体验了10多个现金贷App，我发现年化利率最高的竟然是......体验了10多个现金贷App，我发现年化利率最高的竟然是......虎嗅APP百家号创业三年上市的趣店和其创始人罗敏，上市后成了舆论公敌。他和趣店成了高息现金贷的原罪，没人在意他那句辩解——趣店上市后，其借贷产品年化利率在36%以下。三年暴富的趣店，钱赚得道不道德另说，但合规，应该是互金企业不该逾越的底线。自去年12月1日，监管部门联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》），要求借贷平台守住年化利率36%的红线之后，互金平台已经退守红线之内了吗？宜人贷分期乐低，趣店守住底线，拍拍贷高息违规今天，我和同事冒着被确诊为信贷饥渴症患者的危险（遭遇互金公司密集查询征信报告的个人，会被认定为有多头贷款嫌疑，影响后续贷款，所以建议亲们不要随便尝试），尝试申请了大概10款互金借款app。根据《通知》定义，利率的计算方法是看综合资金成本，即“各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式”，禁止了现金贷业务中的“砍头息”现象，因此，我们在以下的测评中，把所谓的利息、服务费统一按利息测算。基于我和同事的贷款额度和利息综合评估结果，我们发现，在已经上市的几家互金公司中，趣店36%的年化利率，虽然不是最低，但绝对不是最高的，最高的是拍拍贷，年化利息超过了50%。评测结果如下文（仅根据我和同事的具体情况，很多平台针对不同信用打分的用户，采取了差异化的借贷利率，我和同事的借贷利息，未必适用其他用户的情况。）。通常来说，合规的借款平台，还款方式一目了然，多数选择了按月等额本息的付款方式，每月还款额度相同，综合计算的年化利息如下：宜人贷16％（综合利率最低），乐信旗下分期乐 24%（可贷额度最高），趣店36%，都在36%的政策红线之内。从左至右，分别为宜人贷、分期乐、趣店但拍拍贷却是个例外。这家扭扭捏捏的公司，采取的是准等额本息的方式。比如，根据拍拍贷的综合测评，我最高能贷款12500元，12期还完，但前两个月的还款额度为1963元，高于后十期每月1306元的还款额。随后，我调低了几次贷款额度，前两月的还贷额度依然高于后10月。每月还贷额度不同，大大增加了计算难度。那我们就退而求其次，先削减掉前两个月多还的（6.98）＊2＝1312.5元，先按每月1306.98元等额本息的方式测算利息，根据等额本息计算器，可以测算出年化利率为44%，再加上前两期另外多还的1312.5元，年化利率妥妥超过了50%！说到这里，我真的好奇，如此设置多少不一的月度还款额，难道是故意增加年化利息的计算难度么？在接到我们的咨询电话后，拍拍贷的客服信誓旦旦的辩称，利息完全合规，“要是你觉得利息不合适，可以看看其他贷款平台。”这家成立于2007年的老牌借贷平台，自称是国内首家纯信用无担保网络借贷平台，苦熬十年，于去年11月10日上市。昨天，拍拍贷宣布，要投入10亿成立智慧金融研究院——以远超36%的监管红线的高息来看，拍拍贷走的还是用高息覆盖高逾期率高坏账的老路，高大上的创新之前，不如拍拍贷先考虑下合规与否的问题吧。高息现金贷模式崩塌在监管政策明示，包含利息、服务费在内的综合年化利息，不得超过36%之后，为何仍有平台铤而走险？在互金圈的老司机们来看，拍拍贷的利息水平，还处于行业中下水平。某在线理财平台创始人说：“这个行业，我们看到过很多年化利息200%~300%......”甚至连年化利息高达1000%的也不罕见。根据《南方都市报》的报道，一个名叫“飞钱小贷”的借贷平台，贷款周利息高达17%~25%。去年，曾有浙江的卢先生借贷12000元，其借贷周利息达到了20%，而且如果还款延期，逾期利息更是前述周利息的1.2倍。利息水平，其实反映的是一个借贷平台的风控能力，因为高息主要是用来覆盖高昂的逾期、催收、坏账成本。而在这几家已经上市的借贷平台中，拍拍贷的利息最高，一方面可能是为了赚取更多利润，另一方面，可能也是为了覆盖高坏账和逾期率。要回答这个问题，必须复盘下拍拍贷的业务。拍拍贷招股书显示，其2015年净亏损7214万元；2016年扭亏为盈，实现净利润5.015亿元；2017年，仅上半年就实现净利润10.486亿元。苦熬多年，半年上岸，其实靠的就是放款额的猛增。财报显示，其2017年上半年，借贷者数量和放款总额分别是上年同期的3.46倍和4.17倍，借贷用户的增多，部分因素，可能在于其降低了借贷用户的门槛。显然，拍拍贷对于超过36%上限的综合利率（利息和服务费）心知肚明，在其招股书中说，“我们不认为我们的商业运作违反了这一规定，即使在某些情况下，我们从借款人收取的利率和交易费用率合计超过36%。然而，我们不能向你保证，中国法院将持有与我们相同的观点，我们收集的部分或全部交易费用可能被法院裁定为无效。”当然，在整个借贷行业，能够登录资本市场的拍拍贷，其风控水平，应该还处于中等偏上了，某上市互金平台管理人员告诉《财经故事会》：“这个行业，年化100%以下的都算风控做的不错的了。”而那些那些动辄年化利息五六百、甚至上千的借贷平台，暴力催收，可能是唯一的事后风控手段。刀口舔血的危险模式，形成了一种因果循环——越高的利息，只能吸引到信用度越差的用户，逾期和坏账风险越高，只能继续用高息来覆盖高坏账和高逾期率。后来陷入舆论风口的趣店罗敏，曾在接受孕峰采访时表示，“我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。”但其实早些时候，趣店也曾走过用高息覆盖高坏账的野路子。刚刚退出校园市场，转型现金贷时，趣店的借贷产品，也曾一度也曾远超36%的红线。嗜血两年，盆满钵盈，但这些违规的高息借贷平台，估计很难再持续其高息覆盖高坏账的嗜血模式了。去年12月初，《通知》一出炉，一些高息在线借贷平台就发现，不愿意还款的投资人越来越多了。某高息借贷平台负责人，甚至曾试图辗转联系媒体求助：“能不能帮呼吁下，让那些欠款的借款人赶紧还款？快撑不下去了。当初接受了高息，现在就该按合同还款！”但是，他的这些理由，显然并没有多少说服力。根据最高法院的解释，借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。一旦监管政策严格执行，现金贷的商业模式将彻底坍塌。一位从业人士告诉《财经故事会》，政策出来后，有的平台坏账率几乎达到了八九成左右，“那些愿意付出高息的借款人，原本就是信用最差的人，现在政策说，36%以上不合法了，也不让暴力催收了，怎么还追得回本息呢？”始于原罪，死于监管，也许是多数现金贷平台的终局。毕竟，连曾经靠现金贷赚得流油的趣店，都转型做汽车分期了，只是，不知道赚惯了快钱的罗敏，过不过得了消费分期的苦日子。本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。虎嗅APP百家号最近更新：简介:huxiu.com 有视角的商业资讯交流平台。作者最新文章相关文章新一轮债务危机？美国信用卡坏账率飙升20%_网易新闻
新一轮债务危机？美国信用卡坏账率飙升20%
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摘要：美国四大零售银行的信用卡坏账率较一年前增加了近20%，美国的债务危机似乎正在到来。不过分析师认为，坏账率上升主要受季节、基数低和信用卡资产收购等因素影响，并不意味着情况全面变坏。
*本文来自华尔街见闻（微信ID：wallstreetcn），编辑刘镔练。更多精彩资讯请登陆，或下载华尔街见闻APP。*
对于习惯信用卡消费的美国人，每个月结束时信用卡账单总是最头疼的。而一旦债务负担率超过消费者的承受水平，违约情况就容易出现。
据《金融时报》，美国的四大零售银行花旗、摩根大通、美国银行、富国银行数据显示，2017年的信用卡坏账损失上升了20%，不良信用卡借贷数额较前一年增加了20亿美元，不良贷款总额达到125亿美元，消费者的债务负担能力出现恶化。
美联储数据显示，美国所有商业银行的信用卡贷款违约率虽然远低于金融危机期间的6.77%，单也已从2015年的低点2.12%上升到2017年的2.53%。
数据来源：FRED
上升的坏账率是否意味着新一轮债务危机的来临？各大银行面对信用卡坏账率升高，都给出了自己的解释。
摩根大通在去年第四季度增加了2亿美元的准备金，以应对信用卡坏账，但其CFO Marianne Lake表示，这并不表明情况全面变差，而是受季节因素影响导致。
花旗集团则表示，其在2016年收购了价值约11亿美元的Costco信用卡资产，从而解释了部分不断上升的亏损的来源。
富国银行则指出，最近佛罗里达州和德克萨斯州的飓风推高了违约率。
关于信用卡坏账率上升的原因，巴克莱银行分析师Jason Goldberg表示，不断上升的坏账来自本身较低的基数，因此百分比看起来很大，而在过去几年里，经济已经恢复增长。现在是投资组合形成的季节，损失随之而来，并不是每个消费者都能还得了钱的。
本文来源：华尔街见闻
责任编辑：王晓易_NE0011
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信用卡坏账率创新高经营类客户风险加剧
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回答者：g***3 |
　　应收账款的作用?
　　应收账款的作用主要体现在企业生产经营过程中。主要有以下两个方面：?
　　1.1 扩大销售?
　　在市场竞争日益激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。赊销对顾客来说十分有利的，所以顾客在一般情况下都选择赊购。赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。
　　1.2 减少库存?
　　企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。?
　　2 应收账款管理不善的弊端?
　　应收账款管理不善导致的弊端主要有以下三个方面：?
　　2.1 大量占用流动资金?
　　在现代社会激烈的竞争机制下，企业为了扩大市场占有率，不但要在成本、价格上下功夫，而且必须大量地运用商业信用促销。根据有关部门调查，我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析，在发达国家市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达60%以上。这导致企业没有足够的流动资金去更新技术和设备，提高产品本身的竞争力。产品本身的竞争力不足又导致企业为了账面的利润不得不采用赊销策略去争夺市场。这样的恶性循环必将影响企业资金的周转，使营业周期延长，使大量的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的购买，严重影响了企业正常的生产经营，无法实现既定的效益目标，甚至使得企业经营不下去。?
　　2.2 增加了信用成本?
