最近，股市很烫，烫得让人几乎迷失方向。因此，有人将其称作骑在牛背上的疯狂经济学。面对一路凯歌，火箭式持续上升的股票市场，一些人终于再也镇定不下来了，开始铤而走险打起 “卖房炒股”的馊主意来。我们权且不论眼下股市的烫，到底是前景红的发烫，还是眼看要成烫手的山芋，总之，笔者不得不负责任的提醒广大投资理财人士：“卖房炒股”风险大，切莫踏上不归路。既然不建议“卖房炒股”，手头闲钱也不多，那2015年投资理财还能做什么？我们先听听著名经济学家郎咸平对2015年投资的三点建议。第一点，虽然房价普遍上涨已经绝对不可能了，但是买房子绝对胜过买股票。第二点，4500点以上股市风险非常大，切勿贪婪，见好就收。第三点，黄金，尽量不要碰。郎咸平的三点投资建议，虽然没有很直白的告诉我们现在投资做什么最好，但却给我们下一步投资操作给出了精辟的引导，即想保值买房可以，炒股是时候收网了，黄金大可不理。在此，我们可以根据郎咸平给出的建议做个理财产品排除法，既然买房只能确保保值，不能确定增值，显然对于理财来说买房不太适合，炒股、买黄金，郎咸平已经替我们否定了，那接下来我们该投资什么?笔者建议，投资P2P网贷正是时候。国内P2P网贷行业目前主流产品模式，除了信用贷，就是抵押贷。信用贷大家都知道，国内征信体系没跟上，风控不好做，而抵押贷相对来说做风控就容易得多。当然抵押贷的种类也是五花八门，什么房子、车子、艺术品、珠宝首饰等等，皆可列在可抵押范围之内，而这里为何独为大家推荐房产抵押贷呢？首先，以房产作为抵押物，流动性好，容易变现。其次，提到保值嘛，“财经郎眼”郎咸平也说没问题，至少靠谱。还有，据说最近“温州炒房团”又复活了，有他们这伙人闹遭遭的热炒，房子升温也是极有可能的。总之，从这几点因素来看，投资P2P网贷，“钱途”最看好，也最牢靠。现在，如果你已经在做房产抵押贷P2P投资理财，在确保平台选对的前提下，可以再接再厉，来年一定会有个好收成。如果你还是P2P投资理财的门外汉，干脆直接选择投复利吧。投复利对新人福利可是相当关照的。只要加入投复利，走完注册流程，对于尚未在投复利平台投过标的用户，可在投复利平台领取3000元体验金，投资体验标后的收益都全部归您所有。快快去，赶前不赶后，早到早得利。
股市里有句老话说：当卖菜的大娘都在谈论股票的时候，我们也就该赶快撤离股市了。道理显而易见，不论是股票还是基金、房地产等任何一种投资工具，过度依赖它们过去的绩效与别人的经验而盲目跟风，无疑是最冒险的行为。“人贵在自知”，赚钱或者理财的成败，绝大多数取决于投资人的个性，在理财行为上，首先要了解自己握有多少可动用资金。例如经济来源、收支情形、储蓄总额等等，弄清楚之后，再来设定理财目标，才会知道该采取怎样的策略。但是很多人都不认识真正的“自己”，透过投资属性测验，或者经由别人眼中看到自己，他们都急于否认：“不会啊！我不是这样的人！”我发现就算媒体以及专家不断宣传投资理财的注意事项，真正落实的人依然少之又少，以至于出现“保守投资人不保守”、 “止损停利未严格执行”等等投资盲点，但是若能通过自我认知以及严守规则认识自己的盲点，势必能够在投资难度增加的环境中，跑赢大盘，实现理财目标。盲点一经验落伍 没有全球眼光仔细分析这几年投资人的投资行为，我发现很多投资人比较偏好股票为主的投资标的，虽然中国股市最近两年飙涨数倍，但是一般投资人的获利并不是像媒体说得那么好。以目前中国经济结构的变化，再加上中国市场崛起与国际化程度越来越高，地处全球消费商品与高科技产业供应链生产基地的中国市场，在人民币将要升值的前提下，企业应对汇率变化的能力必须提高，由此产生的不确定因素也可能随之增加。因此，未来投资人要掌握上市公司的营收数字与利润也比以前困难许多，我们从最近QDII商品获利不如预期，就可以知道在投资开放之后，投资公司与投资人掌握投资契机的难度已经提高了很多。