&p&盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。&/p&&p&学术界的许多研究已经证明上市公司经理人为了实现各种目的，有进行盈余管理的动机。操纵盈余的手段虽有许多种，但大致可以分为以下三类：会计造假、
应计项目盈余管理和真实盈余管理。&/p&&p&对于盈余管理要有一个正确的认识,必须科学地评价,要明确一个界限,盈余管理与会计造假有区别:前者是在会计准则和会计制度许可的范围内,后者则超出了准则和制度许可的范围。因此,盈余管理是一个中性概念,掌握盈余管理的技巧是财务经理水平的体现;会计造假是贬义概念,使用会计造假的手法是财务经理道德败坏的体现。&/p&&p&传统的盈余管理主要指应计项目盈余管理，即公司管理人员利用会计政策和会计估计的选择来改变应计利润，从而改变盈余。这一类盈余管理的手段虽然实现了管理人员的收益目标，但并没有对上市公司的真实现金流产生实际的影响，也就是说其实并未改变上市公司的经营策略。
而真实盈余管理则指经理人通过操纵公司的真实经营活动，影响真实现金流来实现盈余管理的目标（如削减酌量费用等）。二者虽然都能达到经理人盈余管理的目的，但是由于后者真实影响了公司的经营行为且可选择的手段更多、更为隐蔽，其越来越受到学术界的重视。&/p&
盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。学术界的许多研究已经证明上市公司经理人为了实现各种目的，有进行盈余管理的动机。操纵盈余的手段虽有许多种，但大致…
好久没上知乎……看到居然有私信再问我这个问题，我就贴一下当时自己总结的一些仅供参考，有点久了很多资料来源当时都没有注明……侵删……&br&&br&=========================正文分割线===========================&br&&br&盈余管理、会计舞弊、会计欺诈、报表粉饰、财务造假、管理舞弊这几个概念&br&我划分为两组：盈余管理和会计舞弊&br&会计欺诈、报表粉饰、财务造假、管理舞弊都归类到会计舞弊组内，如下图：&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/d37f0fbc8006_b.png& data-rawwidth=&298& data-rawheight=&119& class=&content_image& width=&298&&&/figure&&p&1、盈余管理与会计舞弊&/p&&p&盈余管理是企业管理当局及其会计机构和人员利用会计法规、会计准则的漏洞，有目的地选择会计程序和方法，对会计信息进行加工，使其自身效用最大化或使企业市场价值最大化，从而取得令企业管理当局满意的财务会计结果的一种会计行为。严格地讲，盈余管理是一个比较中性的词汇，主要是指在会计准则或制度许可范围内的会计选择问题；而会计舞弊通常是指故意违背有关法规或准则而导致会计信息失真的行为。&/p&&p&举个例子，会计舞弊与盈余管理之间的关系类似于“逃税”与“避税”之间的关系，前者违反法律法，是一种非法性操纵所导致的是舞弊性会计信息失真，后者不违反法律法规，是一种合法性管理行为；并且盈余管理可以是事前控制，但会计舞弊绝对是在经济交易与事项发生之后，两个行为在时间上也是有差别的。&/p&&p&2、会计欺诈与财务造假&/p&&p&理论上会计舞弊、会计欺诈与财务造假并无严格的区分，许多论文和资料都是混用，但是也有学者指出会计舞弊应区分层次。&/p&&p&会计舞弊的第一个层次，包括违反当前会计制度、会计准则和相关法律法规等法定规范标准对财务报表中列示的数字、附注或其他内容进行有意识的错报或忽略。比如，对会计记录或凭证进行伪造或更改，对财务报表上的交易事项或其他重要信息的错误提供或有意忽略，对某些会计原则的有意误用等等；第二个层次在第一个层次的基础上还包括通过构造虚假的或非公允的经济交易来改变信息使用者对企业价值的判断。比如通过关联方交易提高交易价格，母公司对子公司进行非连续性补贴，进行非公允的资产互换，制造并不需要或并不存在的经济交易。此时，无论会计处理本身是否符合会计制度规范，以这些交易为基础而产生的财务信息都将使信息使用者对企业的价值和经营能力产生误解。&/p&&p&第一层次的会计舞弊，可以称为狭义的会计舞弊，我们暂且将其和会计欺诈等同，这种欺诈包括“作为”的错报，也有“不作为”的忽略；第二层次即为财务造假。那么会计欺诈和财务造假应同属于会计舞弊，但是他们的区别在于是对实际发生的交易还是对虚构的交易进行处理。&/p&&p&3、管理舞弊&/p&&p&管理舞弊是广义会计舞弊的一种，与之相对应的是雇员舞弊。雇员舞弊是组织内部的雇员以欺骗性手段不正当地获取组织的钱财或其他财产的行为，这种舞弊使组织利益受到了损害，其主要手段是制造虚假单据、越权行为和盗窃资产；管理舞弊是管理当局蓄谋的舞弊行为，主要体现为编制虚假财务报告来欺骗投资者和债权人。&/p&&p&雇员舞弊与管理舞弊的划分不是以舞弊的行为主体为标准，舞弊行为目的不同是二者的根本区别。