从零开始学K线：股市K线获利实战技法（第2版）_起点中文网_小说下载
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　　股票市场的最大魅力就在于，它让每一位投资者都怀揣着美好的梦想，希望自己能够从中获取丰厚的投资报酬。然而，经过一场市场风雨的洗礼，大多数投资者发现，股票市场并没有想象中那么简单。自己投入的大量本金，往往因不当的分析和错误的决策变得越来越少，这不得不引起我们的反思。
事实上，投资绝不仅仅只是金钱的投入。要想从股市中获取利润，首先要投入大量的时间和精力进行技术分析的学习，只有掌握了一套正确的技术分析方法，培养了一定的操盘能力，才能够使自己从容面对股市中的跌宕起伏。
K线技术在股票市场技术分析中不仅是基础，更是核心。投资者只有真正地学习、领会了K线的实质和精髓，才能够对价格波动做出正确的分析，从而成为股市中的赢家。
本书力求让读者在较短时间里掌握K线技术的实战精髓，阅读本书后可立即应用于实际操作。全书内容围绕精通K线技术、掌握K线技术实战精髓的思路所作。
本书包括K线基础知识、根据K线形态判断买入信号与卖出信号、K线组合形态实战解析、K线形态透析庄家操盘全程、大盘指数K线形态分析、K线实战技法、K线赢利交易系统等方面，由K线基础知识逐渐深入至K线技术的高层次实战，循序渐进地介绍了K线技术在实战中的应用。
本书内容全面系统，语言简洁，案例资料丰富，使读者可以将理论融入实际当中，在实际操盘过程中相互对照使用。为使读者对K线知识有更加全面的了解，附录中整理了一些实战价值较高的相关内容，供读者朋友学习参考。
为了适应股市发展的新特征，本版对上一版各部分的内容进行了修订。现将新修订的版本推荐给广大的读者朋友，希望大家能够喜欢。
　　天池心海
股市是一个变幻莫测的投资市场，股价的涨跌起伏牵动着每一位投资者的神经。任何技术分析指标在分析过程中都存在盲点，只有K线是对股价最原始的记录，因此，投资者应重视K线技术的学习。本章将讲述K线的起源及其在技术分析中的地位，K线图的画法、分类及分析，学习K线技术的有效方法，K线图分析的相关技巧等内容，让初学者对K线技术有一个全面的认识。
一、K线的起源
K线起源于日本，起初被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式和独特的功能而被引入到股票、期货及外汇等金融交易市场。
目前，K线图表分析方法在我国以至整个东南亚地区的金融分析领域都非常盛行，在欧洲及美洲等西方国家也逐渐得到普及。它得以在几百年时间里历久弥新、充满活力的原因主要在于：K线是投资群体的心理行为的体现。从表面上看，由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，因此K线又被人们称作蜡烛图，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也称为阴阳线图表，还有的投资者把K线称作阴阳烛。
K线是股票市场参与者心理行为轨迹的详细记录，股市投资者不仅可以分为买入者与卖出者的对立两方，还可以分为主力与主力以外投资者的博弈双方。通过不同周期的K线图，能够把市场情况详细过程完整地记录下来。
二、K线技术是技术分析的核心
K线技术是股票投资技术分析中的基础技术，也是核心技术。它的双重身份既展示了它在股市中的重要地位，也反映出它在技术分析中无可替代的作用。武术功夫的修炼会因为人的悟性与修炼时间的不同而呈现不同的境界层次，K线技术也是如此，只有较高的悟性加上勤学苦练才能真正领会K线所代表的各种含义。
K线技术是基础技术，因为股市技术分析中绝大部分的技术指标都是源于K线，都是以K线为基础进行设计的，没有K线做基础，其他技术分析指标就成了无源之水，无本之木。K线技术还是核心技术，如果投资者真正掌握了K线技术的实战精髓，就意味着投资者已经进入技术分析的高层次境界，可以运用K线技术于实战交易中获利，经过这样的日积月累就会取得投资事业上的巨大成功。
三、K线图的画法
K线图是根据股价某一时间周期的走势中形成的四个关键价位，即开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的。
当收盘价高于开盘价时，则开盘价在下、收盘价在上，二者之间形成的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。阳线代表股价上涨。
当收盘价低于开盘价时，则开盘价在上、收盘价在下，二者之间形成的长方柱用绿色或实心绘出，称之为阴线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。阴线代表股价下跌。
四、K线图的分类
按照不同的标准，K线图有多种分类。
根据K线的计算周期可将其分为年K线、月K线、周K线、日K线、分时K线。年K线是指以每年的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价、全年最高价和全年最低价来画的K线图；月K线则是以一个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图；周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图；日K线是指以当天的开盘价、收盘价、最高价和最低价来绘制的K线图。年K线用于研判长期行情，在短线实战技术分析中很少用到。月K线、周K线常用于研判中期行情。平时我们所说的K线图通常指的是日K线图。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线等分时K线具有重要的参考价值。
根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴线、极阳线、小阴线、小阳线、中阴线、中阳线、大阴线、大阳线等类型。它们各自的波动范围如下：极阴线和极阳线的波动范围一般在0.5%左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6%～1.5%；中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6%～3.5%；大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。
根据K线功能的不同，K线可以分为攻击型、防御型、整理型和反转型四种类型。攻击型K线是指提示投资者入场的K线形态；防御型K线是指提示投资者出场的K线形态；整理型K线是指中继整理的K线形态；反转型K线一般出现在底部反转和顶部反转中，至于构成的是底还是顶，则要根据具体行情所处的阶段进行分析。
五、K线的形成过程及其技术含义
在进行技术分析时，投资者首先应该做到不论在哪只个股或指数上遇见任何K线形态都能正确识别该形态为什么名称、代表何种含义。单根K线和各种K线组合的技术含义一定要烂熟于心。投资者如果不能在形态各异的K线图中辨别出哪些K线是“财神”，哪些K线是“瘟神”，在技术分析的时候便不能做出正确的决策，即使赚钱也只是偶然，最终亏钱定是必然。
K线是一种外观现象，外观现象在股市K线图表中称为形态。不同形态背后的本质就是各种技术意义，K线形态背后的技术含义就是做多力量与做空力量的较量。
通过带有成交量的分时走势图，能够说明数种典型的单个日K线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价当日详细的走势，不同的走势形成了不同种类的K线形态，同一种K线却因股价走势不同而各具不同的技术含义，所以，在分析单根K线技术意义的时候，一定要结合当日分时走势图了解K线的形成过程。
小阳星是指当日开盘价与收盘价非常接近，全天股价波动很小，收盘价稍微高于开盘价的一种K线形态。股价走势中出现小阳星，表明行情正处于多空争持、混乱不明的阶段，后市的涨跌暂时无法确定，此时要根据其前期K线组合的形态以及当前股价所处的位置高低来综合判断。
小阴星与小阳星在分时走势图中的走势极其相似，当日开盘价与收盘价非常接近，全天股价波动相当小，只是收盘价格略低于开盘价格。股价走势中出现小阴星，表明行情疲软，后市行情发展方向不明。
小阳线比小阳星的波动范围略有增大，多头稍占上风，但上攻无力。表明行情发展扑朔迷离，后市行情发展有待进一步验证。
4.上吊阳线
