最近，由于欠招商银行信用卡的钱，没有还足最低还款额，招商银行就对我实施了轰炸式的催款方式，连续3个月来，每天打电话让你还钱。 我知道，我还款逾期了，是我不好，而且每次还款都未能还上最低还款额也是我不好，经过你们多次催收还未能还上还是我不好。 但是每个人都有迫不得已的时候，你们怎么可以把人往死里逼呢，催款的女的犹如吵架的架势，说你们一家好好的，又没有什么残疾或大病，借钱不还还有理了。还说我诈骗，依据刑法196条是要判刑的。 什么话都被你们给说了，最后还给老子寄来了《报案催告函》说老子联络困难，毫无还款行为，明显有逃避债务、非法占有的主观恶意。 和招行的打过交道你就会发现他们最擅长偷换概念，最喜欢将屎盆子往别人身上扣。 我每个月都会还钱，虽然未足额，但这难道就不算还款行为了?联络困难，那每次接你电话的是鬼吗？你个贱人。 还明显有逃避债务的、非法占有的主观恶意，这你妈逼你说了算吗?你们不是有录音吗？老子当时财务出现问题时就第一时间联系你们，那么客服说只有还钱，没其他办法，然后就是一堆的骚扰。再然后多次和你们商量都不行，必须还钱，妈的没钱怎么还啊，拿命还行不?再多次表示想和他们领导沟通还款方式时，被多次拒绝! 那么这么做和古代地主老财有什么区别，简直吃人不吐骨头啊! 可笑的是，在催款期间，还有招行保险的客服打来问我要不要买保险!他们就是这样将客户的信息随意泄露，没有起码的一点尊重! 你别以为老子不懂法律就可以让你们随意欺负。刑法196条里对于恶意透支老子也看了，其中最重要的就是“以非法占有为目的”这句话，可老子八杆子打不着啊，你不是老是说你们有录音吗，可以作为证据吗？那老子从头到尾有说过不还钱的话吗，老子一直很积极地想寻求沟通被你们拒绝的啊！ 那么招行的人都是狗啊!都不会理解人的意思的吗？聪明的狗都还是知道人的意思呢! 你们还用已经报公安机关立案调查，还有什么会实施逮捕来威胁，好吧，这招老子妥协了，不是老子怕你们，只是你们这样没有人性，没有任何商量余地的做法让我家人身心俱疲，家无宁日了!你们一直逼着我去借新债来还你们，你们现在可以满意了，老子终于可以解脱了! 朋友们，信用卡不好用啊，一不小心就掉进陷阱里了。想当初我办卡时候额度2万，可是到今年年初突然一下子将我的临时额度提升了3万多，总额度达到了5万多，我当时也没多想，想着有钱可以先用就同意了调额。现在想来这都是陷阱啊，朋友临时额度到期是要一次性还的，而且透支的利息是以全额为基数算的，更恐怖的是你逾期了，这个滞纳金算了会让你倾家荡产的，因为银行是用基准利率4倍的利率来算的，他们就是在法律允许的最高限额内，抢着咱们的钱。 信用卡不好办，特别是招商银行信用卡，你现在想想没什么，但是人总会有旦夕祸福，那时候招商银行可不会来同情你，按他们的话说，银行不是慈善机构，你用的是国家的钱，我们是替国家来收钱的! 我将自己的经历贴出来，给广大朋友提个醒，不要被银行的信用卡给套进去。珍重!
楼主发言：4次 发图： | 更多
给客户办的时候，怎么样怎么样好，欠点钱都跟诈骗犯一样！
你可真行，欠人家钱还不许人家催。
回复第2楼，@傻不楞冬的小兔子 你可真行，欠人家钱还不许人家催。 -------------------------- 催可以，但不能没人性的催，你是站着说话不腰疼
回复第1楼，@六月份的男人 给客户办的时候，怎么样怎么样好，欠点钱都跟诈骗犯一样！ -------------------------- 就是，当时办的时候只让你一段话抄一下，个人信息填好，字签好就好了，现在这张纸就变成了一张证据了。
搞笑，就跟用刀杀人，还怪刀太锋利似的，自己做的事，自己承担后果。怪谁。
都什么思维？欠钱还理直气壮还怪人家催真奇葩！怪不得现在老赖这么多，用别人的钱就是爽是吗？真是垃圾。
你真搞笑?还不了就不要用这么多?你是成年人吗?最基本的道理都不懂,还有脸来发帖?傻逼！
怪人家催没人性哪怎么样的催才有人性？好言好语温柔的催你就还得出？穷鬼现在怪银行给的额度高那你花的时候就没想自己挣多少？
连续3个月来，每天打电话让你还钱。 你刷了多少钱？3个月都没还完？ 没有那个还款能力，你刷个P啊 欠钱不还还有理了！
欠债不还有理？真不知咋想的。。。
啥JB人都有，自己还不了钱还不让人家催。
这种人现在欠银行的钱怪人家催，如果借亲戚朋友的钱你要问他要估计叫他爷也不会还你。
最讨厌欠钱不还的人
赶紧还钱，不然拉去坐牢
一群喷子，我有不还钱吗?你们长眼了吗?内容没看清就来嘴贱，你们算啥啊!拉我去坐牢，你说了算吗？那么都是银行的奴粉吗?银行当面把你当大爷，背后当你们是傻叉，那么知道吗!一堆傻逼，赚了你们的钱，你们还对人家感恩戴德呢！
还完款，直接注销该信用卡即可，我就是这样做
银行就是骗子
woshilaidaya
kankanhaoma
biguiyuanha
心动就赶快行动起来#
收入不错 啊 可以教我怎样赚钱吗？#
楼主我加你了哦，快点给我说说怎么做吧#
楼主是卖什么的啊#
楼主我还是个学生，马上要放暑假了我想给自己挣学费，不知道做这个可以不？#
我是个标准上班族，每个月工资不够花，发了工资还卡之后工资就剩的不多了。迫切希望找一份兼职赚钱，以前也有朋友是网络赚钱的，所以现在我也想弄一个赚点外快，不知道能否指导..#
信用卡的钱，还真不能乱花，不还可是诈骗啊，比银行贷款不还，罪都还重。宁可不还贷款钱，也要还清信用卡
真的非常谢谢你，我是正在徘徊在创业的路口。谢谢你分享的经验。非常受益#
在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。#
我是从事互联网网站相关工作的，简单说叫IT，刚工作时主要在网络公司做建站技术设计开发，但我一开始就不看好为别人做技术承包的工作，之后靠自己努力进了国内某知名行业门户站做频道策划，但为了增加收入，业余时间接技术外包业务#
改变是：坚信我可以改变！我们都可以改变，这是一个事实。事实我们的确可以改变，任何时刻，任何场合，我们都有选择，我们都可以做一些改变。 #
看了你的帖子，我告诉自己这个帖子是一定要回的！#
楼主我是体制内的，看得我那个激动，都想自己创业了#
信用卡，不管理好，的确会是个陷阱。
一个项目，如果能很快赢利，只要启动资金少，大家都会做。一个项目，长久不赚钱，大家都不愿做，就算做了，也是心里不舒服！#
信用卡真是好东西啊！要用 就多几张拆东墙补西墙
现在的我每天都是一边带孩子一边忙生意，因为我们家住在五楼，所以每天出去发货都要带着孩子楼上楼下好几遍的跑，虽然很累但是也过得很充足!#
一个不相信互联网能赚钱的人，永远也不能在网上掘金！ 一个只愿意看免费资源而不舍得投资的人，永远也得不到财富！#
想创业，想多赚钱，但是缺乏资金，没有货源 ，没有经验怎么办#
大哥加油，以后每天都会来看你的更新
如果你不刷，不欠钱，你就可以告他了。
楼主的文字间霸气侧漏
非常不错，，好好学下，持续关注新资讯#
哈哈，楼主的技术真的没得说!#
没有偿付能力就别办信用卡，花了未来的钱那就要还。 这时候催着你付，你还知道有个压力。 要是根本催也不催，就任由你的利息这么往上涨，让你信用彻底破产，你又该骂发卡方不尽提醒义务了。 总之一句话，花钱管不住自己的人就没资格骂这骂那。 纯棒槌一条。
资料非常给力呀，马上往网银里面存钱，麻烦群主到时候给我办理哈#
太不可思议了，我擦#
自己犯的错让别人承担，也是偷换概念吗？
这么好的帖子不加精对不起楼主贡献那么好的项目
大哥加油，以后每天都会来看你的更新
创业的路是如此艰辛，即便如此，也要继续走下去！
楼主卖关子，看的急死，不过还是支持楼主
你也要换位思考下，如果你是银行，你底下那么多人借你钱还不过来，你怎么办？你还讲同情心？没有点手段，还开个球毛银行啊，分分钟给搞倒闭！
楼主的项目靠谱不,正在找项目中,迷茫的小屌丝啊!顶一下!