　　应收账款的信用成本包括机会成本、管理成本、坏账成本。?
　　机会成本：即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。?
　　管理成本：即对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。?
　　坏账成本：即应收账款无法收回而给企业带来的损失。?
　　由于目前我国正处在市场经济初级阶段，社会信用体系尚未建立，法制基础也比较薄弱，再加上地方保护主义的泛滥，使得我国信用短缺现象大量存在，如企业间的资金拖欠、三角债、坑蒙拐骗、呆账坏账等层出不穷，就连被称为“经济警察”的会计师事务所也失信和造假。企业对客户的资信调查变得异常困难，收账费用也十分可观。我国企业平均坏账率是5%～10%，账款拖欠期平均是90多天，而市场经济发达的美国，平均坏账率是0.25%～0.5%，账款拖欠期平均是7天，相差10多倍。应收账款不能及时收回所带来的成本越来越高。假设一个企业平均税前利润是5%，如果他有10万元的货款因为管理不善等原因而成为了坏账的话，为了弥补损失，需增加多少销售额才能弥补亏损呢？答案是200万元。在利润率较低的今天，别说是坏账这个无底洞，就连货款拖延造成的资金成本，也同样能吞噬掉企业几个月的利润。例如北京中关村仪科慧光公司倒闭案就很能够说明问题。仪科慧光公司的财务状况非常糟糕，一直是负债经营，而且为了营业额看好不惜高价进货，低价销售，窟窿越来越大。从信用管理角度来看，这是一家“高风险”公司，不能与其做生意，更不能赊销了，可是包括联想、方正、紫光等上百家公司把货物赊销给仪科慧光公司，竟然没有一家公司认真、定期考核他的信用状况。结果，仪科慧光公司倒闭了，拖欠货款三千多万元，使这上百家公司蒙受巨大损失?
　　2.3 加速企业资金流出?
　　应收账款虽然能使企业产生较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出，主要表现为：
　　企业流转税的支出。应收账款带来销售收入，并未实际收到现金，流转税是以销售为计算依据的，企业必须按时以现金交纳。企业交纳的流转税如增值税、营业税、消费税、资源税以及城市建设税等，必然会随着销售收入的增加而增加。?
　　所得税的支出。应收账款产生了利润，但并未以现金实现，而交纳所得税必须按时以现金支付。?
　　现金利润的分配，也同样存在这样的问题，另外，应收账款的管理成本、应收账款的回收成本都会加速企业现金流出。
回答者：s***8 |
据了解，京东白条自2014年2月推出以来，不断融入更多消费元素，赢得了消费者的好评，也引起了各类金融机构的注意。很多金融机构积极与京东金融展开合作。不过，京东白条的信用卡还款最近却被招行交行陆续叫停。据悉，招行是在9月20日正式关停该功能的，有网友称，10月、11月已不能使用招行和交行的信用卡产品还款京东白条。昨日记者从京东证实，上述两家银行的信用卡还款通道确已关停，至于会否及何时恢复，京东方面未予回应。招行方面解释：商业银行个人信用卡（不含服务“三农”的惠农信用卡）透支应当用于消费领域，不得用于生产经营、投资等非消费领域；而京东白条是京东商城提供给客户的一款贷款产品，如果用信用卡为白条还款，则明确属于“以贷还贷”。另一家商业银行人士也表示，9月已监测到该行信用卡用于白条还款，并已向京东要求，关闭该行信用卡用于白条还款的业务。记者尝试使用其他银行信用卡进行京东白条还款时发现，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国内主流银行的储蓄卡和信用卡目前均可为白条还款。招行交行两家只是开了个头，是否陆续有银行关停此功能，目前还不得而知。争议1：到底是以贷还贷还是赊销？据了解，目前京东白条拥有多个子品牌，不同子品牌所属的主体不同：京东白条和校园白条的主体是京东商城；旅游白条和安居白条的主体，则是京东旗下的小贷公司。有金融业人士表示，由于主体不同，造成两种产品的性质完全不同。旅游白条和安居白条的本质是消费信贷：由京东旗下的小贷公司向消费者发放贷款，消费者再用这笔钱支付给卖家，“这些带着‘白条’帽子的产品，却支持信用卡还款，是典型的‘以贷还贷’，通俗点说就是‘拆东墙补西墙’。”该人士说：“这就好比，你这个月向商店赊账消费2000块钱，下个月再用信用卡填上这笔欠款。虽然都是你欠了2000块钱，但是主体却从商店变成了银行。”该人士进一步解释。对此，京东金融官方予以否认，称京东白条本质是赊销，是京东商城应收账款，属于商业信用行为，不是信贷类产品。京东金融一直以来按照法律法规和监管层的要求来推出创新产品。争议2：银行有意打压还是防风险需要？招行交行为什么要关闭信用卡给京东白条还款的通道呢？易观智库高级分析师马韬分析，白条的赊销形式实际上也可以看做是电商购物场景的另一种形态，消费者如果更多地用这类新兴产品进行支付，对于传统银行来说是夺走了他们的生意，动了银行的奶酪。对于创新型的互联网金融业务，不同的商业银行肯定会持有不同的态度，在没有相应的监管细则下，有些银行肯定相对会谨慎一些，而有些银行基于跨界合作的理念会相对开放。也有行内人士认为，京东金融缺乏风控和大数据能力，把风险转嫁给银行，才是关闭的真正原因。因为不清楚买家的还款能力和每笔交易的实际风险，就需要用户绑定信用卡，才能给白条额度；但白条同时却又支持信用卡还款，其实是抢了银行的信用卡客户、又把风险转嫁给银行的做法。据了解，京东白条的分期，从1~24期不等，每期手续费大致在0~0.5%之间，这远远低于银行账单分期的利率——这吸引了大量用户用京东白条的分期，而不愿意去使用银行的账单分期。“当初银行没有意识到这个规则的漏洞，现在发现了当然是一万个不情愿。况且，随着互联网金融的崛起，信用卡已成了传统金融机构所剩不多的优势业务，估计越来越多银行机构会关停这项业务。”该人士分析。争议3：是钻漏洞还是金融创新？对于京东白条的风险问题，有行内人士说，当前商业银行的信用卡免息期可以达到53~56天，而京东白条可以提供30天免息，如果操作得当，两者叠加，持卡人可以有长达80多天的免息期。而如果用户使用京东白条的分期付款功能，再使用信用卡还款，还款时间可以拉长到一年甚至更久，这无疑意味着更大的变数和风险。此外，利用白条套现带来的巨大风险，也是银行系统无法监控到的。目前，只要在网络搜索引擎输入“京东白条”字样，就会出现大量从事套现的平台、中介机构和不法商户。有互联网金融和风险防控方面的专家指出，如此明显的互联网金融漏洞，加上缺乏大数据和网络监管，再加上超长的免息分期，一旦被不法分子广泛利用，其带来的金融风险是极难估量的，呼吁监管层尽快制定法规填补漏洞，让不法商家没有可乘之机。不过，京东金融负责人表示，京东白条一直以来由于严格的风险管理，坏账率低于行业平均水平。
回答者：g***6 |
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互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》的精选文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《互金爆发，但也容易走入两个极端》 精选一当视角回到，国内的领域刚刚开始出现一些产品和商业模式的萌芽，其中主要的市场参与方都将重点放在了为主的线下各种的驱动模式上，也产生了一些在短期内做大资产规模并且成为行业领先的平台。而视野回到2017年，此时互金的主题已经成为了以为主体的资产驱动模式，主要的表现就是以线上各种信用类贷款为主的产品，在行业内叫做，而在传统行业内则一般叫做个人无抵押信用类贷款。在去年的基础上，这个细分行业已经开始呈现出奔涌式的爆发。前段时间，微信朋友圈一位老总披露，余额已经突破千亿。公开的数据也显示，截至日，微粒贷产品上线两周年，累计发放贷款金额达3600亿元，最高贷款日规模为20亿元。而仅仅在末，微粒贷累计发放贷款金额仅1987亿元。这意味着微粒贷不到半年时间，放款规模已经接近翻番。在微粒贷这个强势业务推动下，业扭亏为盈，实现了4亿多的净利润。阿里系的网商银行也是如此。旗下成立于4月，根据支付宝公开数据，截止今年4月，蚂蚁借呗累计服务用户超过1200万人，累计放款超过3000亿元。网商银行公布的最新数据显示，也开始大幅盈利。目前在个人线上领域，互金领域的两个拳头产品，微粒贷和蚂蚁借呗放款都已经进入了3--4千亿规模，余额也开始朝着千亿迈进。这意味着以互金个人信用类贷款为表现的现金贷产品，在产品规模和用户覆盖面上已经不输于一些地方性的和部分股份制银行。不过，从现金贷的产品表现来看，目前也呈现出一定的差异性。第一种模式是从互联网成熟化生态中逐步孕育出来的，以和技术模块为支撑的，类似于银行可循环信用贷款产品的大额现金贷。第二种是以第三方平台建立的，通过一些数据维度和用户覆盖，以短平快的（大多在1个月）方式来快速放款（额度较低），用户风控和审核标准也相对较低。第一种模式，比如行业内做的较早的微粒贷和借呗等，以及目前市面上还比较知名的中兴飞贷、、、招联好期贷等。以微众银行“微粒贷”为例，采用的是无抵押、无担保、随借随还的模式，额度在2-20万之家，日息万分之五，7X24服务、随借随还、按日计息。在风控技术上，微众银行借助腾讯独特的网络大数据管理与分析能力，通过在数据源和方法上的创新，有效降低金融服务中的信用风险和欺诈风险，从而提升了信贷审核的效率。与此同时，微众银行正在探索，将用于“微粒贷”与同业合作之间的贷款的结算、，将更大程度提高的清算对账效率。当然，其他产品也大多采用自身的大数据风控技术，将数据、用户、场景化的借款需求匹配起来。一般情况下，这些额度较高的现金贷初始额度最高在5-10万之间，也有的能达到20-30万，但是一般笔均贷款在1-5万元之间，以2-3万元为主居多，这样的一方面是符合小额、分散的要求，一方面也是以更多个人信用数据分析为基础，在业务和风控模式稳定后，通过开通白名单的方式可以快速在线上铺开。