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为什么你总是“一买就跌 一卖就涨”？
来源：和讯网&&&
作者：佚名&&&
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　　股票投资有两种获利方式说法，一种是赚公司经营发展成长的钱，另一个是赚市场博弈的钱。然而在市场交易就会免不了会参与到市场博弈中去。可能有些人会觉得价值投资就是始终赚公司的钱，然而不争的事实是价值投资者也会挣市场博弈的钱。拿当今价值投资威望最高的巴菲特来说，他的经典语句“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”。这其中一个贪婪一个恐惧，实际上这就是站在大众人性的对立面参与市场博弈，但是重要的是这种博弈是建立在大概率对公司正确长期价值的判断基础上。作为市场参与中的一员，买进和卖出到对应交易的就会形成对短期手盘，从而形成双方的博弈。置身于如此生死存亡之地，要想在股市江湖活的更好、更久，就要对对方的手法策略更了解，正所谓知己知彼百战不殆，所以不可不察也。市场上主力操盘如用兵打仗，主力要达到低位吸筹、高位派发的目地，必然就会想方设法忽悠散户，让散户在地板割肉，高空接盘，造成散户卖了就涨，买了就跌。其形式千变万化，手段无奇不有。但是无论如何变，其本质包含在八个字：利用人性；欲擒故纵。
　　他们总是在自己想要吸筹的时候释放利空消息、砸破支撑位、底部奋力的砸盘做空股价，所以我们经常发现很多股见底前都会出现利空并伴随着一波恐慌性快速下跌；在自己要高位派发时总是出现在最诱人的快速拉升时，并伴随着各种利好的迷糖。不断的给散户故布迷障，让你按照它预设的方向进行错误的交易。
　　我们如何才能不被主力忽悠交出廉价筹码和高位接盘呢？
　　1.要有逆向思维，当公司股价出现怪异走势不妨从反方向思考一下。
　　2.尽量取证官方信息，不要听信小道信息，有时候就算官方的消息也要小心斟酌。
　　3.克服心理恐惧，理性看待公司价值和市场环境。
　　4.故事可以讲，但是不要信。故事虽好听，我们可以享受其讲故事过程，但是不要轻易让自己内心相信那遥遥无期的远大故事。
　　5.长期大幅下跌后的利好我们不妨信一信，长期大幅下跌后的利空我们不妨想一想，会不会利空出尽呢？
　　6.长期大幅上涨后的利好我们不妨冷静冷静，想一想这是最后的午餐吗？主力往往高位借利好派发。
　　7.利空不跌是利好。
　　8.利好不涨是利空。
责任编辑：cnfol001
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散户为什么总感觉股票一买就跌，一卖就涨？
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为何一买就跌一卖就涨
　　很多股民往往遇到这样的困惑，自己手中的，往往一买就跌，一卖就涨……这是为什么呢?　　比如，有的股民看好两支股票冥思苦想最后挑选一支买入，结果买入的是原地踏步甚至下跌，没买的却连续拉升一去不回。　　再或者一支股票短线已经有了一定幅度的上涨，此时摆在面前的选择无外乎卖出或是持有，结果决心卖出之后此股往往连续逼空上涨一去不回，而选择持有的时候却又遇到调整洗盘甚至下跌出货。　　这一切的原因，在于和散户之间的较量。主力和散户，由于资金和持股数量的严重不对称，主力就可以根据自己的战略意图控制股价的变动。　　同样由于资金和持股数量的严重不对称，主力对于资金动向的把握就具有与生俱来的优势。所以对于散户而言，的关键就是和主力心态的对决。如果要走出一买就跌、一卖就涨，就必须了解清楚主力的心态，反向思维来操作股票。　　如果你是一个散户，尽管你的个人行为，主力是不可能准确知道的，但是你的行为往往是和大多数人的行为一致的(显然与多数人一致是大概率事件而相反是小概率事件)，通过盘面变化，掌握着大部分资金和筹码的主力又容易准确的感知到其他多数人正在采取的操作策略，然后制定与其他多数人的期望相反的短期的、局部的操作计划。　　