陆金所携手博鳌论坛官方杂志发布《互联网金融报告2015》|征信|金融_凤凰财经
陆金所携手博鳌论坛官方杂志发布《互联网金融报告2015》
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
3月26日，博鳌亚洲论坛在海南召开，在当日“互联网金融：自律与监管”分论坛中，陆金所与博鳌官方杂志《博鳌观察》联合发布了《互联网金融报告2015&&聚焦P2P网络借贷》（下称报告），全面梳理分析了国内外P2P网贷行业的历史、现状以及经验与问题，并对中国P2P网贷发展提出建议。
3月26日，博鳌亚洲论坛在海南召开，在当日“互联网：自律与监管”分论坛中，陆金所与博鳌官方杂志《博鳌观察》联合发布了《互联网金融报告2015&&聚焦P2P网络借贷》（下称报告），全面梳理分析了国内外P2P网贷的历史、现状以及经验与问题，并对中国P2P网贷发展提出建议。 该报告共包括七个章节，在分析了2014年至2015年互联网金融的发展与新趋势后，报告课题组介绍了P2P网贷的理论基础、中国网贷发展现状与国际经验比较，梳理分析了中国P2P网贷行业的主要商业模式、评级体系以及监管政策。最后，报告课题组通过对国内主要P2P网贷平台进行个案研究和访谈，更直观地体现了P2P网贷行业发展与变化。 “P2P是最能代表互联网金融的一种安排。”报告课题组主持人、中投公司副总经理谢平认为，互联网连接一切、高速匹配、海量信息以及边际成本趋向零的特征，使得P2P网贷具备任何一种传统金融体制不能比拟的优势： 一是P2P网贷极大地扩大了金融交易边界，有效降低了金融活动的交易成本；二是P2P网贷最能体现互联网金融的精神，最能体现金融民主化和化的金融市场；三是P2P网贷促进了金融市场化进程，加快金融脱媒趋势，有效地降低社会资金成本，有利于实体经济发展。 谢平认为，信息技术、移动互联、第三方支付等技术因素的大发展，金融监管的放开，以及细分市场的需求促使P2P迅速发展，而征信系统不健全是P2P网贷发展的核心障碍。 2007年P2P网贷被引入中国，近年来国内P2P网贷行业出现了爆发式的增长，平台数量飙升，投资人、借款人、主要交易规模都成倍增长。报告显示，截至2014年末，国内P2P网贷平台总数近1600家，当年累计交易规模2528亿元，贷款余额1036亿元。 不过，国内既诞生出如陆金所等规模已经全球三甲的平台，同时P2P网贷行业因为缺乏必要的门槛及标准，也发生了不少平台倒闭、跑路等事件。 陆金所是中国最大的网络投资平台，陆金所董事长计葵生认为，目前中国P2P行业一个较大的问题就是将高风险的资产卖给普通投资者。他认为，P2P平台一方面需要通过多种方式对投资者进行保护；另一方面，P2P行业也需要提倡合格投资者概念，需要根据项目本身的风险大小，对投资者承担风险能力有相应的要求。 对此谢平表示，“虽然目前P2P网络借贷发展中存在一定的问题，但随着互联网信息技术的发展、社会征信体系的健全，P2P终将迸发出强大的活力，逐步通往理性的繁荣之路。” 此次是陆金所与《博鳌观察》第二次联手发布《互联网金融报告》。2014年博鳌论坛期间，双方曾共同发布《互联网金融报告2014》，对互联网金融的原理、发展情况、风险及监管做了深入的分析和论证，引起较大社会反响。这次互联网金融报告“聚焦P2P网络借贷”是在对互联网金融行业研究的更进一步细化与深入。
[责任编辑：robot]
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
免责声明：本文仅代表作者个人观点，与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
预期年化利率
凤凰点评：凤凰集团旗下公司，保本保息，轻松理财。
近一年收益
凤凰点评：随着工业4.0以及信息产业发展，基金长期稳健增值可期。
预期年化利率
凤凰点评：富盈人生产品，一次性还本付息，1000元起投。
近一年收益率
凤凰点评：十万起购的顶级私募，连续7年为客户带来绝对正收益。
04/13 08:36
04/13 08:36
04/13 08:38
04/13 08:37
04/13 08:37
04/13 15:44
04/13 09:27
04/13 09:27
