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扬州曙光电缆股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿日报送)
公告日期：
扬州曙光电缆股份有限公司
YANGZHOU SHUGUANGCABLE CO., LTD.
（住所：江苏省高邮市菱塘镇）
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（住所：海口市南宝路36号证券大厦四楼）
扬州曙光电缆股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书（申报稿）
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证券监督管理委员会核准。本招股
说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资
者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行股票类型
人民币普通股（A股）
每股面值1.00元
不超过7,500万股，其中，公
司股东公开发售股份数量为0
每股发行价格
发行后总股本
不超过29,980万股
预计发行日期
【】年【】月【】日
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
本次发行前股东所持股份的流通限制和股东对所持股份自愿锁定承诺如下：
发行人控股股东、实际控制人郑连元承诺：
自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人
首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后6个
月内，如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行A股股票时的
发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于
发行人首次公开发行A股股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。
本人所持股票在前述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满
后，本人在担任发行人董事长期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的
25%；离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变更、离职等原因，而放
弃履行上述承诺。
发行人控股股东、实际控制人郑连元的一致行动人郑连洲、何连洲承诺：
自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人
首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后6个
月内，如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行A股股票时的
发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于
扬州曙光电缆股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书（申报稿）
发行人首次公开发行A股股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。
本人所持股票在前述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满后，
每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%。
发行人其他法人股齐桓九鼎、晋文九鼎、楚庄九鼎承诺：
自发行人A股股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人
首次公开发行A股股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
发行人董事和高级管理人员姚恒斌、何开明、齐宏文、张元生、王鑫、张兆田承诺：
自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首
次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后6个月内，
如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行A股股票时的发行价，
或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行人首
次公开发行A股股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。
本人所持股票在前述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满
后，本人在任职期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；离职后
半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承
发行人高级管理人员曾祥历承诺:
自发行人A股股票上市之日起24个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首
次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后6个月内，
如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行A股股票时的发行价，
或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行人首
次公开发行A股股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。
本人所持股票在前述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满
后，本人在担任发行人总工程师期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数
的25%；离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变更、离职等原因，而
扬州曙光电缆股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书（申报稿）
放弃履行上述承诺。
发行人监事薛明星、梁国华承诺：
自发行人A股股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首
次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
上述锁定期届满后，本人在担任发行人监事期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有
发行人股份总数的25%；离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变更、
离职等原因，而放弃履行上述承诺。
发行人核心技术人员顾福琴承诺：
自发行人A股股票上市之日起24个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首
次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
发行人自然人股东王杉、王万云、柏乃山承诺：
自发行人A股股票上市之日起18个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首
次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
保荐人（主承销商）
金元证券股份有限公司
招股说明书签署日期
【】年【】月【】日
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发行人声明
发行人、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其
摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事
一、本次发行前股东的股份流通限制和自愿锁定承诺
（一）发行人实际控制人承诺
发行人实际控制人郑连元承诺：
自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人已
持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部
分股份。发行人上市后6个月内，如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价
均低于发行人首次公开发行A股股票时的发行价，或者上市后6个月期末（如
该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行人首次公开发行A
股股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。本人所持股
票在前述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满后，
本人在担任发行人董事长期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股
份总数的25%；离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变
更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。
（二）发行人实际控制人的一致行动人承诺
发行人实际控制人的一致行动人郑连洲、何连洲承诺：
自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人已
持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部
分股份。发行人上市后6个月内，如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价
均低于发行人首次公开发行A股股票时的发行价，或者上市后6个月期末（如
该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行人首次公开发行A
股股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。本人所持股
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票在前述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满后，
每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%。
（三）发行人主要机构股东齐桓九鼎、晋文九鼎、楚庄九鼎承诺
发行人主要机构股东齐桓九鼎、晋文九鼎、楚庄九鼎均承诺：
自发行人A股股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人已
持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
（四）发行人董事、监事、高级管理人员承诺
持有发行人股份的董事、监事、高级管理人员承诺如下：
1、董事和高级管理人员姚恒斌、何开明、齐宏文、张元生、王鑫、张兆田
自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人已持
有的发行人首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股
份。发行人上市后6个月内，如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价均低于
发行人首次公开发行A股股票时的发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是
交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行人首次公开发行A股股票时
的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。本人所持股票在前述
锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满后，本人在
任职期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；离职
