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P2P征信难点：平台越大越不愿分享数据信息
征信，对于P2P平台的作用，正变得越来越重要。业内人士称，信贷才是P2P的未来，只有解决征信问题，才有未来。但面对众多的征信机构，以及碎片化的信息，P2P平台也有些迷茫了。与此同时，当前即便是国内领先的征信机构，也未能解决数据共享的问题。引入P2P去中心化概念的&云征信&，能否为网贷行业的征信发展带来曙光?P2P与征信机构的&联姻&尚不完美
伴随着互联网金融的蓬勃发展，各类征信机构如雨后春笋般涌现出来。在近日召开的&中国 P2P 网贷征信发展高峰论坛&上，征信机构、大数据服务机构众多，十分活跃。目前，尚无官方数据表明我国共有多少家征信机构。据央行数据，截至2012年年底，我国有各类征信机构150多家。但据多家平台负责人反馈，虽与多家机构合作，但发现无论接入哪家评分或征信机构，始终无法完美匹配。同时，&全国有大大小小的征信公司很多，却不知选哪家。没有一个机构能够提供一份很完整的征信报告，P2P平台需要综合参考多份报告。&数据共享，没那么简单据了解，在央行的征信系统，真正和银行有信贷关系的只有3亿人，占比不足25%，且P2P平台目前未能纳入央行征信系统中。于是，众多P2P平台将目光投向民营征信机构。但是，当前整个行业在征信接入方面，遇到了瓶颈。P2P网贷行业的征信难点在于，一方面出于隐私或利益等考虑，平台之间不愿意分享自己的数据信息，越是大的平台越是如此。一位业内人士直言，信息共享，其实很难。&工商银行积累了全中国8亿人的信息，为什么要跟一个小P2P平台共享?&他进一步表示，&再说，如果某个借款人在我这逾期，我可能会对此保密，为的是他可以从别处借到钱，把我的钱还了。金融玩的就是击鼓传花游戏，谁都不想成为最后的接棒人。&另据透露，某国内知名征信机构接入了众多P2P平台、小贷公司、担保公司，但这些企业在及时更新、上传数据时往往缺乏主动性与积极性。另一方面，汇集了大量信息的中央数据库，也存在安全性、黑客攻击、资质(牌照)等问题。&信贷是P2P的未来，关键在解决征信问题&对此，网贷之家创始人、盈灿集团董事长兼总裁徐红伟提出了&云征信&的概念，即引入P2P去中心化的理念，去掉传统征信系统的&中央数据库&，数据由各家自己保存(可以以黑匣子的形式把数据存储起来)，当需要查询时，再临时性地调阅、命中，提炼出来。&命中一条就可以付费给你，这样就很好地平衡双方的利益关系，甚至可以转化成利益营收。例如工商银行一天被命中一万条数据，甚至十万条，按照一条1元钱，那么一天也有1万或10万元营收。&他指出，&云征信&系统通过统一数据标准和接口，按需查询、按实际效果付费。该系统更侧重于查询，且不保留查询数据，平台可以自行管理，从而更好地将各个企业机构中的碎片化信息，变成一个整体的数据库。在学术上，这叫矩阵式数据查询系统。他坦言，该模式的优点在于平台客户资料不外泄，信息查询成本较低;其难点在于数据标准口径统一，以及系统体量扩充等方面。徐红伟称，抵押业务规模受限制，当前P2P行业的发展也遇到了瓶颈。但信贷才是P2P的未来，只有解决征信问题，才有未来。2015年将是征信发展元年。 (网贷之家 文/牧晨)温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！
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来源：新快报
编辑：caitingting
摘要：不用给押金就可以租房？不给押金就可以住酒店？买东西，可先享受后付钱？这在未来可能成为一种普遍现象。
不用给押金就可以租房？不给押金就可以住酒店？买东西，可先享受后付钱？这在未来可能成为一种普遍现象。另一方面，打车经常爽约、水电煤长期欠费、网上售卖假货，这些可能令你寸步难行，贷不了款，办不了，甚至求职、租房都被拒绝。
