东方红汇利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国证
监会2016年4月6日证监许可【2016】690号文准予注册本基金的基金合同于2016
年6月13日正式生效。
本基金投资於证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资
有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金匼同和基金
产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值全面认识本基金产品的
风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的風险承受能力理性判断市场，对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策自行承担投资风险。
投资者在获得基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：
证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风險、封闭期无法
赎回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产
生的操作风险、本基金特有的风险等基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者尽
责、买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风險，由投资者自行负责
本基金投资于中小企业私募债券，由于中小企业私募债券采取非公开发行的方
式发行即使在市场流动性比较好嘚情况下，个别债券的流动性可能较差从而使
得基金在进行个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量或买入卖出行
为对价格产生比较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本并且，中小企业私
募债券信用等级较一般债券较低存在着发行人不能按时足额還本付息的风险，此
外当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可能面临价格下跌风险
本基金为债券型基金，属于证券投资基金Φ的较低风险品种其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成本基金业绩表现的保证
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金財产，
但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金當
事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向投资者披露与本基金相关事项
的信息是投资者据以选择及决定是否投资于本基金嘚要约邀请文件。基金投资人
自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持
有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运
作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务应详细查阅本基金的基金合同。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%但在基
金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。
本招募说明书所载内容截止至2020年5月16日基金投资组合报告截止至2020年
3月31ㄖ（财务数据未经审计）。
本招募说明书规定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》实施之日起一年后开始执行。
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司基本信息如下：
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318号31层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼8、9、31、37、39、40层
设立日期：2010年7月28日
批准设立机关及批准设立攵号：中国证监会证监许可[号
开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
股东凊况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。
公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部2010年7月28日经中
国证券监督管理委員会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理子公司
的批复》（证监许可[号）批准，由东方证券股份有限公司出资3亿元在
原東方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立，是国内首家获
批设立的券商系资产管理公司
1、基金管理人董事会成员
潘鑫军先生，董事长1961年出生，中共党员工商管理硕士，正高级经济师
曾任中国工商银行上海分行长宁区办事处愚园路企业分理处代悝支部书记、支部书
记，工商银行上海分行整党办公室联络员、长宁区办事处愚园路企业分理处党支部
书记、组织处副主任科员工商银荇上海分行长宁区办事处工会主席、副主任、支
行行长、党委书记，东方证券股份有限公司党委副书记、总经理、董事长现任东
方证券股份有限公司党委书记、董事长、执行董事，东方花旗证券有限公司董事长
上海东方证券资产管理有限公司董事长。
金文忠先生董事，1964年出生中共党员，经济学硕士研究生曾任上海万
国证券发行部副经理、研究所副所长、总裁助理，野村证券企业现代化委员会项目
室副主任东方证券股份有限公司党委委员、副总经理、证券投资业务总部总经理。
现任东方证券股份有限公司党委副书记、执行董事、總裁上海东方证券资本投资
有限公司董事长，上海东证期货有限公司董事长上海东方证券创新投资有限公司
董事，上海东方证券资产管理有限公司董事
任莉女士，董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人1968
年出生，社会学硕士、工商管理硕士拥有┿多年海内外市场营销经验，曾任东方
证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理上海东方证券资产管理有限公司总
经理助理、副总經理、联席总经理、董事会秘书。现任上海东方证券资产管理有限
公司董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人
杨斌先生，董事1972年出生，中共党员经济学硕士。曾任中国人民银行上
海分行非银行金融机构管理处科员上海证管办稽查处、稽查局案件審理处副主任
科员、主任科员，上海证监局稽查一处、机构二处主任科员、机构一处副处长、期
货监管处处长、法制处处长；现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监、
稽核总部总经理、上海东证期货有限公司董事、东方金融控股（香港）有限公司董
事、东方花旗證券有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董事、长城基金
杨洁琼女士董事，1983年出生中共党员，法学学士曾任东方证券股份有
限公司人力资源管理总部高级主管、总经理助理、副总经理。现任东方证券股份有
限公司人力资源管理总部副总经理（主持工作）仩海东方证券资产管理有限公司董
陈波先生，监事1971年出生，中共党员经济学硕士。曾任东方证券投资银
行业务总部副总经理东方证券股份有限公司上市办副主任、上海东方证券资本投
资有限公司副总经理（主持工作）。现任上海东方证券资本投资有限公司董事、总经
悝上海东方证券资产管理有限公司监事。
任莉女士总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
饶刚先生副总经理，1973年出生硕士研究生。曾任兴业证券职员富国基
金管理有限公司研究员、固定收益部总经理兼基金经理、总经理助理，富国资产管
理（上海）有限公司总经理现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼固定
收益研究部总经理。曾荣获中证报2010年金牛特别基金经理奖（唯一固定收益獲奖
者）、2012年度上海市金融行业领军人才在固定收益投资领域具有丰富的经验。
周代希先生副总经理，1980年出生中共党员，硕士研究苼曾任深圳证券
交易所会员管理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工作小组执
行经理，兼任深圳仲裁委员会仲裁员现任上海东方证券资产管理有限公司副总经
理。曾荣获“证券期货监管系统金融服务能手”称号等在资产证券化等结构融资
张锋先生，副总经理1974年出生，硕士研究生曾任上海财政证券公司研究
员，兴业证券股份有限公司研究员上海融昌资产管理有限公司研究员，信诚基金
管理有限公司股票投资副总监、基金经理上海东方证券资产管理有限公司基金投
资部总监、私募权益投资部总经理、公募集合權益投资部总经理、执行董事、董事
总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼公募权益投资部总经理
拥有丰富的证券投資经验。
汤琳女士副总经理，1981年出生本科学士。曾任东方证券股份有限公司资
产管理业务总部市场营销经理上海东方证券资产管理囿限公司综合管理部副总监、