后半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变更、离职等原因，而
放弃履行上述承诺。
2、发行人监事薛明星、梁国华承诺：
自发行人A股股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人已持
有的发行人首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股
份。上述锁定期届满后，本人在担任发行人监事期间，每年转让发行人股份不超
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过本人所持有发行人股份总数的25%；离职后半年内不转让本人所持有的发行人
股份。本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。
3、公司高级管理人员曾祥历承诺：
自发行人A股股票上市之日起24个月内，不转让或者委托他人管理本人已持
有的发行人首次公开发行A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股
份。发行人上市后6个月内，如发行人A股股票连续20个交易日的收盘价均低于
发行人首次公开发行A股股票时的发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是
交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行人首次公开发行A股股票时
的发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长6个月。本人所持股票在前述
锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。上述锁定期届满后，本人在
担任发行人总工程师期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有发行人股份总
数的25%；离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。本人不因职务变更、
离职等原因，而放弃履行上述承诺。
（五）发行人其他自然人股东承诺
发行人其他自然人股东承诺如下：
1、公司核心技术人员顾福琴承诺：自发行人A股股票上市之日起24个月
内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首次公开发行A股股票前已
发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、公司员工王杉、王万云、柏乃山承诺：自发行人A股股票上市之日起18
个月内，不转让或者委托他人管理本人已持有的发行人首次公开发行A股股票
前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
除上述股东之外的其他股东，根据《公司法》第一百四十二条规定，自公司
股票上市交易之日起一年内不得转让。
二、稳定公司股价预案及承诺
（一）稳定公司股价预案
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公司上市后三年内，如公司股票收盘价格（如果因派发现金红利、送股、转
增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定
作复权处理，下同）连续二十个交易日低于最近一期经审计的每股净资产（每股
净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷期末公司股份总
数，下同）（以下简称“启动条件”），则公司应当在十个交易日内启动稳定股价
的措施，由董事会制订具体实施方案并提前三个交易日公告。
在触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规范性文
件、《公司章程》及公司内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序后采取以
下部分或全部措施稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布
仍符合上市条件：
1、启动程序
公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工
作日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案，并在履行完毕相关
内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露
要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日
内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。
公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启
动股价稳定措施的条件，则公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主
体将继续按照上述承诺履行相关义务。自股价稳定方案公告之日起120个自然日
内，若股价稳定方案终止的条件未能实现，则公司董事会制订的股价稳定方案即
刻自动重新生效，公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体继续履
行股价稳定措施；或者公司董事会即刻提出并实施新的股价稳定方案，直至股价
稳定方案终止的条件实现。
触发股价稳定方案时，公司回购公司股票为第一顺位，控股股东增持股票为
第二顺位，董事和高级管理人员增持股票为第三顺位。公司达到最大回购股票数
量后，公司股价仍未达到停止股价稳定方案的条件的，则由控股股东增持；控股
股东增持到承诺的最大数量后，公司股价仍未达到停止股价稳定方案的条件的，
则由董事、高级管理人员承担增持义务。控股股东、董事、高级管理人员履行完
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成强制增持义务后，可自愿增持。
2、公司回购公司股票的具体安排
公司将自股价稳定方案公告之日起120 个自然日内通过证券交易所以集中
竞价的交易方式回购公司社会公众股份，回购价格不高于公司最近一期经审计的
每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），
回购股份数量不低于公司股份总数的3%，回购后公司的股权分布应当符合上市
条件，回购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》、《证券法》
及其他相关法律、行政法规的规定。
公司全体董事承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的
回购股份方案的相关决议投赞成票。
公司控股股东、实际控制人郑连元承诺，在公司就回购股份事宜召开的股东
大会上，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。
3、公司控股股东增持公司股票的具体安排
公司控股股东郑连元将自股价稳定方案公告之日起120 个自然日内通过证
券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近
一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转
增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产
相应进行调整），增持股份数量不低于公司股份总数的3%，增持计划完成后的六
个月内将不出售所增持的股份，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持
股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规
4、公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排
公司董事（独立董事除外）、高级管理人员将自股价稳定方案公告之日起120
个自然日内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份，增持价
格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分
配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变
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化的，每股净资产相应进行调整），用于增持公司股份的资金额不低于本人上一
年度从公司领取收入的三分之一，增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的
股份，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当
符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
对于未来新聘的董事（独立董事除外）、高级管理人员，公司将在其作出承
诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后，方可聘任。
5、稳定股价方案的终止情形
自股价稳定方案公告之日起120个自然日内，若出现以下任一情形，则视为
本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
（1）公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股
净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配
股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；
（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。
（二）稳定股价方案的约束措施
若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票，如
控股股东未能履行稳定公司股价的承诺，则公司有权自股价稳定方案公告之日起
120个自然日届满后将对控股股东的现金分红予以扣留，直至其履行增持义务。
若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事、高级管理人员增持公
司股票，如董事、高级管理人员未能履行稳定公司股价的承诺，则公司有权自股
价稳定方案公告之日起120个自然日届满后将对其从公司领取的收入予以扣留，
直至其履行增持义务。
（三）发行人控股股东、实际控制人稳定股价承诺
发行人控股股东、实际控制人郑连元承诺：
1、本人将按照公司于日召开的2016年第二次临时股东大会
审议通过的《关于公司上市后三年内稳定公司股价预案的议案》履行有关的增持
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股份义务。
2、公司有权机构依法通过上述议案时，本人作为公司的股东，本人承诺将
在公司召开董事会/股东大会作出相关决议时投赞成票。
3、如本人未按相关规定或承诺内容履行增持义务的，公司有权自稳定股价
方案公告之日起120个自然日届满后对本人的现金分红、在公司领取的收入予以
扣留，直至本人履行增持义务。
4、如本人违反上述承诺，给公司或其他投资者造成损失，将依法承担赔偿
（四）发行人董事稳定股价承诺
发行人董事郑连元、姚恒斌、齐宏文、张元生、王鑫、袁思宇、李新、孙建
生、袁森庚承诺：
1、本人将按照公司于日召开的2016年第二次临时股东大会
审议通过的《关于公司上市后三年内稳定公司股价预案的议案》履行有关的增持
股份义务。
2、公司有权机构依法通过上述议案时，本人作为公司的董事，本人承诺将
在公司召开董事会/股东大会作出相关决议时投赞成票。
3、如本人未按相关规定或承诺内容履行增持义务的，公司有权自稳定股价
方案公告之日起120个自然日届满后对本人的现金分红、在公司领取的收入予以
扣留，直至本人履行增持义务。
4、如本人违反上述承诺，给公司或其他投资者造成损失，将依法承担赔偿
（五）发行人高级管理人员稳定股价承诺
公司高级管理人员姚恒斌、齐宏文、张元生、张兆田、何开明、曾祥历承诺：
1、本人将按照公司于日召开的2016年第二次临时股东大会
审议通过的《关于公司上市后三年内稳定公司股价预案的议案》履行有关的增持
股份义务。
2、公司有权机构依法通过上述议案时，本人作为公司的高级管理人员，本
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人承诺将在公司召开董事会/股东大会作出相关决议时投赞成票。
3、如本人未按相关规定或承诺内容履行增持义务的，公司有权自稳定股价
方案公告之日起120个自然日届满后对本人的现金分红、在公司领取的收入予以
扣留，直至本人履行增持义务。
4、如本人违反上述承诺，给公司或其他投资者造成损失，将依法承担赔偿