1月5日，发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》(下称《通知》)，要求八家机构做好个人征信业务的准备工作，标志着我们距离&信用时代&又迈近了一大步。不过很多人对信用的了解，只停留在对国外的一些传闻上，或者直到办理房贷、信用卡时，才意识到信用的存在。未来信用将给我们带来哪些改变？而征信企业又是怎么获取个人的信用记录资料的呢？
八家企业受钦点
他们的&爸比&都好厉害
个人征信进入市场化运作一触即发。央行《通知》中的八个席位分别给了：芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用管理和北京华道征信。
这八家企业无疑都是财雄势大的：芝麻的背景是阿里巴巴金融服务公司，深圳前海的后台则为平安保险集团下属一家全牌照金融企业，加上腾讯征信有限公司，马云、马明哲、马化腾&三马&凭借在互联网金融领域的实力分别获得一张入场券。
除&三马&外，其余入列机构亦非等闲之辈。鹏元是国内最早的征信机构之一，参与早期的征信试点工作，也是央行一直在力推的机构；中诚信是传统老牌资信企业；作为民营资本代表的中智诚也拿到了一张门票，其联合创始人曾参与央行征信系统的早期建设。&拉卡拉征信&无需多说，&北京华道征信&则由创业板上市企业&深圳银之杰&控制，后者是专为银行提供软件产品、软件开发、金融专用设备和技术服务的IT企业。
有券商研报则这样划分：&目前民营征信公司已经形成多层次布局，形成了以央行征信中心为代表的国家队，以安融惠众和上海资信为代表的会员制联盟，以中诚信为代表的重资产模式，以深圳鹏元为代表的轻资产模式，以中智诚为代表的数据整合与评分模型模式，以芝麻、腾讯为代表的互联网模式。&
而拉卡拉董事长兼总裁孙陶然曾这样向媒体记者划分，8家企业大致可以分为两类，一类是互联网企业，无论是第三方还是保险；另一类则是传统类的，但都比较具有代表性。
获取数据各有门路
均涉金融、公共缴费、支付等业务
从目前看，腾讯、阿里的个人征信数据主要源自本平台的数据，并未接入央行征信中心。而中诚信、鹏元等资深征信企业的个人征信数据，还是来自银行、保险公司、小贷公司，主要服务也面向银行。
前海征信，作为平安下属企业，平安集团下设保险、银行、信托、投资等各种业务，仅寿险客户就超过8000万人。并且旗下陆金所曾联合多家P2P企业实行黑名单共享机制，这些数据如果可以用来挖掘，则对的征信意义更直接。
积累了10年跨行转账数据的拉卡拉，可能是中国拥有跨行转账数据最多的一家公司。&不仅有长期在拉卡拉平台上进行、转账、公共缴费、电商和金融业务的个人用户数据，还有百万线下商户日常经营的相关数据，此外蓝标和拓尔思等股东提供的互联网数据也是我们完善数据的重要组成。&考拉征信总裁李广雨表示。
&拉卡拉信用的其他股东都是上市公司，每家股东要么拥有大数据，要么有大数据的处理能力。&孙陶然曾对记者称。
与传统征信数据主要来源于借贷领域有所不同，脱胎于互联网的民营征信机构抓取的信用数据来源更广、种类更丰富，时效性也更强。
阿里系的芝麻信用，其数据来源于支付宝，目前支付宝的实名用户超过了3亿，都是拥有真实身份证信息，涵盖的消费场景有支付、投资、消费、生活、公益、购票等。芝麻信用相关人士也曾告诉记者，芝麻信用还与公安网等众多公共机构以及合作伙伴建立广泛深入的数据合作关系，同时也将开辟各类渠道允许用户主动提交各类信用相关信息。
腾讯的底气也很足，坐拥8亿的QQ账户，超过5亿的微信账户，超过3亿的支付用户，以及QQ空间、腾讯网、QQ邮箱等多种服务上聚集的庞大用户，腾讯征信可以通过海量数据挖掘和分析技术来预测其风险表现和信用价值，对开展个人征信业务无疑具有极大的优势。
由于互联网征信机构覆盖群体能延伸到传统征信机构未能覆盖的草根群体，如从未有过借贷、申请信用卡的人等。不过，业内也质疑，这些数据与个人借贷行为关系不大，难以被主流金融机构引用，不过可反映其信用变动趋势，是传统报告没有的优势。