上吊阳线也叫吊颈线。一般出现在高价区，K线实体很小，无上影线或有很短的上影线，但下影线很长，通常是K线实体的两倍以上。如果股价在相对低位区域出现上吊阳线，股价在探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量随之均匀放大，并最终以阳线报收，预示后市股价看多。如果股价在相对高位区域出现上吊阳线，股价震荡，成交量均匀放大，尾盘拉高，则有可能是主力在拉高出货，需要引起投资者警惕。
5.长下影阳线
长下影阳线是一种带下影线的红实体。长下影阳线的出现，表明当天多空交战过程中，多方的攻击稳健有力，股价先跌后涨，后市有进一步上涨的可能。
6.长上影阳线
长上影阳线是带有长上影线而下影线很短的阳线。长上影阳线的出现，显示多方在向上进攻时，上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作和庄家顶部出货动作，说明此时浮动筹码较多，压力较大，涨势并不强烈。
7.穿头破脚阳线
穿头破脚阳线是一种上下都带影线的红实体。穿头破脚阳线的出现，表明股价稳步攀升，多方已占据明显的优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下不断升高，预示后市继续看涨。
同样是穿头破脚阳线，股价走势若表现出在当天多数时间内横盘或者盘跌，尾市突然拉高，可能是庄家骗线行为，次日很有可能跳空高开，然后走低。
另外，穿头破脚阳线形成的当天，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶意志不坚定的短期投机者，然后放量拉高，后市可能继续上涨。
8.光头阳线
光头阳线是一种不带上影线的红实体。出现在低价位区域的光头阳线，在分时走势图上表现为股价探底后逐波走高且成交量同时放大，量价配合好，预示着一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看涨。
9.光脚阳线
光脚阳线是一种带上影线的红实体。光脚阳线的出现，表示上升势头非常猛烈，但在高价位处多空双方存在分歧，入场时应谨慎操作，切勿追高被套。
10.上影阳线
上影阳线是带有上影线而没有下影线的红实体。上影阳线的出现，表示当日多方在上攻过程中受阻回落，说明上档抛盘较重。能否继续上攻，后市尚不明朗。
11.光头光脚阳线
光头光脚阳线是指K线的上下两头都没有影线的长阳线实体。光头光脚阳线的出现，表明当天多方已经完全控制盘面，放量逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈，后市非常看好。需要注意的是，如果此时股价涨幅已大，在相对高位区域，就要谨防庄家拉高诱多。
小阴线是带有上下影线，阴线实体较短的一种K线。小阴线的出现，表示当天空方略占优势，对多方呈打压态势，但力度不是很大。
13.光脚阴线
光脚阴线是一种只带上影线的阴实体。光脚阴线的出现表明股价虽有短暂反弹，但上档抛压较重，空方趁势打压使股价以当天最低价报收。
14.光头阴线
光头阴线是一种只带下影线的阴实体，开盘价是最高价。如果光头阴线出现于低价位区，说明抄底盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。如果出现在上升途中，说明多方暂时受阻，短期需要调整。
15.长下影十字星、下影阴线、T字线
长下影十字星、下影阴线、T字线三种形态中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能，这种可能需要经过第二天的K线进行确认后才能决定是否入场。
16.上影阴线、倒T字线
上影阴线或倒T字线出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升的可能，可能是庄家洗盘所致；如果出现在低价位区，表示多方有反攻的要求，但仍受制于空方的打压。
十字星常称为变盘十字星，无论出现在高价位区还是低价位区，都可以看作是顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的趋势。如果出现在中价位区，表示行情暂时休整，仍有上升可能。
18.光头光脚大阴线
出现光头光脚大阴线时股价于当日走出逐波下跌的行情，表明空方已占尽优势，多方毫无抵抗之力，股价被逐步压低，后市看淡。如果股价当天大部分时间横盘震荡，尾盘突然放量下跌，表明空方在一日交战中最终占据了优势，次日可能低开低走。
六、K线的角色变换
K线是价格运行轨迹的综合体现，无论是开盘价还是收盘价，甚至是上、下影线都有着深刻的含义。投资者运用K线进行技术分析时绝对不能死搬硬套，而应该根据具体市况灵活操作。学习了单根K线的外表形态及其技术含义，只是完成了学习K线知识的第一步。要想真正判断单根K线的具体含义，必须结合它所在的整体趋势和相对高低位置来具体分析。
举例说明，一个相对低位的上吊阳线，从单根K线“锤子线”这个形态理解它的技术含义是“见底信号，后市股价看涨”。再从趋势的运行方向上来理解，上升趋势还只是刚刚开始，后面股价往上走的空间幅度还非常大。由此得出结论：股价后市将会上涨。但如果同样一根上吊阳线出现在相对高位和下降趋势的初始阶段，从这个K线形态自身的技术含义上分析，股价后市是看涨的，但从下降趋势的初始阶段来分析，这时的股价刚刚从顶部转入下降趋势的初跌，股价的实际走势是见顶后的初跌，这与锤子线的见底信号相反。再比如，同样是孕线，在下跌阶段尾声出现就比在震荡阶段出现的见底信号更可靠。
从以上分析可知：投资者在看到任何形态的K线时，如果不结合实际的股价运行趋势方向和相对位置高低来进行分析，就会做出错误的决定而使自己陷入被动之中。这些外表相同的K线所蕴含的技术含义对股价后市指向与实际走势可能出现矛盾，不同的K线会发出不同的交易信号，相同的K线因所处位置的不同发出的信号也不相同，甚至由于庄家的骗线行为导致K线存在真假之分。
　　所以，投资者在分析K线图表过程中，需要将个体的单根K线与趋势的运行方向和所处的相对高低位置相结合来进行综合分析；同时，根据庄家的操盘意图能够区分市场中的真假机会。只有这样，投资成功的概率才会大大提高，这也是投资者学习K线技术的重要目的。
学习K线的有效方法
一、误读K线的主要原因
许多投资者看到电脑屏幕上那些红红绿绿、上蹿下跳的K线走势会感到杂乱无章、茫然失措，无所适从。总结起来，造成这种窘境的原因大致有以下五点：
（1）没有学习K线基础知识。许多投资者只知道红色代表上涨，绿色代表下跌，对其他K线基础知识一概不知，甚至从来没有接触过相关内容，也没有学习的欲望。
（2）没有熟练掌握单根K线或K线组合的技术含义。有的投资者虽然了解一些K线基础知识，但对K线的理解只停留在表面上，不能真正领会每一根K线或K线组合所代表的技术含义，即使知其然，也不知其所以然。
（3）没有掌握K线在不同趋势中的排列规律。有的投资者虽然能够领会每一根K线或K线组合的技术含义，但只会死搬硬套、照本宣科，不懂得灵活应用，对K线在不同趋势中的排列规律似懂非懂、模糊不清。
（4）没有对K线进行综合分析。投资者如果不能够将个体的K线或K线组合结合股价运行趋势和相对高低位置进行综合分析，便不可能做出正确的分析和决策。
（5）没有从更长的时间框架、更大的空间框架的战略层面去把握趋势的大方向，也没有从战术上的K线细节层面去把握具体的买卖时机。
如果你在K线技术分析方面还只是初学者，还不能游刃有余地应用K线进行正确的技术分析，那么建议你参考以上五点原因，对症下药，循序渐进，不断深入了解K线的本质和内涵，最终成为K线技术高手，为今后的股票投资打下良好的基础。
二、快速看懂K线图的三个窍门
面对形态各异的K线及其组合，众多投资者不禁有些迷惑。看涨时不涨，看跌时不跌，或者虽然方向判断正确了却没有及时抓住赚钱的机会，这正是投资者没有正确认识和熟练使用K线所带来的后果。若想真正发挥“K线”这门技术分析的威力，正确认识和理解K线，可以参照以下三个窍门：一是看K线的阴阳及其数量；二是看K线实体大小及上下影线长短；三是必须配合成交量来看K线及其组合。
1.看K线的阴阳及其数量
阴阳代表多空双方的力量对比，代表着行情趋势的上涨和下跌。阳线代表多方力量较强，表示处于上涨行情并可能继续上涨；阴线代表空方力量较强，表示处于下跌行情并可能继续下跌。以阴线为例，在经过一段时间的多空博弈后，收盘时，收盘价低于开盘价，表明空头占据上风，在没有外力作用下价格仍可能按照原来的方向与速度运行，一时间段内可能维持惯性下行。因此，阴线预示着后市价格仍将继续下跌。这一点正符合了技术分析中三大假设之一的价格呈趋势性波动，而这种趋势性，即顺势而为，正是技术分析中最应该遵守的操盘理念。
