2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书-债劵-广发银行
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2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书
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&&&& 2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司&&公司债券上市公告书&&发行人:&&池州市贵池金桥资产经营发展有限公司&&上市推荐人:&&证券简称&&证券代码&&上市地&&上市时间&&14池金桥&&124823&&上海证券交易所&&日&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 1 -&&第一章 绪言&&重要提示:发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书,保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任.&&上海证券交易所对企业债券上市的核准,不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证.因公司经营与收益的变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责.&&经鹏元资信评估有限公司综合评定,本期债券的信用级别为AA级,发行人主体信用级别为AA-级.债券上市前,发行人最近一期末的净资产75.94亿元.债券上市前,发行人最近三个会计年度(年)实现的年均净利润3.22亿元,不少于债券一年利息的1.5倍.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 2 -&&第二章 发行人简介&&一、发行人基本资料&&公司名称:池州市贵池金桥资产经营发展有限公司&&注册地址:池州市百牙中路59号&&法定代表人:刘福来&&注册资本:人民币12,000万元&&经营范围:国有资本、其他资本的运营,国有存量资产的重组以及闲置资产的处置,基础设施和道路建设,廉租房、公共租赁房建设和运营管理,经营相关领域的产品或服务.(国家规定许可经营项目须取得许可证后方可经营).&&经审计,截至日,公司总资产1,261,830.46万元,所有者权益759,351.66万元,资产负债率39.82%;2013年实现主营业务收入99,619.94万元,净利润22,516.79万元.&&二、发行人历史沿革及股东情况&&公司成立于日,经池州市贵池区人民政府批准由贵池区国有资产管理委员会出资成立.日由池州市工商行政管理局颁发企业营业执照,注册号6,注册资本为人民币180万元,全部为货币资金.已由安徽正鼎会计师事务所出具皖鼎会验字(2003)第150号验资报告验证.企业类型为有限责任公司(国有独资),住所为池州市长江南路16号,法定代表人为张建华.&&日,经池州市贵池区国有资产管理委员会批准,同意增加本公司注册资本1,420万元,由池州市贵池区国有资产管理委员会以国有土地使用权出资.截至日,本公司注册资本1,600万元,实收资本1,600万元,已由安徽正鼎会计师事务所出具皖鼎会验字(2004)第064号验资报告验证.&&日,经池州市贵池区人民政府批准(贵政秘[号),同意增加本公司注册资本6,400万元,由池州市贵池区国有资产管理委员会以国有土地使用权出资.截至日,本公司注册资本8,000万元,实收资本8,000万元,已由安徽正鼎会计师事务所出具皖鼎会验字(2006)第168号验资报告验证.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 3 -&&日经池州市贵池区人民政府批准(贵政秘[号),同意本公司变更经营范围为:国有资本、其他资本的运营,国有存量资产的重组以及闲置资产的处置,基础设施和道路建设,经营相关领域的产品或服务(国家规定许可经营项目须取得许可证后方可经营).&&2007年7月,本公司于池州市工商行政管理局换发了新式营业执照,注册号变更为676.&&日,经池州市贵池区人民政府批准(贵政秘[2009]6号),将公司法定代表人变更为胡贵祥,日完成工商变更手续.&&日,经池州市贵池区国有资产管理委员会批准(贵国资委字[2009]03号),同意增加本公司注册资本4,000万元,由池州市贵池区国有资产管理委员会以货币出资.截至日,本公司注册资本12,000万元,实收资本12,000万元,已由池州新鼎会计师事务所出具新鼎会验字(2009)第116号验资报告验证.&&日,经池州市贵池区国有资产管理委员会同意,公司住所变更为池州市啤酒厂安置点A12号楼101-103室,日由池州市工商行政管理局贵池区分局颁发企业法人营业执照.&&日,经池州市贵池区人民政府批准(贵政秘[2012]32号),将公司法定代表人变更为刘福来.日,经池州市贵池区国有资产管理委员会同意,公司住所变更为池州市百牙中路59号.日由池州市工商行政管理局贵池区分局颁发企业法人营业执照.&&日,经池州市贵池区国有资产管理委员会批准(贵国资[2012]56号),同意本公司变更经营范围为:国有资本、其他资本的运营,国有存量资产的重组以及闲置资产的处置,基础设施和道路建设,廉租房、公共租赁房建设和运营管理,经营相关领域的产品或服务(国家规定许可经营项目须取得许可证后方可经营).&&公司是池州市贵池区国有资产管理委员会履行出资人职责的国有独资公司,由池州市贵池区国有资产管理委员会全资控股.&&三、发行人面临的主要风险&&(一)产业政策风险&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 4 -&&发行人作为池州市贵池区国有资产和公用事业运营主体,受到国家产业政策的支持.在我国国民经济的不同发展阶段,国家和地方的产业政策会有不同程度的调整.相关产业政策的变动可能对发行人的经营活动和盈利能力产生影响.保障性住房建设、城市基础设施建设是发行人收益的重要组成部分.国家宏观调控政策、土地政策的变动均会对其收入和利润产生重要的影响.&&(二)发行人运营风险&&发行人是池州市贵池区政府授权贵池区国有资产管理委员会管理的国有独资公司,承担着贵池区城市建设和授权经营范围内的国有资产运营重任.如果发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误,将影响发行人运营效益,进而影响本期债券偿付.&&(三)募集资金投资项目可能存在的风险&&本期债券募集资金投资项目为保障性住房建设项目,具有投资规模大、建设周期较长的特点.建设期内的是施工成本受建筑材料、设备价格、劳动力成本和遇到不可抗拒的自然灾害等因素影响,项目实际投资有可能超出预算.另外,如果由于管理、施工方面的问题,项目不能按计划竣工,则其未来盈利也可能受到不利影响.&&(四)应收账款回收风险&&发行人应收账款主要为应收贵池区财政局代建工程款项,规模较大且账期较长,目前贵池区经济规模偏小,工业经济相对薄弱;受土地一级市场不确定性影响,贵池区地方财政收入中政府性基金收入的潜在波动性较大;贵池区一般预算收入对一般预算支出保障程度一般,地方综合财力对上级补助收入有一定的依赖度.未来贵池区财政收入若下滑,则将影响发行人应收账款的回收.&&(五)持续投融资的风险&&发行人所从事的基础设施和保障房建设为资本密集型行业,该行业的特点是投资数额巨大、建设周期和资金回收期较长.发行人作为项目的建设者和经营者,其运作的项目带有一定的公益性,盈利能力相对较低.随着发行人主营业务的快速发展以及未来发展规划的实施,经营规模将快速扩张,在未来几年对资金的需求将大幅提高,这对发行人的融资能力提出了较高要求,存在融资能力不能满足发展所需资金的风险.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 5 -&&(六)发行人盈利风险&&发行人收入来源较为单一,代建收入是发行人主要收入来源,其他业务收入规模较小,不足以有效分散代建业务收入波动较大带来的风险.同时,发行人部分利润来自于财政补贴,对其有一定依赖性.&&(七)偿债风险&&发行人目前的负债结构中,有息债务规模较大,同时流动负债占比较高,存在一定的偿债压力.如果未来发行人受经济周期及行业整体波动的影响出现经营业绩下滑、现金流量减少、资金周转困难等问题,则可能难以偿还债务,影响公司的生产经营和信用水平.&&(八)抵押土地集中变现的风险&&发行人及其子公司兴业投资、创业科技、池州杏花村文化旅游发展有限公司以其合法拥有的23宗国有土地使用权为本期债券提供抵押担保,评估价值为193,350.53万元,抵押资产价值较大.如本期债券不能如期兑付,集中变现上述抵押资产存在一定的风险.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 6 -&&第三章 本期债券发行基本情况&&一、债券发行批准机关及文号:本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[号文件批准公开发行.&&二、债券名称:2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券(简称"14贵池金桥债").&&三、发行总额:9.5亿元.&&四、债券期限:7年期,附提前偿还本金条款,在本期债券存续期的第3、4、5、6、7年,逐年平均按照债券发行总额20％的比例等额偿还本金.&&五、债券利率:本期债券采用固定利率形式,票面年利率为Shibor 基准利率加上基本利差,基本利差上限为3.1%,即簿记建档上限为8.1%.根据簿记建档结果,本期债券基本利差为2.7%,票面利率为7.7%(Shibor基准利率为申购和配售办法公告日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数5.00%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入).本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息.&&六、发行价格:本期债券的面值为100元,平价发行,以1,000 元人民币为一个认购单位,认购金额必须是人民币1,000 元的整数倍且不少于1,000 元.&&七、债券形式及托管方式:本期债券采用实名制记账式.通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者发行,在中央国债登记公司登记托管;在上海证券交易所认购的本期债券由中国证券登记公司上海分公司登记托管.&&八、发行方式:本期债券以簿记建档、集中配售的方式,采取通过上海证券交易所向境内机构投资者协议发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式发行.