如何将数据转化为收益：3步激活数据法
虽然我们身处数字化时代，可作为营销者，稍稍审视一下，我们也不得不承认，数据分析仍是一个朝阳产业。
如果你像大多数机构一样，这意味着尽管你要收集比以前更多的数据，但你也会面临着藏于数据中的挑战，如何激活那些数据以及如何从中获得重大的影响或价值。
我之前写过一篇文章，关于成功的数据分析的三个层次&（three&layers&of&data&and&analyticssuccess）接下来我就直入主题，谈一些十分切实可行的处理数据的方法，相信很多从业者都能受益匪浅。
这是非常简单的三步法则：
1）运用数据分析过去发生的事情，看看能从中吸取哪些成功的经验和失败的教训。
2）透过数据观测时下的情况，想想我们可以做什么来优化当下的数字化体验。
3）我们能运用一些新的数据和分析工具以及分析方法，帮助我们预测未来的趋势。
这可能是这三步中最直接最轻松的一步了，因为你可能做这个工作已经做了很多年了。想想每周一早上堆在你桌上的报表，详细地展示了销售/营销/执行/财务等等以及任何你所关心的数字，而这些数据都是过去一段时间的。
这些报告，让我们具备了非凡的理解力和洞察力，也帮助我们更好地做出决定。可是，我们也要小心，避免陷入“报表依赖症“哦。
新工具和新技术让我们能将之前无法收集到的海量数据系统化并且可以查询，不断增强自动处理的计算能力，能提供及时的价值，这些要么会优化你那“信得过”的报告，要么会给它们带来翻天覆地的变化。
1&.运用数据可视化让有趣的东西跳出来
过去的几年里，为了不让人们淹没在数据海洋中，大量新的工具涌现出来，帮助人们直观地理解他们所需要的数据，也因此在数据可视化领域里掀起了一阵浪潮。
当我们需要分析一个包含着25栏和150,000行未经处理数据的Excel表时，只能用一声叹息来抵制无声的挑战，而我们最先要做的事也就是看图表选项。
好消息是过去那种简单的图表报告形式已经过去了，你可不要误导我说，那些传统的数据可视化方法仍是相当高效地理解庞大数据的方式啊！
其实，一些更为现代的可视化方法能分析这些数据，并让你更为直观地看到你感兴趣的地方。
回到刚才说的150,000行有代表性的关键词，这些词都是你在一场复杂的搜索引擎营销策略里投下的。如果能快速地将其按层级（比如campaign）分组，并在如下图所示的一个树状图里将其可视化，那么它会很快地告诉你：1)你的收入从哪来（最大的部分）&2）你最大的利润从哪来（最绿的部分）
还有很多很多数据可视化，从简单到复杂，关键是要找到给你讲你感兴趣的故事的那一个。
2.&探索并开采报表要求之外的数据
千万别满足于你那静态的周/月度报表，今日的数据可视化工具是想鼓励我们探索，潜在的科技和运算能力也使之成为了可能。
所以点击它，拖动它，看看会发现些什么吧。几乎实时地把不同的数据集放在一起，层层过滤，用尽可能多的你能运用的可视化工具来看这些数据。
以上图为例，像这样的一个可视化只需要你点击那些小方格，一旦你这么做了，你会层层深入，甚至更好的理解数据。
点击这些大的，红的方格几次后，你会精确地发现有哪些关键词的投标你应该停止，以及有哪些是你需要追加的。改变你的一级和二级维度,能根据用户参与，收入以及别的你跟踪的行为数据，让你更清晰地认识你的广告效果。
3.&把数据放到情境中去并赋予意义
记住，无论你什么时候分析过去的数据，你都需要为这些数字赋予意义。比如说，我告诉你你有10,000美元的销售额，那这个数字对你而言意味着什么呢？
当你开始添加情境的时候，你会问我的第一个问题就是：在什么时候呢？好问题！让我们以四月的第二个星期（复活节前后）为例吧。
接下来你会自然而然地想到，为了理解那一周的数据是好还是坏，就得将它和其他的星期的数据做比较了，也就是提供前后的情境。如果四月第一个星期的销售额是200,000美元，你往往会说10,000美元这个销售额太糟了；可如果前一周的是10美元，你可能会说10,000美元的销售额太棒了。
这些都很基础，当然你可能一直都是这么做的，周复一周，月复一月，年复一年……然而这仅仅是一个开始。