一般来说，在某个“可能的”阶段性反弹中，如果持续出现数量较多的阳线则暗示后期价格阶段性反弹将惯性持续。此时，激进投资者可先投入部分资金做多；稳健投资者则可等待技术上进一步突破确认后再入场或出场。
2.看K线实体大小及上下影线长短
大阳线、大阴线、小阳线、小阴线、十字星等各种各样的K线构成了一个复杂的市场。又因为各种K线组合的不同、各种K线的分析周期不一样，它们记录了不同的市场行为，还在一定程度上为行情未来发展趋势提供了一定的暗示。
实体大小代表行情发展的内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越明显，反之，趋势则不明显。以阴线为例，阴线实体越大说明空方的动力越足，代表其内在下跌动力也越大，其下跌的动力将大于实体较小的阴线。同理，阳线实体越大，上涨动力也越足。
影线代表可能的转折信号，向一个方向的影线越长，越利于价格向相反方向变动，即上影线越长，越利于价格下行，下影线越长，越利于价格上行。以上影线为例，在经过一段时间多空争夺之后，多头终于在重重压力下败下阵来，不论K线是阴还是阳，长上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，价格向下运行的可能性更大。同理，下影线暗示着价格向上攻击的可能性更大。
3.必须配合成交量来看K线及其组合
成交量代表的是力量的消耗，表示多空双方博弈的动力大小和激烈程度，而K线是博弈的结果。只看K线组合，不看成交量，对后期的走势就不能做出正确的分析。成交量是动因，K线形态是结果。要想了解每根K线的内在动力的大小，必须结合成交量来看。例如，出现极长下影线时，表示买方支撑力道强，此种K线出现在股价下跌趋势末期时，再配合大成交量，表示股价可能反弹回升，若此种K线出现在股价上涨趋势末期或高档盘整期时，再配合大成交量，表示主力可能在出货，投资者应注意卖出时机。出现极长上影线时，表示卖压非常大。若此种K线出现在股价上涨趋势末期时，再配合大成交量，表示股价可能一时难以突破，将陷入盘整，甚至回跌。
K线在不同的组合形态中会表达出不一样的信息，即使是一个形态相同的K线，因为所处的趋势、位置、力度以及时机不同也会隐含着不同的信息。K线对于寻找切入点和把握市场的时机常常会起到重要的作用。但是，在实际的操作当中，仅仅依靠对K线的把握还无法对形态和趋势做出一个准确的判断。投资者需要掌握互相验证的原则，对趋势、形态、周期及成交量综合分析后才能得出相对可靠的判断。
三、读懂市场参与者的心理
学习K线技术的秘诀是什么？它就是投资者应学会通过K线图表去读懂股票投资者的心理行为，读懂市场主力的操盘意图和行动计划。
从交易的角度来看，投资者不是买进，就是卖出，买进与持股对应，卖出与空仓或减仓对应，股价的上涨或下跌与投资者的买进或卖出直接相关。当市场主流群体买入做多，那么股价必然向上运行。而向上运行的速度快慢又与主流群体的购买力大小有关，主流群体的大量买进很可能会造成股价的大涨，主流群体的少量买进也可能会形成股价的小幅攀升。股价的下跌同样是市场主流群体卖出做空的结果，只有当卖压大于买入力度时，股价才会按照市场供求关系法则，为了达到动态的平衡而不得不向下移动。股价处于下降趋势时，什么时候才能止跌？从买卖力度的角度来看，多方力量与空方力量取得平衡后股价就会止跌。所以K线上的收阳是因为买方力量大于卖方力量的结果，买方力量小胜卖方力量就收小阳线，买方力量中等程度胜过卖方力量就会收中阳线，买方力量远远大于卖方力量就会收大阳线。同样，卖方力量小胜买方力量就会收小阴线，卖方力量中等程度胜于多方力量就会收中阴线，卖方力量远远超越买方力量就会收大阴线。所以，投资者可以看出市场买卖力度的大小对比，通过市场买卖力度在一段时间以来的表现，读懂市场主流群体的心理行为和行动计划。
下降趋势是由连续的阴线或由跌多的阴线与涨少的阳线排列连接组成。其中连续的阴线中又可分为：连续的小阴线、连续的中阴线及连续的大阴线三种。连续的大阴线下降是一种庄家集体出逃的下跌，它的出现反映出市场上的多头力量已经非常虚弱，空头力量完全控制市场；连续的中阴线下跌也是一种不计成本逃命的下跌方式；连续的小阴线下跌就是属于温水煮青蛙式的阴跌。连续收出阴线代表了空方力量连续的卖出做空，跌多的阴线与涨少的阳线代表了空方力量在做空过程中遭到多方力量的伏击，但最终空方力量还是战胜多方力量。从下降趋势的单根K线及K线组合的连续排列中就可以看出市场主力是卖出做空的。
上升趋势是由连续的阳线或由涨多的阳线与跌少的阴线排列连接组成。其中连续的阳线又可分为：连续的小阳线、连续的中阳线及连续的大阳线三种。连续的大阳线上升属于疯狂式的上涨，它的出现反映出市场上的空头力量已经非常虚弱，多头力量完全控制了市场；连续的中阳上涨也是凶狠的逼空方式；连续的小阳上涨就是属于不愠不火的上涨行情。连续的阳线代表了多方力量连续的买入做多，涨多的阳线与跌少的阴线代表了多方力量在前进步伐中遇到空方力量的阻击，但最终仍然是多方取得胜利。从上升趋势的单根K线及K线组合的连续排列中就可以看出，市场主力是买入做多的。
四、养成绘制K线图的习惯
随着计算机技术的快速发展，现在的个股K线行情及大盘指数K线走势都可以通过计算机瞬间显示出来。投资者再也不需要像20世纪90年代初期涉足股市的投资者那样通过手工来绘制K线图表。当时用手工绘制K线图表是因为软、硬件设施落后迫不得已造成的，但它无形中给投资者带来了一个好处：就是通过亲手绘制K线图能够细致入微地感受到K线走势中的每一步的意图，时间久了，就会和K线走势有一种心有灵犀的感觉。
　　事实证明，亲自动手绘制K线图表是能够快速提高学习效果的方法。这种方式虽然有点儿麻烦和原始，但若长时间坚持手工绘制K线图，它对于理解K线的内涵，主力的做盘意图将有神奇的效果。毫不夸张地说，绘图1小时，抵得上盯盘10天的功力。
手工绘制K线图，会在无形中集中注意力，用心去感悟开盘价、收盘价、最高价、最低价的魅力以及K线与K线之间的价位排列所呈现出的一种内在规律。绘制K线图的同时，如果积极思考则能够感悟出主力“画”K线的心机之深、用意之巧。等到真正的领悟这些的时候，你就拥有了与庄家战斗的资本。
K线图分析的相关技巧
一、K线价格运动的走势规律
K线走势中的排列是价格运动轨迹的详细记录，K线运动的方向即是价格的运动方向。那么K线在一段时间内是如何排列的呢？按照空间趋势的概念，我们把它分为上升、平移、下降三个运行方向。处于上升趋势时，K线的价格重心整体上不断抬高；处于横向盘整时，K线的价格重心整体上保持平移；处于下降趋势时，K线的价格重心整体上不断下移。投资者分析K线图首先要做的就是用上、平、下“三分法”进行K线图的空间划分。股价处于上升过程中所形成的K线价格记录划入“上”的范围；股价处于下降过程中所形成的K线价格记录划入“下”的范围；股价平走所形成的K线价格记录划入“平”的范围。
一幅复杂的K线图经过分解后就形成了三大部分：上升趋势、横向平走趋势、下降趋势。这样就可以在实战交易中根据不同的趋势方向具体情况具体处理。当K线价格处于上升趋势之中就应用上升趋势的跟随策略；当K线价格处于下降趋势之中就应用下降趋势的回避策略；当K线价格处于横向平走趋势之中就应用横向平走的支撑、突破战法。
最后需要强调一点的是，投资者在分析K线运行趋势的时候，一定要坚持“见山是山，见水是水”“所见即所得”的客观判断原则，切勿加入自己的主观预测，从而把简单的问题复杂化。事实上，人性的复杂程度远远超过了市场规律的复杂程度。
二、整体战略着眼，局部战术着手
在分析个股或大盘指数K线图表过程中，投资者经常会犯一些低级的错误，只看眼前不顾长远的失误和只看长远不顾脚下的误区是导致看错股价运行方向和操作出现亏损的重要原因。这也是投资者应用K线技术是否熟练的体现。股市如战场，投资者进入股市即意味着投身于这场激烈的搏杀战斗之中。要想赢得这场没有硝烟的战争，既要从战略层面去与对手较量，又要在战略方向中制定具体的战术方案去实施执行。K线是多空双方在战场上的拼杀记录，K线的背后包含了丰富的信息。K线里面既包含了战略层面的大局信息，也包含了战术层面的细节信息。从应用K线技术的角度出发，它清楚地显示了投资者可以从K线图表上把握住战略层面的大方向，也可以从K线图表上把握住多空双方战术层面的具体细节。在K线图表上既应该以更长的时间框架和更大的空间框架来把握全局整体的趋势运行方向，也应该从K线图表上的单根K线及K线组合的战术细节上发现多空双方搏杀所留下的蛛丝马迹，然后为下一步的作战计划和行动方案做出正确的决策。