虽然资深投资人对中国股市情有独钟，对中国企业与股市也充满感情，他们认为打开报纸与电视，就能够很轻易地掌握投资标的的相关信息，“那是看得到、听得到的”，而对于美国的道琼斯工业指数、香港恒生指数或其他国家的股价指数，不管涨多少跌多少，却只被他们看做是无意义的数字。与投资人有正相关的，他们就觉得那是透明的，否则就有距离感，不熟悉、更不愿接触。举个例子来说，2003 年到2006年，中国股市涨幅超过4倍，海外市场的涨幅也颇为惊人。比如，中东迪拜股市上涨了14倍，印度股市上涨了4倍，原物料基金上涨近1倍，东欧基金上涨也超过1倍，因此，我建议您打开心胸，除了中国股市之外，海外还有很多值得我们关注和投资的国家与投资标的。“等到挫败，才会感觉心痛”，这是股市低迷不振，散户被套牢后的感触，我建议投资人打开视野，充分吸收海外市场信息，通过不同市场布局，分散风险，并掌握各地市场成长契机，相比之下，更能掌握景气回升时代的获利机会。盲点二相信二手传播 眼中只有跟风你的理财信息从何而来？我观察到，大众媒体仍是投资人的首要选择，电视报道与财经杂志最主要，其次是电视新闻、投资理财电视节目、网络新闻等等，但理财信息来自金融机构专业人员与专业投资机构的比例反而不到一成。这种高度依赖口耳相传的投资模式，怎么能够得到有价值的信息？无怪乎大多数的股民、基民与投资人，常常望股兴叹了。我举个例子，投资人就会知道不可以完全信赖媒体，就像“擦鞋童理论”，媒体的很多信息都是二手传播，小心沦为最后一只老鼠，不过令人无奈的是，大家都知道不要追高杀低，但就是很难克服贪婪的人性！当市场上同时看好或者看坏某种工具的时候，也就是理财经理头痛的时候，因为一定会遇到很多人上门要求购买或者抛售，但是我要强调投资不是投机，投机教父科斯托兰尼在《一个投机者的告白》中表示，只有一无所有或者有钱的人才有本钱投机，其他人还是脚踏实地吧！我提醒个性冲动的人：“万一你看错了趋势，掉进去怎么办？”另外，更糟糕的一点是投资人普遍有“跟风情结”，虽然资产配置喊得震天价响，还是有人觉得太过深奥，根本听不懂，也没有多余的心思去进行配置，我经常遇到对方双手一摊跟我说： “你直接告诉我可以买哪只热门股票就好。”媒体上很多信息只是片断，是不完整的，可投资人眼中却只看到自己相信与想要得到的，对于风险等等其他信息，却有意无意忽略，这也就是为什么银监会严格规范财富管理业务，设下重重门槛，要求各金融机构必须做好财务分析，要能兼顾投资人的目标以及风险承受度，避免投资人承受无谓风险。我建议，不妨将资产分为核心投资的防御部位以及卫星投资的攻击部位，如果投资人真的打算听从小道消息，不妨先从小额付出开始，试试水温，不要全部杀进去。宁可小赚也不要大赔，因为投资不是冒险，务必要保留活路。盲点三四处胡乱投资 根本不清楚损益还有一类投资人坚信：“捡到篮子里的都是好菜！”我们常见一种“贪心”的投资客，他把投资标的列出来，数十只不同性质的股票琳琅满目，他的逻辑是只要有一只赚到就够了，但是实际上一个人哪里有能力、时间与精力了解每一只股票当中的学问呢？而且要把全部的涨跌都计算进来才能反映真正的损益。截至2007年年底，中国A股市场共有1935家上市公司，较之2006年有了显著的提高。不仅上市公司数量频频创出新高，股票最高价也一度飙升定格在300元左右。大家试想，几近2000家上市公司，连分析师也不可能更没必要精通每一只股票，遑论资金有限的散户。因此只要缩小范围，学习专注，不论股票还是其他金融商品，哪怕是自己居住地方的小生意、房地产，找出最适合你自己的致富方式，也可以成功！以投资大师巴菲特为例，他2006年初因为看空美元，结果亏损不少，惨遭市场取笑，不过他不以为意，可见投资大师都会看错时机，一般人又怎么可能不犯错，但重点在于“专注”二字，巴菲特便坚持不碰科技类股，哪怕指数不断飙高，他也依然不为所动。