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【分析】新三板新规中的“股权激励”该如何来解读？
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新三板私募股权投资企业研究
&&对新三板PE类企业的研究
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你可能喜欢新三板成救命稻草 30家金融机构喜大普奔
来源：投资时报&
　　2014年以来中国经济处于弱周期低增速的运行状态，贷款需求减少，影响到小贷公司的收入及利润，5家小贷公司登陆后依旧下滑
　　来源：《投资时报》
　　文｜《投资时报》记者 刘佳昕
　　挂牌新三板，是连卖香火、发传单的公司也不愿错过的好机会。而一直以“高大上”自居的金融机构，对于新三板也越来越感兴趣。
　　据《投资时报》统计，按照分类，目前已有30家金融机构挂牌新三板，筹备者齐鲁银行、、长安等也跃跃欲试。在这30家金融机构中，小贷公司占有重要比例，统计显示，其中12家为小贷公司，分别是鑫庄农贷、鑫鑫农贷、文广农贷、通利农贷、昌信农贷、晶都农贷、恒晟农贷、海博小贷、国汇小贷、广顺小贷、天元小贷和天秦小贷。
　　然而登陆新三板并没能让上述公司摆脱亏损，7家净利润下降公司让投资者无所适从。而PE机构在登陆新三板之后大玩“过山车”，也一度成为热议话题。
　　首家农信社挂牌
　　在已挂牌的新三板金融机构中，琼中农信显得格外抢眼。
　　2014年5月，海南琼中黎族苗族自治县农村信用合作联社（下称琼中农信）正式登陆新三板。这是琼中首家挂牌“新三板”的公司，也是第一家在“新三板”挂牌的农信社，更是农村中小金融机构首次进入内地资本市场。
　　据记者统计，琼中农信挂牌目前总量为8910万股，市值49005万元。由“琼中模式”发展而来的“一小通”小额信贷业务成为该公司的特色业务。
　　公开转让说明书显示，琼中农信设立于日，注册资本7920万元。挂牌前公司共有194名股东，多数是自然人。前六大股东海南龙健农业、海南潮建实业、海南洋浦椰岛、海南黄金沟农业、海南波泰农畜业、海口海牧丰实业持股比例均为8.33%。由于股权分散，公司并无控股股东及实际控制人。
　　事实上，早在2008年，琼中农信率先完成股份制改造，海南省有意将其推上资本市场。但基于历史原因及规模问题，农信社上市主板均无先例，农信社与大型银行一起参与资本市场，几乎没有可能。
　　琼中农信董事长卓令会曾表示，琼中联社将服务中小微企业、服务三农作为战略发展的重中之重，承担了支持农村金融的重任，但有些方面仍存在欠缺。在新三板挂牌后步履稳健，可谓有一定突破意义。进入资本市场后需要履行信息披露义务接受公众监督，同时又纳入到中国证监会的非上市公众公司监管架构之下，市场资源很好地完善农信社治理，经营状况也得到改善。
　　显示，2014年琼中农信总资产226270万元，当年实现净利润1869万元，较上年下降1.4%，营业收入12616万元，同比上升3.92%。
　　两PE公司股价“蹦极跳”
　　不仅仅是农信社，PE机构九鼎投资在登陆新三板之后一跃成为新三板新贵。
　　日，股权投资机构九鼎投资登陆新三板市场，成为国内首家获批挂牌新三板的PE机构。
　　最为引人关注的是在2014年5月，在新三板的交易中，九鼎投资一度创造每股最高成交价950元、成交均价为768.34元的“蹦极跳”，创下了767.34倍的最高涨幅，而其前一天的收盘价仅为1元/股。
　　九鼎投资管理有限公司成立于2007年，是国内知名的投资机构之一，涉足消费、服务、医药、农业、材料、装备、新兴、矿业八大行业。目前其市值已经达到600.5亿元，股份总量为50亿股。
　　数据显示，总资产131.12亿元的九鼎投资2014年净利润为3.5亿元，营业收入为4.2亿元，净利润增幅高达1250%，营业收入同比增幅为39%。
　　如此被看好的PE巨头，九鼎投资始终醉心于新三板。对于未来九鼎投资是否会借助政策进行转板，九鼎投资曾表示：“目前转板尚有待进一步的细则出台。我们也关注到新三板即将实施分层管理并将推进连续竞价交易制度，新三板的挂牌公司其实已没有转板必要。”