雇员舞弊是为了获取个人私利而损害企业的利益，而管理舞弊是为了企业利益而损害企业外部利益相关者的利益，如果管理人员利用职权贪污，挪用企业财产，那么这种舞弊属于雇员舞弊而非管理舞弊。&/p&&p&由此可知，我们一般所说的会计舞弊均是管理舞弊，只站在企业整体的利益角度进行的，若没有特别说明，会计舞弊就是管理舞弊。&/p&&p&4、报表粉饰&/p&&p&根据会计舞弊的动机来说，主要有以下几类：&/p&&p&（1）为树立良好的企业形象，提高企业的融资能力，或者为了突出企业的经营业绩，实现企业经理人报酬的最大化等做大企业利润；&/p&&p&（2）为了塑造企业生产经营稳定的外部形象并以此获得较高的信用评定等级，或者经理人为了保持逐渐增加的业绩并以此获得报酬奖励等，在高利润期间，多计费用，少计收入；而在低利润期间，多计收入，少计费用，使得企业在一定时期内的利润保持平衡；&/p&&p&（3）为了减少纳税的企业，以及对于政治成本过高或对政治敏感性较强的垄断企业(如烟草、电信、电力等)，为了避免成为公众关注的焦点，减少政府进行管制或采取不利于企业措施的可能性，很可能不在乎毛利率等指标而选择降低利润；&/p&&p&（4）为减少企业以后年度的盈利压力，为其发展提供较为广阔的空间，将坏账、积压的存货、长期投资亏损、闲置的固定资产、待处理资产盈亏等不良或虚拟资产一次性处理为亏损。&/p&
报表粉饰即包含上述种类中的第一项和第二项，即为了塑造良好的经营业绩而进行的会计舞弊。因此，报表粉饰与其他几个概念的最大区别在于其范围和动机。报表是对外部信息使用者进行信息披露的，所以报表粉饰是完全对外的一种会计舞弊行为，而盈余管理是对内部的一种合法的管理行为，其他会计舞弊行为虽然既有对外的内容，也有对内的内容，但是只有报表粉饰的动机主要在于塑造良好的企业形象。
好久没上知乎……看到居然有私信再问我这个问题，我就贴一下当时自己总结的一些仅供参考，有点久了很多资料来源当时都没有注明……侵删…… =========================正文分割线=========================== 盈余管理、会计舞弊、会计欺诈、报表粉饰、财务…
都是很宽泛的概念，随便扯几句，也未必多准。&br&&br&盈余管理就是年度之间调利润。通常是看起来就像是逐年业绩增长，然后趁一些偶然因素一把暴跌，再增长。可以不改变利润。&br&会计舞弊、欺诈、财务造假差不多，主要目的就是为了配合某些目的严重违反会计准则。比如虚增收入、利润等等。&br&报表粉饰有很多，比如成本费用化增加毛利率，或者做一些小手脚比如把一些费用和成本通过一些隐秘手段做低等。&br&管理舞弊包括一些管理层侵害股东权益的行为，比如拿出自己的私人开支说是开展活动的费用报销对于高管来说有时难以分辨。
都是很宽泛的概念，随便扯几句，也未必多准。 盈余管理就是年度之间调利润。通常是看起来就像是逐年业绩增长，然后趁一些偶然因素一把暴跌，再增长。可以不改变利润。 会计舞弊、欺诈、财务造假差不多，主要目的就是为了配合某些目的严重违反会计准则。比如…
&p&&strong&一、引言&/strong&&/p&&p&　　盈余管理行为在中外公司中普遍存在，由于盈余管理严重影响&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.kuaiji.com/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计&/a&信息质量，扰乱市场经济秩序，引起了社会各界的广泛关注，并成为会计理论研究的重要课题。有关盈余管理的理论研究虽然已有20多年的历史，但到目前为止对于盈余管理的定义仍未达成共识。&/p&&p&　　Schipper(1989)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。即企业管理人员为了获取私人利益，而有意地对对外财务报告进行控制。&/p&&p&　　Scott(1997)认为，盈余管理是指在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身效用或企业市场价值达到最大化的行为。&/p&&p&　　Healy和Wahlen(1999)认为，盈余管理是管理者运用会计手段或安排交易来改变财务报告，以误导利益相关者对公司业绩的理解或者影响以报告会计数据为基础的合约的结果。&/p&&p&　　笔者比较赞同Healy和Wahlen对盈余管理的定义。由该定义可知，盈余管理会歪曲公司经营业绩，使会计信息失去客观性和中立性，误导利益相关者的决策。已有的研究显示，公司管理者之所以进行盈余管理，主要是为了提高自身报酬、影响股票市场对公司业绩的理解、降低债务违约风险、税收筹划、避免政府监管部门的干预等。&/p&&p&&strong&　　二、盈余管理的手段&/strong&&/p&&p&　　从盈余管理的实施手段看，可将盈余管理分为两类：披露管理和真实盈余管理。