市场规模极具想象空间
有望成为金融业基础设施
企业如此踊跃，自然是有利可图。事实上，征信市场也是一块大蛋糕。央行此前发布的《中国征信业发展报告()》显示，2013年中国征信市场上共有征信机构150多家，整体规模在20亿元。
川财证券发布的研报显示，目前个人消费余额14万亿元；如果个人征信服务可以帮助坏账率降低0.5个百分点，就能形成700亿元的市场空间。
蛋糕如此之大，征信企业如何赚钱？川财证券认为，市场对个人征信行业的理解多数仍然停留在是卖征信报告的业态，这种理解已经过时。行业最新发展中，个人征信已经融入金融机构的信贷风控，是消除风险信息不对称性、促进金融效率的重要环节。
不过，目前来看，征信机构并没打算向个人用户征收费用。孙陶然介绍，拉卡拉信用会按照监管部门的要求，对B端口收费，而不是C端，即对机构收费而不是个人。腾讯征信也曾对记者说，征信平台开发后，将为P2P、众筹等互联网金融合作伙伴提供服务。
而前海征信曾对记者表示，征信业务更像是金融基础设施，盈利不是唯一的目标。但其也称，如何赚钱是要考虑的问题。
对此，信达证券研究认为，个人征信机构需要有1-2年的数据库建设期及数据整合期，之后才有可能实现盈亏平衡，在短期内很难给企业带来收益。
有望为P2P 提供风控保障
随着P2P等互联网金融业务的飞速发展，各种问题也接踵而来。据统计，在2014年全国新增平台1575家，而P2P问题平台达275家。P2P平台跑路一部分原因要归咎于其本身具有的道德风险，另一部分原因在于我国金融基础设置&&征信体系的不完备。
由征信来主导完成的风控环节几乎是P2P平台的核心，但目前中国的P2P网贷公司并不能接入央行的征信中心，而且央行的数据，对现有的互联网金融领域并不适用，有相当一部分的小微企业和绝大多数个人在央行并没有相关的征信记录。因此，网贷公司对借款人的信用审核多数是依靠平台自身审核技术和策略，依赖于担保和抵押，同时各平台之间也不存在信用信息共享机制。
没有统一的征信体系，就意味不能判断很多企业与个人的信用情况，同时逾期、坏账等信息不会进入征信体系，致使借款人失信成本低，使得P2P平台很难控制个人和项目的信用风险，威胁平台正常的资金借贷流转。征信如果可以通过个人征信系统的接入，提升对借款方和P2P平台本身信用的审查，会在一定程度上弥补行业的信用缺失。
       
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信用卡计算器◆
贷款计算器◆
《存款保险条例》将于日起施行，酝酿已久的存款保险制度终...
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中国人民银行决定，自日起全面放开金融机构贷款利率管制。...
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我的意见：P2P征信 信而富的大数据试验
21世纪经济报道 当谈及如何用大数据进行P2P征信时，P2P平台“信而富”CEO王征宇举了这么一个例子：美国最大的P2P平台Lending club，曾尝试通过用户在Facebook上的表现来确定其信用度，结果遭遇惨痛的滑铁卢。之后，Lending club转而向美国征信局这一传统机构获得数据，平台上的坏账率随之下降了许多。“这个例子表明，P2P征信不能想当然。”王征宇称，“社交网络上的互动，并不能很好地反映用户的金融信用。”Lending club的教训，放在国内的P2P公司身上同样有效。事实上，国内大多数P2P在征信方式上都遇到了不小困惑：大数据是P2P风控领域的热词，但到底哪些数据有用，哪些数据无用，又有哪些工具能让大数据的分析结果更加准确，大家心里并没有底。与国外公司相比，国内P2P的征信难度显然更高。目前，政府和银行体系掌握大量的基础数据，但这些系统大多是孤立与封闭的，有无数信息孤岛等待连通。