但凡人也别泄气，不要光羡慕别人的成功，因为不是全部的成功模式都可以移植拷贝，条件背景的不同，便会造成差异。投资工具虽多，只要按照自己的个性去做，在投资中不断修正步伐，保持居安思危，不论你相信的是什么，只要有自己的一套哲学，并且严格地坚持下去，你就会成功。“追求金钱游戏的人，获利不一定好”，不论做何种投资，都务必要了解标的物的属性，在什么情形下会造成盈亏。比较短期绩效会让理财目的失焦，以购买基金来说，我建议基民尽量观察该基金一年以上的绩效表现，至于新推出的产品，更不可忘记与同类型基金相互比较风险报酬率，作为进场参考。盲点四没有目标 搞不清楚自己的投资属性投资人的投资属性，会随着市场的乐观程度而改变，当景气好，他就觉得自己是积极型的；景气不好，他就觉得自己是保守型的。但是我要提醒各位，华尔街有一句名言：“行情总在绝望中诞生，在犹豫中发展，在乐观中消失。”市场上群众的反应将会牵动个体，但往往契机却容易被忽略。投资人务必时常提醒自己，市场景气一直在循环，就算掌握不到短期波段，只要维持计划性的投资，长期来说还是可以赚到合理报酬的，尤其理财这件事情，不要跟别人比较，重点是能否赢过自己贪婪的心，以及坚持投资的原则，以积极中带有稳健的态度操作，便能稳操胜券。画一张财富地图通往财务自由理财是处理钱的方法，不是要一直赚钱，只有建立自己的投资地图，清楚所在位置与终点站，才不会迷失于人性的弱点当中。投资人如果问自己：“你满意自己的资产状况吗？”年轻人的回答大多是“一切都在掌握中”，反而有资产的中年人会觉得差强人意，两者之间的差别便在于中年人往往更清楚地看到他的投资地图的全貌。我建议你不妨也观察看看，为什么在同一家公司的上班族，薪水与职位差不多，但是十几二十年后，有人富有人穷？35岁以下，大家都在积累第一桶金，渐渐地财富就会拉开差距，45岁就可以见分晓！投资步调快狠准的人，人格特质都比较明快，而且不注重包装，比较关心内容，对自己的投资损益也愿意负责任，而且他们的投资逻辑以及地图都非常清楚，这类型的人以45岁以上的男性居多，这证明人生毕竟还是要交点补习费的！可见通过严格贯彻投资计划以及系统辅助，散户投资人还是有希望克服人性弱点与投资盲点，获得充分的财务自由。
随着“互联网金融”概念的热炒，P2P行业出现井喷式发展。2014年底平台数量为1575家，而截至上月底，全国的网贷平台已逼近2500家。然而，在P2P行业繁荣发展的背后，平台发展却是同质化严重。随着监管脚步的临近，相信一大批P2P平台会在此次洗牌中出局。在僧多粥少的P2P行业里，初入战场“小鲜肉”们该如何存活下来，相信是每一个从业者所关心的，毕竟自己还没有成为方丈。“老腊肉”或许躺在温柔乡“年化收益低，调子高，不爱搞活动”似乎成了他们的代名词，不过他们不在意这些 ，人家有用户就是任性。不过这样的温柔乡还能躺多久，这里还要埋一个疑问号；另一方面“老腊肉”偏爱大标，他们常以久经历练、背景雄厚、风控卓越著称。因此，它们更容易剑走偏锋。基于膨胀的自信心，许多大平台由少量大标，渐渐走上了主推大标的不归路。标越大，风险越大，更何况是这种“大跃进”式的提标。因此出现的亿元标逾期、大规模提现困难的消息，也曾多次引爆网络。所以，对于手足无措的小鲜肉们并不要过于担心，找准自己的定位，瓜分大佬的蛋糕是迟早的事。找寻更好玩的人群天天待在家的宝妈、正在跳广场舞的大妈，甚至是同性恋也存在几百上千万的用户群体，而且不得不说这类用户群体的粘性很高，兴许不久后我们就可以目睹大妈贷、拉拉贷的芳容了。能把理财变成一种好玩的事情，有情怀的事情，我相信每个人都会乐于参与。而不是现阶段的注册送红包引来的羊毛党，结果褥倒一个又一个的平台。总之，在混乱的P2P平台的竞技场中，“小鲜肉”想要有一席之地。务必在细分的市场中找准目标人群，培养高用户粘性，因为用户的信任，才是行业洗牌过程中的护身符。
