新东方为什么这么成功？_百度知道
新东方为什么这么成功？
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俞敏洪出生年月：1962年生 属虎 身高一米七七籍贯：江苏省江阴市人 汉族人毕业院校：北京大学 西语系毕业
新东方教育集团有限公司 职位：董事长兼总裁
联东伟业科技发展有限公司 职位：董事长俞敏洪创业经历 俞敏洪出生于1962年10月，在江苏省江阴市接受中小学教育。于1980年考入北京大学西语系。期间患病休学一年，1985年从北京大学毕业，留校任任北京大学外语系教师。 1991年9月，俞敏洪从北大辞职，进入民办教育领域，先后在北京市一些民办学校从事教学与管理工作。 日，俞敏洪创办了北京市新东方学校，担任校长。从最初的几十个学生开始了新东方的创业过程。截止到2000年，新东方学校已经占据了北京约80%，全国50%的出国培训市场，年培训学生数量达20万人次。同时新东方在其他领域的发展也相当迅速，目前新东方学校的教育部门包括：国外考试培训部国内考试培训部基础英语一部(听说)基础英语二部(新概念)实用英语部高自考培训部少儿英语部小语种培训部电脑培训部等；新东方学校的服务部门包括：学生阅览室、学生信箱服务、出国咨询处、公证处、订票处等等。新东方目前分别在上海、广州设立了分校，将新东方的精神与教育理念在全国范围内传播。 在2000年为止，俞敏洪在教育过程中出版了数本英语教学与学术著作，其中包括：《GRE词汇精选》(学生中称为“红宝书”)《GRE词汇逆序小辞典》《英语词根词缀记忆大全》《英语现代文背诵文选》等，主编了《英语我爱背单词》光盘、《英语GRE词汇大突破》光盘、《GRE模考》光盘、《GMAT模考》光盘等。成为中国颇有名气的英语教学与管理专家，推动了中国留学教育事业的发展，被社会誉为“留学教父”。俞敏洪的办学事迹被中外众多报刊及杂志报导。 2000年，俞敏洪及领导团队成立了东方人投资有限公司，向教育产业化运作迈开了一大步。同年，新东方与联想合作，由联想注资5000万，新东方出品牌资源各占50%股份成立了联东伟业科技发展有限公司，专门从事新东方远程教学。这是新东方与外界第一次的正规合作，新东方的教育理念与教育精神通过现代化科技以更快地速度渗透进社会。 2003年成立新东方教育科技集团。现任新东方教育科技集团董事长兼总裁、民盟中央委员、民盟中央教育委员会副主任、中华全国青年联合会委员、中国青年企业家协会副会长。日，新东方在纽约证券交易所成功上市，开创了中国民办教育发展的新模式，俞敏洪身价暴涨成为中国最富有的教师。报告显示，新东方2007财年第一季(日到8月31日)净营收为4.293亿元，同比增长31.4%；净利润为1.651亿元，同比增长100.8%。目前，新东方占有全国60%以上的出国英语培训市场。俞敏洪很早就起床。最近上班，他得比平常提前近两个小时从家里出发。他创办的“新东方”学校，这几天又到了招收暑假班的时候，由于报名的人太多，学校所在地、中关村一带的主要交通路段常常为之堵塞，——这种“夸张”的场面，已经持续了好几年。 俞敏洪将车停在北四环路旁的一幢普通白色四层小楼旁。这是“新东方”的总部，也是被媒体称为京城最“热”的地方—— 据说，在美国、加拿大的任何一所著名高校里，来自中国的留学生，70%是从这里走出来的。身为“新东方”校长的俞敏洪，经常到北美考察访问，每次当他到附近的中餐馆就餐时，刚一落座，就会有几十个人站起来，同时称呼他“俞校长”。俞敏洪编年史
新东方创始人，现任新东方教育集团董事长
1962年，出生于江苏省江阴市
1980年，三次高考后进入北京大学英语系
1985年，本科毕业后留校任教
1991年，从北大辞职
1993年，创办北京新东方学校
2000年，携手联想成立新东方在线网站
我这辈子什么都可以离开，就是不可以离开讲台。
只有知道如何停止的人才知道如何加快速度。
从自卑中间走向自信的人是真正的自信，从一开始就盲目自信的人其实没有自信。
只有两种人的成功是必然的。第一种是经过生活严峻的考验，经过成功与失败的反复交替，最后终于成大器。另一种没有经过生活的大起大落，但在技术方面达到了顶尖的地步。比如学化学的人最后成为世界著名的化学家，这也是成功。
当你是地平线上一棵草的时候，不要指望别人会在远处看到你，即使他们从你身边走过甚至从你身上踩过，也没有办法，因为你只是一棵草；而如果你变成了一棵树，即使在很远的地方，别人也会看到你，并且欣赏你，因为你是一棵树！
北大情结：北大踹了我一脚
大学5年没有一个女孩子爱上自己
俞敏洪不止一次提到北大，这个令他百感交集的伤心地。
现在的北大依然冰清如初，在他的梦痕里无法剥落。树影婆娑的北大校道，爱情、学业、事业在激情地向前奔流，却似乎全与他无关。
“我是全班惟一从农村来的学生，开始不会讲普通话，结果从A班调到较差的C班。进大学以前没有读过真正的书，大三的一场肺结核使我休学一年，结果练就了现在这副瘦削的土魔鬼身材。”俞敏洪一打开话匣便不胜唏嘘。
在多数人眼里，俞敏洪属于沉默寡言被别人冷落的后进生，别人津津乐道的爱情对他来说却完全真空。“北大5年，没有一个女孩子爱我。”他说。因此，孤独、耐心、坚韧……所有磨练人的品性他都一一具备了。他说对爱情的饥渴使他“见到任何一个女孩都想扑上去”。显然是夸张之说，但依然贴切地描述了他那时的心境。
俞敏洪回忆，他的第一次爱情邂逅是在日晚上9点，那时他的身份是北大一名英语教师。这第一份忠贞的爱情在历经波折后一直延续至今天。采访当中，他说他刚刚收到老婆的短信，并一五一十地念出来：“老公，我好想你啊。”说这句话的神情竟然比他之前那句“去年已经有80万学生”还要振奋。
由于在外做培训惹怒了学校，当时北大给了他个处分。他觉得呆下去没有意思，只好选择了离开。那时是在1991年底，他即将迈向而立之年，走出北大成了人生的分水岭。
“北大踹了我一脚。当时我充满了怨恨，现在充满了感激。”俞敏洪说，“如果一直混下去，现在可能是北大英语系的一个副教授。”
这些幸运和不幸，都在北大降临于他。他注定是大器晚成的人：高考三年，迟到的爱情，病魇的耽误，拖沓三年半出国未果，还有学校的不公处分。北大成了一切的酸甜苦辣的吞吐地。
“我是惟一他们不会想到我会搞出这个学校的人。”俞敏洪坦然地说，“任何一个人办了新东方都情有可原，但我就不能原谅。因为我在同学眼里是最没出息的人。真是这样，你可以去问他们。所以我用事实告诉那些在国外的大学同学，我的成功给他们带来了信心，结果他们就回来了。”现在他自诩他像“一只土鳖带着一群海龟在奋斗。”
俞敏洪的高三补习班同学、现在北京新东方校长周成刚调侃地说，“苦苦奋斗了20几年，想不到竟要受他制裁！”
北大这个令他爱恨交加的地方成就了他和他的新东方。俞敏洪表示他仔细思考过自己的一辈子，没有像别的同学盯着名次和荣誉，他的眼光跳过了这个境界。
难以承受之重
后悔把新东方做得那么大
回首过去的十几年创业，俞敏洪表示首先想到的是后悔把新东方做这么大。他说当初可以在北京做成年收入一两百万的精品机构，把精华人物都集中到那里，有限制地发展。小范围内也能实现理想，无论转型还是放弃，也比较容易。
“我给自己做了一个笼子，无法往外钻，否则笼子一收紧，我就被吊死了。”他无不自嘲地表示。
“当时野心太大了，现在留给我的是难以承受之重。当你发现自己给自己制定一个难以承受之重的目标后，煎熬和痛苦便呼啸而至。”他猛喝了一口茶，继续用尖锐的方式剖析自己，“新东方是一条不归路，让我不得不走下去。”
“做得特别累的时候，我很想关掉新东方，都没有做到，因为我发现要为4000员工负责，为股东负责，为自己负责。我有时候想，假如新东方没有了，人家会把新东方和我收到全国所有的MBA案例中，那时我还是会出名，但那是负面教材了。”他无奈地笑笑。
又是自嘲。很难想象一个事业有成的中年男人还要把自己推到这样的境界。难道这也是一种成功的哲学么？
谈话中俞敏洪几次用了“后悔”这个词，不知道是故作姿态还是肺腑之言。不过他的眼神告诉人，他是认真的，一如他在深圳的演讲中所言，他的财富不在银行账户上而是在他脑袋里。他很想表白，他真的可以不在乎那些东西，而在乎另一些别人无法理喻的东西。
那些东西是什么？
“我真心希望在新东方一点股份都没有，不管卖掉还是送别人都可以，这样我可以安心离开新东方。”他回答得异常平静，“我可以做一些更有意义的事，比如写书，驾车游走世界，或者到贫困山区教书。”
他若有所思地补充：“很想到西北买一片荒地，变成绿洲。因为我对土地有着无比的亲近。”
难道俞敏洪想解甲归田，在事业的巅峰戛然而止落得美名？
他不置可否。他只是说他在渐渐剥离新东方，而且已经部分实现了他的理想。他表示已经走访了40多个城市，讲学、旅游、看历史，写了10万字的日记。
一个有着人文主义情怀的商人
新东方要做长久，需要一些人文情怀的滋润俞敏洪在讲座中
在成功的光环背后，俞敏洪似乎没有变化，从脸到手都瘦得非常一致，与想象中的财大气粗的新东方掌门人身份实在不相称。T恤、休闲裤和白得刺眼的运动鞋是他的招牌装束，他甚至穿着一双白色运动鞋就披挂上阵了。他说以前的更差，那是回力鞋。