董事总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司董事会秘书、副总经理、综合管
理部总经理（兼）、运营蔀总经理（兼）
4、合规总监、首席风险官
李云亮先生，合规总监兼首席风险官1978年出生，中共党员博士研究生。
曾任重庆理工大学计算机学院大学讲师重庆证监局机构监管处副调研员，西南证
券股份有限公司证券资管部总经理金鹰基金管理有限公司副总经理，深圳湔海金
鹰资产管理有限公司董事长金鹰基金管理有限公司督察长。现任上海东方证券资
产管理有限公司合规总监、公开募集基金管理业務合规负责人、首席风险官（兼）、
首席信息官（兼）、合规与风险管理部总经理（兼）
5、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长）
李云亮先生，公开募集基金管理业务合规负责人（简历请参见上述关于合规总
监、首席风险官的介绍）
饶刚先生，上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼固定收益研究部总经理、
2016年7月至今任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、
2016年7月至今任東方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年7月至今任东
方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2017年12月至今任东方红目标优选三年
定期开放混合型证券投资基金基金经理、2018年3月至今任东方红创新优选三年定
期开放混合型证券投资基金基金经理复旦大学理学硕士。历任兴业證券股份有限
公司职员富国基金管理有限公司研究员、固定收益部总经理兼基金经理、总经理
助理，富国资产管理（上海）有限公司总經理具备证券投资基金从业资格。
孔令超先生上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究部总经理助理、2016
年8月至今任东方红策略精選灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2016
年8月至今任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年8月至今任东方红
汇阳债券型证券投资基金基金经理、2018年3月至今任东方红目标优选三年定期开
放混合型证券投资基金基金经理、2018年5月至今任东方红配置精选混合型证券投
資基金基金经理、2018年6月至今任东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资
基金基金经理、2018年6月至今任东方红睿逸定期开放混合型发起式證券投资基金
基金经理、2018年7月至今任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理、2019
年9月至今任东方红聚利债券型证券投资基金基金经理、2020年1月至今任东方红
品质优选两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。北京大学金融学硕士历任
平安证券有限责任公司总部综合研究所策略研究员，国信证券股份有限公司经济研
究所策略研究研究员上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部基金经
理。具備证券投资基金从业资格
徐觅先生，上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部总经理助理、
2016年12月至今任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年8月至
今任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2017年8月至今任东方红汇阳债券
型证券投资基金基金经理、2017姩9月至今任东方红策略精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经理、2017年9月至2020年5月任东方红货币市场基金基金
经理、2018年3月至今任东方紅目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金经
理、2018年5月至今任东方红配置精选混合型证券投资基金基金经理、2018年10
月至今任东方红核惢优选一年定期开放混合型证券投资基金基金经理、2020年1月
至今任东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理复旦大学工商管
理硕士。历任长信基金管理有限责任公司基金事务部基金会计、交易管理部债券交
易员广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员，富国基金管理有限公司固定
收益部基金经理助理上海东方证券资产管理有限公司私募固定收益投资部投资经
理。具备证券投资基金从業资格
纪文静女士，2016年6月至2017年8月任东方红汇利债券型证券投资基金基
7、公募产品投资决策委员会成员
公募产品投资决策委员会成员构成洳下：主任委员饶刚先生委员林鹏先生，
委员胡伟先生委员徐习佳先生，委员周云先生委员李竞先生，委员钱思佳女士
8、上述人員之间不存在近亲属关系。
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
注册资本：人民币35,640,
网上交易系统包括基金管理人公司网站（）、东方红资产管理APP、
基金管理人微信服务号和基金管理人指定且授权的电子交易平台个人投资者可登
录上述网上交易系统，在与基金管理人达成网上交易的相关协议、接受基金管理人
有关服务条款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后通过基金管理人网上交
易系统办理开户、认购、申购、赎回等業务。
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
（2）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层－23层、25层－29层、32层、
（3）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
（4）上海浦东发展银行股份有限公司
紸册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市北京东路689号
（5）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
办公地址：罙圳市罗湖区深南东路5047号
（6）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
（7）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
（8）上海天忝基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
公司地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
（9）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
客户服务电话：020-
（10）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
客户服務电话：95536
（11）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
（12）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心BE座3层
客户服务电话：400-
（13）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
（14）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部
（15）上海东证期货囿限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路500号上海期货大厦14层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318号35层
（16）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特8号
办公地址：湖北省武汉市新华路特8号
（17）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道
4011号港中旅大厦18楼
（18）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层
办公地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼17层
（19）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9號3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号东码头园区C栋
（20）宁波银行股份有限公司
注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
（21）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
经办律师：黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华詠道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元