　　除此之外，另一家大玩“过山车”的PE机构便是中科招商。
　　3月20日，中科招商正式登陆新三板。其主要从事股权投资基金管理业务以及股权投资业务，公司所投资的企业阶段涵盖种子期、天使期、VC和PE期，覆盖了各种行业。中科招商公开转让说明书显示，公司拟向不超过30名投资者定向发行不超过5亿股普通股，募集不超过90亿元资金。
　　天堂和地狱仅仅一线之隔。令A股投资者认为是不可思议之事，在新三板可能并不罕见。日，中科招商收盘暴跌90.98%，盘中最高52元，最低跌至1.01元，成交量为1090手，但成交额只有52.97万元。随后23日，中科招商暴涨762.96%，盘中最高60元，最低40元，其成交量出现暴涨高达2610手，成交额1135万元。
　　然而业内人士指出，中科招商现在还没做市交易，仅是协议转让，协议转价格不具有太大的市场参考价值。
　　5家小贷公司业绩下滑
　　需要指出的是，即使多家金融机构登陆新三板，但仍旧不乏业绩下滑者，其中小贷公司成了众矢之的。2014年以来中国经济处于弱周期低增速的运行状态，贷款需求减少，影响到小贷公司的收入及利润。
　　据《投资时报》记者统计，在30家已经登陆新三板的金融机构中，7家业绩下滑公司中有5家为小贷公司。
　　海博小贷净利润下滑达24.7%，成为下滑幅度最大的公司。2014年海博小贷营业收入1.6亿元，同比减少12%；归属于挂牌公司股东的净利润9464万元。海博小贷主营业务为担保方式的贷款业务，商业模式为公司将自有资金、银行融入资金、股东定向借款资金向农户、个体工商户、城乡居民、小微企业等客户发放贷款，并收取相应的利息。其控股股东系上市公司(,)子公司科宇金属，持有公司30%股份。浙江另一家上市公司(,)也持有其10%股份。
　　天元小贷、昌信农贷、鑫鑫农贷、鑫庄农贷净利下滑幅度分别为15.29%、7.61%、2.91%、5.93%。另外两家公司比例较低，为琼中农信和香塘担保，净利润下滑1.4%和0.02%。
　　营收排名第一的海博小贷2014年显示，2010年和2011年公司平均放贷利率均超过20%，2012年度下降到18.6%，2013年下降到16.6%，2014年进一步下降到15.05%。
　　而农贷公司由于政策原因，平均放贷利率相对更低一些，通利农贷2012年度及2013年度的平均放贷利率分别为15.24% 及13.71%。
　　事实上，小贷公司面临的行业竞争风险主要有两个层面：一是面临着来自于银行、农村信用合作社、村镇银行、民间借贷等各方面的竞争冲击；二是与同地区的其他小额贷款公司之间的竞争。
　　（完）
（责任编辑：HN022）
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啊？又要填表格？
《个人税收居民身份声明文件》？
干什么用的？
一定要填吗？
会透露个人信息吗？
怎么这么麻烦~
亲爱的银行人
独家解答来了
终于不用一脸懵逼的看着客户了~~~
↓↓↓↓↓↓
为什么要填写
《个人税收身份声明》
这是国家要求的。（显然，这只能是你心里的回答）
是因为G20之后很多国家签署了一份叫“金融账户涉税信息自动交换标准”的协议。
目的是通过加强全球税收合作提高税收透明度，打击利用跨境金融账户逃避税行为。打击境内外勾结企图进行金融犯罪的团伙。
什么是非居民？
"非居民个人"是指外国自然人(包括无国籍人)、港澳台同胞和持中华人民共和国护照但已取得境外永久居留权的中国自然人，而外汇管理条例所称非居民指除居民以外的自然人、法人。
我们最最最普通的
小老百姓怎么填？
“居民”本国长期从事生产和消费的人或法人。一般情况下就是柜员遇到的，拿着中华人民共和国居民身份证来开户的个人。
当他不是非居民，并且完全没有在别的国家或者地区交过税，那么他应该勾选“仅为中国税收居民”然后根据实际情况和各行要求完成表格底部的填写就可以了。
【举个例子】
土生土长的甘肃本地人：仅是中国税收居民；在大陆没有进行任何生产经营活动的香港人：非居民；在中国酒店实习的美国留学生：即是中国税收居民又是其他国家（地区）税收居民。
如何得知各国家的
纳税人序列号?