三、关于招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺
（一）发行人的相关承诺
发行人承诺：
若公司《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开
发行的全部新股。
本公司董事会应当在前述行为被依法认定后5日内制定股份回购预案（预案
内容包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通
过。公司已发行尚未上市的，回购价格为发行价格并加算银行同期活期存款利息；
公司已上市的，回购价格根据公司股票发行价格加算银行同期活期存款利息和市
场价格孰高确定，若发行人在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理；股份回购义务需在股东大会作出
决议之日起3个月内完成。在实施上述股份回购时，如法律法规、《公司章程》
等另有规定的从其规定。
如公司本次公开发行股票的《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
（二）发行人控股股东、实际控制人的相关承诺
发行人控股股东、实际控制人郑连元承诺：
若公司《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公司依法回购
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首次公开发行的全部新股，将依法购回已转让的原限售股份（如有）。公司已发
行尚未上市的，回购价格为发行价格并加算银行同期活期存款利息；公司已上市
的，回购价格根据公司股票发行价格加算银行同期活期存款利息和市场价格孰高
确定，股份回购义务需在股东大会作出决议之日起3个月内完成。在实施上述股
份回购时，如法律法规、《公司章程》等另有规定的从其规定。
如公司本次公开发行股票的《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
（三）发行人董事、监事及高级管理人员相关承诺
公司全体董事、监事及高级管理人员承诺：
如公司本次公开发行股票的《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
本人承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。
（四）发行人中介机构相关承诺
保荐人（主承销商）金元证券股份有限公司承诺：
本司为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏的情形。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投
资者损失。同时，本司将督促发行人及其他过错方选择与投资者和解、通过第三
方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿，确保投资者的合法权益
得到保护。本司保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权益，
并对此承担责任。
发行人律师北京市康达律师事务所承诺：
如因本所为发行人申请首次公开发行股票并上市而制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依照相关法律、
法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。
发行人会计师、验资机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：
本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述
扬州曙光电缆股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书（申报稿）
或者重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者
损失。上述承诺为本所真实意思表示，本所自愿接受监管机构、自律组织及社会
公众的监督，若违反上述承诺本所将依法承担相应责任。
发行人资产评估师北京国友大正资产评估有限公司承诺：
如因本司为发行人申请首次公开发行股票并上市而制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本司将依照相关法律、
法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。
四、持股5%以上股东关于持股意向及减持意向的承诺
（一）持股5%以上的自然人股东承诺
持有发行人总股本5%以上股份的自然人股东郑连元、姚恒斌承诺：
对于公司首次公开发行股票前本人直接或间接持有的公司股票，在股票锁定
期满后，将通过在二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合
法方式按照届时的市场价格或大宗交易确定的价格进行减持。所持股票在锁定期
满后两年内每年减持不超过百分之二十五。并将提前五个交易日向发行人提交减
持原因、减持数量、未来减持计划、减持对发行人治理结构及持续经营影响的说
明，由发行人在减持前三个交易日予以公告，并将按照《公司法》、《证券法》、
中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所相关规定办理。
（二）齐桓九鼎、晋文九鼎、楚庄九鼎承诺
齐桓九鼎、晋文九鼎、楚庄九鼎分别承诺如下：
1、本有限合伙企业计划在所持公司股份锁定期满后两年内减持的，减持价
格不低于每股净资产（指最近一期经审计的合并报表每股净资产，若公司股票有
派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，每股净资产金额将进行
相应调整）；
2、如果在锁定期满后，本有限合伙企业拟减持股票的，将认真遵守公司法、
证券法、中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、
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开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减
3、本有限合伙企业减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具
体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；
4、本有限合伙企业减持公司股份前，应提前三个交易日予以公告，并按照
证券交易所的规则履行信息披露义务；本有限合伙企业持有公司股份低于5%以
下时除外；
5、本承诺出具后，如有新的法律、法规、规范性文件规定与本承诺内容不
一致的，以新的法律、法规、规范性文件规定为准。
五、关于未履行承诺的约束措施之承诺
（一）公司承诺
若未能履行公司首次公开发行股票所作出的公开承诺，将按有关法律、法规
的规定及监管部门的要求承担相应的责任；并在证券监管部门或有关政府机构认
定前述承诺未得到实际履行起三十日内，或司法机关认定因前述承诺未得到实际
履行而致使投资者在证券交易中遭受损失起三十日内，将自愿按相应的赔偿金额
冻结自有资金，以为根据法律法规和监管要求赔偿投资者损失提供保障。
（二）控股股东、实际控制人承诺
若未能履行公司首次公开发行股票所作出的公开承诺，将按有关法律、法规
的规定及监管部门的要求承担相应的责任；并在证券监管部门或有关政府机构认
定前述承诺未得到实际履行起三十日内，或司法机关认定因前述承诺未得到实际
履行而致使投资者在证券交易中遭受损失起三十日内，将自愿按相应的赔偿金额
冻结自有资金/对应市值的公司股票，以为根据法律法规和监管要求赔偿投资者
损失提供保障。
（三）董事、监事及高级管理人员承诺
若未能履行公司首次公开发行股票所作出的公开承诺，则本人将依法承担相
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应的法律责任；并在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺未得到实际履行
起三十日内，或司法机关认定因前述承诺未得到实际履行而致使投资者在证券交
易中遭受损失起三十日内，本人自愿将在公司上市当年全年从公司所领取的全部
薪金对投资者先行进行赔偿。
六、发行上市后的滚存利润的分配政策
公司于日召开的2016年第二次临时股东大会审议通过下述
滚存利润分配原则：首次公开发行股份前的滚存利润由发行后的新老股东按照发
行后的股份比例共享。
七、发行上市后的股利分配政策及上市后三年股东分红回报规划
公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续
性和稳定性。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程
中应充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。
（一）利润分配的原则
1、按法定条件、顺序分配的原则。
2、同股同权、同股同利的原则。
3、公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。
（二）利润分配的形式
公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，优先采用现金方
式分配股利。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营
能力。公司可以根据公司盈利及资金需求情况进行中期分红。
（三）现金分红
1、公司应注重现金分红。当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。
2、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
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（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。重大资金支出安排是指：公司未来12个月内拟以现金购买资产、对外投
资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的
30%（运用募集资金进行项目投资除外）；或超过公司最近一期经审计净资产的
50%，且超过5,000万元（运用募集资金进行项目投资除外）。
3、公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分
配利润的30%。
4、公司拟实施现金分红的，应同时满足以下条件：
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、
公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，公司可以在满足现金分
红之余进行股票股利分配。
在公司连续盈利的情形下，两次现金分红的时间间隔不超过24个月。
5、公司至少每三年重新审阅一次股东未来分红回报规划，根据股东（特别
是公众投资者）、独立董事和外部监事的意见对公司正在实施的股利分配政策作
出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。
（四）股利分配方案的审议程序
1、公司的具体利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、公司盈利情况、
资金供给和需求情况、股东回报规划提出，董事会审议利润分配预案时，须经三
分之二以上的独立董事单独表决通过。董事会审议现金分红具体方案时，应当认
真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要
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求等事宜；独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会
通过后提交股东大会审议。
公司董事会在年度利润分配方案中未按照本章程所规定股利分配政策作出
现金分红预案的，董事会应对未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因，
以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，由独立董事
发表意见，并提交股东大会审议，专项说明须在公司董事会决议公告和定期报告
2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出利润分配预案，并直接提交董
事会审议。公司独立董事应在董事会对对利润分配预案进行审议前，对该预案发
表明确的独立意见。
3、公司监事会应当对董事会制订的利润分配方案进行审核，并经半数以上
的监事表决通过。
4、公司应通过投资者关系互动平台、公司网站、电话、传真、电子邮件等
有效方式征求投资者对利润分配的意见，并由董事会秘书负责汇总意见并在审议