战略和战术的选择与制定可以从K线的时间周期上把握。例如，投资者立足于日K线层面的实战分析，为了把握更高级别趋势运行方向，此时就可以从周K线或月K线，甚至是季K线或年K线上去把握。而为了了解每一天的多空搏杀的细枝末节，则可以参照分时K线图和即时K线图进行分析。
可见，在进行K线价格运动走势分析时，一定要结合不同周期之间的相互转换。在周K线图中走平，在日K线图中也许走的是上下震荡的路线；在周K线图中单边下跌的行情，在日K线图中有可能是一根向上的阳线。最好是寻找那些周期共振的信号，即周K线、日K线和分时K线都朝着同一个方向运行的买卖点。
需要引起投资者注意的是，同样的K线组合，月K线的可信度最大，周K线次之，然后才是日K线。月K线出现看涨的组合股价上涨的概率最大，周K线上涨的组合可信度也很高，而日K线骗线的概率较大。因此，在运用K线组合预测后市行情时，日K线必须配合周K线和月K线使用效果才能更佳。
三、K线图分析的五个要点
1.瞻前顾后，综合分析
单根K线形态分析的作用有时候是非常有限的，很难对股价运行趋势作出准确的判断。为了准确判断股价运行方向，往往需要根据其前后K线情况加以综合研判。一般来讲，市场趋势一旦形成，短期内很难改变，一两次偶然的意外因素也只能使当前趋势出现短暂的波动。也就是说，单根K线形态总是服从K线组合排列，在K线组合排列中即使偶尔有相反的单根K线形态出现，投资者也应该从K线组合排列角度来考虑操作，而不应该局限于单根K线形态。所以，在既定的趋势中，单根K线形态的指向作用实际上是非常有限的。但如果在单根K线形态的周围还有许多其他的单根K线支持其含义，那么这个单根K线形态的有效性就会比较高。
2.形态还原，化繁为简
任何K线组合排列形态，不管它有多么复杂，都可以用其第一个K线开盘价和最后一个K线收盘价以及其中的最低价、最高价将它们还原为单根K线。比如将五天的日K线图还原成一根周K线图，将四周的K线图还原成单根月K线图。当然还可以取任何数目的K线还原成一根K线。如果还原后的K线的多空含义与原K线组合排列形态不一致，那么该K线组合排列则需要继续确认；如果还原后的K线能够支持该K线组合排列形态，则无须确认。形态还原的最大好处就是将复杂的、不容易把握的K线组合排列简化为单根K线，多空含义一目了然。因此，掌握了形态还原方法，投资者就可以对任何K线组合排列形态进行研判，即使这个形态我们不曾接触过。
3.掌握精髓，灵活应用
在分析K线形态时，初学者要避免以下两种经常出现的误区。
（1）张冠李戴。在K线形态中，形状相似的很多，稍不注意，就会弄错。为了避免误认，对一些相近的K线图形要反复比较，真正搞清楚它们的区别所在。比如同是3根阳线的图形组合，但由于阳线实体的变化，就会出现红三兵、大敌当前和前方受阻三种形态，它们各自的技术含义不同，与之相对应的操作策略也不同。
（2）知其然，而不知其所以然。K线因所处的位置不同，其含义也不同。例如一根大阳线，很多人认为，凡是大阳线就是看涨的信号，其实这样理解是不全面的，当股价快速上扬之后拉出大阳线往往有见顶的意味，它就不是买进信号，而是拉高出货的信号。因此，投资者对K线的特征和技术含义要认真加以研判，知其然，更要知其所以然，这样在运用时才不会发生差错。
4.双方博弈，分析心理
K线形态各异，投资者很难全部掌握，也没有必要去死记硬背，因为K线形态尽管不一样，但它们的本质是一样的。股票交易是一个多空双方的博弈过程，在股票交易过程中，我们所看到的最直观的信息就是股价的波动，而股价波动是多空双方力量的博弈结果，它反映了交易双方的心理变化过程。所以，透过股价波动的表象去分析投资者的心理，就可以把握各种K线的变化趋势。
5.借助他法，避开陷阱
正如其他技术分析方法一样，K线形态技术分析也不是绝对的、万能的。从统计角度来看，尽管有些K线形态的有效性比较高，如早晨之星、乌云盖顶等，但随着K线形态分析方法的逐步普及，投资者对K线形态分析依赖性的提高，庄家在操盘过程也许会反其道而行之，从而使K线形态的有效性大为降低；而有些K线形态，其有效性本来就比较低，不能直接指导投资者进行实际操作，因此，K线形态分析需要结合其他技术分析方法才能发挥有效作用。实际上，利用K线骗线或打压吸筹或悄悄派发，是庄家操纵股价的一贯手法。在这种情况下，投资者如果仅凭K线形态进行判断，很容易落入庄家设下的陷阱。为了确保研判的准确性，投资者可以将K线形态技术分析与公司基本面分析、技术指标分析、成交量分析结合起来，如果公司基本面、技术指标以及成交量都支持其K线形态技术分析的结果，那么其有效性将会大幅度提高。
【本章操作提示】
（1）K线技术分析是股票投资技术分析中的基础技术，也是核心技术。
（2）K线图是根据股价某一时间周期的走势中形成的四个关键价位，即开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的。
（3）K线是一种外观现象，外观现象在K线图中称为形态。K线形态背后的技术含义就是做多和做空力量的较量。
（4）正确认识和理解K线：一是看K线的阴阳及其数量；二是看K线实体大小及上下影线的长短；三是必须配合成交量来看K线及其组合。
（5）一幅复杂的K线图经过分解后就形成了三大部分：上升趋势、横向平走趋势、下降趋势。
（6）K线图分析的五个要点：瞻前顾后，综合分析；形态还原，化繁为简；掌握精髓，灵活应用；双方博弈，分析心理；借助他法，避开陷阱。
　　当股价经过一段长时间的下跌之后，通常会出现下跌动能衰竭，多头开始出现反攻。表现在股价的相对低位出现一些买入信号：超越覆盖线、锤子线、上升三法、早晨之星、红三兵、低档急跌后上拉线、低档急跌后切入线、低档急跌后阴孕十字星、低档二次狙击性阳线、低档上涨待入线、低档上涨插入线、多方炮、出水芙蓉、仙人指路、长阴倒拔杨柳、长阳快速买入等。每一种K线形态都有其不同的含义，熟练掌握足可以让投资者抓住每一轮上涨行情，实现可观的收益。
一、超越覆盖线
覆盖线，又叫压迫线，是指股价经过一段时间的上涨之后，在某一交易日空头开始进行反击，并收出一根覆盖前面阳线的阴线，显示股价目前出现调整压力。此后不久如果股价不跌反涨，出现再创新高的阳线，通常表明股价已经结束调整，将重新展开新一波上攻行情。我们把创出新高的那根K线称作超越覆盖线。
股价结束调整，再创出新高，通常是强势的表现。一般来说，股价突破前期高点之时正是买入时机。
在上升行情中，阳线后出现了三、四根阴线，紧接着出现了创新高的阳线，同时伴有成交量的放大，表明上涨行情尚未结束，行情很有可能转为多头强势，股价会继续上涨，投资者可以继续跟进。超越覆盖线组合是一种震荡盘升的走势，投资者入场之后，应以持股为主。在具体操作中，投资者应认真观察个股基本面和消息面，以提防某些主力或机构借此形态骗线出货。
二、锤子线
锤子线一般出现在下降趋势的末端，下影线较长，实体较小，一般没有上影线（即使有也很短）。它是下降趋势即将结束的信号。
投资者要领会锤子线的真正含义，需要掌握以下要点：
（1）锤子线一般没有上影线，即使有上影线，也非常短，通常下影线的长度是实体的2～4倍。
（2）锤子线处在下降趋势中，如果股价下跌的时间越长，幅度越大，锤子线止跌的效果就越明显。
（3）锤子线的实体越小，下影线越长，止跌的效果就越明显。
（4）阳线锤子比阴线锤子的止跌力度要大一些。
锤子线是一种强烈的止跌反转信号，如果在连续下跌并且下跌幅度比较大的走势上，收出了一根锤子线，很可能意味着市场将在此发生反转，激进型投资者可试探做多，稳健型投资者可在锤头线出现后观察几天，如股价能放量上升则可大胆跟进做多。
股价见顶后几乎呈跳水式的下跌，直到出现了一根锤子线，股价才止跌并反转向上，从而震荡盘升。在实战中，出现锤子线后可以尝试性做多，当以震荡上涨的走势进一步验证锤子线的反转信号时，可以逐步加仓，直到出现上涨乏力时再考虑平仓。
三、上升三法
上升三法是指上升途中出现一根大阳线，后面跟随着三根小实体，小实体既可以是小阴线，也可以是小阳线，它们或高或低地排列，并保持在第一根长阳线的范围之内，即第三根小实体的收盘价仍低于第一根大阳线的开盘价，紧接着市场出现高开，并且开盘价高于前一天的收盘价，而其收盘价则高于第一根长阳线的收盘价。上升三法一般出现在上涨过程中，属于上升的中继形态，股价后市将继续上涨。
上升三法信号被认为是趋势的短暂修整，前两根小阴线的出现使得投资者对多头阵营产生了怀疑，第三天的小阴线依然在前大阳线实体之内，多头开始确信空头没有足够的力量进一步使价格继续下跌。因此，随后多头重新恢复了信心并进场做多。
上升三法也可以这样理解：由于这三根较小的K线均处于之前大阳线的价格范围之内，构成了一种类似于三日孕线的形态，小K线既可以是阳线也可以是阴线，一般情况下，小阴线最常见。连续数根阴线都无法将股价打压到第一根K线的开盘价之下，而后的一根大阳线与前面三根小K线形成抱线，意味着行情的涨势开始。
