余额宝的本质只是一只货币基金
余额宝动摇你妹个银行基础。余额宝，又名“增利宝”，到目前为止，只是天弘基金发行的一只货币基金。千万弄明白了，他只是一只货币基金，市场上有一百多只货币基金，余额宝目前的这只货币基金，只是一百多只里其中的一只，目前的收益排名大概在35名左右。第一他获得的不是高于银行利息的利率，是投资收益，投资收益是带风险的同时还不确定的，也就是可能高于存款收益，也可能低于，当然也有可能亏损。第二，余额宝只是用支付宝账户来进行购买货币基金的行为，这种行为，早在09年就已经有了，汇添富的现金宝都早于余额宝，甚至杭州的“铜板街”“数米网”都比余额宝要早，只是因为他们没有支付宝这么大的客户沉淀，当然更主要的是没有阿里巴巴这么深厚的背景，不敢也不好意思把带风险的收益说成是利息，然后来广为宣传。第三，余额宝的本质我说了目前只是货币基金，而货币基金在我国已经快十年了吧。从货币基金出现的时候，就被给予众望认为可以替代存款，来动摇银行的根基，现在的货币基金大概还有五千亿左右吧。你余额宝现在是多少？一百亿？两百亿？全给你拿去好了，五千亿？又如何？事实上在美国货币基金都已经3万多亿美元，估计都超过存款了，但是动摇了银行根基没有？！第四，货币基金因为配置的流动性较好，安全性极高的标的物，所以才使得他风险较低，当然收益长期来看，也只是跟一年期定期存款持平，余额宝的宣传说，十万一年有四千的收益，是活期存款的八倍。这里有两个问题，第一前面说了十万一年四千，只是个预测数，实际数字很难说，第二，要比也别跟活期存款比啊，跟别的货币基金去比么。这才有意义啊。实际上，因为很少有人真的把钱存满一年，都是来来回回的取的，估摸着下有个千把块钱就很好了，这还是取决于天弘基金的管理能力不能太差。事实上，货币基金的收益跟管理能力很相关，事实上，一百多只货币基金里面，高收益和低收益的极差值都有过相差七八个点的时候。分化还是很严重的。你余额宝凭啥保证一定就能在一百多只里面表现的很好？因为买余额宝都属于支付宝里有余额的人，顺手打酱油的时候买张彩票的行为，稍微有点赚也到无所谓，真亏了的话，我看十月围城估计也会再来一次，谁叫你宣传的时候铺天盖地要跟利息做比较呢？第五，货币基金能做到T+0，就是可以让你即时赎回，事实上是基金公司在里面垫资的结果，如果基金规模做大了，就如同我刚说的你余额宝做到五千亿了，你自己由于注册资本金不够，无法垫资了，怎么办？通行办法都是向银行借款进行抵押，弄来弄去，你还不得银行来垫资？另外，货币基金的投资标的物，回到最后其实是非常有限的，来来回回弄成最后，存款其实还是到了银行手里，很多人说，不管怎么说，总比银行的活期存款成本要高了吧。其实目前银行的存款大多数都是创造出来的，真正散户的存款占比也很小了，一百多万亿的存款，你以为都是支付宝上的人的钱啊。现在存款超过五万以上的人，谁看得上货币基金啊？还充值支付宝？！现在市面上货币基金总共也就五千多亿的规模，不少还是机构大户的资金，真正散户形成货币基金的规模估计一千亿都不到。你余额宝能做多少？做到了又如何？这个数字对银行的冲击几乎是微乎其微的。动摇个你妹啊。动摇。第六，说余额宝的创新太前沿，太超前，前沿你个妹啊，不就是个代销行为么，无非销售对象是支付宝的客户，对于支付宝的客户而言，买个余额宝，反正闲着也是闲着，不亏就行。现在很多人也把钱冲到支付宝里去买，一部分是因为真的相信这个是利息，不是收益。觉得安全有保障，没风险去买的，属于典型被阿里的高调公关给忽悠的，一部分则是因为并不知道其实任何一个银行卡本身就可以购买货币基金，除此之外，还有很多地方可以购买货币基金，而且除了淘宝购物以外，所有的功能跟余额宝几乎是一模一样的。有些还功能更多，对于真正理财的人来说，优势也更明显，最简单的说余额宝只支持天弘基金一只，你压根没得挑，如果天弘基金好了，还好，差了，你也没办法。