&&九、发行范围及对象:通过上海证券交易所发行部分的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格证券账户的投资者(国家法律、法规另有规定者除外);通过承销团成员设置的发行网点公开发行部分的发行对象为境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外).&&十、簿记建档日:日.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 7 -&&十一、发行首日:本期债券发行期限的第一日,即日.&&十二、发行期限:本期债券的发行期限为5个工作日,自发行首日至日止.&&十三、起息日:本期债券自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年的6月16日为该计息年度的起息日.&&十四、计息期限:本期债券的计息期限为自日至日止.&&十五、付息日:本期债券的付息日为2015年至2021年每年的6月16日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日).&&十六、兑付日:本期债券的兑付日为2017年至2021年每年的6月16日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日).&&十七、还本付息方式:每年付息一次,分期还本,自第3年即2017年起至2021年,逐年分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金,到期利息随本金一起支付.年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息.&&十八、本息兑付方式:通过本期债券托管机构和其他有关机构办理.&&十九、承销方式:承销团余额包销.&&二十、承销团成员:主承销商为民生证券股份有限公司,分销商为兴业证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司.&&二十一、资金监管银行/债权代理人/抵押资产监管人:本期债券资金监管银行、债权代理人及抵押资产监管人为池州九华农村商业银行股份有限公司.&&二十二、担保方式:本期债券采用土地使用权抵押的担保方式.&&二十三、信用级别:经鹏元资信评估有限公司综合评定,本期债券的信用等级为AA,发行人的长期主体信用等级为AA-.&&二十四、流动性安排:本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请.&&二十五、税务提示:根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 8 -&&第四章 债券上市与托管基本情况&&一、本期企业债券上市基本情况&&经上海证券交易所批准,本期债券将于日起在上海证券交易所正式挂牌交易,简称为"14池金桥",证券代码为"124823".&&二、本期企业债券托管基本情况&&投资者在上海证券交易所持有的本期债券托管在中国证券登记公司上海分公司.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 9 -&&第五章 发行人主要财务情况&&一、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告&&本上市公告书中所采用的财务数据均来自于公司年末合并资产负债表及年度合并利润表和合并现金流量表.北京兴华会计师事务所有限公司已对上述财务报表进行了审计,并出具了标准无保留审计意见的审计报告([2014]京会兴审字第号).&&投资者在阅读下文的相关财务报表中的信息时,应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本上市公告书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释.&&二、发行人年三年主要财务数据和指标&&表5-1:发行人年三年主要财务数据和指标(单位:万元)&&项 目&&日&&日&&日&&资产总计&&1,261,830.46&&687,430.31&&512,419.46&&负债合计&&502,478.80&&256,417.42&&254,842.43&&所有者权益合计&&759,351.66&&431,012.90&&257,577.03&&流动比率(次)&&2.86&&3.57&&2.79&&速动比率(次)&&1.40&&1.82&&2.00&&资产负债率(％)&&39.82%&&37.30%&&49.73%&&项 目&&2013年度&&2012年度&&2011年度&&主营业务收入&&99,619.94&&81,548.88&&154,157.55&&利润总额&&25,280.20&&19,196.42&&59,702.14&&净利润&&22,516.79&&17,856.63&&56,301.69&&经营活动产生的现金流量净额&&65,523.62&&12,588.23&&8,202.35&&投资活动产生的现金流量净额&&-83,344.40&&-19,380.66&&-17,586.87&&筹资活动产生的现金流量净额&&28,769.13&&-432.09&&6,992.05&&总资产收益率(％)&&2.31%&&2.98%&&13.95%&&EBITDA利息保障倍数&&7.69&&4.18&&11.21&&三、发行人年经审计的合并财务报表(见附表一、附表二、附表三).&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 10 -&&第六章 本期债券的偿付风险及对策措施&&一、土地使用权抵押担保&&本期债券采用土地使用权抵押的担保方式,发行人已通过适当的法律程序将其拥有的部分土地使用权作为抵押资产进行抵押,以保障公司债券的本息按照约定如期兑付,发行人未按时足额偿付债券本息时,应当先行处置抵押资产以清偿债务,债券债权的具体实现方式须由债券持有人大会表决通过,以确保全体债券持有人的合法权益不受损害.&&(一)发行人提供的抵押资产&&发行人及其子公司兴业投资、创业科技以其合法拥有的19宗国有土地使用权为本期债券提供抵押担保,根据安徽中联国信资产评估有限责任公司出具的《池州市贵池金桥资产经营发展有限公司拟供担保资产项目资产评估报告书》(皖中联国信评报字(2014)第159号),发行人及其子公司兴业投资、创业科技用于抵押担保的国有土地使用权在评估基准日日及相关前提下的评估结果为170,311.57万元.发行人于日追加了4宗其孙公司池州杏花村文化旅游发展有限公司合法拥有的国有土地使用权为本期债券提供抵押担保,根据安徽中联国信资产评估有限责任公司出具的《池州市贵池金桥资产经营发展有限公司拟供担保资产项目资产评估报告书》(皖中联国信评报字(2014)第159-1号),该4宗地块在评估基准日日及相关前提下的评估结果为23,038.96万元.抵押物金额合计193,350.53万元,基本情况如下:&&序号&&宗地位置&&权属证号&&土地使用权人&&土地性质&&地类 (用途)&&评估价 (万元)&&1&&贵池区梅龙街道郭港社区&&池土国用(2013)第CHZ-001/2013号&&贵池&&金桥&&国有 出让&&其他商服用地、城镇住宅用地&&17,729.25&&2&&贵池区梅龙街道郭港社区&&池土国用(2013)第CHZ-002/2013号&&贵池&&金桥&&国有 出让&&其他商服用地、城镇住宅用地&&14,140.23&&3&&池州市秋浦西路(区人大政协)&&池土国用(2013)第CHZ-072/2013号&&贵池&&金桥&&国有 出让&&商务金融用地&&1,242.89&&4&&池州市长江路(原区政府地块)&&池土国用(2013)第CHZ-073/2013号&&贵池&&金桥&&国有 出让&&商务金融用地&&5,382.83&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 11 -&&5&&池州市秋浦西路(原区委地块)&&池土国用(2013)第CHZ-074/2013号&&贵池&&金桥&&国有 出让&&商务金融用地&&4,256.90&&6&&贵池工业园区&&池土国用(2009)第CHZ-115/2009号&&兴业&&投资&&国有 出让&&商业居住用地&&107,877.12&&7&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-236/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&3,537.47&&8&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-237/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&3,210.06&&9&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-238/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&3,575.90&&10&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-240/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&555.03&&11&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-241/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&1,692.75&&12&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-242/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&953.10&&13&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-243/2012号&&兴业&&投资&&国有 出让&&工业用地&&1,907.03&&14&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-246/2012号&&创业&&科技&&国有 出让&&工业用地&&1,702.57&&15&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-247/2012号&&创业&&科技&&国有 出让&&工业用地&&755.79&&16&&池州市贵池工业园通港大道&&池土国用(2012)第CHZ-260/2012号&&创业&&科技&&国有 出让&&工业用地&&197.95&&17&&池州市贵池工业园通港大道&&池土国用(2012)第CHZ-261/2012号&&创业&&科技&&国有 出让&&工业用地&&447.87&&18&&池州市贵池工业园通港大道&&池土国用(2012)第CHZ-262/2012号&&创业&&科技&&国有 出让&&工业用地&&166.40&&19&&贵池工业园区&&池土国用(2012)第CHZ-266/2012&&创业&&科技&&国有 出让&&工业用地&&980.43&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 12 -&&号&&20&&杏花村文化旅游区北入口&&池土国用(2014)第084号&&杏花村文化&&旅游&&国有 出让&&其他商服用地&&3,223.59&&21&&杏花村文化旅游区北入口&&池土国用(2014)第085号&&杏花村文化&&旅游&&国有 出让&&其他商服用地&&6,320.72&&22&&杏花村文化旅游区北入口&&池土国用(2014)第086号&&杏花村文化&&旅游&&国有 出让&&其他商服用地&&7,023.41&&23&&石城路救助站南侧&&池土国用(2014)第087号&&杏花村文化&&旅游&&国有 出让&&其他商服用地&&6,471.24&&合计&&193,350.53&&(二)资产抵押履行的相关法律手续&&贵池金桥及其子公司兴业投资、创业科技、杏花村文化旅游出具了《抵押资产的承诺函》,承诺上述抵押资产为其所有,权属合法、完整、有效,不存在抵押或其它任何第三方权利,处于可抵押状态.