北方网日新闻汇总
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各大央行09年成为黄金净买家
据世界黄金协会(WGC)的数据显示，因担心贬值，全球各大央行今年约购入280亿黄金，均价为978美元/盎司。
据WGC的数据，新兴市场国家是主要买家，中国是今年最大的买家，央行黄金储备增加454吨，至1,054吨。其次是印度，从IMF购买了200吨黄金。俄罗斯排名第三，共增持111.8吨。此外，菲律宾、哈萨克斯坦、斯里兰卡和墨西哥等也将部分储备转变为黄金。
剔除以上三国，在其他新兴经济体中，菲律宾排名第一，增持16.6吨，总价值5.726亿美元。斯里兰卡增持10吨，白俄罗斯增加8吨，墨西哥增加5吨，哈萨克斯坦增加2.6吨。
大部分国家都持有美元作为储备，由于投资者们越来越担心美国的巨额债务以及通胀潜在风险，美元大幅贬值，这也意味着中国等国家的资产缩水。历来被奉为避险保值港湾的黄金，在这种情况下尤其具有吸引力。
但是，许多发达国家利用黄金上涨机会减持黄金。自今年9月初黄金突破1,000美元心理关口后，黄金价格在12月3日触及1,226美元/盎司历史最高价位。
根据(GoldmanSachs)发布数据显示，以978美元/盎司均价计算，今年央行销售黄金总计120亿美元。其中最为显著的是，印度央行自国际货币组织(IMF)购买200吨黄金。
此外，法国出售73.4吨黄金，约为25亿美元；瑞典出售13.8吨黄金，约为4.76亿美元；荷兰出售8.9吨黄金，约为3.07亿美元。
相比之下，现任英国首相布朗(GordonBrown)曾在10年前出售了英国央行超过400吨的黄金，而当时的售价仅仅275美元/盎司，进账约39亿美元。如果他能耐心地等到今年才出售，那么价值就超过了100亿美元。
法国(SociétéGénérale)分析师DylanGrice近日表示：“央行向来都投资失准。一些分析师无不嘲讽地表示，印度央行购买IMF黄金的行为就表明市场触顶，正如英国1999年大笔抛售黄金就意味着底部一样。”
Grice还指出，美元持续疲弱、通胀担忧以及宽松的经济政策将继续推升黄金价格。
上世纪60年代，以法国为首的国家抢购黄金，导致布雷顿森林体系1971年崩溃，美元和黄金之间的联动关系就此打破。
Grice表示：“和现在一样，当时并不是央行要追捧黄金，而是它们都摒弃美元。现在印度购买IMF的黄金，和法国当时购买黄金的意义是相似的，糟糕的政策使得黄金熠熠生辉。”
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量身推荐 人到中年五六万元家用车怎么选
日08:18
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买车并不是年轻人的事，而且需要量力而行。最近收到了一个购车诉求：李先生，40岁，家中有父母、儿子和爱人，想买一辆五六万的家用轿车，平时上下班用，周末经常带家人一起走亲访友、外出游玩，每逢长假偶尔也会长途旅行。要求车辆是三厢、经济实用、内部空间和行李舱空间大、质量稳定、维修保养费用低、高速行驶时安全性好。以五六万元的价格购买一辆标准的入门级三厢家庭用车，合资品牌车型都超出了预算，有几款自主品牌车型符合要求：东南菱悦、( )和( )。V3菱悦售价：5.98-8.38万元特点：性能不错，但空间小V3菱悦是在蓝瑟的底盘上改进的，前麦弗逊式、后五连杆独立悬架的高速行驶稳定性好。1.5L发动机采用可变气门正时技术，这是A5和( )所不具备的，更多地兼顾了燃油经济性，车主普遍反映百公里油耗在6-7L左右。发动机与三菱5挡手动变速器匹配的不多，很顺畅，动力性能够满足家用的要求。V3菱悦的最低价位只有5.98万元，比( )低了2万多元，上市以来一直热销，每月的销量都在4000辆以上，至今没有优惠，可见其售价还是比较合理的。菱悦最大的不足就是空间较小，尤其是后排空间，比( )和F3小了很多，行李舱空间也不大。另外菱悦的内饰做工也一般，在三款车中较差。因此v3菱悦不太适合网友提出的购车诉求，不建议购买。奇瑞A5售价：5.58-6.78万元（1.5L车型）特点：性价比高，空间大，保养费用低，但动力性一般奇瑞A5目前有1.5L、1.6L、1.8L和2.0L车型，但仅有1.5L车型符合五六万元的价格区间。奇瑞A5的1.5L发动机与新( )一样，节油的效果还是不错的，与V3菱悦不分上下。这款发动机的技术虽然不够先进，但是维修保养成本低，整车质保期也达到了3年/6万公里。奇瑞A5的内部空间较大，5个成年人乘坐不会显得很拥挤，符合本文的购车诉求。由于悬架偏软，奇瑞A5的高速性能在三款车中是最差的。转弯时侧倾较大，在上市初期消费者反映小问题较多，目前得到了一定的改善。F3售价：5.98-8.98万元特点：外观大气、空间大，维修保养费用低，保有量大比亚迪F3可以说是自主品牌中的焦点车型，连续几个月取得了月销量超过2万辆的成绩，在三款车中也是销量最大的。F3的外观大气，质量稳定，故障率低，在消费者中得到了不错的口碑。F3的轴距达到了2600mm，内部空间大，适合5口之家。后拖曳臂式悬架更加注重舒适性，适合长途驾驶，高速形式的稳定性也不错。F3的维修保养费用低，常规保养不到200元。F3的售后服务网络发达，特别是在二三线城市和大城市的郊区，能给自驾游解决长途出行的保障。F3采用四车辆盘式制动，提高了行驶安全性。配置齐全，豪华款还有双气囊、自动空调和倒车雷达。三厢F3只有搭载1.5L发动机的智能白金版实用型G-i、智能白金版标准型GL-i符合购车诉求，比如指导价的为7.08万元的智能白金版豪华型GLX-i，实际市场指导价仅为6万多元。总结：这三款车中F3的综合性价比是最高的，另外和菱悦、A5相比具有较低的油耗，维修保养费用还低。同时F3的保有量比另外两款车大得多，车的保值率会得到提升，综合来看比亚迪F3更加合适。[责任编辑：novazhang]
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& 债券公告
上海银行股份有限公司2011年次级债券募集说明书
&&&&上海银行股份有限公司2011年次级债券募集说明书
&&&&基本条款
&&&&债券名称&上海银行股份有限公司2011&年次级债券
&&&&发行人&上海银行股份有限公司
&&&&次级条款&本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的
&&&&股权资本;除非发行人结业、倒闭或清算,投资者不能要求发行人加速偿
&&&&还本期债券的本金
&&&&债券品种&品种一:10&年期固定利率品种
&&&&品种二:15&年期固定利率品种
&&&&发行规模&不超过人民币50&亿元,其中
&&&&品种一:初始规模不超过25&亿元
&&&&品种二:初始规模不超过25&亿元
&&&&两个品种之间设全额回拨,发行人与主承销商将根据本期债券簿记建档
&&&&情况,在总发行规模内,协商一致确定各品种的最终比例与发行规模
&&&&募集资金用
&&&&途
&&&&依据适用法律和监管部门的批准用于充实发行人附属资本,提高资本充足
&&&&率,以增强发行人的运营实力,提高抗风险能力,支持业务持续稳健发展
&&&&债券评级&经联合资信评估有限公司综合评定,发行人的主体评级为AA+级,本期
&&&&债券的评级为AA&级
&&&&中介机构
&&&&主承销商及簿记管理人&中国国际金融有限公司
&&&&会计师事务所普华永道中天会计师事务所有限公司
&&&&律师事务所众鑫律师事务所上海分所
&&&&信用评级机构联合资信评估有限公司
&&&&发行人法定代表人
&&&&宁黎明
&&&&发行人债券发行事务负责人
&&&&王景斌、王岍
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&发行人声明
&&&&经《中国银监会关于上海银行发行次级债券的批复》(银监复[号)和《中
&&&&国人民银行准予行政许可决定书》(银市场许准予字[2011]第72号)核准,上海银行股
&&&&份有限公司拟在全国银行间债券市场发行上海银行股份有限公司2011年次级债券。
&&&&本募集说明书根据《中华人民共和国商业银行法》、《全国银行间债券市场金融债
&&&&券发行管理办法》、《商业银行次级债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融
&&&&债券发行管理操作规程》和其他相关法律、法规、规范性文件的规定以及中国银行业监
&&&&督管理委员会和中国人民银行对本期债券发行的批准,结合发行人的实际情况编制而
&&&&成。本募集说明书旨在向投资者提供有关发行人的基本情况以及本次发行和认购的有关
&&&&资料。
&&&&发行人确认截至本募集说明书封面载明日期,本募集说明书不存在虚假记载、重大
&&&&遗漏及误导性陈述。
&&&&主管部门对本期债券发行的核准,并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评
&&&&价,也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断。
&&&&除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集
&&&&说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。
&&&&投资者可在本期债券发行期内到中国债券信息网(.cn)、中国
&&&&货币网(.cn)和其他指定地点、互联网网址或媒体查阅本募集说
&&&&明书全文。投资者如对本募集说明书有任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专
&&&&业会计师或其它专业顾问。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&目录
