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新会计准则下实际利率摊销法的计算优化
来源：朱清贞
　　【摘要】企业新会计准则颁布以来，实际利率法在会计实务中的应用范围更加广泛，其目的主要为了更加客观地反映金融资产或金融负债的账面价值，切实提计信息的可靠性和相关性。而对于实际利率法涉及到实际利率的计算和实际报酬或费用的摊销，计算过程都比较复杂，这必将在一定程度上影响新准则的学习和执行效果。本文将利用账户的对应关系优化实际利率法中实际报酬或费用摊销的计算，便于学习理解。 　　【关键词】实际利率法；实际报酬或费用摊销；计算；优化　　实际利率法在新会计准则中得到了更广泛的应用，具体体现两方面的特点，一是在原有《》中可以选择直线法与实际利率法的基础上明确只能采用实际利率法；二是新增加实际利率法的使用范围，如在购买与销售资产时出现的延期付款，收款情况下要按实际利率法考虑由于延期付款与延期收款形成的未实现融资收益与未确认融资费用及其摊销问题。由于未实现融资收益与未确认融资费用的形成和摊销会对当期的利润产生影响，进而可能会造成会计处理与税法相关规定的差异，必须认真对待。 　　一、实际利率法在《金融工具确认和计量》准则中的运用分析　　根据《金融工具确认和计量》以及《》，持有至到期投资在持有期间应当按照实际利率法确认利息收入，计入持有至到期投资账面价值。 　　案例1：华夏公司日购入B企业日发行的5年期债券，票面利率12%，债券面值1 000元，华夏公司按1 050元的价格购入80张，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息，其实际利率为10.66%。　　（一）华夏公司购入债券时：　　借：持有至到期投资&&投资成本80 000 　　　　持有至到期投资&&利息调整4 000 　　　　贷：银行存款84 000 　　（二）华夏公司年度终了计算利息并对溢价按实际利率法优化摊销的计算法： 　　期末计算利息并按实际利率法摊销溢价时，计入&应收利息& 账户借方的金额=债券的面值&票面利率；计入&投资收益&账户的金额=&持有至到期投资&总账余额&实际利率；计入&持有至到期投资&&利息调整&即为两者的差额。 &　　日计算利息并摊销溢价时：　　&投资收益&账户的贷方金额=&持有至到期投资&总账借方余额&实际利率=84 000&10.66% = 8 954元；每年&应收利息& 账户的借方金额=债券的面值&票面利率=1 000&80&12%=9 600元；计入&持有至到期投资&&利息调整&的金额=9 600－8 954元。以后年期末摊销的计算依此类推。 　　借：应收利息　9 600　　　　贷：投资收益　8 954　　　　　　持有至到期投资&&利息调整646 　　日&&日确认投资收益摊销溢价核算方法同上。 　　（三）华夏公司最后一年偿还本金并付最后一次利息： 　　借：银行存款　　89 600 　　　　贷：持有至到期投资&&投资成本　　80 000 　　　　　　应收利息　　9 600 　　二、实际利率法在《租赁》准则中的运用分析 　　根据《租赁》准则及《》规定，对于融资租赁业务，承租人在租赁期开始日，应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，未确认融资费用应当在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。 　　案例2：2006 年12 月1 日，长城公司与黄河公司签订了一份租赁合同，长城公司以融资租赁方式从黄河公司租入一台设备，合同主要条款如下： （1）租赁期开始日：日；（2）租赁期：日~日，共4 年；（3）租金支付：自租赁开始期日每年年末支付租金150 000 元；（4）该机器在日的公允价值为 500 000元；（5）租赁合同规定的利率为7%(年利率)；（6）承租人与出租人的初始直接费用均为1 000 元；（7）租赁期届满时，长城公司享有优惠购买该机器的选择权，购买价为100 元，估计该日租赁资产的公允价值为80 000 元，其实际利率为7.72%。 　　