这就是为什么市场中总是只有少数人能赢(即使局限到散户群体，高手也永远只是其中一小部分人)的原因，也是投机市场中逆向思维能够取胜的根源。　　这也就是为什么很多散户都有过类似的感慨―为什么我不卖它不涨，我刚一卖它就狂涨，难道主力就差我这几百上千股不成?　　其实不是因为主力就差你这几股，而是你想到卖的时候其他人往往也在卖，在拉升之前，主力差的其实是多数人手中的那部分股票，很不幸，你恰好充当了多数人中的一员而已。　　要避免一卖就涨，一买就跌，建议必须坚持以下几个原则：　　一、股票长期下跌，近期再度出现暴跌，此时不必害怕，股票上涨前兆，不要抛出。　　二、暴跌，所有股票都出现非理性大幅下跌，此时不要急于抛出股票，更不能非理性恐慌抛出所有股票，除非那些技术上处于高位的股票可以另当别论。　　三、股票走势稳健，价格稳妥地依附5日、10日均线上涨，量价配合适度，不要想当然认为股票涨不动了，此时应该耐心持股，让利润充分增长。同样，短线涨幅过快，价格迅猛抬高带动5日均线快速上移，5日和10日均线之间形成很大的开阔地带，此时买进，也会发生一买就跌的现象。　　四、股票处于上涨通道之中，股票涨到一定程度之后，出现在相对高位横盘整理态势，很多人认为股价见顶了，会急匆匆抛出，其实只不过是技术形态的修复而已，往往会形成上涨中继。　　五、股票短期内跌幅凶悍，价格远离均线压制，中间已经形成比较大的空阔地，此时虽然形态很恶劣，但要忍住，技术上随时会出现反弹。不要低位杀跌。同样，股票开始走下降通道，在达到一定跌幅之后，在某一价格区间开始盘整，不要以为股价跌到底了，往往是下跌中继而已!　　六、避免操作前期涨幅过大的品种，因为操作这样的品种，新手容易犯大的方向性错误，危害最大。涨幅过大的股票，新手不要再留恋和贪心。
（责任编辑：HN666）
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上次写完《为什么你的股票一买就跌，一卖就涨？——投资必须避开的心理陷阱
系列一》的下午，大盘就跌了5.43%。刚说完市场非理性，接着就大跌，市场也真是太给面子了。好多朋友留言说预测的好。看到这些留言真的要笑死了，其实是瞎猫碰到死耗子——巧了。这里又要介绍一个心理陷阱给大家了：
常见误差五：样本偏差（Sample
Error）——相关性并不说明因果关系。
有人统计过空气质量与得哮喘患者之间的关系，发现空气质量越好的地方，得哮喘病的患者越多。这个结论显然是脑袋被门挤了，不用懂统计学你也知道这个是错的结论。那是怎么回事呢？原来是因为得哮喘病的人在空气质量不好的地方很难生活，所以会尽可能搬到空气质量好的地方去，结果空气质量越好，得哮喘病的人越多。这就说明，其实有时候看起来有关联的两个事情，其实并没有因果关系。比如有人说金字塔的高度跟地球到月球的距离有关系，比如降雨量跟股市涨跌的关系，看起来会有关系，其实只是因为你统计的样本太少，偶然的发现了些关系。其实两者并无任何因果关系。所以，这里我要很汗颜的说句实话，只是我写了文章后，下午股市跌了，可不是被我说跌的哦。
常见误差六：代表性偏差（Representitativeness
Bias）——用过去来推未来
我讲个冷笑话，你可别哭啊：曾经有一只鹅，他吃的很肥，后来他被宰了。
鹅为什么要吃的很肥呢？因为有人天天在喂他，鹅就想："为什么人会这么好？给我地方住，给我东西吃，难道我是上帝么？“鹅以为人喜欢他，所以才给他东西吃，于是他就猛吃，结果自己被吃了。所以，有时候过去的一些经验会害死你，因为你的经验是错误的。比如很少生病的人觉得自己不会死，比如业绩连续上涨的公司的CEO觉得自己是不可或缺的牛人。其实，可能现实很骨感。
人的大脑会消耗巨大的能量，所以为了节省能量，我们的大脑发明出一种机制，就是用经验去处理新事物。这样很好，前提是你的经验得是正确的。可惜我们不可能经历所有事情，自然我们的经验就都是有偏误的，基于有偏差的经验去做的决策自然也是有偏差的。这种就是用过去来推未来的偏差。