达·芬奇：“想在一年内变成富翁的人会在一年内上吊”幸福投资第1大密码不要寄希望在股市一夜暴富“投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是，这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入，到死终究是一贫如洗。”这是大名鼎鼎的杰西·利弗莫尔的著作《股票大作手操盘术》开篇之语。确实，无论是巴菲特还是彼得林奇，或者是国内的诸多著名投资人，没有人能够在股市实现一夜暴富。心理学研究也表明，越想在股市一夜暴富，幸福感就越低，也越难以取得成功。于是我们将幸福投资的第一大密码定义为：不要寄希望在股市一夜暴富。很多初涉股市的投资者往往喜欢在股市里追涨杀跌，幻想着一夜暴富，所以总是满仓，永远满仓。刚刚从一只股票出来，总是害怕踏空，就会迫不及待地买入，手中没有股票，心里总不踏实，这是很多不幸福的投资者最爱犯的毛病。但事实上，虽然短线买卖在短时间跨度可以做到很成功，长期操作下去，世界上却还没有一个靠股票的短线买卖，能够长期保持一大笔财富的人。所谓的短线高手最终都会陨落，这是世界股票市场发展历史告诉我们的，那些神奇的传说毕竟只是水中花，镜中月，很多人沉迷于追涨杀跌，总想快速达到顶端。其实哲学道理很简单，越是微观的世界，波动就越没有规律性。因此越是短线就越不可测，但操作股票不可能没有预期，如果你不预期到短线它可能上涨，相信你不会进行交易。幸福的投资者应该制订一个合适的投资策略，不能盲目投资，订一个不太高的期望值，边学习边摸索，逐步地积累操作经验，而不要期望值过高，想着一买入就能赚大钱，这些都是盲目的，也常会让投资者损失巨大。切记真正的财富积累途径是通过“适当”（既不高也不低）的常年平均报酬率加上时间的“复利”作用而实现的，并不是短期里进进出出的投机或梦想一夜暴富的赌博之类的东西。幸福投资第2大密码不要迷信预测心理学研究表明，包括专业人士在内的预测，其实都是基于当天的指数，因而预测完全不可信，在历史上，包括华尔街，也几乎没有人能正确预测未来。所以幸福投资的第二大密码就是：不要迷信预测。索罗斯承认：“我在金融上的成功与我预测事件的能力完全不相称。”巴菲特说，“预测或许能让你熟悉预测者，但丝毫不能告诉你未来会怎样。”为何人们迷信预测？这是错误的投资信念作怪：要想赚大钱，必须先预测市场的下一步动向；即便我不会预测，总有其他人会，而我要做的只是要找到这么一个人。但现实表明，没有成功的预测。著名经济学家西奥多·莱维特有一次告诉《商业周刊》：“做一个预言家很容易。你做25次预测，然后只谈论其中被证明是正确的预测。”事实上，没有多少预言家像他那样坦率，不过所有人都同意莱维特提出的模式，他也是因此而获得成功的。经济学家、市场顾问、政治预言家和有洞察力的人都打心底里认同这条基本规则：如果你不能预测正确，就经常预测吧。每个预言家总是有正确的时候，也有错误的时候。一般而言，谁也无法事前判断未来会如何。为了能够判断未来，你就得对预言家的预测做出预测。如果你预测得很准，自然就不需要依靠预言家。如果你并不擅长预测，你自然也不能完全迷信预言家所说的任何事。因此，你不妨还是忘了试图预见未来的这件事。经常看到有人说因为相信了谁谁的预测，结果造成自己的损失。但事实上首要的问题是出在你自己身上，大家都知道自己的钱自己作主，你为什么还要去相信一个毫无根据的预测呢？买基金就一个心态，不要靠这个发家，那样你就具有了赌徒的心态，往往赚不到钱，有一个平和的心态，就比银行的活期利息高一些就可以了，基金本身就是追求的长期投资。幸福投资第3大密码关注长期趋势在这次《股市与幸福感》的研究中我们发现了这样一种现象：投资者的购买行为只与当天的上证指数绝对值有关，不与当天指数是涨还是跌有关。这一点其实很让人好奇，一般我们都觉得好像股票涨了才会有人想买，而现在我们发现，其实并不是涨或者跌——股票价值的变化——影响股票投资者的购买意向，而是大盘高还是低——股票价值的绝对值——在影响着股票投资者的购买意向。