但是在汇添富、数米网，天天基金网，甚至在银行的网上银行，你都可以根据业绩排名自己挑，选择更多，而且方式也很便捷，信息也更透明。第七，顺带提一下，余额宝短期内是货币基金，这个时期对银行的影响，其实只要去分析货币基金对银行的冲击就可以了。下一步余额宝还会推出非货币基金的服务，因为余额宝其实是一个针对支付宝余额更好的应用管理服务的统称，就是要想尽办法让支付宝的客户的余额能得到更好的管理，帮助客户提高增值，从而实现粘度，这个是余额宝的意义。从这个角度看，余额宝是马云服务自身生态圈的一项很有意义的措施，就如同你到一个网吧里去上网，然后网吧里给配备了附加服务，饿了给你叫外卖，渴了给你买可乐，让你得到服务的同时，顺带着赚点小费，是深度挖掘客户的行为。事实上，支付宝的最终命脉其实还是掌握在银行手里，现在你们充值其实都是需要支付费用的，无非这个费用是支付宝在支付罢了，这也是为什么超过一定限额支付宝充值就要向你收费，因为成本也不低，支付宝没有自身的存款入口，都必须经过银行的一道门，支付宝跟银行之间其实是相互依赖的关系，相对而言，支付宝的整体发展空间是受到两方面限制的，银行这端的限制，主要体现在银行对于充值其实也是有限额的，不让你太大额度的充值。另外一端的限制就是体现在支付宝的背后还是跟着淘宝和天猫走，电商领域竞争越来越激烈，淘宝和天猫小卖家日益生存艰难，尤其淘宝面临着假货和税负两个未知门槛，要说有很大的发展前景，很难说。但是反过来说，消费流通行业的整体规模有限，他的资金更多还是靠高频率的周转实现的，比的是资金的使用效率，而不是资金的总量，收益整体的规模要做大到动摇银行根基几乎是不可能的事情。银行目前存款破了一百万亿，支付宝能做到多少？离开了消费流通行业，支付宝又能做啥？至于余额宝下一步要推出的非货币基金，很多人说这个出来，杀伤力更大。我觉得更扯淡。货币基金还算好的，毕竟风险还是极度小的，对广大客户而言，安全性都在，但是如果推出其他的投资产品，那个所面临的问题就大了，我一直说金融产品的销售不是随着规模的增大而边际成本降低的，除非余额宝能对自己的产品有极为严格的审核能力，否则规模就很难做的起来，尤其是对小额的散户群体，本来就没多少钱，谁愿意去承担这些风险。做起规模当然容易，拼命的卖呗，好的坏的，都卖，但是死起来也容易，等哪天业绩一出来，大面积亏损，余额宝以后就别想在卖任何东西了。因为口碑砸了。基金的销售回到最后，还是考验的还是产品筛选的能力，除非你纯做平台，不提供任何附加服务，但是如果那样，人家干什么放你这里来卖？就当个地摊而已，有一单卖一单，你价值也没了。渠道最大的价值是能卖出去，而不是做展示。欢迎关注微信公众信号：jrjnfq；新浪微博：江南愤青。
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未来面前，你我还都是孩子，还不去下载 猛嗅创新！
后参与评论
写的很多，但是要点总结起来就两点：1.余额宝的规模远远不够。2.余额宝还不够专业，有很多问题。但是请问，什么事物不都是有一个从小到大的过程？如果我们把余额宝跟银行放在一个时间轴上来看，加个因素10年，你觉得银行能变多大？余额宝能变多大？今天为什么这么多人都在说余额宝，因为大家都看到了他的生命力。今天你兜里可能有几张银行，还有一个支付宝账号，如果两者你只选其一，那么今天的你可能还是会选择银行卡。但是未来呢，如果支付宝能完成你绝大多数的要求，而银行卡还是那样不死不活，请问，你认为你会选择什么？我们说颠覆，不是说银行就真的死去了，但是如果再按照现在的趋势走下去，那么可以说，银行的路子真的越走越远。银行跟普通用户最直接，也是最根本的关系就在于存款关系，今天的余额宝是蝇头小利，但是就是这点蝇头小利，就直接断掉了银行跟普通用户的关系。