舟山海申购要约人民银行交易商协会银行间
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&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&注册金额：人民币16亿元&&&&&&&&本期发行金额：人民币10亿元发行期限担保方式：365天：无担保&&&&&&&&信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司信用评级结果：主体：AA+；债项：A-1&&&&&&&&发行人：舟山海洋综合开发投资有限公司&&&&&&&&主承销商及簿记管理人：北京银行股份有限公司&&&&&&&&联席主承销商：国家开发银行股份有限公司&&&&&&&&二〇一四年九月&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&重要提示&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司（以下简称“海投公司”、“发行人”、“公司”、“本公司”）本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司本期短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。&&&&&&&&1&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&目&&&&目&&&&&&&&录&&&&&&&&重要提示.......................................................................................................................1录...........................................................................................................................2&&&&&&&&第一章释义.................................................................................................................4&&&&一、一般释义......................................................................................................................................4二、专有名称释义..............................................................................................................................6&&&&&&&&第二章风险提示及说明.............................................................................................8&&&&一、本期短期融资券的投资风险......................................................................................................8二、发行人的相关风险......................................................................................................................8&&&&&&&&第三章发行条款.......................................................................................................15&&&&一、主要发行条款............................................................................................................................15二、发行安排....................................................................................................................................16&&&&&&&&第四章募集资金运用...............................................................................................18&&&&一、募集资金用途............................................................................................................................18二、发行人承诺................................................................................................................................19三、偿债计划与偿债保障措施........................................................................................................19&&&&&&&&第五章发行人基本情况...........................................................................................27&&&&一、发行人基本情况........................................................................................................................27二、发行人历史沿革........................................................................................................................27三、发行人控股股东和实际控制人................................................................................................29四、发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况.........30五、发行人重要权益投资情况........................................................................................................30六、发行人公司治理........................................................................................................................39七、发行人人员基本情况................................................................................................................47八、发行人主营业务情况................................................................................................................53九、发行人安全生产情况................................................................................................................87十、发行人符合国家产业政策要求的说明....................................................................................89十一、发行人主要在建工程和未来三年投资计划........................................................................96十二、发行人主营业务发展战略规划............................................................................................99十三、发行人所在行业状况..........................................................................................................101十四、发行人在行业中的地位和竞争优势..................................................................................107&&&&&&&&第六章发行人主要财务状况.................................................................................109&&&&一、发行人财务报告编制及审计情况..........................................................................................109二、发行人近三年及一期主要财务数据......................................................................................113三、发行人主要财务指标..............................................................................................................119四、发行人财务分析......................................................................................................................120&&&&2&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&五、发行人有息债务情况..............................................................................................................152六、发行人直接债务融资发行情况..