&&&&第一章&释义&.............................................................................................................................1
&&&&第二章募集说明书概要&.........................................................................................................4
&&&&第三章本期债券次级性说明及风险提示&.............................................................................9
&&&&第四章本期债券情况&...........................................................................................................13
&&&&第五章发行人基本情况&.......................................................................................................18
&&&&第六章发行人历史财务数据和指标&...................................................................................32
&&&&第七章发行人财务结果的分析&...........................................................................................39
&&&&第八章本期债券募集资金的使用&.......................................................................................47
&&&&第九章本期债券发行后发行人的财务结构和已发行未到期的其他债券.......................48
&&&&第十章发行人所在行业状况&...............................................................................................50
&&&&第十一章发行人业务状况及所在行业的地位分析&...........................................................61
&&&&第十二章发行人与控股股东、子公司及其他投资者的投资关系&...................................81
&&&&第十三章发行人董事会、监事会及高级管理人员&...........................................................83
&&&&第十四章债券承销和发行方式&...........................................................................................88
&&&&第十五章本期债券税务等相关问题分析&...........................................................................89
&&&&第十六章本期债券信用评级情况&.......................................................................................90
&&&&第十七章发行人律师的法律意见&.......................................................................................92
&&&&第十八章与本期债券发行有关的机构&...............................................................................93
&&&&第十九章备查文件&...............................................................................................................97
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&1
&&&&第一章&释义
&&&&本募集说明书中,除文意另有所指,下列简称或词汇具有以下含义:
&&&&“本行/上海银行/
&&&&发行人/公司”
&&&&指&上海银行股份有限公司。
&&&&“本期债券”&指&“上海银行股份有限公司2011&年次级债券”。
&&&&“本期债券发行”&指&“上海银行股份有限公司2011&年次级债券”的发行。
&&&&“簿记管理人”&指&负责实际簿记建档操作者,即中国国际金融有限公司。
&&&&“簿记建档”&指&由簿记管理人记录投资者认购数量和债券利率水平的意愿的
&&&&程序。
&&&&“主承销商”&指&中国国际金融有限公司。
&&&&“承销商”&指&将负责承销本期债券的一家、或多家、或所有机构(根据上下
&&&&文确定)。
&&&&“承销团”&指&由主承销商为本期债券组织的,由主承销商和其它承销团成员
&&&&组成的承销团。
&&&&“承销协议”&指&发行人与主承销商签订的《上海银行股份有限公司次级债券承
&&&&销协议》及不时签订的补充协议。
&&&&“发行公告”&指&本行为发行本期债券而根据有关法律法规制作的《上海银行股
&&&&份有限公司2011&年次级债券发行公告》。
&&&&“发行文件”&指&在本期债券发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有
&&&&修改和补充文件(包括但不限于募集说明书、发行公告)。
&&&&“募集说明书/本募
&&&&集说明书”
&&&&指&本行为发行本期债券并向投资者披露本期债券发行相关信息
&&&&而制作的《上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明
&&&&书》。
&&&&“财政部”&指&中华人民共和国财政部。
&&&&“人民银行”&指&中国人民银行。
&&&&“银监会”&指&中国银行业监督管理委员会。
&&&&“证监会”&指&中国证券监督管理委员会。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&2
&&&&“保监会”&指&中国保险监督管理委员会。
&&&&“中国银联”&指&中国银联股份有限公司
&&&&“联合资信”&指&联合资信评估有限公司。
&&&&“汇丰银行”&指&香港上海汇丰银行有限公司。
&&&&“上海商业银行”&指&上海商业银行有限公司。
&&&&“有关主管机关”&指&本期债券发行需获得其批准的监管机关,包括但不限于人民银
&&&&行、银监会。
&&&&“银行间市场”&指&全国银行间债券市场。
&&&&“中央结算公司”&指&中央国债登记结算有限责任公司。
&&&&“&新企业会计准
&&&&则”
&&&&指&财政部于2006&年2&月15&日颁布的并自2007&年1&月1&日起施行
&&&&的包括1&项基本准则、38&项具体准则和相关应用指南在内的企
&&&&业会计准则体系的统称。
&&&&“不良贷款”&指&按照风险资产五级分类的口径统计,包括次级、可疑和损失类
&&&&贷款。
&&&&“核心资本”&指&包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和
&&&&少数股权。
&&&&“附属资本”&指&包括重估准备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债
&&&&务。
&&&&“资本充足率”&指&商业银行持有的、符合《商业银行资本充足率管理办法》规定
&&&&的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。
&&&&“公开市场业务”&指&中央银行为实现货币政策目标而进行的公开买卖债券、中央银
&&&&行票据等活动。
&&&&“存款准备金”&指&金融机构按照存款的规定比例向中国人民银行缴存的用于保证
&&&&客户提取存款和资金结算需要而准备的资金。
&&&&“《次级债管理办
&&&&法》”
&&&&指&《商业银行次级债券发行管理办法》。
&&&&“《金融债管理办
&&&&法》
&&&&指&《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》
&&&&“法定节假日”&指&中华人民共和国的法定节假日(不包括香港特别行政区、澳门
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&3
&&&&特别行政区和台湾省的法定节假日)。
&&&&“工作日”&指&中国的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或休息日)。
&&&&“元”&指&如无特别说明,指人民币元。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&4
&&&&第二章&募集说明书概要
&&&&提示:以下资料节录自本募集说明书。投资者作出投资决策前,应认真阅读募集说
&&&&明书全文。
&&&&一、发行人概况
&&&&中文名称:&上海银行股份有限公司
&&&&英文名称:&Bank&of&Shanghai&Co.,&Ltd.