接下来会发生什么呢？首先，用户跟银行已经没什么关系了，虽然有一个账户，但是钱都不在里面了。银行已经是amt的代名词了。其次，越来越多的网站会支持支付宝，为什么，用户的呼声决定的，我钱都在支付宝里面，你不支持，我就不用你这个网站。最后，原来各地都只看银行开具的证明，现在一看，不支持支付宝官方开具的证明也不行了。慢慢的支付宝就成了水电煤气的基础设施了。不要把银行想的多强大，说到底，他也不过就是做着左手吸储，右手放贷的事情而已。而现在，支付宝已经有了完整的雏形。任何颠覆性的东西，不在于他的体量有多大，而在于他的生命力有多强。
只如初见1qq
:要是阿里巴巴收购个银行，转账没有限额，用银行卡就可以直接消费余额宝里的钱，再加上绑定股票账户，买卖中间闲置的资金也可以用余额宝，那就完美了。
只如初见1qq
:要是阿里巴巴收购个银行，转账没有限额，用银行卡就可以直接消费余额宝里的钱，再加上绑定股票账户，买卖中间闲置的资金也可以用余额宝，那就完美了。
余额宝对于银行的敲打，类似于微信对于电信的敲打，是传统行业IT信息化的一个必然的趋势，这只是开端，但已经让电信、银行的巨头感到了巨大的压力，它以往高高在上的垄断日子不再那么美好了，虽然现在还很难动它们“根基”，但这个敲打更受广大人民的欢迎（很快就100亿就说明一切），更代表着先进的生产力，就会越来越多的这样的敲打，大厦倾倒的哪一天总会到来
嗅友584fb01550b03
:不太懂经济。但是还是想问。万一，一个银行巨头被打倒了，又一只阿里巨头起来了，是否会不一样？
嗅友584fb01550b03
:不太懂经济。但是还是想问。万一，一个银行巨头被打倒了，又一只阿里巨头起来了，是否会不一样？
想表达另外一些因素：1、用余额宝很方便，不用去了解更多的专业知识，不需要了解网购基金、大夏天排除去买基金的抱怨；2、不用太操心风险的问题，只要比活期强就行。我不知道买这个的客户群是怎样的，但想想有一部份人应该没有达到银行基金投资的门槛的，这个在HUXIU前几天文章中有提到；所以这个会影响很大；3、适应网购的估计90%以上都有支付宝账号，这里面有客户群如果买余额宝基本上不需要训练，马上就能上手，这个客户优势和习惯优势银行无法比拟。4、赞成文章中一点，如果余额宝收益下降得非常历害，那么对这个产品着实是一种伤害。
诚然 基金 有赚有赔，人家没说保本，就存在风险会损失本金但是 文主 忽略了 余额宝 一个最大的优势余额宝是 日结息，并且可以随时转入转出怕啥？又不是封闭基金 眼睁睁着 看着 亏损 不能赎回余额宝 只要 看到 低于 同期 1年期银行存款利息就可以随时撤退
对于用户来讲 有什么损失？
徐比利在狂想
:虎外自媒体授予‘点睛’评价
:回复 ：不一样啊，你抛股票得有人接，这个想撤就撤//@小鸣鸣：股票也是日结算……还是有很多人被套……
:股票也是日结算……还是有很多人被套……
文章除了怨气之外，没看到什么有价值的东西。
支付宝的本质是服务，是方便，提高生活质量我们国家的银行那是你亲爹，人家是国企，高高在上，你取款机多吐钱
那是你的错，我可以告你坐20年牢，要是取款机多吐个100W你这辈子就算到头了，什么离柜拒不负责，什么什么什么，这叫服务？把用户当成狗的就是银行，支付宝的功能国外银行基本都有，为什么我们国家的银行没有？因为你们都是它儿子，亲爹不做的事，还不准私企做？
楼主真的很好笑，为什么要和银行活期利率比？我把钱放在余额宝，就目前来说比银行一年定期利率高，傻子才放银行，余额宝的卖点是什么？方便！存定期要用了就傻了吧，买理财也是一样的道理，所以就是方便。真不明白这种无厘头的帖子怎么通过审核的
况且，你不能否认余额宝的创新价值，这是可以写入长尾理论的又一经典案例。