抵押人已于日完成上述土地的抵押登记手续,并愿意独自承担因承诺不实而带来的所有法律责任.&&为维护全体债权人的合法权益,保障抵押资产的安全,同时由于债券持有人的不确定性,发行人特为债券持有人聘请池州九华农村商业银行股份有限公司担任本期债券的债权代理人及抵押资产监管人.发行人与池州九华农村商业银行股份有限公司签订了《债权代理协议》、《抵押资产监管协议》.池州九华农村商业银行股份有限公司作为债权代理人,代表债券持有人与发行人签署了《抵押合同》、《债券持有人会议规则》,行使抵押权.&&(三)资产抵押操作方案&&1、抵押比率设定&&在本期债券本息全部清偿完毕前,抵押资产的合计价值与本期债券未偿还本金及其一年利息之和的比率(以下简称"抵押比率")不得低于1.5倍.抵押比率按照如下公式计算:抵押比率=抵押资产最新合计价值/本期债券未偿还本金及其一年利息之和.&&2、债权代理人的权利及义务&&(1)在本期债券存续期限内,依据法律法规、《募集说明书》、《债券持有人会议规则》及《债权代理协议》的约定享有各项权利、承担各项义务.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 13 -&&(2)应为债券持有人的最大利益行事,不得就本期债券与债券持有人存在利益冲突,不得利用作为债权代理人的地位而获得的有关信息为自己或任何其他第三方谋取不正当利益.&&(3)指派专人负责本期债券的债权代理事务.&&(4)履行《债权代理协议》及《债券持有人会议规则》项下债权代理人的职责和义务,按照《债权代理协议》、《债券持有人会议规则》的规定召集和主持债券持有人会议.&&(5)代表债券持有人监督本期债券募集资金的使用.&&(6)持续关注发行人的资信状况,在出现发行人可能无法按时偿付本期债券本息及其他可能影响债券持有人重大权益的情形时,及时提醒发行人,并告知债券持有人.当出现对发行人持续经营假设产生重大疑虑的情况(参照《中国注册会计师审计准则第1324号—持续经营》之规定)时,组织召开债券持有人会议.&&(7)在债券存续期内,代表全体债券持有人勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务.&&(8)监督发行人的偿债措施.&&(9)经债券持有人会议决议,在其授权范围内参与发行人的破产、和解、整顿的法律程序或重组、解散程序.&&(10)在本期债券付息日及兑付日,如果发行人不能偿付利息和/或本金,债权代理人应向发行人催缴本息款项.除正常的兑付外,还需要发行人支付违约金,计算方法:违约金=延期兑付金额×每日万分之三×延迟兑付日数.&&(11)履行《债权代理协议》、《募集说明书》等约定的债权代理人应当履行的其他义务及执行债券持有人会议授权的其他事务.&&3、抵押资产监管人的监管义务&&池州九华农村商业银行股份有限公司作为抵押资产监管人,履行以下监管义务:&&(1)妥善保管为抵押资产办理的抵押登记凭证,并做好相关权利凭证的交接记录;&&(2)对抵押资产进行日常监督,同时发行人同意抵押资产监管人到有权登&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 14 -&&记部门进行相关查询;&&(3)按照约定计算抵押资产的合计价值与本期债券未偿还本金及其一年利息之和的比率,该比率低于1.5倍,通知发行人追加抵押资产.&&4、债券持有人会议&&债券持有人会议具有以下权限范围:&&(1)对修改《债券持有人会议规则》作出决议;&&(2)对发行人变更《募集说明书》的约定作出决议,但债券持有人会议不得通过发行人不支付本期债券本金和/或利息、变更本期债券利率的决议;&&(3)当发行人减资、合并、分立解散及申请破产时,对是否接受发行人提出的建议、要求,以及对涉及债券持有人权益的方案作出决议;&&(4)当发行人未能按期支付本期债券利息和/或本金时,对是否同意相关解决方案作出决议,对是否委托债权代理人通过诉讼等程序强制发行人偿还债券本息作出决议,对是否委托债权代理人参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议;&&(5)对更换(债权代理人自动提出辞职的除外)或取消债权代理人、专项偿债资金账户监管人作出决议;&&(6)对发行人、债权代理人提出的议案作出决议(发行人提出的议案应向债权代理人书面提出);&&(7)对单独和/或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人提出的议案作出决议(该议案应向债权代理人书面提出);&&(8)对变更本期债券担保物作出决议;&&(9)当本期债券的担保物发生重大不利变化时,对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;&&(10)对本期债券发行人拟进行的资产重组作出决议;&&(11)对变更募集资金用途作出决议;&&(12)法律、行政法规和规章规定的其他权限.&&其他具体约定参见《债券持有人会议规则》、《债权代理协议》、《抵押资产监管协议》、《募集资金使用专项账户监管协议》以及《专项偿债资金账户监管协议》.&&二、本期债券的偿债计划&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 15 -&&(一)债务负担分析及偿债计划&&发行人为本期债券设置了本金提前偿还条款,约定在存续期的第3年、第4年、第5年、第6年及第7年每年年末分别偿还本期债券本金的20%.提前偿还条款的设置可缓解本期债券到期一次还本压力,有利于本期债券按期还本付息.&&为充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等,以形成确保债券本息偿付安全的内部机制.&&(二)偿债计划的人员安排&&发行人将设立专人负责债券本息偿付的管理工作,自成立起至本息偿付结束,全面负责每年的利息支付、本金兑付及相关事务工作,并在需要的情况下继续处理付息或兑付期结束后的有关事宜.&&(三)偿债计划财务安排&&针对发行人未来的财务状况,本期债券自身的特征、募集资金投向的特点,发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排,以提供充分、可靠的资金来源用于本期债券还本付息,并根据实际情况进行调整.本期债券的本息将由发行人通过债券托管机构支付,偿债资金将来源于发行人日常生产经营所产生的现金收入.&&发行人将设立专项偿债基金及专项偿债账户,偿债基金的资金来源于发行人稳健经营产生的现金流和本期债券募集资金投资项目政府回购资金、项目经营现金流等.发行人于本期债券到期日前开始设立并提取偿债基金,并由发行人在进行资产配置时统筹安排其运作方式,提前准备债券的本息偿付.&&此外,因经济环境变化或其他不可预见因素导致无法依靠自身经营产生的现金流偿付本期债券时,发行人将通过充分调动自有资金、变现各类资产、银行借款等渠道筹集还本付息资金.&&三、本期债券的偿债保障措施&&发行人有能力依靠正常经营现金流如期偿付本期债券.但如果由于经济环境变化或其他不可预见因素可能导致发行人无法依靠自身营运产生的现金流偿付本期债券,发行人特制定以下偿债保障措施:&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 16 -&&(一)发行人较好的经营业绩是本期债券按期偿付的基础&&发行人近三年盈利状况良好,2011年、2012年和2013年净利润分别为56,301.69万元、17,856.63万元和22,516.79万元;三年平均净利润为32,225.04万元,公司净利润和可支配现金流量足以支付本期债券的本息.未来随着本期债券募投项目的顺利建成并产生效益,发行人经营资产将得到进一步扩大,盈利能力将得到提升.&&(二)本期债券募集资金投资项目以BT 方式建设取得的款项为本期债券按期偿付提供了充足的资金来源&&池州市贵池区人民政府委托池州市贵池区财政局与发行人就本期债券13个募集资金投资项目签署了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,协议约定本期债券全部募投项目运作通过发行人融资,并由发行人建设验收合格后移交给池州市贵池区人民政府,池州市贵池区财政局按合同约定向发行人支付回购价款.全部项目总投资17.78亿元,加计一定的投资利息形成的应收款为25.1亿元,约定分10年由池州市贵池区政府无条件支付给发行人,形成稳定的现金流入.每年具体支付金额见下表.&&回购价款支付明细表 单位:亿元&&支付期限&&2014年&&2015年&&2016年&&2017年&&2018年&&支付金额&&1&&1&&3&&3&&6.5&&支付期限&&2019年&&2020年&&2021年&&2022年&&2023年&&支付金额&&2.5&&2.5&&1.5&&1.5&&2.6&&募集资金投资项目回购所形成的25.1亿元现金流入和发行人日常经营活动产生的现金流入,完全能够覆盖偿付本期债券本息所需要的现金流.&&(三)抵押权的行使&&如果经济环境发生重大不利变化或公司其他因素致使公司各项资金来源未达到预期水平,或由于不可预见的原因使公司不能按期偿还债券本息时,债权代理人将按照募集说明书和有关法律文件约定行使抵押权.&&(四)政府对发行人的支持是本期债券按期偿付的坚实后盾&&发行人作为池州市贵池区基础设施建设重要的建设主体,一直以来得到当地政府的大力支持,具有独特的行业优势和区位优势.近年来,池州市贵池区经济&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 17 -&&呈现稳步发展态势,财政收入逐年增长,2010年至2012年贵池区财政一般预算收入分别为72,604万元、99,719万元、138,114万元.池州市贵池区稳定、持续的财政投入是发行人持续高速发展的坚强后盾.&&(五)有效的风险控制机制为本期债券的偿还提供制度保障&&发行人按照现代企业制度的要求,健全了管理体制,逐步形成了一套适应市场经济需要的管理制度.