今年新东方完成了几个大项目：国际融资、国际化投资机构改造，还有全国大部分地方布点布局。但俞敏洪说，“新东方还没有成功”。成功的定义是什么？他认为，“有历史定论的东西才叫成功。商人无所谓成功与否，因为商海永远是惊涛骇浪险象环生，把自己定义在商海中就没有成功出头日。假如写一本书，受到历史定论，千百年都有人捧读，那是成功。像陈忠实的《白鹿原》、冯巩的小品，就是成功。新东方现在还没有这种永恒的东西。”在俞敏洪看来，成功必须与永恒有着默契的对应。
“我是有点学者气的商人。因为我写的文章是别的商人写不出来的。”俞敏洪称。他表示，那些游历的日记、感受其实可以给员工们带来底气。新东方要做长久，需要一些人文情怀的滋润。
但是，当越来越多人觉得他更像一个商人的时候，他辩驳道：“这个是要求嘛！你没有创业的敏锐视角没有创业的竞争意识没有战略发展思路，新东方是活不下去的！不过，商人和老师的角色可以齐头并进，不必割裂。”
直到现在，新东方上上下下所有人都称俞敏洪为老师，没有人喊他老板。下属的投其所好也是他对自己的一种澄清。“凡是不符合我价值观的的钱我都不赚”——这份矜持和清高学者气也使他在商海中失利过，他说他为此困惑了很久。
原深圳新东方的老师阎震说：“现在终于理解老俞了。如果他仍然站在学术的潮尖上，新东方就没有希望了。”俞敏洪人生小记 俞敏洪现任新东方学校校长、北京新东方迅程网络科技有限公司董事长等职,被媒体评为最具升值潜力的十大企业新星之一，20世纪影响中国的25位企业家之一。 其人博闻强志，娴于辞令，幽默儒雅。他精通英语，尤工词汇，一本&红宝书&在业内有口皆碑，并主编了多套实用教学光盘，成为中外颇负盛名的英语教学专家，由他创办的新东方学校目前已经占据了北京80%，全国50%的出国培训市场，年培训学生超过15万人次，国外的留学生70%是其弟子，由于他对留学教育专业的杰出贡献，被社会誉为&留学教父&； 俞敏洪高瞻远瞩，在事业如日中天之际，仍然开拓进取，在2000年，与中国IT巨头联想集团强强联手，挺进互联网，成立新东方在线网站，各路精英，纷至麾下，俨然是一代帅才。然，&岁寒知松柏&， 俞敏洪今日之成就是从昔日苦难、失败中锻炼出来的：高考数次落榜，他不气馁，复读时他还要务农，代课，终于在第三次高考一举考取北大西文系；毕业后，同学们纷纷出国，他却失败了几次；他沉寂了七年，在北大教书，也思考了七年。一九九一年，他勇敢地抛弃了工作，开始了艰辛的创业。几年后，新东方学校从&星星之火&发展到&燎原之势&，俞敏洪获得了巨大成功。但他依然面带微笑，十分谦虚，他的人格魅力就这样建立起来了…… 在新东方在线的网络课堂里，俞校长将多年来殚精竭虑的教学体会与经验充分展现给大家，融合了他奋斗的精神与乐观的人生观，希望广大有志青年可以从中得到帮助，让自己的人生&终将辉煌&！ 俞敏洪成功的秘诀 小时候我父亲做的一件事情到今天还让我记忆犹新。父亲是个木工，常帮别人建房子，每次建完房子，他都会把别人废弃不要的碎砖乱瓦捡回来，或一块二块，或三块五块。有时候在路上走，看见路边有砖头或石块，他也会捡起来放在篮子里带回家。久而久之，我家院子里多出了一个乱七八糟的砖头碎瓦堆。我搞不清这一堆东西的用处，只觉得本来就小的院子被父亲弄得没有了回旋的余地。直到有一天，我父亲在院子一角的小空地上开始左右测量，开沟挖槽，和泥砌墙，用那堆乱砖左拼右凑，一间四四方方的小房子居然拔地而起，干净漂亮地和院子形成了一个和谐的整体。父亲把本来养在露天到处乱跑的猪和羊赶进小房子，再把院子打扫干净，我家就有了全村人都羡慕的院子和猪舍。 当时我只是觉得父亲很了不起，一个人就盖了一间房子，然后就继续和其他小朋友一起，贫困但不失快乐地过我的农村生活。等到长大以后，才逐渐发现父亲做的这件事给我带来的深刻影响。从一块砖头到一堆砖头，最后变成一间小房子，我父亲向我阐释了做成一件事情的全部奥秘。一块砖没有什么用，一堆砖也没有什么用，如果你心中没有一个造房子的梦想，拥有天下所有的砖头也是一堆废物；但如果只有造房子的梦想，而没有砖头，梦想也没法实现。当时我家穷得几乎连吃饭都成问题，自然没有钱去买砖，但我父亲没有放弃，日复一日捡砖头碎瓦，终于有一天有了足够的砖头来造心中的房子。
后来的日子里，这件事情凝聚成的精神一直在激励着我，也成了我做事的指导思想。在我做事的时候，我一般都会问自己两个问题：一是做这件事情的目标是什么，因为盲目做事情就像捡了一堆砖头而不知道干什么一样，会浪费自己的生命。第二个问题是需要多少努力才能够把这件事情做成，也就是需要捡多少砖头才能把房子造好。之后就要有足够的耐心，因为砖头不是一天就能捡够的。我生命中的三件事证明了这一思路的好处。第一件是我的高考，目标明确：要上大学，第一第二年我都没考上，我的砖头没有捡够，第三年我继续拚命捡砖头，终于进了北大；第二件是我背单词，目标明确：成为中国最好的英语词汇老师之一，于是我开始一个一个单词背，在背过的单词不断遗忘的痛苦中，我父亲捡砖头的形象总能浮现在我眼前，最后我终于背下了两三万个单词，成了一名不错的词汇老师；第三件事是我做新东方，目标明确：要做成中国最好的英语培训机构之一，然后我就开始给学生上课，平均每天给学生上六到十个小时的课，很多老师倒下了或放弃了，我没有放弃，十几年如一日。每上一次课我就感觉多捡了一块砖头，梦想着把新东方这栋房子建起来。到今天为止我还在努力着，并已经看到了新东方这座房子能够建好的希望。
好的，积极的人生观和价值观是一切生活的基石，它会影响人的一生，当你面对任何问题或是困难时，你都会义无反顾，直到成功的那一天。
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公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：
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公司2013年末、2014年末及日，应收账款净额分别为4,820.54万元、7,780.98万元及8,260.19万元，占2013年、2014年级月营业收入比重分别为73.06%、87.87%、422.46%，应收账款净额较高，占营业收入比重大幅增加。2015年3月末，1年以内的应收账款余额占比为83.21%，1-2年的应收账款余额占比为15.23%。报告期内，公司主营图书及游戏业务，公司应收账款余额主要为图书业务产生，游戏业务产生的应收账款余额较小。公司图书业务的主要客户为民营经销商，回款周期较长，从而导致期末应收账款余额较高。
二、知识产权的风险
公司是一家专业的动漫娱乐内容提供商，业务经营中，公司通过业务平台取得大量的动漫内容着作权或取得动漫内容开发授权的方式开发、生产、销售动漫出版物及动漫游戏。截至日，公司已取得作品着作权213项、计算机软件着作权20项、商标20项；公司现取得多项动漫内容授权，与授权方保持较为顺畅的合作关系。但是，由于目前国内动漫行业企业众多、良莠不齐以及动漫形象同质性较高的特点，公司开发、生产、销售的动漫产品可能被竞争对手模仿，进而引发知识产权纠纷，甚至影响公司业务的开展。
三、新业务开拓的风险
公司是一家专业的动漫娱乐内容提供商，报告期内，公司主营业务收入以动漫出版物及动漫游戏为主，从2015年起，公司拟逐步退出动漫出版物领域，将主要资源集中于动漫游戏及动漫娱乐内容平台的运营，其中，动漫娱乐内容平台的营运时间较短，尚未实现盈利，未来公司能否在动漫娱乐内容平台领域形成良性循环尚存在不确定性。
四、动漫产品内容不当引发的风险
公司未来主营业务之一的移动动漫内容平台以大角虫漫画平台为营运载体，大角虫漫画平台是一个开放式的原创漫画内容平台，该平台为漫画作者提供了原创漫画产品的发布平台，同时也为漫画读者提供对漫画作品的交流平台。公司目前安排有专职人员对拟发布的漫画作品进行审核，剔除其中可能存在的色情、暴力等内容。未来若因公司管控不严，导致大角虫漫画平台中出现宣扬色情、暴力等的动漫内容，将可能因此违反相关法规和社会道德而遭致主管部门的处罚。
五、产品开发风险
动漫游戏具有产品数量多、更新快、开发技术升级快、游戏玩家兴趣转移快的特征，同时，计算机的硬件技术与操作系统也在不断升级。因此，动漫游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司产品，以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移，同时抓住由这些变化而带来的商机，将会使公司在产品竞争中处于不利地位。
六、企业所得税税收优惠政策变化的风险
日，童石网络获得编号为“GR”的高新技术企业证书，有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》（日中华人民共和国主席令第六十三号）第二十八条：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（日中华人民共和国国务院令第五百一十二号）第九十三条规定，公司2014年、2015年、2016年减按15%的优惠税率征收企业所得税。如未来国家取消企业所得税税率优惠政策，或公司2017年未通过高新技术企业认证，公司存在企业所得税税率升高导致净利润下降的风险。
