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有价证券的交易在转让一定收益权的同时，也转让了特有的风险（)A、对B、错
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有价证券的交易在转让一定收益权的同时，也转让了特有的风险()A、对B、错
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[yǒu jià zhèng quàn]
有价证券，是指标有，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是的一种形式，它本身没价值，但有价格。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：、及。证券是商品经济和发展的产物，其含义非常广泛。从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。有价证券上标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、等收入，因而可以在上买卖和流通，客观上具有了交易价格。影响有价证券价格的因素很多，主要是预期收入和市场利率，因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入。所以，这里的valuable中的value是一种预期的价值，而非实际的价值，既然好似预期，就存在风险、存在变数。
有价证券两种概念
有广义与狭义两种概念，广义的有价证券包括、和。
狭义的有价证券是资本证劵。
二、商品证券
商品证券是证明持券人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的
所有权，持券者对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于的有、运货单、等。
是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括和；另一类是银行证券，主要包括、和。
资本证券是指由或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品种如、等。
资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。在日常生活中，人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券乃至证券。
有价证券分类
有价证券可以从不同角度、按不同标准进行分类：
（一）按主体分类
按主体的不同，有价证券可分为、政府机构债券和。
政府证券通常是由中央政府或地方政府发行的债券。也称，通常由一国财政部发行。由地方政府发行，以或其它收入偿还，我国如今尚不允许除以外的各级地方政府。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国如今也不允许政府机构发行债券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券的包括范围比较广泛，有股票·及等。此外，在中，通常将银行及发行的证券称为，其中尤为常见。
（二）按证券适销性分类
证券按是否具有适销性，可以分为和。
是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在上出售的证券。这类证券是者的主要，包括公司股票、、金融债券、、、优先、认股证书等。
不适销证券是指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。这种证券虽不能或不能迅速地在证券市场上出售，但都具有投资风险较小、投资收益确定、在特定条件下也可以换成现金等特点，如定期等。
（三）按与否分类
按证券是否在所挂牌交易，证券可分为和。
上市证券又称，是指经证券主管机关批准，并向注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。
非上市证券也称、场外证券，指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。
（四）按证券收益是否固定分类
根据收益的固定与否，证券可分为固定收益证券和。
固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如、等。
变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。如，其事先不确定，而是随公司税后利润的多少来确走，又如也属此类证券。
一般说来，变动收益证券比固定收益证券的收益高、风险大，但是在条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券大得多。
（五）按的地域和国家分类
根据发行的地域或国家的不同，证券可分为国内证券和。
国内证券是一国国内的金融机构、公司企业等经济组织或该国政府在国内资本市场上以本国货币为所发行的证券。
国际证券则是由一国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构在国际上以其他国家的货币为面值而发行的证券，包括和两大类。
（六）按证券募集方式分类
根据募集方式的不同，证券可分为和。
公募证券是指发行人通过向不特定的投资者公开发行的证券，其审批较严格并采取公示制度。
私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对较松，投资者也较少，不采取公示制度。私募证券的投资者多为与发行者有特定关系的，也有发行公司、企业的内部职工。
（七）按证券性质分类
按证券的经济性质可分为和金融衍生证券两大类。股票、债券和投资基金都属于基础证券，它们是最活跃的投资工具，是的主要交易对象，也是证券理论和实务研究的重点。金融是指由基础证券派生出来的品种，主要有金融期货与、、、等。
（八）依有价证券所设定的财产权利的性质不同，可将有价证券分为：
（1）设定等额权利的有价证券，如股票；
（2）设定一定物权的有价证券，如提单、仓单；
（3）设定一定债权的有价证券，如债券、、、等。
（九）依有价证券转移的方式不同，可将其划分为：
（1）记名有价证券，是在证券上记载证券权利人的姓名或名称的有价证券，如记名的票据和股票等。记名有价证券可按债权让与方式转让证券上的权利。
（2）无记名有价证券，是证券上不记载权利人的姓名或名称的有价证券，如和等。无记名有价证券上的权利，由持有人享有，可以自由转让，证券义务人只对证券持有人负履行义务。