发行人治理结构的改善和风险控制能力的增强为本期债券偿还提供了制度保障.发行人将进一步提高管理和运营效率,严格控制资本支出,尽可能地降低本期债券的兑付风险.&&(六)专项账户资金的监管措施&&为保障募集资金的合规使用、债券本息的按时兑付,发行人聘请池州九华农村商业银行股份有限公司为募集资金使用专项账户及专项偿债资金账户监管银行,发行人与池州九华农村商业银行股份有限公司签订了《募集资金使用专项账户监管协议》、《专项偿债资金账户监管协议》,对募集资金使用专项账户和专项偿债资金账户进行监管.&&综上所述,发行人制定了具体的、切实可行的偿债计划,采取了多项有效的偿债保障措施,为本期债券本息的及时足额偿付提供了足够的保障,能够最大幅度保护投资者的利益.&&四、债权代理人制度及债券持有人会议&&(一)债权代理人&&为维护本期债券持有人的利益,保障本息的按时足额兑付,同时由于债券持有人的不确定性,发行人与池州九华农村商业银行股份有限公司签订了《债权代理协议》,聘请池州九华农村商业银行股份有限公司为本期债券的债权代理人,并建立了债券持有人会议制度,以最大限度保护本期债券投资者的利益.&&在本期债券存续期限内,债权代理人将为债券持有人的最大利益行事,履行指派专人负责本期债券的债权代理事务,督促发行人按本期债券《募集说明书》的约定履行信息披露,并按照规定向债券持有人出具债权代理事务报告,召集和主持债券持有人会议,代表债券持有人监督发行人本期债券募集资金的使用,持续关注发行人的资信状况等义务.关于发行人与债权代理人就本期债券的债权代理相关事项达成的详细约定,应参照《债权代理协议》.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 18 -&&(二)债券持有人会议&&为保护本期债券持有人的合法权益,规范债券持有人会议召开程序及职权的行使,发行人与池州九华农村商业银行股份有限公司制定并签署《债券持有人会议规则》,对债券持有人会议召开、出席、表决和决议等规则进行了明确.&&当出现发行人不能按期支付本息、发行人减资、合并、分立、解散等影响债券持有人重大权益的重大权益的事项时,债权代理人应当按照《债券持有人会议规则》的规定召集和主持债券持有人会议.有关债券持有人会议的详细规定,应参照《债券持有人会议规则》.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 19 -&&第七章 债券跟踪评级安排说明&&一、评级报告&&经鹏元资信评估有限公司(以下简称"鹏元")综合评定,本期债券的信用级别为AA级,发行人主体的信用级别为AA-级.鹏元的主要评级观点如下:&&基本观点:&&1、 池州市贵池区经济发展较快,财政收入稳步增长,为公司发展提供了良好的外部环境;&&2、 公司是池州市贵池区城建项目投融资主体,获得当地政府大力支持;&&3、 公司提供的国有土地使用权抵押担保有效提升了本期债券的信用水平.&&关注:&&1、 贵池区经济规模偏小,工业经济相对薄弱;&&2、 贵池区地方综合财力对上级补助收入有一定的依赖度;&&3、 贵池区政府基金收入受土地市场和政府计划影响,存在较大波动;&&4、 贵池区公共预算收入对公共预算支出保障程度一般;&&5、 公司应收账款规模较大,账期较长,资金回笼速度较慢;&&6、 公司收入来源较为单一,工程代建业务结算周期较长,收入规模波动较大;&&7、 公司盈利对财政补贴有一定依赖性;&&8、 公司在建项目较多,后续尚需投入资金规模较大,存在一定资金压力;&&9、 公司有息负债规模较大,存在一定的偿债压力;&&10、 公司抵押土地规模较大,集中变现存在一定的不确定性.&&二、跟踪评级安排&&根据监管部门相关规定及鹏元资信评估有限公司的跟踪评级制度,鹏元资信评估有限公司在初次评级结束后,将在本期债券有效存续期间对受评对象进行定&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 20 -&&期跟踪评级以及不定期跟踪评级.在跟踪评级过程中,鹏元资信评估有限公司将维持评级标准的一致性.&&定期跟踪评级每年进行一次.届时,池州市贵池金桥资产经营发展有限公司需向鹏元资信评估有限公司提供最新的财务报告及相关资料,鹏元资信评估有限公司将依据其信用状况的变化决定是否调整信用等级.&&自本次评级报告出具之日起,当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时,池州市贵池金桥资产经营发展有限公司应及时告知鹏元资信评估有限公司并提供评级所需相关资料.鹏元资信评估有限公司亦将持续关注与池州市贵池金桥资产经营发展有限公司有关的信息,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级.鹏元资信评估有限公司将对相关事项进行分析,并决定是否调整受评对象信用等级.&&如池州市贵池金桥资产经营发展有限公司不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料,鹏元资信评估有限公司有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用等级,必要时,可公布信用等级暂时失效或终止评级.&&鹏元资信评估有限公司将及时在网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 21 -&&第八章 发行人近三年是否存在违法违规行为的说明&&发行人出具了该等情况的说明.说明中指出,经发行人自查,发行人近三年无违法和重大违规行为.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 22 -&&第九章 募集资金的用途&&一、募集资金总量及用途&&本期债券募集资金9.5亿元人民币全部用于池州市保障性住房建设项目.&&保障性住房建设项目批复总投资17.78亿元人民币,本次发行债券募集资金用于项目的投资资金占项目建设总投资的53.42％,募集资金使用分配情况见下表.&&募集资金使用分配表&&序号&&项目名称&&项目总投资(万元)&&拟使用募集资金 (万元)&&募集资金占投资总额的比例&&1&&贵池区前江工业园廉租房二期项目&&3,651.00&&2,180.00&&59.71%&&2&&贵池区乌沙船舶基地廉租房二期项目&&3,390.00&&2,000.00&&59.00%&&3&&贵池工业园区廉租房三期项目&&6,105.00&&3,600.00&&58.97%&&4&&贵池工业园公租房二期建设项目&&6,448.00&&3,800.00&&58.93%&&5&&前江工业园公租房二期建设项目&&5,200.00&&3,000.00&&57.69%&&6&&贵池区长岗棚户区改造建设项目&&7,825.00&&4,600.00&&58.79%&&7&&贵池工业园公租房三期建设项目&&12,375.00&&7,200.00&&58.18%&&8&&前江工业园公租房三期建设项目&&16,500.00&&9,800.00&&59.39%&&9&&贵池区长岗棚户区改造二期建设项目&&8,500.00&&5,000.00&&58.82%&&10&&贵池区孔井棚户区改造二期建设项目&&13,000.00&&7,600.00&&58.46%&&11&&乌沙安置点(棚户区改造)建设项目&&15,048.00&&9,000.00&&59.81%&&12&&灵芝安置点(棚户区改造)建设项目&&11,600.00&&6,900.00&&59.48%&&13&&迎宾花园二期31万平方米安置房项目&&68,200.00&&30,320.00&&44.46%&&合计&&177,842.00&&95,000.00&&53.42%&&本期债券拟募集资金9.5亿元,其中4.878亿元拟投入中央保障房建设计划、安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目(项目1—10),占募集资金总额的51.35%.项目1贵池区前江工业园廉租房二期项目、项目2贵池区乌沙船舶基地廉租房二期项目、项目3贵池工业园区廉租房三期项目属于2012年中央保障房建设计划;项目4贵池工业园公租房二期建设项目、项目5前江工业园公租房二期建设项目、项目6贵池区长岗棚户区改造建设项目属于2012年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目;项目7贵池工业园公租房三期建设项目、项目8前江工业园公租房三期建设项目、项目9贵池区长岗棚户区改造二期建设项目、项目10贵池区孔井棚户&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 23 -&&区改造二期建设项目属于2013年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.&&二、募投项目建设必要性及经济效益分析&&"十二五"期间,国家要求加大保障性安居工程建设力度,加快棚户区改造,发展公共租赁住房,增加中低收入居民住房供给.池州市各级政府积极响应国家的政策,积极组织实施保障性住房及安置房建设.根据《池州市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》,池州市在"十二五"期间将完善城乡住房保障制度,加快推进保障性住房建设,逐步将农村进城的稳定就业人员纳入廉租房和经济适用房供应范围.&&池州市贵池区2012年及2013年廉租住房、公共租赁住房建成后,将进一步改善池州市住房供应结构,有效满足低收入家庭的住房需求,引导合理住房消费、缓解群众住房困难,促进池州市的城镇化健康发展,项目具有良好的社会效益.棚户区改造项目完成后将有效满足棚户区低收入居民的住房需求,使棚户区居民的住房条件得到明显改善.安置房建设项目完成后将改善安置居民的住房条件,提高生活水平及质量.&&池州市贵池区人民政府为确保发行人顺利回收投资成本,鼓励发行人进行保障性住房建设,委托池州市贵池区财政局与发行人就本期债券全部募集资金投资项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定在债券存续期内,分期无条件向发行人支付回购款250,681.08万元.&&三、募集资金投资项目概况&&(一)贵池区前江工业园廉租房二期项目&&1、项目概况&&贵池区前江工业园廉租房二期项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池区建业投资有限公司,属于国家2012年新建廉租住房计划.项目位于贵池区前江工业园南部,南至长丰路,北到陈村路,东接兴丰大道.新建廉租住房516套,建筑面积24,226平方米;项目总投资3,651.00万元,拟使用募集资金2,180.00万元,占项目总投资额的59.71%.