七、公司治理的风险
有限公司阶段，公司内控体系不够健全，规范治理意识相对较薄弱，存在股东会会议届次不规范，会议文件未能妥善保管等不规范的情况。自日有限公
司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的《公司章程》，公司章程明确了公司对外投资决策程序的规定。公司还制定了《三会议事规则》、《关联交易管理制度》以及《对外担保管理制度》。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然会存在不规范的风险。
八、人才引进和流失的风险
游戏行业对专业人才需求量大，整个行业面临专业人才供不应求的状况，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。
随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。
九、行业监管政策变化风险
随着动漫行业的快速发展，有关动漫游戏引发的社会问题，如青少年沉迷于动漫游戏而影响学习成绩、动漫作品中含有拜金和暴力等三俗情节可能影响未成年人的身心健康等引起了相关监管部门的高度重视。因此，政府不断加强对动漫游戏行业的监管和立法，尤其是运营商的资质、游戏内容、游戏时间等多方面进行了更多、更严格的要求，给网络游戏行业的经营环境带来一定的不确定性。
声明......1
重大事项提示......2
一、应收账款较高的风险......2
二、知识产权的风险......2
三、新业务开拓的风险......2
四、动漫产品内容不当引发的风险......3
五、产品开发风险......3
六、企业所得税税收优惠政策变化的风险......3
七、公司治理的风险......3
八、人才引进和流失的风险......4
九、行业监管政策变化风险......4
目录......5
释义......7
第一节基本情况......10
一、公司基本情况......10
二、股份挂牌情况......10
三、股权情况......12
四、公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况......14
五、董事、监事及高级管理人员情况......23
六、最近两年一期的主要会计数据和财务指标......26
七、本次公开转让有关机构......27
第二节公司业务......30
一、公司主要业务情况......30
二、公司组织结构、主要生产或服务流程及方式......37
三、公司业务关键资源要素......39
四、公司业务其他相关情况......48
五、商业模式......54
六、所处行业基本情况......60
第三节公司治理......74
一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......74
二、董事会对公司治理机制执行情况的评估结果......75
三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年一期内违法违规及受处罚的情况......75
四、公司独立性情况......76
五、同业竞争情况......78
六、股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为......79
七、为防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为发生所采取的具体安排......................................................................................................................................................79
八、董事、监事、高级管理人员对公司持续经营影响因素分析......81
九、董事、监事、高级管理人员报告期内发生变动的情况和原因......85
第四节公司财务......87
一、最近两年一期经审计的财务报表......87
二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......106
三、审计意见......106
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计......106
五、最近两年一期的主要会计数据和财务指标......123
六、关联方及关联交易......149
七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项......154
八、报告期内资产评估情况......155
九、股利分配政策......155
十、经营中可能影响公司持续经营能力的风险分析及相关管理措施......156
除非本说明书另有所指，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、股份公
上海童石网络科技股份有限公司
司、童石网络
有限公司、童石有限
上海童石网络科技有限公司
无锡华映文化产业投资企业（有限合伙），公司股东
北京和光博雅投资中心（有限合伙）,公司股东
青岛城市传媒股份有限公司，公司股东
上海达晨恒胜创业投资中心（有限合伙），公司股东
北京和光致远投资管理中心（有限合伙），公司股东
北京敏闻投资有限责任公司，公司股东
上海晨光创业投资中心（有限合伙），公司曾经的股东
苏州利保文华投资中心（有限合伙），公司曾经的股东
上海龙与城网络科技有限公司，公司子公司
天津童石网络科技有限公司，公司子公司
天津童石动漫科技有限公司，公司子公司
天津无染商务咨询合伙企业（有限合伙），公司实际控制
人控制的企业
天津大触商务咨询合伙企业（有限合伙），公司关联方
高级管理人员
本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
推荐主办券商、东方花
东方花旗证券有限公司
律师、公司律师
国枫律师事务所
会计师、致同会计师事
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构
上海东洲资产评估有限公司
《审计报告》
致同会计师于日出具的“致同审字（2015）
第310ZB4349号《审计报告》
经公司创立大会审议通过的《上海童石网络科技股份有限
《公司章程》
公司章程》
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
内核委员会
东方花旗证券有限公司推荐挂牌项目内核委员会
公司在全国股份转让系统挂牌
日第十二届全国人民代表大会常务委员
《公司法》
会第六次会议修订，日生效的《中华人民
共和国公司法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
工商行政管理局
国家税务局
地方税务局
上海东方证券创新投资有限公司
股东大会、董事会、监事会
三会议事规则
股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则
指月、2014年、2013年
人民币元、人民币万元
线下业务产品
不依托或者不主要依托互联网开展的业务
依托于互联网，在互联网上发起，并全部或绝大部分在互
线上业务产品
联网上开展的业务
网页游戏――用户不需下载客户端而直接联网采用WAP
浏览器使用的游戏，WAP网络游戏具备与客户端网络游
戏类似的用户在线交互功能
手机游戏――运行于手机上的游戏软件
Demonstration，即“示范”、“展示”的含义，游戏中的
DEMO演示是指由玩家对游戏的一小段内容进行试玩，获
取测试数据后回馈给游戏公司作进一步修正BUG和完善
升级；或者仅仅是表现游戏技术效果，不能试玩。
IntellectualProrerty，知识产权，动漫行业的IP多指一个
动漫形象或内容的授权
Copyrightgold,购买版权所支付的费用
ACGN（Animation（动画）、Comic（漫画）、Game（游
戏）、Novel（小说）的缩写）次文化中对动画、游戏等作
品中虚构世界的一种称呼用语，与“三次元”（现实世界）
相对。由于早期的动画、游戏作品（ACGN作品）都是以
二维图像构成的，其画面是一个平面，所以被称为是“二
次元世界”，简称“二次元”，而与之相对的是“三次元”，
即“我们所存在的这个次元”，也就是现实世界。
第一节基本情况
一、公司基本情况
公司名称：
上海童石网络科技股份有限公司
英文名称：
ShanghaiTongShiNetworkTechnologyCo.,Ltd.