&&&&注册地址:&中国上海市浦东新区银城中路168&号
&&&&经营范围:&人民币业务:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内
&&&&结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政
&&&&府债券;买卖政府债券;从事同业拆借;提供担保;代理收付款项及
&&&&代理保险业务;提供保管箱业务;办理委托贷款业务;外汇业务:外
&&&&汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外汇票据的承兑和贴现;外汇担保;
&&&&外汇兑换;国际结算;结汇、售汇;资信调查、咨询、见证业务;同
&&&&业外汇拆借;外汇借款,自营外汇买卖;代客外汇买卖;经中国人民
&&&&银行批准的其他业务
&&&&法定代表人:&宁黎明
&&&&联系地址:&中国上海市浦东新区银城中路168&号
&&&&联系电话:&021-
&&&&传真:&021-
&&&&邮政编码:&200120
&&&&网址:&
&&&&电子信箱:&
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&5
&&&&二、发行人简介
&&&&本行前身为上海城市合作银行,是一家经中国人民银行批准筹建和设立的股份制商
&&&&业银行,后经中国人民银行批准更名为上海银行股份有限公司。
&&&&本行正式成立于1995&年12&月29&日,是一家由上海市国有股份、中资法人股份、外
&&&&资股份及众多个人股份共同组成的股份制商业银行,成立时的注册资本为人民币15.68&亿
&&&&元。
&&&&1999&年9&月和2001&年12&月,本行分别吸收了世界银行集团成员国际金融公司和汇
&&&&丰银行、上海商业银行等外资银行的参股投资,通过“引资引智”在现代金融企业发展
&&&&道路上迈出了坚实的步伐。
&&&&2006&年4&月,本行率先在城市商业银行中实现跨区域发展。截至2010&年9&月底,本
&&&&行已在深圳、北京、宁波、南京、杭州、天津、成都等地开设了分行;境内拥有营业网
&&&&点245&个;与586&家境内外银行的总行建立了代理行关系,并与其下属5,000&多家分支机
&&&&构建立了业务往来,代理行网络已遍及世界各地。
&&&&自成立以来,本行以“立足地方、服务市民、坚持中小、挺进大型”为市场定位,
&&&&稳健经营,规范管理,银行品质取得了显著提升,获得了良好的社会效益和经济效益,
&&&&成为我国银行体系中最具生机和活力的商业银行之一。按照中国人民银行统计口径,2010
&&&&年9&月末本行人民币存、贷款余额在上海市中资金融机构中占比分别为7.09%和7.49%,
&&&&排名分别为第六位和第四位。
&&&&截至2010&年9&月末,本行资产总规模5,276.85&亿元,各项存款余额3,788.55&亿元,
&&&&各项贷款余额2,867.25&亿元,不良贷款率1.19%。2010&年1-9&月,本行实现营业收入93.48
&&&&亿元,利润总额41.92&亿元,净利润37.06&亿元。
&&&&三、本期债券发行概要
&&&&1.&债券名称:
&&&&上海银行股份有限公司&2011&年次级债券。
&&&&2.&发行人:
&&&&上海银行股份有限公司。
&&&&3.&次级条款:
&&&&本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本;
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&6
&&&&除非发行人结业、倒闭或清算,投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。
&&&&4.&债券品种:
&&&&品种一:10&年期固定利率品种;
&&&&品种二:15&年期固定利率品种。
&&&&5.&发行规模:
&&&&本期债券的发行规模不超过人民币&50&亿元,品种一初始规模不超过25&亿元,品种
&&&&二初始规模不超过25&亿元。
&&&&6.&募集资金用途:
&&&&本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实发行人附属资本,提
&&&&高资本充足率,以增强发行人的运营实力,提高抗风险能力,支持业务持续稳健发展。
&&&&7.&回拨选择权:
&&&&发行人有权在本期债券两个品种初始规模之间进行全额回拨。发行人与主承销商将
&&&&根据本期债券簿记建档情况,在总发行规模内,协商一致确定本期债券各品种的最终比
&&&&例与发行规模。
&&&&8.&债券面值:
&&&&人民币&100&元(人民币壹佰元)。
&&&&9.&票面利率:
&&&&本期债券的票面年利率将通过簿记建档、集中配售的方式确定,在计息年度内固定
&&&&不变;采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。
&&&&10.&发行价格:
&&&&按债券面值平价发行。
&&&&11.&最小认购金额:
&&&&本期债券认购人认购的本期债券金额应当是人民币100&万元的整数倍且不少于人民
&&&&币500&万元。
&&&&12.&发行首日:
&&&&2011&年5&月20&日。
&&&&13.&发行期限:
&&&&2011&年5&月20&日至2011&年5&月24&日,共三个工作日。
&&&&14.&缴款截止日:
&&&&2011&年5&月24&日。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&7
&&&&15.&起息日期:
&&&&2011&年5&月24&日。
&&&&16.&付息日:
&&&&本期债券存续期内每年的&5&月24&日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至下一工作
&&&&日,顺延期间应付利息不另计息。
&&&&17.&兑付日:
&&&&品种一的兑付日为&2021&年5&月24&日;
&&&&品种二的兑付日为2026&年5&月24&日;
&&&&前述日期如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日,顺延期间本金
&&&&不另计利息。
&&&&18.&债券形式:
&&&&实名制记账式,由中央结算公司统一托管。
&&&&19.&还本付息方式:
&&&&本期债券按年付息,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付
&&&&息款项自付息首日起不另计利息,本金自兑付首日起不另计利息。
&&&&20.&债券本息兑付办法:
&&&&本期债券于付息日支付利息,于兑付日一次性偿还本金。具体利息支付办法及本金
&&&&兑付办法将按照有关规定,由发行人在主管部门指定媒体上发布的有关公告中予以披露。
&&&&21.&债券本息偿付顺序:
&&&&本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本;
&&&&除非发行人结业、倒闭或清算,投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。
&&&&22.&发行方式:
&&&&本期债券由主承销商组织承销团,通过簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债
&&&&券市场公开发行。中国国际金融有限公司作为本期债券的主承销商和簿记管理人,负责
&&&&组建承销团、销售推介和定价等工作,并负责操作簿记建档过程。
&&&&23.&发行对象:
&&&&全国银行间债券市场全体成员(国家法律、法规禁止购买者除外)。
&&&&24.&提前兑付:
&&&&发行人不得在债券到期日前提前兑付,债券持有人也不得要求发行人在债券到期日
&&&&前提前兑付。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&8
&&&&25.&回售:
&&&&投资者不得提前回售本期债券。
&&&&26.&债券评级:
&&&&经联合资信评估有限公司综合评定,发行人的主体评级为AA+级,本期债券的评级
&&&&为AA&级。
&&&&27.&交易流通:
&&&&经中国人民银行批准后,在全国银行间债券市场交易流通。
&&&&28.&本期债券的托管人:
&&&&中央国债登记结算有限责任公司。
&&&&29.&税务提示:
&&&&根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资
&&&&者承担。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&9
&&&&第三章&本期债券次级性说明及风险提示
&&&&投资者在评价和购买本期债券时,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
&&&&一、与本期债券相关的风险
&&&&1.&次级性风险
&&&&本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资
&&&&本;除非发行人结业、倒闭或清算,投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。
&&&&投资者可能面临以下风险:(1)发行人如发生破产清算,投资者可能无法获得全部或
&&&&部分的本金和利息;(2)如果发行人没有能力清偿其他负债的本金和利息,则在该状
&&&&态结束前,发行人不能支付次级债券的本金和利息。投资者投资次级债券的投资风险将
&&&&由投资者自行承担。
&&&&对策:本期债券的发行将提高发行人的资本充足率,提升发行人的整体营运能力,
&&&&并进一步提高发行人的抗风险能力,同时发行人稳定的财务状况和良好的盈利能力将为
&&&&发行人各项债务的还本付息提供资金保障。此外,本期债券发行利率按照市场化的方式
&&&&确定,将适当考虑受偿顺序风险,并对可能存在的受偿顺序风险进行补偿。
&&&&2.&利率风险
&&&&受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的不确定性。本期
