什么叫现金流？举例告诉你
我的图书馆
什么叫现金流？举例告诉你
前几个月曝出刘强东花4亿元买私人飞机，博奶茶一笑。那么很多关注科技的同学就问了，京东财报连年亏损，为什么刘强东还如此有钱呢？其实，这是个商业常识“现金流”的问题，跟着投资人来看世界五百强的现金流秘密：　　对比一下苏宁、国美你们就会知道为什么京东一直在亏，而刘强东还那么有钱。思考下面的问题：1.你们知道现金流对生意有多重要吗？2.国美，苏宁们卖家根本不挣钱，或者只赚点辛苦钱。为什么他们还要开那么多店，还要低价大甩卖？　3.现在不挣钱，少挣钱没关系的，打败了对手，以后来就可以挣大钱了。这句话为什么：纯属扯淡？　　三家公司经营模式的不同，但他们的目的就是获取现金流，美苏就是靠现金结算流进行资本动作来赚钱的。　　举个例子：假如我每天给你1万，注意是每天都给，要求你3个月之后还我1万，注意也是每天都还，你一年的现金流就是365万。你挣钱了吗？　　天天有进有出，他们赚的就是起初的90万和365万的现金流还有银行的利息。　　道理很简单。美苏，假设一年100亿营收，延迟三个月还款，手里就是25亿现金流！延迟六个月还款，手里就是50亿！假设疯狂开店扩大现金流，一年200亿营收了，延迟三个月还款，手里就是50亿，延迟六个月，就是100亿！　　美苏拿这些钱会存银行吗？不会！　　在2007年 之前中国经济大发展、大通胀的年代，在房地产疯狂涨价的年代，有这么多钱不搞地产、不进行资本运作，怎么可能存银行。　　拿一块地盖个楼，几年之后房价涨几倍，你说赚多少钱？何况美苏们通过房地产和资本运作挣钱了，银行们反而会求着他们贷款，他们拿着银行的廉价资金，就可以赚更多的钱！　　所以，家电连锁，只是美苏获取现金流的手段！卖家电只能挣点小钱，就算赔点也没什么，而在别的地方可以挣到多得多的利润！但前提是：现金流一定要充足！　　这，才是美苏们疯狂开分店的根本原因！　　所以，分析苏宁（以及有巨大现金流的企业）的股价，绝对不能只看家电本身！一些机构仍然在分析苏宁的销售额、毛利什么的，并据此信心百倍，散户们也在憧憬苏宁的成长性，在懂行的看来简直可笑得要命！　　那么美苏现在怎么样呢？　　我们还得从现金流入手：格力，早就先款后货了，苏宁捞不到便宜，所以苏宁不愿意卖格力。由于价格问题，国美也和格力闹翻。可2000年之后，尤其是2005年之后，海尔、海信、创维，越来越多的家电厂商要求先款后货，或者最多一个星期、半个月就要付款。所以美苏的现金流大减。　　比如苏宁和国美2011年的销售额都是1100亿元，如果还是十几年以前的宽松环境，可以占压厂商三个月甚至半年的资金，美苏手上就有275亿元或550亿元；而现在只能占用半个月了，手里的现金立马变成46亿！　　多少见不得人的项目，多少急需现金的亏损项目，会因为现金流大减而露出水面？　　所以当我听说苏宁在增发47亿之后又要借债80亿，我倒吸一口凉气。苏宁不断融资，根本不是装B的人说的“搞电子商务，扩大物流”。而国美也在这几天五折卖地，把国美商都卖给了海航集团，拿到50亿元，远低于2009年的100亿元。很显然，国美也是缺乏现金流才不得不这么干的。　　2007年的时候，中国经济总体还不错，美苏毕竟有多年的积累，靠吃老本和银行贷款，也能继续维持。可是这几年中国经济形势始终不见好转，银行也控制得越来越紧，美苏就会越来越缺钱。现在知道他们的形势有多严峻了吧？　　好了，再分析一下美苏目前的经营环境，看看他们的前途如何？　　美苏已经不可能采取过去那种疯狂占压现金、疯狂开店扩大现金流、再拿现金流大肆进行资本运作的经营模式了。　　首先，付款方式导致现金流大幅减少。　　其次，店已经够多，而且电子商务发展起来了。京东冲击的，既是美苏的利润，更是现金流！　　第三，美苏有限的现金流也不可能有过去那么多好项目了，因为中国经济整体减速，商业地产形势严峻，所以美苏还会有多少利润？　　第四，连锁店过去好歹还能挣点小钱，现在在电子商务的冲击下肯定是赔钱的，而且越赔越多。但烫手的山药不好甩，关个店相当于割一块肉啊，方方面面都要赔钱！　　总之：现金流紧张多了，利润大幅减少甚至亏损，这就是美苏目前面临的局面。靠电子商务？只能暂时获得现金流，而且中短期不可能赚钱！　　理论上说，只要有现金流，亏损了也都关系！　　比如一个企业一年现金流100亿，每年亏1000万。那么它运作几百年都没问题，因为10年才亏1亿，100年才亏10亿，只要现金不断流转，稍微延期几天或几个月还款，谁知道它是赚是赔啊。所以现金流有多重要知道了吧？　　赔钱的企业只要有现金流，就可以耐心等待时来运转；而赚钱的企业没有了现金流，就会立马死掉！　　用这个理论我再分析一下京东。　　只要京东的现金流不断扩大，一年赔点钱算什么？