这也是为什么阿里的借呗和微众银行的微粒贷可以在一年内实现从百亿到千亿规模的快速发展的根本原因所在。相比于其他平台，阿里和腾讯自带流量的用户筛选和甄别模式一定程度上降低了，加上各自在支付领域的信用数据和相关联银行卡、公积金、、个人、社交电商等数据的综合分析，在大额现金贷领域能实现量级的飞跃也就不足为奇了。不过相比于这种1-5万元之间的大额现金贷不同，国内还有千家以上的平台（第二种模式），这部分平台给用户的额度一般在1万以下，并且以元之间居多，额度更低，在获客模式上成本更高，但是对用户的风控和筛选以及后期的违约也存在更大的难度，也正是因为如此，一些平台走上了小额现金贷的悖论区：热衷于前端销售推广，忽视后端风控能力建设。主要原因是这样快速的营销模式可以通过小额的（一般在1千到几千之间），以短期、小额、周转为目标用户，用手续费的形式迷惑（比如手续费、中介费、服务费等各种名目），从而达到年化100%~200%甚至更高的收益，只要风控不至于太差，基本上平台还能盈利。不过随着监管机构对小额现金贷查治力度的加大，后期这种模式也会面临更大的生存空间。在火热的互金领域内，其实也存在着冰火两重天的现象，头部产品如微粒贷、借呗借助强势的产业集群资源和，加上在线上大数据风控技术领域的积累和实践，已经开始了外部场景化输出，通过引入金融机构资金的方式实现规模的快速增长；而还有一些运营和管理规范上相对不那么完整的小额现金贷，以及一些还在玩概率论模式的小额平台，则还面临一定的监管和生存困境。写在最后：给大家推荐一家3年理财老平台立即理财拿→(年化收益10%)转载本文请注明来源于安全110：http://www.p2b110.com/news/228868.html分享到：QQ空间新浪微博腾讯微博微信百度贴吧QQ好友window._bd_share_config={"common":{"bdSnsKey":{},"bdText":"我在【网贷安全110】看到这篇经典的文章，有趣-有料-有内涵！你们看看觉得如何？","bdMini":"2","bdMiniList":false,"bdPic":"http://www.p2b110.com/","bdStyle":"1","bdSize":"16"},"share":{"bdSize":16},"image":{"viewList":["qzone","tsina","tqq","weixin","tieba","sqq"],"viewText":"分享到：","viewSize":"24"},"selectShare":{"bdContainerClass":null,"bdSelectMiniList":["qzone","tsina","tqq","weixin","tieba","sqq"]}};with(document)0[(getElementsByTagName('head')[0]||body).appendChild(createElement('script')).src='http://bdimg.share.baidu.com/static/api/js/share.js?v=.js?cdnversion='+~(-new Date()/36e5)];《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选二“提供手机号码、注册登录、授权读取通讯录，就可以获得平台几千元的授信，一旦不还，就对通讯录联系人进行电话‘轰炸’”，如此简单粗暴的风控模式来自于小额。2016年的尾巴，小额现金贷平台成为投行圈追捧的对象，而一些急用钱的用户也开始通过多个平台“找钱”，看似每月几十元的手续费造就了年利息高达100%以上的现金贷平台。暴利、一人多贷、用户资质不理想等令小额现金贷行业风险加速集聚。多在100%-200%董颖（化名）最近正在四处了解现金贷行业的可行性、风险点以及商业模式是否可持续，“最近资本都在寻找现金贷平台，老板也看上了几家现金贷平台，我们正在打标，所以也在多方打听这个行业的风险有多大，又将持续多久”。不少互金圈的人都知道，最近款中的一个分支，现金贷平台正在蓬勃发展，他们被资本追逐、被用户津津乐道，他们少宣传很低调，却在“闷声发大财”。据以太资本发布的相关资料显示，现金贷，在美国又称Payday loan（），一般指7-30天，1000元以下（美国一般在100-）的个人短期信用贷款，国内年化在100%-200%之间（美国一般在400%以上）。根据雅虎财经的数据，2015年美国Payday loan的放贷金额达到460亿美元，美国约有1200万Payday loan活跃借款用户，人均借款额达到3800美元/年。我国目前有1000万-1500万活跃现金贷用户，人均借款约2000元/年，照此计算，我国目前现金贷市场规模在300亿元左右。如果达到相同的渗透率和借款规模，预计市场规模将达到4000亿元以上。虽然市场足够广大，但是小额现金贷平台的可持续性受到越来越多的质疑。北京商报记者通过微信、App Store搜索借款、现金贷等关键词，发现出现了上百家平台公众号，通过注册登录后发现，不少现金贷产品的日息都在0.2%-0.3%左右。如关注微信公众号“”，账号主体为晋中市开发区明亮，通过下载App“现金贷”后，北京商报记者注意到，App会筛选出不同的产品，如其中的手机贷，借款额度在元，借款期限最高21天，综合费率为0.3%/天，放款时间24小时；借款额度在500-5000元，借款期限为30天，手续费5%，利息为0.1%/天；而期限稍微长些的，如闪银借款额度在元，借款期限为1-12个月，综合费率在1.3%-2.8%/月，放款速度也在24小时内。北京商报记者注意到，申请的要求主要是手机实名认证，淘宝、京东消费记录。据粗略计算，如果综合费率为0.3%/天，那么年利率就在108%。董颖也告诉北京商报记者，在调研过程中，自己也注册登录了一家平台，1000元借款1个月的利息在90多元，虽然看起来不多，但是按照利息来算还是相当高昂。其实，现金贷并不是一些不知名平台的专利，如、等平台早前也介入了现金贷领域，但是大型平台的日息一般在万分之四左右。研究院高级研究员薛洪言表示，现金贷产品金额小、期限短，且平台多以手续费的形式收取利息，客户对利率的感知度低，使得高息一度是行业普遍现象。不过随着巨头的介入，目前行业利率水平已经出现了明显的分化，大平台年化利率已经降至20%以下，小平台的利率依旧高企。率最高达50%“高收益高风险”，同理“高利率高坏账”，只有高额的利率才能覆盖风险。不过，一位不愿具名的高管直言，目前国内现金贷平台利息足以覆盖风险，所以在国内现金贷行业成为暴利行业。“目前国内现金贷平台的坏账率在30%左右，有一些做得还不错的平台应该也在15%左右。”这位网贷行业高管表示。不过也有业内人士指出，美国现金贷业务的坏账率在20%左右，而国内小额现金贷坏账率最高能到50%。不过，这主要也是由于过于简单粗暴的风控审核方式，对很多平台来讲流量远远比风控重要。在北京商报记者调查过程中，实名认证手机号、授权读取通讯录，或者淘宝、京东消费记录是不少现金贷平台的主要风控模式。一些相对成熟的平台则会通过稳定的收入来源、资金流水等来判断贷款是否可以批复。薛洪言认为，目前的现金贷市场比拼的就是额度和批贷效率，结果是很多现金贷审核步骤看上去都很简单，包括主流的大平台都在宣称几分钟内获批的高效率。但具体到风控是否有效，就涉及到背后的大数据风控能力，过关的借款人看到的是秒批，而未过关的借款人看到的则是秒拒，的有效性与审批时间关系并不大。当然，秒批的背后可能是两类平台，一类是通过把大数据风控做到极致得以实现，一类则单纯因为风控模型太过简单，对于后者，其风控手段有效性的确值得怀疑。正因为简单粗暴的风控模式、缺乏共享机制，小额现金贷平台的“一人多贷”情况严重，据公开资料显示，国内现金贷一人多贷的比率在70%左右。另据以太资本的相关报告显示，通过对市面上几家较大的调研，国内现金贷人群更加年轻（30岁以下），喜爱一个月以内的产品，且大部分为男性，大部分有多头负债的情况。属于收入不高或没有稳定收入，同时没有理性的消费和储蓄计划的年轻男性。暴利模式不可持续虽然小额现金贷平台获得了不少资本的青睐，但是市场对于其商业模式的可持续性仍然给出了质疑。以太资本相关分析人士直言，由于目标人群现象明显，放款速度和前置手续费成为客户获取的竞争因素，行业长期趋于充分竞争。 由于国内现金贷不像美国Payday loan行业存在获客成本高居不下、数据获取成本高、品牌忠诚度已建立等因素，国内行业尚处在流量、数据获取和品牌的红利期，进入壁垒低，在可预见的未来，将有大批团队涌入这一行业。不过，依靠暴利来覆盖不良风险的做法并不可持续。“利率的分化带来客户的分化，低风险客户优先选择低利率的大平台，被大平台拒绝的高风险客户才会优先选择小平台，结果就形成了恶性循环。即高利率赶走了优质客户，导致提高，为了覆盖不良率，不得不维持甚至进一步提高利率水平，继续赶走优质客户。随着优质客户的持续流失，平台不良率水平将持续提高，最终难以为继。可见，单纯通过高利率来覆盖不良风险的商业模式是不可持续的，只有主动降低利率并全方位提高风控水平才能走出上述恶性循环的怪圈。”薛洪言分析道。一位现金贷行业人士也直言，小额现金贷还将面临政策长期不确定性、平台资金获取能力受考验、反欺诈要求高、获客竞争白热化等多方面的考验，那么未来这类平台的退出或局限于分红和并购，估值较低。所以国内市场很可能会像美国市场一样，行业集中度低，难以形成寡头格局。《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选三微粒贷：2015 年 5 月 17 日，腾讯旗下微众银行首款产品——微粒贷，可通过手机 QQ 申请；2015 年 9 月 21 日正式在微信钱包上线，至此微粒贷可通过手机 QQ 和微信双渠道贷款。截至 2016 年 5 月 15 日，微粒贷累计发放贷款超 400 亿元，主动授信客户超过 3000 万。（1）无抵押、无担保；选择蚂蚁借呗，还是微粒贷？腾讯信用和之间的秘密你知道吗？