可以看出几点，文章的作者确实懂金融，在业界也有一定的地位，货币基金的本质还是为银行打工的，但必须承认的是，余额宝是非常好的产品，你不需要理解太多的专业名词和概念，只需信任它的品牌就可以了，信用功底可见一斑。你的文中有太多的宣泄情绪。没有从你的文章中得到有用的东西，谢谢+
如果工资直接打到支付宝，银行就开始可有可无的趋势了。银行要为客户创造价值，现在小客户的利益在银行有保证吗？实现不了增值，转个帐，取个钱都是要扣费。
这篇文章很符合作者的名字。。。
此文分析问题太片面，看问题太肤浅，作者又太过情绪化，还含有粗俗的语言，实在没什么营养价值。我觉得余额宝只是马云先生大拼图中的一小块，只是提供理财渠道，马云的大拼图是要做供应链金融，这绝对是可以撬动银行业的一块业务。
动摇这个事情从来都只和人心有关，和问题的实质一点关系都没有，尤其在金融市场。
我会说我这个懒得去了解什么投资理财知识更没多少钱的屌丝把部分存款转移到余额宝了吗？余额宝对于高富帅来说像个笑话，对屌丝来说则是多了一个本就为数不多的理财方法。
对于比较懒的人和喜欢淘宝购物的人来说,还是挺方便的,
我只敢说我现在是一种观望的状态，鬼知道是不是可信
看到的只是一个新产品，新事物不好的一面。为什么不说说正面呢，哪个事务出来不是两面的。好的，积极的一面你看到了吗？
骂街的文风确实有些让人难以接受，虽然并不排斥一大部分说的是真相。我相信有很多买余额宝的人考虑的最关键的两个因素无非是因为便捷和口碑。其实别的都是虚的，真的都是虚的。根其原因，我们始终对银行的各式行为不满，但个人无论是实力还是能力都无法挑战银行。当带头大哥支付宝出来告诉你，你可以用自己的行为来“撼动”银行地基行为的时候，你会不会做？哪怕内心深处明白这是根本不可能发生的事。
观点有对有错，但仅从读者角度，不喜欢这样哀怨骂街的文风，严重影响阅读体验。望采纳。
基金收益也好，利息也好，总要有人去尝试，而支付宝所具有的实力，的确可以一试。
所以呢，到底买还是不买你说句话啊！
笔者认为什么才属于创新？硬是要发明个灯泡？发明汽车？做出个iphone？才算是创新？
看了标题直接来发回复，顺便顶下yoyo
虎嗅再见。。天弘基金下调余额宝持有额度至10万元 收益率降至4%以下
　　【TechWeb报道】8月12日消息，昨日在官网发布公告，称因市场基金（下称&余额宝&）规模增长较快，为了保持余额宝稳健运行，维护投资者的根本利益并更好地服务大众投资者，决定自日起，将余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万份，已有存量不受影响。　　图注：天弘基金官网公告　　关于本次服务规则调整，余额宝服务大厅官方解答：　　1、余额宝额度调整，对我有什么影响？　　答:如果你在余额宝里的资金低于10万元，仍可以继续转入资金;如果你在余额宝里的资金已经达到或超出10万元时，将无法转入更多资金。　　2、我的钱是8月14日之前转到余额宝里的，已经超过了10万元，我需要把超出部分转出来吗？　　答:不需要。如果你在8月14日零点前余额宝里的资金超过10万元，可以继续放在余额宝里享受收益，不需要把超出部分转出来。　　　　公开数据显示，余额宝用户的理财大多以小额理财为主，人均投资金额只有几千元，远低于10万元，因此，此次调整对余额宝绝大部分用户没有任何影响。至于未来是否会继续下调个人最高持有额度，余额宝方面表示，没有继续下调额度的计划。　　图注：余额宝服务大厅调整公告　　从100万到10万　　资料显示，余额宝是旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的。