的确，人的心情往往会随着股票指数上涨下跌而大幅波动，预测未来走势也同样会根据今天股市的涨跌去对未来做出判断和决策，但要做到幸福投资，切不可有这样的坏习惯，而应去关注长期趋势。事实上，买基金就是分享经济成长的过程和成果，本身是一种中长期投资，不必过于注重短期涨跌，对短期股市涨跌的把握让基金经理们通过仓位控制、个股选择等来操作控制。幸福的基金持有人更多注重分享一个中长期的市场趋势，否则定会把自己弄得身心疲惫，而这不是基金投资应有的态度。其实，基金投资在任何时候都能找到合理的投资法则。虽然市场震荡，但一旦对后市有信心，不妨用心挑选一些好的基金品种进行组合式的投资。投资者也可以借助现阶段的理性调整为今后的进入做好更加充分的准备，这样才能在入市后真正享受到基金投资带来的乐趣。幸福投资第4大密码每一分钱都是一样的其实投资中每一分钱的价值都是一样的，不管这一分钱是利润还是亏损，是账面的还是实际发生的，简单的道理却不是每个人都能很明白地想清楚。不幸福的投资者往往的想法是，基金净值一定要高于买入价才会抛，而低于买入价则想着留，这种想法表面上天经地义，但其实不然。在投资中往往每个人都有如此的想法，这也正是芝加哥大学行为科学教授萨勒（Richard. Thaler）提出的心理账户（Mental Accounting）的概念：个人和家庭在进行评估、追述经济活动时有一系列认知上的反应，通俗点来说就是人的头脑里有一种心理账户，人们把实际上客观等价的支出或者收益在心理上却划分到不同的账户中。心理账户的存在影响着人们以不同的态度对待不同的支出和收益，从而做出不同的决策和行为。在实际投资中，投资者投资的股票已经损50%也不舍得抛出。因为从账面亏损到实际亏损，后者在心理账户中感觉更加“真实”，也就更加让人痛苦，所以这两个账户给人的感觉是不同的。事实上，账面的损失和实际的损失并没有什么不同。幸福投资第5大密码请交出财权在现实中，我们往往会发现有些相当聪明的投资者们沉湎于对自己超凡的投资技术或技巧的过度自信中而不能自拔，这种情况被行为金融学专家称之为“自恋”。这类现象普遍存在于男性而非女性中。在一份调查分析报告的定量分析中第一次解释了为何会产生这类自恋或过度自信的投资行为。据一份调查报告从 45000个不同的投资者样本中获得的分析结果显示，在1991年到1997年期间，对金融交易能力的过分自信导致了男性的交易次数要大大高于女性，男性在金融市场上每日交易的买卖次数平均比女性高出45%.结果是，频繁的交易所带来的相应税收和交易费用减少男性投资者约2.45%的投资回报。与女性投资者相比，一个典型的男性投资者将1万美元进行期限30年的投资，可以获得7％的年投资回报率。如果减去相关费用，男性投资者将获得 38000美元投资收益，而女性投资者将获得约46000美元的投资收益。“行为金融学”向我们揭示了这种矛盾的投资心态，并指出这突出地反映了人的投资行为往往并不是那么理性的。因为，即便我们假定市场是理性的，但现实世界中的投资者（特别是男性）还是有可能会受到极端情绪（如恐惧或贪婪、自恋的错觉和高估等）的影响，这既能说明人的投资行为并非是完全理性的，这些非理性的情绪也可能会反映到金融市场上。所以要成为一名幸福的投资者，基民就应该少看基金净值，并尽量少交易。既然太太们换手率低，投资回报也高于先生。那么如有可能，请交出财权。幸福投资第6大密码相信专业人士身在变化莫测的股市当中，投资者往往会有这样的迷惑：怎么看这股市向上向下都有机会，且说什么的都有，有人说蓝筹股好，又有人说这中小板的股票有机会，尤其是很多分析师分析股市的时候，有的说股市利好因素有多少，也有的说这股市有种种不确定性因素，每个人都有道理，可是每个人也都不敢保证自己说的一定对。结果都把你给弄迷糊了，要分析股票走势的确是个累脑子的活儿，着实不能让人幸福。