法定代表人：
有限公司成立日期：日
股份公司设立日期：日
注册资本：
上海市虹口区同心路723号9幢1楼118室
董事会秘书：
所属行业：
I65软件和信息技术服务业、R85新闻和出版业（根据《上市
公司行业分类指引（2012年修订）》）；I642互联网信息服
务、R852出版业（根据《国民经济行业分类（GB/T
主要业务：
动漫出版物的创作、销售，动漫IP、动漫游戏的制作、运营
及运营权授权，手机动漫平台大角虫漫画APP的运营。
组织机构代码：
联系电话：
通讯地址：
上海市虹口区花园路128号创意基地T街区A座101
www.kidstone.cn
二、股份挂牌情况
股票代码：【】
股票简称：【】
股票种类：人民币普通股
每股面值：1.00元/股
股票总量：4,000万股
挂牌日期：【】年【】月【】日
股东所持股份的限售安排依据如下：
《公司法》第141条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
《业务规则》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
《公司章程》第27条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”
《公司章程》第28条规定：“公司董事、监事、高级管理人员应当定期向公司申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公
司股份总数的25%（因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外）；其所持有本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后6个月内不得转让其所持有的公司股份。”
由于股份公司于日成立，股份公司成立尚未满一年，截至本说明书出具之日，公司股票在全国股份转让系统挂牌之日无可以公开转让的股份。
日，有限公司与东证创投、上海银行股份有限公司黄浦支行签订《人民币单位委托贷款借款合同》，由东证创投委托上海银行黄浦支行向有限公司发放贷款6,000万元，公司股东王红君、寿邹于日在上海市工商行政管理局办理股权出质设立登记手续，将所持全部公司股份出质给东证创投，为前述6,000万元委托贷款提供担保。
除上述情况，公司其余股东所持公司股份均不存在质押或其他任何形式的转让限制的情形。
挂牌以后的股份转让方式：
根据公司2015年第一次临时股东大会决议，公司股票挂牌时采取协议转让方式。
三、股权情况
（一）股权结构图
（二）控股股东、实际控制人、前十名股东、持股5%以上股东持股情况
1、控股股东和实际控制人
公司控股股东、实际控制人为王红君。王红君直接持有童石网络科技38.96%的股份，公司的创始人之一，同时担任公司董事长、总经理，参与公司治理，能对公司经营决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策，是公司的实际控制人。
王红君：男，1969年出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。1992年9月至1993年6月就职于朝华出版社，担任实习编辑，1993年7月至1998年6月作为自由作家、自由出版人从事出版工作，1998年7月至2000年12月任北京汉典文化发展有限公司董事长助理，2001年1月至2010年12月作为自由出版人从事出版工作，自2011年8月上海童石网络科技有限公司设立至今，担任公司董事长兼总经理。公司自然人股东，直接持有本公司15,585,591股，持股比例为38.96%。
日至日，王红君持有上海童石网络科技有限公司49.41%的股权；日，有限公司在第五次增资以后，王红君的持股比例变更为44.96%；日，经有限公司股东会决议通过，王红君将持有的有限公司6%的股权转让给寿邹，自日至本底稿出具之日，王红君持有公司38.96%的股权。在报告期内，虽然王红君的持股比例未超过50%，但所持有公司表决权股权比例能够对股东会的决议产生重大影响，实际支配公司行为；期间，王红君担任公司董事长兼总经理，实际支配公司的经营决策。公司实际控制人在最近两年内未发生变化。
2、前十名股东及持股5%以上股份股东持股情况
是否存在质押或
持股数量（股）
持股比例（%） 股东性质
其他争议事项
15,585,591
39,437,797
注：公司股东王红君、寿邹将所持全部公司股份出质于东证创投，为6,000万元委托贷款提供担保。
公司前十名股东及持股5%以上股份股东之间，北京和光致远投资管理中心（有限合伙）为北京和光博雅投资中心（有限合伙）的执行事务合伙人，除此之外，不存在关联关系。
四、公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况
（一）有限公司设立
日，王红君、高超、章赛红签署《上海童石网络科技有限责任公司章程》，共同出资人民币200万元设立童石网络科技，其中王红君以货币出资人民币142万元，占注册资本的71%，高超以货币出资人民币28万元，占注册资本的14%，章赛红以货币出资人民币30万元，占注册资本的15%。
上海智诚富邦会计师事务所出具了“沪智富会师验字（2011）第FB8-488号”《验资报告》对上述出资进行验证。
日，上海市工商行政管理局虹口分局为公司颁发了注册号为“947”的企业法人营业执照。有限公司设立时股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
（二）2011年9月增资
日，公司股东会决议，将公司注册资本由200万元增加至222.2万元。新增的22.2万元注册资本由公司吸收的新股东上海晨光创业投资中心（有限合伙）承担，以货币形式缴付。该部分增资业经上海信捷会计师事务出具“信捷会师字（2011）第N1572号”《验资报告》验证。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
（三）2012年1月增资
日，经有限公司股东会决议通过，将有限公司注册资本由222.2万元增加至500万元。新增注册资本中的55.55万元由有限公司吸收的新股东华映文化承担，以货币形式缴付；剩余222.25万元由公司资本公积按新老股东王红君、高超、章赛红、晨光创业、华映文化各自的持股比例转增注册资本。该等增资业经上海宏华会计师事务出具“宏华验资（2011）第1111号”《验资报告》验证。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
（四）2012年3月增资
日，经有限公司股东会决议通过，将有限公司注册资本由500万元增加至2,600万元。新增2,100万注册资本由公司资本公积按股东王红君、高超、章赛红、晨光创业、华映文化各自的持股比例转增。该等增资业经上海陵诚会计师事务出具“陵诚（2012）第208号”《验资报告》验证。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
（五）2012年6月股权转让
日，经有限公司股东会决议通过，章赛红将所持有的有限公司5%股权转让给王红君；将所持有的有限公司3%股权转让给华映文化；将所持有的有限公司2%股权转让给严力。
同日，章赛红与王红君、严力、华映文化分别签署《股权转让协议》，将所持有的有限公司5%股权（出资额130万元）以250万元的价格转让给王红君；将所持有的
有限公司3%股权（出资额78万元）以150万元的价格转让给华映文化；将所持有的童石有限2%股权（出资额52万元）以100万元的价格转让给严力。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次股权转让的出让方和受让方之间不存在关联关系。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
（六）2012年10月股权转让、增资
日，经有限公司股东会决议通过，高超将所持有的有限公司5.38%股权转让给达晨恒胜；王红君将所持有的有限公司1.07%股权转让给利保文华，将所持有的有限公司1.93%股权转让给和光致远；章赛红将所持有的有限公司0.8%股权转让给和光致远。
日，高超与达晨恒胜签署《股权转让协议》，将所持有的童石有限5.38%股权（出资额139.88万元）以900万元的价格转让给达晨恒胜。王红君与利保文华和光致远签署《股权转让协议》，将所持有的童石有限1.07%股权（出资额27.82万元）以180万元的价格转让给利保文华，将所持有的有限公司1.93%（出资额为50.18万元）以347.4万元的价格转让给和光致远。章赛红与和光致远签署《股权转让协议》，将所持有的有限公司0.8%股权（出资额20.8万元）以144万元的价格转让给和光致远。
日，经有限公司股东会决议通过，将有限公司注册资本由2,600万元增加至2,795.6989万元。新增部分全部由有限公司吸收的新股东敏闻投资承担，以货币形式缴付。该部分增资业经上海陵诚会计师事务出具“陵诚（2012）第187号”《验资报告》验证。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次股权转让的出让人和受让人之间不存在关联关系。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
1,381.3800
2,795.6989
（七）2013年2月增资
日，经有限公司股东会决议通过，将有限公司注册资本由2,795.6989万元增加至3,072.1966万元。新增的276.4977万元注册资本由和光致远分担26.1137万元，和光博雅分担250.384万元，均以货币形式缴付。该等增资业经上海陵诚会计师事务所出具“陵诚（2013）第219号”《验资报告》验证。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
1,381.3800
3,072.1966
（八）2015年3月股权转让