好东西要懂得分享，楼主是太阳
@围贾作乐
12:20:00 回复第2楼，@傻不楞冬的小兔子 你可真行，欠人家钱还不许人家催。 -------------------------- 催可以，但不能没人性的催，你是站着说话不腰疼 ————————————————— 觉得这么催债没问题
不错的好帖子，留个记号
你别闹了
你欠多久？欠多少？ 欠一两个月会给你打电话？？欠钱不还还这么有理
热血澎湃，创业的激情被点燃！
读万卷书，不如行万里路，行万里路，不如名师指路，望楼主指点~
我会告诉你我是来挣积分的吗？哈哈
真心想创业，没门路啊
楼主的话很实在，点醒了我，感谢
刚开始的时候找个人代还下就可以了，给点费用，套现出来还给他就好了，现在是不行了。
圈子决定高度，希望能加入这个圈子
楼主这辈子没救了，第一，没赚钱的本事。 第二，没自控能力还乱花钱。 第三，没有正确的价值观，自己的错还全赖别人，办卡的时候不知道要按时还款吗？欠了钱还不让催。 第四，极度的无耻，按理说这种丢脸的事怎么好意思到处说啊，你低调的做老赖就是了，还到处宣传：我欠了银行钱，但是我穷得叮当响，连每个月最低还款额都还不上了，天天被催债，很快就要被抓了。 第五，简直是活在童话世界里，你以为在这哭穷装可怜，就能博得大家的同情，会有很多和你一样被银行压迫的同道，跳出来帮着你去跟银行做斗争，最后帮你把这笔债务免除掉，把你的个人信用记录污点删除吗？ 醒醒吧，在这发帖不如去想方设法借点钱赶紧还了，好好工作，省吃俭用再把债一点一点还清才是正道。 不过估计你借钱挺难的，就你这人品。。。应该是已经掉入一个自己亲手造成的恶性循环圈子里了。。。换句话说，你这辈子完了，你自作自受！
终于看完了，更新更新更新更新……
欠人钱还说人家不好什么逻辑？
楼主速度更，绝对能火！
小手一抖，3分到手
谢谢楼主的无私奉献，谢谢给的精美资料！需要的赶快加楼主QQ
，我已经领到资料了，非常有用。
要认认真真看！
我也是一名大学生，很理解楼主的心情，作为大学生，同时也是成年人。一方面，我们应该逐渐接触社会，学会自力更生，另一方面，到了这个年纪，肯定不好意思开口向家里要太多的钱，但是大学生所必须的消费又实在不少。所以很多人，包括我都有这个想法。#
人生的转折点就是人生的起点！我是一名80后在创业的道路上，有过无数次的失败！但是我没有被打到，每一次的经历与失败让我会变的更加的坚强！因为我有一个人生的梦想，人生的目标。#
一个人背起行囊。灯火阑珊，如同坠落的星光，那是我遗落的忧伤。我想，下辈子我们一定会遇到的。那时候，我一定会等你。那时候，你不来我不老。那时候，你一定不要把我丢掉。#
当今的在网上创业是一个机遇你相信吗？机遇犹如魔鬼，它把住天堂的入口和地狱的大门，准确地抓住每一次闪光的机遇，是人生中伟大的艺术行为。机遇就是生活，生活就是机遇。机遇只偏爱那些有准备的人。万物皆有时，时来不可失。 #
大学期间就开始创业尝试，大学毕业之后为创业做了一年多的准备，现在虽然没有太大的成就，但也算小有成绩，想把自己的一些感悟说出来，抱砖引玉，为了互相学习，共同进步。#
姐姐出去了，有事请大喊三声，实在不行用头使劲撞墙五下。#
项目，赚小钱，做平台，赚大钱。心有多大，舞台就有多大，所谓的舞台，就是赚钱的平台，那些跳舞的兄台呢？其实都是舞台上的过客。我坚决不做舞台上的过客，我要做自己的平台，赚自己能赚的钱。是男人，就该有点儿野心！！！#
别人做了，你在考虑。 别人赚了，你还在考虑。 别人发财了，你才后悔。 此刻你还在犹豫的话，那你就彻底失去赚钱的机会 .#
别人做了，你在考虑。别人赚了，你还在考虑。别人发财了，你才开始后悔。此刻别在犹豫了，开始赚钱#
好样的楼主，你写的帖子每篇我都必看，思想转变了好多，以后您就是我师父了，跟你混！
你好，我想加入，请问怎么收费#
哥哥，求带。。。。#
一口气看完，楼主继续，别抛弃我们#
求教零成本全额还款的秘诀#
活到老学到老啊，还真有这样的技术
还没看内容，但光是这名字，就必须的支持下
注销卡片 起诉催款机构
楼上好些人就知道他妈扯淡，不真的遇到困难谁愿意欠人钱，老子前些年也是招行卡还不上，那催款的逼娘们说话特么难听，让我一顿臭骂
满满的贵行的水军啊！拿了暴利还养狗。
信用卡是害死人的，我奉劝各位千万别开信用卡，我家人因为信用卡害到家人被卖了全家人的唯一住房，在深圳40年到现在成为没家的人，利息高得惊人，大家千万千万別开信用卡了。大狮子吃人！家破人亡！比旧社会的恶霸还要恐怖1千倍。
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银行零售客户工作的思路
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600036 : 招商银行半年报
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招商y股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二一三年半年度报告
(A 股股票代码：600036)
二一三年八月十六日
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
2、本公司第九届董事会第四次会议于 2013 年 8 月 16 日在大连召开。傅育宁董事长主持了会
议，会议应到董事 18 名，现场到会董事 15 名，3 名董事因工作原因未现场出席会议，魏家福副董
事长委托孙月英董事行使表决权，衣锡群独立非执行董事和阎兰独立非执行董事委托黄桂林独立非
执行董事行使表决权，会议总有效表决票为 18 票，本公司 5 名监事列席了会议，符合《公司法》
和《公司章程》的有关规定。
3、本公司 2013 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2013 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，金额币种为人民币。
6、本公司董事长傅育宁、主要负责人田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责
人周松保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”
、 “力争”
、 “努力”、“计划”、“预计”
、“目标”及类似字眼以表达展望性陈
述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期
望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，
投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
释义--------------------------------------------------------------------------------------------------------4
重大风险提示--------------------------------------------------------------------------------------------4
第一章 公司简介----------------------------------------------------------------------------------------5
第二章 会计数据和财务指标摘要-------------------------------------------------------------------7
第三章 董事会报告------------------------------------------------------------------------------------11
第四章 重要事项---------------------------------------------------------------------------------------66
第五章 股本结构及股东基础------------------------------------------------------------------------74
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况---------------------------------------79
第七章 公司治理---------------------------------------------------------------------------------------84
第八章 信息披露索引---------------------------------------------------------------------------------86
第九章 备查文件目录---------------------------------------------------------------------------------87
第十章 财务报告---------------------------------------------------------------------------------------87
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
中国保监会：中国保险监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
毕马威华振会计师事务所：指毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第3.12一节有关
风险管理的相关内容。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
第一章
公司基本情况
法定中文名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
法定代表人：傅育宁
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：许世清(任职资格尚待核准)
联席公司秘书：许世清、沈施加美(FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK)
证券事务代表：吴涧兵
注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：88
传真： 09
电子信箱：
国际互联网网址：www.cmbchina.com
香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股份简称：招商银行；股份代号：03968