坚持对销售额按时间维度来比较，那么像季节性这样的因素，就会对很多产业产生巨大的影响。
所以，如果前一周你真的靠卖复活节彩蛋创造了200,000美元的销售额，那会怎么样呢？事实是复活节过后的那个星期，你仍有10,000美元的销售额，这个数值就会是非常好的了。但为了一探究竟，你可能还是想看看往年的同期数据，以获得更多的对照。
除了时间之外，宏观经济条件，国内的商业决策，市场转移，甚至是天气都会影响到你的数据。
如果你好奇为什么会得到这样的数据，这种好奇心就会帮助你更好地理解并且学到数字之外更多的东西。
4&.让数据告诉你一个清晰的解决方案
我们知道分析过去数据的最终目的是，为了更好地做出将来的决策。事实是这并不像看起来得那么简单。公司结构，缺乏统治和低效的沟通机制每一个小点，都像组织政治一样强大。
可通过数据来说话，对于抓住注意力和刺激行动是很有效的做法。正因如此，如今很多行业领先的数据可视化和报表工具的厂商都在这方面大做文章。
回到我们之前讲过的有150,000行Excel表的例子，你需要去影响的决策者完全没有时间或者欲望去浏览你当前或者陈旧的报表机制。
所以，首先要用一些像PPT这么简单的工具来展示发生了什么事；然后提出一些解决方案，并通过相关的可视化呈现的正确的数据予以支持。这将是一种高效的方式，确保你的数据发现确确实实能推动决策，并使之在组织里产生积极的影响。
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我有更好的答案
不知道你怎么换算的，余额宝的年收益应该在5%以上，1年定期利息3%，5年定期利息4.75%。怎么会比定期低呢。在说余额宝可是随用随取的啊
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如2月14日存入的资金，余额宝18日计息，其中4天利息就被黑了是的，余额宝的计息日不是你存入日期即计息的，而余额宝年化收益率又是从计息日算起的，双休日和例假日了不计利息，不如银行硬气
比定期的要高的，因为它是计算复利的，就是民间说的 驴打滚；另外，它的优势在于，存取方便，不影响利息。这个，银行就无法比了。
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上市公司在将其股票份额扩大一倍（或更多）的同时相应的将其股价缩小一半，这对其企业价值和盈利能力并无影响，对其实际估计也无直接影响。但投资者却视之为利好并报以极大热情。由于投资者追捧，高送转股票的“填权”预期往往使其受到追捧而出现短期上涨，进而形成A股市场特有的高送转行情。既然如此，投资者应该如何把握高送转行情——如何选择个股、何时买入、何时卖出呢？一、什么是高送转所谓“高送转”，一般是指岁末年初投资者追逐送红股或者转增股票比例较高个股的现象。其中，“送”是指送红股，即分配股票股利，是指公司将应分给投资者的股利以股票的形式发放，属于股利政策的一种；“转”是指公司通过资本公积金向股东转送股票；“高”则是指送股或转增股比例较大。二、高送转并不创造价值从会计角度来讲，无论“送”还是“转”，也无论有多“高”，都只是资金在股东权益类账户下的转移，而不是资本的运用，对净资产收益率没有影响，对公司的盈利能力也并没有任何实质性影响，投资者在公司中的权益也不可能因此增加。比如，某公司实施“每10股转增20股”的分配方案，登记日的收盘价为30元/股，投资者持有100股，市值3000元，该方案实施后，虽然投资者的股份增多了，由100股变成了300股，但股价却由每股30元变成了除权后的10元，除权后如股价没变化，投资者的股票市值还是3000元。三、高送转的上市公司越来越多了尽管高送转本身并不创造价值，但选择高送转的上市公司却越来越多了。上市公司2015年报中，披露高送转的公司达426家，占上市公司总数的15%。研究部统计了2006年以来上市公司高送转的情况，如下图所示，总体来看，无论是绝对数量还是相对比例，选择高送转的上市公司都呈现增长态势。