前者是通过会计手段实现的，而后者则是通过安排真实交易实现的。目前对盈余管理手段的研究大多集中于披露管理，本文则在简要分析披露管理的基础上，重点分析真实盈余管理。&/p&&p&　　（一）会计手段&/p&&p&　　公司实现盈余管理的会计手段主要是利用会计政策和会计估计进行的。这类盈余管理手段通常只影响不涉及&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.kuaiji.com/shiwu/1413862& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&现金流量&/a&的应计项目(应计项目是权责发生制的结果)，而不影响各期实际的现金流量，所以又可称为应计项目管理。这些通常只影响会计盈余在各期的分布，而不影响各期的会计盈余总额。&/p&&p&　　（1）利用会计政策进行盈余管理。由于各公司经济业务的复杂性和多样化，企业会计准则规定某些经济业务有多种会计处理方法，企业可根据自身实际情况合理选择其中一种，并且规定公司会计政策选择应遵循一贯性原则，一经选定，不得随意变更。但由于公司所选用的会计政策直接影响当期盈余，因而根据需要在不同时期选用不同的会计政策，成为公司进行盈余管理的一种手段。如根据固定资产&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26kdi0%3D0%26luki%3D9%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计准则&/a&规定，固定资产的折旧方法可采用年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。当公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低折旧费的年限平均法或工作量法；而当公司需要降低当期盈余时，会选用能够增加折旧费的双倍余额递减法或年数总和法。再如根据存货会计准则规定，公司可采用先进先出法、加权平均法或个别计价法确定发出存货的实际成本。在物价上涨时期，当公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低销售成本的先进先出法；当公司需要降低当期盈余时，会选用能够相对提高销售成本的加权平均法。&/p&&p&　　（2）利用会计估计进行盈余管理。会计人员在对某些不确定性交易或事项进行账务处理时，需要根据职业判断进行会计估计。由于会计估计具有主观性，因而人们很难对会计估计的合理性进行准确评判。众所周知，会计估计的结果会直接影响当期盈余，因而根据需要在不同时期作出不同的会计估计成为公司进行盈余管理的一个重要手段。如在计提固定资产折旧时，需要估计折旧年限和净残值。这使得公司在经营业绩差时延长折旧年限和高估净残值，而在经营业绩好时缩短折旧年限和低估净残值。再如公司利用资产计提减值准备进行盈余管理。按照我国&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C6%25F3%25D2%25B5%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26k0%3D%25C6%25F3%25D2%25B5%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26kdi0%3D0%26luki%3D6%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&企业会计准则&/a&规定，公司应根据谨慎性原则，在资产负债表日判断其短期投资、应收款项、存货、委托贷款、长期投资、固定资产、在建工程和&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25CE%25DE%25D0%25CE%25D7%25CA%25B2%25FA%26k0%3D%25CE%25DE%25D0%25CE%25D7%25CA%25B2%25FA%26kdi0%3D0%26luki%3D1%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&无形资产&/a&是否发生减值，并对发生减值的资产相应提取资产减值准备。由于计提多少资产减值准备需要根据判断和估计确定，具有很强的主观性，这为公司进行盈余管理留下了很大空间。公司可在业绩好时多计提资产减值准备，作为秘密储备，而在业绩差时少计提资产减值准备，以平滑利润。&/p&&p&　　（二）安排真实交易&/p&&p&　　安排真实交易进行盈余管理，是指公司管理者通过构造具体交易并控制交易发生时间所进行的盈余管理。这类盈余管理手段通常既影响各期盈余，也影响各期实际的现金流量。并且通常不会增加公司价值，反而在某些非正常的情况下还会损害公司价值。