公司股东的每
股净资产（元）
资产负债率
利息保障倍数
三、营运情况
经营活动产生的现金流量
50,463,218.11
10,037,321.48
应收账款周转率
存货周转率
第11页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
四、成长情况
总资产增长率
营业收入增长率
净利润增长率
五、股本情况
普通股总股本（股）
104,968,000
90,000,000
计入权益的优先股数量（股）
计入负债的优先股数量（股）
带有转股条款的债券（股）
期权数量（股）
六、非经常性损益
金额（元）
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
7,328,510.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
-2,078,163.90
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
545,920.34
非经常性损益合计
5,846,747.21
所得税影响数
1,530,100.99
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额
4,316,646.22
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
本期期末（本期）
上年期末（去年同期）
调整重述前
调整重述后
调整重述前
调整重述后
以公允价值计量且其变动计入
6,388,527.66
第12页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
当期损益的金融资产
递延所得税负债
958,279.15
未分配利润
141,197,921.86
146,085,145.52
公允价值变动收益
-1,099,272.34
12,813,800.00
-7,954,848.66
4,858,951.34
所得税费用
8,861,391.86
8,696,501.01
14,701,478.39
15,244,503.24
第13页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第四节管理层讨论与分析
一、经营分析
(一)商业模式
公司所处行业为化学原料和化学制品制造业，主营业务为各类胶带的研发、生产和销售，
主要产品包括布基胶带、美纹纸胶带、清洁胶带、铝箔胶带、PVC电工胶带、PE警示
胶带（膜）、玻璃纤维胶带等。公司通过自主研发、自主创新逐渐掌握了多项核心技术，
涉及布基制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤，提高了产品性能质量和工艺稳
定性。公司目前以ODM/OEM模式为全球客户提供各种胶带产品的研发设计及生产制
造服务，公司的客户包括3M、DUCK、WALMART、KOHNAN、DAISO、AIDI、LIDL
等客户等国际品牌客户。2014年度，公司胶带产品的综合毛利率为17.63%，相对高于
国内同行业平均毛利率，原因在于公司具有核心生产技术、严格的生产质量控制以及良
好的售后服务体系。公司以技术赢得市场，产品开发与市场拓展同步，售后服务与持续
改进同步，通过研发和工艺改进，生产规模逐步扩大，产品结构不断丰富，主要产品的
质量日益稳定与成熟，规模效益已显现，获得了市场的普遍认同，实现销售收入并持续
报告期内公司的主营业务内容未发生变动，商业模式较上年度未发生重大变化。
年度内变化统计：
所处行业是否发生变化
主营业务是否发生变化
主要产品或服务是否发生变化
客户类型是否发生变化
关键资源是否发生变化
销售渠道是否发生变化
收入来源是否发生变化
商业模式是否发生变化
(二)报告期内经营情况回顾
公司主营业务为各类胶带的研发，生产和销售，主要产品为布基胶带、美纹纸胶带、PVC
电工胶带、清洁纸胶带等各种胶粘制品。报告期内公司的主营业务范围未有变化，销售
第14页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
额有所上升。子公司江西永冠经过1年多的试生产后，各项产品的质量得到稳定和保障，
产品得到了客户的认可。随着市场的需求不断扩大，公司的生产线也在不断增加，尤其
是美纹纸胶带和PVC电工胶带的占比提升。另外通过造纸项目公司的产业链进一步往
行业上游延伸，利润空间进一步得到提升。
当前面临国内整体经济环境的下滑、物价上涨、外汇市场波动等一系列不利因素的影响，
公司通过加大技术研发、延伸产业链、调整产品结构及市场营销策略、扩大再生产及保
障公司资金链等方式促进公司业务发展有条不紊得进行。公司的各项费用在此期间上升
较多。通过公司一系列的举措的实施，不断开拓市场，创新管理，完善整体，科技创新，
相信公司在中国胶粘行业能够实现长期稳定的发展。
1.主营业务分析
(1)利润构成与现金流分析
654,802,596.23
578,530,919.46
539,346,333.35
480,518,086.90
41,014,959.13
32,901,710.91
20,941,672.43
17,815,502.06
7,504,481.93
4,858,951.34
43,242,050.18
54,194,172.13
资产减值损失
151,904.83
-302,798.39
营业外收入
8,129,447.11
5,785,400.64
营业外支出
204,536.00
2,066,396.17
所得税费用
7,408,686.90
8,696,501.01
43,758,274.39
49,216,675.59
经营活动产生的
50,463,218.11
10,037,321.48
现金流量净额
投资活动产生的
-68,485,140.22
-70,826,373.68
现金流量净额
筹资活动产生的
23,120,816.23
81,941,935.13
现金流量净额
项目变动及重大差异产生的原因：
1、营业收入比上年增加7,627.17万元，增加幅度为13.18%，主要原因是公司的主营业
第15页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
务销售规模扩大，特别是布基胶带和美纹纸胶带销售收入增长所致；营业成本较上年增
加5,882.82万元，增加幅度为12.24%，较营业收入的增幅略低，毛利率略有上升。
2、销售费用较上年增加312.62万元，增加幅度为17.55%，主要是随着营业收入的增长，
出口外销费用、展销广告费、销售人员工资薪酬均有所增加。
3、管理费用较上年增加811.32万元，增加幅度为24.66%，主要是随着营业收入的增长，
各主要费用项目均有所增加。与产销规模相适应，研发费增加347.94万元；2014年度
申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，使得中介机构费用大幅增加；2014年度全资子
公司江西永冠的生产经营场所全面投入使用，使得各项日常管理费用和维护支出有所增
4、财务费用较上年增加264.55万元，增加幅度为54.45%主要是生产经营规模扩大，银
行贷款利息增加所致。
5、资产减值损失较上年增加45.47万元，主要是随着营业收入的增长，应收账款期末余
额有所增加，相应计提的坏账准备有所增加。
6、营业外收入较上年增加234.40万元，增加幅度为40.52%，主要是确认的政府补助增
7、营业外支出较上年减少186.19万元，减少幅度为90.10%，主要是处置非流动资产损
失减少所致。
8、本年营业利润较上年减少1,095.21万元，减少幅度为20.21%，主要是远期外汇交易
产生的收益大幅下降所致。2013年度公司与银行金融机构叙做远期外汇交易，累计实现
收益1,171.45万元；而2014年度公司类似交易发生累计损失207.82万元，因此总体盈
利情况有所下降。
现金流量分析：
1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年增加4042.59万元，增加幅度402.76%，
主要原因是公司营业收入增加使得销售商品收到的款项有所增加，以及公司同供应商协
商采取更加有利的结算方式使得购买商品、接受劳务支付的现金有所下降所致。报告期
内经营活动产生的现金流量净额大于本期净利润。
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为净支出，与上年基本持平，但是结构有
所变化，剔除为进行现金余额管理而购买的短期银行理财产品的影响，本年主要是发生
购建固定资产、无形资产产生支出5,203.05万元。
第16页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为净流入，较上年减少5,882.11万元，减
少幅度为71.78%，主要是本年偿还银行贷款大幅增加，使得本年向银行融入资金的净
增加额大幅降低所致。
(2)收入构成分析
本期收入金额
占营业收入比
上期收入金额
占营业收入比
主营业务收入
654,802,596.23
578,530,919.46
其他业务收入
收入构成变动的原因
营业收入相比上年增加7,627.17万元，增加幅度为13.18%，主要原因是公司的主营业
务销售规模扩大，布基胶带和美纹纸胶带等产品的销售收入增长所致。
(3)营运分析
主要销售客户的基本情况：
公司主要客户较为分散，主要以国外的胶带品牌厂商为主。公司目前合作的产品品牌主
要包括美国品牌3M，DUCK，WALMART，TOOLBENCHHARDWARE，HFT，SEAL
IT，DG等；日本品牌KOHNAN、DAISO、NITTODENKO、TOPVALUE、KOMERI
等；欧洲品牌AIDI、LIDL、BILTEMA、KLEBEBANDER、UNIBOB、KIP、SUPERTAPE、
WURTH等。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东均未在上述主要客户中占有权益。
主要供应商的基本情况：
公司生产所需主要原材料包括PE膜、LDPE粒子、SBS橡胶、SIS橡胶、天然树脂、油
类物质和其它辅料以及各类包装材料。本公司的供应商主要为国内外大型石化企业、化
工企业等。本公司的供应商相对稳定。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、
主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在主要供应商中占有权益。
重要订单的基本情况：
公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更等环节均实施审查、监控与控制。
第17页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
报告期内，公司重要的采购和销售合同均得到有效执行。
2.资产负债结构分析
占总资产比重的
36,904,767.12
34,408,120.99
75,307,577.46
58,083,422.94
119,302,490.19
110,492,469.64
长期股权投资
198,538,510.06
155,562,202.52