............................................................................................154七、发行人关联方及关联交易情况..............................................................................................154八、发行人或有事项情况..............................................................................................................156九、发行人受限资产情况..............................................................................................................156十、发行人衍生产品交易情况......................................................................................................159十一、发行人重大投资理财产品情况..........................................................................................159十二、发行人海外投资情况..........................................................................................................160十三、发行人直接债务融资计划..................................................................................................160&&&&&&&&第七章发行人资信状况.........................................................................................161&&&&一、信用评级情况..........................................................................................................................161二、主体及债项的信用评级..........................................................................................................161三、发行人银行授信情况..............................................................................................................162四、发行人债务违约记录..............................................................................................................163五、发行人直接债务融资工具发行及偿付情况..........................................................................163&&&&&&&&第八章债务融资工具信用增进情况.....................................................................164第九章税项.............................................................................................................165第十章信息披露安排.............................................................................................166&&&&一、公司承诺..................................................................................................................................166二、信息披露安排..........................................................................................................................166&&&&&&&&第十一章投资者保护机制.....................................................................................168&&&&一、违约事件..................................................................................................................................168二、违约责任..................................................................................................................................168三、投资者保护机制......................................................................................................................168四、不可抗力..................................................................................................................................172五、弃权..........................................................................................................................................173&&&&&&&&第十二章发行有关机构.........................................................................................174&&&&一、发行人......................................................................................................................................174二、承销团......................................................................................................................................174三、律师事务所..............................................................................................................................178四、会计师事务所..........................................................................................................................178五、信用评级机构..........................................................................................................................178六、托管机构..................................................................................................................................178&&&&&&&&第十三章备查文件.................................................................................................180&&&&一、备查文件..................................................................................................................................180二、查询地址..................................................................................................................................180&&&&&&&&附录主要财务指标计算公式.................................................................................182&&&&&&&&3&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&第一章释义&&&&在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词汇具有如下含义：一、一般释义海投公司/发行人/公司/本公司市政府非金融企业债务融资工具/债务融资工具本期短期融资券本次发行发行公告指舟山海洋综合开发投资有限公司&&&&&&&&舟山市国资委/市国资委指舟山市国有资产监督管理委员会指舟山市人民政府指指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券发行额度为10亿元、期限为365天的舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制指作的《舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券发行公告》发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制募集说明书指作的《舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书》在本期发行过程中必需的文件、材料或其它资料及其所发行文件指有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行公告）簿