四、上市公司为何喜欢高送转既然高送转并不创造价值，为何又会越来越流行呢？深交所投资者教育中心在一篇文章中总结了三个原因。第一，上市公司选择高送转，可能考虑到有助于保持良好的市场形象。第二，高送转可以增加上市公司股票份额、降低股票价格，增强公司股票的流动性。例如，如果一家公司的股价为60元，散户投资者每购买一手需要6000元；但如果这家公司的股价降低到只有20元，散户投资者只需要2000元就可以买一手了。第三，部分上市公司可能是出于配合二级市场炒作，或者配合大股东和高管出售股票，或者配合激励对象达到行权条件，或者为了在再融资过程中吸引投资者认购公司股票等目的，而推出高送转方案。五、确实有高送转行情高送转本身并不创造价值，但投资者的“填权”预期使得宣布高送转股票往往受到投资者追捧而出现短期上涨，这是A股这种散户投资者占比较高的市场较为奇特的现象。同时，选择高送转的公司通常会大规模扩张股本，除具备未分配利润或资本公积金充足的条件外，还需要具备一定的高成长性，否则将面临下一年度因净利润增长与股本扩大不同步而降低每股收益的风险。因此，高送转公司通常都具有较好的成长性。因此，在近期二级市场表现平淡的背景下，中报披露高送转计划的12家公司，有较为明显的相对表现，在披露前的前的20个交易日内相对市场（以指数为基准）有22%的相对收益。六、哪些公司最有可能高送转？A股上市公司的2016年中报将从7月11日开始披露，在最近一个月的时间里，已经有12家公司披露了高送转计划。这些公司具有以下几个较明显共性：1）多为中小市值的非国有企业；2）多为“”中的、高端制造和行业；3）多为次新股；4）具有每股资本公积或未分配利润较高、净资产较高、股本较少、绝对股价较高的特征。七、如何掘金高送转行情？高送转从公告到实施需要经过预案公告日、股东大会公告日、分红实施日、股权登记日、除权除息日以及股利发放日六个时间节点。其中预案公告日和分红实施日是具有交易价值的重要时点。中金公司通过定量分析过去十年数据发现，在公告日前3个交易日或更早的时间买入潜在的高送转股票获得正超额收益的概率超过90%。与之相反，在公告日买入高送转股票，持有一段时间然后平仓获得正超额收益的概率明显下降。中金公司还发现，在公告日前20个交易日买入高送转股票平均获得正超额收益9.8%，2016年这一操作的超额收益则是8.5%。并且，在公告日前买入然后于公告日获利了结策略的平均超额收益要高于在公告日当天买入持有一段时间后平仓的交易策略。因此，对可能进行高送转的公司做量化预测，提前布局，于公告日前20日买入，然后于公告日卖出获利了结，是较为适宜的操作策略。（来源：中金）【百佳董秘】今夏最火热董秘评选开锣！为你持有的上市公司投一票！扫码关注：腾讯证券（qqzixuangu）。
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家庭理财怎样获取更高的收益率（转）
如果手头有点钱，为何要把钱存到银行里呢？不少家庭主妇都这么想：大笔现金放在家里不安全，也不好保管，不如放在银行里，变成一个存折或一张存单，自然好保存，再说存钱还有利息呢。这种想法不能说错，但是很不够，因为从思想上还没有把储蓄当作一种投资对待。有投资观念，就会根据钱的多少、以后的用处等因素全面考虑，以便选取最适当的储蓄种类，从而做到收益最大化。
伴随着我国经济的快速增长和居民收入的稳步提升，人们对投资理财的需求日益强烈。基金、分红型保险、银行理财产品、债券、股票、房地产、外汇、收藏品、信托、黄金、珠宝等，均已成为人们投资理财的选择。
调查研究表明，目前投资理财在城市居民中正逐步普及，高收入家庭的投资理财类资产在家庭总资产中所占比例更高，并且在未来的增加幅度也要高于普通家庭。
在投资理财产品分布上，股票、基金、分红型保险依然是最主要的投资理财产品，但投资者在未来6个月内购买银行理财产品和债券的可能性会有所增加。城市居民在未来更倾向于购买自己熟悉的投资理财产品。例如，已持有基金的城市居民未来半年内继续购买基金的可能性为40％，远高于尚未持有基金的居民。