传统金融机构提供的，大部分要求借款人提供抵押等担保，无法提供担保或者名下没有的个人用户很难获得贷款。微粒贷无需抵押和担保，不需要提交任何纸质材料，能够较好的满足信用良好的个人用户的小额融资需求。（2）7*24 小时服务，最快 1 分钟完成放款；微粒贷依严谨的规则及完备的技术支持体系，提供 7*24 小时线上服务，办理手续便捷高效，全部流程都在手机上操作完成，借款可最快 1 分钟到账。（3）随借随还，无手续费；选择蚂蚁借呗，还是微粒贷？腾讯信用和芝麻分之间的秘密你知道吗？传统金融机构大多要求用户在还款日当天还款，用户如果希望提前还款，需要申请并缴纳手续费。除常规默认代扣还款外，微粒贷亦支持用户随时结清贷款，且不收取任何其他额外手续费用。微粒贷目前给用户的为 500 元 -30 万元之间，依据个人综合情况而异。单笔借款可借 500 元 -4 万元之微粒贷采用按日计息方式，日利率为 0.05%，一万块钱一天利息为 5 块钱。近日有人称：需要花钱才能开通微粒贷、提升额度。蚂蚁借呗：蚂蚁金融服务集团（以下称蚂蚁金服）起步于 2004 年成立的支付宝。2014 年 10 月，蚂蚁金服正式成立。蚂蚁金服以为世界带来微小而美好的改变为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过互联网推进器计划机构和合作伙伴加速迈向互联网 +，为小微企业和个人消费者提供。选择蚂蚁借呗，还是微粒贷？腾讯信用和芝麻分之间的秘密你知道吗？借呗是支付宝推出的一款贷款服务，目前的申请门槛是芝麻分在 600 以上。按照分数的不同，用户可以申请的从
元不等。借呗的还款最长期限为 12 个月，是 0.045%，随借随还。目前电商巨头推出的消费贷款主要还是针对本电商平台消费场景下的分期，但随着个人征信数据的不断积累，针对非消费场景下的个人信用贷款也在陆续推出。下面是老鹰资本实战提额经验：选择蚂蚁借呗，还是微粒贷？腾讯信用和芝麻分之间的秘密你知道吗？1、存或者 ( 定期 ) ，存 15000+ 的钱，10 天后基本可以出，一般是在 1-10 号出额度 ;2、手机下载网商银行 app，然后存钱到，一万 + 存一个月基本可以出借呗 + 网商一万 ;但是还是有网友吐槽马云大叔 ; 我不看好这些互联网公司搞金融的原因之一就是他们并没有接待这些连利息和手续费都分不清的用户的经验。这部分业务对银行同类业务自然是有冲击的，毕竟几网巨头的规模在那。但是并不是每个行业都适合互联网。额度太低，分期归还本金，有点鸡肋，注定难以取代传统金融的地位。据统计，蚂蚁借呗开通额度相当容易简单，只需要正确提高自己的芝麻分即可，大家可以去试试哦！《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选四文丨零和
米格2016年，被捧上了互金圈的头把交椅。而消费金融中一个重要分支在悄然崛起：他们被资本热捧，极度暴利，却很低调。这个地下行业就是小额现金贷。据不完全统计，目前小额现金贷平台已上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。行业正在催生一个庞大的“”群体，他们寄生在各个平台之间，借新平台的钱，来还旧平台的利息。而这样的现状，让业内人士极为担忧——当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，行业大劫就不再久远。一如在美国，这个行业正在经受两种声音的拷问：它到底是天使，还是恶魔？01 地下行业实际上，小额现金贷并不是中国原创。在国外，这种模式早已有之，它的名字叫Payday Loan，中文直译为“发薪日贷款”。因为借款金额较小，一般只有几千元，还款周期也比较短，一般为7-30天。“发薪水的时候，就能还款”，因此得名“发薪日贷款”。Payday Loan，最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。彼时，美国经济衰退，民众很难从主流银行贷款，所谓的“边缘银行”兴起——发薪日机构就是“边缘银行”的一种。这个模式迅速席卷美国，2004年，全美就约有2.4万个贷款网点，年营业额超过。中国的小额现金贷的兴起背景，和美国极为相似。近几年，中国经济下行趋势比较明显，，成为了小额现金贷的滋生土壤。互联网大佬首先上场，蚂蚁借呗、微粒贷、等众多品种纷纷上线。官方数据显示，蚂蚁借呗上线一年，全国就有3000万用户授信，累计发放达494亿元。而此时，资本也开始涌入，各类融资消息刷屏。例如，手机贷从2014年至今，已完成天使轮到B轮四轮融资，总额达到上亿元人民币。突然之间，小额现金贷在全国遍地开花。据不完全统计，除了APP、PC，还有微信页面的小额借款端，数量早就超过千个。光是在微信页面搜索“借款”两个字，能刷出来几百个账号。而松禾远望资本田鸿飞预估，小额现金贷已形成千亿级别市场，“一个月低于1亿的交易额，只能算小平台”。与美国一样，中国的小额现金贷的核心用户群体，原本设定为“月光族”，以80后、90后为主的工薪阶层。而在实际落地中，却发生了些许偏差，就此行业走向了另一种命运。02 双高风险在美国，早期发薪日贷款的放贷手段粗糙，风控模型漏洞百出，坏账率高达10%-20%。为了覆盖坏账，就要设置高昂的还款利率。比如，提前两周获得300美元，就需要支付的利息，如果换算成年利率，高达433%。这也是发薪日贷款备受诟病的原因。历史总是具有重复性，同样的“双高”风险，也在中国的小额现金贷中发生。“我们就是闭着眼睛放款，”冯青禾在一个知名的现金贷平台担任产品总监，对行业规则摸得极为透彻。在他们平台上，只要客户提供实名手机、授权读取通讯录，再给其他平台放款成功的截图，就可以放贷，“最高金额5000”。做得稍微认真一点的平台，会去查查用户的征信记录、学信网、社保记录等。而大部分平台，只需要用一些简单的规则，就可以放款，如提供支付宝、芝麻分、京东等截图；有些更为可笑的规则是，只需读取通讯录——如果对方欠款，就“轰炸”通讯录，给他的亲朋好友打电话、发短信。而这样如玩笑般的风控规则，已成为行业公开的秘密——因为风控不是当务之急。“这绝对是一个暴利生意，只要把流量做起来，利润完全不是问题”，冯青禾说，因此，第一要务，就是流量。“美国的坏账率曾达到20%，而中国的小额现金贷，比这个坏账率还要高，一些平台能达到50%，但依然是暴利”，冯青禾多次提到“暴利”这个词。小额现金贷，到底能产生怎样的暴利？目前大多平台的年化利率，都在100%以上。比如，，曾经的规则是，借款28天的1000元的利息是200元，换算成年化利率就是260%多，后修改了规则，年利率也高达130%。而在“急速现金侠”上，借款7天时间，1500元，会只到账1353元，剩下的147元将作为利息和服务费扣除。如果换算成年化利率，就是586%。而按照我国法律规定，年利率超过36%的为——小额现金贷的利息，确实有些可怕。这还不是最可怕的部分，逾期罚金更为惊人。魔法现金客服告知一本财经，每日逾期罚款为74元，还要加上本金的0.03%，“逾期后罚金将一直增加，没有封顶”。如果没有封顶政策，以此规则来计算，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。熊猫资本创始合伙人李论称，资本看好这一细分领域的主要原因是，短期发展速度足够快，可以掩盖包括坏账在内的很多问题，“而高破天际的年化利率足以掩盖风险”。“业内人几乎都知道，这是一个暴利行业，只要风控稍微过得去，就可以挣钱，”涟漪投资合伙人夏翌也已观察这个行业颇久，实际上，从2015年就有很多平台在做，“但他们悄无声息、偷偷地做，埋头挣钱”。而行业中很多公司，只需两到三个人的小团队，用自己的钱放贷，“也能挣钱，活得很好”。就因为行业见不得光，大部分人又都是奔着钱去的，导致行业杂草丛生。高利息来覆盖高坏账率，这个行业正用这种畸形方式，向前滚动……03 利滚利的魔咒“我们针对还不起的用户，会再设一个圈套”，冯青禾称，而这一圈套，就是“再”，如果你还不起这次的本金，你可以再申请一笔贷款，用其中的钱先将利息还上——如此一年内多次借贷，利息越付越多，“默默承受了比本金高出很多的利息”。这还是一个平台上出现的多次借贷。“借新还旧，一人在多个平台借贷的情况，在中国更为严重，一般高达80%以上”，冯青禾称，这恐怕是一件更为可怕的事情。我们依然能从美国的发薪日贷款中，找到相同的轨迹。在2005年，美国4个州的数据可看出，90%的贷款，都流向了5次借贷行为以上的用户；62%的贷款，流向了又12次借款行为以上的用户。这说明，就如毒瘾一般，一旦开始使用发薪日贷款，将很难停止——不停借贷，偿还利息，陷入长期的债务危机陷阱中。根据皮尤中心的数据，美国现在有1200万名这样的短期借款人。当时媒体集中报道了一位名为“戈登·马丁内斯”的美国父亲，曾通靠发薪日贷款解一时燃眉之急，借贷，利滚利，暴涨为。也因此，他失去了一切，家庭也没有保住。而同样的故事，也开始在中国上演。李论发现，部分平台给客户花了画像，发现主要的客户，并不是8090后，那些具有成长空间，只是提前消费的年轻客群。实际上，88%以上的客户为男性，其中35岁以上的客户占比达39%。“这类客户的信贷需求，往往隐藏着极大风险，相当一部分有涉赌、涉黄等不良嗜好，或者带着强烈的恶意欺诈的原始意图”，李论称其为“高危客群”。这一些社区中，正在聚集这么一群人，他们专营各个借款平台，靠着借款度日。他们将借款平台称为“口子”，每日的生活，就是寻找新上线的“口子”撸钱。▲ 他们在群里讨论自己的“逾期记录”他们在群里或里交流“撸钱”经验，讨论如何包装资料来通过风控审核；他们也分享如何逃避催收，如何“臭不要脸”地赖账；他们偶尔也会清醒，称这是个“欲望的黑洞，爬出去了就别再回来”。而他们，正在成为支撑小额现金贷的核心客户群体，镀金着行业的虚假繁荣。04 魔鬼还是天使？中国的小额现金贷，正陷入美国早年发薪日贷款一样的漩涡之中。这并非一个健康的良性发展，如果持续下去，将引发严重的群体性债务危机。很多人都看到了这点。“这个行业确实太火了，就如当年的P2P、团购涌出一般火热，”田鸿飞并不觉得这个火热是件好事。