日，经有限公司股东会决议通过，股东王红君将所持有的童石有限6%股权转让给寿邹；股东高超将所持有的有限公司0.5%股权转让给傅烨；股东晨光创业将所持有的有限公司6.76%股权转让给赵倩卿；股东利保文华将所持有的童石有限0.91%股权转让给姚克金；股东严力、敏闻投资分别将所持有的有限公司1.69%、4%的股权转让给城市传媒。
同日，王红君与寿邹签署《股权转让协议》，将所持有的童石有限6%股权（出资额184.33万元）以1,440万元的价格转让给寿邹；高超与傅烨签署《股权转让协议》，将所持有的童石有限0.5%股权（出资额15.36万元）以120万元的价格转傅烨；严力与城市传媒签署《股权转让协议》，将所持有的有限公司1.69%（出资额为52万元）以405.6万元的价格转让给城市传媒；敏闻投资与城市传媒签署《股权转让协议》，将
持有的童石有限4%股权（出资额122.8879万元）以960万的价格转让给城市传媒；晨光创业与赵倩卿签署《股权转让协议》，将所持有的有限公司6.76%股权（出资额207.74万元）以1,622.4万元的价格转让给赵倩卿；利保文华与姚克金签署《股权转让协议》，将持有的童石有限0.91%股权（出资额27.81万元）作价218.4万元转让给姚克金。
日，上海市工商行政管理局虹口分局核准了上述变更。
本次股权转让的出让人和受让人之间不存在关联关系。
本次变更后，有限公司股权结构如下：
出资金额(万元)
出资比例（%）
1,197.0500
3,072.1966
（九）2015年5月增资有限公司整体变更为股份公司
日，有限公司股东会通过决议，一致同意以有限公司全体股东作为
发起人，以日为基准日进行审计、评估，将有限公司整体变更为股份有限公司。公司名称变更为“上海童石网络科技股份有限公司”。
日，致同会计师事务所出具“致同审字（2015）第310FB0219号”《审计报告》，截至日，有限公司净资产为71,875,359.38元。
日，上海东洲资产评估有限公司出具了“沪东洲资评报字（2015）第0258183号”《评估报告》，有限公司以日为基准日的净资产评估值为76,493,400.09元，高于公司的拟折合注册资本，符合《公司法》等法律法规的规定。
日，全体发起人签署了《上海童石网络科技股份有限公司（筹）发起人协议书》。有限公司将经审计净资产按1：0.556519的比例折成4,000万股，每股面值为壹元人民币，其余人民币31,875,359.38元计入资本公积金；该部分净资产折股由致同会计师事务所出具“致同验字（2015）第310FB0011号”《验资报告》验证。
日，公司召开创立大会，选举产生了股份公司第一届董事会成员和第一届监事会非职工代表监事成员。同日，公司召开了第一届董事会和第一届监事会，分别选举产生了董事长和监事主席。
日，上海市工商行政管理局对上述变更进行了核准，并换发了股份公司营业执照，注册号为“947”。至此，股份公司的股权结构如下：
持股比例（
持股数量（股）
15,585,591
40,000,000
（十一）重大资产重组情况
报告期内公司未发生重大资产重组。
（十二）下属控制企业基本情况
1、上海龙与城网络科技有限公司
公司名称：
上海龙与城网络科技有限公司
成立日期：
法定代表人：
注册资本：
上海市嘉定区银翔路655号B区1078室
从事网络技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，图文设计制
作，企业管理咨询，动漫设计，设计、制作各类广告，利用自有媒体发布广告，
经营范围：
会务服务，展览展示服务，玩具的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动】
上海童石网络科技持股100%
注：上海龙与城网络科技有限公司系由公司认缴成立，注册资本为人民币100.00万元，公司认缴注册资本人民币100.00万元，占注册资本的100%；截至日，公司尚未实际支付投资款。
2、天津童石网络科技有限公司
公司名称：
天津童石网络科技有限公司
成立日期：
法定代表人：
注册资本：
天津生态城动漫中路482号创智大厦204室-186
互联网游戏设计、开发；计算机软硬件、计算机网络系统专业领域内的技术服务、
技术转让、技术咨询、技术开发；从事广告业务；日用百货、图书、报纸、期刊、
经营范围：
电子出版物的批发兼零售；商务信息咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动】
上海童石网络科技持股100%
3、天津童石动漫科技有限公司
公司名称：
天津童石动漫科技有限公司
成立日期：
法定代表人：
注册资本：
滨海新区中新生态城中成大道以西、中滨大道以南生态建设公寓9号3层327-01
动漫技术研发、多媒体技术研发；互联网游戏设计、开发；计算机软硬件、计算
机网络系统专业领域内的技术服务、技术转让、技术咨询、技术开发；从事广告
经营范围：
业务；日用百货、电子产品批发兼零售；商务信息咨询服务。【依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
上海童石网络科技持股100%
注：天津童石动漫科技有限公司系由公司认缴成立，注册资本为人民币100.00万元，公司认缴注册资本人民币100.00万元，占注册资本的100%；截至日，公司尚未实际支付投资款。
上述三家公司下属控制企业目前均尚未开展具体业务。
五、董事、监事及高级管理人员情况
（一）公司董事
1、王红君：详见本说明书第一节“三、股权结构”之“（二）控股股东、实际控
制人、前十名股东及持股5%以上股东持股情况”。
2、俞敏洪，男，1962年出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。1985年9月至1991年6月，任北京大学外国语学院教师，1991年7月至今，任北京新东方教育科技（集团）有限公司董事长、首席运营官。任公司董事，未持有公司股份。
3、JIWEI（季薇），女，1970年出生，澳大利亚国籍，硕士学历。1996年5月至2002年11月就职于上海外高桥保税区联合发展有限公司担任业务员、部门经理，2004年2月至2005年12月任职于TWP咨询（上海）有限公司，担任咨询师，自2006年2月至2008年9月，担任上海汇点投资有限公司董事，2008年10月至2009年5月担任新邦资本有限公司执行董事，2009年6月至今，任华映资本中国创始管理合伙人。为公司股东无锡华映文化产业投资企业（有限合伙）的关联自然人，任公司董事，未持有公司股份。
4、寿邹，男，1976年出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2000年1月至2001年4月，任杭州华东医药集团有限公司投资部副总经理，2001年5月至2004年11月就职于申银万国证券股份有限公司担任高级投资经理，2004年12月至今，任浙江网盛生意宝股份有限公司董事、副总经理。现任公司董事，公司自然人股东，直接持有公司股份2,399,977股，持股比例为6%。
5、姜丽华，女，1982年出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2001年9月至2009年6月任江苏省东台市四灶镇中学教师，2012年8月至2014年5月就职于上海臻龙网络科技有限公司，任法务主管，2014年6月进入有限公司，现任公司董事兼董事会秘书、副总经理、财务负责人，未持有公司股份。
上述公司董事任期均为三年，自日至日。
（二）公司监事
1、丰文彦，男，1980年出生，中国籍，无境外永久居留权，大专学历。2000年1月至2006年12月，自由职业，2007年1月至2011年8月任职于上海泓湫文化传播有限公司，2011年进入有限公司，现任公司职工代表监事、监事会主席，未持有公司股份。
2、傅忠红，男，1968年出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士学历。1993年
4月至1997年2月任职于广东省建材工业总公司，1997年3月至1997年1月，任南海投资有限公司董事长助理，1997年8月至2000年7月任广东省技术改造投资有限公司投资部经理，2000年8月至2003年5月就职于广东光存储科技有限公司，担任副总经理，2003年6月至2006年10月，就职于广州科技创业投资有限公司，担任IT投资总监，目前任深圳市达晨创业投资有限公司监事。为公司股东上海达晨恒胜创业投资中心（有限合伙）的关联自然人，现任公司监事，未持有公司股份。
3、庞勃，女，1982年出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2011年2月至2013年5月任北京大学信息学院高层培训中心教学副总监，2013年5月至今，担任博雅总裁商学院副院长。现任公司监事，未持有公司股份。
上述公司监事任期均为三年，自日至日。
（三）公司高级管理人员
1、王红君，详见本说明书第一节之“三、股权情况”之“（二）控股股东、实际控制人、前十名股东及持股5%以上股东持股情况”。
2、姜丽华，详见本说明书第一节之“五、董事、监事及高级管理人员情况”之“（一）公司董事”。
3、祝江华，男，1981年出生，中国籍，无境外永久居留权，本科肄业。2005年9月至2007年1月，任苏州极速动漫数码制作有限公司编剧，2008年7月至2010年月任职于上海漫唐堂文化传播有限公司，担任图书策划及项目经理，2010年10月任职于上海泓湫文化传播有限公司，担任编辑，2011年9月进入有限公司。现任公司副总经理，未持有公司股份。
（四）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况如下：
持有股份（股） 持有比例（%）
核心技术人
15,585,591
JIWEI（季薇）√
17,985,568
六、最近两年一期的主要会计数据和财务指标
营业收入（元）
19,552,740.89
88,547,840.04
65,983,295.07
净利润（元）
3,240,772.17
6,400,340.02
-1,306,655.15
归属于母公司股东的净利润（元）
3,240,772.17
6,400,340.02
-1,368,649.41
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后