目前，金融市场上的理财产品越来越多，银行的外汇理财、人民币理财，保险公司的万能险、分红险，基金公司的各种基金产品，等等，面对如此多的理财产品，投资者在选择的时候，难免会遇到收益率的问题。
每个家庭都很迷惑，不知道投哪个好，哪个收益率最高。理财产品的选择也非常重要，要根据自己的实际财务情况，尽量选择能够给自家带来最小风险、最大收益率的产品。在选择理财产品时，应该注意以下细节：1、认清产品类型
目前银行理财产品分类方法不同，种类也很多。银行理财产品往往分为保证收益型和非保证收益型。此外，也分为固定收益型和浮动收益型。以保证收益型的理财产品为例，由于风险小，因此收益率也相对偏低，目前主要是货币型和债券类。
理财师建议，投资者在选择银行理财产品时，应首先弄清楚产品类型、风险多大、什么样的情况会导致亏损，同时再结合自身的风险承受能力等因素，选择合适的理财产品。一般而言，建议初次购买理财产品的客户，尤其是中老年客户，可以先考虑保证收益型理财产品，或者固定收益型产品。2、看清产品投资对象
所谓看清产品投资对象，就是要了解产品投资的挂钩对象，因为产品的预期收益往往是根据投资市场的表现来决定，其中，这些投资品种包括汇率、利率、黄金、信托项目等。
专家表示，在不同时期、不同市场环境下会有不同选择，这需要投资者自己判断。如果投资者看好某些投资领域但不懂操作技巧，不愿冒太大风险，或无法直接进行投资，就可以选择挂钩这些领域的理财产品。3、明确产品流动性
随着金融危机爆发，从2015年下半年开始，手握现金、保持流动性已成为最热门的现金管理策略，而这一思路也渗入了银行理财产品领域。
专家建议，投资者在选择投资品种时，首先要对资金的利用时间有明确估计。对个人投资者来说，理财产品的期限一般不宜过长，建议投资者认真考虑流动性问题，例如是否享有提前赎回权等。流动性安排不但给投资者在产品亏损时及时止损的机会，且在产品市值直线上升时投资者可兑现收益，落袋为安。4、看清收益关键字
在确定个人风险承受能力及理财产品风险等级后，投资者要认清预期收益。值得注意的是，一定不要把预期收益错当实际收益，预期收益是银行认为在正常的市场走势下获得的收益，银行并没有保证支付的义务。
某些银行为了使预期收益显得好看，其理财产品说明书上还将整个产品存续期的总收益写上，比如说一个5年期的产品收益率为50%，那么其年收益率约为10%，投资者在选择银行理财产品时要多留意“预期收益”或“年收益率”之类的关键字眼。5、仔细对比收益率
人们在银行购买理财产品时，常会遇到如何在不同期限的同类产品中，选择高收益的理财产品这样的难题。专家表示，投资者在购买理财产品时，只要自己注意收益率的计算方法就可以解决这样的难题。
例如：一款年收益率为6%和一款15个月到期收益率为7%的理财产品，从绝对收益来看15个月的理财产品的收益率明显更高，但通过简单计算实际收益便一目了然：把后一款产品15个月的收益率换成年收益率，仅为7%×12/15=5.6%，收益低于前一种产品。这是一个简单的计算方法。
另外，从流动性的角度来说，选择理财产品，也受流动性的影响，毋庸置疑，银行储蓄是最具有优势的。虽然目前各大银行纷纷推出了各种理财产品，与同期储蓄相比，这些理财产品的收益率非常可观。但有关专家认为，一个家庭保持一定的银行储蓄是非常必要的。
任何理财产品，其收益率都是预期的，其收益不一定能够兑现。但银行储蓄的利率是肯定能够支付的，一个家庭必须在自己的投资组合中拥有足够的储蓄，这样既可以保持足够的现金流动，又可以稳定享有一定的收益。无论是从事哪个品种的投资，保持一定的活期储蓄，可以使你在今后加息或者有更好的理财产品推出时，能够及时抓住机会。
流动性和收益率永远是一对矛盾。流动性越好的产品，其收益率肯定较流动性较差的产品低，这主要体现在时间是具有价值的，收益率本身就是对于时间价值的一种补偿。因此在选择投资产品之前，最重要的就是确定自己的投资理财方向，达到流动性和收益率的并重。