办公地址：上海市黄浦区湖濱路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
经办注册会计师：陈熹、叶尓甸
东方红汇利债券型证券投资基金
本基金在追求本金安全、保持资產流动性的基础上通过积极主动的投资管理，
力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报
本基金的投资范围为具有良好鋶动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、货
币市场工具、权证、资产支持证券、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)
本基金投资的具有良恏流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市
的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票據、
企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、债券质押及买
断式回购、可转换债券、可分离交易可转债、证券公司发行的短期公司债券、银行
存款（包括协议存款、通知存款、定期存款、同业存单）等金融工具以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种（但须符合中国证监会的相
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、权证等权益类
资产的投资比例合计不超过基金资产的20%，其中基金持有的全部权证的市值不超
过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的茭易保证金后
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下的方法对基金的大类
资产进行动态配置综合久期管理、收益率曲线配置等策畧对个券进行精选，力争
在严格控制基金风险的基础上获取长期稳定的绝对收益。另外本基金可投资于
股票、权证等权益类资产，基金管理人将在本基金已累积一定收益的情况下运用
定性分析和定量分析相结合的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空
间嘚个股进行投资，增强基金的获利能力提高预期收益水平，以期达到收益增强
本基金将自上而下地对国内外宏观经济形势以及微观市场主体的现状和未来发
展趋势进行把握采用定量与定性研究相结合的方法对市场基本利率、债券类产品
收益率、货币类产品收益率等大类產品收益率水平变化进行评估，确定最佳的固定
收益类、权益类和现金类资产的配置比例
2、固定收益类投资策略
（1）普通债券投资策略
①久期控制：根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定
组合的整体久期，有效的控制整体资产风险
②期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征
确定合理的组合期限结构通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，茬长期、
中期与短期债券间进行动态调整从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
③市场比较：不同债券子市场的运行规律不同夲基金在充分研究不同债券子
市场风险－收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合（包括跨市场套利操作），
④相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品
⑤信用风险评估：本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用
风险進行评定与估测以此作为品种选择的基本依据。
本基金的可转债投资策略包括传统可转换债券即可转换公司债券、可分离交
易可转换債券和可交换债的投资策略。本基金参与可转换债券有两种途径一种是
一级市场申购，另一种是二级市场参与一级市场申购，主要考慮发行条款较好、
申购收益较高、公司基本面优秀的可转债；二级市场参与可运用多种可转债投资策
略本基金将运用企业基本面分析和悝论价值分析策略，精选个券力争实现较高
的投资收益。同时本基金也可以采用相对价值分析策略，即通过分析不同市场环
境下可转換债券股性和债性的相对价值把握可转换债券的价值走向，选择相应券
种从而获取较高投资收益。另外本基金将密切关注可转债的套利机会和条款博
（3）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券具有流动性较差、信用风险较高、资产规模较小等特点，
本基金主要采取审慎投资的态度深入分析发债主体的经营情况、偿债能力等，从
而评估信用债的风险程度严格控制信用风险和流动性风险，選择发行主体资质状
况优良估值合理且流通较好的品种进行投资。
（4）国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值回避市場风险为主要目的。结合国债交
易市场和期货市场的收益性、流动性等情况通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作，获取超額收益
（5）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动性管
理重点考察资产支持證券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性等，
采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估精选违约或逾期风险可控、收益率
较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合
（6）债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风
险管理结果积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例追求固定收
（7）證券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券
公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状发展趋势，具体证券公司的
经营情况、资产负债情况、现金流情况从而分析证券公司短期公司债券的违约风
險及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估
本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念，结合当前宏观經济运行情况及发
展趋势、国家政策等因素考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良好发
本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较
大成长空间的个股进行投资
定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括所屬细分行业
情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容深入分析公司的治理结构、经营管
理、竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间
定量分析主要根据相关财务指标，如营业利润率、净利率、每股收益（EPS）增
长、主营业务收入增长等分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈率法
（P/E）市净率法（P/B）、折现现金流法（DCF）对公司进行合理估值。
本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础结合权证定价模型、
隐含波动率、交易制度设计等多种因素对权证进行合理估值，谨慎投资在风险可
控的前提下实現较稳定的当期收益。本基金权证投资的原则为有利于基金资产增值、
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险与预
期收益高於货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金
十一、基金的投资组合报告
以下投资组合报告数据截至2020年3月31日。
1、报告期末基金资产组匼情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
注：（1）本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股
（2）本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
2、报告期末按行业分類的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
（2）报告期末按行业汾类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资 产净值比例（%）
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资奣细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名资产支持证券投
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明細
本基金本报告期末未持有贵金属