&&2、项目审批情况&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 24 -&&该项目已获得池州市发展和改革委员会《关于贵池区前江工业园廉租房二期项目可行性研究报告的批复》(池发改投资[号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区前江工业园廉租房二期工程项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2011]52号)的批准,已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池区建业投资有限公司前江工业园廉租房二期项目环境影响报告表的批复》(贵环字[号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年8月开工,截至2013 年6月底,整体完工量约为45%,已完成红线范围内(共8栋)的征地拆迁工作,完成5栋主体施工和3栋基础施工.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为3,651.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为5,146.16万元.&&(二)贵池区乌沙船舶基地廉租房二期项目&&1、项目概况&&贵池区乌沙船舶基地廉租房二期项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池汇财置业有限责任公司,属于国家2012年新建廉租住房计划.项目位于贵池区乌沙镇区东侧,南北为规划中的人民路和新庄路,东侧为工业大道,西侧为规划中的烟墩路.新建廉租住房500套,建筑面积23,475平方米;项目总投资3,390.00万元,拟使用募集资金2,000.00万元,占项目总投资额的59.00%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市发展和改革委员会《关于贵池区乌沙船舶基地廉租房二期项目可行性研究报告的批复》(池发改投资[号)的核准,已取得《国有土地使用证》(池土国用(2013)第CHZ-068/2013号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池区乌沙船舶基地廉租房二期建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年9月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为40%,&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 25 -&&主体施工至三层.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为3,390.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为4,781.82万元.&&(三)贵池工业园区廉租房三期项目&&1、项目概况&&贵池工业园区廉租房三期项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池兴业投资开发有限责任公司,属于国家2012年新建廉租住房计划.项目位于池州高新区内,康庄大道以北,牌楼路以东,潇湘路以南.新建廉租住房1,000套,建筑面积46,950平方米;项目总投资6,105.00万元,拟使用募集资金3,600.00万元,占项目总投资额的58.97%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市发展和改革委员会《关于贵池工业园区廉租房三期项目可行性研究报告的批复》(池发改投资[号)的核准,已取得《国有土地使用证》(池土国用(2012)第CHZ-176/2012号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于贵池工业园区廉租房三期建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年10月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为38%,处于主体施工阶段,平均完成至四层现浇面.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为6,105.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为8,602.41万元.&&(四)贵池工业园公租房二期建设项目&&1、项目概况&&贵池工业园公租房二期建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池兴业投资开发有限责任公司,属于2012年安徽省人民政府与池州市政府签订&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 26 -&&的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于贵池工业园区内,位于康庄大道以北、三大洲路以南、棠溪大道以西.新建公共租赁住房1,240套,总建筑面积49,600平方米;项目总投资6,448.00万元,拟使用募集资金3,800.00万元,占项目总投资额的58.93%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于贵池工业园公租房二期建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[号)的核准,已取得《国有土地使用证》(池土国用(2012)第CHZ-177/2012号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池兴业投资开发有限责任公司贵池工业园公租房二期建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[2012]79号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年8月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为45%,处于主体施工阶段,平均完成至四层现浇面.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为6,448.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为9,089.12万元.&&(五)前江工业园公租房二期建设项目&&1、项目概况&&前江工业园公租房二期建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池区建业投资有限公司,属于2012年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于贵池区前江工业园区内,位于纬六路以南、纬四路以北.新建公共租赁住房1,000套,总建筑面积40,000平方米;项目总投资5,200.00万元,拟使用募集资金3,000.00万元,占项目总投资额的57.69%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于前江工业园公租房二期建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区前江工业园公租房二期工程项目用地预审意见的&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 27 -&&函》(池国土资预审字[2012]51号)的批准,已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池区建业投资有限公司前江工业园公租房二期项目环境影响报告表的批复》(贵环字[2012]92号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年10月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为40%,已完成红线范围内(共11栋)的征地拆迁工作,完成6栋主体施工和5栋基础施工.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为5,200.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为7,330.74万元.&&(六)贵池区长岗棚户区改造建设项目&&1、项目概况&&贵池区长岗棚户区改造建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池汇财置业有限责任公司,属于2012年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于杏花村街道长岗社区.改造棚户区590套,总建筑面积69,000平方米;项目总投资7,825.00万元,拟使用募集资金4,600.00万元,占项目总投资额的58.79%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于贵池区长岗棚户区改造建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区长岗棚户区改造建设项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2012]53号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池汇财置业有限责任公司贵池区长岗棚户区改造建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[2012]90号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年9月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为42%,主体施工至四层.&&4、项目收益情况&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 28 -&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为7,825.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为11,029.88万元.&&(七)贵池工业园公租房三期建设项目&&1、项目概况&&贵池工业园公租房三期建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池兴业投资开发有限责任公司,属于2013年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于贵池工业园区内,位于康庄大道以北、三大洲路以南、牌楼路以东.