以下对一些主要手段进行具体分析。&/p&&p&　　（1）负债转为股东权益。公司的资金按来源可划分为债务资金和股东权益资金。根据现行财务&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.kuaiji.com/shiwu/1184528& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计制度&/a&，企业在计算利润时，扣除了债务资金的成本（利息），却不考虑股东权益资金的成本（股利）。同时，公司负债的利息必须按期支付，而股利却可以不支付。因此，当公司经营业绩差时，通过与债权人协商，将债权人的债权转为股权，可减少财务费用开支和现金流出，提高企业盈利水平。&/p&&p&　　（2）股票回购。在资本市场中，公司的股票价格包含了投资者对公司未来业绩的预期。因此，当公司公布的业绩没有达到证券分析师的预期时，股票价格将大幅下跌。每股收益是证券分析师预测公司业绩的重要指标，当公司管理者预计公司每股收益水平达不到证券分析师的预期时，为防止股票价格大幅下跌，可通过股票回购减少发行在外的股票规模，以提高每股收益水平，从而达到或超过证券分析师的预期。国外学者通过实证分析得到了公司通过股票回购进行盈余管理的证据。我国以前不允许公司回购股票，2006年修订后的《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26k0%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26kdi0%3D0%26luki%3D7%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上市公司&/a&章程指引》规定上市公司在一定条件下可回购股票。因此，股票回购是否会成为上市公司进行盈余管理的新手段。&/p&&p&　　（3）减少酌量性费用开支。酌量性费用是指费用开支水平可由公司管理者决定的费用项目，如研究开发费、职工培训费、维修费等。这些费用开支通常是面向未来的开支，是企业可持续发展的保障，对当期生产经营活动影响甚微。当公司经营业绩差，面临亏损或业绩滑坡时，管理者为提高公司当期的经营业绩，可以减少当期的酌量性费用开支。国外一些研究资料显示，很多公司通过减少酌量性费用开支进行盈余管理。这种盈余管理手段虽然可使公司短期利润增加，却削弱了公司长期发展的能力，损害了公司价值。&/p&&p&　　（4）增加产量。根据现行&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C6%25F3%25D2%25B5%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26k0%3D%25C6%25F3%25D2%25B5%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26kdi0%3D0%26luki%3D6%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&企业会计准则&/a&规定，企业所生产产品的成本由企业在生产该产品过程中发生的各项生产耗费构成，具体包括直接材料费、直接人工费、机器设备折旧费、维修费、车间管理人员工资及办公费等。在这些生产耗费中，有些费用属于固定费用，当产量在一定范围内变动时，固定费用总额不变。因此，当产量增加时，单位产品生产成本会下降，并直接导致相同销量的销售成本下降，使利润水平上升。由此可见，在销量无法增加时，仅通过提高产量即可增加利润。但通过增加产量进行盈余管理对公司有害无益。因为公司增加的产量转变为存货，占用了公司资金，降低了公司资金的使用效率。而且，过多的存货还可能面临由于产品过时或毁损而减值的风险。&/p&&p&　　（5）资产处置。资产处置是指企业将其拥有的子公司、经营部门或其他长期资产和投资的所有权有偿让渡给第三方，并以此获取现金或其他有价证券的行为。当公司经营业绩没有达到预期时，可通过转让持有的&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25CE%25DE%25D0%25CE%25D7%25CA%25B2%25FA%26k0%3D%25CE%25DE%25D0%25CE%25D7%25CA%25B2%25FA%26kdi0%3D0%26luki%3D1%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&无形资产&/a&、已经增值的有价证券或某个经营部门等获取收益，使利润达到预期水平。