（3）指示有价证券，是指在证券上指明第一个权利人的姓名或名称的有价证券，如指示等。指示有价证券的权利人是证券上指明的人，证券义务人只对证券上记载的持券人负履行义务。指示证券的转让，须由权利人背书及指定下一个权利人，由证券债务人向指定的权利人履行。
有价证券企业持有
企业持有的有价证券，是企业认购的，国家、地方政府或其他单位依照法定程序发行的，可以或最终可以变现的票据。它是企业资产的一部分，具有与企业现金相同的性质和价值。
国库券样票
认购有价证券，是的一种重要形式。企业用结余的基金、所得税后的正常留利，既可以到认购各种有价的债券，又能以法人名义认购各种上市公司发行的股票。特别是暂时闲置的资金，从理财的角度考虑，应该进行有价证券投资，一般讲其收益要比利息高。
企业可以认购的有价证券，从总体上讲，种类很多，如、特种、国家重点建设债券、、、和股票等。但就某个具体企业而言，不可能什么有价证券都买，要有所选择，要尽量选择投资风险小而相对较高的证券进行投资。
从投资的期限看，对有价证券的投资，可以分为两大类，一类是准备随时变现、持有时间不超过一年的有价证券的投资，会计上称其为短期投资；另一类是不准备在一年内变现的有价证券的投资，会计上叫长期投资。
一个企业是进行长期投资，还是进行短期投资，要从企业的资金周转情况和投资收益情况等多方面进行分析论证后再作选择。同一种证券，既可作长期投资处理，又可按短期投资购销。具体如何操作，是企业投资决策的问题。会计部门对有价证券分长期投资和短期投资两大类进行管理与核算。部门的具体操作类似于对现金的管理与核算，出纳人员既要负责有价证券的管理，还要直接参与有价证券的明细核算。
有价证券特点
（一）价值变化：容易发生变化，种类多，主要是和股票，其价值受政治、宏观经济、货币政策影响较大。
（二）流动性及变卖性高
（三）债券赢利比较稳定，股票赢利波动较大
（四）在买卖时会有一定的，如税收和手续费
有价证券基本特征
具有以下基本特征：
（一）产权性
证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。在现代经济社会里，财产权利和证券已密不可分，财产权利与证券两者融合为一体，。虽然证券持有人并不实际占有财产，但可以通过持有证券，在法律上拥有有关财产的所有权或债权。
（二）收益性
是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者使用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，而资产是一种特殊的价值，它要在社会经济运行中不断运动，不断增值，最终形成高于原始投入价值的价值。由于这种资产的所有权或债权属于，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分收益的权利，因而证券本身具有收益性。有价证券的收益表现为、收入和买卖证券的差价。收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少和的供求状况。
（三）流通性
证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。是证券的生命力所在。证券的期限性约束了投资者的灵活偏好，但其流通性以变通的方式满足了投资者对资金的随机需求。证券的流通是通过承兑、贴现、交易实现的。证券流通性的强弱，受证券期限、利率水平及计息方式、信用度、知名度、市场便利程度等到多种因素的制约。
（四）风险性
证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使也受到损失的可能。这是由证券的期限性和未来经济状况的不确定性所致。在现有的社会生产条件下，未来经济的发展变化有些是投资者可以预测的，而有些则无法预测，因此，投资者难以确定他所持有的证券将来能否取得收益和能获得多少收益，从而就使持有证券具有风险。
（五）期限性
债券一般有明确的还本付息期限,以满足不同投资者和筹资者对融资期限以及与此相关的需求.债券的期限具有法律的约束力,是对双方的融资权权益的保护.股票没有期限,可视为无期证券,
有价证券法律特征
具有下列法律特征：
（一）有价证券与证券上所记载的财产权利不能分离。有价证券需由支付人依法定程序作成证券并交付持券人，持券人行使有价证券所载的权利必须提示并交付证券。可转让的证券转让时，证券上所载权利随着交付而转让给受让人。要享有证券上所代表的财产权利，就必须持有证券。权利人一旦丧失证券，就不能行使证券上的权利。
（二）有价证券的债务人是特定的，即证券的权利人只能向证券上记载的债务人请求实现债权。而有价证券的债权人则可因证券的转让而发生变更，持券人的合法更换不能影响债务人对债务的履行。
（三）有价证券的债务人的支付是单方义务，债务人不得请求权利人支付相应对价。债务人一旦履行了证券上规定得额权利义务，就可收回有价证券，以消灭债权债务关系。
有价证券的特殊性表现为以下特征：
（1）有价证券与证券上所记载的权利不可分离。
（2）有价证券的持有人只能向特定的义务人主张权利。
（3）有价证券的支付义务人有单方的见券即付的履行义务。
有价证券的种类：从有价证券所代表的权利性质上分类：
（1）代表一定货币的有价证券（本票、汇票、支票）
（2）代表一定商品的有价证券（仓单、提单）
（3）代表一定股份的有价证券（股票）
（4）代表一定债券的有价证券（债券）
从有价证券所代表的权利的转移方式分类：
（1）记名有价证券。
（2）指示有价证券。
（3）无记名有价证券。
有价证券现实意义
的出现，可以加速，从而适应商品生产和商品交换规模扩大的需要。有价证券是的形式，它本身没有价值，但是由于它能为持有者带来一定的收入，因而能够在上买卖，具有价格。有价证券的价格取决于证券预期收入的大小和银行存款利率的高低两个因素，同前者成正比，同后者成反比。此外，有价证券的变化、政局的稳定、政策的变化、国家财政状况以及市场银根松紧程度等因素都会引起有价证券价格波动。
．财经[引用日期]
魏振瀛．民法（第四版）．北京：高等教育出版社，2010：130-133
．财安网．[引用日期]
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2012年证券基础知识重点
导读：第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选），□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证，证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为，证券可以采取纸质形式或其他形式，知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，□ 第一章、证券市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 30.有价证券有广义与狭义两种概念，狭义的有价证券是指( )。