余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝，除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付。目前，余额宝依然是中国规模最大的货币基金。　　早在今年5月26日天弘基金就在官网发布公告称，自5月27日零点起，个人持有余额宝的最高额度从100万元调整为25万元。而时隔两月之后，天弘基金再次将个人持有余额宝的最高额度上限由25万元降为10万元。余额宝的收益率在近两周也出现了下滑，目前又重新回到了4%以下。　　天弘基金表示，2017年以来，余额宝规模保持了较快增长。适当调整余额宝的个人持有最高额度，将有利于保持余额宝长期稳健运行，加强天弘管理的主动性，从用户的根本利益出发，坚持余额宝普惠的定位，以服务更多的大众投资者，特别是小额投资者。　　业内声音　　作为市场上规模最大的货币市场基金，天弘余额宝今年以来规模不断膨胀，二季末规模高达14318亿元，比去年底的8083亿元增加6235亿元，增幅达77%。余额宝规模的迅猛增长也引起了监管层的担忧。作为天弘基金大股东的巴巴也采取了相应的措施，开放蚂蚁聚宝其他货币基金销售，特别是通过支付宝为其他导流，来分担余额宝规模增长压力。　　中央财经大学金融学院教授表示，对于余额宝来说，目前已经没必要太过追求规模快速增长了，保障整个基金的健康稳健发展才是最重要的。此次调低个人最高持有额度后，预计余额宝的增速会适当放缓，这有利于他们保持小额分散的定位，达到更稳健运行的效果，也有利于天弘基金的投资管理。　　中金所研究院首席认为，在基金行业，主动调整申购额度是例行做法。余额宝此次主动放缓增速，进行自我约束，小步慢跑，主要是为了&稳上加稳&，体现其稳健谨慎的管理方式，这对于余额宝的长期稳健是有益处的。
责任编辑：Robot&RF13015
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个人持有余额宝的最高额度再次下调。
根据天弘基金发布的公告，自8月14日（周一）起，余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万份（对应为10万元），已有存量不受影响。在此前的5月底，余额宝的个人交易账户持有额度上限已经下调为25万元。
余额宝人均购买份额不超过4000元
2013年，天弘基金和支付宝推出货币基金余额宝，每份单位净值为1元。支付宝的母公司蚂蚁金服同时也是天弘基金的大股东，目前持有天弘基金51%的股份。得益于蚂蚁金服的代销渠道，余额宝的用户数量和规模迅速增长。天弘基金官网的资料显示，截至2017年1季度，余额宝用户已超3亿。
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此次个人持有最高额度的下调会对用户产生何种影响？余额宝方面表示，余额宝人均购买份额不超过4000元，此番限额对绝大多数用户并无影响。
据了解，调整后，个人持有如果达到或超过10万则无法转入更多资金，而之前已经超过10万元的账户无需转出。
事实上，余额宝限额已不止一次下调。在今年接连的两次下调后，余额宝的个人持有最高额度已经由100万元调整为10万元。
5月26日，天弘基金第一次发布调整公告，自5月27日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为25万元。彼时，天弘基金表示，调整是为了让余额宝更符合作为个人小额现金管理工具这一定位。
蚂蚁上线多款余额宝“竞品”
天弘基金在公告中称，今年以来，余额宝规模增长较快，为了保持余额宝稳健运行，将余额宝个人交易账户持有额度上限进行调整。也有分析表示，余额宝限制规模或出于放缓增速和长期稳健管理的考量。