他完全可以靠现金流长期支撑！所以只分析京东的利润，以为京东每年亏几亿十几亿，融不了资肯定撑不下去，幻想着它在几年内倒闭是不对的。　　我只从现金流来分析：假如京东每年的营收都急剧扩大（年增50%以上，目前这个目标很轻松），那么手里的现金完全可以应付亏损和延期还款！　　例如，假设京东今年360亿营收，亏20亿，延期还款一个月，那么京东到年底手里的钱反而多出了10亿！（30亿应付账款，减20亿亏损）。假设明年京东营收540亿，又亏20亿，但年底手里只会减少5亿（45亿应付账款，减20亿亏损，再付掉去年留下的30亿应付账款）。　　所以只要京东的营收越来越多，而亏损不是大幅增加的话，京东手里的钱足够用很多年。　　所以，京东、苏宁、国美之战，表面上看是市场份额之战，利润之战，但从财务角度来说，更加紧迫的原因，是现金流之战！　　谁的现金流被打掉，谁的裤衩立刻被扒下来！那么现在谁最急迫呢？显然是苏美啊，呵呵。都割肉卖地、连续融资了，现金流能不急吗？所以苏美只能靠欺负京东吸引眼球了，而京东，当然要奋起反击。　　所以表面上看，电商之战似乎是一场闹剧。但圈内人都明白里面的道理。刘强东很明白，张近东、黄光裕们，也很明白。但是，装B的不明白，广大仍然看好苏宁的散户们也不明白。他们以为刘强东在虚张声势，色厉内荏，但真正虚张声势的苏宁。------------------------------1. 刘强东究竟多有钱？净资产74亿美元，全球华人富豪榜第29位根据福布斯2015华人富豪榜，刘强东以净资产74亿美元排名全球华人第29位。前十位依次为：姓名 净资产(亿美元) 国籍李嘉诚 333 中国香港李兆基 248 中国香港王健林 242 中国大陆马云 227 中国大陆李河君 211 中国大陆马化腾 161 中国大陆郭炳江、郭炳联 159 中国香港李彦宏 153 中国大陆郑裕彤 144 中国香港施至成 142 菲律宾当前京东股价393亿美元，按刘强东占京东18.8%股份换算，刘的绝大部分资产表现为持有京东的股票价值。2. 创立公司就像种树，未来能否收获，谁也不知道创建一个公司就像种树，前几年都是培育期，没有收成；等到第五、第六年，才能挂果收获；有些品种可能要等上几十年。这几年、这几十年中间有很多变数。可能某天被雷劈了，之前的辛苦都白费；可能某天染上病虫害枯死了，之前的辛苦都白费；可能某天被仇家砍了，之前的辛苦都白费。但，果树主人对你许诺说，三五年后我这些树可以结一树的果子，可以连续结很多年。你只需要给少部分钱就可以买下这些树的股份，现在买一股10块，等到大量结果时涨到100块。那时你就赚大了。你冲着未来会赚钱的希望去买这些股份。然而这都是未来，这些树可能因为雷劈、病虫害、被仇家砍伐而变得毫无价值。一旦遭遇这些风险，你手持的股份价值立马跌到零。股票投资的高风险也正在于此。今天你看阿里巴巴还值2000亿，明天就可能因为财务造假跌去一半；今天你看诺基亚如日中天，明天就冒出一个iPhone把所有愿望打碎。真实的未来五年、十年会发生什么，谁都不知道。但有趣的是，人们都会依据各种信息形成对未来的预期。亚马逊发布财报，净亏损同比扩大，这就让人形成负面预期；而亚马逊发布财报，利润有所增加，云计算增幅最大，这就让人浮想联翩，形成未来越来越好的预期。亚马逊随时可能因为遭雷劈、病虫害、被仇家砍伐而变得毫无价值。未来十年的亚马逊会怎么样，谁也不知道。但这不影响人们情绪的各种波动，进而对其未来的看多和看空。人们的情绪好一点，争相抢购其股票，股价上涨市值上涨；情绪坏一点，争相抛售，股价下跌市值下跌。3. 股价、市值与公司亏损有没有关系？有一点，但关系有限与股价、市值直接相关的是各种信息，利好和利空信息。亏损算是利空信息的一种。利好信息很多：用户数高速增长，营收高速增长，新业务高速增长，利润高速增长，新来了全球第一的CEO，行业处于大爆发，政府大力支持……利空信息也非常多：营收下跌，利润下跌，新业务受阻，CEO不得力，高管流失，财务造假，行业下行，政策不利……要是一家上市公司摊上以上所有利空信息，那么股价持续下跌，跌停无疑。但是大量利好信息夹杂一些利空信息，利好信息就会全力压制利空。亚马逊京东就属于这种，利好信息一大堆（营收增长，用户增长，新业务增长），利空信息只有一条（亏损），综合来看未来前景还一片光明。就算现在不怎么赚钱，但公司还在高速增长，未来说不定某天就发达了，谁知道呢。就像2000年时的谷歌，2000年时的腾讯QQ，就像上市前的Fcebook。要是亚马逊、京东发财了，你持有他们的股票，那时也跟着发达了。梦想还是要有的，万一被雷劈中了呢。马云不是就被劈了？总结来说，公司亏损并不影响其市值上涨。亚马逊、京东如此，大量初创科技公司也是如此。
TA的最新馆藏
