太平洋证券：上市曝光惊天黑幕
日15:33　　来源：
　　进入，看看大家都在谈论什么>>>
第1页:谁在操纵太平洋(,)证券上市
第2页:太平洋上市历程
第3页:一个特殊的上市文件
　　太平洋上市历程
　　“如果按照法定的途径，太平洋证券很难挂上上海证券交易所的交易代码。”一位投行人士对其如是评价。
　　借用此前媒体报道，足以说明其很难以正常法定途径获得上市资格。
　　太平洋证券成立于日，是云南省政府为了托管“问题券商”云南证券而专门成立的。从成立到2007年申请上市这3年左右时间里，前两年连续亏损。三年累计亏损额度达到8482.47万元。
　　“太平洋证券成立之后本没有任何历史包袱，但是却进入二级市场冒险，导致2004年亏损1623万元，到了2005年更是巨亏2亿元，离规范类券商的标准相去甚远。没有任何上市的希望。”此前媒体缘引一位知情人士的话如此评价。
　　但实情总与标准背道而驰。
　　之后被称为“扑朔迷离”的太平洋证券的这种上市操作，与原上市公司云大科技（600181SH）有着千丝万缕的联系。
　　日，太平洋证券通过了规范类券商的评审。
　　日，太平洋证券改制为股份制公司。此后，太平洋证券向当时4家东定向增资1.02亿元。由此，太平洋证券股本增至15亿股。
　　日，云大科技的股改方案透露，太平洋证券4家东增发获得的太平洋证券股权，将部分用于同云大科技的全体股东进行换股。换股比例为8∶1和4∶1。即云大科技非流通股每8股换成1股太平洋证券的股份，流通股每4股换成1股太平洋证券的股份。
　　云大科技在日的股权分置改革方案投票表决中，律师在股东大会现场证明：“云大科技的股改是独立进行的，与具有独立法人主体资格的太平洋证券公司没有任何法律关系。”
　　换言之，太平洋证券也并没有借用云大科技的壳资源进行上市。
　　最有说服力的，是来自太平洋证券本身的说法。太平洋证券董事会秘书林荣环在云大科技的股改路演中，一度反复强调，太平洋证券上市不是借壳，是自己申请上市。
　　不管自己申请上市，还是借壳上市，太平洋证券都应该按照法定程序，经过证监会旗下的两个职能机构。
　　如果是自己申请上市，发行新股应该通过证监会发行审查委员会（俗称“过会”）；如果是借壳上市，则需要按照法定程序，经过证监会重大重组审核委员会。
　　但太平洋证券上市，无论是哪种上市方式，都没有经过这两个职能部门的其中一个。2
【作者：申谵 来源：】
(责任编辑：罗捷司)
06/19 07:5806/16 15:3905/04 09:4304/22 03:2404/19 17:2904/14 08:0404/12 09:1904/11 07:43
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script src="/track/track_xfh.js?ver=">被双规王益：太平洋证券上市曝光惊天黑幕 > >被双规王益：太平洋证券上市曝光惊天黑幕　　 　 自从国金系掌门人魏东自杀、国家开发银行副行长王益被“双规”，关于太平洋证券上市的盖子也开始揭开，当媒体将目光都集中在王益身上时，操纵太平洋上市的其它重要人物和背后的高管开始浮出水面。一家公司在国内上市面临两条道路：要么选择首次公开发行（IPO），要么选择借壳上市，这两条道路上分别由中国证监会发审委和并购重组委进行审核。太平洋证券上市却开辟了第三条道路，成为资本市场寻租的一个样本。太平洋证券上市方式很简单，通过上海证券(行情股吧)交易所请示、中国证监会办公厅批复，成功地绕开了IPO和并购重组两道门槛限制，实现了直接在交易所挂牌交易。太平洋证券增资扩股，所有原始股东实现了财富几何倍数增长，在权力资源与资本的结合中，亿万富翁被高效率生产。“太平洋证券（601099SH）据说目前已经不敢接投行业务了。