35,015,170.68
60,000,000.00
60,000,000.00
486,520,247.89
443,161,298.19
项目变动原因：
1、应收账款同比增加29.65%，主要是营业收入增加，应收账款期末余额相应增加。
2、存货余额同比增加7.97%，主要原因是随产销规模扩大，库存商品规模有所增加所
3、固定资产同比增加27.63%，主要原因为
（1）全资子公司江西永冠购置生产设备。
（2）江西永冠厂房建设完成并已达到预定可使用状态，从在建工程转入固定资产。
4、在建工程同比下降100%，主要是江西永冠厂房建设完成并已达到预定可使用状态，
结转至固定资产。
3.投资情况分析
(1)主要控股子公司、参股公司分析
1、截至报告期期末，公司拥有全资子公司江西永冠科技发展有限公司，该公司成立于
日，注册资本和实收资本均为5,000万元，住所为江西省抚州市东乡县
经济开发区渊山岗工业园，主营业务为胶粘制品、胶带原纸、胶带纱布加工、生产销售；
经营本企业自产产品的出口业务、原辅材料的进口业务(以上经营范围中国家有专项审
第18页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
批规定的除外)。报告期内，江西永冠营业收入为19,584.49万元，净利润为1,263.29万
2、截至报告期期末，公司拥有全资子公司上海重发胶粘制品有限公司，该公司成立于
日设立，住所为青浦区朱家角镇康业路951弄30号，法定代表人为吕新
民，注册资本为100万元，经营范围为：生产加工粘胶制品、包装材料，从事货物及技
术的进出口业务。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。
(三)外部环境的分析
胶粘剂和胶粘带行业已为成熟市场和完全竞争行业。中国胶粘剂和胶粘带工业协会于
2011年制定了《中国合成胶粘剂和胶粘带行业“十二五”发展规划》（以下简称“规
划”），对“十二五”期间行业的发展目标、发展方向和重点项目做了部署。从行业规
模来看，经过近二十年的发展，特别“十五”、“十一五”期间的快速增长，我国已基
本形成了门类比较齐全、品种基本配套、产品质量基本良好的产业体系，已成为胶粘剂
和胶粘带的生产大国和消费大国。2012年全行业实现销售收入708.8亿元，其中胶粘带
销售收入329.8亿元。“规划”中提出，“十二五”期间，我国全行业的发展目标是产量年
平均增长率为10%，销售额年均增长率为12%，到2015年实现产量达717万吨，销售
额达1038亿元；其中胶粘带的发展目标是产量年均增长率为7.5%，销售额年均增长率
为10%，到2015年末实现胶粘带产量达193亿平米，销售额达420亿元。（数据来源：
中国合成胶粘剂和胶粘带行业“十二五”发展规划）
从行业结构来看，目前产业结构性矛盾突出已经成为制约我国胶粘剂和胶粘带行业快速
发展的重要因素，主要表现在大部分企业技术创新和科研开发能力低，生产技术和设备
落后，产品档次低、高端产品少，产品性能和质量水平与发达国家相比差距较大，这些
企业处在行业金字塔的底部；以永冠股份为代表的少数国内企业掌握核心生产技术，具
有一定的规模化生产能力，处于行业金字塔的中上部；而国际化工巨头，如Henkel、3M
等，凭借强大的研发能力和品牌优势，在市场占有率和技术研发上占有明显的竞争优势，
处于金字塔的顶部。“十二五”期间，行业产业结构将继续深化调整，一批产能落后和档
次低劣的产品将遭到淘汰，各类改进型、特种型、反应型、纳米型等高新技术产品（如
电子、防伪、耐热耐寒、医用等各种压敏胶及胶带）将得到和支持。（数据来源：中国
胶粘剂和胶粘带工业协会、中国合成胶粘剂和胶粘带行业“十二五”发展规划）
胶带行业虽然受到全球整体经济下滑的趋势影响，但由于胶带产品不断更新且已被广泛
第19页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
应用至各行业，因此其需求量仍保有稳定的增长。对国内出口企业来说，自2014年以
来国际市场的汇率波动较大，日元、欧元及卢布对人民币汇率的大幅度贬值可能会导致
出口日本、欧洲、俄罗斯等市场的产品竞争力趋弱，从而影响出口企业的业绩。
(四)竞争优势分析
1、公司的竞争优势
（1）研发优势
公司十分注重技术创新及产品研发，被评为上海市青浦区的技术研发中心企业，设有独
立的研发机构，主要研发人员拥有丰富的科研经验和扎实的专业知识。2014年度公司申
报了7个发明专利，2项实用新型专利，并且申报4个高转化项目。
（2）系统优势
公司十分重视信息化管理，设有IT部门，对ERP系统不断的运用和优化，贯穿各生产
成本中心，有效的提高内控，降低成本。
（3）产业链优势
公司拥有完整和健全的产业链体系，保证了上下游材料的质量及交货时间，并具有成本
（4）产品市场适应强
公司可以根据不同市场需求开发不同胶带产品，普通胶带对应包装市场，美纹纸胶带对
应建筑装修市场，电工胶带对应电器五金市场，可根据市场情况进行产品结构的优化，
市场局限性较低。
（5）团队稳定
公司拥有稳定的核心团队，公司中高级管理人员、核心技术人员及骨干员工均直接或间
接持有公司股份，充分发挥了股权激励效果，克服了中小企业人才不稳定、核心人员易
流失的弊端，人员的高度稳定性保证了公司业务持续、稳定、健康的发展。
2、公司的竞争劣势
（1）公司以出口业务为主，受国内成本上升及汇率波动等影响，国际市场竞争激励。
（2）公司以ODM/OEM为主，缺乏自有品牌的建设。
（3）公司产业链长，涉及领域广，管理及人员的配置方面需要优化和整合。
下一步公司将开发新产品；提高产品的附加值；加大自有品牌的市场拓展，并开拓内销
第20页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(五)持续经营评价
报告期内，公司经营情况保持快速健康增长，公司主营业务增速稳定，资产负债结构合
理，整体盈利能力显着增强。公司管理层及核心技术团队稳定，生产工艺及生产自动化
程度不断提升，为公司的持续经营提供重要保障。报告期内公司未发生对持续经营能力
有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。
二、未来展望
(一)行业发展趋势
胶带行业虽然受到全球整体经济下滑的趋势影响，但由于胶带产品不断更新且已被广泛
应用至各行业，因此其需求量仍保有稳定的增长。从原材料供应来看，胶带行业的上游
行业为生产树脂和橡胶的化工行业。化工原料的价格受上游石油原料价格和市场供需关
系影响，呈现波动趋势，可能对胶带企业的盈利水平带来较大的影响。从销售市场来看，
自2014年以来国际市场的汇率波动较大，日元、欧元及卢布对人民币汇率的大幅度贬
值导致国内出口日本、欧洲、俄罗斯等市场的产品竞争力趋弱，从而对外销型企业造成
不利影响。从社会责任来看，目前环保要求的提高、劳动力成本的上升等会增加企业成
针对上述因素，公司拟采取如下措施应对：
（1）针对市场情况变化，开拓新领域的产品，争取更大的发展空间；
（2）开拓国内品牌战略，提高品牌价值；
（3）开拓高、精、新的产品档次，提高产品的附加值。
(二)公司发展战略
2015年公司的产品发展战略为继续优化现有产品，并不断开拓新产品。其中布基胶带作
为拳头产品的定位不变，布基胶带由原来的民用市场逐渐向专用市场拓展，并开发天然
橡胶系列的布基胶带；提升美纹纸胶带的产品比例，由原来的民用市场逐步向建筑、汽
车装饰保护领域等市场拓展；提升PVC电工胶带的产品比例，逐步键入电器五金领域
市场；开发玻璃纤维补强胶带、养生胶带、湿水加加筋牛皮纸胶带等新产品。
2015年公司的市场发展战略为：
（1）通过在全国设立办事处、筹备全国开设直销店、建立网络销售团队等方式积极拓
展国内市场；
第21页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
（2）通过在日本、东南亚、中东等地设立代理商开拓新兴市场；
（3）在美国设立分公司开拓美洲市场。
公司拟上线的新项目包括PVC膜压延项目、玻璃纤维胶带项目、湿水加筋牛皮纸胶带
(三)经营计划或目标
1、通过对美纹纸胶带、PVC胶带提升为公司的主打产品经营计划，以缓解整体经济下
滑给清洁胶带和布基胶带带来损失的补偿。
2、通过对国内市场的开拓和国际代理商及子公司的设立，虽然短期内未必有很好经济
效率，但长期目的是为了自有品牌战略服务。
3、通过PVC压延机项目的投资，使PVC胶带的产业链得以上延，确保PVC胶带的品
质稳定及交货时间，更能提高一定程度的该项产品的毛利。
4、对玻璃纤维胶带，湿水胶带进行研发，为今后新产品进入新市场领域服务。
(四)不确定性因素
由于公司之前业务以外销为主，公司在开拓内销市场战略中，存在缺乏人才与经验，公
司对国内市场的经营方式、理念都需要一个摸索期，对人才的招聘需要一个磨合适应期，
所以会给该战略带来一定的影响。
新的生产线及其他项目投入也可能因缺乏专业人才影响而影响实施进度和效益。
三、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、市场竞争的风险
胶粘剂和胶粘带行业属于完全竞争行业。行业经过改革开放以来持续、快速、稳定的发
展，已形成较大的生产规模。目前行业的基本特点是行业内企业多、规模小、分布区域
广、产业集中度低、经营两极分化趋势明显。少数国内领先企业虽然在某些中高端产品
领域已经能够与国外品牌进行竞争，但是国内企业的整体竞争力仍然相对较弱。虽然公
司经过一定的技术积累，在布基胶带等产品上取得了较高的市场份额，但公司仍然面临
一定的市场竞争风险。针对上述风险，公司将专注于自身发展，通过提高经营管理水平
优化各项资源配置，创造更高的经济效益；公司将充分利用股权融资、债权融资等手段
第22页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
筹措必要的资金，积极扩大产销规模，加大研发投入和市场开拓，以适应不断扩大的市
场需求和竞争，抓住机遇扩大市场份额，在国内企业中保持领先地位；公司将努力保持
布基胶带等产品的技术和市场优势，并努力培育自有的知名品牌，逐步降低公司业务中
ODM/OEM模式的比重，更加全面地参与国内和国际市场的竞争。
2、原材料价格波动的风险
胶粘剂和胶粘带行业的上游行业为生产树脂和橡胶的化工行业，树脂和橡胶的供应价格
是胶粘剂和胶粘带行业发展的重要影响因素，其价格的波动会对胶粘剂和胶粘带企业的
盈利水平带来较大的影响。公司生产涉及的主要原材料为PE膜、LDPE粒子、SBS橡
胶、SIS橡胶、天然树脂、天然橡胶、石油树脂、环烷油等，该等化工原料的价格受上
游原料价格和市场供需关系影响，呈现波动趋势。公司通过加强供应商管理、把握采购
时机等方式控制采购成本，并通过改进生产工艺，单位产品的物耗在逐步降低。但是如
果未来主要原材料价格出现大幅上涨或波动频繁，会对公司的经营业绩产生不利影响。
针对上述风险，公司将采取如下措施加以防范：
（1）及时跟踪产品市场需求及成本变动情况，加强公司内部协调，积极调整销售定价
策略，在保证目标毛利率水平的基础上灵活定。（2）加强与原材料供应商的协调，通
过建立长期稳定的合作关系，保证原材料供应品质、数量及价格稳定。
（3）通过加大研发投入提升技术水平和产品性能，不断提高公司产品的附加值以提高
议价能力，降低原材料价格上升对盈利能力的不利影响。
3、依赖国外市场的风险
公司目前的经营模式以ODM/OEM为主，主要客户为国外知名企业。公司的销售区域
