银行间隔夜回购利率与同业拆借利率的区别是什么 - 小资钱包
银行间隔夜回购利率与同业拆借利率的区别是什么
　　在金融监管政策加强以及央行公开市场净投放规模收窄等因素的影响下，市场资金面总体呈现趋紧局面。银行间货币市场流动性趋紧，银行间隔夜回购利率与同业拆借利率都有不同程度变化。那么，银行间隔夜回购利率与同业拆借利率的区别是什么？
　　银行间隔夜回购利率：是以债券为抵押品向他人借入短期资金，规定时间后，再把抵押出去的债券购回，同时支付利息。利率由双方商定，这个利率称为回购利率，就是融资方的成本，融券方的利得。其中，期限为一天的回购交易的利率便是隔夜回购利率。
　　银行同业拆借利率：同业拆借是指商业银行间进行的短期资金融通的行为，是一种信用拆借行为。同业拆借利率是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。
　　银行间隔夜回购与同业拆借的区别：
　　1、不同主体。银行间回购由执有国债的金融机构与执有多余资金的金融机构组成；同业拆借主体是具有法人资格的金融机构及经法人授权的金融分支机构。
　　2、不同信用。银行间回购是一种国债质押，没有风险。同业拆借是一种金融信用行为，有一定风险。
　　3、不同利率。银行间回购与同业拆借这种无抵押的信用方式相比，回购返售有约定的标的作为资产，因此一般情况下，利率相对低一点。
　　4、不同期限。银行间隔夜回购是一种短期行为，而同业拆借期限比较长，从数天到一年不等。
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投资理财如何使用？这几种方式最...银行间同业拆借利率的非参数分析
随着金融市场化以及全球化的快速发展,利率作为重要的经济指标,对利率以及利率期限结构模型研究的重要性也越来越凸显。相对国内金融市场,国外的金融市场发展时间长,短期利率模型相关研究比较完善。国内经过改革开放、利率市场化,金融市场有了飞速发展,但短期利率以及利率期限结构模型相关方面的研究依然相对欠缺。大部分研究都是使用参数估计去分析模型,给出具体函数形式,导致不能准确估计利率模型中漂移项和扩散项,因此不能很准确地描述利率的某些动态性的特征。目前,采用非参数估计方法分析研究模型动态特征,还是相对较少。本文首次利用短期利率模型,分析香港银行同业拆借利率(Hibor),揭示了最近十年内香港银行同业拆借利率的基本特征。初步分析表明,Hibor数据的平稳性不能保证,因此本文采用了非参数统计方法。利用bandi[1]文章中的方法,给出了函数的漂移项和扩散项的非参数估计,同时还得到了过程的局部时估计。通过实证分析,我们发现香港银行间同业拆借利率在2&
(本文共49页)
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银行间同业拆借市场作为金融机构之间融通资金的市场,是货币市场的重要组成部分。从同业拆借市场在整个金融市场的地位看,同业拆借市场的利率一般代表了金融机构取得批发性资金的成本,能及时体现资金供求关系的情况。研究同业拆借利率行为有助于中央银行进行有效金融监控,制定合理的货币政策;有助于商业银行进行资产负债全面管理,规避利率风险;有助于完善发展我国银行间同业拆借市场,推进利率市场化改革。本文基于复杂性科学理论,研究了同业拆借利率的空间演化行为及时间演化行为。从空间演化行为来看,银行间同业拆借利率显示为状态反持续性和标度不变性。本文应用R/S分析法和DFA方法,测定了我国银行间同业拆借利率日对数收益率的Hurst指数和基于DFA计算的标度指数。同时,应用DNA序列分析法研究了我国银行间同业拆借利率波动的幂律特征。通过利率序列到字符序列的转化,讨论了银行间同业拆借利率数据的标度特性,得到了同业拆借利率字符序列中存在的字符幂律关系指数与关键字...&
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1996年6月,我国央行开放了银行间同业拆借利率,正式揭开了我国利率的市场化的序幕。之后的将近20年,我国逐步实现了利率的多元化和多种利率的市场化。2013年7月,我国全面开放了国内金融机构的贷款利率,此项决策标志着我国已步入全面的利率市场化的时代。利率市场化对于我国的经济运行和发展存在诸多好处,例如可以优化资本市场的资源配置,提高我国金融系统的运行效率,同时也加大了我国金融机构主体——商业银行利率风险管理的难度。目前,国内外关于金融市场利率风险管理的研究,较偏重于风险测度层面。本文在研究我国商业银行同业拆借利率风险管理问题时,遵循“风险分析——风险度量——风险控制”的内在逻辑,从现实分析、理论分析、模型构建与实证研究、结论分析四个方面展开,旨在一定程度上完善我国商业银行同业拆借利率的风险管理体系,推动我国利率市场化的健康发展。具体来说:首先,基于现实层面,回顾了我国同业拆借市场的发展历程,阐明了上海银行间同业拆借利率是我国应用...&
(本文共83页)
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利率期限结构问题是金融学与经济学研究中倍受瞩目的领域,近些年我国利率市场化进程的稳步推进更是增强了这一课题研究的紧迫性。论文以我国货币市场利率期限结构为研究对象,对其变动规律进行了考察,并分析了其与宏观经济因素的关联性。论文首先系统地回顾与梳理了利率期限结构模型及利率期限结构与宏观经济因素关联性问题的国内外相关研究成果,阐述了国内外现有研究的发展趋势及与我国实际结合的方向。其次,在全面考察我国货币市场利率特征的基础上,利用Vasicek模型、CIR模型和CKLS模型三种重要的单因子模型对银行间同业拆借市场和债券回购市场的利率期限结构进行刻画,采用极大似然法、离散极大似然法、Hermite多项式展开法和模拟极大似然法对三种模型进行估计,并根据参数估计结果分析了三种模型对于我国货币市场的适用性。最后,以银行间同业拆借市场和债券回购市场的长、短期利差作为利率期限结构的代理指标,在带有马尔科夫区制转移向量自回归模型框架下,实证检验了两个...&