有些基民同样并不幸福，虽然已把钱交给基金经理打理，但仍然极为关心股指的任何细微变化，希望把握住每一次市场的波动机会，或抄或赎。据一位基金公司客服经理称，每逢股指震荡时，基金公司便会接到如潮的问讯电话，希望了解专家对股市的看法，以增加他们继续持有基金的信心。一旦眼前暴跌，他们就加入恐慌杀跌大军，进行雄壮的割肉比赛。而那些喊空的声音更是推波逐澜；而一旦认为短期“见顶”，基友们也毫不犹豫地赎回基金，等待着下一个抄底机会。事实上我们在这里要说的是，这些算不上幸福的朋友往往忽略了基金经理在整个投资过程中的位置。基民一旦将资金交给基金后，基金经理事实上已经在代替这些基民进行着日常的市场判断，选择个股、构建组合、增减仓位等。但是，如果我们基民也要参与到投资过程中，频繁买入卖出，那么，整个过程就涉及了三个变量：基民、基金经理、股票组合——这样，事情就变得复杂了，我们的基金经理也就更难操作了！如果你是位外控型投资者，想做个幸福的投资者，何不把观察每天股市变化的任务交给基金经理呢？这样也就不必因为每天股市的涨或者跌再伤脑筋。一方面，我们自己变得比以前轻松了很多，另外一方面，基金经理比我们更有经验，他们有着更丰富的专业知识能够抓住股市变化中的每一次机会。幸福投资第7大密码抱紧鲜花，斩除野草“基金已经下跌这么多了，不可能再跌了；你总能知道什么时候一只基金跌到底了；股价已经这么高了，怎么可能再涨呢……”等等此类想当然的想法往往会导致投资中最愚蠢最危险的结果。彼得林奇将卖出赚钱的股票却死抱住亏钱股票的行为比喻为“拔掉野花浇灌野草。”事实上，我们在特定时间考虑是继续持有基金还是立即抛售基金，应该以该基金的走势、其他备选投资基金的情况和你当时所需的资金为考虑依据，而不应该囿于申购时的价格（沉没成本）。如果你觉得这只基金未来前景看好，而且其他没有更好的可供选择的投资方案，目前又不缺现金，那你不要管现在到底是赚了还是亏了，就先留着；如果你觉得这只基金将来一定会跌得更惨，或者你有更好的投资机会，或者你现在需要资金，那么不管你当初是多少钱买进的，你都应该抛掉它，否则你只会承受更大的损失。但是，可惜的是，大多数的正常人却往往把最不该考虑的申购价作为首要的考虑因素，区别对待赚的钱与亏损钱的区别，分不清什么是好肉什么是烂肉。这印证了一句名言，“一个好的投资者是一个没有记忆的投资者。”幸福投资第8大密码先生存，再赚钱不管是心理学研究还是我们日常投资中的切身体验都表明，赔钱带来的幸福感损失高于赚同样金钱带来的幸福感增值。要理解这种不对称的感受并不难。当投资者在亏损后，翻本需要获利的比例随着亏损的增加越来越大，当你亏损到90％的时候，就需要获利900%，无论对于一个新手就算是一个投资老手都是一件很困难的事情，几乎不可能的，这里还没有包括交易的手续费成本。最伟大的投资人一概是将不赔钱列入投资的第一条律例。巴菲特给自己定下的两个投资法则便是：法则一，永不赔钱；法则二，永远不要忘第一条。索罗斯说得更简捷，“先生存，再赚钱”。那么，怎样才能保持不赔钱，做个幸福的投资者呢？以下三点供参考：第一，如果在投资之前，已经为全家人买了重大疾病的保险，留足了生活费，并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上。那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础。不然的话，本来计划的长线投资，如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局，那么赔钱的可能性就会大大增加。第二，你投资的期限是长线还是短线，如果是短线，那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候，就不得不承受数目上的亏损。