主要集中在欧盟、日本、美国市场。一旦国际市场出现大幅度波动或是相关国家的政治、
经济、社会形势以及贸易政策发生重大变化，将对公司产品的出口产生不利影响。针对
上述风险，公司将采取如下措施加以防范：
（1）公司将努力开拓国内市场，通过有效的途径逐步提高内销收入的比重，以降低对
国外市场的依赖。
（2）公司将争取开拓新的国外市场，在提高外销收入总额的同时，减少对传统优势国
家和地区的依赖，以分散国外市场风险。
4、汇率波动的风险
随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境
第23页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
也影响着人民币汇率的走势。公司出口业务主要采用美元结算，辅以少量欧元或日元，
因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币汇率波
动风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。针对上述风险，公司将通过以下
措施进行防范：
（1）通过不断提高产品的性能和档次，增强在谈判中的议价能力，通过争取合理的价
格、付款方式和信用周期，缩短应收账款回收的周期，降低中、短期汇率波动对盈利能
力的影响。
（2）通过谨慎地执行外汇避险操作，合理地进行外汇风险管理，有效对冲汇率波动产
生的影响。
5、外汇避险业务的操作风险
公司出口业务主要采用美元结算，辅以少量欧元或日元。汇率波动产生的汇兑损益将对
公司经营业绩造成一定影响。为减少部分汇兑损益，降低汇率波动对公司业绩的影响，
公司与银行开展以远期结售汇为主的外汇避险业务。虽然公司开展的外汇避险业务遵循
锁定汇率风险的原则，不做投机性、套利性的交易操作，但是由于外汇避险业务客观上
受到汇率波动的影响，具有专业性强和复杂程度高的特点，且交易的规模受制于对外币
应收账款的规模预测，以及外国客户的诚信情况，因此存在一定的预测失误和操作不当
造成的亏损风险。针对上述风险，公司将通过以下措施进行防范：
（1）加强对业务人员的培训与教育，使其系统、全面地掌握外汇交易的相关知识，并
增强其风险意识。
（2）加强对外汇避险业务事前复核与审批控制，降低个人判断失误造成的风险。
（3）加强制度建设，制定相关的操作规程，并认真贯彻执行。
（4）加强外销应收账款的规模预测，并严格以应收账款到期规模为限开展外汇避险业
务，不做投机性和套利性的交易操作，将交易规模控制在必要范围之内。
（5）加强外销应收账款的催收，提高按时回款的比例，避免外汇避险业务到期无外币
资金可供交割从而造成违约的风险。
(二)报告期内新增的风险因素
四、对非标准审计意见审计报告的说明
是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否
第24页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
审计意见类型：
标准无保留意见
董事会就非标准审计意见的说明：
第25页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第五节重要事项
一、重要事项索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项
是否存在对外担保事项
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及
其他资源的情况
是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项
是否存在经股东大会审议过的对外投资事项
是否存在经股东大会审议过的企业合并事项
是否存在股权激励事项
是否存在已披露的承诺事项
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的
是否存在被调查处罚的事项
是否存在重大资产重组的事项
二、重大事项详情
(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况
偶发性关联交易事项
吕新民、郭雪燕
为本公司的银行贷款提供连带责任保证
19,000,000.00
吕新民、郭雪燕
为本公司的银行贷款提供连带责任保证
30,000,000.00
吕新民、郭雪燕
为本公司的银行贷款提供连带责任保证
11,000,000.00
吕新民、郭雪燕
为本公司的银行贷款提供连带责任保证
19,000,000.00
吕新民、郭雪燕
为本公司的银行贷款提供连带责任保证
10,000,000.00
为本公司开具的银行承兑汇票提供连带责任
吕新民、郭雪燕
15,302,082.00
104,302,082.00
(二)承诺事项的履行情况
1、本公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员作出股份锁定的承诺，未有任何违
背承诺事项；
第26页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
2、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出了
避免同业竞争的承诺，未有任何违背承诺事项；
3、公司持股5%以上的主要股东、董事、监事和高级管理人员作出了《关于规范关联交
易的承诺书》，未有任何违背承诺事项。
(三)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
权利受限类型
占总资产的比
房产及土地
为流动资金借款和开具银行
47,405,221.11
承兑汇票提供抵押担保
47,405,221.11
第27页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况
(一)普通股股本结构
1、控股股东，实际控制
90,000,000
-89,999,000
2、董事监事及高级管理
3、核心员工
4、无限售股份总数
90,000,000
-88,885,000
1、控股股东，实际控制
90,000,000
90,000,000
2、董事监事及高级管理
3、核心员工
4、有限售股份总数
103,853,000
103,853,000
90,000,000
14,968,000
104,968,000
普通股股东人数
(二)普通股前十名股东情况
期初持股数
期末持股数
期末持有限售
期末持有无限
股份数（股）
售股份数（股）
74,997,400
74,997,400
74,997,400
15,002,600
15,003,600
15,002,600
90,000,000
13,628,000
103,628,000
102,513,000
前十名股东间相互关系说明
吕新民与郭雪燕为夫妻关系，杨德波与杨上志为父子关系，吕新民及郭雪燕持有永
第28页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
献投资、连冠投资、永爱投资的合伙企业份额。
二、优先股股本基本情况
期初股份数量（股）
数量变动（股）
期末股份数量（股）
计入权益的优先
计入负债的优先
优先股总计
三、控股股东、实际控制人情况
(一)控股股东情况
本公司控股股东为吕新民先生：
吕新民，男，1971年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专在读。
主要工作经历：1992年7月至1996年5月，苍南县丰华胶带厂员工；1996年6月至2001
年12月，苍南县安得利胶带厂任厂长；2002年2月起，创办本公司，并担任执行董事、
总经理。现担任本公司董事长兼总经理。
吕新民持有公司74,997,400股股份，占总股本71.45%。
(二)实际控制人情况
本公司实际控制人为吕新民、郭雪燕夫妇
吕新民先生简历见“三、控股股东、实际控制人情况”。
郭雪燕，女，1975年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。主要工作经
历：1996年6月至2001年12月，苍南县安得利胶带厂任财务；2002年至今，任本公
司财务总监。现担任本公司董事兼财务总监。
郭雪燕持有公司15,003,600股股份，占总股本14.29%。
第29页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第七节融资及分配情况
一、报告期内普通股股票发行情况
二、债券融资情况
三、间接融资情况
融资金额（元）
是否按期还本付息
银行短期借款
30,000,000.00
银行短期借款
19,000,000.00
银行短期借款
11,000,000.00
银行应付票据
9,818,940.00
中国农业银行青浦支
银行应付票据
5,483,142.00
75,302,082.00
四、报告期内普通股利润分配情况
第30页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
(一)基本情况
是否在公司
董事长、总经理
董事、财务总监
董事、副总经理
监事会主席
董事会秘书
董事会人数：
监事会人数：
高级管理人员人数：
董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
吕新民与郭雪燕夫妻关系，杨上志与杨德波父子关系，杨上志与卢恒君为翁婿关系。
(二)持股情况
年初持普通股
本年持普通股股数
年末持普通股股数
期末普通股
期末持有股
股数（股）
票期权数量
董事长、总经理
74,997,400
74,997,400
董事、财务总监
15,002,600
15,003,600
董事、副总经理
监事会主席
董事会秘书
(三)变动情况
第31页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
董事长是否发生变动
总经理是否发生变动
董事会秘书是否发生变动
财务总监是否发生变动
变动类型（新
任、换届、离任）
公司改制为股份公司
公司改制为股份公司
财务副经理
公司改制为股份公司
总经理助理
监事会主席
公司改制为股份公司
技术部助理
公司改制为股份公司
总经理助理
公司改制为股份公司
生产部副总
公司改制为股份公司
总经理助理
公司改制为股份公司
行政后勤部
公司改制为股份公司
行政部助理
公司改制为股份公司
上海生产部
公司改制为股份公司
本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历
郭雪燕，女，1975年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。
主要工作经历：
1996年6月至2001年12月，苍南县安得利胶带厂任财务；
2002年至今，任本公司财务总监。
现担任本公司董事兼财务总监。
郭雪燕持有公司15,003,600股股份，占总股本14.29%。
崔志勇先生，男，1978年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专在读。
主要工作经历：
1997年8月至2001年12月，东莞永盛玩具厂任仓管员、技术员及车间主任；
2001年3月至2004年2月，安徽工贸股份公司任仓管员、仓库主管；