资料显示，近些年来余额宝的规模一路走高，2014年6月末的规模为5741.6亿元，至2017年一季度末增长到了1.14万亿元，其间翻了一倍。截至今年一季度末，整个公募基金的规模为9.21万亿，余额宝一只基金就占到了12%。而根据余额宝的二季度报告，目前该基金规模已经增长至1.43万亿，成为全球规模最大的货币基金。
对于未来是否会继续下调个人最高持有额度，余额宝方面告诉记者，没有继续下调额度的计划。
值得注意的是，随着蚂蚁金服将平台和技术对金融机构开放，以前独占渠道优势的余额宝也面临更多的竞争。目前已有多款其他基金公司的货币基金产品上线蚂蚁财富平台，包括博时合惠货币市场基金、建信现金增利货币市场基金等。
单从近期的收益表现上看，后两者略好于余额宝。在年初的一波涨势后，余额宝的七日年化收益率逐渐回落，七日年化收益率由7月12日的4.1%左右已经跌下4%。8月12日，余额宝的七日年化收益率为3.92%。对比来看，8月13日，博时合惠货币A、建信现金增利货币七日年化收益率分别为4.599%和4.596%。
马云的银行梦就此破碎了吗？
最近一段时间，中国的金融市场可谓是风云突变，8月11日晚间，阿里巴巴旗下著名的第一基金企业天弘基金宣布，将个人交易账户持有限额的上限由25万元调整为10万元，此消息一出金融市场一片哗然。要知道早在3个月前，余额宝的限额还是100万的高位，而三个月之内连续两次调档，从100万变成了25万再变成了10万元，可以说连续两次大幅度下调，天弘基金可以说是一片风雨飘摇了，今天我们就来聊聊超级的余额宝与马云的银行梦。
一、从余额宝诞生的阿里金融梦
早在2013年年初，中国金融市场还是一个以商业银行、基金公司等传统金融机构垄断的市场，大家当时能够选择的理财产品非常有限，有钱的可以去买银行的理财，没钱的只能存银行储蓄和买国债的，而当时的支付宝只是为阿里巴巴旗下的淘宝、天猫提供支付交易的一个支付工具而已。而这一切都因为一件事而改变，2013年6月支付宝宣布与天弘基金合作推出余额宝，可以将支付账户里面的余额盘活，并且在活期的情况下可以拥有远高于商业银行定期存款的收益水平，一时间，市场震惊，余额宝的横空出世，让中国金融市场进入了一个互联网的金融时代。
在某种意义上来说，余额宝的出现彻底改变了中国金融市场的格局，原先中国金融市场是一个标准的二八分化市场，对于大多数金融机构来说，大量的普通民众就是给银行等金融机构提供储蓄的贡献者而已，银行只会给他们支付很低的利息，而所谓的高收益产品都是为了有钱人准备的，有理没钱莫进来。但是由于余额宝一元起售的超低门槛，随存随取几乎没有限额，让其一出现就成为了最简单的金融理财工具，从这个角度上来说，余额宝可以说是开了中国普惠金融之先河，是中国普惠金融最典型的代表。
余额宝的出现彻底激发了大多数人的理财意识，在余额宝的带动下，大家会不自觉的以余额宝的收益水平作为衡量理财市场收益的标杆，推动了金融科技的创新。一方面，余额宝是普通民众所能够接触到的最简单的金融理财产品，不仅收益较高，而且门槛更低，从而让理财自此进入了平民百姓家，另一方面余额宝成为了中国利率市场化的一个尺度，大力推动了利率市场化。
余额宝也因此成为了最受欢迎的基金产品，四年过去，到2017年6月的时候，余额宝的规模达到了惊人的1.43万亿，1.43万亿意味着什么呢？中国存款规模第五大的招商银行，其存款规模也才1.3万亿，意味着余额宝虽然不是银行存款，但是其规模已经超过了中国第五大商业银行。而根据媒体的报道，2017年的第二季度，商业银行的存款是处在一个净流出的状态，什么叫净流出，就是到商业银行取钱的人比存钱的还多？那这些钱去哪了？之前出现这种情况往往都伴随着股市的大牛市，但是现在的股市依然如故，这些钱都进入了以余额宝为代表的各种理财产品的腰包，仅二季度余额宝的利润就高达128亿。