他们的上市问题已经被中央高层关注。&#日，上海一位证券业内高管谈及此事时说。他认为：“这次反映出来的问题，不仅是太平洋证券上市本身的问题，最大的问题是证监会某些官员把中国资本市场的法律法规体系破坏殆尽。这种操作实在无法无天，继续这样，国内好不容易成长起来资本市场很可能被毁于一旦。”谁在操纵太平洋证券上市太平洋证券上市最关键的问题就是上海证券交易所的请示和证监会办公厅的批复，那么，是谁能够推动这些机构通过发文的形式，解决太平洋证券上市难题呢？媒体从来都是历史的真实记录者。北京的初夏阳光明媚，北京复兴门外大街1号中国国际贸易促进会办公大楼已经物是人非，人事处的一位工作人员明确告诉记者，中国国际贸易促进会资产管理中心主任涂建早已从单位离职，据说，他已经去一家基金管理有限公司工作。“时任中国国际贸易促进会资产管理中心主任的涂建也就是后来太平洋证券上市穿针引线的关键性人物。”一位知情人士告诉记者，“一次偶然的机会让涂建与明天系搭上了关系，这为他个人铺上了‘钱’途无量的金光大道。”记者调查发现，从中国贸促会离开，涂建并没有去基金管理有限公司，而是去了太平洋证券做党委书记和董事，他在华夏基金管理有限公司担任的是一个编外职务——独立董事。查阅涂建的履历可以看到。这位大律师1982年毕业于北大，同样，根据官方公布的资料，王益和一位证监会前官员都是1982年毕业于北大历史系的同届同班同学，并先后在中国证监会任副主席。从2004年起，涂建开始就任中国国际贸易促进会资产管理中心主任职务，并在这期间认识了明天系的一个重要人物，也就是如今的太平洋证券副总裁、新时代证券常务副总裁，同样出自于北大的背景和利益的需要让他们走到了一起。明天系的掌门人肖建华是1986年进入北大法学院的少年天才，资本对于权力资源的渴求永无止境，相比而言，这位资本市场天才取得的炫目财富让这些学长都不得不钦佩。涂建也就成了太平洋上市过程中穿针引线的关键人物，穿梭于上海证券交易所、中国证监会办公厅和云南省政府之间。有关资料显示，国家开发银行副行长王益出身于云南省龙陵，毕业后分配入中顾委办公厅，后任国务院证券委员会办公室副主任，1995年到1999年期间，王益任中国证监会任副主席。2007年，先有国金证券借壳上市获批；日，太平洋证券也通过曲线救国在上海证券交易所挂牌上市。成都证券和云南证券连综合类券商都不是，业绩很差，华泰证券、国泰君安(行情股吧)等一大批经营业绩不错的综合类券商还在IPO的道路上排队等候，而曾经券商中的丑小鸭却突击上市成功，这就是权贵资本给市场创造的财富价值。在太平洋证券的股东中，北京华信六合投资有限公司以13.2%的比例位居第二大股东的位置，自然人涂建是北京华信六合投资有限公司第一大股东，占有28% 的股份，尽管大盘大跌之后，太平洋证券股价从40多元已经跌破20元，以6月19日收盘价17.41元来计算，涂建个人拥有的财富超过9.6亿元，而整个北京华信六合投资有限公司几大自然人股东拥有的财富超过了34亿元。王益胞弟王磊通过天津顺盈科技投资咨询有限公司持有的1500万股太平洋证券财富达到 2.6亿元，为了逃避调查，代持人已经多次转让了，而涂建持有的5500万股从没有转让，背后代表谁持有这些股份，投入的5000多万资金从何而来，这都是一个谜。重组方明天系及关联方、权力寻租利益代表、原云大科技高管和云南国资在太平洋证券上市过程中实现了共赢，一个破烂不堪达不到3年盈利的证券公司就这样进入了交易所挂牌上市，而利益受损的只有二级市场的投资者。太平洋上市历程“如果按照法定的途径，太平洋证券很难挂上上海证券交易所的交易代码。”一位投行人士对其如是评价。借用此前媒体报道，足以说明其很难以正常法定途径获得上市资格。太平洋证券成立于日，是云南省政府为了托管“问题券商”云南证券而专门成立的。