利润分配预案的董事会上说明。
5、股东大会对现金分红具体方案进行审议时，提供网络投票方式。
（五）利润分配政策的调整
因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化时，公司可根据需要调整利润
分配政策。
调整后的利润分配政策不得损害股东权益，不得违反中国证券监督管理委员
会和深圳证券交易所的有关规定，不得违反公司的利润分配原则。
公司调整利润分配政策，应由董事会根据实际情况提出具体的股利分配政策
调整议案，经三分之二以上的独立董事同意并发表明确独立意见，然后分别由董
事会和监事会审议通过后提交股东大会审议批准。董事会审议时应须经全体董事
过半数表决通过。董事会应在提交股东大会的议案中详细说明和论证股利分配政
策调整的原因。
公司股东大会审议公司利润分配政策调整议案时，应当由出席股东大会的股
东（包括股东代理人）三分之二以上表决通过。公司独立董事可在股东大会召开
前向公司社会股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应取
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得全体独立董事二分之一以上同意。
（六）公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，
并对下列事项进行专项说明
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
（七）其他
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
（八）公司上市后三股东分红回报规划
日，公司2016年第二次临时股东大会审议并通过了《关于
公司上市后三年股东分红回报规划的议案》，公司未来分红规划如下：
1、公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的可供分配利润（合并
报表）的规定比例向股东分配股利；公司优先采用现金分红的利润分配方式。
2、公司可以采用现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。在有条
件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
3、除公司有重大资金支出安排外，公司在当年盈利累计未分配利润（合并
报表）为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润在当
年度利润分配中所占的比例不低于20%，且以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可分配利润的10%。
前款所述的重大资金支出安排是指：公司未来12个月内拟以现金购买资产、
对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计总
资产的30%（运用募集资金进行项目投资除外）；或超过公司最近一期经审计净
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资产的50%，且超过5,000万元（运用募集资金进行项目投资除外）。
公司发行上市后的股利分配政策具体内容请参见本招股说明书“第十四节
股利分配政策”之“四、公司本次股票发行和上市后的股利分配政策”。
八、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）原材料价格波动带来的经营风险
本公司生产电缆的最主要原材料为铜材，2013年度、2014年度、2015年度
和2016年第一季度，公司原料铜的采购成本占同期主营业务成本的比重分别为
81.43%、80.23%、77.78%和83.71% 。近年来，由于受全球经济增长乏力的影响，
铜价（长江现货价、含税）从2011年初最高7.3万元/吨下降到2016年6月底的
3.75万元/吨，降幅超过45%，下跌趋势明显。
2010年-2016年6月铜价（含税价）走势图
12 15 2016
数据来源：上海金属网公布的长江有色金属现货价格数据
长期以来，公司一直实行“以销定产”的生产模式，减少原材料储备，并在
采购原材料时尽可能通过“锁铜策略”锁定原材料成本，有效降低了原材料价格
波动对公司经营的不利影响，但如果公司无法准确判断铜价变动趋势，锁铜策略
和远期订单难以匹配，原材料价格的剧烈波动可能导致本公司经营业绩变化的风
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（二）宏观经济周期风险
作为支撑国民经济发展的最大配套行业之一，电线电缆广泛应用于国民经济
的方方面面，与国民经济的发展密切相关，宏观经济、商业周期波动对电线电缆
行业的影响十分明显。随着宏观经济的周期性波动，公司的市场需求也呈现出明
显的周期性波动。当前我国经济发展处于稳增长、调结构的新常态，正从高速增
长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约
增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经
济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。我国电线电缆行业发展也要适应经
济发展的要求，本公司所在的电线电缆行业的市场需求将面临宏观经济周期波动
（三）电力产业投资政策变化风险
电力产业作为社会经济的基础能源产业，一方面受国家能源战略投资规划的
影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展
的用电需求。近年来我国加大了对电网建设的投资力度，尤其是对跨区跨省特高
压电网的建设。本公司主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场
需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资
规模及相关电力产业投资的影响较大。若未来国家电力建设投资政策发生改变，
相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因电力
产业投资政策变化而导致的行业需求萎缩风险。
（四）电线电缆行业的市场竞争风险
我国电线电缆行业企业数量众多，行业市场集中度很低，整个行业处于完全
竞争状态。同时，耐克森、比瑞利、古河、住友等外资电力电缆企业相继进入我
国市场，进一步加剧了我国电力电缆行业的市场竞争，中低压电力电缆领域的竞
争尤为明显。
本公司多年来一直专注于电缆行业研发与生产，已经形成了一定的规模优势
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和良好的品牌优势，公司作为国内电缆行业五十强企业，具有较强的市场竞争力，
未来随着公司轨道交通及新能源用特种电缆募集资金投资项目的实施，公司产品
结构的进一步优化调整，充分发挥自身的品牌、技术、质量以及客户结构优势避
开低价恶性竞争。但如果公司开拓新产品市场不理想，且不能及时在产品质量和
技术上进一步提升，公司可能面临激烈的竞争压力。
（五）募集资金投资项目风险
本次募集资金拟主要投资交通车辆用电缆、轨道交通牵引供电用电缆、核电
站用电缆、风力发电用电缆和光伏发电用电缆项目。相关项目可行性分析基于国
内相关行业在今后相当长时间内处于快速成长期、且具有广阔市场前景的前提作
出的，若未来行业技术进步、产业政策变化和市场变化等诸多不确定因素使得相
关行业的发展速度不能达到预期目标，则该投资项目的效益将受到不利影响。
本次募集资金投资项目实施后，公司交通车辆用电缆、轨道交通牵引供电用
电缆、核电站用电缆、风力发电用电缆和光伏发电用电缆产能将迅速提高，公司
已根据这些产品的特点，制定了相应的市场开发策略，但公司上述市场开发策略
仍需市场检验。随着募集资金的投入使用和公司业务的发展，公司资产和业务规
模都将进一步扩大，这对公司在经营管理、资源整合、市场开拓、统筹管理等方
面提出了更高的要求，公司管理与运作的难度将增加。如果公司在发展过程中不
能妥善有效地解决业务规模成长带来的经营管理问题、进一步提升管理标准及完
善管理流程和内部控制制度，将在一定程度上影响公司的市场竞争能力，公司存
在募集资金投资项目实施风险。
（六）主要原材料供应商集中的风险
报告期内，公司向前五名供应商采购原材料的金额分别占采购总额的
89.39%、88.86%、88.34%、88.30%，向第一大供应商南京华新有色金属有限公
司采购原材料铜材的金额占采购总额的80.95%、81.20%、80.15%、81.32%，采
购的集中度高。本公司所需主要原材料铜材的市场供应充分、市场价格公开透明。
本公司主要从南京华新有色金属有限公司采购铜材，是基于与该公司是台资控股
企业，规模大、供应能力强、产品质量高，本公司与其建立了长期合作关系，在
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信用付款额度、铜材采购综合控制成本等方面更具优势。公司正不断完善供应商
管理制度，增加若干铜材的其他供应商备选库，分散公司原材料供应的集中度。
但由于本公司从单一供应商采购比例较高，一旦主要供应商不能及时、供应合格
原材料，将有可能对公司的生产经营活动造成不利影响。
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发行人声明...................................................................................................................5
重大事项提示...............................................................................................................6
一、本次发行前股东的股份流通限制和自愿锁定承诺................................................... 6
二、稳定公司股价预案及承诺........................................................................................... 8
三、关于招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺................................................. 13
四、持股5%以上股东关于持股意向及减持意向的承诺............................................... 15
五、关于未履行承诺的约束措施之承诺......................................................................... 16
六、发行上市后的滚存利润的分配政策......................................................................... 17
七、发行上市后的股利分配政策及上市后三年股东分红回报规划.............................. 17
八、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险..................................... 21
第一节释义.................................................................................................................30
第二节概览.................................................................................................................32
一、发行人简介................................................................................................................. 32
二、发行人控股股东及实际控制人简介......................................................................... 33
三、发行人主要财务数据................................................................................................. 33
四、本次发行情况............................................................................................................. 35