国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
中国法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼号
本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国大陆：《中国证券报》
、 《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)、本公司网站(www.cmbchina.com)
港： 香港联交所网站(www.hkex.com.hk)、本公司网站(www.cmbchina.com)
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：862
税务登记号码：深税登字 86X
组织机构代码：-X
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
第二章
会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2012 年
本期比上年
2013 年
1-6 月
2011 年 1-6 月
经营业绩
(调整后)
(人民币百万元，百分比除外)
营业收入
营业利润
利润总额
净利润
归属于本行股东的净利润
扣除非经常性损益后归属于
26,154
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额
每股计(人民币元 / 股)
归属于本行股东的基本每股
归属于本行股东的稀释每股
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额
财务比率(年化)(%)
归属于本行股东的税后平均总
减少 0.07 个百分点
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
减少 1.54 个百分点
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
减少 1.54 个百分点
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收
减少 1.53 个百分点
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
2012 年
2013 年
本期末比上年末
12 月 31 日 12 月 31 日
规模指标
6 月 30 日
12 月 31 日
(调整后) (调整前)
(人民币百万元，百分比除外)
总资产
贷款和垫款总额
―正常贷款
―不良贷款
贷款减值准备
总负债
客户存款总额
―企业活期存款
―企业定期存款
―零售活期存款
―零售定期存款
同业及其他金融机构
350,117
存放款项
拆入资金
归属于本行股东权益
归属于本行股东的每股净
资产(人民币元/股)
资本净额
其中：一级资本
加权风险资产净额
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》(2012 年
修订)及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》
(2010 年修
订)规定计算。
2、本集团采用 2013 年起正式实施修订后的《国际会计准则》第 19 号“雇员福利”，对有关界定福利计划的会
计政策进行变更，并对可比数进行了追溯调整，详情请见财务报告附注 2“财务报表编制基础及会计政策” 。
3、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》(2008 年修订)的规定，本公司
非经常性损益列示如下：
2013 年 1-6 月
非经常性损益项目
(人民币百万元)
租金收入
处置固定资产净损益
其他净损益
减：非经常性损益项目所得税影响数
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
2.2 补充财务比率
2013 年
2012 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
本期比上年同期
财务比率
盈利能力指标
净利差(1)
减少 0.24 个百分点
净利息收益率(2)
减少 0.22 个百分点
占营业收入百分比
－净利息收入
减少 2.34 个百分点
－非利息净收入
增加 2.34 个百分点
成本收入比(3)
减少 0.80 个百分点
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入。
2013 年
本期末比上年末
资产质量指标(%)
6 月 30 日
12 月 31 日
12 月 31 日
不良贷款率
增加 0.10 个百分点
不良贷款拨备覆盖率(1)
减少 47.07 个百分点
贷款拨备率(2)
增加 0.01 个百分点
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
2012 年
资本充足率
本期末比上年末
12 月 31 日
12 月 31 日
指标(%)
6 月 30 日
(调整后)
一级资本充足率
减少 0.34 个百分点
资本充足率
减少 0.69 个百分点
注：2013 年 1 月 1 日起，本集团按照中国银监会 2012 年颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》及其他相关规定
的要求计算资本充足率各项指标，并对 2012 年末数据按新办法进行追溯调整。
2.3 补充财务指标
主要指标(%)
2013 年 6 月末
流动性比例
存贷比
单一最大贷款和垫款比例
最大十家贷款和垫款比例
注：以上数据均为本公司口径，根据中国银监会监管口径计算。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
迁徙率指标(%)
2013 年上半年
正常类贷款迁徙率
关注类贷款迁徙率
次级类贷款迁徙率
可疑类贷款迁徙率
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类
贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑
类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2013 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
第三章 董事会报告
3.1 总体经营情况分析
月，面对错综复杂的外部形势，本集团克服各种不利因素，深入推进“二次转型”
现稳健发展，主要表现在：
盈利稳步增长。2013年上半年，本集团实现归属于本行股东净利润262.71亿元，同比增加28.97亿
元，增幅12.39%，实现稳步增长。2013年上半年，实现净利息收入474.41亿元，同比增加38.00亿元，
增幅8.71%；实现非利息净收入166.16亿元，同比增加31.38亿元，增幅23.28%。年化后归属于本行股
东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.46%和
25.46%，较2012年同期的1.53%和27.00%均有所下降。
资产负债规模适度增长。截至2013年6月末，本集团资产总额为38,106.29亿元，比年初增加4,025.30
亿元，增幅11.81%；贷款和垫款总额为20,980.78亿元，比年初增加1,936.15亿元，增幅10.17%；客户
存款总额为27,975.78亿元，比年初增加2,651.34亿元，增幅10.47%。
不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2013年6月末，本集团不良贷款余额为149.25亿
元，比年初增加32.31亿元；不良贷款率为0.71%，比年初提高0.10个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
304.72%，比年初下降47.07个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
(重述)
(人民币百万元)
净利息收入
净手续费及佣金收入
其他净收入
业务及管理费
营业税及附加
保险申索准备
资产减值损失
营业外收支净额
税前利润
所得税
净利润
归属于本行股东净利润
月，本集团实现税前利润348.48亿元，同比增长13.07%，实际所得税率为24.63%，同
比上升0.46个百分点。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.2.2 营业收入
月，本集团实现营业收入640.57亿元，同比上升12.15%。其中净利息收入的占比为
74.06%，同比降低2.34个百分点，非利息净收入的占比为25.94%，同比增加2.34个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
净利息收入
净手续费及佣金收入
其他净收入
报告期内主营业务收入的构成情况
报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下：
主营业务收入
业务种类
(人民币百万元)
存放中央银行
拆借、存放等同业业务
债券投资
手续费及佣金收入
其他业务
3.2.3 净利息收入
月，本集团净利息收入为474.41亿元，同比增长8.71%，主要原因是生息资产规模增
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2013 年 1-6 月
2012 年 1-12 月
2012 年 1-6 月
年化平均
收益率
生息资产
(人民币百万元，百分比除外)
贷款和垫款
6.55 1,708,151 56,831
债券投资
存放中央银行
459,717
存拆放同业和
其它金融机
构款项
生息资产及利
息收入总额
2,818,665 73,819
年化平均
成本率
计息负债
(人民币百万元，百分比除外)
客户存款
2,136,299 20,316
同业和其它金
融机构存拆
放款项
已发行债务
计息负债及利
3,067,721
2,627,825 30,178
息支出总额
净利息收入
净利差
净利息收益率
月，本集团净利差为2.72%，同比下降24个基点。生息资产平均收益率为4.89%，同
比下降38个基点，计息负债平均成本率为2.17%，同比下降14个基点。
月，本集团净利息收益率为2.89%，同比下降22个基点。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：
规模变化以平均余额(日均余额)变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