从成立到2007年申请上市这3年左右时间里，前两年连续亏损。三年累计亏损额度达到8482.47万元。“太平洋证券成立之后本没有任何历史包袱，但是却进入二级市场冒险，导致2004年亏损1623万元，到了2005年更是巨亏2亿元，离规范类券商的标准相去甚远。没有任何上市的希望。”此前媒体缘引一位知情人士的话如此评价。但实情总与标准背道而驰。之后被称为“扑朔迷离”的太平洋证券的这种上市操作，与原上市公司云大科技（600181SH）有着千丝万缕的联系。日，太平洋证券通过了规范类券商的评审。日，太平洋证券改制为股份制公司。此后，太平洋证券向当时4家新股东定向增资1.02亿元。由此，太平洋证券股本增至15亿股。日，云大科技的股改方案透露，太平洋证券4家新股东增发获得的太平洋证券股权，将部分用于同云大科技的全体股东进行换股。换股比例为8∶1和4∶1。即云大科技非流通股每8股换成1股太平洋证券的股份，流通股每4股换成1股太平洋证券的股份。云大科技在日的股权分置改革方案投票表决中，律师在股东大会现场证明：“云大科技的股改是独立进行的，与具有独立法人主体资格的太平洋证券公司没有任何法律关系。”换言之，太平洋证券也并没有借用云大科技的壳资源进行上市。最有说服力的，是来自太平洋证券本身的说法。太平洋证券董事会秘书林荣环在云大科技的股改路演中，一度反复强调，太平洋证券上市不是借壳，是自己申请上市。不管自己申请上市，还是借壳上市，太平洋证券都应该按照法定程序，经过证监会旗下的两个职能机构。如果是自己申请上市，发行新股应该通过证监会发行审查委员会（俗称“过会”）；如果是借壳上市，则需要按照法定程序，经过证监会重大重组审核委员会。但太平洋证券上市，无论是哪种上市方式，都没有经过这两个职能部门的其中一个。一个特殊的上市文件根据此前有关媒体的挖掘，太平洋证券上市的有关法律文件仅有一份，即中国证券监督管理委员会办公厅下发的《关于太平洋证券股份有限公司股票上市有关问题的批复》（证监办函[号）。“从行文看，这份函件下发于日，是针对上交所曾经向证监会提交的编号[号的《关于太平洋证券股份有限公司定向增发、换股并重组上市有关问题的请示》而发。”文件显示：“云大科技股改与太平洋证券定向增发、换股并重组上市组合操作相关事宜已经经过证监会批准。”另一个相背离的文件，是来自证监会机构部的文件。根据太平洋证券上市公告书，与太平洋上市有关的文件还有《关于太平洋证券有限责任公司整体变更为股份有限公司及增资扩股的批复》（证监机构字[2007]81号），在这份日签发的证监会的批复中，显示的内容也主要是太平洋证券变更为股份有限公司和云南国资等公司增资太平洋证券的诸事宜。而且，此“批复”强调：“太平洋证券应当按照《公司法》、《证券法》的有关规定和本批复修改公司章程，并将变更后的公司章程报我会批准。”根据媒体的报道，在证监会发审委，一名发审委员觉得这事不可思议。因为一家股份制公司上市，交易所不可能在证监会批准前进行请示，一旦证监会批准，都会以证监会的名字，用“证监发行字”这个文号直接向交易所发文，让交易所按照交易程序进行办理。“在275号文中，证监会办公厅已经明确指出，太平洋证券的重组上市等事宜已经经证监会批准，那么这个以办公厅名义下发的批复就是多此一举，因为证监会批准一家公司上市或者重组都是需要在证监会的网站上公告的，不存在以办公厅的名义发文的。”证监会发审委一名委员强调，证监会批准一家公司上市重组，一定有一个业务部门在办理，那么在公示以及发文的时候一定会指出这个业务部门是谁，不会笼统地说是证监会批准的。太平洋证券高管背后悬案太平洋证券高管名单可以看出很多蹊跷的地方，董事长王大庆出身于哈尔滨的银行机构，后进入明天系旗下泰安市泰山祥盛技术开发有限公司任副总经理，副总裁兼董秘林荣环也是从明天系旗下泰安泰山投资控股有限公司总裁助理调任过来，这两家来源于肖建华老家的公司是明天系在资本市场运作的重要平台。