&&&&债券采用固定利率结构且期限较长,在债券的存续期限内,不排除市场利率上升的可能,
&&&&将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低。
&&&&对策:本期债券按照市场化的簿记建档方式发行,发行利率最终由市场确定。本期
&&&&债券拟在发行结束后申请在全国银行间债券市场交易流通,如交易流通申请获得批准,
&&&&本期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资者提供管理利率风险的便利。
&&&&3.&交易流动性风险
&&&&本期债券将在银行间债券市场上进行流通,在转让时存在一定的交易流动性风险,
&&&&可能由于无法找到交易对象而难于将债券变现。
&&&&对策:随着债券市场的发展,债券流通和交易的条件将会有所改善,未来的交易流
&&&&动性风险将会有所降低。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&10
&&&&4.&兑付风险
&&&&如果由于不能控制的市场环境变化,发行人不能从预期的还款来源获得足够资金,
&&&&或者由于次级条款的限制,可能使债券的本息不能按期兑付。
&&&&对策:本行作为股份制的商业银行,公司治理结构完善,财务透明,内部控制制度
&&&&完整有效、风险管理情况良好,经营稳健,有较好的流动性。未来,本行将进一步加强
&&&&管理,发展业务,不断提升经营效益,有信心、有能力确保本期债券按期兑付。
&&&&二、与发行人相关的风险
&&&&1.&信用风险
&&&&如果借款人或交易对方无法或不愿履行合同还款义务或承诺,本行可能蒙受一定的
&&&&经济损失。本行所面临的信用风险主要来自贷款组合、投资组合、担保等。
&&&&对策:本行在全面风险管理框架指导下,充分发挥各级风险管理部门职能,提高风
&&&&险管理的能力和整体水平,具体措施包括:密切关注宏观经济变化对借款企业的影响和
&&&&对资产质量的影响并及早做好风险防范工作,贯彻落实国家宏观调控政策和银行业监管
&&&&要求,严格授信授权管理,加强贷款组合管理,实施风险资本权重方案,梳理完善规章
&&&&制度体系,完善信贷检查职责分工体系,健全风险监控预警机制和加强业务培训指导等。
&&&&2.&市场风险
&&&&利率、汇率的变动可能使本行的财务和资本状况蒙受一定的损失。
&&&&对策:本行在全面风险管理框架下,完善市场风险分级管理体系,加强市场风险管
&&&&理团队建设,推进市场风险限额管理体系建设,设计市场风险压力测试方案,加强信息
&&&&系统建设,细化和规范市场风险管理的流程和报告机制,加强市场风险计量、检测和控
&&&&制,将市场风险水平控制在可接受的范围内。
&&&&3.&流动性风险
&&&&流动性风险是指本行不能按时履行付款承诺或填补资金缺口的风险。
&&&&对策:本行建立了完整的流动性管理体制,包括日常的流动性预测、监控和预警机
&&&&制,流动性压力测试机制与完备的应急预案,以及资产负债匹配动态管理机制等。
&&&&4.&操作风险
&&&&不完备或有问题的内部流程、配备不合理的人员或人员的操作过失、系统的失效或
&&&&不完善,以及某些外部事件,可能给本行造成直接或间接的损失。
&&&&对策:本行不断加强会计管理人员队伍建设,推进内部制度建设,加强会计检查辅
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&11
&&&&导,努力控制操作风险。
&&&&5.&信息化技术风险
&&&&如果由于信息技术的系统功能达不到设计要求或运行不可靠、系统的安全防护水平
&&&&不高,或者系统的先进性达不到同业水平或技术应用而出现偏差,可能给本行造成直接
&&&&或间接的损失。
&&&&对策:本行在广泛采用信息技术手段、提高自身效率的同时,高度重视信息技术质
&&&&量及安全问题,采取多种手段维护系统的稳定运行。
&&&&6.&贷款业务集中度较高的风险
&&&&本行贷款业务集中度较高,地域上相对集中在上海及长三角地区,行业上相对集中
&&&&在地方政府融资平台、房地产、公用事业、贸易及零售等行业,客户集中度相对较高,
&&&&可能导致本行经营状况受相应地区、行业和客户的影响较大。
&&&&对策:本行不断推进跨区域经营和业务多元化,以降低贷款业务的集中度。
&&&&7.&跨区域发展过程中的管理风险
&&&&2006年4月,经银监会批准,发行人率先在城市商业银行中实现跨区域发展。截至
&&&&截至2010年9月末,除上海地区外,发行人已在北京、深圳、宁波、南京、杭州、天津、
&&&&成都等地开设了分行。跨区域发展将对发行人的决策执行能力和风险管理能力提出挑
&&&&战。
&&&&对策:发行人将不断加强风险管理的体制机制建设,完善分支行风险管理体系和治
&&&&理机制。
&&&&三、政策风险与法律风险
&&&&1.&货币政策变动风险
&&&&货币政策及调控方式的调整将对本行的经营活动产生直接影响。近年来,人民银行
&&&&在实施货币政策的过程中,对货币政策调控方式进行了全方位改革,根据宏观经济状况
&&&&对货币政策进行调整。如果本行的经营不能根据货币政策变动趋势进行适当调整,货币
&&&&政策变动将对本行运作和经营效益产生不确定性影响。
&&&&对策:本行积极跟踪和研究货币政策,把握经济政策和金融货币政策的变动规律,
&&&&合理调整信贷投放政策和资产负债结构。同时,本行加强对利率、汇率市场走势的分析
&&&&预测,按照市场情况变化,灵活调整流动性储备和资金头寸结构。此外,本行将加强对
&&&&资金运营的成本管理与风险控制,从而降低货币政策变动对本行经营的不利影响。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&12
&&&&2.&金融监管政策变化的风险
&&&&随着中国金融监管政策逐渐向国际惯例靠拢,如采用巴塞尔协议监管标准等,可能
&&&&会对本行经营和财务表现产生重大影响。这些政策法规可分为以下四类:一是关于银行
&&&&业业务品种及市场准入的法规,二是对商业银行增设机构的有关管理规定,三是税收政
&&&&策和会计制度方面的法规,四是对银行产品定价方面(包括利率与中间业务收费)的法
&&&&规。
&&&&对策:本行积极采取措施研究、判断政策变化趋势,提前做好应变准备。
&&&&3.&法律风险
&&&&银行在经营管理过程中面临着不同的法律风险,包括因不完善、不正确的法律意见、
&&&&文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险,现有法律可能无法解决与
&&&&银行有关的法律风险以及与银行和其他商业机构相关的法律有可能发生变化的风险等。
&&&&对策:本行按照《商业银行合规风险管理指引》等有关监管要求,不断完善合规政
&&&&策,健全合规组织体系,加强合规队伍建设,推进合规文化构建,提高合规意识,有效
&&&&促进本行依法合规、审慎和稳健经营。
&&&&四、竞争风险
&&&&随着中国市场经济的进一步完善,以国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商
&&&&业银行为主体的商业银行体系已经形成。目前中国各主要银行业金融机构分布地域相
&&&&似,经营的业务品种和目标客户群也比较类似,银行业间的竞争日趋激烈,各家银行都
&&&&面临着诸如客户流失、市场占有份额下降等风险。另一方面,随着中国国内金融服务领
&&&&域的进一步开放,更多的外资银行将进入国内,其所从事的业务范围也会逐渐扩大。而
&&&&在公司治理结构、资产质量、资本金与盈利能力,以及金融创新能力等方面,中资银行
&&&&与外资银行存在一定差距。
&&&&对策:本行充分发挥自身特点和优势,通过推进业务全面均衡发展,积极推进战略
&&&&重点工作,加快区域发展,全力做好金融服务,进一步提升品牌形象,增强自身的核心
&&&&竞争力。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&13
&&&&第四章&本期债券情况
&&&&一、主要发行条款
&&&&1.&债券名称:
&&&&上海银行股份有限公司&2011&年次级债券。
&&&&2.&发行人:
&&&&上海银行股份有限公司。
&&&&3.&次级条款:
&&&&本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本;
&&&&除非发行人结业、倒闭或清算,投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。
&&&&4.&债券品种:
&&&&品种一:10&年期固定利率品种;
&&&&品种二:15&年期固定利率品种。
&&&&5.&发行规模:
&&&&本期债券的发行规模不超过人民币&50&亿元,品种一初始规模不超过25&亿元,品种
&&&&二初始规模不超过25&亿元。
&&&&6.&募集资金用途:
&&&&本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实发行人附属资本,提
&&&&高资本充足率,以增强发行人的运营实力,提高抗风险能力,支持业务持续稳健发展。
&&&&7.&回拨选择权:
&&&&发行人有权在本期债券两个品种初始规模之间进行全额回拨。发行人与主承销商将
&&&&根据本期债券簿记建档情况,在总发行规模内,协商一致确定本期债券各品种的最终比
&&&&例与发行规模。
&&&&8.&债券面值:
&&&&人民币&100&元(人民币壹佰元)。
&&&&9.&票面利率:
&&&&本期债券的票面年利率将通过簿记建档、集中配售的方式确定,在计息年度内固定
&&&&不变;采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。
&&&&10.&发行价格:
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&14
&&&&按债券面值平价发行。
&&&&11.&最小认购金额:
&&&&本期债券认购人认购的本期债券金额应当是人民币100&万元的整数倍且不少于人民
&&&&币500&万元。
&&&&12.&发行首日:
&&&&2011&年5&月20&日。
&&&&13.&发行期限:
&&&&2011&年5&月20&日至2011&年5&月24&日,共三个工作日。