新建公共租赁住房1,500套,总建筑面积75,000平方米;项目总投资12,375.00万元,拟使用募集资金7,200.00万元,占项目总投资额的58.18%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于贵池工业园公租房三期建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[2013]36号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池工业园公租房三期工程项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2013]6号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池兴业投资开发有限责任公司贵池工业园公租房三期建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[2013]35号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2013年3月开工,截至2013年6月底,已完成场地平整.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为12,375.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为17,441.54万元.&&(八)前江工业园公租房三期建设项目&&1、项目概况&&前江工业园公租房三期建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池区建业投资有限公司,属于2013年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于贵池区前江工业园区内,两个地块分别&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 29 -&&位于纬六路以南、纬四路以北和纬四路以南、经四路以东.新建公共租赁住房2,000套,总建筑面积100,000平方米;项目总投资16,500.00万元,拟使用募集资金9,800.00万元,占项目总投资额的59.39%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于前江工业园公租房三期建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[2013]35号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区前江工业园公租房三期建设项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2013]5号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池贵池区建业投资有限公司前江工业园公租房三期项目环境影响报告表的批复》(贵环字[2013]36号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2013年3月开工,截至2013年6月底,已完成场地平整.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为16,500.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为23,251.41万元.&&(九)贵池区长岗棚户区改造二期建设项目&&1、项目概况&&贵池区长岗棚户区改造二期建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池汇财置业有限责任公司,属于2013年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于杏花村街道长岗社区.改造棚户区526套,总建筑面积80,664平方米;项目总投资8,500.00万元,拟使用募集资金5,000.00万元,占项目总投资额的58.82%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于贵池区长岗棚户区改造二期建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[2013]29号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区长岗棚户区改造二期建设项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2013]1号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池汇财置业有限责任公司贵池区长岗棚户区改造二期建设项目环境&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 30 -&&影响报告表的批复》(贵环字[2013]39号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2013年3月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为8%,已完成场地平整.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为8,500.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为11,980.46万元.&&(十)贵池区孔井棚户区改造二期建设项目&&1、项目概况&&贵池区孔井棚户区改造二期建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池汇财置业有限责任公司,属于2013年安徽省人民政府与池州市政府签订的保障房建设目标责任书计划内项目.项目位于杏花村街道孔井社区.改造棚户区764套,总建筑面积139,018平方米;项目总投资13,000.00万元,拟使用募集资金7,600.00万元,占项目总投资额的58.46%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于贵池区孔井棚户区改造二期建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[2013]33号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区孔井棚户区改造二期建设项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2013]3号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池汇财置业有限责任公司贵池区孔井棚户区改造二期建设项目环境影响报告书的批复》(贵环字[2013]41号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2013年3月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为6%,已完成场地平整.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为13,000.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为18,328.42万元.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 31 -&&(十一)乌沙安置点(棚户区改造)建设项目&&1、项目概况&&乌沙安置点(棚户区改造)建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池汇财置业有限责任公司.项目位于乌沙镇烟墩路、人民路、新庄路和莲花路之间.改造棚户区1,047套,总建筑面积79,200平方米;项目总投资15,048.00万元,拟使用募集资金9,000.00万元,占项目总投资额的59.81%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于乌沙安置点(棚户区改造)建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[2013]30号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于贵池区乌沙安置点(棚户区改造)建设项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2013]2号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池汇财置业有限责任公司乌沙安置点(棚户区)建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2013年3月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为8%,正在进行基础施工.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为15,048.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为21,211.27万元.&&(十二)灵芝安置点(棚户区改造)建设项目&&1、项目概况&&灵芝安置点(棚户区改造)建设项目的建设主体为发行人全资子公司池州市贵池汇财置业有限责任公司.项目位于马衙街道灵芝社区.改造棚户区615套,总建筑面积58,000平方米;项目总投资11,600.00万元,拟使用募集资金6,900.00万元,占项目总投资额的59.48%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于灵芝安置点(棚户区改造)建设项目可行性研究报告的批复》(贵发改[2013]31号)的核准,已&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 32 -&&取得池州市国土资源局《关于贵池区灵芝安置点(棚户区改造)建设项目用地预审意见的函》(池国土资预审字[2013]4号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市贵池汇财置业有限责任公司灵芝安置点(棚户区改造)建设项目环境影响报告表的批复》(贵环字[2013]37号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2013年3月开工,截至2013年6月底,已完成场地平整.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为11,600.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为16,356.01万元.