适合自己的才是最好的理财产品。面对众多的理财产品，投资者该如何作出选择？基金业人士建议，充分认识自身的风险承受能力，了解各种产品的收益、风险情况，做到“知己知彼”，合理配置资金进行投资，这样才能选择到收益率高的理财产品。
总之，理财产品的选择，决定理财产品收益率的因素主要有以下几个方面：产品的期限、流动性以及产品的风险度。通常，产品的投资期限越长收益率越高，同时流动性相对较差的、风险系数高的产品收益率也会相应提高。因此，投资者在选择理财产品时要把握一个基本原则，一定要从自身的实际情况出发，在分析未来的资金需求以及个人风险承受度的前提下进行筛选，所选择的产品既要有稳定的收益，同时又要保持一定的流动性，两者要兼顾。
在具体分析各种理财产品收益率时，要注意以下几项：
首先，要注意收益率的计算方法，应采用相同基准进行比较。如有的理财产品宣传其预期收益率为9％，而另一种产品的预期年收益率为7％，事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，若把它换算成年收益率，仅为9％×12／18＝6％，并不比后一种产品高，目前市场上为数不少的产品都是以这种方式来吸引投资者的眼球，因此投资者应仔细分析产品收益率的实质，避免落入高收益的陷阱。
其次，要注意宣传中采用的是哪一种收益率。一般来说，预期收益率比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这就存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上可以实现，这就注定它不可能太高。最低收益率则一般很低，它在保障投资者最低收益的基础上，还有一定的获利潜力，投资者在选择这类产品时，应着重考虑产品收益有无实现的可能性，可参考产品以前年度的业绩，或关注市场走向分析。
此外，投资者若购买较长期限的理财产品，如18个月、36个月，要注意是否能提前终止(赎回)或交易、要缴纳多少比例的手续费或管理费，这些因素都将直接影响到产品的收益率。
最后，如果理财产品的期限较长，还应考虑利率风险和机会成本等风险。若未来银行利率上涨，新出现的理财产品一般会提供更为优厚的收益，原先的产品可能就不那么诱人了。
总之，投资理财是一门学问，投资方向高度相似，但收益率却有不同标准，其差距最大达到了53%。因此，家庭主妇们在投资前必须做到“货比三家”，像在菜市场买菜一样，争取选择更高的收益率。
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如何让1000块变434万？揭秘巴菲特的惊人理财之道
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发表于 昨天&06:13
近日，北大光华管理学院副院长、金融系教授金李在由光华管理学院主办的“中国式财富管理与家族企业传承”研讨会上做了题为“中国式财富管理”的主题演讲。
金教授和他的研究团队基于丰富理论研究和实战经验，专门为中国人量身打造了一套财富管理方法论。以下为演讲内容精编：
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昨天&07:02 上传
最近一段时间，不管是2017年年中的全国金融工作会议，还是十九大对中国现在的经济和金融市场的判断，经常提到的几个系统性风险，包括：部分地区的房价快速上涨，实体经济本身的融资贵和融资难问题，部分企业和地区的杠杆率过高。
这些问题的根本症结是，当前中国经济可能过度依赖于把投资性房地产作为财富的主要储值工具。
过去15、16年里，我们可以看到，中国房地产市场和相应的中国地方政府融资平台狂飙突进的发展，但是，财富管理的行业仍然处在早期发展阶段，虽然市场发展速度很快，但总体仍处在自发、无序、野蛮生长的状态。
中国式富翁：
创富能力强，守富能力弱
财富家庭，大多数是第一代富裕者，因为我们的父辈没有太多的财富。中国第一代有不少财富是需要管理的，我们的创富能力很强，但守富能力还不够。