&&&&14.&缴款截止日:
&&&&2011&年5&月24&日。
&&&&15.&起息日期:
&&&&2011&年5&月24&日。
&&&&16.&付息日:
&&&&本期债券存续期内每年的&5&月24&日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至下一工作
&&&&日,顺延期间应付利息不另计利息。
&&&&17.&兑付日:
&&&&品种一的兑付日为&2021&年5&月24&日;
&&&&品种二的兑付日为2026&年5&月24&日;
&&&&前述日期如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日,顺延期间本金
&&&&不另计利息。
&&&&18.&债券形式:
&&&&实名制记账式,由中央结算公司统一托管。
&&&&19.&还本付息方式:
&&&&本期债券按年付息,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。
&&&&20.&债券本息兑付办法:
&&&&本期债券于付息日支付利息,于兑付日一次性偿还本金。具体利息支付办法及本金
&&&&兑付办法将按照有关规定,由发行人在指定媒体上发布的有关公告中予以披露。
&&&&21.&债券本息偿付顺序:
&&&&本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本;
&&&&除非发行人结业、倒闭或清算,投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&15
&&&&22.&发行方式:
&&&&本期债券由主承销商组织承销团,通过簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债
&&&&券市场公开发行。中国国际金融有限公司作为本期债券的主承销商和簿记管理人,负责
&&&&组建承销团、销售推介和定价等工作,并负责操作簿记建档过程。
&&&&23.&发行对象:
&&&&全国银行间债券市场机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。
&&&&24.&提前兑付:
&&&&发行人不得在债券到期日前提前兑付,债券持有人也不得要求发行人在债券到期日
&&&&前提前兑付。
&&&&25.&回售:
&&&&投资者不得提前回售本期债券。
&&&&26.&债券评级:
&&&&经联合资信评估有限公司综合评定,发行人的主体评级为&AA+级,本期债券的评级
&&&&为AA&级。
&&&&27.&交易流通:
&&&&经中国人民银行批准后,在全国银行间债券市场交易流通。
&&&&28.&本期债券的托管人:
&&&&中央国债登记结算有限责任公司。
&&&&29.&税务提示:
&&&&根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资
&&&&者承担。
&&&&二、认购与托管
&&&&1.&本期债券采用簿记建档、集中配售的方式发行。投资者参与本期债券簿记配售的
&&&&具体办法和要求已在簿记管理人发布的《上海银行股份有限公司2011&年次级债券申购
&&&&区间与申购提示性说明》中规定。
&&&&2.&全国银行间债券市场成员凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明
&&&&文件、经办人身份证及《上海银行股份有限公司2011&年次级债券投资者申购要约》认
&&&&购本期债券。如法律、法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&16
&&&&3.&本期债券认购人认购的债券金额应当是人民币100&万元的整数倍且不少于人民
&&&&币500&万元。
&&&&4.&本期债券形式为实名制记账式,投资者认购的本期债券在其于中央结算公司开立
&&&&的托管账户中托管记载。
&&&&5.&本期债券发行结束后,由主承销商向中央结算公司统一办理本期债券的登记托管
&&&&工作。
&&&&6.&投资者办理认购、登记和托管手续时,不需缴纳任何附加费用。在办理登记和托
&&&&管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定。
&&&&7.&若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、法规、
&&&&中央结算公司有关规定产生任何冲突或抵触,应以该等现行或不时修订、颁布的法律、
&&&&法规、中央结算公司的有关规定为准。
&&&&三、发行人的声明和保证
&&&&本行作为本期债券的发行人向投资者声明和保证如下:
&&&&1.&本行是根据中国法律合法成立并有效存续的商业银行,具有经营本行企业法人营
&&&&业执照中规定的业务的资格,并且拥有充分的权力、权利和授权拥有资产和经营其业务;
&&&&2.&本行有充分的权力、权利和授权从事本募集说明书规定的发债行为,并已采取本
&&&&期债券发行所必需的法人行为和其他行为;
&&&&3.&本行发行本期债券或履行本期债券项下的任何义务或行使本行在本期债券项下的
&&&&任何权利将不会与适用于本行的任何法律、法规、条例、判决、命令、授权、协议或义
&&&&务相抵触,或如果存在相抵触的情况,本行已经取得有关监管机关和/或主管部门的有效
&&&&豁免,并且这些豁免根据中国法律合法、有效,并可以强制执行;
&&&&4.&本行已经按照监管机关、主管部门和其他有关机构的要求,按时将所有的报告、
&&&&决议、申报单或其他要求递交的文件以适当的形式向其递交、登记或备案;
&&&&5.&目前本行的最新财务报表是按中国适用法律、法规和条例以及会计准则编制的,
&&&&该财务报表在所有重大方面均完整、真实、公允地反映了本行在有关会计期间结束时的
&&&&财务状况以及在该会计期间的业绩;
&&&&6.&本行向投资者提供的全部资料在一切重大方面是真实和准确的;
&&&&7.&本行向投资者声明和保证,就本期债券发行期内当时存在的事实和情况而言,上
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&17
&&&&述各项声明和保证均是真实和准确的。
&&&&四、投资者的认购承诺
&&&&购买本期债券的投资者被视为作出以下承诺:
&&&&1.&本期债券的本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权
&&&&资本;
&&&&2.&投资者接受募集说明书和发行公告对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约
&&&&束;
&&&&3.&本期债券发行完成后,发行人根据日后业务经营的需要并经有关审批部门批准后,
&&&&可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的次级债券,而无需征得本期债券投资者的
&&&&同意。
&&&&五、本期债券信息披露事宜
&&&&本行将按照监管机关和主管部门的要求,真实、准确、充分、及时地对与本期债券
&&&&有关的信息予以披露,主要包括年度报告和重大事件披露。
&&&&定期报告:在每一会计年度结束后4&个月以内,本行将披露经审计的财务会计年度
&&&&报告。
&&&&重大事件披露:对影响发行人履行债务的重大事件,本行将及时向主管部门和监管
&&&&机构报告该事件有关情况,并按照其指定的方式向投资者进行披露。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&18
&&&&第五章&发行人基本情况
&&&&一、发行人基本信息
&&&&中文名称:&上海银行股份有限公司
&&&&英文名称:&Bank&of&Shanghai&Co.,&Ltd.
&&&&注册地址:&中国上海市浦东新区银城中路168&号
&&&&经营范围:&人民币业务:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内
&&&&结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政
&&&&府债券;买卖政府债券;从事同业拆借;提供担保;代理收付款项及
&&&&代理保险业务;提供保管箱业务;办理委托贷款业务;外汇业务:外
&&&&汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外汇票据的承兑和贴现;外汇担保;
&&&&外汇兑换;国际结算;结汇、售汇;资信调查、咨询、见证业务;同
&&&&业外汇拆借;外汇借款,自营外汇买卖;代客外汇买卖;经中国人民
&&&&银行批准的其他业务
&&&&法定代表人:&宁黎明
&&&&联系地址:&中国上海市浦东新区银城中路168&号
&&&&联系电话:&021-
&&&&传真:&021-
&&&&邮政编码:&200120
&&&&网址:&
&&&&电子信箱:&
&&&&二、发行人历史沿革
&&&&本行前身为上海城市合作银行,是一家经中国人民银行出具的《关于筹建上海城市
&&&&合作商业银行的批复》[银复(&号]批准筹建,经中国人民银行出具的《关于
&&&&上海城市合作银行开业的批复》[银复(&号]批准设立的股份制商业银行,后
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&19
&&&&经中国人民银行出具的《关于上海城市合作银行更改行名的批复》[银复(
&&&&号],更名为上海银行股份有限公司。
&&&&本行正式成立于1995&年12&月29&日,是一家由上海市国有股份、中资法人股份、
&&&&外资股份及众多个人股份共同组成的股份制商业银行,成立时的注册资本为15.68&亿元。
&&&&根据本行于1999&年8&月23&日作出的《上海银行一九九九年临时股东大会决议》以
&&&&及中国人民银行上海分行出具的《关于上海银行变更注册资本金的批复》[上海银复
&&&&(&号],本行注册资本变更为20&亿元,其中1&亿元发行给世界银行集团成员
&&&&国际金融公司,占注册资本的5%,开创了中国银行业吸引外资参股的先河。
&&&&根据本行于2002&年3&月6&日作出的《上海银行股份有限公司2002&年股东大会决议》