“，好歹一些资金流向了中小企业，最终流入了实业生产，不管最后这个模式是否被玩坏，起码出发点是好的，”而田鸿飞认为，小额现金贷无疑就是高利贷，“带着无法清洗的原罪”。尽管这个市场每年已有千亿级别的规模，但田鸿飞认为，这对拉动内需和消费并没有任何帮助。“正常的消费，谁会花这么高的利息，大多还是，流向了黄赌毒，”田鸿飞称。除此之外，这个模式也正在摧毁部分工薪阶层——让他们陷入过度消费的陷阱中。而短期之内，债务风险还不会立即爆发——因为不断有新平台崛起，人们可以从新渠道获得资金，延后了“崩盘”时间。夏翌认为，这个行业中，依然有一些有野心的玩家，他们试图用资本，急速将客户做大。因为小额现金贷的还款周期是7天到30天，因此可以迅速进行风控模型的迭代——这倒是有希望做起一个白名单用户的信用体系。这也是夏翌看到的，这个原罪极大的商业模式，未来唯一可以洗白的方式。但也有业内专家提出质疑：这个风控模型恐怕也不好迭代，因为“一人多贷”和“再借贷”的存在，会严重影响风控周期。比如说，一个月内，90%的用户还了钱，但并不能说明这90%的用户信用很高，可能很多都是“再借款”者。也正因为此，小额现金贷暂时沉浸在现世的繁华与迷雾中，难以看到前路莫测。但这个行业，有一条崩溃的“死线”，当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，“行业大劫”就不再久远。这个大劫，没有化解之道吗？从美国的历史轨迹中，我们也许能找到些答案。关于发薪日贷款，在美国争论了20多年：它到底是解燃眉之急的救民草，还是让用户陷入债务陷阱的恶魔？它的负面影响，已被媒体曝光诸多。而美国还有另外的声音。乔治亚大学法学教授迈尔莎·巴拉达伦认为，发薪日贷款是“美国另一半的银行”，很多人依赖它度过了财务危机。毕竟，这些人大部分都是金融机构不屑服务的高危用户，当银行抛弃了他们，还有人愿意接手——所以，这是刚需。当美国很多家庭陷入债务危机，“行业大劫”出现征兆时，政府开始插手。目前，在美国，14个州直接禁止了发薪日贷款。而合法的州，也有利率限制，一般规定有36%至40%的标准——硬性要求了，行业不可有太多夸张的利息。美国消费者金融保护局在今年6月，提出了新规则，特别针对发薪日贷款这样的过度借贷，要进行大规模整治。比如，贷出机构，需要调查的信用，确认他们在还贷后还能够维持基本生活。最关键的是，还规定借款人在一个之后，不能延贷——也就是说，想用“借新还旧”的方式进行滚贷，已不太可能，也避免了一人多贷。美国政府的这几手，说白了是一个漏斗，强行拉高行业风控，降低利率，将真正需要救急资金的用户筛选出来，剔除高危用户。结语在政策上，我国监管机构确实可以效仿美国，在行业还未完全坏死前，出手一救。而值得注意的一点是，谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。至于这一点，大概在中国就不会发生了。（更多深度内容，欢迎关注微信公众号一本财经：ID yibencaijing）*文章为作者独立观点，不代表虎嗅网立场本文由一本财经授权虎嗅网发表，并经虎嗅网编辑。转载此文章须经作者同意，并请附上出处(虎嗅网)及本页链接。原文链接https://www.huxiu.com/article/175193.html未来面前，你我还都是孩子，还不去下载虎嗅App猛嗅创新！《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选五文丨零和
米格2016年，消费金融被捧上了互金圈的头把交椅。而消费金融中一个重要分支在悄然崛起：他们被资本热捧，极度暴利，却很低调。这个地下行业就是小额现金贷。据不完全统计，目前小额现金贷平台已上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。行业正在催生一个庞大的“共债”群体，他们寄生在各个平台之间，借新平台的钱，来还旧平台的利息。而这样的现状，让业内人士极为担忧——当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，行业大劫就不再久远。一如在美国，这个行业正在经受两种声音的拷问：它到底是天使，还是恶魔？01 地下行业实际上，小额现金贷并不是中国原创。在国外，这种模式早已有之，它的名字叫Payday Loan，中文直译为“发薪日贷款”。因为借款金额较小，一般只有几千元，还款周期也比较短，一般为7-30天。“发薪水的时候，就能还款”，因此得名“发薪日贷款”。Payday Loan，最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。彼时，美国经济衰退，民众很难从主流银行贷款，所谓的“边缘银行”兴起——发薪日机构就是“边缘银行”的一种。这个模式迅速席卷美国，2004年，全美就约有2.4万个贷款网点，年营业额超过400亿美元。中国的小额现金贷的兴起背景，和美国极为相似。近几年，中国经济下行趋势比较明显，互联网金融崛起，成为了小额现金贷的滋生土壤。互联网大佬首先上场，蚂蚁借呗、微粒贷、百度现金贷等众多小额信用贷款品种纷纷上线。官方数据显示，蚂蚁借呗上线一年，全国就有3000万用户授信，累计发放消费信贷达494亿元。而此时，资本也开始涌入，各类融资消息刷屏。例如，手机贷从2014年至今，已完成天使轮到B轮四轮融资，总额达到上亿元人民币。突然之间，小额现金贷在全国遍地开花。据不完全统计，除了APP、PC，还有微信页面的小额借款端，数量早就超过千个。光是在微信页面搜索“借款”两个字，能刷出来几百个账号。而松禾远望资本合伙人田鸿飞预估，小额现金贷已形成千亿级别市场，“一个月低于1亿的交易额，只能算小平台”。与美国一样，中国的小额现金贷的核心用户群体，原本设定为“月光族”，以80后、90后为主的工薪阶层。而在实际落地中，却发生了些许偏差，就此行业走向了另一种命运。02 双高风险在美国，早期发薪日贷款的放贷手段粗糙，风控模型漏洞百出，坏账率高达10%-20%。为了覆盖坏账，就要设置高昂的还款利率。比如，提前两周获得300美元，就需要支付50美元的利息，如果换算成年利率，高达433%。这也是发薪日贷款备受诟病的原因。历史总是具有重复性，同样的“双高”风险，也在中国的小额现金贷中发生。“我们就是闭着眼睛放款，”冯青禾在一个知名的现金贷平台担任产品总监，对行业规则摸得极为透彻。在他们平台上，只要客户提供实名手机、授权读取通讯录，再给其他平台放款成功的截图，就可以放贷，“最高金额5000”。做得稍微认真一点的平台，会去查查用户的征信记录、学信网、社保记录等。而大部分平台，只需要用一些简单的规则，就可以放款，如提供支付宝、芝麻分、京东等截图；有些更为可笑的规则是，只需读取通讯录——如果对方欠款，就“轰炸”通讯录，给他的亲朋好友打电话、发短信。而这样如玩笑般的风控规则，已成为行业公开的秘密——因为风控不是当务之急。“这绝对是一个暴利生意，只要把流量做起来，利润完全不是问题”，冯青禾说，因此，第一要务，就是流量。“美国的坏账率曾达到20%，而中国的小额现金贷，比这个坏账率还要高，一些平台能达到50%，但依然是暴利”，冯青禾多次提到“暴利”这个词。小额现金贷，到底能产生怎样的暴利？目前大多平台的年化利率，都在100%以上。比如，魔法现金，曾经的规则是，借款28天的1000元的利息是200元，换算成年化利率就是260%多，后修改了规则，年利率也高达130%。而在“急速现金侠”上，借款7天时间，1500元，会只到账1353元，剩下的147元将作为利息和服务费扣除。如果换算成年化利率，就是586%。而按照我国法律规定，年利率超过36%的为高利贷——小额现金贷的利息，确实有些可怕。这还不是最可怕的部分，逾期罚金更为惊人。魔法现金客服告知一本财经，每日逾期罚款为74元，还要加上本金的0.03%，“逾期后罚金将一直增加，没有封顶”。如果没有封顶政策，以此规则来计算，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。熊猫资本创始合伙人李论称，资本看好这一细分领域的主要原因是，短期发展速度足够快，可以掩盖包括坏账在内的很多问题，“而高破天际的年化利率足以掩盖风险”。“业内人几乎都知道，这是一个暴利行业，只要风控稍微过得去，就可以挣钱，”涟漪投资合伙人夏翌也已观察这个行业颇久，实际上，从2015年就有很多平台在做，“但他们悄无声息、偷偷地做，埋头挣钱”。而行业中很多公司，只需两到三个人的小团队，用自己的钱放贷，“也能挣钱，活得很好”。就因为行业见不得光，大部分人又都是奔着钱去的，导致行业杂草丛生。高利息来覆盖高坏账率，这个行业正用这种畸形方式，向前滚动……03 利滚利的魔咒“我们针对还不起的用户，会再设一个圈套”，冯青禾称，而这一圈套，就是“再借贷”，如果你还不起这次的本金，你可以再申请一笔贷款，用其中的钱先将利息还上——如此一年内多次借贷，利息越付越多，“默默承受了比本金高出很多的利息”。这还是一个平台上出现的多次借贷。“借新还旧，一人在多个平台借贷的情况，在中国更为严重，一般高达80%以上”，冯青禾称，这恐怕是一件更为可怕的事情。我们依然能从美国的发薪日贷款中，找到相同的轨迹。在2005年，美国4个州的数据可看出，90%的贷款，都流向了5次借贷行为以上的用户；62%的贷款，流向了又12次借款行为以上的用户。这说明，就如毒瘾一般，一旦开始使用发薪日贷款，将很难停止——不停借贷，偿还利息，陷入长期的债务危机陷阱中。根据皮尤中心的数据，美国现在有1200万名这样的短期借款人。当时媒体集中报道了一位名为“戈登·马丁内斯”的美国父亲，曾通靠发薪日贷款解一时燃眉之急，500美元借贷，利滚利，暴涨为4千美元。也因此，他失去了一切，家庭也没有保住。而同样的故事，也开始在中国上演。李论发现，部分平台给客户花了画像，发现主要的客户，并不是8090后，那些具有成长空间，只是提前消费的年轻客群。实际上，88%以上的客户为男性，其中35岁以上的客户占比达39%。