太平洋证券原总裁廖一曾供职于财政部，现任总经理王超曾任中国证监会法律部主任和中国证监会稽查一局局长，党委书记、董事涂建曾任中国贸促会资产管理中心主任、上海证券交易所首席律师，公司独立董事马跃是原中国贸促会副会长，这些人都在太平洋证券上市中起到了关键作用。公司董事韩铁林是中储发展股份有限公司总经理，公司监事窦虎是中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理，这些都是明天系在资本市场的一致行动人和关联方，经常在收购行动中共同进退，国有资本和民营资本实现了某种利益共赢。太平洋证券董监事和高管中剩下的就是云南省地方利益的代言人，他们都是云南证券的高管。“太平洋高管的分配体现的是一种利益的分配。”一位知情人士说。随着太平洋证券的上市，增资扩股投入的1元钱成本上市之后变成了48元，即便大盘下跌了一半以上，太平洋证券的股价也跌到17块钱，通过权力寻租的特殊上市通道也为相关利益者带来了17倍的财富增长，行走在灰色地带的套利机制，创造政策盲点套利的成本和风险几乎为零，而收益非常诱人，这样的项目远远超过风险巨大的二级市场投资。藏家的其他藏品本周阅读榜最新发布新闻源 财富源
太平洋证券简介
　　太平洋证券股份有限公司是一家全国性综合类证券公司，其前身为太平洋证券有限责任公司。
　　太平洋证券一年来遭减持71次，投行业务微增难抵经纪业务下滑，公司陷入困局，同时公司的融资预案迟迟没有进展。
　　太平洋证券6日晚间公告称，股东大会高票通过公司非公开发行股票议案。不过值得注意的是，当定增渐行渐近时，公司众股东仍减持不懈。
最新消息　　　　　　　　　　　　　　　　　
太平洋证券高管
王超 太平洋证券总裁
聂愿牛 太平洋证券副总裁
·，曾任新疆齿轮厂财务人员，北京海淀区财政局财务管理副主任科员、太平洋证券有限责任公司财务总监，太平洋证券股份有限公司财务总监，现任太平洋证券股份有限公司副总经理。
太平洋困局之一:五大股东1年减持71次
13次密集减持 大股东套现5600万
太平洋股东玺萌置业、大华大陆在2月2日-20日通过上海证券交易所集中竞价交易系统累计减持公司股份790.98万股，占总股本的0.53%。
Wind数据显示，此次披露的减持共分13次完成，减持参考市值达到5606.2万元。
去年遭遇股东减持上市公司中，太平洋减持数量排在第三位。Wind数据统计，日-日，太平洋共遭遇5位股东减持，累计减持变动62次，减持股份达到1.58亿股，减持市值约为13.9亿元。
分析人士:太平洋股东逆势减持太蹊跷
有分析人士表示："太平洋的减持行为显得与目前市场格格不入，近期上市公司股东都纷纷宣布推出增持计划，市场传言是该公司管理混乱和股东间利益纷争所致。"
太平洋证券股份质押公告
太平洋证券第一大股东北京玺萌置业有限公司通知，依据玺萌置业与北方国际信托股份有限公司所签署的质押合同，将其持有的本公司无限售条件流通股18,390,000股（占公司总股本的1.22%）予以质押。
从去年3月8日开始到今年的2月20日近一年时间内，太平洋的五位大股东共进行了71次减持，共计减持1.66亿股，占公司总股本11%。巨潮数据显示，太平洋被减持的次数占其减持期间沪市所有减持记录的17%。
2012年2月太平洋证券股东减持情况
不仅大股东连续减持，机构投资者也纷纷撤离。Wind数据显示，截至2011年中报时，尚有18只基金持有太平洋，到了三季报，机构投资者仅剩下中信建投精彩理财新经济集合资产管理计划。机构和股东集体跑路，这在资本市场上从来都不是好兆头。
太平洋困局之二：投行业务微增不敌经纪收入下滑
据沪深交易所信息，截至2月9日，18家上市券商全部公布了2012年1月经营情况财务数据。根据上市券商公告整理统计显示，龙年首月18家上市券商实现营业收入27.27亿元，净利润6.44亿元。