2005年5起，分别担任本公司仓库主管、安全总负责、总经理助理。
现任本公司监事，任期三年。
卢恒君先生，男，1982年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，湖南科技大学本科
主要工作经历：
2004年7月至2006年8月，东方通信集团有限公司任助理工程师；
2006年9月至2012年10月，环球资源任海外展浙江部区域销售经理；
第32页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
2013年2月起，担任本公司企划部经理。
现任本公司监事，任期三年。
王洪祥先生，男，1973年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专在读。
主要工作经历：
1992年7月至1995年9月，深圳美利达自行车公司任机修；
1996年3月至1999年11月深圳天雄塑胶公司任班长；
2000年3月至2008年5月，上海基胜工业公司任车间主任；
2009年7月起，任本公司部门主管。
现任本公司监事，任期三年。
裴玉环，女，1956年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京经济函授大学大专
主要工作经历：
1975年8月至1987年9月，黑龙江省呼玛县商业局任商业系统总会计；
1987年10月至1997年10月在青浦区交通局第二装卸公司任会计；
1997年10月至2003年6月，得理电子（上海）公司任会计经理；
2007年3月起，任本公司主管会计。
现任本公司董事，任期三年。
杨上志，男，1956年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，温州师范学院大专学历。
主要工作经历：
2007年之前个人经商，
2007年8月至2012年2月，任本公司车间主┘安晒翰烤恚
2012年3月起，任本公司副总经理。
现担任本公司董事兼副总经理。
杨德波，男，1987年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，浙江工商大学本科学历。
主要工作经历：2007年7月至2007年9月，杭州索珀斯科技有限公司任外贸助理；
2009年6月至2009年10月，杭州汇同对外贸易有限公司任项目经理；
2009年11月起担任本公司总经理助理。
现担任本公司董事会秘书兼总经理助理、企划IT部总监。
杨红伟，男，1980年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专在读。
主要工作经历：
2001年3月至2005年12月，蚌埠五建公司水电安装任领班；
2006年起任本公司车间操作工、组长、主任、经理及总经理助理。
现担任本公司监事会主席。
刘忠建，男，1986年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
主要工作经历：
2005年9月至2006年5月，上海艾特力家具公司任仓管；
2006年5月技术员、副理、经理及总经理助理。
现担任本公司监事。
第33页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
蒋勇，男，1977年11月出生，中国国籍，无境外永久居住权，安徽淮南化学工程学校
毕业，上海交通大学（网络学院）在读，
主要工作经历：
1998年8月至1999年12月任江苏扬州琼花集团任仓管一职；
2000年2月至2003年1月任响水县小尖镇沙庄小学教师；
2003年4月至2006年5月，上海玉鑫精密铸造有限公司任生管，生产主管；
2006年6月任本公司车间主任，计划部经理。
2014年6月起任本公司总经理助理。
现担任本公司董事兼总经理助理。
二、员工情况
(一)在职员工（母公司及主要子公司）基本情况
按工作性质分类
按教育程度分
行政管理人员
需公司承担费用的离退休职
人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策等情况：
公司对本年度人力资源进行合理的统筹安排，对本年度人员的变动与引进做出相应的计
划，在考察是否存在内部晋升调配人才的基础上，确定年度必须向外招聘的人才数量。
对所聘人才及时安排工作职位，并防止人才流失。定期对公司员工进行培训，让员工了
解企业文化，由各部门主管对新进员工进行专业培训。公司有针对性地参加人才交流会，
招聘应届毕业生和优秀专业人才，并为人才提供发挥自己才干的舞台和机会，帮助人才
实现自身的价值，并提供与其自身价值相适应的待遇和职位。
(二)核心员工
期初员工数量
期末员工数量
期末普通股持股
期末股票期权数
数量（股）
披露核心技术团队或关键技术人员的基本情况：
第34页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
公司为核心技术团队提供培训、晋升机会，并通过绩效考核等多种激励措施，保障核心
技术团队的人员稳定。报告期内，公司核心技术团队无变动情况。
第35页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第九节公司治理及内部控制
一、公司治理
(一)制度与评估
1、公司治理基本状况
股份公司成立以来，已逐步建立健全股东大会、董事会、监事会和董事会秘书制度等各
项制度，形成以股东大会、董事会、监事会、总经理分权与制衡为特征的公司治理结构。
目前公司在公司治理方面的各项规章制度主要有《公司章程》、《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工作
细则》、《对外担保管理制度》、《对外投资决策管理制度》、《关联交易管理制度》、
《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《防止大股东占用资金制度》等。
公司股东大会、董事会、监事会的召集召开符合相关法律法规和公司章程要求。公司董
事会严格按照信息披露事务管理制度的要求，及时、准确、完整的披露公司相关信息，
提高公司运营的透明度和规范性。截至报告期末，公司治理情况符合中国证券业协会相
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
经董事会评估认为，公司治理机制完善，符合《公司法》《证券法》、《非上市公众公
司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，能够保证股东充分行使知情权、参
与权、质询权和表决权等权利，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利。公司将根
据自身业务的发展以及新的政策法规的要求，及时补充和完善公司治理机制，同时公司
的董事、监事、高级管理人员等相关人员也会进一步加强对相关法律法规的学习，更有
效地执行各项内部制度，更好地保护全体股东的利益。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定
的程序和规则进行，截至报告期末，上述机构和成员均依法运作，未出现违法、违规现
象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
4、公司章程的修改情况
报告期内随着公司整体变更为股份有限公司，公司根据《非上市公众公司监管指引第3
第36页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
号――章程必备条款》的要求制定了《公司章程》，并通过了《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工作
细则》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理办法》、《信
息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《重大决策事项管理规定》、《防止控
股股东及其关联方占用公司资金管理制度》等内部规章制度。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况
报告期内会
议召开的次
公司章程的制定和修改、公司各项内部制度的制定、选举董
事长、总经理、董事会秘书及财务负责人、公司申请股票进
入全国股份转让系统挂牌公开转让、更换董事
选举监事会主席
公司章程的制定和修改、公司各项内部制度的制定、董事会
和监事会人员选举、公司申请股票进入全国股份转让系统挂
牌公开转让等重要事项、更换董事
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
三会会议的召集和召开程序、决议内容均符合《公司法》等法律法规、《公司章程》和
相关议事规则的规定，公司股东、董事、监事均能按要求出席参加相关会议，并履行相
关权利义务。三会决议内容完整，要件齐备，会议决议均能够正常签署，三会决议均能
够得到执行。公司召开的监事会会议中，职工代表监事按照要求出席会议并行使了表决
(三)公司治理改进情况
报告期内，公司安排对董事、监事和高级管理人员进行了培训，增强了董事、监事及高
级管理人员的规范治理的意识。
股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规
和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、
投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至
报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职
责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。公司治理与《公司法》、中国证
监会、全国中小企业股份转让系统相关规定的要求不存在差异。公司将在今后的工作中
第37页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
进一步改进和完善内部控制制度，为公司健康稳定的发展奠定基础。
(四)投资者关系管理情况
1、公司投资者关系管理工作严格遵守《公司法》、《证券法》等有关法律、法规及全
国中小企业股份转让系统有限责任公司有关业务规则的规定。
2、公司严格按照已经制定的《投资者关系管理制度》做好投资者关系管理工作。自挂
牌以来，公司在正常生产经营的同时，自觉履行信息披露义务，促进企业规范运作水平
不断提升。报告期内，公司在坚持信息披露公开公平公正原则的基础上，热情接待投资
机构调研。公司通过电话、网站等途径与潜在投资者保持沟通联系，答复有关问题，沟
通渠道畅通。
(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议
公司董事会目前暂未下设专门委员会。今后，公司将根据发展需要设立相应机构，为公
司持续、健康发展提供支持和保证。
二、内部控制
(一)监事会就年度内监督事项的意见
报告期内，监事会能够独立运作，对本年度内的监督事项没有异议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