经常看到有人说因为历史上这样的事情发生了，接下来股市就会涨，于是推荐大家买入股票，这就是很典型的一种误导。比如日大盘大跌，接下来就有人统计说历史上凡是大跌，接下来都会大涨。我真的要呵呵了。历史真的会重演么？规律是有的，但是难道影响股市的因素都一模一样的重现么？可能影响股市的因素有100个，其中只有10个跟历史是相似的，你能说历史上这样的事情发生了，接下来股市就会涨么？当时的领导人一样么？当时的货币政策、财政政策一样么？当时的国际环境形势一样么？不用我多说了。以后看到历史上如何如何，所以未来如何如何，你还是别太乐观了。
常见误差七：确认偏误（Confirmation
Bias）——为什么你会愿意相信小报记者的投资建议
不知道你有没有一种感觉，就是当市场不好的时候，你到处看到的都是很悲观的论调，但是当市场很好的时候，你却能看到很多好消息？如果有这种感觉，那可能是你眼睛有问题。
做个小实验，快速的在房间里找3件绿色的东西，找到了么？那闭上眼睛，回忆一下房间里有哪些东西是红色的？
回忆得出来么？估计不行，因为，人只会选择性的看你想要看到的东西。当你喜欢一个人，你看到的都是有点，当你不喜欢一个人了，你看到的就都是缺点。可悲的是，十有八九过去你看中他的优点将来就是你跟他分手的原因。
一样，当你觉得一个股票是好股票的时候，你会主动去收集支持你的观点的信息。这就叫确认偏误，所谓物以类聚，我们总是跟认同我们观点的人做朋友，因为从他那里可以得到一种慰藉：我的想法真是太对了。事实上，市场上是一直有人说好，也一直有人说不好的，可是人很奇怪的会选择性忽略跟你意见不一样的信息，而只关注证明你观点的信息。这不是眼睛有问题么？
比如大盘暴涨的时候，央视两次严厉指出要尊重市场，不要过度投机。很多人看了就当没看见。但是第二天人民日报上有一个豆腐块大小的文章说股市迎来发展机遇，没必要对指数波动进行主动调控，网上转发无数。奇了怪了，文章作者叫什么你知道么？他炒股么？炒股赚钱了么？学过CFA么？我们统统不知道，就选择要相信他的话，但是一样说市场要冷静的文章，大家基本就不看了。
确认偏误的结果，就是明明你做了错误的决定，却找了一大堆理由来支持自己的错误决定。那只能一条路走到黑了。
所以，以后跟喜欢唱反调的人做朋友没什么不好。
常见误差八：沉没成本偏误（Sunk Cost
Effect）——沉默成本与机会成本
如果你跟你的女朋友谈恋爱谈了七年，结果突然遇到真爱，你该怎么办？分手，还是继续？这个问题怎么回答？我先换个例子，然后我们再回到这个问题：比如你去看电影，结果看了一半发现很难看，要不要继续看完？很多人会觉得反正已经买了电影票了，那就看完吧。这种想法是错误的，因为无论你是否继续看完，电影票的钱也不能退给你了，这就是沉没成本，是过去既定事实了，你做决策不应该给予过去，而应该考虑的是你如果不看电影不是有更重要的事情可以做。所谓目光应该放长远点，应该放眼未来而不是纠结过去。
记住，不要以沉没成本作为决策依据。所以回到前面要不要跟谈了七年恋爱的女朋友分手的问题，如果学过金融的人，估计会被骂死，因为，过去的七年无论是分手与否，都回不来了，这叫沉没成本。我们做决策不应该考虑沉没成本，你懂得。如果你放弃了真爱，你就失去了巨大的机会，这种放弃了越可惜的东西，我们就说机会成本越大。所以，做决策应该基于机会成本。
一样的道理，如果你买的股票跌了，被套了，你是该继续持有，还是该割肉出局呢？注意，被套了只说明过去的事情，你花多少钱买的股票已经不重要了，那是沉没成本，你该考虑的事情应该是这只股票还是一只值得投资的股票么，如果不选择这只股票你有更好的选择么？如果有，你就该割肉换股，如果你觉得这还是好股票，即使下跌你也该继续持有。注意，你一开始多少钱买的已经不能成为你决策的依据了。不信回家看看你老婆去。
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