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做期权比做期货还累，有没有这样觉得的。。
过去股票融资下午还能睡一下，期权盘面不对时根本不敢睡觉，设置了警报都怕自己没睡醒，想起深港通谣言后自己看着盘面及时止损逃过一劫（满仓做空涨权义务仓），现在想想都后怕啊，现在还熬着上周开的横盘策略，今天又盯着随时看突破了止损，还好下午拉回来了
期权如果做短线是很累，日内波动很大可能，但是期权不做义务仓的话，相对比期货风险小一些吧
今又在购11月2650象征性的建了些空单，赌一下。
义务仓只下了20手试单，周三开始下大单，周五将满仓虚值义务仓，估计300--400手，就为吃剩余权利金的时间价值。这几天时间价值将消失的很快，50ETF可能不会有大波动，所以比较安全。一旦行情突变，立刻止损。
股票标的多，找你可以把握的股票做就行了。如果股票走势看不懂，期权就更难做了。期权既然可以做短线，股票有啥不能做的。我只能说现在同等水平下，股票更好做。至于股票都做不好的，做期权真的很难达到长期盈利。
好吧，在创业板和大盘到了这个位置，告诉我现在股票怎么做，推荐几只股票来看看，别说得轻巧，在现在市场这个点位能在股票上盈利，这个水平可不比做期权水平难度低
创业板那些票阅兵那时追进去还可以说有行情，现在进去，可能比做期权还惨
股票标的多，找你可以把握的股票做就行了。如果股票走势看不懂，期权就更难做了。期权既然可以做短线，股票有啥不能做的。我只能说现在同等水平下，股票更好做。至于股票都做不好的，做期权真的很难达到长期盈利。
股票还没行情呀，大把的股票在涨，别去搞大盘子就行了。就今天这波起来，哪怕你下午才搞，本周随便搞搞，搞的好10%到20%，搞的烂的，也起码5%。
创业板那些票阅兵那时追进去还可以说有行情，现在进去，可能比做期权还惨
300~400手，少少占用80w~100w保证金，土豪啊哥们。。。，按照可以开30%的权限，你抓对一波权利仓一次就能赚150~300w
这是一把梭，期权绝对不能重仓，这是存活下来的原则。把每次操作胜负，盈亏记下来，算算你的胜率，盈利水平，然后用凯利公式算算你每次应该下多大的注。
问题是股票没什么行情啊
股票还没行情呀，大把的股票在涨，别去搞大盘子就行了。就今天这波起来，哪怕你下午才搞，本周随便搞搞，搞的好10%到20%，搞的烂的，也起码5%。
每天我就盯着“万一”，行情没有我跑得快。
有时间真好，我是上班族
义务仓只下了20手试单，周三开始下大单，周五将满仓虚值义务仓，估计300--400手，就为吃剩余权利金的时间价值。这几天时间价值将消失的很快，50ETF可能不会有大波动，所以比较安全。一旦行情突变，立刻止损。
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满仓300~400手，你是指最后一天时去卖剩下10元钱，20元钱那种期权吗。。。。。。这是不是得不偿失啊
个人觉得，冒着大风险，吃着这么小的肉，压着这许多保证金，不如搞股票了。
问题是股票没什么行情啊
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个人觉得，冒着大风险，吃着这么小的肉，压着这许多保证金，不如搞股票了。
万一跌破2.35就很危险
每天我就盯着“万一”，行情没有我跑得快。
你今天做的这个义务仓，是满仓还是多少仓位做的
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做短线很累，但做行权日行情，相对轻松，只是所用保证金多，赚钱少。今天在沽11月2350合约0.0215元下了空单，就等行权日吃点权利金。
万一跌破2.35就很危险
你的牛市价差套利是怎么配出来的
牛市价差是一个基础期权策略，他并不是套利模式，而是方向性策略。卖出行权价高的，买入行权价低的。好处就是基本忽略了时间价值损耗和波动率的变化，也就是你可以拿到到期日。另外如果方向性判断错误，到期前其实几乎不用干啥，如果卖出腿的价值变得很低，也可以砍掉卖出腿，兑现卖出部分盈利，这样就变成一个裸权利仓，而这时候标的价格不用回到原先开仓的价位就有机会拿回损失。这是一个简单易行的策略，不过现阶段没有组合保证金，这个策略的保证金相对于他的潜在盈利来说偏大。当然，后续变化可以加入更多组合策略，使得他的胜率继续提高，不过很多策略在现在的规则下没啥使用价值。
