中国持有大量美国国债，“你”还敢这么肆无忌惮
作者: 匿名|
摘要: 前言：世界和人生都是公平均衡的，目的决定结局，你的目的美好，结局自然就不会太差，你的目的太邪恶，那结果一定会很悲惨。在衰...
　　前言：世界和人生都是公平均衡的，目的决定结局，你的目的美好，结局自然就不会太差，你的目的太邪恶，那结果一定会很悲惨。在衰弱之时还不断用美元QE疯狂印刷洗劫掠夺世界各国资源财富。种恶因，必得恶果！我聚银点金持一个观点在全球各大央行开始全面量化宽松的时候，抑或大抛国债的时候，恶果终于来了。
　　自全球金融危机起，万能的美元比以往任何时候都要强势。由于美国经济波动而且其他大多数经济体状况低迷，所以投资者纷纷涌向美元，使得美国能以低利率借很多钱。
　　美国量化宽松只有不到10万亿美元，很多还是贷款贷国外，到中国的都有1.6-1.8万亿。为什么能有70万亿资金入美国股市？这里我们完全可以想象，依然和次贷危机一样，美国股市是金融资本家用20-30倍杠杆构成的一个大型赌博场。
　　美国股市实际上已经不是地上悬河，而是珠穆朗玛峰上的悬河！美国整个金融市场不低于200万亿美元的市值。超过美国GDP十几倍。如此恐怖的泡沫正是美国头顶上达摩克利斯之剑，一个巨大的旁氏骗局泡沫已经形成。一旦刺破这个泡沫，对美国的后果，可能比上世纪20年代的经济危机还恐怖。
　　美国用升息和在世界热点地区制造动荡，让全世界的资金回归美国。接美国股市、债券市场的最后一棒，完成剪羊毛。但是世界经济不可能任由美国摆弄，一条蛇想吃下一只刺猬，哪有没那么容易！今天到中国超过10万亿美元，这一次机会中国没有放过！
　　在过去的10年中，大规模的贸易顺差及大宗商品收入使得许多新兴市场国家累积了大量的外汇储备。许多国家选择购买美国国债，因为美国国债市场的流动性最高，并且美元是全球储备货币。但随着全球经济增速趋弱、大宗商品价格暴跌以及围绕美联储加息的预期推动美元升值，资本流出新兴市场经济体，迫使一些央行筹措现金来买入本币。
　　据统计：今年上半年，全球央行们美国国债净抛售额为1,920亿美元，超出去年同期的一倍不止，抛售速度创至少1978年以来之最。抛售美债动作最为积极的地区是中国、日本，以及中国香港，抛售规模分别达到280亿美元、132亿美元，和108亿美元。
　　众所周知，中国是美债的“老大”。中国大幅抛售国债，人民币贬值立竿见影地导致了全球各国贬值的骨牌效应，其结果就是让美元成了唯一不肯下跌的钉子户。中国外汇储备中，美元占最大比例，为26.4%。据官方数据，中国的外汇储备总值在2015年的12月以及2016的1月总计缩水超过了2000亿美元。为了做到这一点，中国已经抛售美元以及美元计价的资产，开始大幅狂囤积黄金了！
　　金融领域博大精深 投资靠智慧，理财靠专业 现货投资V信：lsdp08888详解中国购买的美国国债
近日，据美国财政部的最新数据，去年11月中国持有美国国债总额达1.3167万亿美元，创历史新高，于是不断有国内民众隔空喊话要美国“还钱”。但实际上，购买美国国债是中国政府自愿的投资行为，美国只需到期偿付本息即可，并无提前“还债”的责任。
国债不是贷款，作为投资工具的一种，对普通人来说，与其他债券、股票基金等并无本质区别，只不过前者是以国家信用为担保发行的债券而已。对国家来说也是一样，中国用其庞大的外汇储备通过竞拍购买美国国债，以定期从中获取利息回报，这是主动进行的投资行为而已，目的并非求“早日还债”。国人若以债主自居，称美国“欠钱不还”就好比股民持有公司债券，而成天嚷着“公司欠自己钱”一样荒谬。而且，美国国债最大的债权人也并非中国，在美国国债的构成中，海外投资者持有30%，但包括美联储、社保基金在内的美国各类政府机构持有40%，而剩余30%由美国居民、企业等持有，因此，美国人自己才是美国国债的最大债主。而且根据交易合约，美国只有按期还本付息的义务，没有提前赎回国债的责任，而美国发行的国债本身也都是不可提前赎回的国债。因此，要求美国“赶快还钱”实际上是违约行为。而事实上，自1917年国债上限制度设立以来，美国国债至今并无直接违约记录。即目前为止，中国所购买的美国国债的票息及本金一直都是被按时偿付，从未被拖欠过。美国财务部发行美国国债是通过竞价拍卖的方式进行，发行价格由竞拍者公开竞争而定，其国债交易完全是市场行为。