记管理人为本期短期融资券的发行而制作的《舟山海申购要约人民银行交易商协会银行间市场上海清算所主承销商/北京银行联席主承销商承销团指洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券申购要约》指中国人民银行指中国银行间市场交易商协会指全国银行间债券市场指银行间市场清算所股份有限公司指北京银行股份有限公司指国家开发银行股份有限公司指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销&&&&&&&&指本期短期融资券在银行间债券市场公开发行的行为&&&&&&&&4&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&商和承销团其他成员组成的承销团承销协议承销团协议余额包销簿记管理人《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管指理办法》法定节假日工作日元评级公司/中诚信近三年及一期近三年定海区国资公司普陀区国资公司岱山县国资公司嵊泗县国资公司海洋资产管理公司惠群渔业公司教育投资公司海洋租赁公司海涂围垦公司综保区投资公司海域海岛公司二渔公司兴业集团公司金港投资公司小干岛商务区建设公司指指指发行人与主承销商签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议（2013版）》主承销商与各承销团成员签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议（2013版）》主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行购入&&&&&&&&指北京银行股份有限公司中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不指包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）指每周一至周五，不含法定节假日或休息日指如无特别说明，指人民币元指中诚信国际信用评级有限责任公司指2011年、2012年、2013年及2014年1季度指2011年、2012年、2013年指舟山市定海区国有资产经营有限公司指舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司指岱山县国有资产投资有限公司指嵊泗县国有资产投资经营有限公司指舟山海洋资产管理有限公司指舟山惠群远洋渔业发展有限公司指舟山海洋教育投资有限公司指浙江海洋租赁股份有限公司指舟山市海涂围垦综合开发有限公司指舟山港综合保税区投资开发有限责任公司指舟山海域海岛开发建设投资有限公司指舟山第二海洋渔业公司指浙江兴业集团有限公司指浙江舟山金港投资有限公司指舟山市小干岛商务区建设控股有限公司&&&&&&&&5&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&二、专有名称释义冷库主要用作对食品、乳制品、肉类、水产、禽类、果蔬、冷饮、花卉、绿植、茶叶、药品、化工原料、电子冷库指仪表仪器等的恒温贮藏。冷库实际上是一种低温冷冻设备，冷冻温度一般在零下10度至零下30度之间，存储冷冻食品的量比较大。远洋捕捞指海洋捕捞技术在200米等深线以外大洋区捕鱼虾等。在沿江、滨湖和海边的滩地上圈筑围堤进行垦殖的工程技术。对海滩地的围垦又叫海涂围垦；对经常淹在水下的海湾浅滩的围垦又叫围海造田。对滨湖滩地的围垦也围垦指叫围湖造田。在围垦区内要修建完整的排灌系统，排除地面径流，控制地下水位，并对种植的作物进行合理灌溉。海涂垦区首先要引淡水淋洗土壤盐分，并采取蓄淡养青、种植耐盐作物等措施积累土壤有机质，加速土壤脱盐，提高土壤肥力。HazardAnalysisCrisisControlPoint（危害分析关键控制点），是用于对某一特定食品生产过程进行鉴别评价和控HACCP指制的一种系统方法。该方法通过预计哪些环节最可能出现问题，或一旦出现问题对人危害较大，来建立防止这些问题出现的有效措施以保证食品的安全。ISO9001指用于证实组织具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力，目的在于增进顾客满意。SanitationStandardOperationProcedures的缩写，卫生标SSOP指准操作程序，是食品企业为了满足食品安全的要求，在卫生环境和加工要求等方面所需实施的具体程序。GoodAgriculturalPractices的缩写，良好农业规范，作为GAP指一种适用方法和体系，通过经济的、环境的和社会的可持续发展措施，来保障食品安全和食品质量。船舶净吨位是指根据有关国家主管机关臵顶的规范丈量确实的船舶有效容积，即扣除不能用来载货或载客的处所后得到的船舶可营运容积。不能用来载货或载客的处净吨位指所包括船员的生活起居处所、船舶机械和装臵处所、航行设备处所、安全设备处所和压载处所等。根据我国《法定检验规则》，净吨位的计算，以丈量得到的各载货处所的总容积为基准，并考虑乘客定额以及船舶总吨位和船&&&&6&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&型尺度，用公式计算求得。船体在上甲板下（或者船舱所谓围蔽空间）的实际载货吨位指容积，按每100立方英尺（约2.83立方米）计算，tonnage本身不是涉及重量的术语。总吨位是计算港口费、系缆费、码头停泊费等的依据。港区内码头岸线供船舶安全离靠进行装卸作业或停泊所泊位指需要的水域和空间，供一艘船舶停靠系泊的位臵成为一个泊位。码头指供船舶停靠、货物装卸、旅客上下的水工建筑物，是港口设施的主要组成部分。&&&&&&&&7&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&第二章风险提示及说明&&&&特别提示：本期短期融资券无担保，按期兑付取决于发行人信用。本期短期融资券发行后，发行人经营状况变化导致的投资风险，由投资者自行承担。投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。一、本期短期融资券的投资风险（一）利率风险在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的相对收益造成一定程度的影响。（二）流动性风险本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将本期短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险。（三）偿付风险在本期短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期短期融资券本息按时足额偿付。二、发行人的相关风险（一）财务风险1、期间费用增长较快的风险发行人近三年及一期期间费用分别为1.24亿元、2.49亿元、3.82亿元和0.97亿元，占营业收入的比例分别为16.95%、19.62%、26.89%和29.67%，近三年发行人期间费用的平均增长率为77.44%。近三年，发行人期间费用增长较快，主要管理费用和财务费用增长较快所致。其中，管理费用增长主要体现在海洋租赁公司、教育投资公司和综保区投资公司，这主要是海洋租赁公司业务逐步拓展以及浙大校区项目、综保区项目投资逐步推进所致。同时，由于海投公司本部近三年负债规模增加较快，导致财务费用快速增长。未来随着集团管理架构的逐步完善，期间费用的管理和控制预计也将得到加强。未来，随着发行人经营结构逐步稳定，期间费用会趋于稳定。2、净利润主要依赖政府补助的风险&&&&8&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&发行人近三年及一期营业外收入分别为2,334.22万元、21,777.78万元、41,194.10万元和9,278.36万元，占发行人净利润的比例分别为29.73%、108.78%、114.71%和114.73%，营业外收入占发行人净利润的比例较高，主要来源于政府补助，近三年政府补助占营业外收入的比例分别为99.44%、98.78%和99.60%。发行人是舟山市重要的国有经营平台，肩负着新区产业经济发展的重任。为不断做大做强发行人，加快舟山市产业经济发展，推进舟山群岛新区建设，舟山市政府将普陀山正山门票市本级净收入部分划归发行人。年，发行人收到的普陀山正山门票净收入归属市本级财政补助的金额分别为18,600.00万元和36,603.00万元，在当年政府补助中占比分别为86.46%和89.22%，该部分政府补助相对稳定，且随着普陀山旅游量上升，补贴收入也呈逐年上升的趋势。如果未来政府调整对发行人的补助政策，特别是普陀山门票的补贴政策，发行人政府补助将出现减少，可能对发行人的盈利和现金流产生一定的不确定性。3、经营活动现金净流量为负的风险发行人近三年及一期实现经营活动现金流量净额分别为-4.83亿元、-9.43亿元、-17.03亿元和1.15亿元，其中经营活动现金流入分别为8.80亿元、16.09亿元、24.63亿元和10.16亿元，经营活动现金流出分别为13.63亿元、25.52亿元、41.66亿元和9.00亿元。发行人经营活动现金流量净额为负，主要是发行人近三年舟山综合保税区本岛本区项目、钓梁围垦项目、浙江大学舟山校区工程项目投资逐年加大，随着未来5年，项目投入成本逐步收回，发行人经营活动现金流入将逐步增大。经营活动现金净流量为负可能会对发行人正常经营资金周转产生一定的影响。4、其他应收款金额较大且坏账准备计提不足的风险发行人近三年及一期其他应收款分别为0.29亿元、2.68亿元、11.76亿元和12.05亿元，占资产总额的比例分别为0.59%、3.16%、9.83%和9.52%。虽然主要欠款人资信良好，且款项期限在1年以内，但是若无法及时顺利回收款项，发行人资金周转将受到影响，将对发行人的正常经营及利润情况产生一定的影响。5、未来资本支出较大的风险发行人承担了舟山市部分城市重大项目建设的功能，此类项目通常建设周期长，资金需求量大。根据发行人未来三年投资计划，年发行人海涂围垦项目计划投资金额合计约35亿元，且发行人未来几年将保持较大规模的资本支出。随着未来项目建设的增多，未来投资支出增大，可能会使发行人债务水平和债务负担上升，增加发行人的偿债压力。6、债务规模大幅上升的风险近三年，发行人整体业务规模和业务种类不断扩大，在水产品加工、租赁、海洋资源开发、基础设施建设等板块的业务也不断扩张，相应的借款也不断增长。&&&&9&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&截至2014年3月末，发行人有息债务余额为53.64亿元。发行人近三年及一期财务费用分别为966.52万元、6,106.72万元、14,192.47万元和3,351.38万元。如果未来发行人负债规模持续扩大，财务费用继续增长，将会对发行人的偿债能力产生一定的影响。7、受限资产规模较大的风险截至2014年3月末，发行人及其合并范围内子公司所有权受到限制的资产情况如下：（1）用于抵押的资产总额为204,447.61万元，主要为土地使用权、房屋建筑物、码头、海域使用权、门机设备、码头、船坞等；（2）用于质押的资产主要为应收融资租赁款和普陀山门票补贴收入，其中用于质押的应收融资租赁款金额为9,841.84万元；（3）受限的货币资金为123.82万元，主要为信用证保证金存款。未来，一旦发行人对外负债不能到期偿还，发行人受限资产将面临被处臵的风险，较大的受限资产规模将影响发行人的正常生产经营。8、其他流动资产中委托贷款及理财产品占比较大的风险截至2013年末，发行人其他流动资产中委托贷款及理财产品金额合计9.15亿元，占其他流动资产的比例为99.17%。