就好像这2天，用一个牛市价差锁定波动率，到2500兑现或者到期兑现，胜率极大，还不累。
你的牛市价差套利是怎么配出来的
是比期货累多了
就好像这2天，用一个牛市价差锁定波动率，到2500兑现或者到期兑现，胜率极大，还不累。
策略不对，裸权利或者裸义务，又是频繁日内当然累了，而且现在这滑差和手续费，累了还不赚钱。
做短线很累，但做行权日行情，相对轻松，只是所用保证金多，赚钱少。今天在沽11月2350合约0.0215元下了空单，就等行权日吃点权利金。
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做短线很累，但做行权日行情，相对轻松，只是所用保证金多，赚钱少。今天在沽11月2350合约0.0215元下了空单，就等行权日吃点权利金。
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期货期权（Options on Futures)是对买卖权的交易，包括期权和金融期货期权。一般所说的期权通常是指，而期货期权则是指“期货合约的期权”，期货表示在或之前，以协议价格购买或卖出一定数量的特定商品或资产的。期货期权的基础是商品期货合同，期货期权合同实施时要求交易的不是期货合同所代表的商品，而是期货合同本身。如果执行的是一份期货，持有者将获得该期货合约的外加一笔数额等于当前期货结算价格减去的现金。
期货期权术语释义
期货期权是继20世纪70年代金融期货之后在80年代的又
一次期货革命，1982年l0月，美国首次成功地将方式应用于政府长期的买卖，从此产生了期货期权。相对于为商提供了的工具而言，期权交易则为期货商提供了规避风险的工具，目前，国际期货市场上的大部分品种都引进了期权交易。
在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种期货合约的权利，期货期权”（option on futures），期货期权是期货的一个投资品种，简称期权。期权是在对未来行情判断的一种做法，而且是你的损失是有限的。
例如：你觉得现在的行情会上涨，你可以买入。得出，如果行情上涨，你的收益是无限的；如果行情下跌，你的损失只有你的权益金。同样，行情，你买入，得出，如果行情下跌，收益是无限的；行情上涨，损失只有权益金。如果，行情认为是震荡，你可以，你的最高收益是权益金，最大的损失是无限的。
期货期权术语分类
期货期权可简单分为期货期权和期货期权，看涨期货期权即买入期货期权，而看跌期货期权则是卖出期货期权。
期货期权主要内容
期货期权权利金（Premium)
权利金就是期货期权的价格，是期货期权的买方为获取
农产品期货期权的全球交易
所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，又称为权价、、。对卖方来说，它是卖出期货期权的报酬，也就是期货期权的成交价。对于期货期权的买方来说，是其买入期权可能遭受损失的最高限度。对于卖方而言，卖出期货期权立即可以获得一笔权利金收入，而不必马上进行的。当然，它同时使卖方面临一定的，即无论期货市场的价格如何变动，卖方都必须做好履约的准备。与相同，在中，期权权利金即期权是期权合约中惟一能在内讨价还价的要素，．其他合约要素均已标准化。权利金的最终确定，也必须经过期权买卖双方的经纪人在交易所大厅通过公开竞价才能形成。
执行价格（Exercise Price 或 Strike Price)
执行价格是指期货期权的买方有权按此价买入或卖出一定数量的期货合约的价格，也是卖方在履行合约时卖出或买入一定数量的期货合约的价格，又称为、（Strike Price）、约定价格。这一价格一经确定，则在期权有效期内，无论期权之标的物的市场价格上涨或下跌到什么水平，只要要求执行该期权，都必须以此执行价格履行其必须履行的义务。
因此，如果期权买方买入了，那么在期权合约的有效期限内，该期权标的物即相关的上涨，且高于该期权的执行价格，期权买方有权以较低的执行价格向期权卖方买入一定数量的相关期货合约，而期权卖方也必须无条件地以较低的执行价格卖出该期权所规定的标的物。同理，如果期权买方买入了，则在期权有效期限内，即使期权合约标的物的市场价格下跌，并远低于该期权的执行价格，期权买方仍可以以较高的执行价格向卖出一定数量的相关期货合约，而期权卖方也必须无条件地以较高的执行价格买进该期权的标的物。