月对比月
增(减)因素
(人民币百万元)
贷款和垫款
债券投资
存放中央银行款项
存拆放同业和其他金融机构款项
利息收入变动
客户存款
同业和其他金融机构存拆放款项
已发行债务
利息支出变动
净利息收入变动
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2013 年 1-3 月
2013 年 4-6 月
年化平均
平均余额
收益率%
生息资产
(人民币百万元，百分比除外)
贷款和垫款
债券投资
存放中央银行款项
存拆放同业和其他金融机构款项
生息资产及利息收入总额
2013 年 1-3 月
2013 年 4-6 月
年化平均
平均余额
成本率%
计息负债
(人民币百万元，百分比除外)
客户存款
同业和其他金融机构存拆放款项
已发行债务
计息负债及利息支出总额
净利息收入
净利差
净利息收益率
2013年第二季度本集团净利差为2.68%，环比下降10个基点。生息资产平均收益率为4.88%，环
比下降3个基点，计息负债平均成本率为2.20%，环比上升7个基点。
在生息资产平均收益率下降的影响下，2013年第二季度本集团净利息收益率为2.85%，环比下
降8个基点。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.2.4 利息收入
月，本集团实现利息收入803.83亿元，同比增长8.89%，主要是由于生息资产规模扩
张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款利息收入
月，本集团贷款和垫款利息收入为607.07亿元，同比增加38.76亿元，增幅6.82%。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
年化平均
平均余额
平均余额 利息收入
收益率%
(人民币百万元，百分比除外)
公司贷款
零售贷款
票据贴现
贷款和垫款
月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额10,074.50亿元，利息收入
321.63亿元，平均收益率6.44%；中长期贷款平均余额8,427.35亿元，利息收入252.98亿元，平均收
益率6.05%。
3.2.5 利息支出
月，本集团利息支出为329.42亿元，同比增加27.64亿元，增幅9.16%。主要是受计息
负债规模增长因素影响。
客户存款利息支出
月，本集团客户存款利息支出同比增加27.15亿元，增幅13.36%，主要是客户存款平
均余额同比增长17.49%。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出所示期间本集团企业存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
年化平均
平均余额
平均余额 利息支出
成本率%
(人民币百万元，百分比除外)
企业客户存款
零售客户存款
客户存款总额
3.2.6 非利息净收入
月本集团实现非利息净收入166.16亿元，同比增加31.38亿元，增幅23.28%，其中，
零售银行业务非利息净收入80.21亿元，同比增长46.05%，占本集团非利息净收入的48.27%；批发
银行业务非利息净收入75.53亿元，同比增长7.81%，占本集团非利息净收入的45.46%。下表列出所
示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。
(人民币百万元)
手续费及佣金收入
减：手续费及佣金支出
手续费及佣金净收入
其他非利息净收入
非利息净收入总额
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.2.7 净手续费及佣金收入
月本集团净手续费及佣金收入同比增加44.32亿元，增幅45.54%，主要是托管及其他
受托业务佣金、银行卡手续费、财务顾问费、代理服务手续费增加。
下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。
(人民币百万元)
手续费及佣金收入
银行卡手续费
结算与清算手续费
代理服务手续费
信贷承诺及贷款业务佣金
托管及其他受托业务佣金
手续费及佣金支出
手续费及佣金净收入
银行卡手续费同比增加11.09亿元，增长42.31%，主要受信用卡账单分期等收入快速增长影响。
结算与清算手续费同比增加1.62亿元，增长14.89%，主要由于汇款、结算业务交易量稳步增加。
代理服务手续费同比增加6.65亿元，增长33.67%，主要由于代理保险、代理基金业务稳步增长。
信贷承诺及贷款业务佣金收入同比增加2.50亿元，增长21.08%，主要由于国际保函、国内信用
证及保理业务稳步增长。
托管及其他受托业务佣金收入同比增加11.23亿元，增长48.14%，主要是通过扩大理财产品供给
及加强发行力度，实现了受托理财等财富管理业务收入的快速增长。其中，实现代理信托计划手续
费收入12.84亿元，同比增加1.89亿元；受托理财收入15.53亿元，同比增加7.48亿元。
其他手续费及佣金收入同比增加13.63亿元，增长112.83%，主要是财务顾问费收入同比增加7.12
亿元。
3.2.8 其他净收入
月，本集团其他净收入同比减少12.94亿元，降幅34.54%，主要受票据价差收益减少
及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具公允价值变动净损失影响。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
(人民币百万元)
公允价值变动净收益/(损失)
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具
交易性及衍生金融工具
投资净收益/(损失)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产
长期股权投资
票据价差收益
汇兑净收益
其他业务收入
经营租赁收入
保险营业收入
其他净收入总额
3.2.9 业务及管理费
月，本集团业务及管理费为201.22亿元，同比增长9.38%，低于同期营业收入增幅；
成本收入比为31.41%，同比下降0.80个百分点。
本公司一贯重视研发投入，2013年上半年研发费用为11.98亿元，同比增长22.10% 。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
(人民币百万元)
员工费用
折旧与摊销
租赁费
其他一般及行政费用
业务及管理费合计
3.2.10 资产减值损失
月，本集团资产减值损失为49.59亿元，同比增长19.67%。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
(人民币百万元)
资产减值损失计提/(冲回)
―贷款和垫款
―其他
资产减值损失合计
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2013年上半年贷款减值损失49.75亿元，同比增
长21.73%，主要是贷款规模增长，以及资产质量下迁计提的拨备增加。有关贷款减值准备的详情请
参阅本章“贷款质量分析”一节。
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至日，本集团资产总额达38,106.29亿元，比2012年末增长11.81%，主要是贷款
和垫款、投资证券及其他金融资产增加。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
(重述)
占总额百分比%
占总额百分比%
(人民币百万元，百分比除外)
贷款和垫款总额
贷款减值准备
贷款和垫款净额
投资证券及其他金融资产
现金、贵金属及存放中央银行款项
存放同业和其他金融机构款项
拆出资金及买入返售金融资产
应收利息
固定资产
无形资产
投资性房地产
递延所得税资产
其他资产
资产总额
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.3.1.1 贷款和垫款
截至日，本集团贷款和垫款总额为20,980.78亿元，比上年末增长10.17%；贷款和
垫款总额占资产总额的比例为55.06%，比上年末下降0.82个百分点。
按产品类型划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。
占总额百分比%
占总额百分比%
(人民币百万元，百分比除外)
企业贷款
票据贴现
零售贷款
贷款和垫款总额
企业贷款
截至日，本集团企业贷款总额为12,787.70亿元，比上年末增长10.92%，占贷款和
垫款总额的60.95%，比上年末上升0.41个百分点。2013年，本集团支持实体经济发展，兼顾贷款总
量调控和结构调整，加快推进小企业信贷，实现企业贷款结构与风险收益的同步优化。
票据贴现
截至 2013 年 6 月 30 日，票据贴现总额为 666.80 亿元，比上年末增长 2.83%。本集团一直致力
于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模，通
过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。
零售贷款
截至日，零售贷款总额为7,526.28亿元，比上年末增长9.59%，占贷款和垫款总额
的35.87%，比上年末下降0.19个百分点。“二次转型”战略下，本集团深化零售小微客群综合经营，
持续提高小微企业贷款占比，信用卡业务积极适应客户需求和外部环境变化，构建差异化竞争优势。
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券，包括以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持
有至到期投资和应收投资款项。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
(人民币百万元，百分比除外)
占总额百分比%
占总额百分比%
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
应收款项类投资
长期股权投资
投资证券及其他金融资产总额
可供出售金融资产
截至 2013 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产较 2012 年末增加 196.13 亿元，增幅 6.89%。
该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要，为本集团占比最大的投资类别。
上半年，宏观经济走势持续放缓，通胀低位运行，央行继续实施稳健的货币政策，前四个月流
动性保持宽松，二季度后半段趋于收紧。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，加大债券投资