需要强调的是，在上升三法形态中，如果头、尾两根阳线的交易量超过了中间那三根小K线的交易量，那么，预测该形态的上升意义则更加有效。激进型投资者可以在第三根小K线收盘价没有跌破前面大阳线开盘价时及时跟进；稳健型投资者可以在后面的大阳线突破前面大阳线的收盘价时进场做多。
四、早晨之星
早晨之星是这样一种K线组合形态：股价在下跌的过程中出现了一根中阴线或者大阴线，接着第二天出现一根跳空低开的十字星，随后股价转跌为升，收出一根中阳线或者大阳线，阳线实体收盘价深入第一根阴线实体之中，阳线深入阴线实体越多反转信号就越可靠。
投资者要想掌握早晨之星的真正含义，需要把握以下要点：
（1）在长期下降趋势中，某一天出现一根长阴实体，抛压强劲，显示股价短期仍然有下跌的空间，跌势可能会继续。
（2）接着第二天出现一根向下跳空低开的十字星。十字星最高价可能低于第一天大阴线的最低价，与第一天的阴线之间产生一个跳空缺口。十字星显示跌幅及振幅已略有收缩，带来可能转好的信号。
（3）第三天出现一根长阳实体，说明买盘强劲，显示市况已转好，逐步收复第一天阴线的失地。
（4）三根K线在心理上构成一个完整的转化过程：看跌心理—多空平衡—看涨心理，故此组合形态转向和止跌横盘的有效性较高。
早晨之星的K线组合一般出现在下降趋势的末端，它是一种行情见底转势的信号。这种组合如果出现在下降趋势末端应引起投资者足够的重视，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机，投资者可以结合成交量和其他的技术指标进行分析，做出相应的投资决策。
根据早晨之星的特点，投资者可以采取以下操作策略：
（1）对于出现早晨之星的个股，投资者可以逢低分批买入，不要犹豫不决，免得日后踏空。
（2）形成早晨之星的主要原因是主力利用各种因素在尾市故意打压，以便次日再次吸筹。激进型投资者可以在早晨十字星收盘前介入。
（3）稳健型投资者可以在第三天大阳线形成的当天跟进，止损位设置在十字星的收盘价处。
在下跌行情中出现十字星，说明下档承接力较强，随着后面阳线的出现，成交量的放大，表明多方不仅在十字星处有效阻挡住了空方的进攻，而且发起了反攻。此时可以确认这是“反攻十字星”，表明后市将被多方控制。
五、红三兵
红三兵是指在上升趋势中（股价见底回升或者横盘整理时），出现三根连创新高的小阳线。
如果出现红三兵后，在股价上冲时，成交量能同步放大，那么说明该股主力做多决心已定，后市继续上涨的可能性极大。
要理解红三兵的真正含义，需要掌握以下要点：
（1）红三兵形态大多发生在市场的底部或股价的上升途中。
（2）价格突破重要阻力位形成一轮上升行情，拉出第一根阳线，然后继续发力拉出两根阳线。
（3）如果价格每一次拉升均以光头阳线收市，表明买盘意愿强劲。
（4）形成红三兵的三根阳线实体部分一般等长。
市场空方经过长时间的下跌，做空动能已经释放，无力再度做空，价格在市场底部震荡；而此时市场多方认为股价经过一番下跌，已处在超卖状态，开始尝试做多；一部分投资者在对多空力量进行比较后，认为后市对多方有利，开始进场建仓。市场受三方合力的影响，形成三天连续上扬的局面。红三兵意味着多方力量刚起步，随着力量的不断释放，将会形成一轮上升行情。
根据红三兵的特点，投资者可以采取以下操作策略：
（1）寻找到红三兵下方的重要支撑位，比如说大阳线的最低价或重要移动平均线支撑位。如果下方出现了重要的支撑位，可以考虑把止损位设在此支撑位之下。
（2）根据止损位和目标位，结合整体的风险收益比和成功概率的大小，来判断是否建仓。
（3）在适合建仓的情况下，当第一根阳线出现，并依托重要支撑位向上拉升时，激进型投资者可进场轻仓做多；第二天，如果出现了红三兵的初步形态，可继续持有。前一日没有进场的，也可以进场做多；第三天，红三兵形态正式确立，也是继续建仓的机会。
需要补充的是，按照三根K线不同形态及其所处相对位置的不同，红三兵可以分为末路红三兵、前进红三兵和思量红三兵，临盘操作的时候一定要严格区别对待，不能一概而论。
一般情况下，末路红三兵组合并不属于顶部反转形态，但在特殊情况下，它也能引出不容忽视的下跌行情。特别是如果末路红三兵形态出现在一段上升行情的后期，且紧接着出现一根巨大的阴线时，很容易构成乌云盖顶、黄昏之星等形态，从而变成了典型的反转下跌的K线组合形态。所以，当末路红三兵出现时，应静观其变，不可贸然追高。
若前进红三兵出现在长期盘整形态的后期，且处于一段行情的相对低价区域。一旦出现前进红三兵的K线组合形态，表明行情将脱离低档区域，在大成交量的配合下，走出一段持续上升的行情。如果前进红三兵形态出现在一段上升行情的后期，且处于一段行情的相对高价区域，则该形态不再具有持续上升形态的研判意义，很可能是庄家最后的疯狂，准备拉高出货。如图2-13所示。
思量红三兵组合在一般情况下不属于顶部反转形态，但有时它也能引出一段下跌行情。特别是如果思量红三兵组合出现在一段上升行情的后期，紧接着出现一根巨大的阴线时，很容易构成乌云盖顶、黄昏之星等形态，从而变成了典型的反转看跌的K线组合形态。所以当出现思量红三兵形态时，不应轻易介入。通常，思量红三兵形态并不是一个趋势反转信号，这种形态的出现，常常意味着市场需要一段多空博弈的时间，以便决定下一步的方向。
六、低档急跌后上拉线
股价行走在下跌趋势中，在低档加速下挫，盘中出现一根中阴线或大阴线，第二天由于某些重大利好消息的发布，场外投资者进场做多，股价直接跳高至前一阴线的实体内开盘，并顺势上攻，收于当天的偏高价位，走出一根有很大实体的上拉阳线。这根大阳线就是低档急跌后上拉线，它是股价止跌反弹的信号之一。虽然随后几天股价很有可能再向下回落，但只要空头无法将这根低档急跌后上拉阳线吃掉，股价就将向上反弹。
低档急跌后上拉线是低档大幅震荡的走势，多空双方搏斗激烈，形势变化极快。如果有利好消息面的配合，双方力量的天平自然会向多方倾斜，虽然还需要一些时间来筑底，但要再创新低也是一件比较困难的事情，所以场外投资者应及时加入多头阵营，止损位设置在急拉大阳线开盘价位。
七、低档急跌后切入线
股价处于下降通道中，快速下挫，在低档收出一根中阴线或大阴线，第二天却遇到多方全力抵抗，股价低开高走反收一根中阳线或大阳线。此阳线的收盘价至少位于前一根阴线的中心值以上，多方收复了前一日失去的大部分阵地，这根中阳线或长阳线就称作低档急跌后切入线。如果第三日继续收阳，则可确认反弹的开始。为了保证资金安全，稳健型投资者在第三日收出阳线时再根据即时图择机入市。
由于低档急跌后切入线缺少底部盘整，此种图形一般不会出现在一轮下跌行情的真正底部，而往往是中级或次级下跌行情的反弹信号，一般不要恋战，投资者一定要认清行情性质，做到落袋为安。不过，如果成交量能随股价同步放大，也可能是一波中级行情的开始。
　　八、低档急跌后阴孕十字星
股价处于下降通道中，在低档拉出大阴线，次日却收出一根孕育在大阴线实体之中的小十字星，表明空头气数已尽。若第三天收出中阳线或大阳线进行确认，局面将改由多头控制，股价即将展开反弹。
低档急跌后阴孕十字星组合是止跌反弹信号，但反弹的力度要有成交量的配合。何时放量走高，即可视为反弹的开始。激进的投资者既可逢低吸纳，也可等放量时及时跟进。稳健投资者可在第三天收出大阳线确认后跟进做多。
九、低档二次狙击性阳线
股价处于底部阶段，空头的打压行动形成第一个低点，在此位置遭受到多头的奋力抵抗，股价开始小幅反弹，空头垂死挣扎，随后股价再次向下回落，但在接近前次低点的价位上方又一次遭到多头的狙击。多头再次成功地对空方进行狙击，股价又一次向上，表明该价位附近已经属于底部区域，逢低接盘力道强劲，股价极有可能走出双底形态而转入上升趋势。
低档二次狙击性阳线组合形态是比较可靠的买进信号，股价第二次回调没有创新低，表明多方反攻已经取得初步胜利，投资者可在股价第二次收阳时即采取买入行动，而不必等到股价向上冲击颈线位时再行买入，以免增加入货成本。
十、低档上涨待入线
低档上涨待入线是指股价处于相对低位，由前阴后阳两根K线组成的一种组合形态。前面阴线实体较长，后面阳线实体短小，并且阳线的收盘价接近阴线的收盘价。
低档上涨待入线是判断行情走势的重要信号之一，出现在股价相对低位，多为见底信号，有止跌企稳的迹象。
正确应用低档上涨待入线所提供的操作信号，需要灵活掌握股价涨跌的高低幅度以及其基本面、政策面和市场环境的变化。认真辨别股价所处的位置，从高位累计下跌幅度超过60%后出现的待入线，可视为低档上涨待入线，投资者可放心做多。