A.政府债券
B.商品证券
C.资本证券
D.货币证券
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
本票是自付(约定本人付款)证券；汇票是委付(委托他人付款)证券；支票是委付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。
商业汇票是指由付款人或存款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的一种票据。商业汇票按其承兑人的不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。商业承兑汇票是指由存款人签发，经付款人承 兑，或者由付款人签发并承兑的汇票；银行承兑汇票是指由付款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的汇票。A、在出票人是债务人时，其相对债权人成为票据收款人，相对债权人可持票向出票人的开户银行提示承兑，由该银行从出票人的银行存款中代为付款，出票人是实际付款人；或者根据与出票人的约定，该债权人向与出票人有资金关系的其他工商企业提示承兑，该工商企业向该债权人付款并成为实际付款人；B、在出票人是债权人时，其相对债务人收到票据后，可持票向其开户银行提示承兑并供应充足的资金，由该银行从该债务人的银行存款中向出票人代为付款，该债务人是实际付款人；或者根据与出票人的约定，该债务人将收到的票据，向与其有资金关系的其他工商企业提示承兑，再将承兑的票据还给出票人，该工商企业向出票人付款并成为实际付款人。 银行汇票是汇款人将款项交存当地出票银行，由出票银行签发的，由其在见票时，按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。银行汇票有使用灵活、票随人到、兑现性强等特点，适用于先收款后发货或钱货两清的商品交易。付款人是指负责向收款人支付款项的银行。如果出票人和付款人属于同一个银行，如都是中国工商银行的分支机构，则出票人和付款人实际上为同一个人。如果出票人和付款人不属于同一个银行，而是两个不同银行的分支机构，则出票人和付款人为两个人。 广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。 (单项选择题) 1. A：商品证券 2. B：凭证证券 3. C：权益证券 4. D：债务证券 4.有价证券的分类 商业汇票和商业本票属于()。 (单项选择题) 1. A：货币证券 2. B：权益证券 3. C：资本证券 4. D：凭证证券
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断）
□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
□2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
□3、按募集方式分类，分为公募证券和私募证券。公募证券是发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审核条件宽松，投资者少，不采取公示制度。信托计划和理财计划，上市公司定向增发属私募证券。 □4、按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。 按证券的权利性质分类，有价证券可分为()。 (单项选择题) 1. A：政府证券、金融证券、公司证券 2. B：上市证券、非上市证券 3. C：公募证券和私募证券 4. D：股票、债券和其他证券 6.有价证券的分类 证券按照它的()，可分为股票、债务和其他证券三大类。 (单项选择题) 1. A：募集方式 2. B：收益是否固定 3. C：权利性质 4. D：发行主体 向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是()。 (单项选择题) 1. A：国际证券 2. B：特定证券 3. C：私募证券 4. D：固定收益证券
知识点105（P3）：□有价证券特征（单选、判断） 1、收益性。 2、流动性。指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。可以通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。 3、风险性。指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能。整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。 4、期限性。债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限，可以视为无期证券。 有价证券具有的主要特征是( )。
证券市场最基本和最主要的品种包括( )。
C.金融期货
广义的有价证券包括( )。
A.资本证券
B.商品证券
C.货币证券
D.金融证券
证券可以看成是各类记载并代表一定权利的( )。
A.货币凭证
B.法律凭证
C.资本凭证
D.书面凭证
知识点106（P）：□证券市场的特征（多选） 1、是价值直接交换的场所。 2、是财产权利直接交换的场所。 3、是风险直接交换的场所。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券特有的风险转让出去。 知识点107（P4）：证券市场结构。 证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。 1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。□分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”，是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 □发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。 2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。