一个电话，一个垂询，一份财富
想理财？从咨询开始！
5分钟快速响应，100%回复率
推荐理财顾问HOT 月积分
手机：积分：0
手机：积分：2425
手机：积分：802
手机：积分：573
最新理财产品
最新理财文章
全国找理财顾问东方财富网-基金
上次咱们说了在基金定投里边，为什么要选指数基金的原因。下边是另一半的问题，为什么要做定投？
（https://fund.cngold.org/）07月14日讯，上次咱们说了在里边，为什么要选的原因。下边是另一半的问题，为什么要做？
比如我手里有60万，是一次性买入好，还是分60个月，每月买入1万，坚持定投5年更好？
答案当然是定投更好啦。要不然阿牛也不会天天劝你定投了。今天咱们就说一下定投和一次性投资的差距。
累计收益对比
为了数据更加准确，咱们今天一下选了7个主要指数，分别是：，，中证500，，，，中小板指。
下边分别计算从2010年6月开始投资至2017年5月，7年时间里一次性投资和定投的收益对比。至于为什么从2010年6月开始？因为创业板指数就是从那时候开始才有的。
累计收益数据是下边这样的。
看上去一次性投资明显收益更高呀。可是不能这么算。因为要考虑到资金的使用成本问题。
年化收益和XIRR收益
我今年4月底投入1万做定投，到5月底只用了1个月。这根你2010年6月就投入了1万元，一直占用8年相比，资金的使用成本完全不在一个量级上。
所以，为了更加公平的计算，在定投界有个专门的指标，叫XIRR收益。对应的是一次性投资时的年化收益率。
下边这段牵扯到数学计算，比较麻烦，看看就行。重点是最后的结论。
一次性投资的年化收益率很容易理解。我每年收益10%，1.1^5-1=61%就是5年的累计收益。反过来，5年累计收益61%，1.61^0.2-1=10%就是年化收益。
基金定投的计算就要麻烦很多。举个最简单的例子，我连续5年每年定投1次。年收益10%。第一年的投资持续了5年，累计收益是1.1^5-1。第二年的投资持续了4年，累计收益是1.1^4-1。第三、四、五年也都一样。
最后要把这些都加起来，除去本金，才是累计收益，大概34.3%。比上边的61%低很多，但这两笔投资的年化收益是相同的，都是10%。
现在反过来，告诉你定投5年累计收益34.3%，怎么计算年化收益呢？明知道答案是10%，也找不到地方下嘴，对吧？更复杂一点，每月定投一次，最后5年的累计收益是34.3%，年化收益多少。这次肯定不是10%了，但到底是多少也说不清楚。
XIRR就是为了计算这个问题发明的一个函数。只要明确了每期的投入金额和最后的终值，就可以准确算出投资项目的年化收益率。
所以最后我们可以有个结论，用年化表示一次性投资的收益率，用XIRR表示定投的收益率，才是一种可行的对比方法。
年化收益对比
分别用两种方法，计算那7个指数的收益率，可以得到下边这一组数据。
从数据上就能明显看出来，逆袭了，对吧？除了数据小到可以忽略的深证成指以外，剩下几个指数都是定投的收益更高，区别只是高出来多少的问题。
造成这个现象的一个主要原因是，定投每个月投入固定金额，可以在高位少投，低位多投。长期下来，成本必然要低于整个市场的平均点位，也要好于你自己随便从那个点位开始投资。
关注（http://m.cngold.org/fund/），基金最新动态随时看。
   
编辑：yuchaoqi
指数基金申购费？投资基金都是需要收手续费的，申购费就是众多手续费中的其中之一。另外，还值得一提是，不同基金类型的申购费都不尽相同。今天，我们一起来了解一下指数基金申购费。
     
<font class="visited
指数基金哪只好？顾名思义指数基金就是投资指数的基金，对普通投资者而言，在牛市中最好的投资标的莫过于指数基金。但是市场上的指数基金数量也不少，我们怎么知道指数基金哪只好？
&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;
<font class="visited
金投基金频道提供日指数基金排名|指数型基金排名好的基金
&#160;&#160;&#160;&#160;
<font class="visited