&&&&以及中国人民银行上海分行出具的《关于上海银行变更注册资本及修改章程的批复》
&&&&[上海银复(&号],本行注册资本变更为26&亿元。本次增资扩股是由于2001
&&&&年12&月,本行再次吸收了汇丰银行、上海商业银行等外资银行的参股投资,同时国际
&&&&金融公司也进行了增持股份。通过向外资银行“引资引智”,本行在现代金融企业发展
&&&&道路上迈出了坚实的步伐。
&&&&根据本行于2009&年10&月9&日作出的《股东大会决议》[临(2009)第2&号]和2010
&&&&年4&月16&日作出的《股东大会决议》[(2010)第1&号],以及银监会出具的《关于上海
&&&&银行定向增发股份方案及有关股东资格的批复》[银监复(2010)62&号]和《中国银监
&&&&会关于上海银行变更注册资本的批复》[银监复(&号],本行注册资本变更为
&&&&42.34&亿元。本次新增注册资本包括本行向截至2009&年10&月22&日股东名册中持股数最
&&&&高的200&家机构股东定向增发的3&亿元股本(经银监会核准,在上述200&家机构股东中,
&&&&最终有94&家认购本次发行的股份)和资本公积金转增的13.34&亿元股本。
&&&&三、发行人股本结构
&&&&截至&2010&年9&月30&日,本行股东总数为40,060&户。其中:国有股股东16&户、法人
&&&&股股东1,306&户、个人股股东38,735&户、外资股股东3&户。
&&&&本行截至2010&年9&月30&日的前十大股东如下表所示:
&&&&表5-1&上海银行前十大股东持股情况(截至2010&年9&月30&日)
&&&&序号股东名称持股数量(万股)&持股比例(%)
&&&&1&上海联和投资有限公司&81,480.38&19.24%
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&20
&&&&序号股东名称持股数量(万股)&持股比例(%)
&&&&2&香港上海汇丰银行有限公司&33,872.00&8.00%
&&&&3&国际金融公司&29,638.00&7.00%
&&&&4&上海市黄浦区国有资产总公司&13,040.92&3.08%
&&&&5&上海商业银行&12,702.00&3.00%
&&&&6&上海汇鑫投资经营有限公司&11,072.64&2.62%
&&&&7&上海浦东发展(集团)有限公司&8,140.96&1.92%
&&&&8&上海市闸北区财政局&6,838.64&1.62%
&&&&9&上海市卢湾区财政局&6,513.06&1.54%
&&&&10&上海市静安区财政局&5,698.38&1.35%
&&&&合计&208,996.98&49.36%
&&&&注:截至2010&年9&月30&日,本行股东上海汇鑫投资经营有限公司所持有的本行股份中有9,928&万股质押给上海申信
&&&&资产经营有限公司,质押期限为2010&年6&月9&日至2011&年6&月10&日。
&&&&四、发行人业务经营状况
&&&&1.业务经营概况
&&&&经银监会和外汇管理局等有关监管机构的批准,本行主要经营公司金融、个人金融
&&&&及信用卡、电子银行等业务。自成立以来,本行以“立足地方、服务市民、坚持中小、
&&&&挺进大型”为市场定位,稳健经营,规范管理,银行品质取得了显著提升,获得了良好
&&&&的社会效益和经济效益,成为我国银行体系中最具生机和活力的商业银行之一。按照中
&&&&国人民银行统计口径,2010年9月末本行人民币存、贷款余额在上海市中资金融机构中
&&&&占比分别为7.09%和7.49%,排名分别为第六位和第四位。
&&&&2006年4月,本行率先在城市商业银行中实现跨区域发展。截至2010年9月底,本行
&&&&已在深圳、北京、宁波、南京、杭州、天津、成都等地开设了分行;境内拥有营业网点
&&&&245个;与586家境内外银行的总行建立了代理行关系,并与其下属5,000多家分支机构建
&&&&立了业务往来,代理行网络已遍及世界各地。
&&&&2009年度,本行取得了良好的经营业绩。截至2009年末,本行资产总规模达到
&&&&4,660.39亿元,比上年末增加983.03亿元,增长26.73%;各项存款余额3,334.21亿元,比
&&&&上年末增加670.58亿元,增长25.18%;各项贷款余额2,447.04亿元,比上年末增加667.02
&&&&亿元,增长37.47%;不良贷款率1.59%,比上年下降0.64个百分点;2009年实现营业收
&&&&入94.36亿元,比上年减少3.78亿元,降低3.85%;实现净利润36.23亿元,比上年增加5.46
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&21
&&&&亿元,增长17.73%。
&&&&月,本行继续保持了良好的发展态势。截至日,本行资产总
&&&&规模为5,276.85亿元,比2009年末增加616.46亿元,增长13.23%;各项存款余额3,788.55
&&&&亿元,比2009年末增加454.34亿元,增长13.63%;各项贷款余额2,867.25亿元,比2009
&&&&年末增加420.21亿元,增长17.17%;不良贷款率1.19%,比2009年下降0.41个百分点;2010
&&&&年1-9月实现营业收入93.48亿元,比上年同期增加28.91亿元,增长44.77%;实现净利润
&&&&37.06亿元,比上年同期增加10.37亿元,增长38.87%。
&&&&近年来,本行市场竞争力和影响力不断提高。在英国《银行家》全球前1,000家银行
&&&&排名中,本行连年跻身世界银行业500强,2009年居全球银行业第256位,较2008年提高
&&&&32位。在《亚洲银行家》公布的“2009年亚洲银行家300强”规模排行榜中位列第78位,
&&&&较2008年提高11位。在《21世纪经济报道》主办的“亚洲商业银行综合竞争力排名”中,
&&&&本行2009年位居第35位,较2008年提高27位。此外,本行还荣获“上海市著名商标”、
&&&&“最具价值的上海服务商标”、“上海企业100强”、“上海服务型企业50强”等称号;
&&&&连续三年被《亚洲银行家》杂志授予中国地区“中国最佳城市零售银行”;连续四年在
&&&&上海市银行业窗口服务质量大检查评比中名列第一。
&&&&本行的总体发展目标是:成为依托上海、倚重长三角地区区域型经营,资本充足、
&&&&内控严密、运营安全、服务和效益良好,具有鲜明特色和较强竞争力,符合国际惯例和
&&&&标准,公募上市的现代金融企业。
&&&&2.&风险管理情况
&&&&本行在经营中主要面临以下风险:信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、
&&&&合规及法律风险、声誉风险等。本行将风险管理能力作为核心竞争力来认识和对待,在
&&&&经营过程中,不断加强风险管理的体制机制建设,完善风险管理体系,持续提高风险管
&&&&控能力。针对各项风险,本行均制定了切实有效的管理措施。
&&&&(1)管理信用风险的主要措施包括:制定合理的风险偏好、授信政策及结构调整目
&&&&标,有保有控,区别对待;实施风险资本权重方案,运用信用风险资本分配机制;精简
&&&&优化业务流程,统一规范操作行为;严格授信授权管理,细化授信审批标准;完善信贷
&&&&检查职责分工体系;健全风险监控预警机制;搭建公司押品管理平台;加强贷款组合管
&&&&理;不断完善客户信用评级体系;加强业务培训指导。
&&&&(2)管理流动性风险的主要措施包括:建立了较完备的流动性管理政策和程序,
&&&&包括日常的流动性预测、监控和预警机制;制定了流动性压力测试机制与完备的应急预
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&22
&&&&案,并定期向资产负债管理委员会提交流动性状况的分析报告和流动性压力测试结果;
&&&&密切关注流动性状况,加强资金头寸管理工作;通过发行金融债等方式优化资产负债结
&&&&构,协调各项业务发展,努力做到流动性、安全性与盈利性的平衡。
&&&&(3)管理市场风险的主要措施包括:通过对资产负债外汇敞口实施限额管理和平
&&&&盘管理制度,控制敞口头寸等手段来管理汇率风险;通过采用缺口分析、久期分析、敏
&&&&感性分析、情景分析、压力测试、风险值等方法计量和监测资金业务利率风险,建立资
&&&&金业务限额体系,开发资金交易和风险管理系统等手段来管理利率风险。
&&&&(4)管理操作风险的主要措施包括:组织开展案件风险排查,提高会计操作风险
&&&&控制能力;优化操作流程,完善制度体系,推进长效机制建设;全面推行会计工作量化
&&&&考核,严格问责制度。
&&&&(5)管理合规及法律风险的主要措施包括:加强监管意见整改跟踪;完善制度管
&&&&理体系,建立制度后评级机制;严格落实合规政策,推进合规管理组织体系建设;加强
&&&&对合规员的履职监督考核力度;颁布员工行为准则,有序开展合规培训,推进合规文化
&&&&建设;加强业务开展前的合规与法律风险审查和提示工作,完善法律事务管理、诉讼案
&&&&件流程管理等工作机制。
&&&&(6)管理声誉风险的主要措施包括:增强公众透明度,规范信息发布方式和渠道,
&&&&加强与新闻媒体的良好、及时沟通;增强声誉风险排查,形成良好的联动机制;加强突
&&&&发事件应急处置管理,制定应急预案管理指引;做好舆情监测和管理工作,建立内部舆
&&&&情联动机制。
&&&&对全面风险管理的自我评估结果显示,本行整体风险处于较低水平,全面风险管理
&&&&能力在不断提高,整体风险发展趋势稳定。
&&&&3.&信息科技建设
&&&&本行以制度、流程建设为纽带,完善信息科技管理体制;以应用系统建设为平台,
&&&&强化科技对业务的支撑;以迎世博和国庆保障为契机,提高运行维护保障能力,科技工
&&&&作取得了长足进步。
&&&&(1)科技基础架构新三年(年)规划完成初稿,提升科技工作的前瞻性、
&&&&统筹性、科学性;(2)ISO9000质量管理体系全面换版,ISO27001信息安全管理体系持
&&&&续完善,科技管理规章制度体系不断充实,推出一批重要科技管理规章制度,科技管理
&&&&水准显著提升;(3)信息安全管理措施不断健全,对自助机具安全管理采用全新模式,
&&&&保障了自助业务的正常开展;对本行防病毒软件客户端进行了升级,实施了日志集中收