陈信元、叶鹏飞、陈冬华（2003）认为，我国&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26k0%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26kdi0%3D0%26luki%3D7%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上市公司&/a&有通过资产出售提高公司利润，以达到配股或增发条件的行为。白云霞、王亚军和吴联生（2005）通过实证研究得出结论，发生控制权转移的公司会通过资产处置达到扭亏为盈的目的或避免业绩下降的目的。&/p&&p&　　（6）放宽信用政策或给予销售折扣。公司在临近年末时，看到当年经营业绩不佳，可能会通过放宽信用政策或给予销售折扣促进销售，以改善经营业绩。放宽信用政策包括延长客户的付款期、向信用不佳的客户赊销商品等。销售折扣则主要是通过价格优惠吸引客户大量购买。这种年末的促销活动，会暂时性提高公司利润水平，但是会损害公司长期利益。放宽信用政策会增加应收账款的回收风险，而销售折扣促使客户年末大量购货，会导致下一年购货量减少。另外，如果销售折扣后价格再复原，客户的购买意愿可能下降，因为销售折扣使客户对公司商品降价形成预期，会等到下次降价时再购买。&/p&&p&　　（7）关联方交易。根据我国企业会计准则规定，关联方交易的类型通常包括购销商品、购销商品以外的其他资产、提供或接受劳务、担保、提供资金、租赁、代理、研究与开发项目的转移、许可协议、代表企业或由企业代表另一方进行债务结算、关键管理人员薪酬。由于我国&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26k0%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26kdi0%3D0%26luki%3D7%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上市公司&/a&股权结构复杂，存在大量的关联方，因此，关联方交易成为上市公司进行盈余管理的重要手段。如在关联方之间购销商品时，上市公司低价买入、高价卖出；关联方将自己的优质资产租赁给上市公司经营，收取较低的租赁费，或者租赁上市公司的劣质资产，向上市公司支付较高的租赁费；上市公司将持有的劣质股权转让给关联单位；上市公司将劣质资产或股权与关联单位的优质资产或股权进行置换；上市公司向关联方提供贷款并收取高额利息等。&/p&&p&&strong&　　三、盈余管理防范的对策&/strong&&/p&&p&　　尽管本文所分析的盈余管理行为大多数是在&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C6%25F3%25D2%25B5%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26k0%3D%25C6%25F3%25D2%25B5%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26kdi0%3D0%26luki%3D6%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&企业会计准则&/a&的限度内进行的，不是违法行为。但由于盈余管理会歪曲公司经营业绩，使&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D10%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计&/a&信息失去客观性和中立性，误导利益相关者的决策，而且公司所使用的某些盈余管理手段（如减少酌量性费用开支、增加产量等）会损害公司长期利益，降低公司价值，所以有必要采取措施遏制公司的盈余管理行为。&/p&&p&　　（一）加强董事会对公司财务报告的监控&/p&&p&　　在现代公司制下，公司的所有权与经营权相分离，绝大部分所有者不直接参与公司的经营管理活动，为了使经营者能够按照所有者利益行事，董事会作为公司内部的监控机制应运而生。董事会是公司内部的最高决策控制机构，其中，监控公司的财务信息处理过程，促使公司披露真实公允的财务报告，是董事会的重要职责。为了加强董事会对公司财务报告的监控作用，可采取以下措施。&/p&&p&　　（1）完善独立董事制度。公司董事会能否有效发挥内部监控机制的作用，在很大程度上依赖于董事会的独立性。通常认为，由于独立董事身份独立（独立于上市公司及其主要股东），同时有维护自己良好声誉的动机，因而能够更好地履行监督职责，有效防止公司管理层或大股东侵害中小股东权益。目前，我国&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26k0%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26kdi0%3D0%26luki%3D7%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上市公司&/a&已建立独立董事制度但还存在缺陷，应从以下几个方面加以完善：一是提高独立董事的比例，增强董事会的独立性。