定投哪类基金好？可能很多人都听过基金定投这个概念，那么具体在基金定投的时候你依然需要选择一个合适的基金才能开始。基金定投是一个长期的过程，所以你在选择的时候一定要清楚……
&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;
<font class="visited
怎样购买指数型基金？指数型基金是基金的一个分类，说白了它是一种特殊的股票基金。因为指数基金主要投资的目标就是指数，也就是股票。那购买指数型基金的方式和购买股票型基金一样吗？
&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;
<font class="visited
近3个月收益率+1.06%
用数量化投资技术战胜市场。
近3个月收益率+1.9%
近3个月收益率+0.98%
近3个月收益率-8.24%
近3个月收益率-1.7%
金投网下载基金定投这么好，为什么有人还亏钱？__理财频道 - 融360
基金定投这么好，为什么有人还亏钱？
基金定投这么好，为什么有人还亏钱？
基金定投既然这么好，为什么还是有人亏？
　　本文系融360专栏作者&笨投资&原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场。
　　年底打鸡血正当时，股市太野蛮，还是让百万富翁生产线&&，帮你驯化不听话的钱包。
　　等，是一场幸福的磨难。
　　基金定投既然这么好，为什么还是有人亏？
　　相对股市来说，基金的波动不算大，基本不会出现一夜倾家荡产的情况。
　　所以，有太多机会去「作」了&&
　　觉得基金定投很美好，开始定投，一段时间后发现没赚钱，还亏损了，然后就放弃了定投。
　　一看到市场波动就停止定投，不算好汉。
　　定投亏了先不要慌，可以查看基金过往3个月、半年内不同阶段的排名情况，如果业绩长期低于同类型基金平均水平，说明基金质量有问题，可以考虑赎回或者换另一只。
　　如果基金本身没有选错，就要看下市场行情。
　　市场行情差，亏损很正常。
　　当市场出现暂时下跌时，其实你有机会在低位买到更多基金份额。长期坚持下来，平均成本自然会降低。
　　基金定投最大的错误在哪里？主要对未来现金需求估计不足。
　　很多人没什么规划，兴致来了开始定投，一旦现金流出现紧张就只能中断。偏偏基金定投是一种长期投资，中途「下车」捞不到半点好，车费还不退。
　　比如你月入1万，生活开销花掉4000，剩下6000元，定投的钱应该是3000元。剩下的那一半，应该用作你的储备金，随时准备补仓。
　　喜欢频繁操作也是基金定投的一大硬伤，很多人炒股炒习惯了，买基金也喜欢快进快出。
　　「快枪手」的悲伤辣么大&&
　　像蚂蚁聚宝很多基金虽然申购费率很低，但是7日内赎回要收1.5%费率，一个月内赎回可以打五折，而持有一年到两年是不收赎回费的。
　　而且，多数股票型基金赎回的资金需要3个工作日才能到账，往往是这边资金还没有到账，那边市场短期的趋势已经发生了变化，后悔都来不及&&
　　即使你有小赚，根本都不够填平频繁操作产生的交易费用。
　　以股票基金为例，赎回费一般最高为1.5%，也就是说，在进行波段操作时，只有在确保差价至少超过1.5%才有赚。
　　一般5年的周期内，定投通常都有机会至少迎来一次牛市或大级别反弹，坚持下去，赢面越大。
　　还有三分之一的人栽在基金品种，方向一开始就错了，并不是所有类型的基金都适合做定投。
　　比如货币基金和债券基金属于很温吞的脾气，做定投就没有太大的意义。
　　&脾气火爆&的股票型基金、指数型基金波动较大，才是潜力股。特别是10年以上的投资期，选择指数型基金是更好。
　　如果实在不知道怎么选，可以直接购买混合型基金，混合型基金的风险低于股票基金，预期收益高于债券基金，风险适中。选择一款基金就能实现投资多元化，而不需要再分别购买风格不同的基金。
　　基金里的全家桶，管饱。
　　如何在众多的基金中挑选适合自己投资的基金呢？
　　可以考察基金累计净值增长率，基金累计净值增长率＝(份额累计净值-单位面值)&单位面值。比方某款基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，它的累计净值增长率为18%。