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&23
&&&&集、分析项目,彻底改变了办公网安全访问生产网模式,完成了重要信息系统的等级保
&&&&护安全测评和自查;(4)数据仓库项目荣获“中美CIO峰会2009信息化最佳IT项目实施
&&&&奖”,项目二期即将完成所有应用上线;(5)大前置系统优化整合项目试点业务投产,
&&&&可更好支持本行的跨地域发展战略;统一监控展示平台暨电子渠道统一监控系统建成使
&&&&用,大大降低了运行维护成本;(6)储蓄国债(电子式)系统、电子商业汇票系统建
&&&&设获得中国人民银行及相关单位好评;新一代电子银行业务系统规划及实施紧锣密鼓推
&&&&进;近40个业务系统项目与重大需求开发投产,有效支持了业务与管理工作;(7)积
&&&&极做好“迎世博”保障各项科技准备工作,在中国人民银行上海分行组织的“上海市银行
&&&&业迎世博科技工作竞赛活动”中被评为“科技管理奖单位”;(8)优化IT服务流程,强
&&&&化了IT服务质量量化管理;(9)上海银行信息中心(石泉)正式启用,完善备份模式;
&&&&系统资源规划管理与产品生命周期管理进一步完善,强化监控体系建设。
&&&&五、发行人组织结构与管理
&&&&股东大会是本行最高权力机构,董事会是本行的决策机构,行长对董事会负责,依
&&&&照法律、法规、规章、本行公司章程及董事会授权,按照本行有关制度规定,组织开展
&&&&本行的经营管理活动,并接受监事会的监督,定期向监事会报告本行经营管理情况。
&&&&本行实行“一级法人、分级经营”的管理体制,分支机构不具有法人资格,在总行
&&&&的授权范围内依法开展业务,其民事责任由总行承担。总行对各分支机构的主要人事任
&&&&免、业务政策、综合计划、基本规章制度和涉外事务等实行统一领导和管理,对分支机
&&&&构实行统一管理、统一调度资金、分级管理的财务制度。
&&&&图5-1&发行人的组织结构(截至2010&年9&月30&日)
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&24
&&&&监督委员会
&&&&提名委员会
&&&&监事会办公室
&&&&监事会
&&&&董事会办公室
&&&&战略管理部
&&&&股东大会
&&&&董事会
&&&&行长室
&&&&战略委员会
&&&&关联交易控制委员会
&&&&风险管理委员会
&&&&审计委员会
&&&&提名与薪酬委员会
&&&&资产负债管理委员会
&&&&风险管理委员会
&&&&公司与同业金融业务委员会
&&&&个人金融业务委员会
&&&&信息技术委员会
&&&&预算与财务审查委员会
&&&&贷款审查委员会
&&&&沪港台业务合作促进委员会
&&&&前台业务拓展中台服务支撑后台监督保障
&&&&一、公司及机构金融
&&&&1、公司金融部辖
&&&&重点客户部
&&&&港台业务部
&&&&投资银行部
&&&&小企业金融部
&&&&中小企业服务中心
&&&&2、外汇业务部辖
&&&&单证中心
&&&&3、同业金融部辖
&&&&资产托管部
&&&&二、零售及个人金融
&&&&1、个人金融部
&&&&2、信用卡中心
&&&&三、金融市场
&&&&金融市场部辖
&&&&票据中心
&&&&四、电子银行
&&&&电子银行部辖
&&&&客户服务中心
&&&&一、风险管理
&&&&1、风险管理部辖
&&&&授信审批部
&&&&风险监控部
&&&&2、资产保全部
&&&&3、合规部
&&&&二、资金及财务管理
&&&&计划财务部
&&&&三、会计及营运管理
&&&&1、会计结算部
&&&&四、技术支撑
&&&&1、产品开发部
&&&&2、营运管理部辖
&&&&业务处理中心
&&&&质量监测中心
&&&&3、现金中心
&&&&2、信息技术部
&&&&一、内部审计
&&&&审计部
&&&&二、综合服务保障
&&&&1、办公室辖
&&&&公关宣传部
&&&&2、人力资源部辖
&&&&培训中心
&&&&3、机构发展部
&&&&4、事务部辖
&&&&安全保卫部
&&&&总行营业部
&&&&宁波分行
&&&&南京分行
&&&&杭州分行
&&&&天津分行
&&&&成都分行
&&&&深圳分行
&&&&北京分行
&&&&上海地区分支行
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&营业网点
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&29
&&&&六、发行人公司治理情况
&&&&本行根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规,
&&&&按照银监会有关监管要求,参照证监会相关规定,依照公司章程、《股东大会议事规则》、
&&&&《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等相关制度,积极推动科学决策和有效监督,
&&&&努力提升公司治理水平。
&&&&1.&关于股东和股东大会
&&&&本行按照公司章程和《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会,确保了所
&&&&有股东、尤其是中小股东享有平等地位并能够充分行使权利。同时,本行建立和健全了
&&&&与股东沟通的渠道和机制,积极听取股东的意见和建议,确保股东对本行重大事项的知
&&&&情权、参与权和表决权。
&&&&2.&关于董事、董事会和专门委员会
&&&&本行董事积极履行职责,认真出席会议并审议本行发展的重大事项,恪尽职守、勤
&&&&勉尽职,不断完善董事会运作体系,强化公司治理,推进战略管理,实行科学决策,促
&&&&进稳健经营,形成了有效的决策和监督机制,持续推动了本行的现代金融企业建设进程,
&&&&维护了本行和股东的利益。
&&&&截至2009&年末,董事会下设战略、关联交易控制、风险管理、审计、提名与薪酬
&&&&等5&个专门委员会,其中关联交易控制、风险管理、审计、提名与薪酬4&个专门委员会
&&&&的主任均由独立董事担任。董事会设立各专门委员会,加强了独立董事对本行的监督,
&&&&强化了董事会在战略、关联交易、资产质量、薪酬和内部控制等方面的监控职能,对本
&&&&行提高管理水平、改善治理结构、保护投资者合法权益起到了积极的作用。
&&&&3.&关于高级管理人员
&&&&本行高级管理人员包括本行的高级管理层成员(由行长、副行长、行长助理、财务
&&&&负责人等组成)、董事会秘书和董事会确定的其他人员。
&&&&本行设行长一名,由董事长提名,由董事会聘任或解聘,对董事会负责。其主要职
&&&&责包括:(1)主持本行的经营管理工作,组织实施董事会决议,并向董事会报告工作;
&&&&(2)向董事会提交年度经营计划和投资方案,经董事会批准后组织实施;(3)拟订本
&&&&行内部管理机构设置方案;(4)拟订本行的基本管理制度;(5)制定本行的具体规章;
&&&&(6)提请董事会决定聘任或解聘本行副行长、行长助理、财务负责人等高级管理人员;
&&&&(7)决定聘任或解聘除应由董事会决定聘任或解聘以外的本行内部各职能部门、分支
&&&&机构的负责人;(8)授权副行长、行长助理、财务负责人等高级管理层成员,以及内部
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&30
&&&&各职能部门、分支机构负责人从事经营活动;(9)审批一般关联交易;(10)决定本行
&&&&职工的工资、福利、奖惩事项;(11)本行发生挤兑等重大突发事件时,采取紧急措施,
&&&&并立即向中国银行业监督管理机构和董事会、监事会报告;(12)适用法律、本章程或
&&&&董事会授予的其他职权。
&&&&董事会秘书是本行的高级管理人员,由董事长提名,由董事会聘任或解聘。其主要
&&&&职责包括:(1)准备和递交国家有关主管部门要求的董事会和股东大会出具的报告和文
&&&&件;(2)筹备董事会会议和股东大会,并负责会议的记录和会议文件、记录的保管;(3)
&&&&负责起草董事会文件和有关规章制度;(4)具体承办本行信息披露事务;(5)保证有权
&&&&得到本行有关记录和文件的人及时得到有关文件和记录;(6)负责本行股东资料的管
&&&&理,保管董事会印章以及相关资料;(7)董事会授权的其他事务。
&&&&4.&关于监事、监事会和专门委员会
&&&&本行监事会人数及人员构成、监事任职资格和选举程序等,均符合相关法律、法规
&&&&和公司章程的规定。
&&&&本行监事本着对股东高度负责的精神,认真履行各项监督职能,切实维护股东及利
&&&&益相关者的合法权益。
&&&&截至2009&年末,监事会下设监督、提名2&个专门委员会,专门委员会主任均由外
&&&&部监事担任,强化了监事会在财务状况、风险管理和内部控制等方面的监督职能,对提
&&&&高经营管理水平、改善治理结构、维护股东和存款人的合法权益起到了积极的作用。
&&&&5.&关于信息披露及透明度
&&&&本行按照银监会和证监会的有关规定及本行信息披露办法,不断提高信息披露的及
&&&&时性、准确性和完整性。2008&年,本行在《金融时报》上刊登2007&年年度报告摘要和
&&&&2008&年半年度报告摘要。2009&年和2010&年,&本行在官方网站
&&&&()上登载了2008&年年度报告、2009&年上半年度财务报
&&&&表、2009&年年度报告、2010&年上半年度财务报告等;同时,在本行董事会办公室备置
&&&&2008&年、2009&年年度报告,供投资者及利益相关者查阅。
&&&&本行认真对待股东及利益相关者的来信、来电、来访和咨询,并确保所有股东和利
&&&&益相关者有平等的机会获得信息。
&&&&6.&独立董事和外部监事履行职责情况
&&&&依据中国人民银行《股份制商业银行公司治理指引》和《股份制商业银行独立董事、
&&&&外部监事制度指引》的要求,本行设立了独立董事和外部监事。本行独立董事和外部监
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&31
&&&&事能够本着对全体股东负责的态度,履行诚信和勤勉义务,维护本行利益及广大中小股
&&&&东的合法权益,并为董事会、监事会切实履行决策和监督职能发挥了积极作用。
&&&&7.&高级管理人员考核、激励和约束机制