而银行掌握的最重要的资金交易数据，也不会开放给P2P。这些因素，纷纷限制着P2P平台快步迈入大数据时代。即便困难重重，大数据对于P2P来说依然是一座金矿。就信而富来说，公司正尝试着从各种信息纬度中提炼价值，建立起一套自动化的授信决策机制。在此基础上，公司通过借款过程中的不断试错，随时修改与优化原有的风控模型。眼下，将大数据与P2P结合，应用于风控，国内还没有成熟的案例。不过，相关的尝试从未停止。数据里的秘密眼下，P2P网贷中最核心的障碍仍是征信系统的不健全，这直接制约了P2P网贷的信用评估、贷款定价和风险管理。在尚未介入央行征信系统的情况下，许多P2P平台不得不开展线下的尽职调查。信而富的客户主要集中在三四线城市、边远地区及农村，很多地方甚至连网络都不具备，因此，公司采取了100%亲核亲访，来复核数据与控制风险。王征宇介绍称，信而富上已经成功借到款的用户大概有几十万人，出借人大约有10万人。在征信数据采集的过程中，公司对每个借款个体采集的数据项都超过1500个。通过这些数据，信而富试图回答三个问题：借款人的还款意愿、还款能力以及稳定性。具体说来，公司的自动化授信决策引擎，所依据的主要是三个纬度：首先，借款人在给定的一段时间内，还款的可能性是多少。第二，这个申请从根本上来说，有多大可能性是假的。换言之，也许申请人提交的数据很漂亮，但却运用了别人的名义或采用了假的数据。第三，这笔借款预测风险调整后的收益是多少。通俗来讲，就是借款人借到钱后，可以为出借人贡献多少收入。在数据分析时，信而富会从大量的“细枝末节”中寻找线索。比如，在1500个数据项中，公司会关注申请人的邮政编码最近12个月是否变更？关联的信用卡张数是否变化，最近3个月、6个月的信用卡消费总额、交易类别与交易次数是否出现异常等。将这些数字进行各种各样的多纬度汇总后，信而富可以完整地展现申请人在各个时间点的行为特征，并由此为贷款申请自动打分。在此基础上，公司会根据不同的借款类型、不同的地区、贷款的用途等，组成一个网状的决策机制，最后采取相应的授信策略。在通过大数据进行信用分析与风控方面，美国P2P平台的做法同样值得行业借鉴。创立于2010年并连续获得投资的美国公司ZestCash，正是把那些被忽略的数据激活了。比如，在浏览ZestCash网站时，用户在网站的所有操作就像表情一样传递到它的后台。停留时间、填表时间、填写过程，反映出的心理活动可能是踌躇，也可能是对文字的识别能力、受教育程度等。这些都被ZestCash记录在案，并成为信用评分的变量。此外，用户是否拥有一些健身俱乐部、读书会的卡，也将作为参考。按ZestCash的说法，其决策模式是在进行大量个体数据运算的同时，做出贷款决策。这个模式将从原始数据中收集数千种变量，接下来，建模计算找出这些数据之间的关系，将其中有效的变量转化成最有用的数据。这其中，模型的建立至关重要，“如果你的数学模型错了，数据便没有任何意义，或根本就是误导”。ZestCash的创始人Douglas Merrill表示。试错与创新事实上，在数据采集完成后，简单的技术分析并不能解决“还款意愿、还款能力以及稳定性”这三个问题。在目前的征信体系中，P2P平台需要通过建立模型以及目标变量，不断模拟研究数据与信用行为之间的关系。在不断地放贷中，P2P公司也需要根据本土化的变量因素进行调整，来优化信贷模型。举例来说，人们通常认为，手机用户的开户时间越长，手机号码从不改变且经常使用，就是稳定性的标志。但在王征宇看来，这其中仍有许多不确定的因素。“手机号用多少年算长？是两年还是三年，或是十年？”他说道，“每个公司通过测试都会有不同的结论。”信而富的做法是，针对使用一年、两年、三年、五年号码的手机用户分别作一些测试，通过这些用户的借款行为不断进行总结。“假使我们发现，使用手机号少于三年零两个月的用户贷款风险较高，过了这个点后风险率显著下降，那么三年零两个月这个数字就是信而富的授信标准，也是公司的核心机密。”王征宇称。