公司自成立以来，按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要
求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东相互独立，具有完整
的业务体系和面向市场独立经营的能力。
(三)对重大内部管理制度的评价
公司已建立了一套较为健全的、完善的会计核算体系、财务管理和风险控制等内部控制
管理制度，并能够得到有效执行，能够满足公司当前发展需要。同时公司将根据发展情
况，不断更新和完善相关制度，保障公司健康平稳运行。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况
公司的董事、监事、高级管理人员能忠实、勤勉地履行职责,保证年报披露信息的真实、
准确、完整、及时、公平。报告期内，公司未发生重大遗漏信息等情况。公司尚未建立
年度报告差错责任追究制度。
第38页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
第十节财务报告
一、会计师事务所审计报告正文
标准无保留意见
审计报告编号
中汇会审[号
审计机构名称
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址
浙江省杭州市钱江新城新业路8号华联UDC时代大厦A座6层
审计报告日期
注册会计师姓名
于薇薇、黄继佳
中汇会审[号
上海永冠胶粘制品股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海永冠胶粘制品股份有限公司(以下简称永冠股份公司)财务报表，包括2014年12月
31日的合并及母公司资产负债表，2014年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母
公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是永冠股份公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制
财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规
定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审
计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会
计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计
师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，永冠股份公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永冠股份公
司日的合并及母公司财务状况以及2014年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
第39页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师：
中国杭州中国注册会计师：
审计报告正文：
报告日期：日
第40页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
二、经审计的财务报表
(一)合并资产负债表
流动资产：
36,904,767.12
34,408,120.99
以公允价值计量且其变动 2
815,500.00
6,388,527.66
计入当期损益的金融资产
75,307,577.46
58,083,422.94
5,129,557.56
11,278,557.61
其他应收款
3,152,199.86
5,358,025.27
119,302,490.19
110,492,469.64
一年内到期的非流动资产
216,512.87
其他流动资产
20,968,981.44
4,673,805.77
流动资产合计
261,797,586.50
230,682,929.88
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
198,538,510.06
155,562,202.52
35,015,170.68
固定资产清理
生产性生物资产
19,819,333.84
19,654,645.93
长期待摊费用
805,626.27
505,803.83
递延所得税资产
1,292,171.73
420,759.58
其他非流动资产
4,267,019.49
1,319,785.77
非流动资产合计
224,722,661.39
212,478,368.31
486,520,247.89
443,161,298.19
流动负债：
60,000,000.00
60,000,000.00
以公允价值计量且其变动-
第41页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
计入当期损益的金融负债
15,302,082.00
23,304,771.00
34,471,357.60
58,046,921.30
5,502,867.86
802,985.91
应付职工薪酬
6,101,600.44
5,768,565.72
3,606,371.08
2,775,924.54
107,677.78
106,451.61
其他应付款
262,092.98
30,852,650.20
一年内到期的非流动负债-
其他流动负债
流动负债合计
125,354,049.74
181,658,270.28
非流动负债：
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
18,676,850.00
6,840,000.00
递延所得税负债
122,325.00
958,279.15
其他非流动负债
非流动负债合计
18,799,175.00
7,798,279.15
144,153,224.74
189,456,549.43
所有者权益（或股东权-
实收资本（或股本）
104,968,000.00
90,000,000.00
186,474,401.79
2,375,100.00
减：库存股
其他综合收益
3,770,509.62
15,244,503.24
未分配利润
47,154,111.74
146,085,145.52
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益-
342,367,023.15
253,704,748.76
少数股东权益
所有者权益合计
342,367,023.15
253,704,748.76
负债和所有者权益总计-
486,520,247.89
443,161,298.19
法定代表人：吕新民 主管会计工作负责人：郭雪燕 会计机构负责人：裴玉环
第42页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(二)母公司资产负债表
流动资产：
36,501,266.82
31,445,705.65
以公允价值计量且其变动计-
815,500.00
6,388,527.66
入当期损益的金融资产
75,307,577.46
58,083,422.94
16,650,676.13
9,174,769.45
其他应收款
45,768,656.20
30,225,469.67
111,674,642.56
101,065,627.68
一年内到期的非流动资产-
216,512.87
其他流动资产
20,906,502.81
3,657,775.45
流动资产合计
307,841,334.85
240,041,298.50
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
62,274,543.10
62,274,543.10
投资性房地产
72,459,123.89
67,477,124.08
3,747,100.00
固定资产清理
生产性生物资产
704,097.56
730,845.93
长期待摊费用
199,026.16
505,803.83
递延所得税资产
124,784.21
101,701.49
其他非流动资产
1,883,288.71
1,319,785.77
非流动资产合计
137,644,863.63
136,156,904.20
445,486,198.48
376,198,202.70
流动负债：
60,000,000.00
60,000,000.00
以公允价值计量且其变动计-
入当期损益的金融负债
第43页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
15,302,082.00
23,304,771.00
20,825,030.19
29,100,284.32
5,502,867.86
750,585.91
应付职工薪酬
2,106,179.07
2,770,273.50
1,858,333.40
2,269,111.93
107,677.78
106,451.61
其他应付款
1,003,462.06
一年内到期的非流动负债-
其他流动负债
流动负债合计
105,792,194.10
119,304,940.33
非流动负债：
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
1,027,600.00
递延所得税负债
122,325.00
958,279.15
其他非流动负债
非流动负债合计
1,149,925.00
958,279.15
106,942,119.10
120,263,219.48
所有者权益（或股东权益）：-
实收资本（或股本）
104,968,000.00
90,000,000.00
197,748,944.89
13,649,643.10
减：库存股
其他综合收益
3,770,509.62
15,244,503.24
未分配利润
32,056,624.87
137,040,836.88
所有者权益（或股东权益）-
338,544,079.38
255,934,983.22
负债和所有者权益（或股东-
445,486,198.48
376,198,202.70
权益）总计
第44页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(三)合并利润表
一、营业总收入
654,802,596.23
578,530,919.46
其中：营业收入
654,802,596.23
578,530,919.46
二、营业总成本
539,346,333.35
480,518,086.90
其中：营业成本
539,346,333.35
480,518,086.90
营业税金及附加
523,030.48
259,822.17
20,941,672.43
17,815,502.06
41,014,959.13
32,901,710.91
7,504,481.93
4,858,951.34
资产减值损失
151,904.83
-302,798.39
加：公允价值变动收益（损
-5,573,027.66
-1,099,272.34