低档上涨待入线形态中前大阴线与后小阳线之间的缺口，主要是指两条K线实体之间形成的缺口，上下影线之间有无缺口并不是十分重要。
十一、低档上涨插入线
低档上涨插入线是由前面的一根大阴线和后面一根中小阳线组成的K线组合形态。在低档上涨插入线的形态中，后面阳线的开盘价要比前面大阴线的收盘价开得低一些，收盘价收在前阴线实体内的位置要高一些，一般要求达到前阴线实体中心线以下的位置，但不能超过中心线。
低档上涨插入线是非常可靠的见底信号，投资者临盘应大胆进场做多。需要注意的是，在辨别低档上涨插入线的交易信号时，一定注意辨别其所处的相对位置高低。只有处在相对低位的插入线才具有实用价值，处在其他位置的插入线则很难显示出确切的入场信号。
另外，在上涨途中出现一根或两根阴线后又出现一根低开高收的阳线，说明这一两根阴线是股价的短期回档，股价将继续走高。
十二、多方炮
K线在经过长期下跌后横向盘整或经过一波行情上涨后横向盘整，并有底部抬高的迹象，股价随时有可能向上突破盘整带。当出现第一根放量阳线突破盘整平台时，第二天往往上升乏力走出高开低走的阴线；第三天多方继续展开上攻使股价继续上升，有时甚至收出光头光脚的阳线。这三天的K线图组成了两阳夹一阴的组合形态，因其具有向上开炮攻击的能力，故被称为多方炮。两阳夹一阴的图形可能演变为两阳夹十字星，或两阳夹两阴等形态，其性质大致相同。
按K线形态、排列方式分类的不同，多方炮上攻的强弱也不相同。
第一种是标准形态的多方炮；第二种是弱势形态的多方炮，它的K线组合是向下排列的，股价一天比一天低，显示出主力拉高意愿不强，投资者最好回避这类弱势形态的多方炮；第三种是强势形态的多方炮，它的K线组合是向上排列的，股价一天比一天高，是一种以上涨代替调整的强势形态，而且这种组合的多方炮要求中间的阴线实体尽可能短，如果下影线长则说明该股多方收复能力较强，这样的多方炮才是投资者要关注的目标；第四种是超级强势形态的多方炮，它的K线组合中的阴线相对较小，可阴可阳，小阳线更显强势，第二根小阴线和第一根阳线之间往往留下一个跳空缺口，而第三根阳线和第二根小阴线之间也留有跳空缺口。这种组合形态的多方炮充分反映了主力超强的做多热情和综合实力。这种超强形态的多方炮常常出现在控盘庄股主升浪的初级或者中级阶段。
根据多方炮的K线组合和相对位置不同，多方炮主要有以下几种变形形态：
1.潜伏式的多方炮
2.两阳夹两阴的多方炮
3.其他变形形态的多方炮
如叠叠多方炮、两阳夹两阴、两阳夹三阴多方炮等。
需要注意的是，从底部盘整平台向上突破时出现的两根阳线夹一根阴线的三根K线组合，也可出现在上升中继平台向上突破的位置、突破前期头部的位置或者突破上升通道上轨等特殊位置。之所以称为多方炮，说明该K线组合出现后一般有一段快速上涨的行情。
十三、出水芙蓉
当股价长期在60日移动平均线之下阴跌，或股价长期在60日移动平均线之下横向震荡，某日突然放量向上突破20日、40日、60日移动平均线，冲过60日移动平均线并能收盘在60日移动平均线之上，这一根阳线称为出水芙蓉。
当股价在某一个交易日放量切断20日、40日、60日移动平均线时，有可能成为向上转势的信号。如果股价能在60日移动平均线之上企稳，则转势向上的把握更大。投资者应该在出现出水芙蓉的图形后逢低买入，或在出现出水芙蓉的图形的当天收盘前积极买入。
在20日、40日、60日移动平均线收敛后放量站稳60日移动平均线系统之上的出水芙蓉走势。
当20日、40日、60日三条移动平均线集结于一点，形成交叉向上时，被称为金蜘蛛，这种K线组合形态代表股价将要向上运行，当一根中阳线或大阳线上穿金蜘蛛的交叉点时，这样的出水芙蓉上升信号更加有效。
出水芙蓉是股价站稳60日均线，具有扭转一轮跌势的作用，如果有成交量同步放大的配合，出水芙蓉的买入信号将更加有效。而且最好是均线系统相对收敛，这表明大众持仓成本趋于一致，此时突然出现放量的出水芙蓉走势，往往会发生“沉默中的爆发”，只要得到成交量的不断放大的配合，就容易走出一轮上升行情。
十四、仙人指路
股价长期下跌后，庄家开始悄悄建仓，成交量温和放大，股价上穿均线系统，构筑股价底部形态，随着股价的进一步走高，继续收集筹码显得不经济，同时，为了测试盘子里面是否有老庄或者大户混迹其中，于是在冲高到一定的价位后收出一根带长上影线的K线，该K线可阴可阳，之后股价回落整理，这根带长上影线的K线就称为仙人指路。
仙人指路的回档幅度和回档时间根据庄家试探后获得的套牢盘多寡而定。一般庄家一直拉高股价，当看到五档委卖盘上出现大笔的卖单了，就马上回落下来，引诱那些卖单在低位抛出，庄家洗盘吸货的目的才算达到。只要套牢的筹码不抛出，庄家就要延长整理的时间和回档的幅度，直到那些套牢的筹码割肉抛出，洗盘彻底了，才会结束回档展开新一轮上升行情。
一般情况下，仙人指路的那根上影线的最高价指到哪里，以后股价至少会涨到哪里。
还有一种回档时间稍长的仙人指路，若在阶段高点出现，预示着以后股价会有回落，但如果股价能突破前期高点，那么就会展开一轮大的上升行情。
十五、长阴倒拔杨柳
当中短期均线系统保持多头排列，某一天收出一根顶天立地的巨量阴线，但股价下跌不多，并且巨量阴线后并没有出现深幅回档，股价反而再度上扬超过这根巨量阴线的开盘价，这种形态称作长阴倒拔杨柳。
如果某只个股有潜在的利好，或庄家在大盘好转后有意炒作某只个股时，此时用一般方法建仓时间较慢。庄家会在盘中拉高股价，然后顺势下滑，做出拉高出货的假象，引诱散户抛出手中筹码。此时散户的所有抛盘都被庄家收纳，成交量巨大并收阴线。由于这种巨量阴线并不是真正的拉高出货，而是庄家建仓吸货的一种手法，今后必将有大行情。
投资者看到出现巨量阴线后要观察股价运行走势，等待股价下跌，直到跌无可跌又重新上升时，便可大胆买入。如果5日、10日短期移动平均线金叉向上，并在60日移动平均线上稳步上扬，则可将巨量阴线视同巨量阳线看待。稳健的投资者可以等待股价放量冲过前期头部时介入。
庄家在清洗浮动筹码的同时，还可以在短期内快速增加自己的仓位。需要提醒投资者的是，倒拔杨柳只会出现在离庄家成本区不太远的重要阻力位，或上升的初期、中期等位置，而出现在大幅拉升后的相对高位的巨量阴线则可能是庄家真正的拉高出货，投资者一定要将二者区别开来。
十六、长阳快速买入
当股价处于下降通道中，迅速跌到60日移动平均线以下，短期内超跌，并且成交量极其萎缩，那么股价很可能在此位置构筑一个缩量小平台，当突然放出巨量形成长阳向上突破小平台的时候，是一个极好的短线买点，这就是在弱市中的长阳快速买入法。
长阳快速买入的方法是在弱势市场中的一种操作方法，对投资者操作水平要求较高。建议普通投资者回避这种操作方法，即使成熟的投资者运用此方法，也要掌握以下要点并严格按要求操作：
（1）股价在前段时间大幅、快速下跌。
（2）股价在相对底部运行，构筑平台整理，成交量呈萎缩状态。
（3）指数环境也正好展开反弹。
（4）突然放出巨量向上突破整理平台水平压力线。
（5）长阳快速买入法不适合那些基本面出现问题的个股。
简单地说，就是在指数反弹的大环境中，投资者可以寻找那些下跌区间缩量，下跌幅度较大，且底部缩量构筑平台，现在突然放出巨量向上突破的股票，投资者要密切注意该股票，以便在分时走势图上的相对低位及时跟进。
【本章操作提示】
（1）股价结束调整，再创出新高，通常是强势的表现。一般来说，股价突破前期高点之时正是买入时机。
（2）收盘时出现一根锤子线，很可能意味着市场将在此发生反转，激进型投资者可试探做多，稳健型投资者在股价放量上涨时，可大胆跟进做多。
（3）上升三法一般出现在上涨过程中，属于上升中继形态，后市将继续上涨。
（4）早晨之星的K线形态一般出现在下降趋势的末端，它是一种行情见底转势的信号。
（5）如果出现红三兵后，在股价上冲时，成交量能同步放大，说明该股有新的主力介入，后市继续上涨的可能性极大。
（6）低档急跌后上拉线、低档急跌后切入线、低档急跌后阴孕十字星、低档二次狙击性阳线、低档上涨待入线、低档上涨插入线，都是股价底部止跌反弹的信号。
（7）从底部盘整平台向上突破时出现的两根阳线夹一根阴线的三根K线组合，也可出现在上升中继平台向上突破的位置、突破前头部或者突破上升通道上轨等特殊位置。
（8）投资者应该在出现出水芙蓉的图形后逢低买入，或在出现出水芙蓉图形的当天收盘前积极买入。
（9）一般情况下，仙人指路上影线的最高价指到哪里，以后股价至少就会涨到哪里。
（10）投资者看到出现大阴线后要观察股价运行走势，等待股价下跌，直到股价跌无可跌又重新上升时，便可大胆买入。
（11）在指数反弹的大环境中，投资者可以寻找那些下跌区间缩量，下跌幅度较大，且在底部缩量构筑平台，突然放出巨量向上突破的股票。