与此同时，这个数据并不是一成不变的，“如果放贷两万对应的是三年零两个月的手机账龄，那么放贷三万、四万呢？是否还是相同的账龄呢？这些都需要通过长时间的测试来得出结论。”在他看来，不断试错应该成为P2P公司的一种理念和文化，一旦形成了核心的数据测试和分析能力，那么也就建立起了竞争的门槛。“其他公司要模仿，绝对不是抄袭一个数字那么简单，因为里面的变化是层出不穷的。”在基于大数据的分析和使用上，P2P公司显然还能做得更多。一位P2P从业者称，一些公司甚至可以做到客户还没有想到要融资，但P2P企业已经推算出他在什么时间节点需要资金周转，提前向其推送融资的服务方案。打个比方，一个借款人在P2P网站的借款时间是8月，但通过计算可以得知其资金周转其实发生在6月，再分析数据后得知是5月的货物滞压造成的。那么在贷后服务中，P2P网站就会了解贷款人的经营情况，进一步分析可能造成其下一次资金周转的时间，并提前制定贷款方案。这些工作看似简单，但实际操作中需要根据借款人的年龄、学历、所在地区、交易流水等情况和数据库中类似的借款人做对比，最后计算出合理的借款额度、利率和还款方式。这种预测和分析背后都离不开大数据的支持。尽管这样的案例目前还很少，但完成后的反响似乎不错。信而富也尝试过利用数据分析将不同类别的借款标的与不同风险偏好的出借人做匹配，帮助双方找到最合适的投资对象与出资人。但尝试后发现，国内目前还没有基于“风险收益”的土壤，大部分出资人仍青睐低风险、刚性兑付的模式。这种情况下，这项创新目前只能被暂时搁置。不要迷信大数据眼下，国内越来越多的P2P平台试着依靠大数据建立信用评估体系。以阿里巴巴为代表的大公司，也纷纷涌入这个领域。阿里推出的招财宝，本质就是P2P平台，一方是个体工商户、淘宝商家等小微企业，另一方则是淘宝与支付宝共同拥有的3亿用户。在这些用户中，不少人有着较强的理财需求。相对于其他平台，招财宝的优势在于掌握了投资方与融资方的信用和交易数据，在客户群体上更有针对性。此前，阿里巴巴已经针对平台上的卖家设立了小贷公司。据悉，在对商户的历史交易流水进行分析和定量后，阿里小贷的坏账率由最初的10%下降到了1%左右。即便大数据能帮助企业预测及控制风险，但不得不说，大数据并不是万能的。王征宇指出，用数据来驱动决策的思路没错，但实际情况是，数据采集得越多，审核纬度越多，风控流程越复杂，而由此带来的“数据噪音”也越多，模型越失真。“你会发现有的数据很有用，有的数据帮助不大。但你只有掌握了全部数据后，通过分析使用才知道哪些数据有用，哪些没用。”他说道。在信而富设置的上千个数据纬度中，实际有用的数据可能只有100个。况且，不同数据纬度间的逻辑关系，也很有可能产生冲突。这些都是大数据在实际应用中遭遇的困境。有业内人士称，基于全部数据的风控模型几乎是建立不起来的，就算建立起来，通过该模型验证的也极可能是人格完美的人。事实上，小微企业主通常会有缺陷，一些待人接物态度不佳的企业主，很可能信用良好，因为他有议价权。相反，一些待人接物很礼貌的企业主，实际金融信用并不好，他可能是为了获得贷款，而表示出良好的态度。值得一提的是，不少P2P公司将用户在微博、Facebook等社交网络上的数据作为信用的参考依据，但这么做很可能会产生误导。首先，互联网上的人性是被放大的，许多人在现实中不敢说的话，在网络上却敢说。现实中内向的人，在网络上或许会很外向。换言之，社交网络上的信息很难还原用户在现实中的信用。其次，社交信用并不等于金融信用。人的信用是多方面的，有朋友信用、爱情信用、事业信用、其他社会信用和金融信用等，如果把每一类信用都看成一个面，其他几个面的信用与金融信用并不一定存在相关性。王征宇并不讳言，数据分析的过程中，算法和建模的难度很大，而既懂技术又懂业务、知道如何把数据转化为商业洞察力的人才，国内几乎没有。“这种情况下，要将大量的数据转化为实际应用，我们的速度还不太跟得上，这是我们当下面临的最大挑战。”更多新闻报导可以去网贷之家查询，信而富欢迎您来咨询南京理财端