其中，东北证券、广发证券、山西证券、太平洋、东吴证券5券商1月为净亏损，合计亏损1.79亿元。
根据WIND数据统计，以2010年前三季度已经公告的数据为标准，太平洋证券的营业收入、净利润、每股净资本以及代表经纪业务的手续费和佣金净收入在15家上市券商中均是倒数第一，虽然2010年承销业务有所起色，但仍在倒数前三之列；至于资产管理业务，太平洋证券目前还尚未开展。
&太平洋证券的资本实力和资产规模仍显偏小，在国内仅属于中等规模的券商，无论是公司的净资产还是净资本，与位居前列的证券公司相比仍有很大差距。&这句同时出现在2008年预增方案和2011年预增方案中的自我介绍，可以说是太平洋证券的真实写照。
相比之下，太平洋证券似乎没有受到待上市企业的垂青。在&排队&的515家公司中，选择太平洋证券作为保荐商的公司只有4家。它们分别是曲靖博浩生物科技、山东龙泉管道工程、江苏南大光电材料股份有限公司、无锡雪浪环境科技股份有限公司；其中，无锡雪浪环境科技股份有限公司已中止审查。
太平洋证券靓丽的投行业绩并不能掩盖其经济业务收入下滑的事实。从目前券商经纪业务的惨烈竞争状况看，太平洋的扩张显得举步维艰。
公开数据显示，2010年下半年到2011年上半年的一年当中，太平洋证券的营业部只增加了3家。在当今作为券商主食的手续费及佣金收入方面，太平洋在上市券商中仍然垫底，去年前三季度这方面收入不到4亿元。
截止2011年三季度，太平洋证券代理买卖证券业务净收入下降了37.29%。在市场份额方面，太平洋证券在上市券商中也处于垫底低位，与银河等老牌劲旅相比，太平洋证券甚至不及对方的1/15。
太平洋困局之三：太平洋证券定增预案一年来毫无进展 股价持续走低
据媒体报道，早在2008年太平洋证券刚换股上市三个月的时候，太平洋的董事会就迫不及待地抛出了一份90亿元的融资方案。而2011年的融资方案与三年前方案的唯一区别是融资规模骤减。
在日紧急召开的一次董事会会议上，太平洋证券通过了这份名为《关于向特定对象非公开发行股票方案的议案》，计划募集不超过90亿元，将全部资金用于增加公司资本金，扩充主营业务。
太平洋证券因一年内被减持71次再次受到关注，中国网财经翻阅其公告发现，同样值得注意的是，其在2011年2月发布非公开发行股票预案公告后再无相关公告，这份当时就备受质疑的融资方案一年多来似乎毫无进展。
太平洋证券融资公告发布后即受到质疑，一方面是该方案与2008年太平洋证券曾流产的一份增发预案如出一辙，唯一的区别是随着太平洋股价走低，发行价从当初的18.93元/股降低了46%，至10.28元。
另一方面质疑是太平洋证券业绩持续在上市券商中排名倒数，上市以来仅分红3000万，却要融资51.4亿，虽然融资额已经比第一次融资预案骤降接近50%，但仍不被看好，在曾经失败一次的先例下，融资仍难遂人愿。
回顾太平洋证券离奇上市路：蹊跷三级跳
早在20年前，云南省成立了一家云南证券有限责任公司。在总经理陆海莺上任后，云南证券走向不归路。截至2004年，其被清算出负债近15亿，陆海莺也潜逃国外。危难之际，太平洋证券有限责任公司，在有关部门的扶持下，迅速成立。
公司上市有两个途径：IPO和借壳。但从原则上讲，太平洋的上市两者皆不属于。首先，太平洋证券的负责人曾公开承认"太平洋证券的公开发行不属于《首次公开发行股票并上市管理办法》所界定的'首次公开发行股票并上市'的范畴"。其次，太平洋证券与云大科技之间，不存在母子关系，不是借壳上市。
上市使很多人一夜暴富，但却有暴富的人还没有变现就开溜。据了解，除天津顺盈之外，太平洋证券还有诸如北京冠阳房地产等多家股东的实际控制人在不断的发生变化，这些人究竟是代人持有,还是有意将亿万财富拱手让人呢?