力度，重点增持利率型债券，适度增持信用类债券，优化了资产负债配置结构，同时取得了较好的
投资绩效。
下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
(人民币百万元)
中国政府债券
中国人民银行债券
政策性银行债券
商业银行及其他金融机构债券
其他债券
股权投资
基金投资
可供出售金融资产总额
持有至到期投资
截至 2013 年 6 月 30 日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加 214.24 亿元，增幅 12.21%。
持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团于收益率运行至相对高位时适度加大中
长期固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等，致使该类投资
有较多增加。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出本集团持有至到期投资构成情况。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
(人民币百万元)
中国政府债券
中国人民银行债券
政策性银行债券
商业银行及其他金融机构债券
其他债券
持有至到期投资总额
减：减值准备
持有至到期投资净额
应收款项类投资
应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没
有公开市价。截至 2013 年 6 月 30 日，本集团应收投资款项净额为 885.02 亿元，比 2012 年末增加
562.81 亿元，主要是信托受益权和保险资产管理计划投资增加。
下表列出本集团应收投资款项构成情况。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
(人民币百万元)
中国政府债券
商业银行及其他金融机构债券
其他债券
保险资产管理计划
信托受益权及其他
应收投资款项总额
减：减值准备
应收投资款项净额
账面价值与市场价值
所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投
资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本
集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。
下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
(人民币百万元)
账面值
市场/公允价值
市场/公允价值
持有至到期上市投资
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
2013 年 6 月末本集团所持金额重大的金融债券
债券种类
(人民币百万元)
央行票据
境内政策性银行债券
境内商业银行债券
205,397.76
境内其他金融机构债券
境外银行债券
境外其他金融机构债券
321,569.94
注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。
2013 年 6 月末本集团所持金额重大的政府债券
面值余额
债券种类
(人民币百万元)
2004 年记账式国债
2005 年记账式国债
2006 年记账式国债
2007 年记账式国债
2008 年记账式国债
2009 年记账式国债
2010 年记账式国债
2011 年记账式国债
2012 年记账式国债
2013 年记账式国债
2008 年凭证式国债
2009 年凭证式国债
2010 年凭证式国债
2011 年凭证式国债
2012 年凭证式国债
2013 年凭证式国债
2009 年储蓄国债
2010 年储蓄国债
2010 年地方政府债
2011 年地方政府债
2012 年地方政府债
2013 年地方政府债
中国政府海外债券(百万人民币)
中国政府海外债券(百万美元)
中国政府海外债券(百万欧元)
美国政府债券(百万美元)
香港政府债券(百万美元)
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
证券投资情况
占期末证
初始投资金
期末持股数
期末账面值
报告期收益
证券代码
额(千元)
/(损失)(千元)
香港交易及结
00388.HK
算所有限公司
中国银行股份
03988.HK
18,860,000
有限公司
中银香港(控
02388.HK
股)有限公司
中国农业银行
01288.HK
10,000,000
股份有限公司
汇丰控股有限
00005.HK
丽新发展有限
00488 HK
118,000,000
02778.HK
冠君产业信托
中国移动有限
00941.HK
丽丰控股有限
01125.HK
120,000,000
期末持有的其他证券投资
注：1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况；
2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。
外币债券投资情况分析
截至 2013 年 6 月 30 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 56.57 亿。其中，本公司所
持有的外币债券投资余额为全折美元 30.61 亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元
25.96 亿。
截至 2013 年 6 月 30 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司
所发外币债券占比 20.75%；境外政府、机构债占比 45.23%；境外银行债券占比 20.82%；境外公司
债券占比 13.20%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元，外币债券投资估值浮盈
全折美元 0.20 亿。
永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”一节。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
主要控股公司及参股公司
持有非上市金融企业股权的情况
报告期
期初及期
报告期所有
初始投资金额
期末持股数量 期末账面值 收益/(损失)
会计核 股份
所持对象名称
者权益变动
(千元)
算科目 来源
(千元)
永隆银行有限公
32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858
701,019 596,828
招银国际金融
有限公司
100.00 250,000,000
招银金融租赁
有限公司
招商基金管理
有限公司
70,000,000
台州银行股份
有限公司
10.00 180,000,000
中国银联股份
有限公司
3.75 110,000,000
易办事(香港)
有限公司
港币 8,400
2 港币 8,400
烟台市商业银行
股份有限公司
99,800,000
- 港币(756)
银联控股有限
港币 20,000
20,000,000 港币 61,761
港币 7,008
银联通宝有限
港币 2,000
20,000 港币 8,367
香港人寿保险
有限公司
港币 70,000
70,000,000 港币 88,196 港币(1,157) 港币(229)
银和再保险
有限公司
港币 21,000
42,000,000 港币 49,786
港币 4,792
专业责任保险
代理有限公司
810,000 港币 4,328
港币 1,128
I-Tech Solutions
Limited
港币 3,000
3,000,000 港币 2,905
香港贵金属交易
所有限公司
德和保险顾问
有限公司
港币 4,023
100,000 港币 7,248
联丰亨人寿保险
长期股 投资
有限公司
澳门币 6,000
- 权投资 入股
中人保险经纪
长期股 投资
有限公司
- 权投资 入股
注：1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
衍生金融工具
截至 2013 年 6 月 30 日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见
财务报告附注 42(b)“资产负债表外风险项目―运用衍生金融工具”。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
名义金额
(人民币百万元)
利率衍生金融工具
货币衍生金融工具
其他衍生金融工具
3.3.1.3 商誉
截至日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值为95.98亿元。
3.3.2 负债
截至日，本集团负债总额为35,981.31亿元，比2012年末增长12.17%，主要是客户存
款、同业和其他金融机构存放款项、拆入资金增长。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
(重述)
占总额
(人民币百万元，百分比除外)
客户存款
同业和其他金融机构存放款项
拆入资金
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
应付债券
递延所得税负债
其他负债
负债总额
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
客户存款
本集团一直重视并积极拓展存款业务，在2013年上半年竞争日趋激烈的情况下，客户存款继续
保持稳定增长。截至日，本集团客户存款总额为27,975.78亿元，比2012年末增长10.47%，
占本集团负债总额的77.75%，为本集团的主要资金来源。
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
占总额
(人民币百万元，百分比除外)
企业客户存款
活期存款
定期存款
零售客户存款
活期存款
定期存款
客户存款总额
截至日，本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为36.53%，比2012年末微降
0.02个百分点。
截至日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为51.62%，较2012年末下降0.60个
百分点。其中，企业客户类活期存款占企业客户存款的比例为48.04%，比2012年末下降1.59个百分