3,113,272.17
6,704,473.88
-1,368,649.41
的净利润（元）
综合毛利率
净资产收益率
净资产收益率（扣除非经常性损益/加权）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
经营活动产生的现金流量净额（元）
-25,216,313.20
34,301,436.75
-31,305,354.90
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
总资产（元）
173,308,136.51
165,998,617.94
96,779,317.86
股东权益合计（元）
71,181,499.40
67,940,727.23
58,540,387.21
归属于母公司的股东权益合计（元）
71,181,499.40
67,940,727.23
58,540,387.21
每股净资产（元/股）
归属于母公司股东的每股净资产（元/股）
资产负债率（以母公司报表为基础）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
七、本次公开转让有关机构
（一）主办券商
东方花旗证券有限公司
法定代表人：潘鑫军
上海市黄浦区中山南路318号24层
联系电话：
项目负责人：李旭巍
项目小组成员：王炜、杨婷婷、许洪语、赵颖
（二）律师事务所
国枫律师事务所
经办律师：
胡琪、董一平
北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层
（三）会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：徐华
注册会计师：王恒忠、黄蓉
住所：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
电话：010-
传真：010-
（四）资产评估机构
上海东洲资产评估有限公司
法定代表人：王小敏
注册资产评估师：孙培军、江丽华
上海市奉贤区化学工业区奉贤分区目华路8号401室
（五）证券登记结算机构
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人：戴文华
北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
（六）证券交易场所
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人：杨晓嘉
北京市西城区金融大街丁26号
联系电话：
第二节公司业务
一、公司主要业务情况
（一）主要业务
童石网络是一家专业的动漫娱乐内容提供商。报告期内，童石网络主营业务为动漫出版物的创作、销售；动漫IP、动漫游戏的制作、运营及运营权授权；手机动漫平台大角虫漫画APP的运营。
（二）主要产品或服务、用途及其消费群体
童石网络的主要产品包括三个部分，第一部分为线下业务产品，主要是动漫出版物的创作、销售；第二部分为线上业务产品，主要是移动动漫游戏的制作与运营；第三部分为移动动漫内容平台产品，即大角虫漫画平台。
公司产品的主要消费群体为12-35岁之间的青少年，主要产品的具体情况如下：1、线下业务产品――动漫出版物
报告期内，公司动漫出版物包括动漫图书和动漫杂志两大类。
（1）动漫图书
报告期内，童石网络完成出版动漫图书154个系列，拥有的出版物授权主要包括两种：一种是通过第三方授权获得的出版物版权，包括腾讯转授权的《地下城与勇士》、《剑灵》，上海淘米转授权的《赛尔号》，上海玄霆授权的《斗破苍穹》、《鬼吹灯》等。第二种是公司自主研发的原创作品，包括《星纪元》、《梦幻小公主》、《潘宫的秘密》等。截至本公开转让说明书签署日，出版、印刷数量前十位的动漫图书的具体情况如下表：
印刷数量（册）
本系列图书以淘米网络科技研发
赛尔号系列
的赛尔号游戏作为故事背景，讲述
了明星精灵的传奇故事。
本图书是中国首部公主童话小说，
梦幻小公主
是一部写给女孩子的幻想书。
本图书是一部结合了奇幻剧情和
惊悚悬念的新类型儿童冒险小说，
潘宫的秘密
各个熟悉的童话角色穿越到现代
世界里被赋予了新的形象。
本系列图书以淘米网络科技研发
的小花仙游戏作为故事背景，讲述
小花仙系列
小花仙们和黑女巫在莱夫王国发
生的故事。
本图书描述了威风的成长历程，如
何最终打败了猫头鹰的机械军团，
成为了勇士的故事。
本图书是国内儿童文学作家笑晨
曦的原创作品，是一部以《山海经》
为背景的校园冒险故事。
稀奇古怪乐
本图书是一部真正意义上的原创
冒险奇书。
本系列图书是以美国迪士尼公司
小鳄鱼爱洗
研发的小鳄鱼游戏作为形象背景
所研发的一系列益智图鉴。
本图书是起点中文网白金作家“天
蚕土豆”的玄幻网络小说，讲述了天
才少年萧炎在创造了家族空前绝
后的修炼纪录后的一系列传奇故
本图书以游戏世界观为背景，讲述
地下城与勇
了现代辛巴穿越到地下城与勇士
世界从弱到强的励志故事。
（2）动漫杂志
目前，童石网络动漫杂志每期发行量为9万余本。截至本公开转让说明书签署日，连载回数前十位的动漫作品的具体情况如下表：
连载期数（期）
首次上市时间
魔王之夜言
校花的贴身高手
女孩俱乐部
Viva、Julys
伊妍、十洲
魔法九千转
夸克、周周
2、线上业务产品――动漫游戏
报告期内，童石网络开发完成的动漫游戏具体情况如下：
联合开发伙伴
自主运营、
上海酷软网络
科技有限公司
上海点即科技
上海点即科技
妙玩网络科技
（上海）有限
上海墨羽网络
科技有限公司
上海墨羽网络
科技有限公司
上海墨羽网络
科技有限公司
3、移动动漫内容平台产品――大角虫漫画平台
2015年4月，童石网络自行开发的移动动漫内容平台产品――大角虫漫画平台（Android版本）上线，iOS版本将于6月上线。大角虫漫画平台不仅是一个开放式的原创漫画内容平台，不仅为漫画作者提供了原创漫画产品的发布平台，同时也为漫画读者提供对漫画作品的交流平台；更重要的是，大角虫漫画平台有望为童石网络提供源源不断的IP资源，为未来的游戏、动画、书籍、电影、玩具等后续衍生品的开发提供基础。长远来看，通过对用户群的凝聚和交互，大角虫漫画平台将从动漫内容平台转型动漫社交平台，构建90后、00后的垂直社区平台。
自日试上线以来，截至日，大角虫漫画平台登载各类动漫作品141部，其中点击量排名前十位的动漫作品的具体情况如下：
二、公司组织结构、主要生产或服务流程及方式
（一）公司组织结构
（二）公司主要生产或服务流程及方式
1、线下产品开发流程
（1）动漫图书开发流程
（2）动漫杂志开发流程
2、动漫游戏产品开发流程（联合开发模式下阴影部分由童石网络负责）
童石网络动漫游戏产品的开发主要包括自主开发和联合开发两种模式。在两种模式下，童石网络的主要角色都是利用在动漫创作行业所积累的资源和优势，通过市场调研、策划产品形态、分析成本风险等最终立项，并在游戏的内容填充中主要负责剧情创造和美术风格创作。两种模式的区别在于联合开发模式下，系统开发、产品测试由合作方负责。
3、大角虫漫画平台开发流程
（1）自主投稿作品
（2）约稿作品
三、公司业务关键资源要素
（一）产品或服务所使用的主要优势
1、丰富的行业经验
（1）相较于新兴的互联网公司或者动漫公司，童石网络的实际控制人、主要股东拥有十余年图书出版经验，在内容方面具备很大的优势。首先，童石网络拥有成熟的编辑人员负责内容把控，对作品定位更准确；其次，公司在图书及杂志出版过程中积累的丰富的画手和故事创作人员，能够确保动漫内容及线索的把握方面始终紧跟读者思路。
（2）相较于传统的内容公司，童石网络较早进入动漫、互联网领域，曾经成功自主开发、自主运营了包括《星纪元》在内的页游、手游产品；而且在报告期内，童石网络每年都会推出2-3款游戏，在网络和移动端积累了丰富的人气资料，并与包括百度、腾讯、360等运营平台保持良好的合作关系。
2、顶尖的动漫作者
大角虫漫画平台是童石网络自行研发、运营的一款基于移动端的原创漫画阅读平台，平台主要产品是原创剧情漫画。截至本公开转让说明书签署日，大角虫漫画平台已经聚集了一批国内顶尖的动漫作者，具体情况如下表：
大角虫平台作品
代表作点击量
后续产品开发
《妹魔都》
已制作成动画
片，于2014年2
《非常道先生》
《中国惊奇先生》
已制作成动画
片，于2014年2
《民工勇者》
《超有病》
已出版漫画单行
《困病之笼》
《日渐崩坏的世界》
已制作成动画
片，于2014年
11月开播；动画
电影于2014年
《仿魔围攻》
《生辰源代码》
《我的XX不见了》
接近3亿次无
《魔王之夜言》
《约克逊是个郡》
（二）主要无形资产情况
1、作品着作权（IP）
截至日，公司拥有各类作品着作权213项，具体情况如下表：单位：项
图书/杂志IP
手机动漫IP
2、计算机软件着作权
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有计算机软件着作权20项，具体情况如下表：
开发完成日期
童石全职高手游戏软件V1.0
童石嬉戏三国游戏软件V1.0
童石异界大作战游戏软件V1.0
童石斗破塔防游戏软件V1.0
童石大将军游戏软件V1.0
童石蜀国演义游戏软件V1.0
童石魔法界游戏软件V1.0
童石黑暗之城游戏软件V1.0
童石小忍者游戏软件V1.0
童石女神驾到游戏软件V1.0
童石大师姐游戏软件V1.0
童石星纪元游戏软件V1.0
童石星纪元2游戏软件V1.0
童石星纪元手游软件V1.0
童石《我的王牌》手游软件V1.0
童石运营管理后台软件V1.0
童石服务器后台管理软件V1.0
童石官网管理工具软件V1.0
童石协议生成工具软件V1.0
童石大角虫漫画软件V1.0
《着作权法》规定：“法人或者非法人单位的作品、着作权（署名权除外）由法人或者非法人单位享有的职务作品，其发表权、使用权和获得报酬权的保护期为五十年，截止于作品首次发表后第五十年的十二月三十一日，保护期限为50年。”公司现有的20项着作权均在法律规定的有效保护期限内，且权利范围皆为全部权利，均处于正常实际使用状态。
目前，上述软件着作权的权属所有人为童石有限，童石网络正在办理权利登记变更事宜。
截至本公开转让说明书签署之日，童石网络及其子公司无专利权。
4、注册商标