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网贷读报 · 互联网金融之征信：未来将出现躺着挣钱的机会
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这是一个缤纷绚烂的时代，这是一个喧嚣浮躁的时代，以至于很难找到大块的时间把心清净；既然抖落了一地的碎片，不妨放慢脚步，信步捡拾……&1、“不良贷款高发地　银行跌倒长三角”“富庶的长三角，成了不良贷款的高发地：2013年，建行48%的不良贷款、中信银行52.93%的不良贷款、招商银行45.07%的不良贷款，均发生在此地……”&从银行“存贷”职能上看，也不外乎“中介”角色，不但被强制力推上了神坛，还赋予了创造信用即货币的职能。&不良的根本原因是什么？从常识看，是银行对资产业务趋利动机的非理性放大。进一步地，银行的资产业务决策官们，以非比寻常的资源与智力优势，在不断地创造着资产泡沫与不良贷款，这一点在经济大周期的拐点时尤为突显。&相较于P2P的投资者们，银行的决策官们难道真的比普通投资者更精明么？从另一个维度看，高能资源，应当配置到为社会创造长期、高效、可持续的主体中去，并支持他们源源不断地为社会创造价值与福利。遗憾的是，资源在配置中，往往追求短期效率、暴利机会。这一点，往往也是经济周期性波动的一个动因，乃至以牺牲环境为代价换取经济总量增长的动因。&P2P应该思考的一个问题是，如果产品过多甚至全部集中于追求短期效率与暴利机会，虽可迅速扩张体量，并赢得投资者的欢心；但是如果一不留神或偶然或必然地踏入类似的“长三角”，届时只怕要哀鸿遍野了……无论什么信用、抵/质押、担保等风控手段，如果是建立在资产价格不会下跌或跌不了多少的前提假设下，那便是短视的、不稳固的；只有建立在获得资源配置者拥有符合常识的创造价值与福利的能力的基础上，才是稳定可靠的。&因此，对P2P而言，核心是产品，是通过产品去服务那些真实有效、可以源源不断地为社会创造价值与福利的分散化的借款需求。大数据模式也好，小贷、担保模式也罢，无论什么言之凿凿、美轮美奂的模式，如果忽视了常识，都会积聚不可持续的系统性风险。&作为平台，理应站在一个纵览经济史的格局下，善用现代科技工具，善待投资者的信任，善于洞察与甄别宏观风险和微观风险，接地气儿地踏实搞好服务工作。&&2、“P2P跑路名单”与“你投资的平台安全系数多少分”“这一年多来，在已经数不清数量的P2P平台中，限制提现的、倒闭的、跑路的，居然已经能列出长长一串名单。”&——2013年，75家；2014年，刚刚10家……&“心中确定一个某平台，然后按顺序答题，自动为其加分或减分即可。最终需要核算总分……以***（微信号：***）为例，得分44分，安全系数较高，属于行业内的安全领头羊。”&这个碎片是关于投资者安全的。&坦率地讲，不仅平台需要对自己的行为负责，投资者更要对自己的投资决策负责。P2P平台不是银行，没有那些操心费力替投资者决策并做了信用背书的决策官们；这里需要投资者自己决策，并为自己的行为负责。因为，任何一个P2P平台，不管什么股东背景，都不是信用中介，充其量只是个信息中介。&当投资者碰上了限制提现的、倒闭的、跑路的平台时，其辛酸苦辣、五味杂陈的心态可以理解；但是，作为成年人、作为完全民事行为能力的主体，投资者需要为自己的行为埋单。只想赚取高额回报，而不想承担风险，甚至遇到风险时就“手足无措、无理取闹”的投资者，是不成熟的，是在逃避责任。任何人、任何机构都没有责任和义务去为亲履行监护人职责。&P2P的本质之一，是要投资者自己甄别融资人的资质与风险。但是，出于国情与历史阶段，更多的是被平台越俎代庖了。这还是轻的，更严重的是被绑架了。&作为P2P投资者，其实是门槛很高的。未来的发展趋势，很可能是由合格机构投资者取代分散化的个人投资者，成为P2P的主流投资者。另一方面，平台借款标的透明度亟需提高。