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[原创]“投机之王”杰西.利弗莫尔,一个传奇的赌徒
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9:13:38 发布在
&&&&杰西?利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore,),是何许人也?他被誉为美国20世界初的投机之王,华尔街巨熊,跌宕一生,毁誉参半。留有《股票作手回忆录》,《如何在股市中交易》两本著作。有人说他是十恶不赦的“大空头”、“大混蛋”,也有人说他是投机天才,在我看来,他是一个传奇的赌徒。&&&&传奇一生&&&&日,利弗莫尔出生在马萨诸塞州的一个农村家庭,没有什么显赫的背景,小学刚毕业就直接工作,在一家证券公司做杂工,负责更新交易大厅里报价板上的价格;&&&&1892年,15岁,第一次投机获利3.12美元;&&&&1892年,15岁,赚得人生中第一个1000美元;&&&&1897年,20岁,赚得人生中第一个1万美元;&&&&(按最保守的估算:当时美元实行的是金本位,一盎司黄金20.67美元,也就是一美元等于0.048盎司黄金。现在金价大概1200美元一盎司,0.048盎司黄金等于58美元。也就是说利弗莫尔在20岁的时候,就赚到了现在的58万美元。)&&&&1899年,21岁,搬到纽约,开始在纽约证券交易所交易;&&&&1900年,22岁,亏掉全部资金,不得不带着借来的500美元回到对赌行中;&&&&日,23岁,获利50000美元,但是不久之后又都输光;&&&&1902年,25岁,重新获得成功;&&&&1906年春天,29岁,在对太平洋铁路股票放空中获利25万美元;&&&&日,30岁,利弗莫尔在市场崩溃中放空,赚到人生中第一个100万美元;&&&&&&1915年,38岁,在交易中获利14.5万美元;&&&&1915年,利弗莫尔第三次破产;&&&&1916年,39岁,投机技巧日趋成熟,获利300万美元;&&&&1917年,40岁,利弗莫尔获利150美元万并还清1914年的欠债。他给整个家庭购买了80万美元的信托养老基金;&&&&1922年,45岁,埃德温?利非弗写出《股票作手回忆录》一书,成为最经典的投资作品;&&&&1924年,47岁,在小麦中获利300万美元;&&&&1929年,52岁,达到顶峰,在 1929年股市大崩盘中获利1亿美元。而当年全美国的税收总额为42亿美元;&&&&1934年,57岁,利弗莫尔破产了,不过因为信托养老基金,他并没有陷入贫穷;&&&&1935年,58岁,其妻在与儿子的激烈争吵中,开枪杀死了自己的儿子小杰西?利弗莫尔,成为当时的一大丑闻;&&&&1939年,62岁,利弗莫尔写了唯一作品:《如何在股市中交易》;&&&&日,63岁,利弗莫尔举枪自杀;&&&&赌徒&&&&在1934年破产后,他做的第一件事情是与妻子去欧洲旅行了20个月,在上甲板前,他对记者说:“我希望解决我思想中的一些问题”。利弗莫尔的确出了一些问题:对于一个已经从市场中赚取了亿万财富,一个已经在市场侵淫几十年的交易员,任何情况下再次出现暴仓,都是不可接受的,更何况,利弗莫尔在1900年,1901年,1914年和1934年共破产4次,最后两次是致命的。合理推断,唯一可能的原因,是利弗莫尔的交易有问题,有一个成就他,也毁灭他的漏洞:重仓交易!&&&&利弗莫尔最新的传记《Boy Plunger》记录到:“日,华尔街遭遇黑色星期一,当天道指下跌 14%,10月29日,市场极大恐慌时下跌 19%。由此一役,利弗莫尔获利1亿美元。”在这笔交易中,利弗莫尔抵押了住房和游艇,自有2千万美元,贷款1千万美元,再加15倍杠杆,最终做空4.5亿美元的股票,反向波动4.44%(20M/450M)就会使其倾家荡产,万劫不复。重仓可以迅速赚钱,也可以瞬间灰飞烟灭,在任何时候,不论机会多好,都决不能押上全部身家。读一读《股票作手回忆录》,也可以找到利弗莫尔重仓交易的影子。真可谓成也萧何,败也萧何!&&&&利弗莫尔在他52岁时做空市场,书写传奇,令人感慨的是,巨大成功马上就引发了他个人生活和事业的完全失败,这个报应几乎是从他挣到1亿美元那一天就开始了。11年后,他最终悄然陨落。对比另外一个传奇---索罗斯,他在62岁时打败英格兰银行,书写传奇,到现在已经87岁了,不但依然金钱滚滚,更是梅开三度。两位都是投机大师,两种结局却令人唏嘘不已。&&&&2015年6月中国A股股灾中,跳楼自杀的对冲基金经理刘强,逆市重仓抄底,再次步利弗莫尔的后尘。&&&&前事不忘,后事之师。多少人欢庆于烟花的绚烂,却对恒星无动于衷!&&&&欢迎关注原创微信公众号:趋势交易员渔夫(JLRiverFisher)&&&&
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