五、募集资金用途............................................................................................................. 35
第三节本次发行概况.................................................................................................37
一、本次发行的基本情况................................................................................................. 37
二、本次发行的有关机构................................................................................................. 37
三、发行人与有关中介机构的权益关系......................................................................... 39
四、有关发行上市的重要日期......................................................................................... 39
第四节风险因素.........................................................................................................40
一、原材料价格波动带来的经营风险............................................................................. 40
二、市场风险..................................................................................................................... 41
三、核心技术人员流失或不足的风险............................................................................. 42
四、管理风险..................................................................................................................... 42
五、经营风险..................................................................................................................... 43
六、税收优惠政策变化风险............................................................................................. 44
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七、募集资金投资项目风险............................................................................................. 44
八、主要原材料供应商集中的风险................................................................................. 45
九、股市风险..................................................................................................................... 45
第五节发行人基本情况.............................................................................................46
一、发行人基本情况......................................................................................................... 46
二、发行人改制重组情况................................................................................................. 46
三、发行人成立以来股本的形成情况............................................................................. 49
四、发行人历次验资情况................................................................................................. 94
五、发行前的资产重组..................................................................................................... 96
六、发行人的组织结构..................................................................................................... 96
七、发行人控股和参股公司的情况................................................................................. 98
八、发起人、股东及实际控制人的基本情况................................................................. 98
九、发行人股本情况....................................................................................................... 105
十、内部职工股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况............................ 109
十一、发行人员工及其社会保障情况........................................................................... 109
十二、持有5%以上股份的主要股东以及董事、监事、高级管理人员及部分核心人员
作出的重要承诺及其履行情况....................................................................................... 111
第六节业务和技术...................................................................................................113
一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况........................................................... 113
二、发行人所处行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策............................ 114
三、电线电缆行业的基本情况....................................................................................... 116
四、发行人所面临的行业竞争状况............................................................................... 125
五、发行人主营业务的具体情况................................................................................... 129
六、主要固定资产、无形资产及生产资质情况........................................................... 140
七、发行人的核心技术及研发情况............................................................................... 151
八、发行人境外经营情况............................................................................................... 158
九、发行人质量控制情况............................................................................................... 159
第七节同业竞争与关联交易...................................................................................164
一、公司独立运行情况................................................................................................... 164
二、同业竞争................................................................................................................... 165
三、关联方、关联关系和关联交易............................................................................... 165
四、关联交易的制度安排............................................................................................... 173
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五、报告期内关联交易制度的执行情况和独立董事意见........................................... 173
六、公司拟采取的减少关联交易的措施....................................................................... 174
第八节董事、监事、高级管理人员及核心技术人员...........................................175
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况................................... 175
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有本公司股份情况180
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况........................ 181
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年领取收入情况................ 181
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况及所兼职单位与发行人的关
联关系...............................................................................................................................182
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系............ 182
七、与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议、承诺及履行情况183
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格............................................................... 183