西方国家很多上市公司的独立董事比例超过50％，而我国大部分上市公司的独立董事比例为三分之一，正好达到证监会要求，独立董事比例超过50％的上市公司很少。二是改革独立董事提名制度。目前我国上市公司的独立董事绝大部分由公司管理层或大股东提名产生，这严重影响了独立董事的独立性。因此，应改革独立董事提名制度，提高中小股东在独立董事提名中的作用。三是建立有效的激励约束机制。改变独立董事不领报酬或报酬过低的现状，独立董事的报酬应与其工作量和所承担的风险相匹配。同时，应对独立董事的业绩进行定期考评，奖优罚劣。&/p&&p&　　（2）设立&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25F3%25BC%25C6%26k0%3D%25C9%25F3%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D4%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&审计&/a&委员会。根据中国证监会发布的《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26k0%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26kdi0%3D0%26luki%3D7%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上市公司&/a&治理准则》，上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立审计委员会。审计委员会成员全部由董事组成，其中独立董事应占多数并担任召集人，并且至少应有一名独立董事是会计专业人士。审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务信息及其披露；审查公司的内控制度。从上述有关审计委员会构成及职责的规定可知，设立审计委员会是加强董事会对公司财务报告监控的有力措施。但由于在上市公司中设立审计委员会不是强制规定，目前只有约40％的上市公司设立了审计委员会。为了加强董事会对公司财务报告的监控，提高&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D10%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计&/a&信息质量，应要求所有上市公司严格按规定设立审计委员会。&/p&&p&　　（二）改进公司业绩评价体系&/p&&p&　　为遏制盈余管理应改进公司业绩评价体系，可采用平衡计分卡业绩评价体系。过分注重盈余指标，会导致公司管理者采取短期行为，损害公司的未来可持续发展能力。平衡计分卡从财务、顾客、内部经营过程以及学习与成长四个维度考察公司，充分考虑了非财务指标在业绩评价中的作用，体现了财务指标与非财务指标之间的平衡，长期目标和短期目标之间的平衡以及公司各利益相关者之间利益的平衡，是一种科学的业绩评价体系，有利于正确引导管理者的行为，全面、准确地评价公司业绩。还可以在财务业绩评价指标中引入经济增加值指标。经济增加值是公司税后净营业利润扣除全部资本成本后的余额，其中，税后净营业利润通过对&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D10%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计&/a&利润调整后得到，全部资本是投入公司运营的所有资本，包括股东权益资本和债务资本。由于经济增加值指标考虑了公司的股东权益资本成本，并且校正了&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26kdi0%3D0%26luki%3D9%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计准则&/a&潜在的偏差和扭曲，因而能够更好地衡量公司为股东创造价值的能力，抑制公司管理者的盈余管理行为。&/p&&p&　　（三）完善相关证券法规及会计准则&/p&&p&　　按照我国现行有关证券法规规定，盈余水平是公司能否上市、配股和退市的主要衡量指标。因此，我国很多上市公司为取得上市资格、配股资格和避免退市而进行盈余管理。为遏制上市公司的盈余管理行为，应改变有关证券法规过分注重公司盈余水平的现状，建立科学的上市公司业绩评价体系（可采用平衡计分卡），不仅关注公司盈余水平，而且关注公司盈余的质量及未来发展能力。