“这类客户的信贷需求，往往隐藏着极大风险，相当一部分有涉赌、涉黄等不良嗜好，或者带着强烈的恶意欺诈的原始意图”，李论称其为“高危客群”。这一些社区中，正在聚集这么一群人，他们专营各个借款平台，靠着借款度日。他们将借款平台称为“口子”，每日的生活，就是寻找新上线的“口子”撸钱。▲ 他们在群里讨论自己的“逾期记录”他们在群里或论坛里交流“撸钱”经验，讨论如何包装资料来通过风控审核；他们也分享如何逃避催收，如何“臭不要脸”地赖账；他们偶尔也会清醒，称这是个“欲望的黑洞，爬出去了就别再回来”。而他们，正在成为支撑小额现金贷的核心客户群体，镀金着行业的虚假繁荣。04 魔鬼还是天使？中国的小额现金贷，正陷入美国早年发薪日贷款一样的漩涡之中。这并非一个健康的良性发展，如果持续下去，将引发严重的群体性债务危机。很多人都看到了这点。“这个行业确实太火了，就如当年的P2P、团购涌出一般火热，”田鸿飞并不觉得这个火热是件好事。“P2P行业，好歹一些资金流向了中小企业，最终流入了实业生产，不管最后这个模式是否被玩坏，起码出发点是好的，”而田鸿飞认为，小额现金贷无疑就是高利贷，“带着无法清洗的原罪”。尽管这个市场每年已有千亿级别的规模，但田鸿飞认为，这对拉动内需和消费并没有任何帮助。“正常的消费，谁会花这么高的利息，大多还是逆向选择，流向了黄赌毒，”田鸿飞称。除此之外，这个模式也正在摧毁部分工薪阶层——让他们陷入过度消费的陷阱中。而短期之内，债务风险还不会立即爆发——因为不断有新平台崛起，人们可以从新渠道获得资金，延后了“崩盘”时间。夏翌认为，这个行业中，依然有一些有野心的玩家，他们试图用资本，急速将客户做大。因为小额现金贷的还款周期是7天到30天，因此可以迅速进行风控模型的迭代——这倒是有希望做起一个白名单用户的信用体系。这也是夏翌看到的，这个原罪极大的商业模式，未来唯一可以洗白的方式。但也有业内专家提出质疑：这个风控模型恐怕也不好迭代，因为“一人多贷”和“再借贷”的存在，会严重影响风控周期。比如说，一个月内，90%的用户还了钱，但并不能说明这90%的用户信用很高，可能很多都是“再借款”者。也正因为此，小额现金贷暂时沉浸在现世的繁华与迷雾中，难以看到前路莫测。但这个行业，有一条崩溃的“死线”，当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，“行业大劫”就不再久远。这个大劫，没有化解之道吗？从美国的历史轨迹中，我们也许能找到些答案。关于发薪日贷款，在美国争论了20多年：它到底是解燃眉之急的救民草，还是让用户陷入债务陷阱的恶魔？它的负面影响，已被媒体曝光诸多。而美国还有另外的声音。乔治亚大学法学教授迈尔莎·巴拉达伦认为，发薪日贷款是“美国另一半的银行”，很多人依赖它度过了财务危机。毕竟，这些人大部分都是金融机构不屑服务的高危用户，当银行抛弃了他们，还有人愿意接手——所以，这是刚需。当美国很多家庭陷入债务危机，“行业大劫”出现征兆时，政府开始插手。目前，在美国，14个州直接禁止了发薪日贷款。而合法的州，也有利率限制，一般规定有36%至40%的标准——硬性要求了，行业不可有太多夸张的利息。美国消费者金融保护局在今年6月，提出了新规则，特别针对发薪日贷款这样的过度借贷，要进行大规模整治。比如，贷出机构，需要调查贷款人的信用，确认他们在还贷后还能够维持基本生活。最关键的是，还规定借款人在一个贷款到期之后，不能延贷——也就是说，想用“借新还旧”的方式进行滚贷，已不太可能，也避免了一人多贷。美国政府的这几手，说白了是一个漏斗，强行拉高行业风控，降低利率，将真正需要救急资金的用户筛选出来，剔除高危用户。结语在政策上，我国监管机构确实可以效仿美国，在行业还未完全坏死前，出手一救。而值得注意的一点是，谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。至于这一点，大概在中国就不会发生了。（更多深度内容，欢迎关注微信公众号一本财经：ID yibencaijing）*文章为作者独立观点，不代表虎嗅网立场本文由一本财经授权虎嗅网发表，并经虎嗅网编辑。转载此文章须经作者同意，并请附上出处(虎嗅网)及本页链接。原文链接https://www.huxiu.com/article/175193.html未来面前，你我还都是孩子，还不去下载虎嗅App猛嗅创新！《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选六文丨零和
米格2016年，消费金融被捧上了互金圈的头把交椅。而消费金融中一个重要分支在悄然崛起：他们被资本热捧，极度暴利，却很低调。这个地下行业就是小额现金贷。据不完全统计，目前小额现金贷平台已上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。行业正在催生一个庞大的“共债”群体，他们寄生在各个平台之间，借新平台的钱，来还旧平台的利息。而这样的现状，让业内人士极为担忧——当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，行业大劫就不再久远。一如在美国，这个行业正在经受两种声音的拷问：它到底是天使，还是恶魔？01 地下行业实际上，小额现金贷并不是中国原创。在国外，这种模式早已有之，它的名字叫Payday Loan，中文直译为“发薪日贷款”。因为借款金额较小，一般只有几千元，还款周期也比较短，一般为7-30天。“发薪水的时候，就能还款”，因此得名“发薪日贷款”。Payday Loan，最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。彼时，美国经济衰退，民众很难从主流银行贷款，所谓的“边缘银行”兴起——发薪日机构就是“边缘银行”的一种。这个模式迅速席卷美国，2004年，全美就约有2.4万个贷款网点，年营业额超过400亿美元。中国的小额现金贷的兴起背景，和美国极为相似。近几年，中国经济下行趋势比较明显，互联网金融崛起，成为了小额现金贷的滋生土壤。互联网大佬首先上场，蚂蚁借呗、微粒贷、百度现金贷等众多小额信用贷款品种纷纷上线。官方数据显示，蚂蚁借呗上线一年，全国就有3000万用户授信，累计发放消费信贷达494亿元。而此时，资本也开始涌入，各类融资消息刷屏。例如，手机贷从2014年至今，已完成天使轮到B轮四轮融资，总额达到上亿元人民币。突然之间，小额现金贷在全国遍地开花。据不完全统计，除了APP、PC，还有微信页面的小额借款端，数量早就超过千个。光是在微信页面搜索“借款”两个字，能刷出来几百个账号。而松禾远望资本合伙人田鸿飞预估，小额现金贷已形成千亿级别市场，“一个月低于1亿的交易额，只能算小平台”。与美国一样，中国的小额现金贷的核心用户群体，原本设定为“月光族”，以80后、90后为主的工薪阶层。而在实际落地中，却发生了些许偏差，就此行业走向了另一种命运。02 双高风险在美国，早期发薪日贷款的放贷手段粗糙，风控模型漏洞百出，坏账率高达10%-20%。为了覆盖坏账，就要设置高昂的还款利率。比如，提前两周获得300美元，就需要支付50美元的利息，如果换算成年利率，高达433%。这也是发薪日贷款备受诟病的原因。历史总是具有重复性，同样的“双高”风险，也在中国的小额现金贷中发生。“我们就是闭着眼睛放款，”冯青禾在一个知名的现金贷平台担任产品总监，对行业规则摸得极为透彻。在他们平台上，只要客户提供实名手机、授权读取通讯录，再给其他平台放款成功的截图，就可以放贷，“最高金额5000”。做得稍微认真一点的平台，会去查查用户的征信记录、学信网、社保记录等。而大部分平台，只需要用一些简单的规则，就可以放款，如提供支付宝、芝麻分、京东等截图；有些更为可笑的规则是，只需读取通讯录——如果对方欠款，就“轰炸”通讯录，给他的亲朋好友打电话、发短信。而这样如玩笑般的风控规则，已成为行业公开的秘密——因为风控不是当务之急。“这绝对是一个暴利生意，只要把流量做起来，利润完全不是问题”，冯青禾说，因此，第一要务，就是流量。“美国的坏账率曾达到20%，而中国的小额现金贷，比这个坏账率还要高，一些平台能达到50%，但依然是暴利”，冯青禾多次提到“暴利”这个词。小额现金贷，到底能产生怎样的暴利？目前大多平台的年化利率，都在100%以上。比如，魔法现金，曾经的规则是，借款28天的1000元的利息是200元，换算成年化利率就是260%多，后修改了规则，年利率也高达130%。而在“急速现金侠”上，借款7天时间，1500元，会只到账1353元，剩下的147元将作为利息和服务费扣除。如果换算成年化利率，就是586%。而按照我国法律规定，年利率超过36%的为高利贷——小额现金贷的利息，确实有些可怕。这还不是最可怕的部分，逾期罚金更为惊人。魔法现金客服告知一本财经，每日逾期罚款为74元，还要加上本金的0.03%，“逾期后罚金将一直增加，没有封顶”。如果没有封顶政策，以此规则来计算，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。熊猫资本创始合伙人李论称，资本看好这一细分领域的主要原因是，短期发展速度足够快，可以掩盖包括坏账在内的很多问题，“而高破天际的年化利率足以掩盖风险”。“业内人几乎都知道，这是一个暴利行业，只要风控稍微过得去，就可以挣钱，”涟漪投资合伙人夏翌也已观察这个行业颇久，实际上，从2015年就有很多平台在做，“但他们悄无声息、偷偷地做，埋头挣钱”。而行业中很多公司，只需两到三个人的小团队，用自己的钱放贷，“也能挣钱，活得很好”。就因为行业见不得光，大部分人又都是奔着钱去的，导致行业杂草丛生。高利息来覆盖高坏账率，这个行业正用这种畸形方式，向前滚动……03 利滚利的魔咒“我们针对还不起的用户，会再设一个圈套”，冯青禾称，而这一圈套，就是“再借贷”，如果你还不起这次的本金，你可以再申请一笔贷款，用其中的钱先将利息还上——如此一年内多次借贷，利息越付越多，“默默承受了比本金高出很多的利息”。这还是一个平台上出现的多次借贷。“借新还旧，一人在多个平台借贷的情况，在中国更为严重，一般高达80%以上”，冯青禾称，这恐怕是一件更为可怕的事情。