金融是把双刃剑 做好风控很关键
日 18:10&中国汽车报&焦玥
　　正如有人预测的，二手车和金融将成未来汽车市场最有“钱景”的两大领域，随着鼓励政策的出台和行业障碍的逐渐扫清，以及消费需求的升温，二手车和金融正日渐擦出火花。
　　一度被视为事多、钱少、风险大的二手车金融领域，如今成了各方看好的“香饽饽”，一直专注于新车金融的商业银行和汽车金融公司、意欲打造整条产业生态链的互联网公司、初尝甜头的经销商和第三方金融机构，均加快了市场布局或是异业联盟合作的节奏。近段时间，围绕着二手车金融的投融资暴增，新公司、新平台、新业务频频涌现，都希望从中分一杯羹。
　　背靠京东、易车、腾讯等互联网大腕的易鑫金融更是在2016中国二手车大会上高调宣布，将大举进军二手车金融领域。其COO姜东现场提供了一组数据：以2016年为例，如果二手车交易量达到1000万辆，二手车零售金融渗透率达到25%，就是250万辆，每辆车融资10万元的话，那么今年二手车金融的新增资产就是2500亿元。与零售金融相匹配的是库存融资的额度，而当期发生的库存融资预计不少于2000亿元，总计下来二手车金融一年的融资规模不少于4000亿~5000亿元。目前碍于渗透率尚低，二手车金融还达不到这个规模，但未来两到三年，这个市场规模不会少于2万亿元。
　　市场预期固然乐观，但也有不少业内人士表达了对二手车金融火爆背后不容忽视的隐忧——呼唤多年的二手车“井喷”迟迟未到来，现在各路资本就扎堆涌入二手车金融，是否为时尚早且盲目乐观？在第1车贷CEO李海燕看来，尽管目前提供消费金融或是供应链金融产品的企业已有很多,大家都在激烈竞争，但仍没有改变金融支持不足制约二手车发展的现状。显然，二手车金融的市场足够大，现在的竞争还不充分。
　　对于二手车零售金融竞争很激烈，激烈到大家都做不下去的说法，姜东表达了与李海燕相同的观点，他认为，从金融渗透率看，相比新车金融25%的渗透率，有些合资品牌甚至做到60%，二手车却只有3%~5%，可见竞争还不充分，市场还有很大的空间，特别是消费者对二手车衍生服务的需求更多，商家会赚到比新车更多的利润。
　　在近期举办的2016中国二手车大会上，专业人士多是谈到如何以金融助力二手车发展，关于金融隐藏的风险及如何规避却涉及得较少。比如，有些业内人士拿中美的二手车金融通过率做对比，认为比起美国金融机构的零拒绝率，我国的通过率过低。然而，金融是把双刃剑，由于我国汽车金融保险体系不够健全，尚不能完全参照美国的运营模式。目前，我国企业在运营中普遍面临传统信用风险、欺诈风险、操作风险、渠道风险四大风险，不容忽视，如果控制不好，其所引起的破坏力也是巨大的。庞大乐业租赁公司总经理张振华就坦言，庞大从事汽车金融这十余年，风险控制就像是套在头上的紧箍咒，不敢有丝毫怠慢。
　　三年前开始介入二手车融资租赁业务的汇通信诚租赁有限公司金融和租赁总经理何昌进总结了行业常见的五大风险：一是虚报车型，客户希望通过虚报车型获得更多贷款；二是隐瞒严重事故，比如事故车、泡水车、火烧车；三是代签名、假签名，一旦进入法律程序，会给诉讼带来一系列不利影响；四是虚假交易，即A客户和B客户通过虚假交易行为获得资金套现；五是登记证造假，不法之徒通过二次抵押登记车辆以获得一车双贷。
　　近期，不少主打P2P、互联网概念的金融公司号称可以通过技术手段降低风险。不过在第1车贷CEO李海燕看来，即便是借助互联网等技术，二手车金融行业仍有不少坑难以绕开，因此要求企业要精心挑选诚信、有还款能力的经销商；认真设置筛选二手车经销商的条件，比如根据其车辆销售情况、经营利润、周转率、客户选择、股东背景等指标进行判断。
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金融创新是一把“双刃剑”
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　　创新是一个民族进步的灵魂，也是商业银行的生命线。金融创新提高了商业银行的市场竞争力和盈利能力，提高了金融业运行效率，推动了金融的深化和发展。但金融创新也是一把&双刃剑&，如果处理不当，它会加大金融风险，引发金融危机，甚至会对整个经济造成破坏性影响。
　　美国前财政部长萨默斯曾经打过一个形象比喻：&金融创新如同飞机，它为人们提供了方便快捷的交通方式，能够让人们更快地到达目的地。不过一旦坠毁，后果将非常严重&。从英国巴林银行破产到美国雷曼兄弟公司、华盛顿互惠银行倒闭，从东南亚金融危机、拉美金融危机到美国次贷危机，无不表明金融创新使得金融机构面临更多的风险。因此，有必要弄清金融创新面临的种种风险，并采取有效措施加以防范。