　　其次，可以考察基金分红比率。也有一个公式，基金分红比率＝基金分红累计金额&基金面值。
　　简单来说，就是能持续分红就证明基金运作的不错，你买基金不就是为了赚钱嘛，有钱分说明还不错。
　　如果觉得比较这些因素太过复杂，你还可以直接看脸。
　　看基金经理在业界的口碑怎么样，就知道他的能力行不行。
　　但改变自己的习惯，难度不比自杀低。
　　既然要买基金，肯定要货比三家，捡便宜的买。
　　关于基金购买哪个渠道好，我做了一张表，大家自行对号入座。
　　目前基金定投的方式有两种，一种是签投协议定投，还一种是自助操作。
　　签定协议的定投，就有专门的销售机构扣款，自己比较省心，起点一般为100元、200元，不好的地方就是缺乏灵活性。
　　DIY操作就比较自由，能自主决定次的投资份额与时间，起投门槛更低，10元就可以起投，但需要自己花时间摸索。如果是场外申购每次的起点较高，一般为1000元。
　　很多人关心到底是周投好还是月投好呢？
　　同等情况下自然是收益率更高的好。
　　假如基金净值（净值代表每一份基金的价格）没有任何变化，那两种方式就无差别。
　　如果是一直上行，周投买到的份额多，最后收益多，那就选周投。反之，一直下行，月投优于周投。
　　第二种情况就是净值震荡，月投的话既可能买到高点，也可能买到低点。侥幸买到低点，月投收益会大于周投，不幸买到高点，月投可能会亏损。
　　周投好比短跑，月投就是中长跑，爆发力强就选周投，耐力持久就选月投。
　　从长期来看，如果时间足够长，月投也经历了足够多的期数，那么在收益率上和周投肯定是差不多的。
　　如果你的收入结余不多，靠固定工资，拿当然是选择每月定投比较合适。
　　基金定投有个基本流程，开通之后每次扣款都会固定且自动进行。
　　每月固定扣款的账户要保证有钱，如果到了扣款的日子资金账户余额不足，银行一直会追到月末。
　　放心，没有利息和违约金一说。
　　所以，当月扣款不成功也不要紧，三个月内只要往账户内存钱就可继续参加定投。
　　过了三个月就默认你不投了，但这并不意味着自动解约了。
　　变更申购计划或者解约，都需要到代理网点先办理&撤消定期定额申购&手续。
　　随着年月增长，定投金额可以调整，1年一调或半年一调，还可以根据自己薪资上升调整，用以应对通货膨胀。
　　什么时候开始基金定投合适？只能说，现在开始还不晚。
　　你不努力，一年后的你还是原来的你，只是老了一岁。
　　*小贴士：
　　增加与减少定投的金额怎么确定呢？一般选择沪深300、上证180指数作为参考指数，然后再设定一条基准均线，30日、60日、90日都可以。
　　定投扣款时，对比指数与所选择均线，高于均线时，减少扣款金额；大幅低于均线时，增加定投金额。
　　作者：韩小苗&& 公众号：笨投资
　　想知道新手理财必备技能，请到微信号：融360财秘（rong360licai）回复【7天】获取【7天升级理财达人】。
文中产品信息
小编推荐：
【独家稿件及免责声明】凡注明 “融360”来源之作品，任何媒体和个人全部或者部分转载，请注明出处（融360 www.rong360.
com)。文章中所载的信息材料及结论只提供用户作参考，不构成投资建议。
暂无评论，需要你第一个站出来表达观点！
Copyright & 2015 Rong360.com Inc. All Rights Reserved. 京公网安备号
融360 - 银行 版权所有扫码直接下载
事实证明：有些基金真不适合长期持有！