我们依然能从美国的发薪日贷款中，找到相同的轨迹。在2005年，美国4个州的数据可看出，90%的贷款，都流向了5次借贷行为以上的用户；62%的贷款，流向了又12次借款行为以上的用户。这说明，就如毒瘾一般，一旦开始使用发薪日贷款，将很难停止——不停借贷，偿还利息，陷入长期的债务危机陷阱中。根据皮尤中心的数据，美国现在有1200万名这样的短期借款人。当时媒体集中报道了一位名为“戈登·马丁内斯”的美国父亲，曾通靠发薪日贷款解一时燃眉之急，500美元借贷，利滚利，暴涨为4千美元。也因此，他失去了一切，家庭也没有保住。而同样的故事，也开始在中国上演。李论发现，部分平台给客户花了画像，发现主要的客户，并不是8090后，那些具有成长空间，只是提前消费的年轻客群。实际上，88%以上的客户为男性，其中35岁以上的客户占比达39%。“这类客户的信贷需求，往往隐藏着极大风险，相当一部分有涉赌、涉黄等不良嗜好，或者带着强烈的恶意欺诈的原始意图”，李论称其为“高危客群”。这一些社区中，正在聚集这么一群人，他们专营各个借款平台，靠着借款度日。他们将借款平台称为“口子”，每日的生活，就是寻找新上线的“口子”撸钱。▲ 他们在群里讨论自己的“逾期记录”他们在群里或论坛里交流“撸钱”经验，讨论如何包装资料来通过风控审核；他们也分享如何逃避催收，如何“臭不要脸”地赖账；他们偶尔也会清醒，称这是个“欲望的黑洞，爬出去了就别再回来”。而他们，正在成为支撑小额现金贷的核心客户群体，镀金着行业的虚假繁荣。04 魔鬼还是天使？中国的小额现金贷，正陷入美国早年发薪日贷款一样的漩涡之中。这并非一个健康的良性发展，如果持续下去，将引发严重的群体性债务危机。很多人都看到了这点。“这个行业确实太火了，就如当年的P2P、团购涌出一般火热，”田鸿飞并不觉得这个火热是件好事。“P2P行业，好歹一些资金流向了中小企业，最终流入了实业生产，不管最后这个模式是否被玩坏，起码出发点是好的，”而田鸿飞认为，小额现金贷无疑就是高利贷，“带着无法清洗的原罪”。尽管这个市场每年已有千亿级别的规模，但田鸿飞认为，这对拉动内需和消费并没有任何帮助。“正常的消费，谁会花这么高的利息，大多还是逆向选择，流向了黄赌毒，”田鸿飞称。除此之外，这个模式也正在摧毁部分工薪阶层——让他们陷入过度消费的陷阱中。而短期之内，债务风险还不会立即爆发——因为不断有新平台崛起，人们可以从新渠道获得资金，延后了“崩盘”时间。夏翌认为，这个行业中，依然有一些有野心的玩家，他们试图用资本，急速将客户做大。因为小额现金贷的还款周期是7天到30天，因此可以迅速进行风控模型的迭代——这倒是有希望做起一个白名单用户的信用体系。这也是夏翌看到的，这个原罪极大的商业模式，未来唯一可以洗白的方式。但也有业内专家提出质疑：这个风控模型恐怕也不好迭代，因为“一人多贷”和“再借贷”的存在，会严重影响风控周期。比如说，一个月内，90%的用户还了钱，但并不能说明这90%的用户信用很高，可能很多都是“再借款”者。也正因为此，小额现金贷暂时沉浸在现世的繁华与迷雾中，难以看到前路莫测。但这个行业，有一条崩溃的“死线”，当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，“行业大劫”就不再久远。这个大劫，没有化解之道吗？从美国的历史轨迹中，我们也许能找到些答案。关于发薪日贷款，在美国争论了20多年：它到底是解燃眉之急的救民草，还是让用户陷入债务陷阱的恶魔？它的负面影响，已被媒体曝光诸多。而美国还有另外的声音。乔治亚大学法学教授迈尔莎·巴拉达伦认为，发薪日贷款是“美国另一半的银行”，很多人依赖它度过了财务危机。毕竟，这些人大部分都是金融机构不屑服务的高危用户，当银行抛弃了他们，还有人愿意接手——所以，这是刚需。当美国很多家庭陷入债务危机，“行业大劫”出现征兆时，政府开始插手。目前，在美国，14个州直接禁止了发薪日贷款。而合法的州，也有利率限制，一般规定有36%至40%的标准——硬性要求了，行业不可有太多夸张的利息。美国消费者金融保护局在今年6月，提出了新规则，特别针对发薪日贷款这样的过度借贷，要进行大规模整治。比如，贷出机构，需要调查贷款人的信用，确认他们在还贷后还能够维持基本生活。最关键的是，还规定借款人在一个贷款到期之后，不能延贷——也就是说，想用“借新还旧”的方式进行滚贷，已不太可能，也避免了一人多贷。美国政府的这几手，说白了是一个漏斗，强行拉高行业风控，降低利率，将真正需要救急资金的用户筛选出来，剔除高危用户。结语在政策上，我国监管机构确实可以效仿美国，在行业还未完全坏死前，出手一救。而值得注意的一点是，谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。至于这一点，大概在中国就不会发生了。（更多深度内容，欢迎关注微信公众号一本财经：ID yibencaijing）*文章为作者独立观点，不代表虎嗅网立场本文由一本财经授权虎嗅网发表，并经虎嗅网编辑。转载此文章须经作者同意，并请附上出处(虎嗅网)及本页链接。原文链接https://www.huxiu.com/article/175193.html未来面前，你我还都是孩子，还不去下载虎嗅App猛嗅创新！《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选七越来越多的电商、支付机构等将眼光瞄向了领域。继蚂蚁金服的“借呗“、微众银行的“微粒贷”等之后，近日，推出了现金借贷产品“金条”。与此同时，推出的消费信用服务平台“”也囊括了纯信用现金贷款。银率网贷款分析师闫博锴分析称，电商平台推出纯现产品，可以打破平台和场景壁垒，实现线上线下无差别，抢占更大的消费信贷市场。对此，亦有业内人士坦言，由于我国个人信用制度正处完善阶段，现金贷这种模式可能会出现借款人，且无法控制资金最终流向等问题，最终增加消费贷款坏账风险。争先布局现金借贷产品近年来，随着，“”、“闪电借款”、“金条”等现金借贷产品可谓层出不穷，吸引了电商、支付机构、P2P等企业的陆续加入。3月27日，京东金融推出了现金借贷产品“金条”，采用差异化授信和利率定价方式，提供最高授信额度20万、最长分期12个月的现金借贷服务，按天计息，日利率不超过0.05%。闫博锴称，在初始阶段，电商采取的更多是赊账类信贷形式，以增加消费者黏性，吸引客户，刺激消费，提升平台的销量，但在贷款的用途上仅限于电商自营及开放平台产品。随着用户消费习惯的养成和电商平台的发展，平台已不满足局限于单一身份和服务于单一客户群，正向互联网金融机构转型，而推出纯现金的信贷产品，可以打破平台和场景壁垒，实现线上线下无差别，抢占更大的消费信贷市场。记者获悉，日前，快钱的“快立借”平台上线现金贷产品“快速贷”，主要服务于有临时小额现金用款的用户，目前可申请的最高额度达3万元。实际上，一些互联网巨头和互联网金融平台早在去年就布局了现金信贷类产品，如蚂蚁金服的“借呗”；微众银行的“微粒贷”，个人贷款总额度在500元～20万元之间，单笔最高可借4万元等。闫博锴认为，以网络电商和社交平台为代表的互联网金融机构正在把触角深入金融领域，而个人消费信贷是挑战传统金融机构的最佳突破口，过去以银行为代表的传统金融机构对个人消费信贷重视不够，信贷形式上主要是信用卡（分期）和消费贷款，在授信模式和产品设计上很难从实际出发。根据公开数据显示，“微粒贷”主动授信已经超过3000万人，累计发放贷款超过200亿元，逾期率低于0.3%。掌众金融的“闪电借款”也已累计为用户撮合超150万笔借款。为王不过，由于我国个人征信制度尚不完善，布局现金信贷类产品仍面临“借款人多头贷款”等问题。“我国个人信用制度正处完善阶段，个人征信系统信息不健全，信息采集不全面，各类金融机构间资源不共享，使企业难以全面掌握个人信息，对借款人的财产、个人收入的完整性、稳定性和还款意愿等资信状况无法做出正确判断。”闫博锴表示，消费者信用意识淡薄，很容易出现借款人多头贷款，超额贷款和恶意透支的行为，从而增加消费贷款坏账风险。且个人消费信贷贷款额度小，贷款笔数多，相关法律法规缺失，借贷双方法律维权成本高，坏账逾期难以落实。掌众金融联合创始人谭淳亦表示，在支持和市场需求双重利好下，解决小额现金贷的风控问题是核心。至于现金贷这种模式，需要注意在具备优良的风控能力的前提下，平衡风控和，满足用户场景下急需的现金需求，提高在同类产品间的竞争力。据记者了解，对于微粒贷，微众银行通过腾讯的大数据分析，对QQ、微信等用户进行评定。评估的点包括用户的年龄、性别、兴趣爱好，以及社交、购物、游戏等行为，同时结合央行征信数据，形成对用户的诚信评级，决定用户可申请贷款的额度。微众银行董事长顾敏此前在接受媒体采访时表示，用数据来管风险，只要各种数据运用得好，威力非常大。“通过大数据对借款人进行综合评估，能将风险锁定在可控范围内。”京东金融消费金融事业部总经理许凌也向记者介绍道，消费金融应以风控为王。经过两年时间的摸索和用户积累，京东金融已经搭建了一套相对成熟的风控体系和信用评估体系，目前，已经对近2亿用户进行了信用评分。“我们不需要提高利率去覆盖风险，而是主动将风控前置，主动去满足这些用户的需求，给他们更丰富的产品体验。”