虽然中国不能要求美国“提前还债”，但如果嫌买的太多或者投资不划算了，随时可以决定抛售持有债券，这种主动权在自己手上。而事实上，中国政府也的确根据自身利益及风险评估，有过大规模抛售美国国债的记录，比如2011年8月减持365亿美元，为近年最大幅度的单月减持量。有人认为中国购买美国国债是对其的恩惠，中国如果不买了，美国人就损失大了。但实际上，美国国债市场需求一直都很旺盛，平均拍卖认购率在3倍左右。而且中国通过竞拍方式购买成功，也即意味着中国主动提出的利率回报要求是最低的，如果中国不买了，美国国债也一样卖得出去。例如2009年6月，中国减持252亿美债，但同一月份，当时作为美国国债第二、第三大持有国的日本和英国却都分别增持346亿和502亿美元。目前，中国持有美国国债总额达1.3万亿美元，如果中国大量抛售美国国债，美国的确会有发行成本提高等损失，但中国的损失会更大。因为中国开始大量抛售之后，如果引发其他投资者也纷纷抛售，导致美国国债收益率急剧上升，成交价格大幅下降，中国所投资的本金就会承受更显著的亏损，这种行为无异于“杀敌一千，自损八百”的金融自杀。总有人质疑“为什么一定要借钱给美国”，但事实上，中国高达3.8万亿的庞大外汇储备，除了美国这个世界第一大经济体和最大的负债消费国，任何一个经济体都难以消化。而且相比其他投资方式，美国国债也是公认的安全优等产品。例如中国虽然是日本国债最大的海外持有国，但在年间，相比美国十年国债4.57%的平均收益率，日元长期国债的年均收益率仅为1.47%。此外，外汇还可用于境外直接投资，但近年来央企海外投资巨亏的案例并不少见。还有人主张“辛辛苦苦的血汗钱拿去借给美国，还不如拿来平分给老百姓”，但其实这种说法完全是误解了外汇储备的含义。一方面，中国境内只能流通人民币，辛辛苦苦的血汗钱在外汇结算的时候，就已经被兑换成人民币发给本人了，再拿外汇来粗暴平分等于是要额外印人民币，只会引发通货膨胀等结果。另一方面，中国巨额外汇储备中并非都是“血汗钱”，还包括境外来华投资款项、跨国企业的资产等，而近年来资本项目下的外资流入影响也越来越大，如2013年资本和金融项目顺差额比经常项目高近30％。也即是说，就算不拿去投资保值，现阶段外汇储备也不可能通过补助的方式“分汇于民”，喊“美国还钱”之后，“还回来的钱”除了也与普通老百姓没什么关系。
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　　导语 | 面对突如其来的“抛债慌”美国根本无法接招，在加上美债最大持有者中国三番五次抛售美债，让奥巴马现在真是头疼不已...
　　来源：资产管理圈综合自天天说钱（ID：liuxb0929，作者：刘晓博） 、凤凰证券（ID：ifengstock）、中金在线（ID：cnfol-com）等
　　美国震惊！中国疯狂抛售美国国债
　　在中国的经济发展道路上，美国是最大的竞争对手，其一直引导着国际以唱衰中国经济，屡次指摘中国经济落后。但现在十年河东，十年河西，中国最近关于美国国债的一些做法却让奥巴马紧张起来。
　　这几年来，中国在购买美国国债上累计投入了4万亿，因为这个，很多美国人拿着中国人民的血汗钱享受着比中国人更多的假期，更多的福利，甚至还赚着更多的钱。这也一度让美国人自豪的不行，总觉得自己高人一等的样子。
　　然而曾经的避险天堂美债，如今却成了落日黄花，被全球央行以创纪录的速度抛售。
　　9月16日凌晨，美国财政部公布了截至7月末世界各国持有美国国债的情况。
　　报告显示：中日俄三国都减持了美国国债――中国持有1.26万亿美元美国国债，较前一个月减少125亿美元。
上图：中国持有美国国债量的走势图。
　　这个新闻有以下几个点看：
　　1、过去一年，美国之外的央行抛售美债规模达3430亿美元，创纪录新高。
　　2、7月份中国央行大幅减持了220亿美元的美国国债，使中国官方持有的美国国债规模降至2012年以来的新低。但中国持有美国国债的规模，仍然位居第一。
　　3、日本增持了69亿美元的美债，持有量仍然位居第二；英国减持了228亿美元的美债，减持规模超过中国；7月，其他减持美债的主要国家包括：沙特、俄罗斯、加拿大、挪威。
　　美国财政部公布的主要国家持有美国国债情况，单位为10亿美元。