九、董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况及原因................................... 183
第九节公司治理结构...............................................................................................186
一、股东大会制度的建立健全及运行情况................................................................... 186
二、董事会制度的建立健全及运行情况....................................................................... 189
三、监事会制度的建立健全及运行情况....................................................................... 191
四、独立董事制度的建立健全及运行情况................................................................... 193
五、董事会秘书制度....................................................................................................... 195
六、董事会专门委员会的设置情况............................................................................... 196
七、发行人针对股权结构、行业等特点建立的保证其内控制度完整合理有效、公司治
理完善的具体措施........................................................................................................... 198
八、发行人最近三年一期是否存在违法违规行为....................................................... 199
九、发行人报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用和对外担
保的情况........................................................................................................................... 199
十、发行人管理层对内部控制评价及注册会计师的鉴证意见................................... 200
第十节财务会计信息...............................................................................................201
一、财务报表审计意见类型........................................................................................... 201
二、财务报表................................................................................................................... 201
三、财务报表的编制基础............................................................................................... 204
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计........................................................... 204
五、非经常性损益........................................................................................................... 217
六、最近一期末存货的情况........................................................................................... 218
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七、最近一期末主要非流动资产情况........................................................................... 218
八、最近一期末的主要债项........................................................................................... 221
九、股东权益................................................................................................................... 223
十、现金流量情况........................................................................................................... 225
十一、期后事项、或有事项及其他重要事项............................................................... 226
十二、财务指标............................................................................................................... 231
十三、历次资产评估情况............................................................................................... 235
十四、历次验资报告....................................................................................................... 235
第十一节管理层讨论与分析...................................................................................236
一、报告期内财务状况分析........................................................................................... 236
二、报告期内盈利能力分析........................................................................................... 252
三、报告期内现金使用分析........................................................................................... 264
四、资本性支出分析....................................................................................................... 266
五、重大会计估计差异或变更....................................................................................... 266
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项............................................... 267
七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析................................................................... 267
八、本次发行摊薄即期回报的分析............................................................................... 268
第十二节业务发展目标...........................................................................................272
一、公司的发展战略、经营目标和计划....................................................................... 272
二、拟定上述计划所依据的假设条件........................................................................... 275
三、实施上述计划面临的主要困难............................................................................... 275
四、业务发展计划与现有业务的关系........................................................................... 275
五、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用................................................... 276
第十三节募集资金运用...........................................................................................277
一、募集资金运用概况................................................................................................... 277
二、募集资金投资项目市场前景分析........................................................................... 278
三、特种电缆的销售情况及公司特种电缆的生产技术............................................... 286
四、募集资金投资项目基本情况................................................................................... 289
五、公司募投项目固定资产投资分析........................................................................... 298
六、董事会关于募集资金投资项目可行性分析意见................................................... 300
七、募集资金投资项目的进展情况............................................................................... 301
第十四节股利分配政策...........................................................................................302
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一、公司近三年股利分配政策....................................................................................... 302
二、近三年股利分配情况............................................................................................... 302
三、滚存利润分配政策................................................................................................... 303