清算价值-期货期权
执行价格通常由按递增的形式给出一组来，投资者在进行时必须选择其中一个价格。每种期权有多少种执行价格取决于该种期权的标的物价格波动幅度。在合约挂盘时，交易所一般会先给出几个执行价格，然后根据价格波动适时增加。在交易开始时，公布一个和5个、5个。实值、平值和虚值是根据与标的物价格的关系界定的。执行价格随着标的物价格的波动会不断增加，如果价格波动区间很大，就可能衍生出很多的执行价格。标的物价格波动越大，执行价格个数也越多；合约运行时间越长，执行价格越多。离标的物价格太远的执行价格会因为没有人愿意卖出或买人而没有交易量。
期货期权合约到期日
合约到期日是指期货必须履行的时间，是期货期权合约的终点，一般是在相关之前一个月的某一时间。这是为了让在买方行使期权时为履行义务而必须买入或卖出相关期货合约时，还有一定的时间在期货市场上进行的期货合约交易来，使期权卖方有机会来避免他可能不愿或不准备进行局面的出现。规定只有在合约到期日方能执行期权，规定在合约到期日之前的任何一个（含合约到期日）均可执行期权。
期货期权其他内容
期货期权是对买卖权的交易，包括商品期货期权和。一般所说的期权通常是指，而期货期权则是指“期货合约的期权”，期货期权合约表示在到期日或之前，以协议价格购买或卖出一定数量的特定商品或资产期货合同。期货期权的基础是商品期货合同，期货期权合同实施时要求交易的不是期货合同所代表的商品，而是期货合同本身。如果执行的是一份期货看涨期权，持有者将获得该期货合约的外加一笔数额等于当前期货价格减去执行价格的现金。如果执行的是一份期货看跌期权，持有者将获得该期货合约的空头头寸外加一笔数额等于执行价格减去期货当前价格的现金。鉴于此，期货期权在实施时也很少交割期货合同，不过是由期货期权交易双方收付期货合同与期权的协议价格之间的而引起的而已。
期货期权优点
（1）资金使用效益高。由于交易商品是期货，因此在时
主要农产品期货期权
，是以，在清算时是以差额结帐，从这个意义上讲，期货期权可以较少的资金完成交易，因而也就提高了资金的使用效益。
（2）交易方便。由于期货期权的交易商品已经、，具有较高的，因此便于进行交易。
（3）信用风险小。由于期货通常是在进行的，交易的对方是交易所清算机构，因而信用风险小。
与相比，期货期权也有明显的缺点，其最大缺点是由于是在交易所进行交易，上市的商品种类有限，因而协议价格、期限等方面的交易条件不能自由决定。就优势而言，如果交易者在期货市场上做交易或投资交易时，配合使用期货期权交易，在降低期货市场的风险性的同时提高现货市场的成功率，而且还能增加盈利机会。
期货期权影响因素
1、标的物执行价格及执行价格
2、标的物价格波动率
3、距到期日前的
期货期权组合条件
1.价格。中确定的交易价格是双方约定的，一律被称之为，或，在合约有效期内这是固定不变的，它不一定就是股票的市价，可以高于或低于市价，当然也可能恰好相等。
2．期限。期权合约是有期限的，过期作废，一般合约不超过1年，以3个月较为普遍。
3．数量。每个期权合约代表一百个期权基数，期权合约自身价格一般是以期权单个基数为标价，每个基数代表一股股票，一个合约可交易一百股股票，该一百个期权基数是不能分拆开交易的。
4．。期权费是期权合约的价格，它不等于股票的市价或合约到期后的，它仅表示权利的价值，是随波动而相应调整的。买入方支付期权费，既可购买，也可购入，同理，卖出方收取期权费，既可出信看涨期权，也可出售看跌期权。
5.交易目的。根据及等目的，人们可交易单个合约，也可结合品种多项合约捆绑式交易。
6.结算。是通过经纪人在市场上竞争价实现的，这经纪人就是期权清算公司，它是每笔期权交易的中间人，是所有买方的卖方和所有卖方的买方。期权清算公司采用电脑清算每一笔合约，并为其提供担保，如某个不履行义务，公司则必须代为履约。因此，期权买主不用担心卖方违约。
期货期权期权现状
国际市场期货期权交易区域已经从欧美等发达国家扩展到韩国、印度和巴西等亚洲、南美洲区域，尤其是二元期权交易，因为简单易懂，门槛较低同时风险预先可控等特点而迅速蓬勃发展，一些传统金融机构目前均提供（0TC）的合约，而在线的二元期权则更受到投资者欢迎。期权在国际衍生品市场上表现出的勃勃生机和活力，期权交易俨然已经成为国际交易所衍生产品的主力军，这也给后起的我国期权市场发展提供了广阔的发展空间和难得的机遇。目前全球最大的二元期权交易平台已经提供包括期货期权、、指数期权、等多种期权合约[1]