□根据所服务和覆盖的上市公司类型，分为全球市场、全国市场、区域市场；根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。 3、品种结构。依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。 4、交易场所结构。□按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。有形市场称为“场内市场”，指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。把无形市场称为“场外市场”，指没有固定场所的证券交易所市场。目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 知识点108（P5）：证券市场的基本功能。 □证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。 1、筹资-投资功能。证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象。 2、定价功能。能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，证券价格就低。 3、资本配置功能。是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
知识点109（P7）：证券发行人 □发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括： 1、公司（企业）。企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制。□现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和长期公司债券是公司筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。公司作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。 2、政府和政府机构。政府发行证券的品种仅限于债券。中央政府债券被视为“无风险证券”，其收益率被称为“无风险利率”。□中央银行作为证券发行主体，第一类是中央银行股票。（例如美国），中央银行股票类似优先股。第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。 3、金融机构。但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
知识点110（P8-14）：证券投资人（单选、判断） □证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。 □机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。 □金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。 目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。保险公司除投资国债之外，还可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券。中国投资有限责任公司于日成立，注册资本金2000亿美元，被视为中国主权财富基金的发端。法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债；对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。信托投资公司、企业集团财务公司可申请从事证券投资业务，目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。企业可以参与股票配售，也可投资于股票二级市场，事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。 □基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。□社保基金分为两层：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性基金主要投向国债市场，企业年金对投资范围限制不多。□我国社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。（□）资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院 批准以其他方式筹集的资金及其投资收益；同时，确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。投资范围，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。风险小的投资（60%）由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资（40%）则委托专业性投资管理机构进行投资运作。另一部分是社会保险基金。一般由养老、医疗、失业、工伤、生育组成。 企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者。
知识点111（P16）：证券市场中介机构
□证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。 1、证券公司 2、证券服务机构：证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。
知识点112（P16）：自律性组织 □自律性组织包括证券交易所和行业协会。我国自律性组织包括证券交易所、证券业协会和证券登记结算机构。 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。权利机构为全体会员组成的会员大会。
知识点113（P17）：证券监管机构
证券监管机构是中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）及其派出机构。是国务院直属的证券监督管理机构。 包含总结汇报、外语学习、表格模板、高中教育、资格考试、教学研究、出国留学、农林牧渔、经管营销以及2012年证券基础知识重点等内容。本文共8页
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