发行人委托贷款及理财产品占比较高主要是因为2012年6月，发行人本部借款增加15.2亿元，由于资金是一次性到位，但项目实际资金使用与项目实际建设进度一致，为了减少财务成本，发行人主动购买理财对冲成本。同时，在风险可控的前提下部分进行委贷投资。未来，随着发行人项目建设逐步推进，其他流动资产中委托贷款及理财产品金额将逐步减少。（二）经营风险1、产品及原材料价格波动的风险发行人水产品加工业务受国际鱼货价格波动影响较大。国际鱼货价格受自然气候、渔场资源、国际油价以及捕捞作业量等多种因素影响，波动幅度较大。同时，发行人远洋捕捞业务的相关成本中，燃油成本占总成本比例较高。国际油价的波动将对发行人远洋捕捞业务的成本控制带来较大压力。产品价格及成本的大幅波动均会对发行人产品的利润空间造成挤压，从而在一定程度上影响发行人的盈利能力。2、远洋渔业捕捞许可证审批的风险发行人远洋捕捞业务需获得农业部颁发的远洋渔业企业资格证书，以及公海渔业捕捞许可证。其中，远洋渔业企业资格审核为每年年审，公海渔业捕捞许可证为三年年审。国际大洋渔业管理组织为保护生态环境，实现可持续发展，如果未来对公海捕捞实行更为严格的管理措施，将对发行人远洋捕捞渔业产量产生一定程度的影响，进而减少发行人远洋捕捞业务收入。3、水产品质量安全的风险&&&&10&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&发行人水产品加工业务主要从事水产品初加工及精深加工业务，终端产品是人们消费的高档副食品。近年来，随着我国加入WTO，主要进口国不断提高对我国水产品的质量安全检测标准，我国的水产品出口在短时间内多次遭遇“绿色壁垒”，此类非关税贸易壁垒将在很大程度上影响我国水产品的出口能力；同时，我国食品安全标准也在逐步提高。如果发行人水产品出现质量安全问题，将会影响发行人产品在国内外市场的销售，对发行人的主营业务收入和利润的持续增长带来一定的影响。4、远洋捕捞作业的风险远洋捕捞是典型的高风险行业，被公认为世界上最危险的职业之一。远洋捕捞所面临的风险往往是不可预测甚至是难以避免的，如遭受台风、风暴潮、浪损等自然灾害，以及人为操作不当导致的碰撞、触礁等意外事故，不仅会在经济上遭受巨大损失，人员伤亡也会相当惨重。5、自然环境异常变化的风险发行人远洋捕捞业务受自然气候因素影响较大。海洋捕捞的捕捞量及水产品加工业务的原材料供应与风向、降水、洋流、鱼汛、水质等自然状况密切挂钩，恶劣的自然条件将严重影响发行人远洋捕捞业务的营业收入及利润。此外，不利的自然条件还将降低捕捞业务的操作安全性，进一步加大了发行人的经营风险。6、人民币汇率波动的风险发行人水产加工产品远销欧盟、日本、美国、韩国和马来西亚等多个国家和地区，近三年发行人出口收入占营业收入的比例分别为43.89%、50.68%和43.34%。随着出口收入不断增长和人民币汇率波动，导致汇兑损益波动较大。虽然发行人依据出口业务的地区布局和外汇市场行情变化，优化结汇方式和结算币种，同时积极拓展国际市场，优化出口业务区域布局，以分散化方式降低风险，但随着人民币汇率波动，发行人出口产品的市场竞争力和发行人盈利能力将产生一定程度的不利影响。7、市场需求下降的风险发行人水产品加工及销售板块销售的主要产品鱿鱼、金枪鱼等，不具备一般消费品的属性，特别发行人精深加工的水产品会受到宏观经济波动、市场环境恶化的影响。比如中央“八项规定”的出台和实施，对商务消费需求的影响较大，进而间接影响高端水产品市场，对发行人水产品销售产生不利影响。8、海洋资源不稳定的风险发行人远洋捕捞业务和水产品加工业务受自然气候因素影响较大。远洋捕捞的捕捞量以及水产品加工业务的原材料供应与海洋资源情况密切相关，而海洋资源受风向、雨水、洋流、鱼汛、水质等自然状况密切影响，恶劣的自然条件将会影响海洋资源，进而严重影响发行人远洋捕捞及水产品加工板块的收入和利润。&&&&11&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&9、基础设施建设项目种类分散的风险发行人目前在建的项目主要是综合保税区项目、浙江大学项目以及钓梁围垦项目，每个项目实际操作差异性较大，与传统的城投类企业项目类型集中相比，无法享受规模效应带来的成本节约。未来，按照发行人发展规划，海涂围垦类项目将会继续推进，正在规划岱山北部围垦项目。由于优越的地理条件和自然禀赋，加上发行人已具备丰富的海涂围垦项目经验，新规划的围垦项目计划通过实施促淤围涂可使围垦成本每亩节约近10万/亩，该项目预计未来也将获得较好的效益。10、项目建设的风险发行人作为舟山群岛新区的重大投资控股主题，承担了新区重大项目或基础设施建设项目的建设任务，传统的城投类建设项目由具体的城投公司承担建设工作。截至2014年3月末，发行人海洋资源开发板块和基础设施建设板块承担了三个建设项目，主要是综保区项目、浙江大学项目和海涂围垦项目，涉及基础设施建设和土地储备等，通常项目建设周期较长，在项目建设期间，可能遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故和突发状况等对工程进度及施工质量造成较大压力，从而可能导致项目延迟交付，影响项目进度。另外，发行人土地储备业务随着前期成本上升、原材料价格波动及劳动力成本上涨或其他不可预见的困难或情况，都会导致总成本上升，从而影响发行人的资金平衡的运营能力。11、土地需求减弱的风险现阶段国内房地产市场处于调整阶段，房地产企业为保持流动性可能减缓土地使用权的获取。综合来看，工业地产和商业地产需求的减少将导致土地需求数量的减少，同时引起土地转让价格的下跌，进一步使发行人土地出让收入减少，对发行人未来盈利水平产生一定的影响。12、经济周期波动的风险受国民经济运行周期的影响，城市基础设施建设等行业呈现出明显的周期性，如果未来国家减少固定资产的投入或经济出现衰退，可能对发行人基础设施建设板块的盈利能力产生不利影响，制约发行人的业务及盈利能力增长。13、海涂围垦项目相关批文不齐全的风险发行人合并报表范围内子公司舟山市海涂围垦综合开发有限公司有一个在建的海涂围垦项目——舟山市钓梁围垦项目，目前该项目尚处于开发初期阶段，已取得国家海洋局出具的《建设用海规划许可证》（国海管字[号）。根据《中华人民共和国海域使用管理法》等法律规定，该项目还需进一步取得发改委、环保、施工等批文许可及该项目海域的海域使用权证，但目前由于项目尚处开发初期，未来相关手续将陆续补齐，因此不存在对本期短期融资券发行构成实质性不利影响。但如果未来，国家对海涂围垦相关政策调整或者舟山市政府调整该业务的经营主体，可能对发行人的主营业务带来不确定性。&&&&12&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&（三）管理风险1、发行人治理结构不完善的风险根据发行人公司章程，发行人董事会需由一名职工代表担任的董事和八名非职工代表担任的董事组成；监事会成员为五人，由股东会选举产生三人，由公司职工代表大会民主选举二人组成。截至本募集说明书签署日，发行人董事会成员中一名职工董事暂缺，监事会成员暂缺两名职工监事，但不影响本期债券的发行。同时，发行人的董事、监事和高级管理人员存在一定的政府公务员兼职高管的情况，但兼职情况符合《公务员法》第四十二条的相关规定。2、关联交易风险发行人与关联方之间存在一定规模的关联交易，主要涉及与关联方之间出售商品和提供劳务的关联交易和关联方租赁等。虽然发行人制定了关联交易定价原则和关联交易审批程序，但若发行人在关联交易中出现不合理定价或关联方经营出现恶化，有可能会给发行人的经营带来不利影响。3、土地注入的风险根据天健会计师事务所出具的天健审[号标准无保留意见审计报告显示，截至2013年末，发行人所有者权益为62.86亿元，其中实收资本50.00亿元。发行人实收资本中22亿元为舟山市国资委以出资方式将评估价值（评估基准日为日）的754,238平方米土地使用权注入。上述土地目前已取得土地证，相应手续尚待完善。出于谨慎、合理的考虑，发行人在计算发债额度的所有者权益中扣除22亿元土地资产，按照所有者权益40.86亿元计算发债额度，额度为16亿元。未来，如果发行人不能及时完成相应手续，将会影响发行人在直接融资市场的持续融资。（四）政策风险1、水产品加工行业相关政策变动的风险发行人主要产业水产加工业是国家产业政策重点支持的产业，也是我国渔业经济的主导产业。《渔业十二五规划》和《关于促进海洋渔业持续健康发展的若干意见》明确了“十二五”时期我国渔业的发展思路、战略目标和主要任务。强调坚持生产发展与生态养护并重，积极探索实践“蓝色农业”发展理念，合理开发和利用渔业资源，推广资源节约、环境友好的生产方式，提高渔业综合生产能力；发展与水产养殖业相配套的现代苗种业，推进海洋牧场建设，加大各级财政对海洋牧场建设的投入力度，积极引导社会资金投入海洋牧场建设，推动形成各具特色的增殖渔业。但是如果国家针对渔业的行业政策发生变化，将对发行人经营业绩产生一定的影响。2、补贴政策变动的风险发行人在远洋捕捞业务享受多项燃油等补贴政策，近三年发行人远洋捕捞油&&&&13&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&价等政府补助分别为1,658.12万元、1,850.20万元和2,435.90万元，对发行人营业外收入贡献较大。随着行业发展和体制改革的进行，存在国家调整补贴政策的可能，发行人应调整经营思路，降低经营成本，规避补贴政策变化带来的风险。3、税收优惠政策变动的风险发行人在远洋捕捞业务享受多项国家税收优惠政策未来税收政策变化可能会对发行人生产和销售利润产生一定影响。发行人需加强对国家税收政策变化的把握，尽可能规避税收政策变化带来的风险。4、宏观和地区政策的风险发行人所从事的业务板块较多，其中包括海洋资源开发及基础设施建设业务。在国民经济发展的不同阶段，国家和地方的产业政策都会有相应的调整，这些政策的调整会对发行人的经营管理活动带来一定的影响，不排除在一定时期内会对发行人的经营环境和业绩产生不利影响。5、海洋资源开发及基础设施建设业务政策的风险发行人目前有一个在建的海涂围垦项目——舟山市钓梁围垦项目，两个新区重大基础设施项目建设任务——舟山港综合保税区（本岛分区）建设项目和浙江大学舟山校区BT项目，业务类型涉及土地一级开发、BT业务。近年来国家相继颁布了《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预[号）等文件，对土地开发、BT及其相关业务进行了规范，体现了政府对土地开发、BT等业务监管思路的调整。如果未来政府进一步加强对土地开发、BT业务的监管，可能对发行人的主营业务带来不确定性。&&&&&&&&14&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&第三章发行条款&&&&一、主要发行条款短期融资券名称发行人全称注册金额本期发行金额注册通知书文号发行人待偿还债务融资余额本期短期融资券期限本期短期融资券面值发行价格发行利率发行范围及对象承销方式发行方式短期融资券形式发行日期分销日期缴款日期起息日期债权债务登记日上市日期兑付价格：舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券&&&&&&&&：舟山海洋综合开发投资有限公司：人民币16亿元：人民币10亿元：中市协注[2014]CP361号：截至本募集说明书签署日，发行人债务融资工具待偿还余额为零。&&&&&&&&：365天：人民币100元：本期短期融资券按面值发行：根据簿记建档结果最终确定：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）&&&&&&&&：余额包销：通过簿记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场发行：采用实名制记账方式：日至日：日至日：日：日：日：日：按面值兑付本期短期融资券兑付日前5个工作日，由发行人按有关规定在指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期短期融资券的兑付，按照上海清算所的规定，由上海清算所代理完成兑付工作，相关事宜将在“兑付公告”中详细披露。