为了说明这就是个事实，先上图镇楼其实很久没关注过自己的这点QDII基金了，不是昨天打开许久未打开的交行网银，都快要将它遗忘。算算，从07年持有到如今，整整十年，嗯，是我持有时间最长的一支基金，当然，解套时间也是最长的吧？感觉和 有的一比，区别在于她的部分基金算是经历了两轮牛熊交替，感觉华夏这支基金却从来没经历过牛市，直到今年吧。说起来近一年来QDII基金整体表现很是亮眼啊，不少都涨了30%以上，也包括华夏全球，经过这一年，它的净值终于又回到了1元之上。鼓个掌~成立十年，它涨了1.4%~印象中它只有一次净值超过1元，然后多数在0.7元左右徘徊。嗯，去年，它的净值还一直在0.7-0.8元左右呢~回忆有点漫长~2007年，作为养基新人我买了N多新基，其中就包括这个。记得那是第一批出海的QDII基金，一共有四支吧，就是看中了华夏基金公司的实力，所以我选了这支，申购了5000块吧，最后只成功了4000多块，还是按比例申购的，因为买的人太多，算是第一批吃螃蟹的人新基申购净值都是一元，不过随着A股跌到谷底，这支QDII 也没逃脱下跌的命运，经历过净值跌破0.5的悲惨。我有陆续加过仓，甚至定投过一段，后来见收效甚微，也就放弃了。2010-12年的样子分批赎回了，只剩下这点持仓，纯粹是想做个纪念，也顺便想看看它到底啥时候能回到1元之上。赎回当时平均净值在0.8左右，反正是亏损的，几百大洋吧。刚去翻了一下它的历史净值，最低大概是0.415，，持有一年多时间，净值跌了一大半作为小白，那心情可想而知了，可那会就是不懂止损。其实我在心理给自己设定的止损点是10-15%，实际执行时却掉了链子。现在是能查到它的前十大持仓，记得刚买的好几年根本就看不到这支基金持仓目前十大持仓里有腾迅，有阿里还有苹果，感觉倒是看到些希望了。准备再留一段，反正份额不多，赎回意义不大。算一下，目前持仓500份，算是0.9元的成本净值（已经止损的当然不算，总体是亏的，我是按比例赎回记账），这些份额我挣了55块，嗯，再除去手续费，大概能挣50块。如果这些钱用来买货基或者国债，十年也有200多收益了。所以你说，这样的基长期持有有意义吗？对比一下一直以稳健表现著称的它成立时间只比华夏全球早了2年多，早已经成了名副其实的十倍基。它的表现今年并不算很亮眼，但五星评级也不是浪得虚名，看看它近三年以来的表现都是前一百名甚至以上，最近一个月只是处在中游的位置。个人却觉得，就是这种中长期表现都中等以上的星级基金更值得拥有。要是自己十年来都持有这支基金，我也不会发出标题这样的感叹啦。嗯，再对比下五星评级，成立时间也只比华夏全球早一年，还是混合基金，成立以来也涨了4倍了。算算我买华夏全球的400多块甚至 4000块本金，如果是买了银华和博时，至少是两倍本金的损失了，嗯，容许我哭一会~做出以上对比，无非是想用事实说明，有些基真不适合长期持有，总结一下，有几个浅显易懂的结论（个人之见）：1、选基很重要，基金经理很关键如果要长期定投，最好选这种中长期表现都是良好甚至优秀的基金，不需要短期排名多给力。只要中长期排名在同类基金前30%~20%以内，就值得拥有。想省心，直接选沪深300或者上证50亦或是中证500这类指数基金就好。不过在熊市，这类基金总体表现往往比不上混合基金。2、周期性很强的主题基金并不适合长期持有，做做波段就成。比如最近涨得不错的煤炭有色，你一直持有着，人家来回都赚了好几个波段收益了。我想这也许就是顺势而为的重要性吧？想起好像看过基金小秘书的一个帖，提到资源主题，包括宝盈和金鹰，有些姐妹也有吧？同为资源主题，选股不同，业绩也是千差万别。对比近期表现不错的易方达资源，前面两个差了一大截。3、止损也很重要一直瘟到底的基更不用留恋了，比如中邮那支，再比如金鹰资源？果断杀了吧，否则时间成本太高~最好提前给自己设置一个止损点，免得到了亏损特别厉害的时候已经不适合或者根本不舍得杀了。4、不想止损就加仓只要你有足够资金。其实我的华夏全球也是陆续加过仓的，后来越加越跌，就没信心了。原因也是闲钱不那么多吧~这时候你会发现，选择一支让你信任的基金有多重要。你就只要坚定信念：逢跌加仓，设定一个合理的加仓比例和幅度（别轻易满仓），或者就定投，不到牛市不达目标不赎回即可。
289人参与讨论
姐妹们一起来总结17年养鸡成果，完善2018年养...
1379人参与讨论
基金组有奖技能征集来了，欢迎踊跃参与。200元京...
iOS &#8226; Android
想理财却无从下手?
通俗实用的理财课程
talicai.com 京ICP证 B2-您的头条速递已经到达UC从兴趣，发现乐趣广州优视网络 (C) 2018 news.uc.cn 版权所有网络文化经营许可证：粤网文[0号增值电信服务经营许可证：粤B2-粤ICP备号