另外，证监会应进一步完善《上市公司信息披露管理办法》以及《公开发行证券的公司信息披露编报规则》，加强上市公司对关联交易、研究开发费等事项的披露，提高&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D10%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计&/a&信息的透明度。众所周知，&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%25D7%25BC%25D4%25F2%26kdi0%3D0%26luki%3D9%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计准则&/a&的盲点或会计处理方法的灵活性为公司管理者进行盈余管理提供了机会。因此，我国会计准则制定机构，一方面应紧跟经济环境的变化，对新涌现出来的经济业务类型及时加以规范，另一方面应加强对现有会计准则执行情况的监控，对执行情况不理想以及经常被公司管理者用于盈余管理的会计准则应及时进行修订，以减少公司管理者进行盈余管理的机会。&/p&&p&　　（四）加强外部监督力度&/p&&p&　　证券监管部门及&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.kuaiji.com/z_cpa& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&注册会计师&/a&监督不力，是盈余管理盛行的原因之一。因此，应加强证券监管部门对上市公司信息披露质量的检查力度，对违法违规及严重误导投资者的盈余管理行为及时曝光并严加处罚。同时，&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpa.kuaiji.com/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&注册会计&/a&师也应充分关注盈余管理行为，对于影响&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26k0%3D%25BB%25E1%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D10%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&会计&/a&信息合法性、公允性及一致性的盈余管理行为应要求公司纠正，否则应出具非标准&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25F3%25BC%25C6%26k0%3D%25C9%25F3%25BC%25C6%26kdi0%3D0%26luki%3D4%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&审计&/a&意见，以提醒会计信息使用者。另外，应加强社会公众及舆论对&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//cpro.baidu.com/cpro/ui/uijs.php%3Fadclass%3D0%26app_id%3D0%26c%3Dnews%26cf%3D1001%26ch%3D0%26di%3D128%26fv%3D19%26is_app%3D0%26jk%3Db9b4e%26k%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26k0%3D%25C9%25CF%25CA%25D0%25B9%25AB%25CB%25BE%26kdi0%3D0%26luki%3D7%26mcpm%3D0%26n%3D10%26p%3Dbaidu%26q%3D_cpr%26rb%3D0%26rs%3D1%26seller_id%3D1%26sid%3D4e9b0b4c75aa7375%26ssp2%3D1%26stid%3D9%26t%3Dtpclicked3_hc%26td%3Dtu%3Duu%3Dhttp%253A%252F%252Fwww%252Ekuaiji%252Ecom%252Fshiwu%252Furlid%3D0& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上市公司&/a&的监督，提高投资者阅读和分析会计信息的能力，以有效识别公司的盈余管理行为，使公司管理者的盈余管理行为有害无益，达不到预期目的。&/p&
一、引言 盈余管理行为在中外公司中普遍存在，由于盈余管理严重影响信息质量，扰乱市场经济秩序，引起了社会各界的广泛关注，并成为会计理论研究的重要课题。有关盈余管理的理论研究虽然已有20多年的历史，但到目前为止对于盈余管理的定义仍未达成共识…
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