　　当股价经过一段长时间的上涨之后，通常会转为上涨乏力，动能不足，表现在K线图上就是在股价的相对高位出现一些卖出信号：吊颈线、下降三法、单阳头部、单阴头部、十字星头部、T字线和倒T字线、阴阳墓碑、T阴墓碑、多连阴、锤阴墓碑、星阴墓碑、横阴墓碑、品字头、阴阳墓碑夹、空方炮、宝塔头等。这些K线及其组合形态都有其不同的含义，熟练掌握了这些含义足可以让投资者避开每一轮疯狂的下跌行情，实现成功逃顶。
一、吊颈线
所谓吊颈线，是指下影线较长，实体部分较短，上影线很小或几乎没有的一种K线形态。通常而言，吊颈线下影线长度应是K线实体的两倍以上。由于其形状与绞刑架颇为相似，所以被称作吊颈线。技术走势上一旦出现这种K线形态，且第二天又有大阴线进行有效确认，股价便会如高山流水，滚滚而下。小实体在K线的顶部，可以是阳线，也可以是阴线。
相比较而言，吊颈线以阴线的形式出现的概率较大。
在形成吊颈线的当天，股价在相对高位开盘，随后由于缺少持续资金进入，无力继续上冲并开始出现较大幅度的回调，但到尾市的时候又得到主力的拉抬而收于开盘价附近。
高位吊颈线一般出现在一波大幅上涨行情之后，股价持续攀升了一段时间，由于总体升幅太大，多方力不从心，同时获利了结的欲望开始增强。
此时主力为了成功套现，也加大了出货的力度，于是盘中卖盘递增，买盘递减，股价一路走低，有时甚至下跌至前一天的收盘价之下。由于短时间内跌幅较大，一些原来看好该股却不敢追高买进的场外投资者此时错误地认为等到了“逢低吸纳”的良机，抓紧时机入场建仓，主力也顺势拉高。主力拉高股价，只是为了掩护第二天出货，并非想要真正继续推升股价。因此，第二天股价多半是向下跳空低开，开盘之后便开始逐步走低。高位吊颈线，一般出现在一波上涨行情之后。这时主力为了顺利出货，会利用一切骗人的手段，把K线形态做得十分完美，但无论如何都掩盖不了主力出逃这一事实。
四川圣达（000835），该股在多个交易日连续涨停之后，随后报收一根高位吊颈线。
在一波连续上涨的牛市行情中，某一个交易日在相对高位出现了吊颈线这种形态，就要引起投资者足够的警惕，表明市场有见顶的可能。需要注意的是，当吊颈线出现时并不能马上确认趋势的反转，还需要其他看跌信号的验证。假如在出现吊颈线后又收出一根大阴线，便可进一步验证吊颈线下跌信号的有效性，投资者可随后逐步清仓出局。
应用吊颈线作为交易决策的依据时，投资者应注意以下问题：
（1）如果吊颈线实体部分与前一交易日的K线形成跳空缺口，则表明今日追高的投资者的持仓成本高于前一天，追高者多为散户。
（2）吊颈线出现后的第二天的K线一般为阴线，阴线的长度越长，形成下跌趋势的可能性就越大。
（3）吊颈线出现当天，若当天成交量极度萎缩，则要等待第二天K线出现确认信号才能做出最后的判断。
还有一点要提醒投资者注意，吊颈线K线形态也常常会出现在主力盘中震荡洗盘的时候。判断顶部形态的吊颈线和整理形态的吊颈线可以参照以下两个标准：
（1）吊颈线出现的相对位置。如果股价在相对高位出现吊颈线，则形成顶部的概率较大；相反，如果股价刚脱离中长期底部，则其成为整理形态的概率较大。
（2）吊颈线形成当天的成交量。如果形成吊颈线时伴有巨大的成交量，特别是出现了近期天量的时候，投资者要特别警惕股价可能会出现单日反转，而不再需要第二天的验证信号进行确认。
二、下降三法
下降三法由五根K线组成，第一天出现一根长长的大阴线，接下来是三根小阳线，并且统统局限在第一天大阴线的范围之内，最后出现一根大阴线，其最低价创出当前行情的新低。下降三法意味着行情做了短暂的调整之后跌势重新开始。
在下降趋势中，如果前、后两根大阴线的交易量超过了中间那三根小阳线的交易量，则后市下跌的可能性更大。下降三法组合的上影线越长，空头气氛越浓，实体越长，空头越强，该形态对后市的预测准确性就更高。
下降三法往往发生在市场下跌途中，反映了市场做多能量极度虚弱，股价大跌小涨，做空能量仍未得到有效释放。
行情持续向下，出现一根大阴线，随后多头展开防守反击，连拉三根向上的小阳线。然而，股价在这三天的上升行动中并没有多大涨幅，甚至无法弥补大阴线那天的损失。多方反攻动能极其虚弱，空头力量更加有信心继续打压，于是形成了第二根大阴线，从而预示后市股价将继续下行。
下降三法常发生在庄家派发股票的初期和中期。通常，股价虽然连拉三根阳线，但由于缺少筑底过程，仍然避免不了下跌的趋势。投资者可在第四天股价降到前一阳线开盘价之下时考虑卖出。在下降途中出现阳线，一些投资者会误认为是另一轮行情的开始，而实际上是庄家拉高出货的骗线行为。所以，在股价处于下降通道中时，投资者一定要谨慎，避免陷入庄家的陷阱。
三、单阳头部
股价处于上升通道中，经过较长一段时间的上涨，累计涨幅很大，为了顺利出货，庄家会制造一些陷阱，如可能会在相对高位拉出大阳线来吸引散户的注意力，诱惑不明真相的散户追涨跟进。第二天，庄家开始大量出货，一根大阴线吞噬了前一日的整根大阳线，从此股价开始一路下跌，在这里就形成了头部。
对于相对高位拉出的大阳线，只要后面很快被跌破，可认为主力已经撤退无疑。特别当出现均价线、均量线、MACD三线死叉等其他头部特征时，更能够证明那根阳线拉高是陷阱，出货才是目的。
头部的形成，说明股价出现了阶段性的绝对高位，而这个绝对高位需要由以后行情的发展情况作出确认，这就是事后确认原则。只有相对高位的大阳线被跌破，后面股价不再超过那根阳线的最高价，才能说当初那个位置是绝对高位。此后庄家出货的迹象越来越明显，确认了单阳所形成的头部。
所以，对于在股价相对高位出现的大阳线，投资者必须要警惕，它往往表现的是多方最后的疯狂，而不是多头强势的表现，股价随时都有跌下来的可能，物极必反就是这个道理。
四、单阴头部
阴线即指在一天的成交过程中，空方力量胜于多方力量，将股价从高位一路打压到低位，多方明显处于弱势。在经过一轮涨势之后出现相对高位阴线，很容易形成阶段性头部。
阴线在股价相对低位以及上升过程中，不一定都会形成头部，只起着洗盘和震仓的作用。只有在股价接近阶段性头部的时候，多方已有相当丰厚的赢利，强有力的攻击才会接近尾声，并且部分多方此刻转化成了空方，空方将从防御阶段转变为进攻状态。此时，反复出现的长阴线就是空方进攻的明显表现，股价形成头部的可能性非常大。
该股经过几波上涨，股价已经处于相对高位，此时连续跳空涨停，散户以为行情启动，奋不顾身地追进，结果第二天跳空高开后股价一路下跌，庄家巨量出货，形成单阴头部。
该股长期上涨，庄家获利已经十分丰厚，于是当天跳空高开突破前面的头部，在诱惑散户追高进场的同时开始放量出货，收盘一根大阴线构筑头部。
通过分析可以发现，一根阴线形成的头部有以下特点：单阴头部出现时具有突然性，让追高的散户措手不及；阴线顶部的价格常常是股价的头部，在以后较长的时间内，股价一般情况下很难冲过这个头部；套牢者很难解套出局，几乎没有悔改的机会，唯一的正确选择就是止损出局，并且单阴头部杀伤力极大，一旦套在头部，投资者的损失巨大。
一根阴线的头部出现后，未来数日内股价往往向低价位运行，投资者应该采取对应措施，持币者保持观望，套牢者要敢于止损。
五、十字星头部
十字星形成皆因当天股价围绕开盘价上下震荡，其涨、跌幅不大，收盘价等于开盘价。从图上看，当日股价涨也难，跌也难。它一方面表明在这一天的行情走势中，多空力量基本平衡，股价走势失去明确的方向；从另外一个角度来看，这也正好说明股价在不久的未来将寻找突破的方向。如果未来股价选择向下突破，那么就可以说这一天的十字星处于股价的高位，称为十字星头部。
表面上看，十字星形成当天收盘价等于开盘价，表明多空力量是平衡的。实际上市场内部的结构发生了细微的变化，被市场气氛鼓动起来的散户坚决做多，使股价拉出上影线，而庄家已到了收割庄稼的丰收季节，会隐蔽性地在高位出货，坚决做空，使股价拉出下影线。临近收盘时，不明真相的散户继续做多，或者是庄家刻意护盘，又将股价推高到开盘价的位置。最终庄家的力量和散户的力量取得暂时平衡，当天收盘时，呈现在投资者面前的K线便是一颗十字星。
此后，庄家手中高度集中的筹码开始悄悄地向散户派发，当庄家手中的筹码套现到一定程度的时候，庄家就会明目张胆的抛售剩余筹码，市场立即由强势转为弱势，股价开始一路走低。
在以十字星头部作为交易信号的时候，同样要注意十字星所处的股价位置。股价在上升过程中的每一颗十字星都可能使股价在短暂的平衡后重新认定方向，可以选择继续上涨，也可以选择横盘或下跌。所以，当股价大幅上涨接近高价区时，如果出现十字星K线形态，投资者要警惕形成头部的危险。
另外，有一种特殊的十字星，由于其上影线过长，又可称为“天针”。头部天针和头部十字星属于同一类型的K线，只不过是上下震荡的幅度不同而已。