&补充一句，所谓对平台安全系数进行评分的10个问题，有一定参考价值，不过太也肤浅、不宜盲从。&&3、“互联网金融之征信：未来将出现躺着挣钱的机会”“互联网与金融的结合正在诸多方面颠覆传统金融业，其发展亦暴露出国内传统金融业相对于发达市场经济金融的缺失和弊病。征信，这个互联网金融内核即为其中之一。”颠覆——想法是好的，不过貌似太也不自量力。&征信的发端，可能是博弈论。个体，出于不得不参与群体的长期合作的考虑，因此必须为自己的行为做长期打算；所以，征信若出现问题，则意味着这个个体可能面临着无法与群体成员达成合作的危险。在信息交换不充分或个体对群体依赖度较低时，征信可能无足轻重；反之，征信则可能是成本最低廉的社会行为评价工具。&政策、行业、标准等的发展只是一个或急或缓的问题，但趋势是确定的。对于融资者，且借且珍惜吧……&&4、“实战报告一：金融创新精髓——CEO是产品第一体验官”“叶进武分享了他所理解的‘互联网思维’，他认为，金融的实质就是搬钱－支付和融资，互联网金融通俗地说就是屌丝借钱给高富帅。”&“……未来互联网金融方向……第五层：设计金融产品。”&——这是4月15日在杭州隐居西湖由《金融城》组织的“金融创新创业实战研讨会”上的只言片语。&断章取义和吹毛求疵的态度是不可取的。但是，现实中有些所谓的互联网思维着实匪夷所思。&片面的关于金融本质的论断，歧视的关于互联网金融的理解，骇人听闻。伯南克用了258页（巴曙松译本）来阐述《金融的本质：伯南克四讲美联储》，读读吧。至于歧视，试问“屌丝”的“屌”与“丝”的本义分别是什么？用此等下作语言来形容投资者不是歧视是什么呢？再试问“高富帅”的本义又是什么？出此言者是在自我歧视么？&退一步讲，在语言贫乏的时代，观众更多的是盲从。许多人缺乏客观独立的视角，缺少创造有意义的词汇的能力。当通俗流弊于世，当歧视成为习惯，便是群体失去理性判断力的时刻。&不过，从整个研讨会的报道看，是卓富成效的。许多高屋建瓴的见地，发人深思。&&5、“你需要知道的P2P三大技术风险”&“亲，**贷，成立了，利息20%～30%，快来看看吧！”（骚扰短信）&——P2P平台面临三大技术风险：网站被攻击，投资人闻风而散；账户被盗取，资金被提走；个人隐私被盗取。&但是这里不说风险，说成本，安全成本。上至国家，为了安全而建立军队，国以养之；下至居家，为了安全而围墙闭户，锁以系之。&在利益的驱使下，在营销的驱动下，许多企业不择手段，催生了窃取信息、倒卖信息、收买信息的阴暗链条。理论上讲，P2P无论投多少资金，无论采用什么技术手段，都不可能固若金汤。现实中，只能在计算经济性与安全性的核算中尽可能接近铜墙铁壁，并时刻做好被隔墙瘙痒后的紧急应对措施。为了起码的安全，成本必须认真付出。&但是，更为重要的是要看到：安全成本的背后，是道德与利益的较量；平衡的砝码，是法律。&&6、“盘点被P2P玩过的那些新鲜词（四）”&“P2P的借款利率（费率）普遍较高，年化少则20%，多则40%，甚至有达到50%以上的。”&据3月份100家P2P平台公开数据计算，综合加权平均纯收益率为16.80%。不过这只是投资者端的年化预期收益。对于融资者端而言，其真实资金成本可能远高于此，因为还要考虑平台服务费、或有担保费、杂费等资金成本。&一方面，畸高的息费率不可持续，这是常识。不仅实体经济无法支撑，即便短期周转的敲竹杠也是不可持续的。畸高的状态恐会把行业拖入深渊。从长期看，随着边际成本的下降与理性的回归，资金成本与费率均会大幅下降，直至达到与银行相关同类产品的息费水平相当的合理波动范围内。&另一方面，16.80%的投资端收益率可能也正反映了当前真实的社会原始资金成本，应当算是利率市场化的重要表现。&角音方起，一曲似终。&网贷简报（ID：wangdaijianbao）“悟心成慧”投稿每天一分钟，了解网贷动态。有趣有料有节操，网贷简报，并不简单。&
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