喜欢该文的人也喜欢什么是现金流量表｜现金流量表是什么意思？ - 南方财富网
&您现在的位置：&&>>&&>>&&>>&正文
什么是现金流量表？
&&&来源：不详&&&佚名
&& 现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表,所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家的现金 (包含现金等价物) 的增减变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、及融资三个活动分类。现金流量表可用于一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。　　现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的财政报告。这份报告显示资产负债表(Balance Sheet)及损益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。　　过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表, 随着企业经营的扩展与复杂化, 对财务资讯的需求日见增长, 更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题, 渐渐地, 报道企业资金动向的现金流量也获的得许多企业经营者的重视, 将之列为必备的财务报表。　　现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表, 可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响, 对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理, 要比传统的损益表提供更好的基础。　　现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。这张表由财务会计标准委员会于1987年批准生效，因而有时被称为FASB95号表。　　现金流量表为我们提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给我们一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。　　第一条 为了规范现金流量表的编制和列报，根据《企业会计准　　则――基本准则》，制定本准则。　　第二条 现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金　　等价物流入和流出的报表。　　现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。　　现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已　　知金额现金、价值变动风险很小的投资。　　本准则提及现金时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和现　　金等价物。　　第三条 合并现金流量表的编制和列报，适用《企业会计准则第　　33 号――合并财务报表》。　　第二章 基本要求　　第四条 现金流量表应当分别经营活动、投资活动和筹资活动列　　报现金流量。　　2　　第五条 现金流量应当分别按照现金流入和现金流出总额列报。　　但是，下列各项可以按照净额列报：　　（一）代客户收取或支付的现金。　　（二）周转快、金额大、期限短项目的现金流入和现金流出。　　（三）企业的有关项目，包括短期贷款发放与收回的贷款本　　金、活期存款的吸收与支付、同业存款和存放同业款项的存取、向其　　他金融企业拆借资金、以及证券的买入与卖出等。　　第六条 自然灾害损失、索赔等特殊项目，应当根据其性质，　　分别归并到经营活动、投资活动和筹资活动现金流量类别中单独列　　报。　　第七条 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，应当采用现　　金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量　　发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为　　调节项目，在现金流量表中单独列报。　　