综上所述，由于十字星头部有一个横向震荡的过程，所以庄家出货时间通常要长一些，但是十字星头部使投资者在这里选择新方向时产生错觉，从而失去方向。为了更准确地判断头部信号，可以寻找股价高位出现的周十字星、周天针。
六、T字线和倒T字线
T线是指开盘后，空方有过较强的打压，股价曾经远远低于开盘价，收盘前多方发力上攻收复失地，将股价推高到开盘价处。通常情况下，个股已经有较长时间的涨势和较大的涨幅，累计了不少中线和长线的获利盘，如果当天获利盘回吐，那么股价就会回落，随后尾盘前又明显反弹，形成T字线，说明庄家维持高位是为了第二天继续出货。
一根渐进式上升过程中形成的头部T线，渐进式上升过程中头部T字线的特点是：跳空高开的幅度不大，上升并非强劲有力；短期获利盘很小，但中长期获利盘较大；按照对称原理，这一类头部T字线的下跌速度也是渐进的，直到跌破60日移动平均线后，才可能出现恐慌性下跌。对于渐进式上升后出现的T字线，留给投资者的出货时间还是挺多的，但在股价跌破60日移动平均线后则必须清仓。
还有一种头部T字线，它的形成是激进型的庄家在指数条件较好的情况下，把股价快速拉高，吸引散户追高，一旦有大量买单出现，庄家反手做空，收盘前再用少量筹码将股价拉回去报收T字线。在T字线处买入的投资者，短期损失惨重。这种庄家比采用渐进式上升手法的庄家更凶狠，股价下跌速度也更快。
除T字线外，还有一种由上影线和一字线组成的倒T字线。
倒T字线的走势比T字线要弱，毕竟T字线还有尾盘的拉高，而倒T线则是拉高后一路出货，最后收于最低位。
无论是T字线还是倒T字线，只要出现在股价的相对高位，投资者就应该谨慎从事，尤其对于有巨量配合的T字线更应该注意。只要股价后期不能再创新高，反转下跌，那么就基本可判定头部区域形成，如果再跌破60日移动平均线，则可进一步确认头部的到来。
七、阴阳墓碑
阴阳墓碑是指由单阳头部和单阴头部组成的双K线形态，具有上升行情结束的含义。
股价经过一段大幅拉升后，庄家成本已经翻番，即将进入庄家出货区间，此时一旦出现阴阳墓碑的K线组合形态，阳线拉高刺激人气追涨，阴线杀跌把追涨者套牢，则后期的反弹很难超过阴阳墓碑的最高收盘价。
个股在一个相对高位连续两天放出巨量，但两天下来股价涨幅有限，出现放量滞涨的情形，第三天收出一根阴线，跌破前面阳线的开盘价，构成了阴阳墓碑的头部K线组合。
综上所述，阴阳墓碑是使用阳线诱多，然后以阴线杀跌套牢追涨者的方式，如果出现在庄家获利丰厚的高位，则构成头部的可能性较大，一旦跌破60日移动平均线，则头部确立。需要强调的是，周K线上的阴阳墓碑构成头部后更加稳定，信号更加可靠。
　　八、T阴墓碑
T字线是一个上下宽幅震荡的过程，开盘价、收盘价在同一价位且为最高价；而单根长阳线是上扬行情，最终收盘在最高点。在一定意义上，可以把一根T字线视同为一根阳线，那么T字线和长阴线的组合，也就类似阴阳墓碑的头部特征。为了便于记忆，我们把一根T字线和一根长阴线组成的头部形态，称为T阴墓碑。
在牛市中长期上涨，庄家获利相当丰厚，在相对高位形成了一组T阴墓碑，途中阴线开盘价比T线收盘价高，阴线好像天外来客，吃掉了T字线，特别对于那根放巨量的T字线，一旦被吞噬，说明有大量的散户已经被套在了T字线上，反弹时一般不会超过T字线的收盘价，只要股价跌破60日移动平均线，则头部完全确立。
需要强调的是，在出现T阴墓碑等头部K线组合形态时，如果随后出现诸如均价线、均量线、MACD三线死叉见顶等信号时则头部确认更加有效。
T阴墓碑一般出现在阶段性头部，因为T字线大多具有阳线的意义，而第二天跌破T字线的阴线和之前的走势形成了巨大的反差，如果T阴墓碑出现在一波上涨行情后的相对高位，则一般是庄家制造的宽幅震荡行情，以达到顺利出货的目的。
九、多连阴
股价在下跌的时候，K线形态会有这样的特点，阴线的数量多于阳线的数量；阴线的实体长于阳线的实体，这样才能维持下跌趋势。
阶段性头部的形成需要一个过程，也就是股价由上升通道转成下跌通道的过渡过程。在这个过程中，有一个阴线和阳线力量平衡的阶段，这个阶段可能时间较长，也可能时间很短，并且此时阳线的数量和阴线的数量大致相等，阳线的实体和阴线的实体也大致相当。
如果出现这种情况，投资者就应该高度警惕，一旦股价向下倾斜，说明平衡已被打破，阴线的数量开始增加，阴线的实体开始加长。
在相对高位的阴线逐渐增多，阴线实体逐渐变长，出现一次三连阴，反弹未能创新高，此后又形成一个三连阴，收出一根阳线，最后收出了五连阴，并跌破60日移动平均线，此时头部确立。
一般来说，庄家在出货初期，经常采取边拉高边出货的手法，此时，阳线数量略微多于阴线。到了连续出现阴线的时候，表明庄家已经不再维护股价，只求快速出货，该股的头部自然就形成了。
股价经过一波大幅上涨后，庄家已经获利丰厚，在一个虚浪的高点出现一次八连阴，股价跌破60日移动平均线，重心逐渐下移。
出现多连阴时，如果再配合均价线、均量线、MACD三线死叉见顶和跌破60日移动平均线的辨别方法，那么，对头部判断的准确性将会很高。
十、锤阴墓碑
锤阴墓碑是由一根锤子线和一根大阴线组成，在行情经过一波较大的涨幅之后，一旦出现这种锤阴墓碑，那么行情头部就形成了。
长期上涨，庄家获利丰厚，最后一波拉高是为了出货，顶部收出一根锤子线，第二天巨大的惯性使股价高开，随后庄家开始出货撤退，一根大阴线将股价打到跌停板，完全把锤头线吞噬，可见庄家出货力度之大，头部特征显露无遗。
在股价高位出现单锤就可怀疑是头部，如果再出现阴线跌破单锤，就更要引起警惕，特别是带量的锤子线和阴线组成的锤阴墓碑，形成头部的概率更大。
十一、星阴墓碑
星阴墓碑是指由一根十字星和一根阴线组合在一起，由走势不明转为下跌行情的头部K线组合。
第一天股价盘中震荡，收盘在开盘价的位置，收出一根十字星，表明后市方向不明，第二天的阴线就是明确向下的标志。因此，当股价处于相对高位，如果出现一根十字星和一根阴线在一起，即为星阴墓碑，表示行情将要反转向下。这种图形在行情的底部和上升通道中出现的概率不大，常出现在股价的阶段性头部，并且能够结束一轮上升行情。
由以上分析可知，高位出现十字星使股价面临着方向性的选择，而第二天出现的阴线则替股价选择了方向，即下跌的方向。“天针”也属于十字星范围，如果“天针”和阴线构筑的星阴墓碑又带量的话，也可以确认头部区间。
一旦高位形成星阴墓碑之后再出现均价线、均量线、MACD三线死叉见顶，则增加了区域为头部的可靠性，如果股价有效跌破60日移动平均线，则头部正式确立。
十二、横阴墓碑
横阴墓碑主要是指出现在股价相对高位的一根横线和一根大阴线的图形组合，也是一种常见的头部信号。并且这种K线组合形态一旦出现，杀伤力极强，短期内就使追高的投资者损失惨重。
经过两波上涨，股价已经接近翻番，当接近高位时，先拉出一根“一字线”涨停，第二天又以涨停板开盘，随之打开涨停板，散户参照以前也有涨停打开又被封涨停的先例，于是开始大批买入，庄家则一路出货，直到股价跌停，买入者全线套牢。
除了横阴墓碑以外，还有多种类似的K线组合，比如一根一字线和一根锤子线的组合，可称为横锤墓碑。
经过长期轮番上涨，庄家获利已经丰厚。庄家为了吸引散户高位接盘，先拉出两个涨停，第三天涨停开盘后打开，散户争抢买进，而庄家则在盘中大肆出货，巨大的成交量说明当天交投活跃，收盘前庄家拉回部分股价，以便明天更好的出货操作。
下面是一根一字线和一根类似擀面杖形状的阴线的组合，可称为横杖墓碑。
需要强调的是，在庄家大幅获利的情况下，股价出现一段加速拉升之后，若出现横阴墓碑、横锤墓碑、横杖墓碑等K线组合，一般就是头部，之后如果配合出现均价线、均量线、MACD三线死叉，跌破60日移动平均线等头部特征时，则头部正式确立。
十三、品字头
品字头是对股价头部最高价的形象描绘，是指三根K线按照阶梯形上升、阶梯形下降的走势，其排列为“品”字形的一种K线组合。
快速建仓、快速拉高、快速出货的短庄行为。当股价拉到高位之后，第一天股价高开后在盘中出货，收盘之前将股价拉回，报收一根留有下影线的阳线，第二天股价再次高开，冲高回落，报收一根带有长上影线的小阳线，第三天股价低开小幅高走，随后几天持续下跌，三天的K线按照阶梯式上升和阶梯式下降排列，组成了一个标准的品字头。
长期上涨之后，庄家获利丰厚，在高位首先拉出一根涨停阳线，第二天收出一根长十字星，第三天收出一根下跌阴线，三天的走势组成品字头，其中长十字星当天巨量收阴，为明显的头部特征。
对于快速拉升后形成的品字头，投资者应该认真分析60分钟K线和30分钟K线来寻找相对较高的出货价格，从而减少不必要的损失。
如果品字头带量，那么就更增加了形成头部的可能性，可结合均价线、均量线、MACD三线死叉见顶、跌破60日移动平均线等头部特征一同研判。