点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为57.84%，比2012年末上升1.12个百分点。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.3.3 股东权益
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
(重述)
(人民币百万元)
资本公积
套期储备
盈余公积
法定一般准备
未分配利润
外币报表折算差额
归属于本行股东权益合计
少数股东权益
股东权益合计
3.3.4 主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行 2013 年 6 月《金融机构信贷收支报表》，报告期末本公司存贷款总额在 31
家全国性中小型银行中的市场份额与排名如下：
折人民币存款总额
折人民币储蓄存款总额
折人民币贷款总额
人民币个人消费贷款总额
注：从 2010 年起，中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时，参考各金融机构的资产总量，对全国金
融机构作了分类：分大型银行、全国性中小型银行、地区性中小型银行等。其中，全国中小型银行有：招行、农发、
进出口、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、恒丰、浙商、渤海、北京、天津、包商、盛京、大连、锦
州、哈尔滨、上海、南京、江苏、宁波、杭州、稠州、济南、威海、临商、平安、重庆等银行。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.4 贷款质量分析
报告期内，本集团信贷资产规模平稳增长，信贷结构持续优化，不良资产有所上升，拨备覆盖
保持稳健水平。日，本集团贷款总额20,980.78亿元，比上年末增加1,936.15亿元，增幅
10.17%；不良贷款率0.71%，比上年末提高0.1个百分点；不良贷款拨备覆盖率304.72%，比上年末
下降47.07个百分点。
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
占总额
百分比%
(人民币百万元，百分比除外)
正常类贷款
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
客户贷款总额
不良贷款总额
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。2013
年上半年，受国内经济增速放缓以及产业结构调整的影响，银行信用风险面临挑战，本公司通过前
瞻防范风险，加快结构调整与清收处置，有效控制资产质量下行风险。截至报告期末，不良贷款率
比上年末上升0.1个百分点，主要是次级类及可疑类贷款占比上升，损失类贷款通过加快核销处置占
比稳定；关注类贷款率比上年末提高0.07个百分点。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
占总额
不良贷款
贷款金额
率%(1)
(人民币百万元，百分比除外)
企业贷款
0.82 1,152,837
流动资金贷款
固定资产贷款
贸易融资
其他(2)
票据贴现(3)
零售贷款
个人住房贷款
个人经营性贷款
信用卡贷款
其他(4)
客户贷款总额
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他企业贷款。
(3)票据贴现逾期后转入企业贷款核算。
(4) 主要包括汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款、综合消费贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。
2013 年，本集团主动调整信贷结构，企业贷款中，积极支持贸易背景真实、期限短、周转快的
贸易融资业务，报告期内贸易融资占比上升；零售贷款中，大力发展小微企业信贷，报告期内个人
经营性贷款占比上升，个人住房贷款占比下降。受经济下行企业及部分个人偿债能力下降的影响，
报告期末，本集团企业贷款不良率 0.82%，比上年末提高 0.09 个百分点；零售贷款不良率 0.59%，
比上年末上升 0.11 个百分点。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日(3)
占总额
占总额 不良
贷款金
贷款金额 百分比
百分比 贷款 款率%(1)
(人民币百万元，百分比除外)
企业贷款
制造业
批发和零售业
交通运输、仓储和
邮政业
房地产业
电力、热力、燃气
及水的生产和供
建筑业
采矿业
租赁和商务服务
水利、环境和公共
设施管理业
信息传输、软件和
信息技术服务业
其他(2)
票据贴现
零售贷款
客户贷款总额
100 11,694
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括农、林、牧、渔、住宿和餐饮、卫生、社会保障和社会福利等行业。
(3)本公司于2013年1月起实施国民经济行业分类标准(GT/T)，并对日数据按新标准进
行追溯调整。
2013年，本集团积极推动可持续发展的小企业业务模式，信贷投向实体经济领域的价值客户、
成长型企业及绿色信贷，稳健发展新兴融资业务，优化地方政府融资平台贷款、房地产贷款信贷政
策，前瞻防范高风险领域、产能过剩行业及大额集团客户等系统性风险，合理配置信贷资产，促进
组合优化，以实现风险、收益、成本综合平衡。报告期内，本集团企业贷款不良增量主要集中在制
造业、批发和零售业两个行业，占客户贷款不良总增量的71.87%。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
占总额
贷款金额
贷款金额
(人民币百万元，百分比除外)
长江三角
洲地区
环渤海地
珠江三角
洲 及 海
西地区
东北地区
中部地区
西部地区
附属机构
客户贷款
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
2013年，本集团动态调整区域授信政策，科学配置信贷资源，提高风险较高地区授信准入标准，
主动规避区域风险。报告期末，本集团附属机构、境外机构、总行及东北地区的贷款余额占比上升，
其他地区贷款占比均下降，其中长江三角洲地区贷款增速最低，上半年贷款增幅4.91%。报告期内，
本集团不良贷款增量62.92%集中在长江三角洲及海西地区。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
占总额
贷款金额
贷款金额
(人民币百万元，百分比除外)
信用贷款
保证贷款
抵押贷款
质押贷款
票据贴现
客户贷款
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
经济下行期，本集团重视通过增加抵质押品等风险缓释措施，抵御风险。截至报告期末，质押
贷款占比较上年末显著上升2.92个百分点；与此同时，信用、保证贷款占比较上年末分别下降0.73
个百分点和1.70个百分点。
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2013 年 6 月 30 日
占资本净额百
占贷款总额
十大借款人
(人民币百万元)
交通运输、仓储和邮政业
交通运输、仓储和邮政业
交通运输、仓储和邮政业
电力、热力、燃气及水的生产和
供应业
批发和零售业
批发和零售业
交通运输、仓储和邮政业
交通运输、仓储和邮政业
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款余额为62.33亿元，占本集团资本净额的2.31%。最
大十家单一借款人贷款总额为374.92亿元，占本集团资本净额的13.91%，占本集团贷款总额的1.79%。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
占贷款总额
占贷款总额
百分比%
(人民币百万元，百分比除外)
逾期 3 个月以内
逾期 3 个月至 1 年
逾期 1 年以上至 3 年以内
逾期 3 年以上
逾期贷款合计
客户贷款总额
截至报告期末，本集团逾期贷款294.97亿元，比上年末增加80.97亿元，逾期贷款占比1.41%，
较上年末上升0.29个百分点。全部逾期贷款中，抵质押贷款占比57.50%，保证贷款占比24.06%，信
用贷款占比18.43%(主要为信用卡逾期贷款)。
3.4.8 重组贷款情况
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
占贷款总额
占贷款总额
百分比%
(人民币百万元，百分比除外)
已重组贷款
其中：逾期超过
90 天的已重组贷款
注：已重组贷款为经重组的次级及可疑类贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.03%，较上
年末下降 0.03 个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产的总额为 9.56 亿元，扣除已计提减值准备 8.95 亿元，抵债资产
净值为 0.61 亿元。
3.4.10 贷款减值准备的变化
本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其
减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款，及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减值
的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合方
式评估的贷款减值准备计提水平。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
2013 年上半年
(人民币百万元)
期初余额
本期计提
本期转回
已减值贷款折现回拨(注)
收回以前年度核销贷款
期内核销
期内转入/出
汇率变动
期末余额
注：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款减值准备余额454.79亿元，
比上年末增加43.41亿元；不良贷款拨备覆盖率304.72%，比上年末下降47.07个百分点；贷款拨备率
2.17%，比上年末提高0.01个百分点。
3.5 资本充足率分析
本集团持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银监会关于过渡期安排的最低资
本要求、储备资本要求以及逆周期资本要求。
截至 2013 年 6 月末，本集团资本充足率 10.72%，比年初下降 0.69 个百分点；一级资本充足率
8.00%，比年初下降 0.34 个百分点。资本充足率比年初有所下降，主要是因为对上年度利润实施现