04/13 09:27
04/13 09:27
04/13 09:28
04/13 09:21
04/13 10:23
04/13 08:14
04/13 08:48
04/13 08:48
04/13 08:14
04/13 10:30
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:04
04/13 09:22
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 00:38
04/13 09:21
凤凰财经官方微信
播放数：12056
播放数：1415777
播放数：2880330
48小时点击排行陆金所：互联网金融中式样本（图）
来源：新财富 责任编辑：hewenlu
联网监管细则出台前夜，大资本蜂拥进入P2P业务，寄希望在格局未定之际谋取一席之地。系出金融名门的陆金所凭借本息的优势，迅速扩张。但在
“去担保化”的大下，其需进一步挖掘中国平安的数据优势，以保持领先地位；若想完成“全金融线上交易平台”的梦想，则更需谨慎完成“去平安化”。
全球最大的P2P平台Lending Club于日向美国交易委员会提出IPO申请，有望在今年秋天完成上市，初步拟募资5亿美元。如果一切顺利，Lending Club的上市将成为美国有史以来公司的十大IPO之一。
把视线拉回中国市场，监管细则出台前夜，在巨大市场潜力的召唤下，草根平台、互联网巨头、、上市公司、国企纷纷进入。只不过，一边是野蛮生长，一边是坏账不断。
网贷之家的数据显示，仅2014年8月就有15家平台出现问题，创下年内迄今为止的最高纪录；同时当月网贷行业总成交额达225.39亿元，为去年同期的4.46倍，日均成交量达7.27亿元。截至8月底，P2P行业的人数突破50万人，是去年同期的6.5倍。
在林林总总的P2P平台中，背靠平安集团（601318）的陆金所尤为引人注目—注册刚满3年，就传出其即将拆分上市的传闻，并且中国平安官方对此并未
直接否认，表示“只要有利公司发展，都保持开放态度”。2013年，陆金所P2P业务增速达到2100%，勇夺全球P2P增速之冠，其最近一年的时间加权
成交量更是远远超出其他平台（图1）。
然而，在与P2P从业人员的交谈中，不少人都表示，“陆金所并不算是最好的P2P模式”，不过，他们很快会补加一句：“我并不是说它不好。”
P2P的字面意思是Peer-to-Peer
lending，即个人对个人的信贷，其本质就是“金融脱媒”，原先由银行充当中介机构，民众将钱存到银行，借款人再通过银行贷款。P2P的出现颠覆了这
一模式，由其充当信贷平台，由出借人自行将资金借给平台上的借款人。在此过程中，平台需要制定各种交易制度，并提供一系列服务，确保出借人能够更安全、便
捷地将资金借给借款人，由此形成了各种不同的商业模式。
美国Lending
Club一直被认为是最正宗的P2P模式：没有线下网点，完全线上运营，业务集中于个人消费贷款，主要客户为个人信用卡客户（2014年3月上线企业贷款
业务）。它最大的创新在于建立了贷款人信用等级制度，并由平台根据综合情况确定贷款利率的规则。
Club依据FICO分数（信用分的统计模型，美国三大信用局都使用该数据），将借款人分为不同的信用等级。然后，根据借款人的信用评分、贷款金额及期限
等信息确定最终利率。对借款人的信息，其则在保护隐私的前提下尽可能详尽披露，包括所在城市、职业、借款/违约记录和月还款额占月收入比等。投资人在平台
上自行选择愿意出借的借款人，同时对自己的选择承担无限责任。平台只充当借贷信息服务中介，不承担任何担保义务。每笔贷款，Lending
Club向借款人收取比例不等的交易费，并向出借人收取一定比例的服务费。
在招股说明书上，Lending Club用一句话阐述了其优势：对出借人来说，可以获得比银行存款利息高的回报，而对借款人来说，贷款利息会比向银行贷款的利息低。
与之相比，陆金所P2P业务的最大不同在于，引入了同属平安集团旗下的担保公司，对投融资进行本金、利息和逾期罚息的全额担保（图2）。若出借人超过
80天没有收到本金利息，担保公司将对未偿还的剩余本金和截至代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额偿付。通过这种模式取得出借人的信任，陆金所探索出