日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息。&&&&15&&&&&&&&兑付方式&&&&&&&&：&&&&&&&&兑付日期&&&&&&&&：&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&信用评级机构及信用评级结果本期短期融资券担保登记和托管税务提示&&&&&&&&：&&&&&&&&由中诚信国际信用评级有限责任公司评定的本期短期融资券信用级别为A-1，企业主体信用级别为AA+。本期短期融资券采用簿记建档、集中配售方式发行，上海清算所为本期短期融资券的登记、托管机构。根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期短期融资券所应缴纳的税款由投资者承担。&&&&&&&&：无：：&&&&&&&&二、发行安排（一）簿记建档安排本期短期融资券按面值发行，发行利率根据簿记建档结果最终确定。1、本次发行采用簿记建档、集中配售的方式，簿记建档仅接收承销团成员的《申购要约》，其他投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券。2、除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购金额为本期短期融资券的发行金额，最小申购金额为1,000万，且须为1,000万的整数倍。3、每一承销团成员在申购期间内仅可以向簿记管理人提出一份《申购要约》。4、日通过中国货币网、上海清算所网站公布：《舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书》、《舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券发行公告》及相关材料。5、日9:00至日11:00簿记建档，接受承销团成员的《申购要约》，簿记管理人据此统计有效申购数量。6、日17:00之前，簿记管理人向承销团成员传真本期短期融资券的《配售确认及缴款通知书》。（二）分销安排1、分销期：日起至日。2、分销方式：承销商在本期短期融资券分销期内将所承销的本期短期融资券进行分销，所分销的本期短期融资券按上海清算所的有关规定办理托管。3、分销对象：银行间市场机构投资者。4、分销价格：承销商与分销对象协商确定分销价格。（三）缴款和结算安排1、日11:00之前，承销团成员将本期短期融资券认购款划至主承销商指定账户。户名：北京银行开户行：北京银行&&&&16&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&账号：支付系统行号：2、日17:00之前：发行人向托管机构提供本期短期融资券的《资金到账确认书》。如承销商不能按期足额缴款，按照签订的《承销协议》和《承销团协议》有关条款办理。3、日为本期短期融资券债权债务登记日。4、日在中国货币网、上海清算所网站公告本期短期融资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况。5、根据《承销协议》相关约定，主承销商直接从发行人本期短期融资券募集资金中扣除承销手续费，并根据《承销团协议》相关约定，向承销团其他成员支付承销手续费。（四）登记托管安排本期短期融资券以实名记帐方式在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期短期融资券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资人提供有关信息服务。认购本期短期融资券的金融机构投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。（五）上市流通安排日，本期短期融资券在银行间债券市场中上市流通。上市流通日为本期短期融资券债权债务登记日的次一工作日。&&&&&&&&17&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&第四章募集资金运用&&&&一、募集资金用途本期短期融资券募集资金人民币10亿元，其中4亿元将用于补充发行人下属子公司舟山第二海洋渔业公司经营活动所需的营运资金需求；6亿元将用于臵换发行人及其下属子公司银行贷款。（一）补充营运资金发行人下属子公司舟山第二海洋渔业公司年水产品加工业务收入分别为13.83亿元、13.13亿元和14.05亿元，近三年营业收入复合增长率为8%，近三年基本保持稳定略有增长，按照发行人业务发展规划及市场环境，预计未来水产品加工业务将保持10%的增长速度，即2014年度营业收入为15.46亿元。同时，2013年末二渔公司流动资产为8.94亿元，流动资产周转率为1.56。要实现2014年营业收入目标，需流动资金9.91亿元（15.46/1.56），其中扣除二渔公司2013年末货币资金1.22亿元、应收账款1.52亿元，存在7.17亿元流动资金缺口，包括存货。因为发行人每年水产品加工及销售板块都会通过自有营运资金销售回笼和银行贷款收购大量水产品等原材料。本次募集资金中4亿元将于用补充二渔公司日常营运资金需求，即主要用于2014年二渔公司收购水产品。（二）臵换银行贷款截至2014年3月末，发行人有息债务包括短期借款66,500.00万元、长期借款447,276.35万元、一年内到期的长期借款22,586.65万元。发行人下属子公司浙江兴业集团有限公司长、短期借款余额为4.11亿元，本期短期融资券募集资金中的2.0亿元用于偿还浙江兴业集团有限公司的银行贷款，其中1.15亿元为中国工商银行舟山市分行流动资金贷款，该贷款主要用于收购水产；0.2亿元为中国进出口银行创新业务流动资金类贷款；0.2亿元为交通银行流动资金贷款；0.45亿元为瑞穗实业银行日元贷款，对应人民币金额分别为3,559.248万元和1,027.401万元，合计4,586.649万元。发行人下属子公司浙江海洋租赁股份有限公司长、短期借款余额为4.50亿元，本期短期融资券募集资金中的1.5亿元用于偿还浙江海洋租赁股份有限公司中信银行14,889.60万元流动资金贷款。发行人下属子公司舟山港综合保税区投资开发有限公司有息债务余额20.80亿元，本期短期融资券募集资金中的1.0亿元用于用于偿还舟山港综合保税区投资开发有限公司的中国进出口银行、中国银行舟山市分行的固定资产银团贷款。发行人本部长、短期借款余额为13.80亿元，本期短期融资券募集资金中的&&&&18&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&1.5亿元用于偿还发行人本部的民生银行流动资金贷款。图表4-1：发行人募集资金用途情况表单位：万元&&&&序号1234募集资金运用主体浙江兴业集团有限公司浙江海洋租赁股份有限公司舟山港综合保税区投资开发有限公司舟山海洋综合开发投资有限公司合计有息债务情况（截至2014年3月末）41,086..138,000.募集资金使用金额20,000.0,000.0,000.00&&&&&&&&二、发行人承诺发行人承诺本期短期融资券所募集的资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，不用于房地产相关业务、土地开发业务。如果本期短期融资券存续期间，募集资金用途发生变更，发行人将及时披露有关信息。三、偿债计划与偿债保障措施（一）发行人偿债计划在对发行本期短期融资券的收益和风险作了充分分析的基础上，发行人认为，根据发行条款，偿债风险主要体现为到期兑付时给公司带来的财务压力。为了确保本息的正常兑付、维护持有人的合法利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、加强信息披露、做好组织协调等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。1、设立本期短期融资券偿付工作小组自本次发行起，发行人将组成专门工作小组，负责管理本息偿付及相关工作。小组人员包括公司高管、财务部负责人等。自成立起至付息期限或兑付期限结束，偿付工作小组全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。2、加强本期短期融资券募集资金使用的监督和管理发行人将根据内部的财务管理制度，加强对募集资金的管理，保证募集资金的合理使用。财务部定期审查、监督本期短期融资券募集资金的使用及还款来源的落实情况，保障到期足额偿付本息。3、建立本期短期融资券偿债的财务安排&&&&19&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&针对发行人未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点，发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。偿债资金将来源于发行人日常营运所产生的现金流。4、严格执行信息披露工作发行人将遵循真实、合法、准确、清晰的信息披露原则，发行人偿债能力、募集资金使用等情况接受投资人的监督，防范偿债风险。5、债务融资工具注册额度内分期发行发行人本次拟同时注册16亿元短期融资券及16亿元中期票据，为了降低债务融资工具集中到期兑付压力，发行人拟将相关债务融资工具分期发行。其中：中期票据注册后拟于2014年发行5亿，剩余11亿元拟于2016年3季度发行；短期融资券方面，发行人计划首年发行10亿元，首期到期兑付后再发行10亿元。未来，随着发行人主营业务规模的进一步增长和偿债能力的提升，发行人将根据自身融资需求合理调整发行额度，确保债务融资工具可以按时还本付息。（二）发行人偿债保障措施发行人的偿债资金主要来源于预测的未来稳定的经营收入、经营活动现金流以及筹资活动现金流对发行人的保障支持。发行人年现金流预测主要基于发行人所在行业和市场环境不发生重大变化、发行人正常运营、不受重大不利影响、不发生重大资产收购和其他重大投资项目以及其他人力不可抗拒和不可预见因素影响的判断，在一定的假设基础上遵循谨慎性原则编制的，仅为模拟数，具有不确定性，若发生重大变动发行人不承担相应风险。图表4-2：发行人年现金流预测表单位：亿元&&&&项目水产品加工及销售收入码头及冷藏收入船舶修理收入渔具加工及销售收入土地出让收入场地及楼宇出租收入营运服务收入其他收入BT回购收入政府补贴收入.260.620.304.370.691.410.564.03&&&&20&&&&&&&&.390.650.324.550.971.690.842.554.43&&&&&&&&.590.680.343.981.241.691.262.554.87&&&&&&&&.770.710.365.691.281.971.642.555.36&&&&&&&&.000.750.386.691.281.972.132.555.90&&&&&&&&.300.790.409.811.281.972.772.556.49&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&项目经营活动现金流入水产品加工及销售成本码头及冷藏成本船舶修理成本渔具加工及销售成本其他业务成本舟山综保区成本钓梁围垦项目成本经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额&&&&&&&&1.370.150.450.260.093.204.0...757.51&&&&&&&&2.510.230.470.270.143.1.-1.9.4910.08&&&&&&&&3.760.350.490.280.213.