失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
3,494,863.76
12,813,800.00
其中：对联营企业和合营企-
业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填-
三、营业利润（亏损以“－”-
43,242,050.18
54,194,172.13
加：营业外收入
8,129,447.11
5,785,400.64
其中：非流动资产处置利得-
减：营业外支出
204,536.00
2,066,396.17
其中：非流动资产处置损失-
1,483,726.90
四、利润总额（亏损总额以-
51,166,961.29
57,913,176.60
“－”号填列）
减：所得税费用
7,408,686.90
8,696,501.01
五、净利润（净亏损以“－”-
43,758,274.39
49,216,675.59
归属于母公司所有者的净利-
43,758,274.39
49,216,675.59
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
七、其他综合收益的税后净
(一)以后不能重分类进损益-
的其他综合收益
第45页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
1．重新计量设定受益计划净-
负债或净资产的变动
2．权益法下在被投资单位不-
能重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益-
的其他综合收益
1．权益法下在被投资单位以-
后将重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
2．可供出售金融资产公允价-
值变动损益
3．持有至到期投资重分类为-
可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有效-
5．外币财务报表折算差额-
八、综合收益总额
43,758,274.39
49,216,675.59
归属于母公司所有者的综合-
43,758,274.39
49,216,675.59
归属于少数股东的综合收益-
法定代表人：吕新民 主管会计工作负责人：郭雪燕 会计机构负责人：裴玉环
第46页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(四)母公司利润表
一、营业收入
654,802,596.23
579,129,210.06
减：营业成本
549,923,642.49
498,413,686.57
营业税金及附加
20,941,672.43
17,777,081.37
33,338,208.33
27,201,459.90
7,532,411.01
4,823,392.55
资产减值损失
153,884.83
-154,880.89
加：公允价值变动收益（损-
失以“－”号填列）
-5,573,027.66
-1,099,272.34
投资收益（损失以“－”号-
3,494,863.76
12,813,800.00
其中：对联营企业和合营企-
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”-
40,834,613.24
42,782,998.22
加：营业外收入
1,560,597.11
2,195,000.64
其中：非流动资产处置利得-
减：营业外支出
153,450.00
1,986,196.17
其中：非流动资产处置损失-
1,483,726.90
三、利润总额（亏损总额以-
42,241,760.35
42,991,802.69
“－”号填列）
减：所得税费用
4,536,664.19
4,975,822.65
四、净利润（净亏损以“－”-
37,705,096.16
38,015,980.04
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益的税后净-
(一)以后不能重分类进损益-
的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划净-
负债或净资产的变动
2．权益法下在被投资单位不-
能重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益-
的其他综合收益
第47页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
1．权益法下在被投资单位以-
后将重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
2．可供出售金融资产公允价-
值变动损益
3．持有至到期投资重分类为-
可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有效-
5．外币财务报表折算差额-
七、综合收益总额
37,705,096.16
38,015,980.04
归属于母公司所有者的综合-
归属于少数股东的综合收益-
第48页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(五)合并现金流量表
一、经营活动产生的现金流量：
670,651,993.2
619,830,290.90
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
29,845,160.73
45,037,705.16
收到其他与经营活动有关的现金
7,583,459.04
8,068,402.63
708,080,613.0
672,936,398.69
经营活动现金流入小计
548,774,260.6
566,905,453.01
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
64,811,336.13
57,130,250.53
支付的各项税费
15,718,102.36
13,517,447.27
支付其他与经营活动有关的现金
28,313,695.76
25,345,926.40
657,617,394.9
662,899,077.21
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
50,463,218.11
10,037,321.48
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
75,397,734.99
60,413,800.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
391,469.27
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
75,545,344.53
60,805,269.27
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
52,030,484.75
96,631,642.95
投资支付的现金
92,000,000.00
35,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
144,030,484.7
131,631,642.95
投资活动现金流出小计
-68,485,140.2
-70,826,373.68
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
44,904,000.00
40,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
91,783,712.41
60,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
120,447,600.0
50,344,528.72
第49页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
257,135,312.4
150,344,528.72
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
91,783,712.41
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
4,143,392.82
437,333.33
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
138,087,390.9
67,965,260.26
支付其他与筹资活动有关的现金
234,014,496.1
68,402,593.59
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
23,120,816.23
81,941,935.13
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-2,602,247.99
-3,335,681.16
五、现金及现金等价物净增加额
2,496,646.13
17,817,201.77
加：期初现金及现金等价物余额
34,408,120.99
16,590,919.22
六、期末现金及现金等价物余额
36,904,767.12
34,408,120.99
法定代表人：吕新民 主管会计工作负责人：郭雪燕 会计机构负责人：裴玉环
第50页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(六)母公司现金流量表
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
670,997,813.82
620,481,247.91
收到的税费返还
29,729,175.72
45,037,705.16
收到其他与经营活动有关的现金
1,756,596.86
2,553,050.92
经营活动现金流入小计
702,483,586.40
668,072,003.99
购买商品、接受劳务支付的现金
633,805,184.85
624,061,334.64
支付给职工以及为职工支付的现金
24,894,203.85
32,483,450.36
支付的各项税费
6,415,731.29
3,871,121.22
支付其他与经营活动有关的现金
43,249,838.05
49,142,716.10
经营活动现金流出小计
708,364,958.04
709,558,622.32
经营活动产生的现金流量净额
-5,881,371.64
-41,486,618.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
75,397,734.99
60,413,800.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的-
14,214,882.91
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