　　金融创新潜藏多重风险
　　（一）信用风险
　　金融创新的特质决定了银行的产品创新总是在发展中逐步成熟和规范。由于产品设计、交易制度、人员培训、交易对手、法律环境等方面的缺陷，或如市场利率、汇率、股票、债券的行情变动，银行新产品上市后对客户的利益设定有可能无法全面兑现，从而不可避免地遭受信用风险损失，严重时甚至引发流动性风险。
　　近年来，信用衍生产品、理财产品的迅猛发展在为客户提供新的利润同时，由于其复杂性和高杠杆性，在信息披露或市场流动性不足而重创投资者信心时，将有可能放大信用风险与流动性风险，导致银行经营危机的发生。
　　（二）操作风险
　　金融创新的本质是要创造出新的金融要素，或对金融要素进行重新配置和组合，提供新的金融功能。由于没有先例，创新产品设计难免存在漏洞：产品操作流程尚不规范，未经实践检验；操作人员对产品和流程还不熟悉。特别是随着信息技术的发展和衍生金融工具的应用，金融创新越来越复杂，而目前商业银行分支机构对金融创新的科技支撑尚未足够重视，系统开发不规范，科技人员流动频繁，更加剧了操作风险爆发的可能。随着金融业务复杂性的不断提高，商业银行的操作风险案件时有发生，往往造成重大损失甚至破产。
　　（三）项目开发失败风险
　　由于项目缺乏可行性论证，或缺乏必要的技术支撑等原因，开发最终以失败告终，投入的人力、物力资源没有任何收益；或者由于对市场需求把握不准，高估了市场潜在需求，虽然有一定的市场，但在原来预期的时间内收益抵不上成本，开发投资过大，短期收益过小，投资回收期过长，在较长一段时间内难以收回成本，造成投资（成本）与收益不对称，引起经营亏损，最终不得不退出市场。
　　（四）道德风险
　　任何&种金融创新都含有创新主体的主观因素，从风险的角度来看：一是主观故意带来高风险。即有些金融创新并不是为了规避金融风险，而是为了摆脱对其利润*5化的各种约束，故意追求高风险、高收益。二是主观过失带来风险。即在创新过程中，创新主体由于缺乏对风险的识别能力和防范控制能力，并非故意，而是过失或运用、使用创新不当，结果不但没有减轻风险，反而放大了风险。
　　特别是作为风险的内控者和监管者缺乏对金融创新中的风险进行正确的、恰当的评估和预测，缺乏风险防范、控制纠正机制和反馈初制，故意或失职、渎职，使风险防范和控制失去了最后的防线。这种由创新主体主观因素而引致的道德风险又是客观存在的，并且常与其他风险交织在一起，进一步加剧了风险的危害性。
　　（五）政策与法律风险
　　政策风险主要表现在市场准入方面，即是否会获得监管部门的批准，何时会获得监管部门的批准。由于金融新产品的开发和投入使用本身就意味着要打破原有的业务经营格局，所以有可能受到来自监管部门的行政干预，新产品开发出来后一时不能被批准使用，不能及时投入市场．使之失去了抢占市场先机的机会，也可能影响到预期收益；或者是许可部门在批准时限制新产品的某些功能，使之达不到预期应有的市场规模和市场效益；或者是根本不予批准，而是把许可使用权给了其他竞争对手，造成不必要的开发损失。
　　法律方面的风险是指金融新产品的开发、投入使用，甚至是产品的外在设计形式、推广宣传方式等都有可能涉及到侵害某些法律、法规，包括民商法、国际法、知识产权法和商标、技术许可法等方面的风险。特别是在我国法律不健全、法制意识不强的今天，银行产品创新中基于成本考虑，模仿导入金融产品居多，侵权行为时有发生，法律风险与合规风险开始凸显。事实上，法律风险造成的危机后果远远超出了其他金融风险，不仅会造成大量资金的流损，更会使金融机构信誉降低，甚至使金融机构倒闭。
　　防控金融创新风险需内外兼修
　　金融创新与风险管理是&对矛盾的结合体，过度追求金融创新而忽视风险管理，引发的风险会侵蚀银行资本和利润，严重时还会导致银行破产；反之，过分强调风险管理而抑制金融创新，则会导致银行的活力不足、客户流失、市场份额减少，从而难以避免利润损失甚至被兼并收购的命运。因此，商业银行要保持可持续发展，就必须在金融创新与风险管理之间寻求适度的平衡。
　　（一）树立正确的创新风险管理理念，培养注重风险管理的创新文化
　　商业银行要正确理解创新的目的，创新是为了提升客户服务能力，提高经营效益和市场竞争力，创新必须建立在实体经济的真实需求基础之上。要坚决避免走入创新思想误区，不能为了创新而创新，不能不顾风险而创新。