四、公司本次股票发行和上市后的股利分配政策....................................................... 303
五、公司上市后三年股东分红回报规划....................................................................... 306
第十五节其他重要事项...........................................................................................307
一、信息披露和投资者关系相关情况........................................................................... 307
二、重大合同................................................................................................................... 307
三、发行人对外担保的有关情况................................................................................... 311
四、可能对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项................................................... 311
五、发行人控股股东及实际控制人重大诉讼或仲裁事项........................................... 311
六、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员重大诉讼或仲裁事项........ 312
第十六节有关声明...................................................................................................313
第十七节备查文件...................................................................................................321
一、备查文件目录........................................................................................................... 321
二、文件查阅时间和查阅地点....................................................................................... 321
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第一节释义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
常用词语释义
发行人、公司、本公司、曙光电缆、
指 扬州曙光电缆股份有限公司
指 扬州市曙光电缆厂
国营曙光厂
指 国营扬州市曙光电缆厂
指 扬州曙光电缆有限公司
指 扬州曙光电缆有限公司股东会
指 扬州曙光电缆股份有限公司股东大会
指 扬州曙光电缆股份有限公司董事会
指 扬州曙光电缆股份有限公司监事会
指 嘉兴春秋齐桓九鼎投资中心（有限合伙）
指 嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）
指 嘉兴春秋楚庄九鼎投资中心（有限合伙）
扬州市新曙光实业有限公司（后更名为“扬州因特吉实业有限
高邮市菱塘镇
指 高邮市菱塘回族乡
指 南京华新有色金属有限公司
指 铜陵有色股份铜冠铜材有限公司
指 江苏江润铜业有限公司
指 中国银行股份有限公司高邮支行
交通银行扬州分行
指 交通银行股份有限公司扬州分行
高邮农商行菱塘支行
指 江苏高邮农村商业银行股份有限公司菱塘支行
指 中国农业银行股份有限公司高邮市支行
南京广发银行
指 广发银行股份有限公司南京城北支行
中国证监会
指 中国证券监督管理委员会
新三板、全国中小企业股份转让系
指 全国中小企业股份转让系统有限公司
《公司法》
指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指 《中华人民共和国证券法》
指 扬州曙光电缆股份有限公司章程
主承销商、保荐机构
指 金元证券股份有限公司
瑞华会计师、发行人会计师
指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
康达律师、发行人律师
指 北京市康达律师事务所
国友大正、评估机构
指 北京国友大正资产评估有限公司
指 国富浩华会计师事务所所
指 人民币元、人民币万元
指 2013年、2014年、2015年，月
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报告期各期末
日、日、日，
专业词语释义
与“含卤”相对应的一种新的阻燃形式。由于含卤聚合物或与
含卤阻燃剂组合而成的阻燃混合物在火灾发生时，会产生大量
的烟雾和有毒的腐蚀性卤化氢气体，造成二次危害，逐渐被无
卤电线电缆替代，成分主要以磷系化合物和金属氢氧化物为
主，因其燃烧时不挥发、不产生腐性气体，被称为无公害阻燃
指 用以传输电能、信息或实现电磁能转换的电工线材产品
用于传输和分配电能的电缆，是在电力系统的主要线路中用以
传输和分配大功率电能的电缆产品
电气装备电缆、电气装备用电缆
从电力系统的配电点把电能直接送到各种用电设备、器具的电
源连接线路用电线电缆，各种工农业装备中电气安装线和控制
信号用的电线电缆
指 有特殊用途，可以在特定场合使用的有特定用途的电缆
计算机及仪表电缆
指 应用于电子计算机、仪表和自动化连接的电缆
指 是用于传输、控制和测量信号的电缆
主要用于光伏电站中太阳能电池板等光伏组件、逆变器等单元
之间连接的专用电缆，属于特种电缆产品
风力发电电缆
为风力发电配套的电缆，一般指用于风电机舱和塔筒内的控制
电缆、信号电缆、耐扭曲电力电缆等，要求耐低温、耐油、耐
扭曲、耐气候、耐紫外线、耐酸碱等
耐高温电缆
特种电缆的一种，一般指长期工作温度在150℃及以上的电线
核电站安全壳内的核反应堆及与反应堆有关的各个系统的统
指 核电站中汽轮发电机组及其配套设施和它们所在厂房的总称
Balance ofPlant，核电站的辅助系统，是包括气轮机，发电机，
控制室，三回路冷却系统，外部蒸发器，以及其他的辅助系统
“强制性产品认证制度”，是各国政府为保护消费者人身安全
和国家安全、加强产品质量管理，依照法律法规实施的产品合
格评定制度
指 中华人民共和国国家标准
指 中华人民共和国国家推荐标准
指 千米，长度单位
指 千伏，电压单位
指 千瓦，功率单位
指 吨，重量单位
特别说明：本招股说明书中如出现合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。
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第二节概览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人简介
（一）发行人概况
中文名称：扬州曙光电缆股份有限公司
英文名称：YANGZHOU SHUGUANG CABLE CO.,LTD
注册资本：224,800,000.00元
法定代表人：郑连元
统一社会信用代码：502864
成立日期：日
住所：江苏省高邮市菱塘镇
经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：电线、电缆、电缆附件的制
造、销售，线缆辐照加工（在辐射安全许可证许可的种类和范围内从事活动）、
销售，经营本企业自产产品及技术的出口业务，代理出口将本企业自行研制开发
的技术转让给其他企业所生产的产品，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、
仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定企业经营和国家禁止
进出口的商品及技术除外），经营来料加工和“三来一补”业务。
（二）设立情况
公司系由扬州曙光电缆有限公司整体变更设立的股份有限公司。2012年11
月1日，曙光有限召开2012年第五次临时股东会，决议将曙光有限整体变更为
股份有限公司，以截至日经国富浩华会计师事务所（特殊普通合
伙）审计的曙光有限净资产625,754,678.25元为基础，按2.7836:1的比例折股，
折为22,480万股，其余部分计入资本公积。
日，国友大正出具了以日为评估基准日的
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《评估报告》（国友大正评报字【2012】第370C号），曙光有限在评估基准日的
净资产评估值为73,571.48万元。
日，国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资
报告》（国浩验字【8号），对扬州曙光电缆股份有限公司设立时的
注册资本进行了审验。
日，扬州曙光电缆股份有限公司依法办理了工商变更登记
并取得了江苏省扬州工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：
（三）发行人业务发展概况
公司专业从事电线电缆的研发、设计、生产和销售，主要产品包括220kV
及以下中高压、超高压交联电力电缆，1kV及以下低压电力电缆，电气装备用电
缆及特种电缆等四大类。公司产品广泛应用于电力、石化、新能源等领域，为国
家电网、南方电网、中石化、中石油、神华集团、秦山核电、三门核电、长春轨
道交通、中缅油气管道项目等国内外重点工程提供配套。
二、发行人控股股东及实际控制人简介
郑连元先生持有公司28.88%的股权，为公司的控股股东、实际控制人。郑
连元先生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，1957年1月出生，河海大学
行政管理专业，本科学历，高级经济师，高级技师。1974年7月至1983年12
月，在高邮湖滨乡船队工作；1984年1月至1985年9月，任高邮湖滨乡广播器
材厂总账会计；1985年10月至2004年12月，任扬州市曙光电缆厂厂长；1996
年1月起至2012年7月历任菱塘乡副乡长、菱塘乡党委委员、菱塘乡党委副书
记、协理员；2004年12月至2012年11月，任扬州曙光电缆有限公司董事长兼
总经理，2012年12月至今任扬州曙光电缆股份有限公司董事长。
三、发行人主要财务数据
根据瑞华会计师事务所出具的瑞华审字【37号《审计报告》，
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公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下：
（一）资产负债表主要数据
单位：万元
118,828.77 130,467.21 127,766.29 129,841.50
40,299.96 53,074.87 53,224.60 59,370.91
78,528.81 77,392.34 74,541.68 70,470.59
（二）利润表主要数据
单位：万元
24,549.99 135,064.22 130,039.47 141,265.79
21,110.12 116,818.56 110,942.29 119,776.00
1,250.52 3,006.55 5,157.93 7,050.82
1,317.50 3,769.66 5,754.81 7,677.55
1,136.47 3,480.10 5,071.09 6,554.38
（三）现金流量表主要数据
单位：万元
月 2015年度
经营活动产生的现金流量净额
-92.21 14,764.86 257.44
投资活动产生的现金流量净额
-80.11 -56.82 -289.65
筹资活动产生的现金流量净额
-4,085.96 -10,222.92 539.17
期末现金及现金等价物余额
1,181.77 5,440.06 954.93
（四）公司主要财务指标
流动比率（倍）
2.33 1.96 1.85
速动比率（倍）
1.71 1.50 1.34
资产负债率
33.91% 40.68% 41.66%
应收账款周转率（次）
- 2.03 1.92
存货周转率（次）
- 5.02 4.59
每股净资产（元）
3.49 3.44 3.32
无形资产（扣除土地使用权、水面养 - - 0.0042%
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殖权和采矿权等后）占净资产的比例
息税折旧摊销前利润（万元）
利息保障倍数（倍）
每股经营活动产生的现金流量（元）
-0.8 0.0115
四、本次发行情况
发行股票种类
人民币普通股（A股）
每股面值1.00元
拟发行数量