-0.-1.10.398.60&&&&&&&&5.140.460.510.290.273.-1.-1.0.938.07&&&&&&&&6.650.600.540.300.353.1.-2.13.8613.05&&&&&&&&8.320.780.570.320.463.24..8.6332.13&&&&&&&&1、稳定的营业收入及现金流量发行人收入主要来源于水产品加工及销售板块。发行人近三年及一期主营业务收入分别为7.14亿元、12.50亿元、13.99亿元和3.25亿元，呈现逐年上升的态势。图表4-3：发行人近三年及一期的主营业务收入按板块分类情况表单位：万元&&&&板块分类水产品加工及销售码头及冷藏船舶修理渔具加工及销售其他合计月金额29,126.3.9.占比89.70%1.05%3.83%1.45%3.97%100.00%2013年度金额125,589.811,714.835,920.422,889.183,749.占比89.79%1.23%4.23%2.07%2.68%100.00%2012年度金额114,062.8.373,815.,982.41占比91.26%0.45%5.06%3.05%0.18%100.00%2011年度金额64,143.9.181,932.,408.86占比89.83%0.91%5.33%2.71%1.23%100.00%&&&&&&&&发行人主营业务收入约90%来源于水产品加工及销售，水产品加工及销售业&&&&21&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&务需求稳定，年水产品加工及销售板块收入增长率为10.11%，预计未来仍将保持10%的增长速度。发行人码头及冷藏业务板块年收入增长率为205.27%。未来，随着发行人2.7万吨冷库项目（一期工程）的完工，以及万吨级码头的投建、原有码头的扩建改造，发行人码头及冷藏板块业务收入将继续保持高速增长，预计未来三年（年）码头及冷藏业务收入年平均增长率为50%，年码头及冷藏板块业务收入年平均增长率为30%。发行人船舶修理板块受市场环境影响，近三年略有波动，预计未来该业务板块收入将基本保持稳定，年平均增长率为5%。发行人渔具加工及销售板块近三年收入略有波动，预计未来在业务规模不明显扩大的情况下，年平均增长率为5%。发行人其他业务板块中租赁业务处于快速发展阶段，未来随着业务领域不断扩大，将保持高速增长，预计未来三年（年）平均增长率为50%，年年平均增长率为30%。图表4-4：发行人年主营业务收入情况表单位：亿元&&&&板块分类水产品加工及销售码头及冷藏船舶修理渔具加工及销售其他合计2014年度13.820.260.620.300.年度15.200.390.650.320.年度16.720.590.680.341.年度18.390.770.710.361.年度20.231.000.750.382.年度22.251.30.790.402.7727.51&&&&&&&&2014年，发行人舟山港综合保税区将正式投入使用，根据《舟山港综合保税区（本岛分区）建设项目可行性研究报告》，发行人子公司舟山港综合保税区投资开发有限责任公司将产生一定的营业收入，主要包括以下四类收入。（1）土地出让收益返还：综保区土地出让收入中，土地价格根据周边土地出让行情、土地出让成本、入区企业意向等综合考虑，根据土地功能规划土地出让单价分别为：加工区、码头作业区土地为50万元/亩、物流区土地为60万元/亩、配套区商务写字楼70万元/亩、配套区酒店公寓土地100万元/亩。土地出让计划根据保税区目前招商情况（入园企业情况）和未来招商计划确定。（2）场地出租收入：综保区场地出租测算参考其它保税区及新港工业厂房出租行情采取保守数据即150元/M2/年（新港工业区厂房目前出租行情为150-180元/M2/年，其它保税区更高）；根据编制原则，场地出租物流仓储和堆场正常年出租率按90%计，查验仓储区因周转交快，正常年出租率按80%计。（3）楼宇出租收入：综保区商业配套区的综合楼、交易中心建成后除综合楼留1,600M2自用外，其余全部出租。出租单价参&&&&22&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&考目前舟山商务写字楼的出租价格，并含物业管理费用，按480元/年/M2。（4）营业服务收入：营运服务收入主要包括输单费收入、拆箱费收入、装卸费收入、检疫处理费收入、短驳费收入。其中，拆箱费是指货物进港后海关、商检查验货物时，每标准TEU开箱封箱费用。短驳费用是指集装箱到港后，进出保税仓库等短途托运和接驳费用，每箱200元计。图表4-5：发行人舟山港综合保税区年收入预测表单位：亿元&&&&项目土地出让收入场地出租收入楼宇出租收入营运服务收入合计2014年度4.370.460.231.416.472015年度4.550.650.321.697.212016年度2.140.830.411.695.072017年度1.640.830.451.974.892018年度0.830.451.973.252019年度0.830.451.973.25&&&&&&&&根据《舟山市钓梁围垦土地收储项目初步可行性分析报告》，本项目收储的建设用地，从2016年开始出让。随着舟山群岛新区建设用地需求量的增加和新港工业园区自身发展建设的需要，初步计划本项目建设用地分十年供应，即2022年底前供应完毕。根据项目可行性报告，设定本项目2013年至2022年每年建设用地供应量依次为可供建设用地总量比例的4％，6％、25％，9％、8％、8％、7％、11％，13％、9％。未来年的土地出让计划如下：2016年计划出让2%，2017年计划出让4%，2018年计划出让6%，2019年计划出让8%。本项目可供出让土地面积18,566.55亩，即2016年出让371.33亩；2017年出让742.66亩；2018年出让1,113.99亩；2019年出让1,485.32亩。图表4-6：发行人钓梁围垦项目年收入预测表单位：亿元&&&&项目土地出让面积（亩）出让单价（万元/亩）土地出让收入（亿元）2014年度2015年度2016年度371.017年度742.018年度1,113.019年度1,485.&&&&&&&&综上，年，发行人除了传统业务板块（水产品加工及销售、码头及冷藏、船舶修理、渔具加工及销售、租赁业务）快速发展外，发行人新的业务板块还有场地及楼宇出租收入和营运服务收入、土地出让收益返还。其中，涉及财政性现金流入的主要包括浙江大学舟山小区BT收入、舟山港综保区土地出让收入、钓梁围垦土地出让收入，以及政府补贴。&&&&23&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&图表4-7：发行人财政性资金流入情况表单位：亿元&&&&项目一、BT代建收入浙江大学舟山校区二、土地出让收入钓梁围垦项目舟山港综保区项目三、政府补贴收入普陀山正山门票净收入补助合计4.038.404.1.405.5.146..551.842.144.051.646.699.812.552.552.552.552.552014年度2015年度2016年度2017年度2018年度2019年度&&&&&&&&图表4-8：发行人年现金流情况表单位：万元&&&&项目经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金及现金等价物影响额现金及现金等价物净增加额.-170,314.82,361.69-98,407.208,686.183.69-15,329.0,944.-94,275.54,723.95-111,146.78,329.305.011年87,977.-48,309.7,827.18-72,229.49,466.9.&&&&&&&&基于上述因素，2014年-2019年，发行人现金流情况预测如下表所示。图表4-9：发行人年现金流预测表单位：万元&&&&项目经营活动现金流入经营活动现金流出0..年33.年38.年42.年49.6123.65&&&&&&&&24&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&项目经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额&&&&&&&&0...757.51&&&&&&&&2..9.4910.08&&&&&&&&2016年-0.-1.10.398.60&&&&&&&&2017年-1.-1.0.938.07&&&&&&&&0..13.8613.05&&&&&&&&4..8.6332.13&&&&&&&&发行人本期短期融资券注册金额16亿元，首期发行金额10亿元，拟于年每年在短期融资券到期兑付后，再发行10亿元。同时，发行人正在注册中期票据注册金额16亿元，首期发行金额5亿元，拟于接受注册后2个月内发行，剩余额度拟于2016年3季度发行。发行人各项债务到期情况如下表所示。图表4-10：发行人年债务本金到期情况表单位：万元&&&&序号123456年度年年年合计贷款到期（含信托借款）87,586..9,500.中期票据到期50,000.00,000.100,000.400,000.00短期融资券到期合计87,586.161,769.00,000.732,013.40&&&&&&&&从到期债务及每年现金流入情况看，发行人主要偿债高峰在2015年-2016年，每年到期债务本金15亿元左右，占同期的经营活动现金流入量的55%以内，发行人的现金流能够足额覆盖偿债支出。2、现金类资产充裕发行人整体现金回笼能力较强，资产结构中现金类资产充裕，年发行人货币资金余额分别为4.25亿元、13.78亿元和12.26亿元，占资产总额的比例分别为8.54%、16.26%和10.24%，具有较强的即期支付能力。3、较好的外部融资渠道&&&&&&&&25&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&发行人是舟山市属大型国有企业，同各国有商业银行、股份制银行均保持长期良好的合作关系，并以长期借款为主，且利率相对较低。截至2014年3月末，发行人获得金融机构授信额度总计人民币1,363,000.00万元和日元800,000.00万元，发行人实际向各家金融机构使用授信额度为人民币446,776.35万元和日元80,000.00万元，尚可使用的授信额度为人民币916,223.65万元，体现了较强的银行融资能力，也为本期债券的到期偿付提供了进一步的保障。&&&&&&&&26&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&第五章发行人基本情况&&&&一、发行人基本情况法定中文名称法定代表人注册资本成立日期注册地址邮政编码营业执照注册号电话传真网址经营范围：舟山海洋综合开发投资有限公司：徐剑波：人民币5,000,000,000.00元：日：舟山市定海区临城街道千岛路159号：6：：：重大工程、重点基础设施的投资、开发、经营、管理；土地：开发、经营；政府指定的其他项目投资、经营。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）舟山海洋综合开发投资有限公司是浙江舟山群岛最大的国有企业，于日正式注册成立，注册资本50.00亿元，由舟山市和所辖定海区、普陀区、岱山县、嵊泗县两级政府共同出资，其中市本级占股76%，各县、区各占股6%。截至2013年末，发行人总资产为119.69亿元，净资产为62.86亿元；2013年度，实现营业收入14.19亿元，利润总额3.65亿元，净利润3.59亿元。截至2014年3月末，发行人总资产为126.53亿元，净资产为63.67亿元；月，实现营业收入3.27亿元，利润总额0.83亿元，净利润为0.81亿元。二、发行人历史沿革依据日《舟山市人民政府关于同意舟山海洋综合开发投资有限公司设立方案的批复》（舟政函[2011]37号），发行人于日完成工商注册，并取得舟山市工商局核发的编号为346的《企业法人营业执照》。