&&(十三)迎宾花园二期31万平方米安置房项目&&1、项目概况&&为推进承接产业转移示范区"安徽省江南集中区"建设,池州市贵池区政府根据池州市政府的要求,对梅龙街道梅龙村、先进村、新湖村三村涉及项目区建设的农户进行了征迁,征迁住宅总面积207,200.96平方米,征迁安置户数1,480户.为了做好农户征迁安置工作,池州市贵池区政府委托池州市东城投资发展有限公司建设迎宾花园二期31万平方米安置房,建成之后仅限于征迁农户的安置使用,不对外销售.&&迎宾花园二期31万平方米安置房项目为池州市自主追加建设的棚户区改造项目,建设主体为发行人全资子公司池州市东城投资发展有限公司.项目位于贵池工业园区内,东至棠溪大道、南至万罗路、西至通港大道、北至梅林路.新建安置房总建筑面积306,888平方米, 其中住宅建筑面积221,582平方米,配套小学、幼儿园、菜市场、配电房等公共建筑面积54,301平方米,配套车库建筑面积15,863平方米,配套储藏间建筑面积15,142平方米;项目总投资68,200.00万元,拟使用募集资金30,320.00万元,占项目总投资额的44.46%.&&2、项目审批情况&&该项目已获得池州市贵池区发展和改革委员会《关于迎宾花园二期31万平方米安置房项目可行性研究报告的批复》(贵发改[号)的核准,已取得池州市国土资源局《关于迎宾花园二期31万平方米安置房项目用地预审意&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 33 -&&见的函》(池国土资预审字[2012]50号),已取得池州市环境保护局贵池分局《关于池州市东城投资发展有限公司迎宾花园二期31万平方米安置房项目环境影响报告书的批复》(贵环字[2012]87号).&&3、项目进度情况&&该项目已于2012年10月开工,截至2013年6月底,整体完工量约为30%,已完成小区红线范围内的征地拆迁工作、基础施工,部分楼栋施工至三到四层.&&4、项目收益情况&&发行人与池州市贵池区财政局就该项目签订了《投资建设与转让收购(BT)协议书》,约定项目投资总额为68,200.00万元,池州市贵池区财政局在本期债券存续期内分期向发行人支付回购款项总额为96,131.84万元.&&三、募集资金使用计划和管理制度&&发行人将严格按照国家发改委关于债券募集资金使用的相关制度和要求对债券募集资金进行管理和使用,并通过加强资金使用规划,引入多方的监督管理,达到专款专用,确保本期债券的募集资金严格按照债券募集说明书承诺的投资项目安排使用.&&(一)公司设立本次债券募集资金专户,并与债券募集资金监管银行签署监管协议,资金的使用、调拨接受监管银行的监督.&&(二)成立专项资金管理小组,并制定债券募集资金管理制度,募集资金统一由管理小组管理,严格执行募集资金的使用计划,按照制度使用资金,定期汇总各项目资金使用情况并向相关部门披露.&&(三)专项资金管理小组同时接受内部风险控制部门和主承销商、债权代理人的监督.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 34 -&&第十章 其他重要事项&&本期债券发行后至本上市公告书公告之日,公司运转正常,未发生可能对本期债券还本付息产生重大影响的重要事项.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 35 -&&第十一章 有关当事人&&一、发行人:池州市贵池金桥资产经营发展有限公司&&住所:池州市百牙中路59号&&法定代表人:刘福来&&联系人:王亚芸&&联系地址:池州市高新技术产业开发区通港路89号&&联系电话:&&传真:&&邮政编码:247100&&二、承销团&&(一)主承销商:民生证券股份有限公司&&住所:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层&&法定代表人:余政&&联系人:刘灏、甘小军、田华、周猛、陈曦、周愚默、朱伟、沈捷、黄洁、林雅哲&&联系地址:广东省深圳市福田区深南大道7888号东海国际中心A座28楼&&联系电话:0&&传真:1&&邮政编码:518040&&(二)分销商&&1、兴业证券股份有限公司&&住所: 福建省福州市湖东路268号&&法定代表人:兰荣&&联系人:武玥&&联系地址:上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20楼固定收益部&&联系电话:021-&&传真:021-&&邮政编码:200135&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 36 -&&2、东兴证券股份有限公司&&住所:北京市西城区金融大街5号新盛大厦12、15层&&法定代表人:魏庆华&&联系人:黄婧&&联系地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦12层&&联系电话:010-&&传真:010-&&邮政编码:100033&&三、托管人&&(一)中央国债登记结算有限责任公司&&住所:北京市西城区金融大街10号&&法定代表人:吕世蕴&&联系人:张惠凤、李扬&&联系地址:北京市西城区金融大街10号&&联系电话:010-170735&&传真:010-&&邮编:100033&&(二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司&&住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦&&总经理:高斌&&负责人:王博&&联系地址:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦&&联系电话:021-&&传真:021-&&邮政编码:200120&&四、审计机构:北京兴华会计师事务所有限责任公司&&住所: 北京市西城区裕民路18号2211房间&&法定代表人:王全洲&&联系人:汪和俊、陈水兵&&联系地址: 合肥市庐阳区北二环桃源路滁河干渠管理分局四楼&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 37 -&&联系电话:7&&传真:7&&邮政编码:230041&&五、信用评级机构:鹏元资信评估有限公司&&住所:深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼&&法定代表人:刘思源&&联系人:郑舟、吴进发&&联系地址:上海市浦东新区杨高南路428号由由世纪广场3号楼3C室&&联系电话:021-&&传真: 021-&&邮政编码:518040&&六、发行人律师:上海维度律师事务所&&住所: 上海市浦东新区向城路29号爵士大厦A幢16C&&负责人:冯松&&经办律师: 冯松、李春林&&联系地址:上海市浦东新区向城路29号爵士大厦A幢16C&&联系电话:021-&&传真:021-&&邮政编码:200122&&七、资产评估机构:安徽中联国信资产评估有限责任公司&&住所: 合肥市高新区天达路71号华亿科学园A2座8层&&法定代表人:叶煜林&&联系人:孙乃纲&&联系地址:合肥市高新区天达路71号华亿科学园A2座8层&&联系电话:&&传真:&&邮政编码:230000&&八、资金监管银行/债权代理人/抵押资产监管人:池州九华农村商业银行股份有限公司&&住所: 池州市清风西路139号&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 38 -&&负责人:胡孝峰&&联系人: 罗 杰&&联系地址:池州市清风西路139号&&联系电话:&&传真:&&邮政编码:247000&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&- 39 -&&第十二章 备查文件目录&&1、池州市贵池区国有资产管理委员会同意本期债券发行的有关文件;&&2、发行人董事会同意本次债券发行的有关决议;&&3、国家有关部门对本期债券发行的批准文件;&&4、《2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券募集说明书》;&&5、《2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券募集说明书摘要》;&&6、发行人2011年至2013年经审计的财务报告;&&7、《抵押合同》;&&8、《抵押资产的承诺函》;&&9、《抵押资产监管协议》;&&10、《资产评估报告》;&&11、《债权代理协议》;&&12、《债券持有人会议规则》;&&13、《募集资金使用专项账户监管协议》;&&14、《专项偿债资金账户监管协议》;&&15、鹏元资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告;&&16、上海维度律师事务所为本期债券出具的法律意见书.&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&附表一:发行人2011年至2013年合并资产负债表&&单位:人民币元&&项 目&&日&&日&&日&&流动资产:&&—&&—&&—&&货币资金&&275,890,276.57&&166,406,731.10&&238,652,000.55&&交易性金融资产&&应收票据&&应收账款&&1,879,018,302.15&&1,326,592,724.79&&1,737,133,113.38&&预付款项&&1,424,107,529.78&&589,914,592.87&&711,932,556.40&&应收股利&&应收利息&&其他应收款&&1,954,803,752.09&&1,184,800,492.60&&785,283,089.56&&存货&&5,797,290,081.62&&3,136,125,647.57&&1,375,290,247.71&&一年内到期的非流动资产&&其他流动资产&&流动资产合计&&11,331,109,942.21&&6,403,840,188.93&&4,848,291,007.60&&非流动资产:&&可供出售金融资产&&持有至到期投资&&长期应收款&&长期股权投资&&344,998,000.00&&346,458,000.00&&160,618,000.00&&投资性房地产&&固定资产&&10,338,283.24&&8,870,536.84&&9,110,846.39&&在建工程&&19,175,687.79&&工程物资&&固定资产清理&&生产性生物资产&&油气资产&&无形资产&&911,047,858.24&&114,364,452.85&&105,926,221.41&&开发支出&&1,115,700.00&&商誉&&长期待摊费用&&519,112.91&&769,965.85&&248,523.81&&递延所得税资产&&其他非流动资产&&非流动资产合计&&1,287,194,642.18&&470,462,955.54&&275,903,591.61&&资 产 总 