金分红 135.93 亿元和本年内旧式次级债摊销 41.7 亿元。若剔除利润分红及次级债摊销因素，本集
团资本充足率、一级资本充足率分别比年初上升 0.02 个和 0.20 个百分点。
本报告期末
本报告期末比上年末增减
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
本集团
(人民币百万元，百分比除外)
新办法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额
2.一级资本净额
3.资本净额
4.风险加权资产
其中：信用风险加权资产
市场风险加权资产
操作风险加权资产
5.核心一级资本充足率
下降 0.34 个百分点
6.一级资本充足率
下降 0.34 个百分点
7.资本充足率
下降 0.69 个百分点
附：旧办法 下资本充足率情况
8.核心资本充足率
下降 0.37 个百分点
9.资本充足率
下降 0.75 个百分点
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
注 1：“新办法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法(试行)》，下同。目前，在新办
法下，本集团及本公司核心一级资本充足率和一级资本充足率保持一致。按新办法规定，本集团资本充足率计算范
围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司境内外所有分
支机构。截至 2013 年 6 月 30 日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行、招银国际和招银租
注 2：“旧办法”指 2006 年 12 月 28 日中国银监会发布的《关于修改&商业银行资本充足率管理办法>的决定》
截至 2013 年 6 月末，本公司资本充足率 10.43%，比年初下降 0.62 个百分点；一级资本充足率
7.73%，比年初下降 0.27 个百分点。若剔除分红及次级债摊销因素，本公司资本充足率、一级资本
充足率分别比年初上升 0.14 个和 0.31 个百分点。
本报告期末
本报告期末比上年末增减
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
本公司
(人民币百万元，百分比除外)
新办法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额
2.一级资本净额
3.资本净额
4.风险加权资产
其中：信用风险加权资产
市场风险加权资产
操作风险加权资产
5.核心一级资本充足率
下降 0.27 个百分点
6.一级资本充足率
下降 0.27 个百分点
7.资本充足率
下降 0.62 个百分点
附：旧办法下资本充足率情况
8.核心资本充足率
下降 0.38 个百分点
9.资本充足率
下降 0.63 个百分点
3.6 分部经营业绩
以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部呈示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动，本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本行管理会计系统多维
盈利报告。
本集团通过内部资金转移定价系统评估业务分部绩效，内部资金转移定价机制考虑资产及负债
组合的结构及市场利率，各业务分部之间以内部交易利率进行资金借贷。各分部的净利息收入，包
括贷给其他分部资金所得的利息收入及向其他分部借款的利息支出，即反映内部资金转移定价机制
将资金分配予业务分部的损益。成本分配是根据相关业务分部及管理经费分配所产生的直接成本而
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
业务分部
本集团主要业务包括批发银行业务、零售银行业务和金融市场业务。各主要业务包括的产品及
服务详见“业务运作”一节。2013年上半年，本集团批发银行业务成本收入比(不含营业税及附加)
由2012年同期的23.34%下降至22.76%，零售银行业务成本收入比(不含营业税及附加)由2012年同
期的44.14%下降至40.75%。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营业绩。
(人民币百万元，百分比除外)
分部税前利润
分部税前利润
(重述)
批发银行业务
零售银行业务
金融市场业务
其他业务及调节项目
地区分部
本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
总资产
(人民币百万元，百分比除外)
长江三角洲地区
环渤海地区
珠江三角洲及海西地区
东北地区
中部地区
西部地区
附属公司
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
总资产
(重述)
(人民币百万元，百分比除外)
长江三角洲地区
环渤海地区
珠江三角洲及海西地区
东北地区
中部地区
西部地区
附属公司
3.7 其他
3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信
贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及或有负
债。信贷承担是最主要的组成部分，截至2013年6月末，信贷承担余额8,391.42亿元。有关或有负债
及承担详见本报告“财务报表”附注“或有负债和承担”。
3.7.2 逾期未偿债务情况
2013年6月末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.3 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况
本期增加额
本期收回数额
(人民币百万元)
贷款和垫款
债券投资
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
2.坏账准备的提取情况
损失准备金
(人民币百万元)
应收利息
其他应收款
3.7.4 现金流量情况
2013 年上半年，本集团经营活动产生的现金流量净流出为 496.37 亿元，同比降幅 119.21%，
主要为拆出资金及买入返售金融资产净增加额增长所致；投资活动产生的现金流量净流出为 747.47
亿元，同比增幅 53.35%，主要为收回投资所收到的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净流入
为 25.79 亿元，同比降幅 78.78%，主要为发行长期债券较上年同期减少，另外分配现金股利较上年
同期增加。
3.7.5 主要财务指标增减变动幅度及其原因
有关主要财务指标增减变动幅度及其原因，请参阅财务报告附注 49。
3.8 发展战略
3.8.1 二次转型
本公司 2010 年开始实施“二次转型”，加快向内涵集约发展模式转变，确立了提高资本效率、贷
款风险定价、费用效率、价值客户占比和风控水平五大目标。面对 2013 年以来复杂多变的外部形
势，本公司扎实推进“二次转型”，取得了良好成效。
资本使用效率保持稳定。截至 2013 年 6 月 30 日，本公司资本充足率 10.43%，一级资本充足率
7.73%，若剔除分红及次级债摊销因素，资本充足率、一级资本充足率分别比年初上升 0.14 个和 0.31
个百分点；年化平均净资产收益率(ROAE)为 23.58%，比上年全年上升 0.71 个百分点；税后风险
调整后的资本回报率(RAROC)为 21.25%，同口径比上年全年上升 0.04 个百分点。
贷款风险定价水平稳步提升。截至 2013 年 6 月 30 日，本公司新发放人民币企业贷款加权平均
利率浮动比例(按发生额加权，下同)为 12.46%，比上年全年提高 0.66 个百分点；新发放人民币零
售贷款加权平均利率浮动比例为 30.11%，比上年全年提高 7.16 个百分点。
经营效能继续改善。截至 2013 年 6 月 30 日，本公司成本收入比为 31.69%，比上年全年下降 4.51
个百分点；同口径年化人均税前利润 136 万元，较上年全年增长 12.40%；年化网均税前利润 6,768
万元，较上年全年增长 11.15%。
高价值客户占比不断提升。截至 2013 年 6 月 30 日，本公司金葵花及以上客户(指在本公司月
日均总资产在 50 万元及以上的零售客户)数较年初增长 9.76%，占比较年初提高 0.08 个百分点；
私人银行客户(指在本公司月日均总资产在 1000 万元及以上的零售客户)数较年初增长 15.82%。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
资产质量整体风险可控。截至 2013 年 6 月 30 日，本公司不良贷款拨备覆盖率为 299.72%，比
上年末下降 52.75 个百分点，不良贷款率为 0.77%，
比上年末上升 0.12 个百分点，关注贷款率为 1.07%，
比上年末上升 0.03 个百分点，信用成本为 0.51%，较上年末上升 0.20 个百分点，不良贷款生成率为
0.58%。受宏观经济下行影响，企业经营风险加大，不良及关注贷款的生成速度有所加快，本公司
通过采取及时、有效的风险管控措施，确保整体风险可控。
“两小”战略
报告期内，为贯彻“两小”(即小企业及小微企业)战略，本公司持续推动体制改革和流程优
化，积极搭建与“两小”业务发展相适应的专业化经营管理体系，重点提高“两小”业务的市场规划能
力、营销开发能力、客户服务能力、产品创新能力、风险经营能力和运营管理能力，并取得良好成
基于客观反映企业经营规模和风险承担能力的考虑，本公司将企业客户划型标准由“年销售额+
贷款余额”调整为“年销售额+授信敞口金额”，按调整后的行标口径统计，截至 2013 年 6 月 30 日，
本公司“两小”贷款余额合计 5,253.14 亿元，同口径下比年初增加 1,477.64 亿元，增幅 39.14%，占境
内一般性贷款(不含票据贴现)的比重为 28.95%，占比较年初提升 6.36 个百分点，其中：小企业
贷款余额为 2,702.02 亿元，同口径下较年初增长 34.82%，小企业贷款占境内企业贷款比重达到
25.09%，较年初上升 5.04 个百分点；小微企业贷款余额为 2,551.12 亿元，较年初增长 44.02%，小
微企业贷款占零售贷款比重达到 34.58%，较年初提高 8.22 个百分点。小企业贷款和小微企业贷款
不良率分别为 1.48%和 0.60%，保持在较低水平；新发放小企业贷款和小微企业贷款加权平均利率
浮动比例分别为 22.86%和 32.61%，较上年全年分别提高 0.80 个和 3.20 个百分点，定价能力持续提
3.9 核心竞争优势
本公司已确立零售银行领先优势，财富管理、私人银行、信用卡、电子银行等业务保持领先。