　　真相曝光！中国为何突然大量抛售美债
　　那么问题来了：世界各国央行为什么在过去一年里大幅减持美国国国债？中国突然大量抛售美债，真正的原因是什么？
　　其实，中国抛售美债和世界其他国家央行抛售美债一样，根本原因都是因为美元持续走强所致。而美元走强，背后是美元经济的复苏，和美元进入加息周期。
　　2008年次贷危机引发全球金融风暴之后，美联储有一个持续降息、购债的过程，由此“印出了”大量的廉价的美元。这些钱为了追求高回报，蜂拥进入全世界各地，被各个央行通过发行本国货币的方式购买。央行拿到美元之后，为了保值，只能购买大量的美国国债，这好比是涨潮的过程。
　　等美国经济率先复苏，开始进入加息周期，大量热钱开始回流美国，有的在美国找投资机会，有的归还给了银行。这就形成了美元在全世界的退潮。比如你现在觉得中国的房子太贵，投资美国的房产更有价值，你就会找银行换汇，然后使用每人每年5万美元的额度汇出去。这时候，国内美元的需求量就增长，央行需要不断卖出美元，买入人民币，这同时构成了人民币的退潮。
　　为了维持人民币的流动性，央行就需要降准，或者通过其他方式投放货币。另一方面，央行手里的美元资产不断减少，也就是外汇储备减少。这时候，为了应付需求，就需要卖出美国国债，变现成美元，应付国内需求。
　　所以，各国央行卖出美国国债的过程，恰恰是他们的国民、企业增持美元、美国国债、美国房产的过程。正常情况下，各国央行抛售美国国债，不会打压美国经济，而只是美国经济向好的一种被动反应。
　　中国狂抛美国国债，到底意味着什么？
　　1、从央行减持美国国债的规模、速度，可以观察到人民币贬值的压力。压力越大，减持规模就会增大，速度加快。
　　2、中国减持美国国债，不会让美国紧张、流汗，这里面没有“阴谋”或者“阳谋”，这就是简单的生意。
　　3、至于日本增持美国国债，很好理解，日元有升值压力，日本政府为了缓解这种压力，只能卖出日元购买美元，拿到手里的现金多了自然就会增持美债。英国呢？刚刚脱欧，英镑有贬值压力，所以要大幅减持美债。沙特、俄罗斯也基本如此。
　　4、整体而言，目前中国的外汇储备（约3.2万亿美元）和持有美债规模（1.2万亿美元）可以说“实力雄厚”，加上外汇管制，可以维持一段时间的人民币汇率高估。但只要高估存在，就会有跑冒滴漏，就会有蚂蚁打洞。所以，长期看还是要维持合适的汇率，说白了就是适当贬值。
　　5、不要以为人民币有很大的贬值空间，但也不要对贬值麻木不仁。对于普通人来说，换点美元是一种防御型的投资方式，一年的回报率有较大概率超过银行理财。
　　6、为了不让大家都扎堆换美元，国家一定会让人民币资产在国内有赚钱机会，这是一种调控。但这种赚钱机会很难抓，因为官方还要防资产泡沫，所以机会往往是脉冲型的，稍纵即逝，跟散户玩捉迷藏。
　　美元霸权最后的挣扎，抛售美债成其“致命弱点”
　　众所周知，OPCE的老大沙特在过去的数十年，强势的领导OPEC，破灭了美国为首的西方资本主义国家掌控中东油田的企图，当时的沙特在OPEC中声望一时无两，然而英雄迟暮，红颜易老。不久之后，沙特就在美国的糖衣炮弹下，和美国媾和了，狼狈为奸，开启了石油美元体系，作为体系的另一极，沙特因此赚得盆满钵满，在阿拉伯世界和OPEC的话语权也越来越高，但是，正应了那句，没有永恒的朋友，只有永恒的利益。
　　石油作为重要的战略能源，是整个国家工业经济的基石，目前各大国都对石油安全给与了充分的重视，积极构建自己的石油战略部署。上世纪70年代，两次石油危机带来的经济大衰退让发达国家重新认识了石油安全的重要性：“谁掌握了石油，谁就掌握了经济命脉”。
　　按美元计价的原油的销售对支撑美元来说是至关重要的。反过来，如果美元想要保持住其全球顶尖储备货币的地位，那么维持世界央行对美元的需求也是很重要的。这些央行因为各自的外汇储备从而需要美元，以支持他们的对外贸易，比如中国，日本或德国。自二战以来，美元全球顶尖储备货币的地位是其维持霸权的两根支柱之一。另外一根支柱是美国的军事实力。
　　石油美元体系建立基于两个体系，一个是美国的美元，一个则是沙特主导的OPEC石油输出国组织，现在美国也有了原油，还需要看沙特的眼色吗？美国自家的原油，不仅能满足自身所需，还能对外出口，从能源进口大国便成了能源出口国，本来不会和沙特发生利益冲突，现在不同了，同在原油市场厮混，美国多吃一口，沙特必然会少吃一口。