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有主要的注册商标20项，具体情况如下：
核定使用商品
注册有效期限
《商标法》规定：“注册商标的有效期为10年，自核准注册之日起计算”。目前以上18项注册商标均在法律规定的有效保护期限内，且权利范围皆为全部权利。
（三）取得的业务许可资格或资质情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司及其子公司拥有5项业务资质，具体情况如下表：
中华人民共和
新出发沪批
经营范围：图书、报纸、期
国出版物经营
刊、电子出版物批发、零售
业务种类：第二类增值电信
中华人民共和
业务中的信息服务业务（仅
国增值电信业
限互联网信息服务）。业务
务经营许可证
覆盖范围：上海市，不含新
闻、出版、教育、医疗保健、
药品和医疗器械的互联网
信息服务和互联网电子公
网站域名：517w.com；
网络文化经营
177ts.经营范围：利用
信息网络经营游戏产品（含
网络游戏虚拟货币发行）
中华人民共和
新出发津批
经营范围：图书、报纸、期
国出版物经营
刊、电子出版物的批发兼零
网站域名：
www.517xjy.com；经营范
网络文化经营
围：利用互联网经营游戏产
品（含网络游戏虚拟货币发
（四）主要固定资产使用情况、成新率
截至日，公司固定资产原值为175.56万元，净值为112.34万元，主要包括以下五类，目前均用于公司日常生产。公司固定资产成新率如下表：
405，886.32
115,434.00
290,452.32
1,011,681.45
380,555.23
631,126.22
257,687.58
106,866.52
150,821.06
1,755,627.99
632,209.03
1,123,418.96
公司固定资产成新率较高，不存在大规模更新换代和技术升级的情形。
（五）员工情况
截至日，公司共有员工118人：其结构具体如下：
1、按专业结构划分
行政管理类
2、按受教育程度划分
受教育程度
本科及以上
3、按年龄划分
4、核心技术人员情况
（1）祝江华：详见本说明书第一节之“五、董事、监事及高级管理人员情况”。
（2）何仲秋：男，1982年出生，中国籍，无境外永久居留权，专科学历。2008年8月至2012年3月，任上海竖创网络科技有限公司服务端程序员，2012年3月至2013年6月任职于上海千陌网络科技有限公司服务端程序员，从2013年6月进入有限公司至今，担任服务端程序员，未持有公司股份。
四、公司业务其他相关情况
（一）业务收入的构成情况
金额(万元)
金额(万元)
金额(万元)
主营业务收入
其他业务收入
其中，主营业务按业务类别构成如下：
金额(万元)
金额(万元)
金额(万元)
动漫出版物
主营业务收入合计
（二）产品或服务的主要消费群体和前五名客户情况
1、主要消费群体
请参阅“第二节公司业务之一、公司主要业务情况之（二）主要产品或服务、用途及其消费群体”。
2、前五名客户的销售情况
月前五名客户
单位：万元
占公司营业收入的比例(%)
上海沙舟信息科技有限公司
福建省泉州市一凡图书有限公司
湖南省长沙市叶洋书店
湖北省武汉市同舟书店
青岛出版社
2014年前五名客户
单位：万元
占公司营业收入的比例(%)
上海沙舟信息科技有限公司
南京市厚学文化有限责任公司
河南省郑州市翰林图书有限公司
北京飞流九天科技有限公司
广东省广州市三晖文化传播有限公司
2013年前五名客户
单位：万元
占公司营业收入的比例(%)
零散户（陆汉明）
南京大学出版社
上海安晟广告传媒有限公司
2013年、2014年、月，公司前五大客户的销售收入占比分别为32.05%、94.94%和150.60%。月公司前五大客户销售占当期营业收入比重为
150.60%，超过100%，原因为经销商之间调货，将2014年销售给南京市厚学文化有限责任公司的部分图书调货至福建省泉州市一凡图书有限公司、湖南省长沙市叶洋书店等经销商，使得南京厚学文化有限责任公司的当期销售收入减少约2,246.88万元，从而减少当期图书业务总收入。
（三）产品或服务的原材料、能源、供应情况和前五名供应商情况
1、产品或服务的原材料、能源、供应情况
报告期内，公司动漫出版物及动漫游戏的主要供应商及采购情况如下：
（1）动漫出版物
报告期内，公司动漫出版物的供应商主要为各类出版社。根据我国图书出版的相关法律法规，公司无法独立出版图书，因此，在实际业务操作中，公司通常与出版社采取“出版合作”的方式，即出版社负责办理书号等出版手续，并开具委印单和发行委托书，公司则负责图书的策划、编辑、印刷、发行等环节，并协助出版社协调印刷资源的调配，待图书印刷完成后，公司向出版社购入图书，主要销售区域为各省市民营出版物批发市场，出版社负责新华书店系统销售。因此，报告期内，公司向出版社采购的主要产品为图书。
（2）动漫游戏
报告期内，公司动漫游戏的供应商包括IP授权方和游戏开发商（合作开发），即一方面，公司向IP权属人购入IP授权，另一方面，公司在制定游戏开发计划后，选择游戏合作开发商，向其支付开发费，或除了支付开发费外，并约定待游戏上线营运后，按照一定比例分成。
2、前五名供应商情况
月前五名供应商
单位：万元
供应商名称
占公司全部采购金额的比例(%)
上海墨羽网络科技有限公司
南京大学出版社有限公司
上海酷软网络科技有限公司
江苏南大凤凰传媒有限公司
2014年前五名供应商
单位：万元
供应商名称
占公司全部采购金额的比例(%)
上海玄霆娱乐信息科技有限公司
南京大学出版社有限公司
上海点即科技有限公司
上海酷软网络科技有限公司
江苏南大凤凰传媒有限公司
2013年前五名供应商
单位：万元
供应商名称
占公司全部采购金额的比例(%)
南京大学出版社有限公司
湖北少年儿童出版社有限公司
新世界出版社有限责任公司
江苏凤凰少年儿童出版社有限公司
上海玄霆娱乐信息科技有限公司
2013年、2014年、月，公司前五大供应商采购金额占当期采购额的比例分别为85.27%、80.39%和65.33%。2013年、2014年，公司主营业务收入以动漫出版物为主，故而前五名供应商中主要是出版社，月，公司主营业务收入中动漫游戏占比快速提升，故而出版社采购比重降低。
截至本公开转让说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员及主要关联方及持股5%以上股份的股东均不在上述供应商中任职或拥有权益。
（四）对持续经营有重大影响的业务合同及其履行情况
公司将借款合同、办公场所租赁合同以及金额超过300万元的销售合同、采购合同以及委托研发合同作为报告期内对公司持续经营有重大营销的合同。
1、采购合同
报告期内公司签订的主要重大采购合同具体情况如下：
合同相对方
《初音未来》
运营收入分成（预付不
上海新创华文化发展
作品版权许可
可退还最低保证版权
使用费736.92万元）
手机动漫APP
上海安晟广告传媒有
平台网络推广
上海玄霆娱乐科技有
游戏改编授权
北京睿时空广告有限
网络推广合同
北京博瑞祥文商贸有
限责任公司
2、销售合同
报告期内，公司签订的主要重大销售合同具体情况如下：
合同相对方
青岛出版社有限公司
着作权转让合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
上海沙舟信息科技有
独家买断游戏运
营权授权合同
北京飞流九天科技有
游戏独家运营合
作服务合同
技术加工费和独家
上海文治文化传播有
手机电子书版权
运营买断费用317
万元+业务实际收
北京东方大明广告有
独家买断游戏运
行权利授权合同
上海安晟广告传媒有
独家买断游戏运
行权利授权合同
3、委托研发合同
公司委托研发合同具体情况如下：
合同相对方
上海酷软网络科技有
委托开发费用200万
委托研发合同
元+运营收入分成
4、借款合同
公司借款合同情况如下：
合同相对方
上海东方证券创新投
上海银行人民
资有限公司、上海银行
币单位委托贷
股份有限公司黄浦支
款借款合同
5、租赁合同
公司办公场所租赁合同具体情况如下：
合同相对方
租金：4元/每平米/日
上海市虹口区同
上海虹口德必创意
心路732号9幢
物业管理费：10.80
产业发展有限公司
101室租赁合同
元/每平米/月
租金：3元/每平米/日
上海市虹口区同
上海虹口德必创意
心路732号9幢
物业管理费：10.80
产业发展有限公司
220室租赁合同
元/每平米/月
上述对持续经营有重大影响的业务合同履行情况正常，目前不存在潜在纠纷，也不存在影响公司持续经营及发展的法律风险。
五、商业模式
（一）商业模式
1、动漫出版物的经营模式
童石网络线下业务所处行业为图书出版发行行业。我国图书出版发行行业的产业链可分为内容策划、印刷出版、总发行与批发、零售等四个主要环节，各个环节均具
有较为独立的商业体系。童石网络参与了产业链的内容策划、总发行与批发环节，即童石网络获得必要的IP授权后，由童石网络负责内容创作、出版社负责出版。动漫出版物的商业模式具体如下：
注：其中灰色部分为童石网络参与产业链运作的部分。
2、动漫游戏的商业模式
童石网络线上业务所处行业为网络游戏行业，涉及手机网络游戏（手游）和网页网络游戏（页游）。网络游戏行业产业链参与者从上游至下游依次包括网络游戏开发商、网络游戏运营商、网络游戏平台商及网络游戏玩家。童石网络参与了产业链的游戏开发商和游戏运营商，动漫游戏的商业模式具体如下：
注：其中灰色部分为童石网络参与产业链运作的部分。
3、大角虫漫画平台的商业模式
大角虫漫画平台是童石网络自行开发的动漫内容平台产品，童石网络一方面将通过大角虫漫画平台形成故事、IP、游戏、故事的内部流量循环，直接将移动端的故事粉丝转化为游戏付费玩家。另一方面，将与各类外部动漫专业公司、平台合作，采取联合营运模式，实现动漫产品的完整开发产业链。大角虫漫画平台的商业模式具体如下：
（二）开发模式
1、动漫图书开发模式
请参阅“第二节公司业务之二、主要产品或服务流程及方式之（一）线下产品开发流程”。
2、动漫游戏开发模式
公司采用“购买日本原创动漫IP/购买小说网络游戏改编权+自主开发（合作开发）”的模式进行新产品的开发，一方面，这种模式减少了游戏内容设定和剧本情节策划可能会得不到玩家认同的风险；另一方面，在进行游戏推广时，因为有原作品的阅读铺垫和读者群基础，玩家具备一定的代入感，其推广效果在同等费用下，要优于其他完全新创作的游戏。