如果是长线，那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中，符合价值投资条件的公司也总在增长之中，短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长，也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础。第三，选择什么样的股票？其实选股票的时候，不是选股票而是选公司，你必须像一个企业的所有者一样来看待这个公司的价值，而不是来回波动的股价。首先要估值，估值法有多种，可以参照巴菲特的未来的所有者收益加上利率折现来估值，最终目标是获得尽量大的安全空间，也就是尽可能以低于价值的价格买入股票（格雷厄姆的安全边际概念）。幸福投资第9大密码设定你的资产配置，选择投资品种美国学者在对90多项大型退休计划项目的投资绩效的研究中发现，长期来看，在投资成本相对稳定的前提下，资产配置策略对投资业绩的影响最大。与我们一般的认识不同，“择时能力”和“证券选择能力”的贡献都只有不到5%，而资产配置的贡献度则超过90%.因而做一个幸福的投资者，根据各自的风险偏好设定自己的资产配置，选择投资品种的步骤必不可少。人生是以时间为维度的，不可逆转，过去的就过去了，某个时期没有做到最佳配置，那这个时期再也不会回来了。在时间轴上，资产配置很重要，换句话说，这就是生涯规划。资产配置是从战略的角度对个人财富进行的规划和安排，它蕴含了对时间、风险、收益、成本和不同投资市场逻辑的综合理解。一个符合个人需要的资产配置方案一旦投入执行，一般并不需要进行频繁的调整，这在客观上降低了证券选择和择时操作的频率，因此也能够帮助投资者有效节约投资成本。从基金品种来看，货币市场型基金安全性最高，流动性好，作为现金管理工具可在一定程度上替代银行存款；股票型基金的风险最大，而一旦股市出现机会，其博取收益的机会也最大；债券型投资能在某种程度上保护本金，投资于这一领域的债券型基金安全性也较高；而配置型基金的风险与收益比，介于债券型和股票型产品之间。
　　1．理财=50%稳守+25%稳攻+25%强攻　　　　解读：一半资金购买低风险理财产品用来保本，一半资金投资股票及基金获取风险收益。　　　　攻略：当工作有一定积蓄后，可以把一半资金放在人民币理财产品和货币市场基金等低风险理财产品上；剩下的一半资金，将其分作“稳攻”和“强攻”两部分：对于前者，可选择一些波动幅度较小，收益较稳健的理财产品，如大盘蓝筹股等；另外25%可投入成长型股票和股票型基金中，大风险也有更高的收益率。　　　　2．支出=收入-储蓄　　　　解读：先省钱，再消费。　　　　攻略：无计划地花费，会令每月积蓄少得可怜。因此，需要果断地将“储蓄=收入-支出”的理财方式转变为“支出=收入-储蓄”。在每月初，将收入的30%作为强制性储蓄，剩下的钱作为当月可动用的全部资金。这样，“小金库”才能逐渐庞大。　　　　3．基金投资足球队阵型=4、3、2、1　　　　解读：借鉴足球阵型，对基金投资份额进行分配，起到分散风险的作用。　　　　攻略：为了分散风险，可以将自己的基金投资转变为“4、3、2、1”阵型，即40%的资金购买股票型基金，30%的资金购买混合型基金，20%的资金购买货币市场基金，10%的资金购买债券型基金。在业内专家看来，四种类型的基金风险递减，资金投入也随之递减。　　　　4．可承担风险比重=100-目前年龄　　　　解读：进行积极性投资时，以可承担风险比重作为资金分配参照。　　　　攻略：假如王先生今年26岁，他可承担的风险比重为74，他可将闲置资产中74%的资金投入风险较高的积极性投资，主要是股票；剩余的26%作为保守的投资操作，以定存和债券为主。
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