王益被捕前，外界就传言其与一些证券公司的违规操作有关。而检方的指控内容并没有涉及到损害国家证券行业发展和国家利益，也未涉及到太平洋证券和"涌金系"等内容。太平洋证券成功在美上市“壳公司”|上市公司|股价_凤凰财经
太平洋证券成功在美上市“壳公司”
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据新华社10月16日报道，太平洋特别并购公司是一个特定目的并购公司（SPAC），公司交易代码为“PAACU”，此次发行股价为10美元，融资5700万美金。公司首席运营官兼董秘冯亚琦表示，上市后将投资并购中国及全球市场具有成长性的企业。目标公司通过和上市公司并购，迅速实现上市融资。
中国证券网讯 洋证券股份有限公司投资设立的特别并购公司，于15日成功在纳斯达克交易所上市，这是中国证券公司在美国上市的第一家壳公司。据新华社10月16日报道，太平洋特别并购公司是一个特定目的并购公司（SPAC），公司交易代码为&PAACU&，此次发行股价为10，融资5700万美金。公司首席运营官兼董秘冯亚琦表示，上市后将投资并购中国及全球市场具有成长性的企业。目标公司通过和上市公司并购，迅速实现上市融资。太平洋特别并购公司主席詹姆斯&涂介绍说，这是一次创新的尝试。SPAC这种先募集资金并完成上市，然后并购有成长性的公司的模式在美国资本市场发展比较成熟。该模式集中了直接上市、反向收购、合并、私募等金融产品特征及目的于一体，从九十年代开始美国及全球很多公司已经通过SPAC方式上市。&太平洋证券公司未来将建立一系列SPAC，为中国有成长性公司获得发展资金，在纳斯达克主板市场上市提供一条安全快捷的绿色通道，&他说。太平洋（日早盘在上海市场股价走高，截至发稿为止，涨2.40%。
[责任编辑：robot]
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48小时点击排行太平洋证券“员工持股”大礼包 上市券商员工持股有何难处？
作者：来源：券商中国
　　农历新年第一天上班，南方的券商忙着晒利是，而北方的这家券商则给员工准备发股份。
　　农历新年首个工作日，太平洋证券就给员工准备了一份超级大礼包，正在筹划员工持股计划，而这一份计划也被业内视为头号拉仇恨者。
　　2月3日晚间，太平洋证券发布公告称，该公司目前正在筹划与员工持股计划等有关重大事项，鉴于该事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，本公司股票自 2017 年 2 月 3 日起停牌。
　　没错，这又是一家正在筹划员工持股计划的上市券商。尽管太平洋证券这份公告并未透露更多的内容，但这绝对是给员工的一份新年大礼包。
　　据券商中国记者不完全统计，自2015年华创证券最早提出具体操作计划并付诸实施员工持股计划以来，已有包括东吴证券、招商证券、中原证券、天风证券、联讯证券、华创证券、国元证券、海通证券等10家券商提出过员工持股计划或股权激励。这其中包括天风证券、联讯证券、华创证券、国元证券等已实施了员工持股或核心高管股权激励计划。
　　“虽然部分券商员工持股计划方案还未落地，但员工持股或股权激励更能体现对公司未来发展信心。”某大型券商非银分析师称，与一般性上市公司相比，券商股权激励推进速度比较慢。这两年多家券商纷纷提出员工持股计划，让停滞了近10年的券商股权激励又被唤醒。
　　证券业员工持股正被唤醒
　　“公司做大做强一定离不开优秀的人才，也必须靠长效激励机制来激发员工持续有效的工作激情。”深圳某中型券商副总裁称，员工持股计划和股权激励则是一个相对有效激发员工热情的措施，并能长期留住人才。
　　事实上，在2006年中信证券实施股权激励后，广发证券等多家券商给监管部门递交过股权激励或员工持股计划，但一直没有再出现新的案例，直到2015年，暂停了近10年的证券公司员工持股政策才再次松动，并呈现迅速蔓延之势。
　　而2015年至今，证券业股权激励停滞不前的局面已被打破，券商员工持股正在被唤醒。据券商中国记者不完全统计，目前境内128家证券公司至少已有5家实施了员工持股计划或股权激励。
　　其中华创证券是最早提出具体操作计划并付诸实施的一家。据华创证券2015年年报显示，日，经贵州证监局批复核准，该公司实施核心员工和经营管理层增资方案，公司内部董事、高级管理人员作为有限合伙人通过员工持股平台持有股权1122万元。
　　紧随其后的是天风证券。天风证券IPO预披露的招股书显示，在日完成的、IPO前最后一轮增资扩股中，天风证券部分高级管理人员和核心技术人员通过合伙企业上海天阖投资合伙企业(有限合伙)、上海天涵投资合伙企业(有限合伙)及上海天霈投资合伙企业(有限合伙)参与了此次增资，三家合伙企业分别持有天风证券2.18%、1.73%和1.45%的股权。
　　继天风证券之后，提出并实施股权激励的是彼时已在新三板挂牌的证券公司――联讯证券。
　　日，在获得监管部门支持后，联讯证券近1300名员工间接变身自家公司“股东”。具体方案为：联讯证券员工持股计划设立后全额认购由中信信诚资产管理有限公司设立的中信信诚富鑫1号专项资产管理计划，并委托中信信诚资产管理有限公司管理。
　　之后就是趁着去年股灾，在维护二级市场股价的时候紧急开展的股权激励，这主要是上市证券公司国元证券。
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