75,545,344.53
74,628,682.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的-
10,794,370.91
13,037,022.77
投资支付的现金
92,000,000.00
80,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
102,794,370.91
93,037,022.77
投资活动产生的现金流量净额
-27,249,026.38
-18,408,339.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
44,904,000.00
40,000,000.00
取得借款收到的现金
91,783,712.41
60,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
108,427,600.00
26,500,000.00
筹资活动现金流入小计
245,115,312.41
126,500,000.00
偿还债务支付的现金
91,783,712.41
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
4,143,392.82
437,333.33
支付其他与筹资活动有关的现金
108,400,000.00
42,684,597.26
筹资活动现金流出小计
204,327,105.23
43,121,930.59
筹资活动产生的现金流量净额
40,788,207.18
83,378,069.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-2,602,247.99
-3,335,681.16
五、现金及现金等价物净增加额
5,055,561.17
20,147,430.06
第51页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
加：期初现金及现金等价物余额
31,445,705.65
11,298,275.59
六、期末现金及现金等价物余额
36,501,266.82
31,445,705.65
第52页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
(七)合并所有者权益变动表
归属于母公司所有者权益
实收资本（或股
所有者权益合计
减：库存股
其他综合收益
未分配利润
一、上年年末余
90,000,000.00
2,375,100.00
248,274,500.25
14,701,478.39
141,197,921.86
加：会计政策变
前期差错更正
543,024.85
4,887,223.66
5,430,248.51
二、本年年初余
90,000,000.00
2,375,100.00
15,244,503.24
146,085,145.52
253,704,748.76
三、本期增减变
14,968,000.00
184,099,301.79
-11,473,993.62
-98,931,033.78
88,662,274.36
动金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益
43,758,274.39
43,758,274.39
（二）所有者投
14,968,000.00
29,936,000.00
44,904,000.00
入和减少资本
1．所有者投入
14,968,000.00
29,936,000.00
44,904,000.00
2．股份支付计
入所有者权益
第53页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
（三）利润分配
3,770,509.62
-3,770,509.62
1．提取盈余公
3,770,509.62
-3,770,509.62
2．对所有者（或
股东）的分配
（四）所有者权
154,163,301.79
-15,244,503.24
-138,918,798.55
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
2．盈余公积转
增资本（或股
3．盈余公积弥
154,163,301.79
-15,244,503.24
-138,918,798.55
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余
104,968,000.00
186,474,401.79
3,770,509.62
47,154,111.74
342,367,023.15
第54页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
归属于母公司所有者权益
实收资本（或股
少数股东权益
所有者权益合计
减：库存股
其他综合收益
未分配利润
一、上年年末余
50,000,000.00
8,375,100.00
10,806,442.24
94,941,900.93
164,123,443.20
加：会计政策变
前期差错更正
636,463.00
5,728,167.00
6,364,630.00
二、本年年初余
50,000,000.00
8,375,100.00
11,442,905.24
100,670,067.93
170,488,073.17
三、本期增减变
40,000,000.00
-6,000,000.00
3,801,598.00
45,415,077.59
83,216,675.59
动金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益
49,216,675.59
49,216,675.59
（二）所有者投
40,000,000.00
-6,000,000.00
34,000,000.00
入和减少资本
1．所有者投入
40,000,000.00
40,000,000.00
2．股份支付计
入所有者权益
-6,000,000.00
-6,000,000.00
（三）利润分配
3,801,598.00
-3,801,598.00
第55页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
3,801,598.00
-3,801,598.00
1．提取盈余公
2．对所有者（或
股东）的分配
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
2．盈余公积转
增资本（或股
3．盈余公积弥
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余
90,000,000.00
2,375,100.00
15,244,503.24
146,085,145.52
253,704,748.76
法定代表人：吕新民 主管会计工作负责人：郭雪燕 会计机构负责人：裴玉环
(八)母公司所有者权益变动表
第56页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
减：库存股
其他综合收益
所有者权益合计
未分配利润
一、上年年末余额
90,000,000.00
13,649,643.10
14,701,478.39
132,153,613.22
250,504,734.71
加：会计政策变更
前期差错更正
543,024.85
4,887,223.66
5,430,248.51
二、本年年初余额
90,000,000.00
13,649,643.10
15,244,503.24
137,040,836.88
255,934,983.22
三、本期增减变动
14,968,000.00
184,099,301.79
-11,473,993.62
-104,984,212.01
82,609,096.16
金额（减少以“－”
（一）综合收益总
37,705,096.16
37,705,096.16
（二）所有者投入
14,968,000.00
29,936,000.00
44,904,000.00
和减少资本
1．所有者投入资
14,968,000.00
29,936,000.00
44,904,000.00
2．股份支付计入
所有者权益的金
（三）利润分配
3,770,509.62
-3,770,509.62
1．提取盈余公积
3,770,509.62
-3,770,509.62
2．对所有者（或
第57页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
股东）的分配
（四）所有者权益
154,163,301.79
-15,244,503.24
-138,918,798.55
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
154,163,301.79
-15,244,503.24
-138,918,798.55
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
104,968,000.00
197,748,944.89
3,770,509.62
32,056,624.87
338,544,079.38
减：库存股
其他综合收益
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余
50,000,000.00
2,375,100.00
10,806,442.24
97,098,287.84
160,279,830.08
加：会计政策变
前期差错更正
636,463.00
5,728,167.00
6,364,630.00
二、本年年初余
50,000,000.00
2,375,100.00
11,442,905.24
102,826,454.84
166,644,460.08
第58页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
三、本期增减变
40,000,000.00
11,274,543.10
3,801,598.00
34,214,382.04
51,274,543.10
动金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益
38,015,980.04
38,015,980.04
（二）所有者投
40,000,000.00
11,274,543.10
51,274,543.10
入和减少资本
1．所有者投入资
40,000,000.00
40,000,000.00
2．股份支付计入
所有者权益的金
11,274,543.10
11,274,543.10
（三）利润分配
3,801,598.00
-3,801,598.00
1．提取盈余公积
3,801,598.00
-3,801,598.00
2．对所有者（或
股东）的分配
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
第59页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余
90,000,000.00
13,649,643.10
14,701,478.39