这也是为什么，马云能够有底气对银行喊话：“如果银行不改变，那我就去改变银行”的原因。而回顾这四年的时间，在余额宝的带领下，支付宝的各种金融业务可谓是风生水起，在支付领域支付宝大举进攻线下，和微信支付平分天下，在存款领域，余额宝可谓独占鳌头，凭借着其十倍于商业银行活期存款利率的水平，其吸储能力远超各大商业银行，在贷款领域，花呗、借呗疯狂发展，花呗的用户已经超过一亿，在规模上直追中国信用卡第一发卡银行工商银行。可以说，不管阿里网商银行办的如何，支付宝已经成为比银行还牛的个人银行，是真正的无冕之王，这才是马云真正的金融梦。
二、金融梦下隐忧到底在哪？
马云的金融梦似乎已经通过支付宝的各类金融产品实现了，如今支付宝、余额宝、蚂蚁财富、网商银行已经组成了一个庞大的阿里金融帝国。这个金融帝国虽然庞大，但是在其高大的外壳之内却也有着非常大的隐忧。因为，相比于传统的商业银行金融业务来说，阿里的金融体系是更为灵活，也更为方便的，这是好处，但是坏处却也是非常明显的：
第一，余额宝为代表的货币基金，它是基金，所以它的风险是远高于传统的货币存款的，一旦出现问题这个是国家的存款保险制度所无法覆盖的地方。
第二，阿里的金融体系虽然庞大，但是毕竟有点发展过快的感觉了，因为任何一家商业银行的从发展到建立都是一个漫长的过程，为什么这么长，因为需要有很长的时间来构建完善自身的风险控制体系，但是阿里仅用了4年的时间就走完了各家商业银行三十年甚至百年的路，这个速度虽快，也代表着其风险控制需要完善的地方依然很多。
此次，金融工作会议反复强调的一个风险词汇不是“黑天鹅”而是“灰犀牛”，为什么这么反复强调“灰犀牛”？就是因为很多风险正在无形中快速积累着，众所周知，商业银行都被称之为大而不倒，为什么叫大而不倒呢？这是因为，一旦商业银行出现了问题，那么将有可能演变成为席卷全国乃至于世界的金融灾难，比如说2008年的世界金融危机，说其起点不过是雷曼兄弟的一些坏账而已，而今天的阿里金融帝国比起当年的雷曼兄弟也是不遑多让了，虽然阿里没有雷曼疯狂加杠杆的那些行为，但是，道理却是一致的，1.43万亿规模的货币基金这是世界上任何一家基金公司都没有运营过的，一旦出现了一点闪失，那么余额宝将有可能演变成为一颗超级金融核弹，如果引爆的话，不仅是中国经济将有可能面临着崩盘的危险，甚至世界经济都有可能出现巨大的危机。
那么，最好的办法是什么？这就是把气球或者泡沫里面的气给慢慢的放出来一点，让气球里面没有那么多气了，自然也就没有那些危险了，这才是余额宝不断下调其限额的原因，虽然天弘基金回应称，目前85%的余额宝用户持有金额在1万以下，所以，这一调整对大多数用户并无影响，据显示，余额宝目前人均购买额仅为3800元。这个说法欲盖弥彰的嫌疑非常明显，从表面上看地区影响不大，但是没有任何一家金融公司会用“挥刀自宫”的方式来对待自己，所以这只是表面原因，深层原因是余额宝的金融风险已经引起了高度的关注，所以才需要不断地给气球放气。
对于马云来说，当余额宝不再那么给力的时候，他实现银行梦最大的一个砝码就会失去那所向披靡的战斗力，做银行并非一朝一夕之功，如果要做还是沉下心来慢慢来比较好。
对于我们普通人来说，问题来了，我们没了余额宝到底该怎么理财呢？瀚哥建议，不要把鸡蛋放在一个篮子里，由于余额宝的出现，各家商业银行也都推出了自己的货币基金理财产品，这些产品从收益到使用便捷程度都和余额宝不相上下，不妨一试。当然，阿里自己的网商银行也有类似的产品，也可以考虑。
总之，下调余额宝限额，对于降低金融风险隐患还是很有帮助的，这大概就是事情最根本的原因吧。
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