（一）长城公司日租入设备时： 　　借：固定资产&&融资租入固定资产 500 000 　　　　未确认融资费用 100 100 　　　　贷：长期应付款 600 100 　　（二）长城公司年度终了对未确认融资费用按实际利率法优化摊销的计算法： 　　期末计算利息并按实际利率法摊销未确认融资费用时，每期摊销的&未确认融资费用& 的金额=（上期&长期应付款&账户的期末贷方余额－上期&未确认融资费用&账户期末的借方余额）&实际利率。 &　　日摊销时：&未确认融资费用& 的金额=（600 100－100 100）&7.72%=38 600元。 　　借：财务费用 38 600 　　　　贷：未确认融资费用38 600 　　日至日每年年末摊销未确认融资费用的会计方法同上。 　　（三）每年支付租赁费时, 　　借：长期应付款150 000 　　　　贷：银行存款150 000 　　（四）租赁期满,设备归该企业所有： 　　借：固定资产&&生产经营用固定资产500 000 　　　　贷：固定资产&&融资租赁固定资产500 000 　　三、实际利率法在《收入》准则中的运用分析 　　根据《收入》准则和《》规定,企业采用递延方式分期收款或延期收款，实质上具有融资性质的销售商品或提供劳务等经营活动产生的长期应收款,满足收入确认条件的,按应收合同或协议价款,借记&长期应收款&账户,按应收合同或协议价款的公允价值,贷记&主营业务收入&等账户,按其差额,贷记&未实现融资收益&账户;对于未实现融资收益,按期采用实际利率法计算确定利息收入,借记&未实现融资收益&账户,贷记 &财务费用&账户。 　　案例3：日长江公司采用分期付款方式销售一套大型设备，合同约定的销售价格为100万元,分5次于每年的12月31日付款。该设备成本为78万元。在现销方式下，该设备的销售价格为80万元。假定长江公司在收取最后一笔货款时开出专用发票，同时收取税额17万元，其实际利率为3.6% 。 　　（一）日长江公司销售实现时： 　　借：长期应收款&&光明公司 1 000 000 　　　　贷：主营业务收入 800 000 　　　　　　未实现融资收益 200 000 　　（二）长江公司年度终了对未实现融资收益按实际利率法优化摊销的计算法： 　　期末计算利息并按实际利率法摊销未确认融资费用时，每期摊销的&未确认融资费用& 的金额=（上期&长期应收款&账户的期末借方余额－上期&未实现融资收益&账户期末的贷方余额）&实际利率。 　　日摊销未实现融资收益： 　　借：未实现融资收益 63 440 　　　　贷：财务费用63 440 　　日&&日各期摊销未实现融资收益的方法同上。 　　（三）每年12月31日收到款项： 　　借：银行存款200 000 　　　　贷：长期应收款 200 000 　　从以上实际利率法的运用中可以看出，利用账户的对应关系应对实际报酬或费用摊销的计算简便易于理解，因为会计人员对账户的理解更直观，相关人员应正确学习理解并掌握实际利率法进行相关问题的会计处理，从而不断提高企业会计信息质量。　　【参考文献】　　[1] 刘泓平. 实际利率法在融资租赁会计核算中的运用[J]. 财会通讯(理财版)，2006，（3）. 　　[2]黄丽英. 未确认融资费用分摊率的确定[J]. 财会月刊 ，2002，（3）. 　　[3] 中国协会. 财务成本管理[M]. 经济科学出版社，2006. 　　[4] 中国注册会计师协会. 会计[M]. 中国财政经济出版社，2006. 　　[5] 郑庆华. 新旧会计准则差异比较与分析[M].北京：经济科学出版社，2006. 　　[6] 财政部. 企业会计准则[M].北京：经济科学出版社，2006.责任编辑：小奇
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　　/　　　京公网安备66　毛利率下滑，未来看产品结构优化 _ 研究报告正文 _ 数据中心 _ 东方财富网
毛利率下滑，未来看产品结构优化