国内推出期权交易的条件已基本成熟，主要体现在以下几个方面：首先，成熟的期权理论为国内市场推出期权交易提供了坚实的理论基础。其次，国际上成功的期权市场运作经验也为国内推出期权交易提供了有力的经验支持。最后，国内期货市场的快速发展和逐步扩大的期市规模为推出期权交易提供了坚强的物质基础。
　　此外，国内期货市场逐步完善的制度建设也为期权交易提供了制度保障，而国内几大交易所十几年来对于期权的潜心研究、技术及制度准备为国内推出期权交易提供了有力的后勤保障和实践基础。研究队伍的蓬勃壮大和水平的不断提升为期权市场提供了充足的后备人才，并为投资者教育提供了充裕的师资队伍。
　　从监管角度看，在世界范围，建立集中统一的全国性机构统管证券和期货、期权市场已成为发展趋势。我国仿效美国采用了集中立法型监管体制，设有全国性的监管机构，负责总体监管金融市场，而这类机构通常得到政府的充分授权，具有足够的权威来维护金融市场的正常运行，监管措施具有强制性。
　　依法确立中国证监会作为期权市场的主管部门，将有利于对期权的监管，保障监管的高效性。加之交易所、期货业协会自律组织的协助，我国对期权等高级衍生品的监管体系已经趋于完善。因此，国内推出期权交易是具备完善有力的监管机制的，并且符合国际期权市场发展路径。
　　另外，商品期权对资本市场的重要性主要体现在两个方面：一是完善衍生品市场的品种体系，活跃期货、期权和现货之间的交易；二是提高衍生性市场的操作水平，为期货、现货市场的平稳运行和投资者理性参与保驾护航。当然，推动期权市场快速发展应当具备相应的IT技术、对从业人员及客户的全面培训及完善相应的风险管理机制等。
　　据了解，国内三大商品交易所从很早起就开始研究期权。大商所对于期权的研究同样始于2002年，不过主要集中在大豆期货期权上。2002年大商所完成了《大豆期货期权可行性研究报告》，2004年初步制订了大豆期货期权合约及相关管理办法。2004年8月份，大商所成立了期权研究小组，并正式启动了包含期权交易模式的六期新系统设计工作，2007年该系统上线。
　　郑商所自1995年开始研究期权，并在1995年6月份成为国内唯一一家加入国际期权协会的交易所，之后连续多年参加了国际期权市场协会的年会，并多次派人到国外发达期权市场去进行学习。1997年8月份郑商所设计了期权的交易方案，包括交易细则、操作系统、报价显示屏等，并在98年进一步完善了期权交易细则。
　　上期所对于期权的研究起步相对较晚，2002年5月上期所正式成立了铜期权开发课题组，此后围绕铜期权的品种开发、交易机制建立、风险管理体系等进行了一系列的研究并召开了多次研讨会。2004年上期所引入了国际先进的SPAN系统，并加入了FOA（期货与期权协会）。上期所对于期权的研究目前已经获得了长足的进展。
此外，各其实也早就开始了对期权的研究。例如：南华期货在很多年前就引入了国际知名的资讯系统Bloomberg和Reuters，这两个系统中有全球期权市场的最新信息，同时还可以设计大量而丰富的期权策略。
．新财网．[引用日期]期货和期权的区别_百度知道
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期货和期权的区别
期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
采纳率：71%
是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。期货在到期（或以前）必须平仓（履约），但不负有必须买进或卖出的义务。期货和期权的区别是：期货必须履约。 期权是指在未来一定时期可以买卖的权力期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇
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对其购买资金保了值。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。（四）现金流转不同在期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，要么得到保险费也同样保了值；对卖方来说。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，也只损失保险费。（三）履约保证不同期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。（六）套期保值的作用与效果不同期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。（五）盈亏的特点不同期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，要么按原价出售商品。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化（一）标的物不同期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。（二）投资者权利与义务的对称性不同期权是单向合约
权证与期权的区别 在认股权证与股票期权之间并不存在本质性的区别。 例如股本权证有稀释效应，公司为激励管理层而发放的股票期权也可以有稀释效应。股票认股权证本质上就是一种股票期权。不过，从全球现有的认股权证和股票期权在交易所交易中所采取的具体形式看，它们之间大致在如下五个方面存在区别： (1)有效期。 认股权证的有效期(即发行日至到期日之间的期间长度)通常比股票期权的有效期长：认股权证的有效期一般在一年以上，而股票期权的有效期一般在一年以内。股票期权的有效期偏短，并不是因为不能设计成长有效期，而是交易者自然选择的结果。就像期货合约一样，期货合约的交易量一般聚集在近月合约上，远月合约的交易量一般很少，不如不挂。 (2)标准化。 认股权证通常是非标准化的，在发行量、执行价、发行日和有效期等方面，发行人通常可以自行设定，而交易所交易的股票期权绝大多数是高度标准化的合约。当然，当前随着IT技术的发展，柜台市场与交易所场内市场出现融合的趋势，柜台市场上的非标准化的股票期权也开始进入交易所场内市场。 (3)卖空。 认股权证的交易通常不允许卖空，即使允许卖空，卖空也必须建立在先借入权证实物的基础上。如果没有新发行和到期，则流通中的权证的数量是固定的。而股票期权在交易中，投资者可以自由地卖空，并且可以自由选择开平仓，股票期权的净持仓数量随着投资者的开平仓行为不断变化。 (4)第三方结算。 在认股权证的结算是在发行人和持有人之间进行，而股票期权的结算，是由独立于买卖双方的专业结算机构进行结算。因此，交易股票期权的信用风险要低于交易认股权证的信用风险。 (5)做市商。 认股权证的做市义务通常有发行人自动承担，即使是没有得到交易所的正式指定，发行人也通常需要主动为其所发行的认股权证的交易提供流动性。而股票期权的做市商必须是经由交易所正式授权。 上面已经看到，全球股票期权的交易量远远大于衍生权证的交易量。现在通过这种比较，容易理解为什么会是这样。显然，在可交易性、信用风险等方面，股票期权要优于认股权证。大致上可以这么来说，交易所交易的股票期权就好比是现在的工业化大生产下的高度标准化、正规化的产品，而认股权证则像是手工作坊阶段量身定制的产品。虽然，对个别人来讲，量身定制的产品要好于标准化的产品，但是从适用面上就显得窄。但是另外一方面，高度标准化的产品也不能完全取代量身定制的产品。 期货与期权的区别 （一）标的物不同 期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。 （二）投资者权利与义务的对称性不同 期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。 （三）履约保证不同 期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。 （四）现金流转不同 在期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。 （五）盈亏的特点不同 期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。 （六）套期保值的作用与效果不同 期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
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