这种开发模式与传统的直接开发模式相比，有如下特点：首先，公司在网络游戏产品的开发过程中，注重对原作品忠诚度的把握，同时融入时尚元素，自然能迎合游戏玩家的需求。通过对玩家熟知动漫IP、小说的改编，直接定位到最初的核心玩家人群。这批目标人群的需求得到满足后，再通过这个群体向外传播，借助精心设计的画面、程序和玩法去获得其他玩家的喜爱，这样的推广渠道就通常较为稳定和成熟。其次，和多家知名运营平台的合作也帮助游戏进一步推广。
公司具体的开发模式包括自主开发和合作开发。
（1）自主开发
自主开发模式下，公司利用自身研发团队、自有技术和自有资金独立进行游戏开发，主要包括引擎开发、计费环节和关键点的策划、游戏内部活动策划、数值策划、PK模式等，其他如美术、音效等辅助环节委托外部合作单位开发。在游戏开发完成后，游戏产品通过自有运营平台经营获取收益以及采用联合运营的方式，通过运营分成获取收益。
公司的《星纪元》、《异界大作战》产品通过自主开发的模式进行开发。
（2）合作开发
合作开发模式下，公司自主制定游戏开发计划，然后寻找合作开发商，签订合作开发协议，双方公司运用自有技术进行游戏合作开发。公司支付合作方开发费、支付合作方开发费+与合作方约定分成比例；合作开发的游戏上线营运后，若有约定分成比例，则公司按自营平台或/和联营平台或代理平台收入适用不同分成比例向合作方支付分成收入。
公司的《蜀国演义》、《女神驾到》等产品均通过合作开发的模式进行开发。未来公司的主要游戏产品《全职高手》、《初音》等产品也将通过合作开发的模式进行。
（三）运营模式
1、动漫图书运营模式
图书销售方面，一般情况下，出版社保留面向全国新华书店系统及当当网的图书销售权、童石网络则享有面向民营渠道和除当当网之外的网络渠道图书销售权；《乐漫》杂志销售方面，童石网络则享有完整的渠道销售权，包括通过淘宝自营店进行直销。
2、网络游戏运营模式
（1）联合运营
联合运营模式指游戏开发商与运营商合作运营一款游戏产品的商业模式，其本质是利用彼此的资源互补。开发商提供产品支持，而“联合运营”的合作方则主要提供运营以及用户开发支持。联合运营一方面可以整合资源，降低风险，提高企业的灵活性；另一方面，将一款游戏交给多个平台同时运营，不管对于开发商，还是对于游戏本身来说，都是一个快速营销的手段和方式。
目前公司已与百度、腾讯、360、爱奇艺等主要游戏、娱乐平台建立了联合运营的合作关系。
（2）独立运营
独立运营模式指游戏开发商独立进行产品的研发、运营以及推广，该模式的优点在于自主性较强，独占游戏的运营收入，无需分成，但缺点是用户获取渠道有限，需要持续投入市场费用获取用户（即广告投放）。目前中国网络游戏市场的营销推广费用日益增长，游戏研发商以中小型企业为主，他们缺乏自有的媒体资源和推广渠道，较高的营销压力和运营压力是一个巨大的风险。
（3）代理运营
代理运营模式主要指网络游戏运营商（或“代理商”）以版权金、流水分红、版权金+流水分红的形式获得童石网络游戏产品的代理权，在第三方运营商平台上发行，由运营商负责游戏的发行推广、游戏运营收入的结算。该模式一般使用网络游戏代理商的用户管理体系及充值接口，童石网络主要负责提供游戏产品、相关的软件及技术支持、部分客服等。童石网络根据游戏平台实际充值数据扣除相关渠道费用后，按照合作协议计算分成金额确认营业收入。代理运营模式一般为独家代理模式，是指开发商在特定区域只和一家代理（发行）商签约运营。
（4）出售运营权
出售运营权是指游戏开发商在游戏开发、测试完成后，将游戏的运营权出售给第三方，出售期限可以为某个固定期限，也可以为永久期限；交易对手可以为独家第三方，也可以同时出售给几家第三方。通常情形下，游戏开发商出售运营权时获得一笔固定收入，运营权出售后不再享有该游戏的运营收入，不参与分成。
（四）结算模式
1、动漫出版物的结算模式
2、网络游戏结算模式
（1）公司自营平台收入结算
游戏用户通过网银充值到公司在第三方支付平台（支付宝或易宝）开立的账户，公司可以实时查询充值情况。公司每月核对游戏后台充值数据与第三方支付平台充值数据的一致性，核对无误后，公司根据协议按月与第三方平台结算划款。同时，公司根据各游戏后台的用户每期实际消费数据（购买虚拟道具）确认收入，未消费的充值金额确认为流动负债。
（2）公司联营平台收入结算
游戏用户通过联营平台的充值渠道充值到联营平台的账户，公司每月核对游戏后台消费数据与联营平台消费数据的一致性，核对无误后，公司根据联营协议按月与联营平台结算划款。同时，公司根据各游戏后台的用户每期实际消费数据（购买虚拟道具等）的分成比例确认收入。公司联营平台收入分成比例，一般为公司按联营平台游戏用户消费金额的20%-50%。结算时点为月初对账，月末付款。
目前，公司的动漫游戏产品自营与联营模式并重，其中联营模式主要与国内知名的网络游戏平台提供商如百度、腾讯、360等合作。
六、所处行业基本情况
（一）所处行业概况
经项目小组调查，公司所处行业属于动漫行业。根据中国证监发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，童石网络的主要产品属于R文化、体育和娱乐业中的R85新闻和出版业以及I信息传输、软件和信息技术服务业中的I65软件和信息技术服务业。
童石网络主要生产产品为动漫出版物、网络游戏、大角虫漫画平台。
根据国务院办公厅国办发[2006]32号文件，“动漫产业”定义为以创意为核心，以动画、漫画为表现形式，包含动漫图书、报刊、电影、电视、音像制品、舞台剧和基于现代信息传播技术手段的动漫新品种等动漫直接产品的开发、生产、出版、播出、演出和销售，以及与动漫形象有关的服装、玩具、食品、电子游戏、主题公园、博览会、虚拟代言人等衍生产品的生产和经营的产业。由此可见，动漫产业中的书报、音像、电子游戏等服务形态属于现代服务业中的分支――内容产业，而服装、玩具等衍生产品的生产属于工业中的制造业。
（二）行业、市场规模及基本风险特征
1、行业、市场规模
中国动漫产业最近10年来发展迅速，其产值从2006年的不足150亿元猛增至2013年的约870亿元，增幅超过500%。
2006年-2013年动漫产业产值
单位：亿元
数据来源：文化部
动漫产业中的游戏产业作为一种新型消费，其收入规模远远超过传统的三大娱乐内容产业――电影票房、电视娱乐节目和音像制品发行，是金融危机环境下我国经济发展的增长亮点。相对于我国GDP和第三产业产值，中国游戏产业占比也在逐年稳步上升。游戏产业产值占GDP的比重从%左右上升至%；而相对于第三产业产值而言，其上升幅度更大，由2008年的0.14%上升至2012年的0.26%。
数据来源：GPC&IDC、国家统计局
根据第31次中国互联网发展状况统计调查报告，截至2012年12月底，我国网民规模达到5.64亿，手机网民规模达到4.20亿。在这一背景下，网络游戏产业得到进一步发展，由此带来的游戏产业销售收入在2012年达到602.8亿元，同比增长
35.1%，相较于2008年年均复合增速34.2%。预计2017年中国游戏市场实际销售收入将达到1,352.2亿元人民币，同比增长率为12.4%；2013年到2017年的年复合增长率将达到12.3%。
数据来源：GPC&IDC
国内游戏产业在稳步增长的同时，其内部结构也发生了明显的变化，具体特征体现为多样化与扁平化。2012年，中国网络游戏市场实际销售收入主要由客户端网络游戏市场实际销售收入451.2亿元、网页游戏市场实际销售收入81.1亿元和社交游戏市场实际销售收入37.3亿元构成。但是，2012年客户端网络游戏市场占有率已经从2008年90%，下降到74.9%；以网页游戏和移动游戏为代表的新兴板块，近年来高速发展，已占据了整个游戏市场近20%的市场份额。
根据《2012年中国游戏产业报告》统计，2012年中国网页游戏市场规模同比增长46.39%，达81.1亿元，较2008年的4.5亿元，增长了17倍，网页游戏已从快速启动步入高速发展阶段，市场占有率逐年上升，2012年市场占有率达到13.45%，其用户规模为2.71亿；同时，，随着智能手机和平板电脑近几年的爆发性增长，移动游戏的销售收入也迅猛增长。
数据来源：GPC&IDC
客户端、网页和移动游戏用户结构变化情况，也呈现出类似的变化情况。
数据来源：GPC&IDC
随着网页游戏和移动网络游戏用户数量的快速增长，网络游戏用户群体不断扩大，用户需求进一步细分。不同平台之间的多端数据互通，既能让不同用户拥有全方位的游戏载体选择，提升游戏的社交功能，又能让不同类型的用户体验跨平台娱乐的便捷。
既有利于更有效地维持现有用户黏性，也有利于拓展新的户群，实现用户资源累积。
2、行业基本风险特征
（1）行业风险
我国网络游戏产业自2000年第一款网络游戏投入商业营运以来，经历了萌芽期、起步期和快速发展期，并从2010年开始网络游戏产业进入市场细分加剧阶段，整个市场正步入产业调整期。
网络游戏行业的快速发展所带来的社会负面影响引起政府和相关监管机构的重视，政府不断加强对网络游戏行业的监管和立法，一旦企业违法违规会受到政府监管部门的严厉处罚，从而给公司业务带来不利影响；另一方面，网络游戏行业的特点是离不开互联网支撑，而互联网频繁发生的病毒、黑客侵入等往往会给企业带来不可估量的风险；最后，网络游戏行业可能还会面临恶意竞争对手的非法竞争风险，一些恶意竞争对手通过非法服务器运行未获授权的网络游戏拷贝吸引市场上的游戏玩家，也给网络游戏运营商带来行业内的非法竞争风险。
（2）市场风险
中国网络游戏市场相对较新，并在不断演变中，随着细分市场的加剧，竞争也变得异常激烈。首先，大量网页游戏上线，产品类型集中，同质化严重，游戏用户爱好的较快变化，导致整体网页游戏市场存活率较低。其次，网络游戏市场的特性决定了单款成功的网络游戏可复制性不强，使游戏厂商不具备收益长期稳定性的保障。目前市场上前四名的网络游戏厂商的主要收入来源都是依靠1-2款成功游戏，经营者对后续推出的游戏是否能够成功都不能够有十足的把握，而大型网络游戏无论是自主研发还是授权运营，成本都很高，“试验”代价很大。
（3）行业监管政策变化风险
随着网络游戏行业的快速发展，有关网络游戏引发的社会问题，如青少年沉迷于网络游戏而影响学习成绩、游戏中含有拜金和暴力情节影响未成年人的身心