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自1996年6月央行放开银行同业拆借利率,到2015年10月央行宣布放开对存款利率上限的管制,历经近二十年时间,经过一系列大大小小的央行放松管制政策的实施,中国利率市场化改革基本完成。随着我国利率市场化改革的不断进行,市场利率的波动日益频繁,利率风险不断增加。金融资产是商业银行的主要资产,利率的频繁波动将导致其资产价值随之变动,使得商业银行承受的利率风险不断增加。由于此前我国实行较长时期的利率管制政策,银行只注重对信用风险的管理,而利率市场化改革的不断深入使得商业银行利率风险不断凸显,因此加强商业银行对利率风险的管理工作具有重要的现实意义。关于对商业银行利率的风险度量问题,我国与国外相比起步较晚,技术上不够成熟,因此大多选择较为简单的方法如利率敏感性缺口分析或久期凸度分析等,20世纪90年代开始出现VaR(Value at Risk,在险价值)方法,成为国际上普遍使用的动态风险管理方法,也是我国商业银行市场风险资本计量的未来发展...&
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利率对一国经济具有极为重要的影响。现之,市场经济国家纷纷把利率作为宏观经济调控的主要工具,当经济过热,物价持续上升时,便会升息,而当经济衰退和通货紧缩降临时,又开始降息。因此,关于利率变动与操作的理论和实践一直是国内外研究的热点。目前,关于货币政策的操作规范主要有“相机抉择”和“按规则行事”两大类型,其中,凯恩斯的流动性偏好利息理论为各国央行实行“逆经济风向行事”的相机抉择货币政策实践提供了理论基础,但Kydland-Prescott(1977)及Barro-Gordon(1983)的研究表明,相机抉择型的货币政策具有较多不足,容易产生“时间不一致性”和通货膨胀偏差。20世纪90年代后,西方学者和政策制定者开始逐步放弃相机抉择的货币政策调控思想,转而主张实施规则性货币政策。在此背景下,利率规则于是成为一些国家央行货币政策操作的主要原则,并在实践中日益被各国央行所采用。鉴于此,本文以利率变动及其操作规则为主题,分析其理论基础,考察...&
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　　加权平均利率是指通过有关计算公式得出的能够大体反映混合贷款成本的利率。 为构建固定资产借入一笔以上的专门借款，则资本化率应为这些专门借款的加权平均利率。　　加权平均利率=专门借款当期实际发生的利息之和/专门借款本金加权平均数×100%。
匿名用户知道合伙人
工商银行借给农业银行是3.2%，农业银行借给中国银行是3.3%，建设银行借给招商银行是3.25%、、，把这些数据做个平均计算就是加权平均的利率。
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你可能喜欢这么高！什么是拆借，银行拆借利率是什么决定的？
文章来源: 希望金融
作者: 希望金融
摘要　银行间的同业拆借利率(SHIBOR)是采用报价制度，是以拆借利率为基础，参与银行每天对各个期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理发后，公布各个期限的平均拆借利率即为SHIBOR利率哟。
说到银行拆借，可能这个概念大多数人还不太熟悉，属金融专业术语，银行拆借就如字面意思，就是银行间为了调剂准备金而互相拆借资金的行为，因为准备金是保证银行偿债能力的重要条件，所以国家对银行准备金有一个法定的最低额，就是法定准备金。在当一家银行不能达到这个法定准备金的时候，那就必须想办法进行周转，其中向另一家准备金有赢余的银行借入资金，这种业务的行为呢就叫银行拆借，即同业拆借。同业拆借的时期较短，一般就只有一个晚上第二天就结束。
拆借利率就是银行及金融机构之间的短期资金借贷利率，其主要作用于弥补临时头寸不足，期限短，最短只有半天，有1至5天的，也有几个月的，但是最长的不超过1年。
关于行业约定及我国银行拆借利率
由交易双方自定，通常以伦敦同业拆借利率为基准利率。
关于我国银行间的拆借利率:
目前我国银行间拆借利率用的是SHIBOR利率，即上海银行间同业拆借利率，
其计算方法如下:
在每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的SHIBOR，并于11:30对外发布。目前对社会公布的SHIBOR品种有隔夜、一周、两周、1个月、3个月、6个月、9个月和一年。
关于隔夜拆借利率
银行间以一天为期限互相拆借资金的利率,称之为隔夜拆借利率。通俗直白来讲就是指我今天借钱给你明天还的利率。
这个主要是针对流动性问题来的，能够加快资金的流动，应对支付问题，隔夜拆借利率的提高将减缓资金的流动。
中国 银行间拆借利率
品种 利率(%) 涨跌(BP)
隔夜(O/N) 2.0
1周(1W) 3.0
2周(2W) 4.0
1月(1M) 4.0
3月(3M) 4.0
6月(6M) 4.0
9月(9M) 4.0
1年(1Y) 4.0
银行间的同业拆借利率(SHIBOR)是采用报价制度，是以拆借利率为基础，参与银行每天对各个期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理发后，公布各个期限的平均拆借利率即为SHIBOR利率哟。
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