137,040,836.88
255,934,983.22
第60页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
上海永冠胶粘制品股份有限公司
财务报表附注
一、公司基本情况
上海永冠胶粘制品股份有限公司(以下简称公司、本公司或永冠股份)前身系上海永冠胶
粘制品有限公司(以下简称永冠有限),系由吕新民、张林榜、吕存新共同投资组建的有限责
任公司，于日在上海市工商行政管理局青浦分局登记注册，取得1
号企业法人营业执照。公司注册地：上海市青浦区。法定代表人：吕新民。公司现有注册资
本为人民币104,968,000.00元，总股本为104,968,000.00股，每股面值人民币1元。公司证
券代码：831135，于日在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。
根据日永冠有限股东会决议和章程修正案，永冠有限将注册资本由人
民币9,000万元增加至人民币10,162.30万元，其中，永献(上海)投资管理中心(有限合
伙)(以下简称永献投资)出资541.30万元，永爱(上海)投资管理中心(有限合伙)(以下简称
永爱投资)出资300万元，高金斌出资57万元，杨上志出资40万元，杨红伟出资30万元，
杨德波出资30万元，刘忠建出资30万元，丁建秋出资26万元，杨显金出资20万元，崔
志勇出资20万元，裴玉环出资20万元，洪东霞出资18万元，蒋勇出资18万元，陈庆出
资12万元。该次增资业经上海永诚会计师事务所审验并于日出具永诚会验
[2014]第10109号验资报告。
根据永冠有限有关股东会决议、公司(筹)全体发起人签署的《上海永冠胶粘制品股份有
限公司(筹)发起人协议书》以及拟设立的股份公司章程的规定，公司(筹)申请登记的注册资
本为人民币10,162.30万元，每股面值1元,折合股份总数10,162.30万股，由永冠有限的全体
股东以其拥有的永冠有限截至日止经审计的净资产人民币287,251,696.38元，
按2.的折股比例折合股份总数10,162.30万股,每股面值1元,超过折股部分的净资
产185,628,696.38元计入贵公司(筹)资本公积。公司于日办妥工商登记。
根据日公司股东会决议和章程修正案，公司将注册资本由人民币
10,162.30万元增加至人民币10,496.80万元，连冠（上海）投资管理中心（有限合伙）（以
下简称连冠投资）出资334.50万元。
第61页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
截止日，公司注册资本为人民币10,496.80万元，其中：吕新民出资人民
币7,499.74万元，占注册资本的71.44%；郭雪燕出资人民币1,500.26万元，占注册资本的
14.29%；永献投资出资人民币541.30万元，占注册资本的5.16%；连冠投资出资人民币334.50
万元，占注册资本的3.19%；永爱投资出资人民币300万元，占注册资本的2.86%；高金斌出
资人民币57万元，占注册资本的0.54%；杨上志出资人民币40万元，占注册资本的0.38%；杨
红伟出资人民币30万元，占注册资本的0.29%；杨德波出资人民币30万元，占注册资本的0.29%；
刘忠建出资人民币30万元，占注册资本的0.29%。丁建秋出资人民币26万元，占注册资本的
0.25%；杨显金出资人民币20万元，占注册资本的0.19%；崔志勇出资人民币20万元，占注册
资本的0.19%；裴玉环出资人民币20万元，占注册资本的0.19%；洪东霞出资人民币18万元，
占注册资本的0.17%；蒋勇出资人民币18万元，占注册资本的0.17%；陈庆出资人民币12万元，
占注册资本的0.11%。
本公司属胶粘剂和胶粘带行业。经营范围为：生产加工粘胶制品、家具清洁用品，
玩具、文具，包装装潢印刷(限分支经营)，经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需
的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务(不另附进出口商品目录)，但国家限定公司经
营或禁止进出口的商品及技术除外。[企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营]。主要
产品为胶带。
本公司为自然人控股，实际控制人为吕新民、郭雪燕夫妇。
本财务报告已于日经公司董事会批准。
二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错
(一)财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》进行
确认和计量，在此基础上编制财务报表。
本公司2014年实施财政部当年度最新修订的企业会计准则及相关具体规定，即本报
告所载2014年度之财务信息按本财务报表附注二“公司主要会计政策、会计估计和前期
差错”所列各项编制，并按照追溯调整的原则，编制可比资产负债表和可比利润表。
(二)遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(三)会计期间
第62页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(四)营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。
本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
(五)记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理
1．同一控制下企业合并的会计处理
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报
表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账
面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2．非同一控制下企业合并的会计处理
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，
首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量
进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各
项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期
期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进
一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，
同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以
后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第
28号――会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税
资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买
日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实
现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当
期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
第63页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易
是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易
进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被
购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的
差额计入当期投资收益；原持有的股权投资为可供出售金融资产的，原计入其他综合收益
的累计公允价值变动转入购买日所属当期损益；原持有的被购买方的股权涉及权益法核算
下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，
与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期收益，由于被投资方
重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(七)合并财务报表的编制方法
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公
司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以
购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子
公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并
利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
本期若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将子
公司合并当期期初至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至
期末的现金流量纳入合并现金流量表。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；将
子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的
现金流量纳入合并现金流量表。
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润
表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他
原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控
第64页，共127页
上海永冠胶粘制品股份有限公司
2014年度报告
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制
权时转为当期投资收益。
对于分步处置股权至丧失控制权过程中的各项交易，各项交易的条款、条件以及经济
影响符合以下一种或多种情况时，本公司将多次交易事项作为一揽子交易，将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益：
1．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3．一项交易的发生取决于其他至少一项交