0《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选八要说现金贷领域的两大传奇，一个是微粒贷，另一个就是蚂蚁借呗。作为腾讯系和阿里系的经典产品，早就数不清被摆上擂台多少次。微粒贷通过款模式与40多家金融机构达成合作，业绩一路攀升，每次公布新数据必然占据行业新闻头条版面，蚂蚁借呗也不甘落后。近日，清流消费金融获悉，借呗从今年初开始，已在悄悄开展大动作——寻找多家银行、消金企业共同合作放贷。此举与微粒贷的“”模式极为相似，但微粒贷的风控环节主要由微众银行负责，而借呗有所不同。“借呗负责引流、反欺诈和催收，合作银行负责做风控。这是竞争机制，合作方中谁的风控好、额度给得高、定价低，谁就可能获得更多流量。”某知情人士告诉清流消费金融，借呗还要求合作方与微粒贷有合作，同时具备大数据风控建模能力。“借呗的合作方以银行为主，例如浦发银行、上海银行、、湖北银行以及部分城商行，也包括了来分期等消金企业。”一位接近借呗的人士称。清流消费金融发现，在借呗申请贷款时，并无其他金融机构的品牌露出，只在《个人消费》中展示了“贷款人”名称，其中，除“重庆市阿里巴巴有限公司”外，还有“”、“天津”等。“这些的背后对接了多家银行。”一位借呗用户表示。另外，有业内人士反映，“通过查询征信记录，也能看出借呗的贷款资金来源不止。”然而，蚂蚁金服相关人士对借呗与其他金融机构开展联合放贷的说法不置可否，未予明确回应。但借呗官方客服向清流消费金融表示“借呗与一些信托机构、银行有合作，新网银行是合作方之一。”同时，浦发银行、上海银行的客服也表示其与借呗存在合作关系。对借呗开始尝试联合放贷的原因，业内人士猜测，或与借呗体量庞大、资金需求日渐旺盛、控制等有关。2016年4月，借呗上线一周年，授信用户突破3000万，累计发放消费信贷494亿元；而微粒贷上线一周年时，累计发放贷款刚超400亿元。可见借呗的放款能力并不比微粒贷逊色半分。事实上，借呗对资金的需求也体现在借呗的大量发行上。7月12日，刚在上交所申报通过的德邦借呗第X期消费贷款，规模高达300亿元。“发行ABS获得的资金成本不比同业存款低，借呗开展联合放贷不仅能降低资金成本，同时也将获得收益。”上海某金融机构的风控总监认为，借呗开展“联合放贷”并不单纯因为资金需求，更是一种战略。“联合放贷使借呗拥有雄厚的资金实力、不断增加的放贷规模，这意味着，借呗未来有更强的话语权，更多可尝试的发展方向。”目前，借呗暂未公布其最新数据，但参考“联合贷款”老玩家微粒贷的增量情况，同样作为流量大户的借呗，今年的成绩令人期待，有望领先微粒贷。截至8月初，微粒贷的已经突破1000亿元。讲真，捷信已变成现金贷公司！新发19亿ABS，现金贷占比超65%《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选九要说现金贷领域的两大传奇，一个是微粒贷，另一个就是蚂蚁借呗。作为腾讯系和阿里系的经典产品，早就数不清被摆上擂台多少次。微粒贷通过联合贷款模式与40多家金融机构达成合作，业绩一路攀升，每次公布新数据必然占据行业新闻头条版面，蚂蚁借呗也不甘落后。近日，清流消费金融获悉，借呗从今年初开始，已在悄悄开展大动作——寻找多家银行、消金企业共同合作放贷。此举与微粒贷的“联合放贷”模式极为相似，但微粒贷的风控环节主要由微众银行负责，而借呗有所不同。“借呗负责引流、反欺诈和催收，合作银行负责做风控。这是竞争机制，合作方中谁的风控好、额度给得高、定价低，谁就可能获得更多流量。”某知情人士告诉清流消费金融，借呗还要求合作方与微粒贷有合作，同时具备大数据风控建模能力。“借呗的合作方以银行为主，例如浦发银行、上海银行、新网银行、湖北银行以及部分城商行，也包括了来分期等消金企业。”一位接近借呗的人士称。清流消费金融发现，在借呗申请贷款时，并无其他金融机构的品牌露出，只在《个人消费贷款合同》中展示了“贷款人”名称，其中，除“重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司”外，还有“厦门”、“天津信托有限责任公司”等。“这些信托机构的背后对接了多家银行。”一位借呗用户表示。另外，有业内人士反映，“通过查询征信记录，也能看出借呗的贷款资金来源不止阿里小贷。”然而，蚂蚁金服相关人士对借呗与其他金融机构开展联合放贷的说法不置可否，未予明确回应。但借呗官方客服向清流消费金融表示“借呗与一些信托机构、银行有合作，新网银行是合作方之一。”同时，浦发银行、上海银行的客服也表示其与借呗存在合作关系。对借呗开始尝试联合放贷的原因，业内人士猜测，或与借呗体量庞大、资金需求日渐旺盛、控制杠杆率等有关。2016年4月，借呗上线一周年，授信用户突破3000万，累计发放消费信贷494亿元；而微粒贷上线一周年时，累计发放贷款刚超400亿元。可见借呗的放款能力并不比微粒贷逊色半分。事实上，借呗对资金的需求也体现在借呗ABS的大量发行上。7月12日，刚在上交所申报通过的德邦借呗第X期消费贷款专项计划，规模高达300亿元。“发行ABS获得的资金成本不比同业存款低，借呗开展联合放贷不仅能降低资金成本，同时也将获得收益。”上海某金融机构的风控总监认为，借呗开展“联合放贷”并不单纯因为资金需求，更是一种战略。“联合放贷使借呗拥有雄厚的资金实力、不断增加的放贷规模，这意味着，借呗未来有更强的话语权，更多可尝试的发展方向。”目前，借呗暂未公布其最新数据，但参考“联合贷款”老玩家微粒贷的增量情况，同样作为流量大户的借呗，今年的成绩令人期待，有望领先微粒贷。截至8月初，微粒贷的贷款余额已经突破1000亿元。讲真，捷信已变成现金贷公司！新发19亿ABS，现金贷占比超65%《互金个人现金贷爆发，但也容易走入两个极端》 精选十备受关注的首家民营纯微众首款产品已经正式上线公测。微众银行的首款产品“微粒贷”5月15日晚间在QQ钱包上线测试，目前通过手机QQ邀请客户开通使用。“微粒贷”产品定位为互联网产品，贷款额度在20万以下。　　●南方日报记者 黄倩蔚　　首款产品“微粒贷”在QQ钱包邀请试用　　据了解，目前“微粒贷”是通过“白名单”选出首批最符合“微粒贷”客户定位的用户，如果用户在QQ钱包里发现“微粒贷”的图标，则证明其已成WeBank的第一批客户，但并未放开自主申请入口。　　微众银行相关人士也回复南方日报记者表示，的确，微众银行已按计划对外推出“微粒贷”小额信用贷款产品，该产品具有“无抵押、无担保，随借随还、按日计息”的特点。据了解，每个人“微粒贷”获得的授信额度并不相同，在2万到20万元之间，贷款按照万分之五日利计息，折合年化利率约7%-18%。　　根据已获得邀请的用户网上透露的信息，被邀请的客户会立刻获得一个授信额度，15分钟贷款完成。如果你已在微众银行的“白名单”里，只要用任一银行卡绑定QQ，点击微粒贷，就能查看到你的授信额度，如果有需要就可以点击贷款，“微粒贷”提供的是7×24小时服务。　　据透露，未来这一产品会逐步扩展至微信、财付通等应用上。　　资本金、同业资金充当贷款来源　　事实上，由于微众银行无物理网点，加上银监会的“三亲”面签制度尚未有调整，目前微众这款产品并未实现远程开户，而是改用绑定其他银行卡，来保证贷款实名制，绕开“面签”环节。据悉，微众银行所发放的贷款将会自动进入所绑定的银行卡账户。　　有消息称，今年年初，微众银行演示以技术进行第一笔火车司机经营性，事后接到了来自监管部门的技术问询。　　受制于面签和远程开户问题，目前微众银行的存款业务一直没有任何动静。有消息人士向南方日报记者透露，目前微众银行首款贷款产品的资金来源是该行的30亿资本金。但是对于银行而言，打通资金渠道至关重要。据了解，微众将进一步扩展同业合作，在远程开户落地之前，通过同业资金解决初步的贷款来源问题。　　近日，华夏银行在一季度业绩发布会上也透露了与微众银行的部分合作情况，其中就包括给微众银行同业授信20亿。不过，有银行业内人士分析认为，即便依靠同业资金来发放贷款，也只是权宜之计，主要是为了规避资本金和存款规模的不足。最终解决之道，还是要等政策放宽。　　此外，华夏银行还将与微众合作，共同发放小额贷款，联名发信用卡等。有消息称双方合作的小微企业“接力贷”合作产品预计7月份上线。另一方面，微众会搭建销售平台，与华夏银行产品进行合作。此外，华夏银行网点资源会和微众银行跨界资源共享。　　社交数据模型有效性是最大挑战　　“腾讯最大的优势还是潜在的庞大客户群体，能不能通过大数据技术，从腾讯的社交客户群体筛选出合适的银行客户，是对微众的最大考验。国际上也没有成熟的先例。”某资深银行业人士分析表示。　　据了解，微信的授批背后依托的是腾讯征信。有媒体引用微众银行管理层的话表示，“微粒贷”的贷款的最高额度在微粒贷向客户开放前就审批完成，一次审批，一定期限内有效，系统自动审批、放款。在客户额度审批上，微粒贷目前运用互联网大数据风控模型，数据来源包括用户基本信息、基于QQ的互联网行为数据以及其他第三方数据等多维度数据。如在线、财产、消费、支付、社交、游戏等情况，为用户建立基于互联网信息的征信报告。而腾讯征信将为微众银行提供服务，用户的征信信用评分，将直接转化为一定的贷款授信额度。　　微众银行是国务院批复的首批五家试点之一，经营范围包括吸收公众、主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和；办理国内外结算以及、债券、外汇、银行卡等业务。　　日，微众银行获批开业；12月28日其官网上线；日微众表示试营业。但其官方页面一直没有任何产品信息。而在此过程中，不断传出微众与多家银行合作，以解决没有物理网点、银行远程开户未能实现的问题。　　由于微众为首家采取纯互联网模式经营的民营银行，其产品和业务模式都备受关注，其中也包括同样要做纯互联网银行的阿里旗下浙商银行。　　银行业急盼　　远程开户破冰　　■声音　　此前有消息称，央行在1月份形成《关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见(征求意见稿)》(下称“征求意见稿”)已下发到银行，拟允许各家银行探索远程开户。　　记者从网上流传的这份“征求意见稿”看到，央行对于远程开户原则为坚持银行账户实名制；坚持以柜台开户为主，远程开户为辅；实施客户身份识别机制的自证。办理远程开户的银行要建立远程开户业务管理制度，通过提供远程开户所采用的技术手段和方法资料，以及权威部门出具的可行的评审报告，证明其采用的技术手段和方法能够有效识别存款人的真实性，身份证的证实性、完整性和性，以及存款人开户意愿的真实表达等。　　不过，此后尽管部分银行已经开始探讨和研发人脸识别技术远程开户，但尚需取得央行的批准。而最有动力的要数两家欲探索纯互联网模式的民营银行，腾讯旗下的微众银行以及阿里的浙商银行。随着马云在德国大秀刷脸支付，腾讯财付通此前也表示已与中国公安部所属的全国公民身份证号码查询服务中心(以下简称“公民身份证查询中心”)