拟发行新股不超过7,500万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，最终发行
数量以中国证监会核准的数量为准。本次发行老股东不公开发售股份。
发行价格的确定
根据初步询价结果和市场情况，由发行人和主承销商协商确定
网下发行采用深交所网下发行电子平台进行发行和配售；网上发行采用深交所交
易系统，按市值申购方式定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他发行
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并符合深圳证券交易所相关规定
的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
五、募集资金用途
根据公司日召开的2016年第二次临时股东大会决议，公司
本次拟向社会公开发行7,500万股人民币普通股，本次发行老股东不公开发售股
份，扣除发行费用后，将投资于下列募集资金投资项目：
项目投资总额
拟投入募集资金
项目备案情况
轨道交通及新能源用特种电缆项目
21,798.65 21,239.00 邮发改备字号
21,798.65 21,239.00 -
本次发行募集资金投资项目符合公司主营业务的发展方向，是公司未来发展
战略的重要组成部分。
若实际募集资金数额不能满足以上募集资金投资项目的资金需求，则不足部
分将由公司以自有资金或银行贷款补足。若实际募集资金数额超过募集资金投资
项目的资金需求，则超过部分将根据公司募集资金管理制度，用于补充公司流动
资金。如果本次公开发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一
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致，公司可根据实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位
后予以置换。
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第三节本次发行概况
一、本次发行的基本情况
发行股票种类
人民币普通股（A股）
人民币1.00元
拟发行新股不超过7,500万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，
最终发行数量以中国证监会核准的数量为准。本次发行老股东不公开发售
每股发行价格
根据初步询价结果和市场情况，由发行人和主承销商协商确定
发行市盈率
【】倍（每股收益按【】年【】月【】日经审计的扣除非经常性损益前后
孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
3.49元（按照公司截至日经审计的净资产值除以发行前总
股本计算）
发行后每股净资产
【】元（按照公司截至日经审计的净资产值加本次募集资
金净额除以发行后总股本计算）
发行市净率
【】倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
网下发行采用深交所网下发行电子平台进行发行和配售；网上发行采用深
交所交易系统，按市值申购方式定价发行相结合的方式，或中国证监会认
可的其他发行方式
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并符合深圳证券交易所相关
规定的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
募集资金总额
约【】万元
募集资金净额
约【】万元
发行费用概算
保荐费用【】万元
承销费用【】万元
审计、验资费用【】万元
律师费用【】万元
二、本次发行的有关机构
（一）发行人：扬州曙光电缆股份有限公司
法定代表人：郑连元
住所：江苏省高邮市菱塘镇
办公地址：江苏省高邮市菱塘镇兴菱东路288号
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联系电话：9
联系人：齐宏文
（二）保荐机构（主承销商）：金元证券股份有限公司
法定代表人：陆涛
办公地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼16层
联系电话：010-
传真：010-
保荐代表人：李喜、曹艳
项目主办人：冯强
项目组其他成员：孙维东、陈方彬、张司宇
（三）律师事务所：北京市康达律师事务所
负责人：付洋
住所：北京市朝阳区幸福二村40号C座40-3四-五层
联系电话：010-
传真：010-
经办律师：王盛军、苗丁
（四）会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：顾仁荣
住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
联系电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：覃业庆、朱文岳
（五）评估机构：北京国友大正资产评估有限公司
法定代表人：陈冬梅
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住所：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000商务中心1号楼A区707
联系电话：010-
传真：010-
经办评估师：李巨林、李辉
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
联系电话：0
（七）申请上市证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道2012号
联系电话：8
（八）主承销商收款银行：【】
户名：【】
账号：【】
三、发行人与有关中介机构的权益关系
截至本招股说明书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高
级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、有关发行上市的重要日期
询价推介日期
【】年【】月【】日至【】年【】月【】日
定价公告刊登日期
【】年【】月【】日
申购日期和缴款日期
【】年【】月【】日
预计股票上市日期
【】年【】月【】日
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第四节风险因素
投资者在评价发行人此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项
资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险根据重要性原则或可
能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。敬
请投资者逐项仔细阅读。
一、原材料价格波动带来的经营风险
本公司生产电缆的最主要原材料为铜材，2013年度、2014年度、2015年度
和2016年第一季度，公司原料铜的采购成本占同期主营业务成本的比重分别为
81.43%、80.23%、77.78%和83.71%。近年来，由于受全球经济增长乏力的影响，
铜价（长江现货价、含税）从2011年初最高7.3万元/吨下降到2016年6月底的
3.75万元/吨，降幅超过45%，下跌趋势明显。
2010年-2016年6月铜价（含税价）走势图
12 15 2016
数据来源：上海金属网公布的长江有色金属现货价格数据
长期以来，公司一直实行“以销定产”的生产模式，减少原材料储备，并在
采购原材料时尽可能通过“锁铜策略”锁定原材料成本，有效降低了原材料价格
波动对公司经营的不利影响，但如果公司无法准确判断铜价变动趋势，锁铜策略
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和远期订单难以匹配，原材料价格的剧烈波动可能导致本公司经营业绩变化的风
二、市场风险
（一）宏观经济周期风险
作为支撑国民经济发展的最大配套行业之一，电线电缆广泛应用于国民经济
的方方面面，与国民经济的发展密切相关，宏观经济、商业周期波动对电线电缆
行业的影响十分明显。随着宏观经济的周期性波动，公司的市场需求也呈现出明
显的周期性波动。当前我国经济发展处于稳增长、调结构的新常态，正从高速增
长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约
增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经
济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。我国电线电缆行业发展也要适应经
济发展的要求，本公司所在的电线电缆行业的市场需求将面临宏观经济周期波动
（二）电力产业投资政策变化风险
作为社会经济的基础能源产业，电力产业一方面受国家能源战略投资规划的
影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展
的用电需求。近年来我国加大了对电网建设的投资力度，尤其是对跨区跨省特高
压电网的建设。本公司主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场
需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资
规模及相关电力产业投资的影响较大。若未来国家电力建设投资政策发生改变，
相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因电力
产业投资政策变化而导致的行业需求萎缩风险。
（三）电线电缆行业的市场竞争风险
我国电线电缆行业企业数量众多，行业市场集中度很低，整个行业处于充分
竞争状态。同时，耐克森、比瑞利、古河、住友等外资电力电缆企业相继进入我
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国市场，进一步加剧了我国电力电缆行业的市场竞争，中低压电力电缆领域的竞
争尤为明显。
本公司多年来一直专注于电缆行业研发与生产，已经形成了一定的规模优势
和良好的品牌优势，作为国内电缆行业五十强企业，公司具有较强的市场竞争力，
随着轨道交通及新能源用特种电缆募集资金投资项目的实施，未来公司产品结构
将进一步优化调整，自身的品牌、技术、质量以及客户结构优势将进一步发挥，
可以在一定程度上避开低价恶性竞争。但如果公司开拓新产品市场不理想，且不
能及时在产品质量和技术上进一步提升，公司可能面临激烈的竞争压力。
三、核心技术人员流失或不足的风险
公司持续竞争优势的主要来源之一为公司所拥有的关键管理人员、核心技术
人员及其研发的核心技术。虽然公司已制定并实施了针对公司核心技术人员的多
种绩效激励约束制度，但随着市场竞争的不断加剧，电线电缆行业对核心专业人
才的需求与日俱增，仍不排除核心技术人员流失的风险。随着募集资金投资项目
的实施，公司资产和经营规模将迅速扩张，必然扩大对技术人才的需求，公司也
将面临技术人才不足的风险。
四、管理风险
（一）实际控制人控制风险
本公司的实际控制人为郑连元先生。本次发行前，郑连元与其一致行动协议
人郑连洲、何连洲直接持有发行人股份的占比为31.36%。本次股票发行成功后，
郑连元直接持有和间接控制股权比例降为23.59%，仍为本公司的实际控制人。
虽然公司根据《公司法》、《公司章程》制订并实施了“三会”议事规则、独
立董事制度等措施，进一步完善了公司的法人治理结构，但郑连元先生作为公司
的实际控制人，仍可能通过其所控制的股份对公司的发展战略、生产经营和利润
分配等决策产生重大影响，公司存在实际控制人控制的风险。
（二）公司快速发展带来的管理风险
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近年来随着本公司不断发展，尤其是全国中小企业股份转让系统挂牌以后，
规范管理的要求越来越高。随着募集资金的投入使用和公司业务的发展，公司资
产和业务规模都将进一步扩大，这对公司在经营管理、资源整合、市场开拓、统
筹管理等方面提出了更高的要求，公司管理与运作的难度将增加。
如果本公司的管理水平、人才储备不能适应本公司业务规模迅速扩张的需
要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将难以保
证公司安全和高效地运营，进而削弱公司的市场竞争力。
五、经营风险
（一）综合毛利率波动的风险
报告期内，公司主要产品为电力电缆、电气装备用电缆和特种电缆等，公司
各产品毛利率情况如下：
中高压及超高压电力电
33.82 11.84 34.10 14.08 35.06 15.14 36.87 14.90
低压电力电缆
35.79 13.18 47.18 13.16 44.47 14.21 39.45 14.43
电气装备用电缆
16.82 20.12 10.19 13.63 10.98 14.65 14.15 15.62
11.31 16.65 7.71 13.28 7.23 14.39 7.80 18.79
综合毛利率
14.01 13.51 14.69
公司的主要产品均处于较充分的竞争环境，2013年至2015年公司综合毛利
率逐年下降。未来随着公司轨道交通及新能源用特种电缆募集资金投资项目的实
施，公司产品结构的进一步优化调