发行人注册资本人民币50亿元。图表5-1：发行人股权结构变化表&&&&&&&&27&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&单位：亿元、%&&&&实缴出资股东名称认缴出资股权比例日前舟山市国有资产监督管理委员会舟山市定海区国有资产经营有限公司舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司岱山县国有资产投资有限公司嵊泗县国有资产投资经营有限公司合计38.003.003.003.003.6.006.006.006.（货币）1（货币）1（货币）1（货币）1（货币）日前2（货币）22（土地使用权）1（货币）1（货币）1（货币）1（货币）日前8（货币）1（货币）1（货币）1（货币）1（货币）-&&&&&&&&日，舟山市工商局核准发行人实收资本变更登记申请，将实收资本从10亿元变更为38亿元。日，舟山市工商局核准发行人实收资本变更登记申请，将实收资本从38亿元变更为50亿元。日，股东岱山县国有资产投资有限公司更名为舟山群岛新区蓬莱国有资产投资集团有限公司；日，舟山市工商局核准发行人股东变更登记申请。经舟山市国资委舟国资发（2011）77号文批准，将舟山市水利水务围垦局持有的舟山市海涂围垦综合开发有限公司100.00%国有股权无偿划拨给发行人。海涂围垦公司于日办妥了相关工商变更登记手续及资产交接手续。经舟山市国资委舟国资发[2012]82号文批准，发行人出资1亿元增资舟山惠群远洋渔业发展有限公司，增资后发行人持股比例62.50%，并于日办妥了相关工商变更登记手续。经舟山市国资委舟国资发[号文批准，将二渔公司100%股权无偿划拨给本公司，并于日办妥了相关工商变更登记手续及资产交接手续。截至本募集说明书签署日，发行人注册资本、股东情况无变化。发行人注册资本中22亿元土地使用权为舟山市国资委以评估价值（评估基准日为日）的754,238平方米土地使用权进行出资。发行人在计算发债额度的所有者权益中已扣除22亿元土地资产，按照所有者权益40.86亿元计算发债额度，额度为16亿元。&&&&&&&&28&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&三、发行人控股股东和实际控制人发行人是由舟山市国有资产监督管理委员会、舟山市定海区国有资产经营有限公司、舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司、舟山群岛新区蓬莱国有资产投资集团有限公司、嵊泗县国有资产投资经营有限公司共同投资设立的经营型有限责任公司。舟山市国有资产监督管理委员会持有发行人76%的股权，是发行人的控股股东及实际控制人。舟山市国有资产监督管理委员会根据市政府授权，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》等法律和行政法规履行出资人职责，监管市属经营性国有资产，加强国有资产的管理工作。截至本募集说明书签署日，发行人的实际控制人所持有的发行人股份不存在被质押的情况。图表5-2：发行人与实际控制人之间的产权及控制关系图&&&&&&&&舟山市国有资产监督管理委员会&&&&&&&&舟山市定海区国有资产经营有限公司&&&&&&&&舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司&&&&&&&&舟山群岛新区蓬莱国有资产投资集团有限公司&&&&6.00%6.00%&&&&&&&&嵊泗县国有资产投资经营有限公司&&&&&&&&76.00%&&&&&&&&6.00%&&&&&&&&6.00%&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司&&&&&&&&注：日，股东岱山县国有资产投资有限公司更名为舟山群岛新区蓬莱国有资产投资集团有限公司。&&&&&&&&29&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&四、发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况发行人是企业法人，具有独立的法人财产，其合法权益和经营活动受国家法律保护。发行人具有独立完整的业务、人员、资产、机构和财务体系，是自主经营、自负盈亏的独立法人。1、业务方面独立情况发行人具有独立完整的业务及自主经营能力，能够独立自主地进行经营活动，不存在对控股股东或其他关联企业的重大依赖性。2、人员方面独立情况发行人已建立独立的组织架构并配备相应的人员，制定了独立的人事管理制度并具备独立的行政人事部门，独立履行人事管理职责。发行人部分董监事及高级管理人员由市政府有关部门的主要领导担任。上述涉及兼职的领导不从企业获取报酬；其他人员管理和使用方面独立于实际控制人，依法建立了独立的人事、薪酬管理制度。3、资产方面独立情况发行人与控股股东之间产权明晰，资产独立登记、建账、核算和管理，不存在与控股股东共享生产经营资产的情况，不存在被控股股东占用资金、资产等损害公司利益的情况。4、机构方面独立情况发行人拥有独立的管理决策机构和完整的生产单位，组织机构健全。各机构均独立于控股股东，能够做到依法行使各自职权。发行人自主设臵内部机构，独立运行，不受控股股东及其职能部门的干涉。5、财务独立情况发行人设臵了独立的财务管理部，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和财务管理制度，独立进行财务决策；并单独在银行开户，依法纳税。五、发行人重要权益投资情况（一）发行人合并范围内子公司情况截至2014年3月末，发行人合并范围内子公司18家。图表5-3：发行人2014年3月末纳入合并范围的子公司明细表单位：万元&&&&序号1公司名称舟山海洋资产管理有限公司业务性质投资、资产管理注册资本10,000持股比例100.00%级次2&&&&&&&&30&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&序号18&&&&&&&&公司名称舟山惠群远洋渔业发展有限公司舟山群岛新区水产品交易中心有限公司舟山惠群渔港建设开发有限公司舟山海洋教育投资有限公司浙江海洋租赁股份有限公司*舟山市海涂围垦综合开发有限公司舟山港综合保税区投资开发有限责任公司舟山海域海岛开发建设投资有限公司舟山第二海洋渔业公司舟山海鲸房地产开发公司上海舟垒臵业发展有限公司浙江兴业集团有限公司宁波市北仑兴业房地产有限公司舟山隆升船业有限公司舟山瑞洋水产品研发有限公司舟山新诺佳生物工程有限公司舟山兴佳酒店管理有限公司&&&&&&&&业务性质水产品仓储、加工及销售水产品交易渔港开发教育投资融资租赁海域围垦及土地开发综合保税区建设海域海岛开发建设水产品收购、加工及销售房地产开发房地产开发水产品收购、加工及销售房地产开发船舶修理水产品研发水产品加工及销售酒店管理&&&&&&&&注册资本15,495.251,,000USD3,100,,JPY148,875.171,,50050&&&&&&&&持股比例68.%100.00%100.00%45.00%100.00%100.00%90.00%100.00%100.00%100.00%51.00%100.00%70.00%100.00%90.00%100.00%&&&&&&&&级次53333&&&&&&&&*注：发行人是该公司第一大股东，能够决定公司的财务和经营政策，对该公司拥有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。&&&&&&&&发行人重要权益投资情况如下：1、舟山市海涂围垦综合开发有限公司（以下简称“海涂围垦公司”）舟山市海涂围垦综合开发有限公司成立于2003年8月，原属舟山市水利水务围垦局，海涂围垦公司100%股权（注册资本2,000万元）于2011年9月无偿划转给舟山海洋综合开发投资有限公司，后由舟山海洋综合开发投资有限公司增资4.8亿元，注册资金达到5亿元。海涂围垦公司以舟山市境内海域围填及土地开发为经营范围，根据舟山群岛新区建设规划，启动和支持舟山市重大海域围填及土地开发项目，努力提高经济效益，促进国有资产保值增值。截至2013年10月，注册资本10亿元。截至2013年末，海涂围垦公司总资产171,487.60万元，净资产100,114.06万元，资产负债率41.62%；2013年度，海涂围垦公司实现营业收入0元，净利润-12.64万元。海涂围垦公司2013年度营业收入为0，主要是因为海涂围垦公司尚处于项目投入期，预计未来3年不会产生营业收入。海涂围垦公司2003年成立时与发&&&&31&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&行人并无直接关系，主要是实施舟山本岛北部部分围垦项目的建设，2009年该项目完工，除舟山市水利围垦局这一股东外，其他股东均在分红后退出，海涂围垦公司处于歇业状态。2011年9月，发行人要对钓梁围垦项目进行施工，经市国资委同意，将海涂围垦公司股权从市水利围垦局无偿划拨至发行人名下，海涂围垦公司做为钓梁围垦项目的项目公司，目前处于项目前期建设阶段，从划拨日起还未产生收入。2、舟山港综合保税区投资开发有限责任公司（以下简称“综保区投资公司”）舟山港综合保税区投资开发有限责任公司成立于2011年10月，是由舟山海洋综合开发投资有限公司出资组建，注册资本10亿元。舟山港综合保税区管委会执行招商引资等管理职能，舟山港综合保税区投资开发有限责任公司具体负责舟山港综合保税区投资开发项目。按照舟山港综合保税区功能定位，结合群岛实际，舟山港综合保税区按“一区两片”模式，设臵本岛分区和衢山分区，规划总面积6.03平方公里。舟山港综合保税区本岛分区位于舟山本岛北部的舟山经济开发区新港工业园区，规划面积约3.01平方公里。规划建设5万吨泊位2座，3万吨泊位2座（其中1座预留），作为综合保税区的配套码头设施，配套岸线长度为1,163米。本岛分区的功能定位为以海洋装备制造业、海洋生物产业、电子信息产业等先进制造业和仓储物流为重点，探索建立区域性大宗商品定价中心，发展航运服务业、保险金融业和咨询研发、商品会展、租赁等相关服务业。舟山港综合保税区衢山分区位于衢山鼠浪湖岛，规划面积约为3.02平方公里，规划建设干散货和液体散货码头。设臵41万吨泊位1座，20万吨泊位1座，15万吨泊位1座，10万吨泊位3座，5万吨泊位4座，占用岸线长度3,675米，总占用岸线长度约4,838米。衢山分区将发挥其深水岸线资源优势，主要功能定位为大宗商品（煤炭、矿石、油品和液体化工品等）中转、储运。舟山保税港区项目一期工程总投资32亿元。按照获批后一年内封关运作的时间节点安排，首期封关区及配套区主体建设工程基本建成，基本投资创业和商务营运环境初步形成，港区水陆域开放获批，队伍建设及各项保障基本到位。舟山港综合保税区项目一期开发面积4,515亩，总投资32亿元，包括口岸联检综合大楼、保税物流园区、码头等六大工程。截至2013年末，综保区投资公司总资产308,997.41万元，净资产99,943.80万元，资产负债率67.66%；2013年度，综保区投资公司实现营业收入0元，净利润-48.60万元。综保区投资公司2013年度营业收入为0元，主要是因为综保区2013年完成封关运行，发行人自建部分未来主要提供仓储、标准厂房出租、配套展示中心出租、写字楼出租等，将带来一定的租金收入。3、舟山海洋教育投资有限公司（以下简称“教育投资公司”）舟山海洋教育投资有限公司成立于2012年8月，海投公司占股100%。教育&&&&32&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&投资公司注册资本：5亿元。教育投资公司经营范围：教育投资；城乡及新渔农村基础设施建设；渔农民安臵房项目建设；保障房建设。