中国网贷特色，很多P2P平台都开始引入第三方或担保公司，以“保本保息”为卖点吸引投资者。
陆金所P2P平台Lufax上，主要产品稳盈-安e贷的起投额从1万-10万元不等，投资期限为1-3年，预期年化利率8.4%-8.61%。目前，陆金所对出借人和借款人“暂不收取”手续费和管理服务费。
不过，平安稳盈-安e贷采用了类似房贷按揭的还款方式，例如3年期的产品，并不是到期后一次还本付息，而是采用等额本息每个月偿还1/36，如果返还的
本金不进行任何再投资，全年实际收益只有4.6%。对于不需要按月收取现金的投资人，陆金所设立了第二重—陆金宝，挂钩平安大华公司的平安大华日
增利货币基金。每月从稳盈-安e中返回的资金，可以直接购买陆金宝。
另外，陆金所还为投资人设置了转让功能，出借的资金只要超过60天，就能将产品转让出去，目前平台收取转让金额的0.2%作为手续费。热衷于交易的投资人可以利用转让功能，获得最大收益。
借款人除按月向出借人支付本息外，还要支付部分担保费用。根据相关报道，其2013年7月所推出的服务中，担保费率最低每月0.8%，最高1.9%（极
个别特殊情况除外），平均每月1%，综合统计借款成本在25%左右。据新财富得到的最新借款协议，其贷款担保费率基本在每月0.9%-1.4%的区间。
如此算来，陆金所的借款成本并不低。不过，可能因为贷款程序简单，产品相对小额，按月还本付息，对借款人来说负担不算太大，且最快48小时借款审批到
账，与银行及其他小贷公司相比，还是具有不可比拟的优势。2014年7月，陆金所借款人数上升了74.33%，跃居P2P平台第一（图3）。
对借款人资源的争夺，已经成为目前P2P平台之间主要的竞争点。阿里旗下理财平台招财宝上几乎所有产品都是开盘即被抢空，充分体现了理财产品供给与需求
之间的极度不对称。即便是借款人数稳居首位的陆金所，也面临着借款人不足的挑战。陆金所副总经理戴修宪曾表示，早期陆金所平台上投资人和借款人之比一度高
达20：1，目前虽然有所缓解，为9：1；但借款人短缺问题依然很明显。
目前陆金所所有投资客户全部来自线上，借款人也可以通过网络申请贷款，但鉴于不成熟的现状，陆金所保留了线下门店，主要用于验证借款人身份、递交资料及协助注册，担当风控体系的第一关。不过陆金所表示，伴随着体系的完善，未来线下功能会逐步弱化。
作为口含金钥匙而生的“富二代”，陆金所显然无需多虑短期盈利的问题，平台推广期除了转让手续费和竞拍服务费，其他交易费全部“暂不收取”，且推出了各式各样的优惠活动用来进一步招揽投资人。不过参考之前淘宝的发展历程，未来其收费来源可谓丰富。
在成本方面，董事长计葵生此前接受专访时介绍，陆金所的所有成本（包括获客、营运、营销等）和资产比大概是5‰-6‰，而银行或大概是2%-2.5%，相比来看，有100-200点的成本优势。如此推算，陆金所完全能够提供比收益高的产品。
相关内容阅读
中商情报网版权及免责声明：
1、凡本网注明 “来源：***（非中商情报网）” 的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
2、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行。
有关作品版权事宜请联系：5 邮箱：
热门资讯榜
大家都爱看
10月20日，美国WTI原油主力合约报收于83美元/桶上方，较前......
lol英雄联盟幸运召唤师活动10月16日呼啸来袭啦！只要成为幸运宠儿......
lol英雄联盟幸运召唤师活动10月16日呼啸来袭啦！只要成为幸运......
>"alt="宁波现来自尼日利亚男子轻度发热图解埃博拉病......
九强生物、科隆精化和地尔汉宇三新股将创业板上市，......
-24日，9只新股开启申购。
朝鲜欲建天空敢死队金三胖大动作频频世界高度警惕，亲自指导锻炼......
一九五O年十月十五日，美国总统杜鲁门(左)和麦克阿瑟在一......
据台湾媒体报道，韩国女子团体4MINUTE及T-ARA于17日晚出席位于韩......
网友曝光李依晓整容前后对比照片，估计没多少人能认出右图这位竟......