　　而同美国的交恶，也让沙特举步维艰，坐拥7500亿美元国债，不敢抛售，美国已经就911事件警告了沙特，让沙特为之投鼠忌器，美国不过是纸老虎，沙特如果真的被逼的没有退路，那么抛售美元国债，就成了唯一的出路，作为一个中国人，我倒是挺乐意见到这局面，不管是美国还是沙特，谁亏对咱们都有好处，试问，如果沙特真的有破釜沉舟的决心，美国有勇气接招吗？
　　为何会美元霸权走向终结？
　　一、美国经济增速缓慢。
　　所有数据显示美国经济又开始全面萎缩。在2008年金融危机前，美国就业人口比率约在63%。经过6年努力，美国就业人口比率依旧长期徘徊在59%以下。劳工部公布的数据显示，美国2014年12月的就业参与率为62.7%，为1977年12月以来的37年间最低水平。也就是说，2014年每100个16岁至64岁之间适龄美国人，只有63人就业或者正在找工作。而事实上，从2008年金融危机开始，美国劳动参与率就一直呈下滑趋势，且完全没有改善迹象，目前已经跌至36年来低。
　　此外有数据表明：美国经常帐赤字已经逼近上次经济衰退前水平，这意味着美国消耗的财富远大于生产所得，这样下去无异于经济自杀。
　　二、世界各国去美元化。
　　世界各地越来越多的国家正试图用其他货币取代美元。俄罗斯与伊朗达成的与外国进行交易时停止使用美元结算的一系列协议。美国把美元当作经济战武器，用来打击不愿向美国政府掌权派低头的国家。美国的强制性政策促使一些国家、特别是产油国寻求替代美元的方式。
　　除了伊朗和俄罗斯之外，中国在与俄罗斯及其他国家做生意时正取消以美元来结算的做法，同时加强人民币作为可供选择的储备货币的地位。去美元化显然是美国长期奉行的打压地缘政治对手的政策产生的反作用力。
　　美帝虽然深知这一点，但是习惯了多年当世界霸主的它，又怎会甘心放弃这个宝座？所以美帝现在所做的只是不遗余力地减缓这个时间的到来。
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中国目前持有多少美国国债日 11:17手机客户端 |扫码下载中金网APP摘要：中国在今年的时候，已经就是持续的减持美国国债，这个时候的日本已经就是成为美国最大的债权国，根据相关的数据显示得知。在今年2月份的时候，已经就是美国国债部分减至为1.2237万亿美元。
　　美国财政部去年11月18日公布的数据显示，美国最大债权国中国在8月增持美国国债后，9月减持34亿美元美国国债。而8月，中国还增持了48亿美元国债。　　去年，9月除了中国之外，美国第二大债权国日本减持了90亿美元美国国债，第三大债权国比利时减持60亿美元。　　根据美国财政部公布数据，到了10月，中国减持美国国债136亿美元。　　根据美国财政部4月15日公布的统计数据：2014年2月，外国主要债权人持有美债总额为58853亿美元，较2014年1月增加450亿美元，不仅连续7个月保持上扬，而且持有总额创历史新高。年2月外国债权人持有美债总额：十亿美元月度外国债权人持有美债总额变动趋势2013年1月5622.1-179.92013年2月5691.1692013年3月572533.92013年4月5709.7-15.32013年5月5658.1-51.62013年6月5595-63.12013年7月5592.8-2.22013年8月5595.832013年9月5652.957.12013年10月5655.22.32013年11月5716.961.72013年12月580285.12014年1月5840.338.32014年2月5885.345　　自2000年以来美国举借的外债呈逐年增加态势，外债规模从2000年的10152亿美元增长至目前的58853亿美元。　　年美国外债规模统计：十亿美元
　　自2007年开始美国外债年度增加额在2000亿美元以上，其中年间，年度增加额超过5000亿美元。　　中国在今年的时候，已经就是持续的减持美国国债，这个时候的日本已经就是成为美国最大的债权国，根据相关的数据显示得知。在今年2月份的时候，已经就是美国国债部分减至为1.2237万亿美元。
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