新兴批发业务加快发展，现金管理、资产托管、投资银行、企业年金等业务已形成较强市场竞争力；
本公司业务结构、客户结构和收入结构持续优化，战略转型成效显著；本公司大力推进电子渠道创
新，积极探索移动金融和金融互联网新模式，信息技术平台优势稳步提升；本公司通过长期实践确
立了“因您而变”服务理念，高品质服务已构成核心竞争力重要元素；本公司拥有较快成长的跨境
金融平台；本公司品牌影响力持续扩大，在国内和国际市场上的认可度不断提高。
3.10 经营环境、宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题
2013 年上半年，受全球经济低速增长、国内产业结构调整和产能过剩等因素影响，内外部需求
持续疲软，国内经济增速有所放缓。国内政策在稳增长与调结构之间平衡，中国人民银行维持稳健
货币政策，金融机构信贷总量总体符合进度，全社会融资规模有所增加。受外汇占款波动等因素影
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
响，货币市场流动性经历了大幅震荡，给商业银行流动性管理造成了较大压力。利率市场化再进一
步，中国人民银行决定，自 2013 年 7 月 20 日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率 0.7
倍的下限。
面对快速变化的外部经营环境，本公司持续推进“二次转型”战略，积极优化资产负债结构和客
户结构，努力克服各类不利影响，业务规模平稳增长，资产质量总体可控，经营利润稳步增加，综
合经营协调发展。
1、关于流动性管理
本公司流动性管理一贯稳健，建立了完善的流动性限额管理体系和预警机制，定期开展压力测
试和应急演练。2013 年前 4 月，受外汇占款明显多增等因素影响，货币保持高位运行，市场流动性
总体宽松。但从 5 月下旬以来，受外汇占款增长放缓、所得税汇算清缴、准备金缴存等因素叠加影
响，货币市场流动性突然收紧，爆发了一场系统性的流动性危机。本次市场流动性紧张事件在本公
司预期之中，但恶化程度和持续时间超出了本公司预期，因此本公司也受到一定冲击。主要是 6 月
中旬本公司自营存款回落，当月同业负债到期和提支较多，到期负债再融资的难度有所加大，再加
上准备金缴存、A 股分红等因素，流动性运行承受了较大压力，融资成本随市场利率大幅上升。对
此，本公司采取了多项措施全力应对危机：一是召开两次全行流动性视频会，统一部署存款稳定增
长、贷款平稳投放等工作；二是设立跨部门流动性管理会商机制，商定资金管控策略；三是多渠道
筹措资金，保证持有稳定备付；四是积极向监管机构报告本公司流动性状况和应对措施。总体而言，
虽然本公司流动性水平有所下降，但全行仍保持了适足的备付水平，保证了本公司流动性的平稳运
行，目前经营状况安全稳健。
未来，本公司将进一步加强流动性动态均衡管理，优化 FTP 定价机制，增强司库的运营和调控
能力，加强同业、票据、理财等各项资金业务的统筹管理，健全同业资金管理模式，充实高流动性
资产储备，完善流动性风险限额体系，改进压力测试和应急计划，全面提升流动性管理能力。
2、关于利率市场化
上半年，本公司深入推进战略转型，积极应对利率市场化，加大资产负债结构和客户结构调整。
一是积极推动贷款结构优化调整，大力发展“两小”业务；二是继续加强贷款定价管理，努力提高风
险定价水平和贷款收益；三是提高固定利率贷款占比并拉长浮动利率贷款重定价周期，同时继续扩
大表外对冲操作规模，提高净利息收入增长的稳定性；四是针对利率市场化改革，积极探索市场化
环境下的定价框架和存款差异化定价策略。在 2012 年降息和利率市场化持续推进的大背景下，上
半年本公司净利息收益率 2.96%，环比下降 6 个基点，净利息收益率保持相对稳定，下半年净利息
收益率或将面临小幅下行压力，但预计总体降幅有限。
中国人民银行宣布自 7 月 20 日起取消贷款利率下限，本次调整短期来看对本公司影响有限。
但从中长期来看，国内银行业将面临更加激烈的定价竞争。为应对此变化，本公司制定了应对策略：
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
一是进一步推动中间业务快速发展，改善收入结构，降低对存贷利差的依赖程度；二是改善客户结
构，加快零售银行和小微企业业务发展；三是进一步健全贷款风险定价机制，提升风险定价水平；
四是运用管理会计成果，加强客户综合贡献分析，促进定价管理水平的有效提升；五是加强贷款利
率风险管理，研究市场化环境下利率运行的规律，改善风险的计量方法和模型，优化风险管理策略。
另外，针对取消存款利率上限的市场预期，本公司已从业务和系统方面制定应对预案。
3、关于重点领域资产质量
本公司积极应对经济周期性、结构性调整对银行资产质量的影响，前瞻防控地方政府融资平台
贷款、房地产贷款、产能过剩行业等领域潜在风险，重视防范小额贷款公司、典当行、担保机构、
民间融资、非法集资等外部风险传染。
地方政府融资平台贷款方面，本公司遵循“保在建、压重建、控新建”的基本导向，保持全口
径总量控制，结构向高层级平台优化，截至报告期末，地方政府融资平台贷款余额 861.16 亿元，比
上年末减少 43.40 亿元，降幅 4.80%，占本公司贷款总额的 4.47%，比上年末下降 0.67 个百分点；
不良贷款率 0.04%，比上年末下降 0.13 个百分点。
房地产贷款方面，本公司实行总量控制，适度发展，优化结构，封闭管理的策略，截至报告期
末，根据调整后的新国标，企业房地产贷款余额 791.18 亿元，比上年末减少 13.42 亿元，占本公司
贷款总额的 4.11%，比上年末下降 0.46 个百分点；不良贷款率 0.74%，比上年末下降 0.03 个百分点。
对产能过剩行业，本公司以“控总量、调结构、增担保、退风险”为核心，通过设定限额、上
收审批权限、提高准入门槛、明确退出标准、加大风险排查及监测考核力度等，前瞻防范行业系统
性风险。报告期内，本公司光伏、钢贸行业授信敞口余额下降，贷款不良率有所上升；造船业授信
敞口余额及不良率均有下降。
对信用风险暴露相对集中的长三角及海西地区，本公司及时调整区域授信政策，提高准入标准，
减缓信贷投放，同时加强风险预警排查及清收处置，确保区域信用风险可控。
4、关于非利息收入
上半年，本公司积极调整业务发展策略，大力拓展财富管理、信用卡以及国际保函保理等跨境
联动业务，带动了非利息净收入的较快增长。上半年，本公司累计实现非利息净收入 150.90 亿元，
同比增加 26.91 亿元，增幅 21.70%，非利息净收入在营业净收入中占比为 24.81%，比上年末提升
3.67 个百分点。其中，实现财富管理手续费及佣金收入 46.38 亿元，同比增长 28.37%(其中：受托
理财收入 15.53 亿元，同比增长 92.92%；代理基金收入 7.85 亿元，同比增长 44.33%；代理保险收
入 10.16 亿元，同比增长 23.30%；代理信托计划收入 12.84 亿元，同比增长 17.26%)；实现银行卡
手续费收入 36.83 亿元，同比增长 42.70%；实现国际保函、保理手续费收入 5.62 亿元，同比增长
148.28%。此外，实现结算与清算手续费收入 12.38 亿元，同比增长 14.31%；受上半年票据市场利
率低位运行影响，实现票据价差收入 12.52 亿元，同比下降 37.31%。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
下半年，本公司将在巩固财富管理、信用卡及跨境联动等现有优势业务的基础上，充分发挥本
公司在综合化经营、海外平台、营销渠道方面的优势，加大业务创新力度，大力发展投资银行、现
金管理、资产托管和贵金属等企业金融服务业务，依托庞大的零售客群大力发展信用卡分期等个人
消费金融服务业务，实现相关非利息净收入的快速增长。
5、关于理财业务
2013 年 3 月，中国银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，对银
行理财业务资金池运作模式进行了严格的规范，并对理财投资非标准化债权资产做了具体的限额要
求。本公司采取措施积极应对，确保在合规的前提下开展理财业务：
一是积极改进原有的资产池运作模式，推进“核心池+卫星池”业务发展策略，尝试在北京分行试
点并获得成功，截至报告期末累计发行产品 78 亿元，目前将成功经验扩展至上海、深圳分行；积
极发行“步步生金”2 号产品，采用单一灵活期限的产品投资资产组合，替代多对多的资产池运作模
式，截至报告期末，“步步生金”2 号产品存续规模突破 300 亿元；稳步发行符合监管要求的“一对一”
对接的理财产品，报告期末管理余额达 523 亿元。
二是严格按照监管要求进行非标准化债权资产投资。截至报告期末，本公司理财资金投资于非
标准化债权资产的余额为 1,386 亿元，占理财产品余额不到 25%，远低于 35%的上限，但超过上年
末本集团总资产 4%(即 1,363 亿元)的上限 23 亿元。今年下半年，本公司将继续稳健经营，严格
按照监管要求进行非标准化债权资产的投资，通过非标准化债权资产转让、到期、提前还款等方式，
逐步压缩投资规模，争取下半年尽早达到中国银监会的要求。
三是继续丰富产品结构及挂钩标的，推动结构性存款增长。截至报告期末，本公司结构性存款
累计交易量达到 312 亿元，余额突破 200 亿元，结构化理财累计发行 26 亿元，余额突破 17 亿元。
6、关于资金成本
上半年，本公司资金成本管控良好，净利差为 2.80%，维持相对稳定，计息负债年化平均成本
率为 2.16%，其中客户存款年化平均成本率为 1.88%，同业和其他金融机构存、拆放款项年化平均
成本率为 3.29%。本公司整体资金成本较低，一方面与活期存款占比相对较高、存款平均付息率较
低有关，另一方面也与有效管控结构性存款、协议存款、主动负债等高成本资金有关。下半年，受
6 月份流动性危机的影响，预计货币市场将总体维持紧平衡的状态，货币市场利率，特别是中长期
利率可能保持相对高位，将对净利差和净利息收入产生一定负面影响。从中长期看，随着金融脱媒
的进一步深化和利率市场化的加快推进，银行资金成本将面临上行压力。为继续保持低资金成本的
竞争优势，本公司拟采取以下措施：一是以产品和服务创新吸引低成本存款，促进核心存款有效增
长，巩固负债成本优势；二是准确把握市场资金面和利率的变化趋势，合理安排资金期限结构，加
强期限缺口管理，有效防控再融资和重定价的风险；三是加大主动负债管理，在控制高成本资金的
同时，积极拓展发行债券、大额 CD 等相对低成本的资金来源。
招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
3.11 业务运作
3.11.1 零售银行业务
业务概述
2013年上半年，面对复杂多变的外部经济环境，本公司持续深化以客户为中心的经营理念，深
入推进精细化管理及流程优化，强化零售客群经营和拓展力度，进一步做好小微客户的综合经营，
加快重