你不理财，财不理你。是否有意识进行财富管理，带来的差异是非常巨大的。财富管理可以极大地提升经济个体，不管是人、家族、企业甚至是地方政府在整个生命周期中的幸福感和满足程度。
十九大提出，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。
换一个说法，也就是人民群众近乎无限的需求和有限的资源之间的矛盾，怎么去权衡取舍，怎么去把这些需求排出一个轻重的序列，利用有限的资源尽可能满足，这是真正意义上的财富管理所最终需要解决的问题。
中国正进入到全民理财时代
得益于中国经济的快速发展和“富民”国策，中国的财富管理市场本身是在快速发展，财富人均和总规模都在快速发展。
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昨天&07:02 上传
根据招商银行和贝恩资本每年做的中国财富市场需求调研结果，2017年民间可投资财富总规模188万亿人民币，是中国GDP的两倍还要多，年化增长的速度超过20%。
再看看中国成人人口平均每人占有的财富规模，从2000年每个成年人5千美元，一路上升到今天的超过25000美元。
以瑞信研究院的标准（拥有5万至50万美元的净财富）计算，2015年中国的中产阶层虽然仅占全国成年人口的11%，但按绝对人口计算却是全球最多，达1.09亿名，超越美国9200万名的中产阶层成年人。
中国过去十多年的中产阶层所占有财富的总规模是全球各主要经济体增长速度最快的，2000年以来增速超过330%。
随着中国2020战略的顺利完成，到2020年，人均财富在1万到10万美元之间的成年人口将达到整个中国成年人口的一半，从而标志中国小康社会的基本建成。
毫无疑问，中国已经开始进入到全民理财时代！
这么大的财富规模，财富管理有用吗？当然有用。
中国民间最大的两个财富的储存工具，分别是银行的存款和投资性房地产，加起来的规模超过60%。这里面存在巨大的问题。十九大以后，对中国投资性房地产未来的发展，有巨大的政策上的不确定性。
但是，中国的财富管理市场或者是中国的资本市场，并没有开发出其他的有效的能够替代投资性房地产的财富储值工具。
所以，老百姓一方面说不大敢把钱投到投资性房地产里，但另一方面，他们又很无奈，你不让我投在这儿，往哪儿投呢？
消费比收入稳定，一生幸福指数最高
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昨天&07:02 上传
按照2016年中国居民家庭收入来看，中等收入家庭一年有8万多块钱的收入，月收入7200元。
同时，普通的中等收入家庭所拥有的财产或者说财富的平均规模是12.7万美金，折合人民币是80万左右。如果这80万元每年的年化收益率多2%，一年收入就能多1.6万元，相当于多出两个月多的收入。这里面是有巨大的利益空间的。
1985年诺贝尔经济学奖弗兰科·莫迪利安尼，提出了生命周期理论，用来解释长期的时间序列的财富管理的需求。
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他发现，人在一生中随着时间的变化，资金的流入流出情况是有比较大的波动的，当前的支出和当前的收入之间有比较大的差别，一个人或者一个家族在长期的生命周期中间，保持相对平滑略有上升的支出节奏，能带来最大化的满足程度。
而根据马斯洛提出的需求层次理论，人在心理上的需求对应一个人在财富管理的需求，即：
生理和安全需求，对应温饱阶段；
社会和尊重需求，对应小康阶段；
自我超越对应富裕阶段。
这意味着，满足财富的需求有保本升值，还需要做风险能力比较高的需求。
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上图是根据前面各种心理和财富金字塔所设计出来的标准普尔的家庭资产象限图，采集样本超过10万个家庭。下图是我们经常看到的财富金字塔的图，把人各种需求、日常的消费吃穿用行、柴米油盐，和相应的资产做了对照。可以看到，不同层次的需求，对应不同的财富管理方式。