第三章 经营活动现金流量　　第八条 企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量。　　经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事　　项。　　直接法，是指通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动　　的现金流量。　　第九条 有关经营活动现金流量的信息，可以通过下列途径之一　　3　　取得：　　（一）企业的会计记录。　　（二）根据下列项目对利润表中的营业收入、营业成本以及其他　　项目进行调整：　　1. 当期存货及经营性应收和应付项目的变动；　　2. 固定资产折旧、无形资产摊销、计提资产减值准备等其他非　　现金项目；　　3. 属于投资活动或筹资活动现金流量的其他非现金项目。　　第十条 经营活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列　　信息的项目：　　（一）销售商品、提供劳务收到的现金；　　（二）收到的税费返还；　　（三）收到其他与经营活动有关的现金；　　（四）购买商品、接受劳务支付的现金；　　（五）支付给职工以及为职工支付的现金；　　（六）支付的各项税费；　　（七）支付其他与经营活动有关的现金。　　第十一条 金融企业可以根据特点和现金流量实际情况，合　　理确定经营活动现金流量项目的类别。　　第四章 投资活动现金流量　　第十二条 投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金　　4　　等价物范围的投资及其处置活动。　　第十三条 投资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下　　列信息的项目：　　（一）收回投资收到的现金；　　（二）取得投资收益收到的现金；　　（三）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；　　（四）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；　　（五）收到其他与投资活动有关的现金；　　（六）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；　　（七）投资支付的现金；　　（八）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；　　（九）支付其他与投资活动有关的现金。　　第五章 筹资活动现金流量　　第十四条 筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生　　变化的活动。　　第十五条 筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下　　列信息的项目：　　（一）吸收投资收到的现金；　　（二）取得借款收到的现金；　　（三）收到其他与筹资活动有关的现金；　　5　　（四）偿还债务支付的现金；　　（五）分利、利润或偿付利息支付的现金；　　（六）支付其他与筹资活动有关的现金。　　第六章 披露　　第十六条 企业应当在附注中披露将净利润调节为经营活动现　　金流量的信息。至少应当单独披露对净利润进行调节的下列项目：　　（一）资产减值准备；　　（二）固定资产折旧；　　（三）无形资产摊销；　　（四）长期待摊费用摊销；　　（五）待摊费用；　　（六）预提费用；　　（七）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益；　　（八）固定资产报废损失；　　（九）公允价值变动损益；　　（十）财务费用；　　（十一）投资损益；　　（十二）递延所得税资产和递延所得税负债；　　（十三）存货；　　（十四）经营性应收项目；　　6　　（十五）经营性应付项目。　　第十七条 企业应当在附注中以总额披露当期取得或处置子公　　司及其他营业单位的下列信息：　　（一）取得或处置价格；　　（二）取得或处置价格中以现金支付的部分；　　（三）取得或处置子公司及其他营业单位收到的现金；　　（四）取得或处置子公司及其他营业单位按照主要类别分类的非　　现金资产和负债。　　第十八条 企业应当在附注中披露不涉及当期现金收支、但影响　　企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大投资和筹资活　　动。　　第十九条 企业应当在附注中披露与现金和现金等价物有关的　　下列信息：　　（一）现金和现金等价物的构成及其在资产负债表中的相应金　　额。　　