其他国家（地区）税收居民身份认定规则及纳税人识别号相关信息请参见国家税务总局网站（见附件四）
目前只有96个国家（地区）签署实施金融账户涉税信息自动交换标准（以下简称“标准”），其他国家（地区）的非居民目前暂时不用报送信息。
【简单说几个常用的】
美国：和社会保险号一致；瑞典、澳大利亚都是一出生就有的；英国有纳税人唯一编号（UTR）和国家保险号码；国家太多了，大家还是自己看吧！
纳税人序列号没有
或者查不到怎么办？
对于存量账户，金融机构现有客户资料中没有居民国（地区）纳税人识别号、出生日期或者出生地信息的，无需报送上述信息。
非居民账户持有人无税收居民国（地区）纳税人识别号的，金融机构无需收集并报送纳税人识别号信息。
消极非金融机构是什么？
如果一家非金融机构取得的大部分收入是股息、利息、租金、特许权使用费等消极经营活动收入，则该机构属于消极非金融机构，例如设立在某避税地、仅持有子公司股权的中间控股公司。
由于消极非金融机构容易被当作跨境逃避税的工具，金融机构需要识别出这些机构及其背后的实际控制人。
如果消极非金融机构的控制人是非居民，金融机构则需要收集并报送控制人相关信息。
非居民企业是什么？
“非居民企业”是指依照外国(地区)法律、法规成立且实际管理机构不在中国境内，但在中国境内设立机构、场所的，或者在中国境内未设立机构场所，但有来源于中国境内所得的企业。例如，在我国设立的代表处及其他分支机构等外国企业。
如何确定消极非金融机构控制人的范围
“控制人”是指对某一机构实施控制的个人。 公司的控制人按照以下规则依次判定： （一）直接或者间接拥有超过百分之二十五公司股权或者表决权的个人； （二）通过人事、财务等其他方式对公司进行控制的个人； （三）公司的高级管理人员。
合伙企业的控制人是拥有超过百分之二十五合伙权益的个人。 信托的控制人是指信托的委托人、受托人、受益人以及其他对信托实施最终有效控制的个人。 基金的控制人是指拥有超过百分之二十五权益份额或者其他对基金进行控制的个人。
每个银行要求都一样吗？
每个银行接收到的硬性政策要求都是一样的，但是可能在细节处理上略有不同，具体以本行要求为准。
关于代理开户和电子渠道开户
请根据银行具体要求办理。总之没有签署《声明》不能开户。
超级重要文件分割线
【附件一】
非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法
后台回复： 附件一
【附件二】
关于《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》的解读
后台回复： 附件二
【附件三】：
金融账户涉税信息自动交换
后台回复：附件三
【附件四】
各国纳税人识别号规则查询
后台回复：纳税人识别号
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【文章来源：中国人民银行 国家税务总局】
面对不认字不会写字的大爷大妈
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记得[微笑]
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