计&&12,618,304,584.39&&6,874,303,144.47&&5,124,194,599.21&&流动负债:&&短期借款&&36,000,000.00&&19,000,000.00&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&交易性金融负债&&应付票据&&应付账款&&153,225,876.44&&84,064,008.62&&194,475,329.58&&预收款项&&66,991,679.27&&22,892,766.75&&14,788,064.50&&应付职工薪酬&&96,739.28&&40,456.15&&应交税费&&124,083,603.37&&80,752,191.46&&62,113,501.43&&应付股利&&应付利息&&其他应付款&&3,427,347,655.10&&1,453,049,731.14&&1,408,522,381.19&&一年内到期的非流动负债&&157,332,400.00&&133,500,000.00&&55,500,000.00&&其他流动负债&&流动负债合计&&3,965,077,953.46&&1,793,299,154.12&&1,735,399,276.70&&非流动负债:&&长期借款&&1,059,709,991.32&&770,875,000.00&&813,025,000.00&&应付债券&&长期应付款&&专项应付款&&预计负债&&递延所得税负债&&其他非流动负债&&非流动负债合计&&1,059,709,991.32&&770,875,000.00&&813,025,000.00&&负 债 合 计&&5,024,787,944.78&&2,564,174,154.12&&2,548,424,276.70&&所有者权益:&&实收资本&&120,000,000.00&&120,000,000.00&&120,000,000.00&&资本公积&&6,215,334,787.20&&3,347,941,663.55&&1,792,149,257.55&&减:库存股&&盈余公积&&未分配利润&&1,072,270,537.15&&842,187,326.80&&663,621,064.96&&归属于母公司所有者权益合计&&7,407,605,324.35&&4,310,128,990.35&&2,575,770,322.51&&*少数股东权益&&185,911,315.26&&所有者权益合计&&7,593,516,639.61&&4,310,128,990.35&&2,575,770,322.51&&负债和所有者权益总计&&12,618,304,584.39&&6,874,303,144.47&&5,124,194,599.21&&注:表中带*科目为合并会计报表专用;&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&附表二:发行人2011年至2013年合并利润表&&单位:人民币元&&项 目&&2013年度&&2012年度&&2011年度&&一、营业总收入&&998,919,871.05&&816,347,053.75&&1,541,841,551.91&&其中:营业收入&&998,919,871.05&&816,347,053.75&&1,541,841,551.91&&其中:主营业务收入&&996,199,413.98&&815,488,839.75&&1,541,575,495.26&&其他业务收入&&2,720,457.07&&858,214.00&&266,056.65&&二、营业总成本&&930,414,030.56&&801,162,353.64&&1,410,588,653.17&&其中:营业成本&&756,043,196.06&&708,273,496.77&&1,328,952,517.81&&营业税金及附加&&66,091,921.50&&19,034,063.55&&24,504,835.21&&销售费用&&2,595,925.75&&1,672,978.49&&741,531.27&&管理费用&&64,643,630.89&&24,846,491.25&&14,442,211.08&&财务费用&&41,039,356.36&&47,335,323.58&&41,947,557.80&&资产减值损失&&加:公允价值变动收益(损失以"-"号填列)&&投资收益(损失以"-"号填列)&&3,440,000.00&&3,870,000.00&&2,560,000.00&&其中:对联营企业和合营企业的投资收益&&汇兑收益(损失以"-"号填列)&&三、营业利润(亏损以"－"号填列)&&71,945,840.49&&19,054,700.11&&133,812,898.74&&加:营业外收入&&181,596,386.97&&172,958,740.42&&463,245,835.40&&减:营业外支出&&740,239.95&&49,200.00&&37,356.81&&其中:非流动资产处置损失&&四、利润总额(亏损总额以"－"号填列)&&252,801,987.51&&191,964,240.53&&597,021,377.33&&减:所得税费用&&27,634,100.47&&13,397,978.69&&34,004,509.88&&五、净利润(净亏损以"－"号填列)&&225,167,887.04&&178,566,261.84&&563,016,867.45&&归属于母公司所有者的净利润&&230,083,210.35&&178,566,261.84&&563,016,867.45&&*少数股东损益&&-4,915,323.31&&六、每股收益:&&基本每股收益&&稀释每股收益&&七、其他综合收益&&八、综合收益总额&&225,167,887.04&&178,566,261.84&&563,016,867.45&&归属于母公司所有者的综合收益总额&&225,167,887.04&&178,566,261.84&&563,016,867.45&&*归属于少数股东的综合收益总额&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&附表三:发行人2011年至2013年合并现金流量表&&单位:人民币元&&项 目&&2013年度&&2012年度&&2011年度&&一、经营活动产生的现金流量:&&—&&—&&—&&销售商品、提供劳务收到的现金&&490,593,206.21&&1,234,992,144.59&&30,917,193.03&&收到的税费返还&&收到其他与经营活动有关的现金&&2,160,543,432.23&&218,178,946.87&&1,040,700,450.93&&经营活动现金流入小计&&2,651,136,638.44&&1,453,171,091.46&&1,071,617,643.96&&购买商品、接受劳务支付的现金&&1,124,018,936.98&&890,152,107.93&&728,528,013.10&&支付给职工以及为职工支付的现金&&4,844,246.29&&6,105,360.80&&4,105,130.79&&支付的各项税费&&50,394,610.06&&13,793,352.21&&7,631,500.14&&支付其他与经营活动有关的现金&&816,642,677.13&&417,238,020.14&&249,329,478.55&&经营活动现金流出小计&&1,995,900,470.46&&1,327,288,841.08&&989,594,122.58&&经营活动产生的现金流量净额&&655,236,167.98&&125,882,250.38&&82,023,521.38&&二、投资活动产生的现金流量:&&收回投资收到的现金&&1,460,000.00&&-&&10,000,000.00&&取得投资收益收到的现金&&3,440,000.00&&3,870,000.00&&2,560,000.00&&处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额&&处置子公司及其他营业单位收回的现金净额&&收到其他与投资活动有关的现金&&投资活动现金流入小计&&4,900,000.00&&3,870,000.00&&12,560,000.00&&购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金&&838,343,964.79&&11,836,627.96&&134,428,701.46&&投资支付的现金&&185,840,000.00&&54,000,000.00&&取得子公司及其他营业单位支付的现金净额&&支付其他与投资活动有关的现金&&投资活动现金流出小计&&838,343,964.79&&197,676,627.96&&188,428,701.46&&投资活动产生的现金流量净额&&-833,443,964.79&&-193,806,627.96&&-175,868,701.46&&三、筹资活动产生的现金流量:&&吸收投资收到的现金&&其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金&&取得借款所收到的现金&&473,167,391.32&&131,600,000.00&&185,000,000.00&&收到其他与筹资活动有关的现金&&筹资活动现金流入小计&&473,167,391.32&&131,600,000.00&&185,000,000.00&&偿还债务所支付的现金&&143,500,000.00&&76,750,000.00&&57,750,000.00&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&分配股利、利润或偿付利息所支付的现金&&41,976,049.04&&59,170,891.87&&57,329,456.29&&其中:子公司支付给少数股东的股利、利润&&支付其他与筹资活动有关的现金&&筹资活动现金流出小计&&185,476,049.04&&135,920,891.87&&115,079,456.29&&筹资活动产生的现金流量净额&&287,691,342.28&&-4,320,891.87&&69,920,543.71&&四、汇率变动对现金及现金等价物的影响&&五、现金及现金等价物净增加额&&109,483,545.47&&-72,245,269.45&&-23,924,636.37&&加:期初现金及现金等价物余额&&166,406,731.10&&238,652,000.55&&262,576,636.92&&六、期末现金及现金等价物余额&&275,890,276.57&&166,406,731.10&&238,652,000.55&&2014 年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书&&(此页无正文,为《2014年池州市贵池金桥资产经营发展有限公司公司债券上市公告书》签章页)&&池州市贵池金桥资产经营发展有限公司&&2014 年 月 日&&日
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