（二）企业持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的大额　　现金和现金等价物金额。[编辑本段]【现金流量表的分析】　　现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：　　一、现金流量及其结构分析　　企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。　　　（一）经营活动产生的现金流量分析。　　l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。　　2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。　　3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。　　　（二）投资活动产生的现金流量分析。　　当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。　　（三）筹资活动产生的现金流量分析。　　一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。[1]&& （南方财富网）
（责任编辑：张晓轩）
&&&&南方财富网声明：股市资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
?&?&?&?&?&?&?&?&?&?&
?&?&?&?&?&?&?&?&?&?&
商务进行时
学院24小时排行
－ － － － －特此声明：广告商的言论与行为均与南方财富网无关 南方财富网 & 版权所有现金流量表：收到的其他与经营有关的现金值得是什么？
“收到的其他与经营活动有关的现金”是对前述经营活动产生的现金流入各项的补充。前面已经提到“销售商品、提供劳务收到的现金”和“收到的税费返还”，那么，“收到的其他与经营活动有关的现金”就应当包括：
（1）捐赠现金收入。
（2）罚款收入。
（3）流动资产损失中由个人赔偿的现金收入。
收到的其他与经营活动有关的现金，应根据现金科目的借方数额与“营业外收入”、“其他业务收入”等科目的贷方记录分析填列。
其他答案（共1个回答）
收到其他经营活动 内容：罚款收入、个人赔偿、经营租赁收入等
依据： 营业外收入、其他业务收入、现金、银行存款
支付其他经营活动 内容：罚款支出、差旅费、业务招待...
现金流量表中的“支付其他与经营活动有关的现金”没有这个“*0.005/0.995”。
“支付的与经营活动有关的其他现金”项目反映企业支付的除上述各项目外，与经营...
现金流量表编制要诀　　这首口决基本上概括了现金流量表的全部编制过程。
　　我想大家只要好好理解它，那么，出什么样的问题你差不多都能对付。
　　①看到收入找应收，...
三大期间费用中，管理费用和销售费用应放入经营活动产生的现金流出中的“支付的其它与经营活动有关的现金”项目，你说的办公费用这些就该放在这里面。
而财务费用则应该放...
答: 糖丸能哪奶喂着喝吗？感觉糖丸很难吃的进去啊，要用奶来送服可不可以？
答: 工行有个理财产品，月存.每年利息好几百。连存10年有分红，我算了一下很划算，比基金和单纯的存款都好，你去了解一下。
答: 工行有个理财产品，月存.每年利息好几百。连存10年有分红，我算了一下很划算，比基金和单纯的存款都好，你去了解一下。
答: 工行有个理财产品，月存.每年利息好几百。连存10年有分红，我算了一下很划算，比基金和单纯的存款都好，你去了解一下。
大家还关注
确定举报此问题
举报原因(必选)：
广告或垃圾信息
激进时政或意识形态话题
不雅词句或人身攻击
侵犯他人隐私
其它违法和不良信息
报告，这不是个问题
报告原因(必选)：
这不是个问题
这个问题分类似乎错了
这个不是我熟悉的地区
相关问答：123456789101112131415 上传我的文档
 下载
 收藏
从事IT行业已经两年工作经验，C#程序员，软件开发
 下载此文档
正在努力加载中...
有关公司现金分红与现金流关系的文献梳理
下载积分：500
内容提示：有关公司现金分红与现金流关系的文献梳理
文档格式：PDF|
浏览次数：29|
上传日期： 00:05:58|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 500 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
有关公司现金分红与现金流关系的文献梳理
关注微信公众号