&&&&本行自&2002&年起执行《上海银行高级管理人员浮动薪酬办法》,根据考核情况确定
&&&&高级管理人员奖励额度,以利于充分调动高级管理人员的积极性,强化其管理水平、经
&&&&营意识和经营责任。
&&&&在考核内容方面,高级管理层浮动薪酬考核以国内股份制银行中上经营水平为参照
&&&&系,并结合本行历年发展情况,根据经营管理各方面数据,以及高级管理人员工作自评
&&&&情况的报告,分别按照定量指标和定性指标对高级管理人员的经营管理业绩进行考核。
&&&&年度主要定量考核指标,包括发展规模指标、经营绩效指标、资产质量指标、审慎经营
&&&&指标。年度主要定性考核指标,包括战略眼光、内部控制、人才培养、业务和科技创新、
&&&&公众形象、金融安全。考核指标的综合评价得分由定量指标和定性指标分别乘以各自的
&&&&权重再相加而得。
&&&&在考核程序方面,董事会提名与薪酬委员会依据上述绩效评价标准对高级管理层年
&&&&度浮动薪酬比例提出建议,并根据规定提交董事会审议通过。
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&32
&&&&第六章&发行人历史财务数据和指标
&&&&一、发行人财务报告的审计意见
&&&&普华永道中天会计师事务所有限公司分别对本行2007年度、2008年度、2009年度的
&&&&财务报表进行了审计,并分别出具了标准无保留意见的审计报告(普华永道中天审字
&&&&(2008)第21538号、普华永道中天审字(2009)第21038号、普华永道中天审字(2010)
&&&&第20778号)。
&&&&本行日的资产负债表、月的利润表和现金流量表未经审计。
&&&&二、发行人财务报表
&&&&自日起,本行执行财政部于日颁布的《企业会计准则――
&&&&基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
&&&&释以及其他相关规定。非经特别说明,本募集说明书引用的2007年和2008年财务数据来
&&&&源于本行经审计的2008年度财务报表,引用的2009年财务数据来源于本行经审计的2009
&&&&年度财务报表,引用的月财务数据来源于本行未经审计的月财务报
&&&&表。
&&&&投资者在阅读以下财务数据和指标时,若需进一步了解详细信息,可查阅本行完整
&&&&的经审计的最近三年财务报告(包括附注),以及最近一期未经审计的财务报表。
&&&&1.&本行最近三年及一期的资产负债表
&&&&表&6-1&最近三年及一期的资产负债表
&&&&单位:千元
&&&&项目&2010&年9&月30&日2009&年12&月31&日2008&年12&月31&日&2007&年12&月31&日
&&&&资产
&&&&现金及存放中央银行
&&&&款项&74,695,723&74,910,290&64,957,044&41,276,328
&&&&存放同业款项&5,449,539&12,163,959&4,202,675&4,657,180
&&&&贵金属&99,275&5,614&42,779&644,810
&&&&拆出资金&18,892,356&11,960,036&13,503,909&13,897,685
&&&&交易性金融资产&3,724,861&5,453,027&6,770,147&7,917,837
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&33
&&&&项目&2010&年9&月30&日2009&年12&月31&日2008&年12&月31&日&2007&年12&月31&日
&&&&衍生金融资产&33,994&17,590&151,812&65,223
&&&&买入返售金融资产&1,461,804&2,614,000&9,937,946&15,996,047
&&&&应收利息&2,411,425&1,752,618&2,149,941&1,738,292
&&&&发放贷款和垫款&278,786,360&238,135,996&172,626,378&145,879,666
&&&&可供出售金融资产&43,039,508&44,222,569&39,423,678&26,978,040
&&&&持有至到期投资&78,833,721&64,112,719&45,640,871&41,688,414
&&&&分类为贷款及应收款
&&&&的证券投资&13,510,561&5,118,895&3,247,040&3,719,294
&&&&投资性房地产&144,022&147,637&152,806&157,607
&&&&固定资产&3,031,538&3,070,668&3,120,327&2,381,469
&&&&无形资产&415,172&259,223&213,236&210,511
&&&&递延所得税资产&1,311,516&1,037,826&612,557&558,826
&&&&长期待摊费用&449,952&457,489&251,745&273,969
&&&&其他资产&1,393,629&598,795&731,084&944,814
&&&&资产总计&527,684,954&466,038,951&367,735,975&308,986,012
&&&&负债
&&&&同业及其他金融机构
&&&&存放款项&80,062,107&80,298,019&36,340,743&38,242,522
&&&&拆入资金&9,388,767&9,603,554&5,166,618&2,074,659
&&&&衍生金融负债&41,142&15,692&185,437&57,840
&&&&卖出回购金融资产&18,514,820&6,325,000&32,457,294&25,100,534
&&&&吸收存款&378,821,118&333,420,873&266,363,068&220,888,799
&&&&应付职工薪酬&745,814&496,778&496,829&261,284
&&&&应交税费&646,617&529,754&547,115&759,791
&&&&应付利息&3,572,413&2,723,234&2,534,062&1,603,945
&&&&预计负债&115,054&126,389&115,709&49,496
&&&&应付债券&5,000,000&8,000,000&3,000,000&3,000,000
&&&&其他负债&2,110,845&2,987,567&1,688,987&2,185,784
&&&&负债合计&499,018,698&444,526,860&348,895,862&294,224,654
&&&&股东权益
&&&&股本&4,234,000&2,600,000&2,600,000&2,600,000
&&&&资本公积&4,160,366&1,956,368&2,517,248&1,125,636
&&&&盈余公积&6,719,209&5,632,351&4,709,208&3,828,208
&&&&一般风险准备&4,760,000&4,200,000&3,740,000&2,690,000
&&&&未分配利润&8,792,680&7,123,372&5,273,657&4,517,514
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&34
&&&&项目&2010&年9&月30&日2009&年12&月31&日2008&年12&月31&日&2007&年12&月31&日
&&&&股东权益合计&28,666,256&21,512,091&18,840,113&14,761,358
&&&&负债及股东权益总计&527,684,954&466,038,951&367,735,975&308,986,012
&&&&2.&本行最近三年及一期的利润表
&&&&表6-2&最近三年及一期的利润表
&&&&单位:千元
&&&&项目&2010&年1-9&月2009&年度&2008&年度&2007&年度
&&&&利息收入&14,312,896&15,357,452&16,537,947&12,455,728
&&&&利息支出&-5,626,136&-6,305,329&-7,255,895&-4,964,584
&&&&利息净收入8,686,759&9,052,123&9,282,052&7,491,144
&&&&手续费及佣金收入&736,949&752,729&540,434&388,961
&&&&手续费及佣金支出&-74,477&-235,502&-124,809&-82,076
&&&&手续费及佣金净收入662,471&517,227&415,625&306,885
&&&&投资损益&-97,991&-171,877&-101,525&-42,013
&&&&公允价值变动损益&12,451&-78,903&171,824&-60,259
&&&&汇兑损益&42,255&71,650&-5,259&-79,693
&&&&其他业务收入&41,625&45,765&51,009&47,945
&&&&营业收入9,347,570&9,435,985&9,813,726&7,664,009
&&&&营业税金及附加&-604,916&-657,954&-684,796&-504,754
&&&&业务及管理费&-3,283,020&-3,700,661&-3,463,969&-2,417,946
&&&&资产减值损失&-1,278,779&-1,117,539&-2,167,111&-1,007,014
&&&&其他业务支出&-17,261&-27,813&-16,826&-8,842
&&&&营业支出-5,183,976&-5,503,967&-6,332,702&-3,938,556
&&&&营业利润4,163,594&3,932,018&3,481,024&3,725,453
&&&&营业外收入&36,875&174,939&32,539&82,273
&&&&营业外支出&-8,879&-28,596&-59,299&-11,287
&&&&上海银行股份有限公司2011&年次级债券募集说明书
&&&&35
&&&&项目&2010&年1-9&月2009&年度&2008&年度&2007&年度
&&&&利润总额4,191,590&4,078,361&3,454,264&3,796,439
&&&&减:所得税费