　　目前我国银行业往往强调通过金融创新加快业务发展速度、扩大业务规模，却往往忽视风险管理，甚至以风险管理成本会影响银行业绩为由，将风险管理摆在业务发展的对立面。商业银行应树立全面风险管理理念，完善覆盖各管理层的金融创新风险组织体系，将金融创新风险管理贯穿到产品研发与经营管理的全过程，培养注重风险管理的创新文化，加强对银行管理者的教育和监督，防范道德风险。
　　（二）建立金融创新管理体系，塑造激励与约束机制
　　金融创新是一个涉及到多方面因素和环节的系统工程，包括组织体系、决策体系、协调体系、支持保障体系、开发推广体系、跟踪管理体系和奖惩激励约束机制等。根据我国银行业当前创新体系的情况，要重点做好三方面的工作：
　　一是各银行要设立专门的金融创新组织机构，负责组织、指导和协调内部各部门、各分支机构的创新活动以及与社会有关部门之间的沟通与联系；深入细致地评估创新项目的可能性、现实性、必要性和充分性条件，以及创新可能产生的各种后果；监督创新活动过程，对潜在的风险状况提出预见性的防控对策。
　　二是认真搞好金融创新规划。在充分把握和跟踪国内外金融创新发展趋势的基础上，根据自身的条件和许可，明确创新目标，规范创新程序，确定创新重点。一般来说，金融创新的流程主要包括酝酿创意、确定目标、咨询评估、决策立项、开发研究、形成成果、试点检验、修订完善、推广应用、跟踪管理、监督反馈等几个阶段，每一环节都要紧密相连，以保持创新的连续性。
　　三是建立创新评价机制和奖惩机制。评价的重点要放在对创新的预期效应和事后效应的检验方面，对创新过程中出现的暂时失误，甚至被证明是完全失败的创新也要进行评价，总结经验教训，并以此建立一种容错机制和纠正机制。在评价机制的基础上，建立金融创新基金和创新奖励基金，最终形成以市场为导向的研究开发目标、建全的组织体系和协调机制、科学的管理流程和决策机制、有效的营销管理和市场导入机制、有力的信息技术支持和必要的人力资源配置为主要特征的金融创新机制，确保金融创新效益的*5化和风险的最小化。
　　（三）充分了解目标客户群需求，重视风险与效益评估，确保金融创新产品设计的科学性
　　一是认识客户。应明确金融产品创新服务的目标客户群，充分了解目标客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，针对不同目标客户群，设计不同的金融产品和服务方式。
　　二是邀请法律、业务人员对金融产品设计进行风险评估，防范政策和法律风险。通过研讨同业市场情况和监管政策，将金融创新产品内涵的隐性风险分析透彻，并进行合适的披露。把握政策底线，做好政策预期，估计市场趋势，制定相应的风险管理措施。注意把握好金融创新的&度&，对市场发展需要但条件不具备的金融创新产品应进行充分论证，积极培育，择机推出。
　　三是邀请业务人员对金融创新产品设计进行效益评估，通过全面的投人产出分析，防范市场风险。
　　（四）产品上市前邀请客户进行创新产品体验，降低效益风险
　　通过创新产品体验，&方面根据客户反馈，发现创新产品瑕疵并对其改进和优化，以使创新产品更好地满足客户和市场需求，为下一步大范围推广营销积累经验，降低效益风险；另&方面在内部机构试点运行，获取操作风险防范的感性认识，降低创新产品上市之初由于产品流程等不完善而给银行带来较大损失的可能。另外，产品上市之前，还要及时向监管当局报备，取得道义的认可、支持，降低政策风险和法律风险。
　　（五）强化产品创新分类监管和信息披露，有效防范系统风险
　　面对目前金融创新不足的情况，银监部门应通过政策鼓励和支持商业银行开展金融创新活动，给银行金融创新较大的自主性和灵活性，使其不断创新产品和服务方式。应尽可能明确政策导向，使商业银行在创新过程中有效防范政策风险。但是，监管部门更应吸取美国次贷危机的教训，高度重视金融创新产品可能带来的风险。
　　监管部门应对商业银行创新产品建立以风险资产管理、动态资本管理、流动性管理为主线的监管指标体系，运用有效监管手段，引导商业银行防范金融创新风险。主要包括：借鉴国际先进监管经验，不断改进银行创新产品监管方式；主动加强监管部门与被监管银行双方之间信息的沟通和交流，建立监管者与被监管者之间良好的互信关系；加大对银行业金融产品创新的风险分析和窗口指导力度，引导有序市场竞争；根据风险的大小，实行产品创新的分类监管，对传统产品和创新产品、融资类产品和非融资类产品、系统风险产品和非系统风险产品进行分类监管；实时监督创新产品的信息披露，注重银行信用风险防范。
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很愤怒刚学习不久，没法学啊要考试了，急死我了这次就不告诉你们老板了，限你们赶紧弄好算了，麻木了