　　投资建议： 　　维持年公司每股收益预测0.83元、1.01元、1.2元，当前股价分别对应15倍、13倍、11倍PE。公司受益于合资品牌的配套体系放开，未来产品结构优化值得期待，维持“推荐”评级。 　　要点： 　　业绩符合预期，营收增速好于行业平均水平。2012年1季度公司实现营收3.12亿元，同比增长9.2%，归属于母公司净利润4077.17万元，同比下滑12.6%，每股收益0.17元，业绩符合预期。1季度狭义乘用车行业销量同比基本持平，公司配套的主要合资品牌车型如花冠（+10.8%）、途观（+45.5%）、高尔夫（+78.3%）多数表现强势，助力营收增速好于行业平均水平。 　　三方面因素造成毛利率同比大幅下滑。1季度毛利率24.9%，环比回落1.1个百分点，同比大幅下滑7.8个百分点，主要由于以下因素：（1）去年1季度实现车灯模具收入近3千万元，拉高了同期毛利率；（2）部分老产品常规性降价；（3）人工、原材料成本上涨。我们预计2季度起狭义乘用车市场回暖概率较大，加上新速腾等配套后灯的新车型上量，公司毛利率将得到改善。 　　期间费用率同比回落2.7个百分点。1季度期间费用率9.2%，同比回落2.7个百分点，其中销售费用率、财务费用率分别回落1.9、3.6个百分点；管理费用率同比提升2.8个百分点，主要因上市后大力扩充技术团队，研发投入、员工工资增加较快。 　　未来看产品结构优化。公司近年客户结构持续优化，2011年来自南北大众、一汽丰田等合资品牌的营收贡献已超过55%；我们认为迫于竞争和盈利压力，合资品牌的配套体系进一步放开是大势所趋；公司相对外资、合资竞争对手具有成本优势，利于获取更多单价及毛利率更高的后灯、大灯订单；我们预计未来一年内将有6～8 款公司配套后灯的合资品牌新车（含改款车）上市，2013 年起大灯配套则有望取得新突破，对业绩增长构成良好支持。 　　风险提示。乘用车行业景气低迷；主要配套车型增速放缓。
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假设某储户2012年3月到银行存款6万元,存期一年,年利率
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官方公共微信陕西金叶:成本费用降低,毛利率提升
类别：公司研究
2009年三季报显示,月份,公司实现营业收入3.14亿元,同比增长9.53%;实现营业利润3665.22万元,同比增长43.31%;实现归属于母公司净利润2896.67万元,同比增长43.91;基本每股收益0.078元。&&&
多因素导致营业收入增长。(1)控股子公司明德学院学生人数增加,教育收入增加;(2)控股子公司湖北玉阳公司积极开拓丝束市场,销售收入增长;(3)控股子公司房地产公司开发的长乐坊项目,本期房屋销售增长。&&&
(4)公司进一步完善了销售网络,巩固与客户的长期稳定合作关系,创新营销模式,加大了市场开发力度。&&&
以上四点共同促使营业收入的同比增长。&&&
成本费用降低,毛利率提升。月份,公司加强成本管理,节支降耗,提高产品质量及成品率,通过优化产品结构,提升高附加值产品的比例,以及控制制造费用支出等措施,产品生产成本得到有效控制,公司主营业务盈利能力增强,使得毛利率同比上升3.63个百分点,营业利润与净利润的大幅增长。&&&
目前较低的原材料成本价格,有助于公司提高盈利能力。目前国际与国内的造纸原材料的价格处于历史较低位,可有效降低产品的成本,提高公司盈利能力。且随着宏观经济环境的回暖,下游需求将进一步恢复。同时随着金叶科技工业园一期项目的完工,以及新设备的引入,将提高产品质量,增加高附加值产品比例,为公司未来经营带来新的利润增长点。&&&
盈利预测与评级:我们预计公司和2011年EPS分别为0.10元、0.13元和0.15元,以日收盘价5.33元计算,对应市盈率分别为53倍、41倍与36倍,维持公司“中性”的投资评级。&&&
风险提示:1)宏观经济依然存在一定的不确定性;2)市场竞争加剧,导致的毛利率下降的风险;3)原材料价格不稳定。
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