何谓正确的财富观？
第一，财富管理是长跑而不是短跑
财富管理伴随一个人甚至一个家族一生的旅行，影响一代人甚至几代人，不是说今天我赚了钱，明年赔钱，那种短跑不能决定一个人长期真正的财富状况。
第二，财富管理并不能只看收益率
目前的状况下大部分的财富机构和财富客户在交流的时候，只看年化收益率，8%就好于7%，但收益率并不是最终的实际收益率，波动性将会明显影响一个人长期的财富的积累。
另外是流动性，今天很多的财富客户特别是大客户，经常会被他的财富销售人员所引导购买一些长期的金融产品，年化收益率很高，可能是20%，投资期限也更长，5年甚至更长时间。如果是以牺牲流动性换取的收益率，并不一定是值得提倡的事情。很多优秀的企业往往是最终死于资金链断裂，家庭也是，流动性管理是财富管理重要的一环。
第三，财富管理应该是全局，而不是一时的布置，买单个产品绝对不是财富管理。
第四，要善用时间这个朋友
我经常跟MBA的同学甚至本科生有交流，他们说金老师你讲财富管理你是对牛弹琴，我们都没有财富，也不需要财富管理。
我跟他们假设了一个思想的实验，这 1000块管理和不管，其实会有重大的区别。假设20岁时存了1000块钱，存到65岁。如果不考虑通货膨胀的话：
1、银行活期存款年化收益率0.35%。1000块变成1170块，多出的170块够你到北大的西门烤翅吃一顿饭；
2、如果是存定期，3年期定期存款年化收益率3%，1000块变成3781，多出的2000多块够你和室友好好庆祝一下相聚,一起今天吃顿饭；
3、如果交给巴菲特帮你管理，巴菲特（）年化收益率20.46% ，1000块变成434万。
这就是时间的力量，当时间足够长的时候，用足够好的管理方式，哪怕一笔小小的回报也会积累成大的回报。
解决高杠杆率危机
须打破房地产“稳赚不赔”
我经常拿足球做比喻，踢足球要有好的前锋、中锋,负责进球，也需要有好的后为和守门员，让别人不能进球，是攻击和守卫同时具备。攻要酣畅淋漓，守要无懈可击。
目前我们的财富管理往往是善于攻不善于守。把人员配齐决定90%以上的资产配置结果，攻得很厉害的人，超额回报非常高，但是很难长期持续。找巴菲特帮你管钱当然好，但是哪那么好找，事前找一个巴菲特真不容易。
财富管理是战役，而不是战斗。最终决定它成败的绝不是我去赌一把并赌中了。
解决中国下一步发展的“拦路虎”
中国财富管理行业正在发生阶段性转变，从原先严重依赖于投资性房地产，向更加广阔的大类资产配置的转变开始。
中央反复强调“房子是用来住的不是用来炒的”，言外之意就是现在很多人是拿房子来炒的，是因为这些人目前没有发现更好的其他值得做长期资产配置的财富储值工具，这就需要市场调整，提供这些工具，使得老百姓的钱不依赖投资性房地产作为储值工具。
当投资性房地产市场提供8%—10%的年化回报几乎不承担风险的时候，当这种市场存在的时候，作为一个投资的工具会大量吸收从实体经济里的资金。财富是聪明的，再如何强调金融支持实体经济，可能也很难撬动资本。除非发展实体经济的回报是有竞争力的。
美国的高净值人口和超额净值人口，财富投资在房地产的规模不超过20%，中国的数据大概是60%。为什么人家是20%，因为美国存在着大量的其他的投资机会，在风险可控的风险溢价处理之后，回报率并不明显低于房地产。
假如说，能够让房地产不是只赚不赔的话，现在我们所说的部分企业和地区杠杆率过高的问题也会得到解决。我们发现很多杠杆，来自于某些企业把资本最终投入到跟房地产有关的行业中间。
当一笔生意只赚不赔的时候怎么加大投资者的回报率？答案就是“加杠杆”。这样看来，如果把在房地产本身的回报适当地下降，杠杆的问题也会迎刃而解。
中国的财富管理任重道远，我们是正在看着这个行业处在井喷的前沿，未来有巨大的发展，财富管理依赖房地产的问题得以解决，就能够解决中国下一步发展的拦路虎，使得中国经济获得巨大的腾飞的空间。
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