截至2013年末，教育投资公司总资产71,232.30万元，净资产50,119.34万元，资产负债率29.64%；2013年度，教育投资公司实现营业收入0元，净利润-76.94万元。教育投资公司2013年度营业收入为0元，主要是因为教育投资公司主要负责浙江大学项目建设，目前尚未进入回款期。4、舟山第二海洋渔业公司（以下简称“二渔公司”）舟山第二海洋渔业公司批准建立于1978年底。2013年底，经舟山市政府批准，整体资产无偿划转至海投公司。二渔公司经营范围：外海、远洋捕捞、水产养殖、食品及农副产品的加工、销售；海上运输、仓储业、船舶修造及本公司有关的加工业；从事非配额许可证管理、非专营商品的收购出口业务；绳网、渔具、珍珠加工、销售；单一饲料加工、销售（限分支机构）；冷藏、制冰。截至2013年末，二渔公司总资产129,812.59万元，净资产52,071.90万元，资产负债率59.89%；2013年度，二渔公司实现营业收入140,583.86万元，净利润4,539.35万元。5、浙江兴业集团有限公司（以下简称“兴业公司”）浙江兴业集团有限公司创建于1994年12月，是中国大陆最早成功利用外资的国有舟山第二海洋渔业公司和日本著名水产企业玛鲁哈株式会社合资成立的大型企业。兴业公司投资总额35亿日元，注册资金14.88亿日元，中方占51%股份，日方占49%股份。兴业公司现有职工近3000人，拥有2.5万吨冷库和各类现代化水产加工设备及配套设施，是一家集渔、工、商，内、外贸于一体的综合性企业。兴业公司下设进出口本部、国内贸易本部、渔捞本部、包装事业部、运输事业部、食品综合加工厂、制品加工厂、冷冻加工厂、鱿鱼加工厂、水产冷冻厂、船厂、绳网厂、海鲸房地产等二十三个经营实体和职能管理部门。兴业公司作为浙江省乃至全国水产行业大型企业，是浙江省五个一批重点企业，浙江省首批骨干农业20家龙头企业之一，也是国家鼓励的外商投资企业。兴业公司先后获得中国驰名商标、中国名牌产品、国家绿色食品、浙江省著名商标、浙江名牌产品等荣誉；被授予外商投资先进技术企业、中国食品工业20大杰出企业、全国农产品加工示范企业、浙江省知名商号等称号。兴业公司经营范围：外海、远洋捕捞、水产养殖、食品及农副产品加工销售、海上运输、船舶修造及与本公司有关的加工业；从事非配额许可证管理、非专营商品的收购出口业务，绳网、渔具、珍珠加工、销售。水产品精深加工是企业的主导产业，已开发研制的产品超过数百种，公司产品销往美、日、韩、欧、港澳等三十多个国家和地区，并已进入国内2,000多家超市连锁店及商场。截至2013年末，兴业公司总资产123,399.20万元，净资产48,076.80万元，&&&&33&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&资产负债率61.04%；2013年度，兴业公司实现营业收入140,655.00万元，净利润4,767.30万元。兴业公司主营业务2013年及2014年上半年综合毛利均超过20%，与水产品加工类上市公司相比，兴业公司主营业务毛利较高。但兴业公司期间费用较高，期间费用率（与销售收入占比）近15%，吞噬了公司大部分的利润空间。随着未来远洋渔业及水产品产业进一步整合及管理提升，兴业公司期间费用有较大下降空间。6、舟山海洋资产管理有限公司（以下简称“海洋资产公司”）舟山海洋资产管理有限公司成立于2013年2月，海投公司占股100%。海洋资产公司注册资本：1亿元。海洋资产公司经营范围：投资与投资管理；资产管理；受托资产管理。2013年3月，海洋资产公司（占股34%）与龙柏宏易资本集团、北京广能基金管理公司合作组建成立舟山舟易投资管理合伙企业（有限合伙），注册资本5,000万元，负责管理总规模计划达100亿元（50亿元人民币+8亿美元）的舟山船舶产业发展基金。海洋资产公司、北京广能基金管理公司均为有限合伙人，以其认缴的出资额为限对本合伙企业的债务承担责任；龙柏宏易资本集团为普通合伙人，对本合伙企业的债务承担无限连带责任。截至2013年末，海洋资产公司总资产9,983.29万元，净资产9,978.90万元，资产负债率0.04%；2013年度，海洋资产公司实现营业收入0元，净利润-15.94万元。海洋资产公司2013年度营业收入为0元，主要是因为海洋资产公司2013年度成立，负责金融板块股权及资产的投资与管理，牵头设立新区首个舟山船舶产业基金（舟山舟易船舶产业创业投资合伙企业（有限合伙））。舟山船舶产业发展基金于2013年3月成立，由舟山舟易投资管理合伙企业（有限合伙）担任基金管理人。船舶基金总规模中人民币50亿元，首期规模5亿元。基金募集总规模中18%由海投公司自有资金投入，剩余82%由龙柏宏易资本集团、北京广能基金管理公司负责募集。在收益分配方面，在单一项目退出后，所获净收益优先用于返还各合伙人实际出资额；然后按照所退出项目实现净收益（税前）的20%向普通合伙人支付业绩奖励，如果实际出资年化收益率低于8%（单利），普通合伙人不提取业绩奖励；其余净收益再按各合伙人实际出资额占合伙企业实际出资总额的比例进行分配。目前，首期募集资金暂未到位，实际收益分配方式就单一项目单议。基金成立后，基金相关工作人员在舟山开展工作。2013年，船舶基金对于政府相关政策、规划以及未来行业发展方向进行了深入的了解和研究，并重点对扬帆、欧华、正和等重点船舶企业进行数据收集和调研。目前，船舶基金已完成对浙江欧华造船有限公司的初步尽职调查，正在与其就战略合作方式等进行深入的探讨和研究，其将有望成为船舶基金首个投资运作的舟山船舶企业。舟山舟易船舶基金作为政府整体产业规划布局的有力的推动手段，立足舟山群岛新区这一优势发展平台，在政府的支持、引导下，通过社会化、市&&&&34&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&场化运作及政策扶持，对当地优秀资产进行资本注入，推进实施政府制定的整体产业战略规划；通过整合并购，配合政府推动过剩船舶企业产能转型，提升舟山相关产业整体实力，推动当地船舶产业的发展。7、舟山海域海岛开发建设投资有限公司（以下简称“海域海岛公司”）舟山海域海岛开发建设投资有限公司于日正式揭牌成立，注册资本金1亿元人民币。海域海岛公司组建成立后按照市场化运作，以“科学规划、先近后远、由市及县（区）、整体协调发展”原则进行运营管理，其经营范围涉及海域、海岛收储开发建设和投资。由于我市海域、海岛、滩涂等优势资源丰富，海域海岛开发建设前景相当广阔。截至2013年末，海域海岛公司总资产10,344.87万元，净资产10,213.88万元，资产负债率1.27%；2013年度，海域海岛公司实现营业收入0元，净利润205.77元。海域海岛公司2013年度营业收入为0元，主要是因为发行人海域海岛公司的开发建设周期较长，尚未实现收入。8、舟山惠群远洋渔业发展有限公司（以下简称“惠群公司”）舟山惠群远洋渔业发展有限公司于2011年3月成立，2012年11月由海投公司注资1亿元完成控股。惠群公司“以服务求合作，以共赢谋发展”为企业经营宗旨，以扶持、服务我市远洋渔业整体发展为己任，其经营范围涉及：远洋捕捞，远洋水产品的初级加工、销售，水产品的仓储、配送服务，渔业信息咨询服务，船舶修理，燃料油销售，劳务派遣，货物及技术的进出口贸易，水产品交易中介服务等。截至2013年末，惠群公司总资产24,579.47万元，净资产17,108.28万元，资产负债率30.40%；2013年度，惠群公司实现营业收入1,147.81万元，净利润5.90万元。惠群公司2013年度净利润较低，主要是因为惠群公司码头业务折旧费较高，且计入营业成本。9、浙江海洋租赁股份有限公司（以下简称“海洋租赁公司”）浙江海洋租赁股份有限公司成立于2012年10月（10月29日营业执照颁发），是一家经浙江省商务厅批准、国家商务部备案的主营融资租赁业务的中外合资融资租赁公司。海洋租赁公司目前是舟山市注册的唯一一家融资租赁公司，海洋租赁公司注册资本金第一期为3,000万美元，第二期将扩股到8,000万美元；海洋租赁公司主要股东舟山海洋综合开发投资有限公司是舟山市政府直属的最大的国有企业，投资1,350万股，占45%股权；外资美国TEXCOINC是一家有20年历史的信誉良好的美国本土机电设备制造业，投资750万股，占25%股权；浙江欧华造船有限公司投资750万股，占25%股权；舟山市定海区国有资产经营有限公司占5%股权。海洋租赁公司经营范围：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询。海洋租赁公司经&&&&35&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&营宗旨：适应我国市场经济发展的需要，遵守国家的有关法律法规，按照现代企业制度的要求，以市场为导向，以经济效益为中心。通过在国内外开展融资租赁业务，采用稳健的经营模式，以融资、融物相结合的方式为客户提供优质服务，支持中国的经济建设和技术改造，从而使合作各方取得合理的利润。公司以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。截至2013年末，海洋租赁公司总资产84,694.97万元，净资产20,092.11万元，资产负债率76.28%；2013年度，海洋租赁公司实现营业收入3,812.74万元，净利润1,225.15万元。（二）发行人参股公司情况截至2014年3月末，发行人参股公司8家。图表5-4：发行人参股公司情况表（截至2014年3月末）单位：万元&&&&序号1公司名称经营范围股权投资及相关业务咨询服务；政府指定项目的投资、开发、经营、管理；投资管理、投资咨询。土地综合开发、基础设施建设、海涂围垦、房地产开发（以上涉及资质的凭证经营）。经营中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准文件所列的为准（凭金融许可证经营）。火力发电、供电，电力相关项目的开发。投资管理、投资咨询及经济信息咨询（不含金融、证券、期货等设计前臵审批的项目）、企业管理咨询、企业资产重组策划。许可经营项目：交通系统类汽油、煤油、柴油批发（《成品油批发经营批准证书》）有效期至日止，《危险化学品经营许可证》有效期至日止）、油漆储存（《安全生产许可证》有效期至日止）；一般经营项目：船用燃剂、润滑油销售、注册资本持股比例39.00%表决权比例39.00%级次2&&&&&&&&浙江舟山金港投资有限公司&&&&&&&&50,000.00&&&&&&&&2&&&&&&&&舟山市小干岛商务区建设控股有限公司&&&&&&&&50,000.00&&&&&&&&19.00%&&&&&&&&19.00%&&&&&&&&2&&&&&&&&3&&&&&&&&浙江舟山定海海洋农村商业银行股份有限公司神华国华（舟山）发电有限责任公司舟山舟易投资管理合伙企业（有限合伙）&&&&&&&&50,000.0127&&&&&&&&6.00%&&&&&&&&6.00%&&&&&&&&2&&&&&&&&4&&&&&&&&53,542.402&&&&&&&&9.00%&&&&&&&&9.00%&&&&&&&&2&&&&&&&&5&&&&&&&&-&&&&&&&&34.00%&&&&&&&&34.00%&&&&&&&&3&&&&&&&&6&&&&&&&&中燃舟山船舶燃料供应公司&&&&&&&&6,000.00&&&&&&&&45.00%&&&&&&&&45.00%&&&&&&&&3&&&&&&&&36&&&&&&&&&&&&舟山海洋综合开发投资有限公司2014年度第一期短期融资券募集说明书&&&&&&&&序号&&&&&&&&公司名称&&&&&&&&经营范围受中燃总公司委托为中外来舟山口岸的国际航行船舶供应燃油、润滑油等；（上述经营项目不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）&&&&&&&&注册资本&&&&&&&&持股比例&&&&&&&&表决权比例&&&&&&&&级次&&&&&&&&78&