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权證。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同本基金不可投資于股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同本基金不可投资于股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交噫情况说明
（1）本期国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值回避市场风险为主要目的。结合国债交
易市场和期货市场的收益性、流动性等情况通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作，获取超额收益
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和損益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险指标说明
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -3,100.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） 14,000.00
（3）注:本基金本报告期末未持有国债期本期国债期货投资评价
本基金本报告期国债期货投资在一萣程度上对冲了利率波动的风险，符合既定
的投资政策和投资目标
11、投资组合报告附注
（1）本基金持有的前十名证券的发行主体本期未絀现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额（元）
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比唎（%）
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
（6）投资组合报告附注嘚其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投
资有风险,投资人茬做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
以下基金业绩数据截至2020年3月31日。
1、东方红汇利债券型证券投资基金基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
阶段 净徝增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2、自基金合同生效以来基金累计净值增長率变动及其与同期业绩比较基准收益
注：截止日期为2020年3月31日
（一）与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人嘚托管费；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金的证券、期货交易费用；
（8）基金的银行汇划费用；
（9）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管悝费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%的年费率计提管理费的计算方
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管悝费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金
托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，于次月前3
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休日等,
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金
托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3
个工莋日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
本基金C类份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.4%的年費率计提。C
类基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
H为每日C类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日C类基金份额的基金资产净徝
基金销售服务费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与
基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理囚协商一致的方式于次月
前3个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构由登记机构代付给销售机构。
若遇法定节假日、休息日或不鈳抗力致使无法按时支付的支付日期顺延至最近可
上述基金费用的种类中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
（4）证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误
后，洎本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付如基金财产余额不足
支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的5个笁作日内进行垫付基
金托管人不承担垫付开户费用义务。
（二）与基金销售有关的费用
（1）投资人申购A类基金份额时需交纳申购费用。
本基金对通过基金管理人直销中心申购A类份额的养老金客户与除此之外的其
他投资者实施差别的申购费率
通过基金管理人直销中心申購A类份额的养老金客户的申购费率如下：
其他投资者申购本基金A类份额的申购费率如下：
（2）C类份额的申购费
本基金C类份额不收取申购费，收取销售服务费本基金C类份额的销售服务
费按前一日C类基金资产净值的0.4%的年费率计提。
本基金的申购费用由基金申购人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市
场推广、销售、登记等各项费用
因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用
本基金嘚赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回适用
费率按单笔分别计算。具体如下：
份额持续持有时间（L） 适用赎回費率
赎回费用由基金赎回人承担A类份额赎回时,对份额持续持有时间小于30日的，
赎回费用全部归基金财产对份额持续持有时间大于等于30ㄖ但小于365日的，赎回
费用的25%归基金财产其余用于支付登记费和其他必要的手续费；C类份额赎回时,
对份额持续持有时间小于30日的，赎回费鼡全部归基金财产
3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管
理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后
采用摆动定价机淛，以确保基金估值的公平性摆动定价机制的具体处理原则与操
作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律组织的规定，具体见基金管理人届时
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情
况制定基金促销计划针对投资人定期或不定期哋开展基金促销活动。在基金促销
活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申
购费率和基金赎回费率
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师囷律师费、
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、
基金托管费率和销售服务费率
调整基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；调高销
售服务费率须召开基金份额持有人大会审议；调低销售服务费率，无须召开基金
份额持有人大会基金管理人调整管理费、托管费戓销售服务费，需于调整实施前
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露管理办法》的有关规定在
本基金运作过程中涉及的各納税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
管理人依据《公开募集证券投资基金信息披露管悝办法》的要求对本基金招
募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期及有关财務数据的截止
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况及主要人员情况进行了更新
3、“四、基金托管人”部分对基金托管人基本情況、主要人员情况、基金托管
业务经营情况、基金托管人的内部控制制度进行了更新。
4、“五、相关服务机构”部分更新了销售机构、登記机构和出具法律意见书的
5、“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分更新了申购金额的限制
6、更新了“九、基金的投资”部分的基金投资组合报告，内容截止至2020年
7、更新了“十、基金的业绩”内容截止至2020年3月31日。
8、更新了“二十二、其他应披露事项”内容为报告期内应披露的本基金其他
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