港媒看特朗普大减税计划: 对中国影响有限|特朗普|减税|中国_新浪财经_新浪网
港媒看特朗普大减税计划: 对中国影响有限
　　港媒看特朗普大减税：或吸引在华美企回国 对中国影响有限
　　参考消息网4月29日报道 港媒称，美国总统特朗普宣布针对美国企业的税收计划一天后，有关他的愿景将如何影响企业，问题仍多过答案。对于该计划会否引发美企离华回国潮进而加剧资本外逃，经济学家和分析人士也意见不一。在中国政府连续数月推行非常严厉的政策后，资本外逃的问题刚刚有所缓解。
　　据香港《南华早报》网站4月28日报道，特朗普政府首席经济顾问加里·科恩和美国财长史蒂文·姆努钦26日提议，将企业所得税税率从35%降至15%，并对美国企业在海外持有的规模约2.6万亿美元的离岸利润执行一次性的低属地税率。
　　中国市场研究集团驻上海董事总经理雷小山说：“这会带来很大影响。很多企业由于税收问题都把利润留在了美国以外的地区。”
　　据中国美国商会和贝恩公司发布的《2017年中国商务环境调查报告》称，对于1/4在华运营的美国企业来说，它们在世界第一人口大国的盈利至少占到其全球收入的25%。
　　美企集体性回国可能导致它们在撤离中国之前纷纷将换成美元，那将对中国货币监管机构阻止资本外逃的能力构成考验。
　　雷小山说：“目前的关键在于，政府是否会让它们把人民币利润换成美元转移出去，这与中国阻止资本外逃的工作重点相冲突。”
　　此外，清华大学国家金融研究院副院长朱宁称，美国政府此举还可能吸引中国制造商到美国投资，这会削弱中国出口产品的竞争力。他说：“中国必须加快实施经济转型，并放弃依赖出口的旧增长模式。”
　　并非所有人都同意上述观点。安盛投资经理公司新兴亚洲高级经济师姚远说，美国这项刺激企业将资金调回国的措施对中国的直接影响可能十分有限。
　　姚远说：“中国并不是企业安置利润以避免高税收的避税天堂。公司等大多数美国企业都会把在华收入用于再投资，因为它们寻求在中国这个规模庞大的市场发展业务，因此我认为，一些已立足中国的美国企业不会因税收政策而把资金调回国。”
　　毫无疑问，如果说中国政府擅长什么的话，那就是维持资本管控和控制资本外流了。
　　过去一年，国家外汇管理局加大了资本管控力度，以至于有消息称汽车制造商宝马公司在今年3月份对无法将公司利润汇回德国表示不满。（参考消息网）
责任编辑：王永生 SF153
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　　特朗普减税或引发全球连锁反应 减税国际竞争将至
　　赢得2016年美国总统大选的特朗普，距离正式就职还有一个多月的时间，不过他已经开始就自己的经济政策到处发声。
　　毕业于常春藤联盟的宾夕法尼亚大学沃顿商学院的特朗普，日前在社交网络上连发6条消息，声称美国将对企业实施大幅减税和政策松绑，但会对把工厂搬迁到其他国家、雇佣其他国家员工却想把产品售回美国的企业征收高达35%的产品关税。
　　在特朗普竞选时，经济政策核心之一便是大规模减税。他主张启动上世纪80年代里根执政以来的最大规模税改，将联邦个人收入所得税率由目前的七档简化为12%、25%和33%三档。这意味着美国最高联邦个人收入所得税率将由目前的39.6%降至33%。
　　在企业所得税方面，特朗普准备将最高联邦企业所得税率由目前的35%降至15%，并提议对美国企业海外利润一次性征税10%，所得用于投资经济困难的州。
　　特朗普还准备废除使美国公司在全球竞争中处于不利境地的税收条款，35%的企业所得税在全球都是比较高的，将跨国公司海外收入的税率降为8.75%，此举将促使大量海外资金回流美国，并鼓励投资者扩大在美国本土的投资。
　　一位财税人士分析，特朗普减税政策若是实施，必定会带来连锁反应，不只是中国要应对，G20、OECD（经济合作和发展组织）、欧盟都会有反应，海外资金到了美国之后，可以加大基础设施建设。“对于美国来说，通过低税率来吸引资本和制造业回流，对于美国民众比较关心的减税会扩大赤字的问题，其实影响并没有想象中的那么大。”上述财税人士对经济观察报表示，美国的税收收入结构中主要来源是个人所得税，企业所得税的收入占比不到20%，但是税率下降之后，税基会迅速扩大，最后收入不一定降下来，反而上升。并且在吸引制造业和资本回流之后，有利于扩大就业，个人所得税收收入随着就业率的提高会上升。
　　一位税收人士表示，特朗普现在是政治上减税，但是效果体现在市场上，全球投资者会用“脚”来投票的，直接后果可能就是全球减税。
　　为什么要减税
　　特朗普大规模减税政策若是实施，中国需要一定的应对措施。特朗普的减税政策是全面减税，特别是针对企业的收入，无论是国内还是国外的企业，这也包括在美国的中国企业。
　　美国实施的一直都是高税率的企业所得税，比如中国企业在美国的子公司，利润比较高的话，如果没有签订税收协定，要想把利润回流到回中国，将会按照30%征收企业所得税。
　　现在BEPS（税基侵蚀和利润转移）中，爱尔兰、新加坡、卢森堡是税收洼地，企业所得税税率低是一个有利的吸引条件。现在美国若是也变成税收洼地，既能吸引海外投资，也能促进美国企业的海外利润回流。“还有美国企业在海外囤积了很多的利润，现在还有企业不停地想去低税率的国家转移。其实苹果公司在国外有很多囤积的利润，但是现在美国的公司利润在外面不安全了，欧盟对苹果开出罚单后，法国也对苹果开了罚单，意大利也开出罚单，美国以前的海外公司虽然利润在国外，但是属于美国的居民企业，现在的情况是各国在分吃美国企业的利润。”上述税务人士分析。
　　所以特朗普强调了对跨国公司海外收入的税率降为8.75%，对美国企业海外利润一次性征税10%。
　　并且OECD推动的CRS中并没有美国的身影。CRS是OECD受G20委托制定的《金融账户涉税信息自动交换标准》，主要针对OECD各个国家的非军民金融账户涉税信息进行交换。
　　美国没参与CRS，美国有FAT-CA（《海外账户纳税法案》），举例若是中国和美国签订，不提供美国企业在中国的账户信息的话，那么中国在美国子公司向国内利润回流之前，先缴纳30%的所得税预提。
　　上述税务人士分析，FATCA在2010年提出来，2014年开始交换，或许美国在国外公司的家底已经摸清楚了。
　　FATCA，就是美国的海外账户美国要求美国的居民个人和美国投资的企业在海外的账户要交换到美国国内局，对美国的居民企业和居民个人加强税收征管。
　　中国需要以减税应对，但是中国是流转税为主的国家，中国需要把整个税制结构重新设置，比如印花税之类边缘小税种，存在征管成本，有些税种是浪费征管成本，并且结合数字经济、互联网经济的特点来进行顶层设计。上述税务人士表示，“为了应对特朗普减税，中国外汇管制要加强，但是那只是堵一时，需要疏导，需要在国内税制做文章。”
　　中国也实施大规模减税降费举措，仅营业税改增值税一项，年减税规模就超过5000亿元。国家税务总局原副局长许善达建议，对于特朗普的大规模减税政策，中国也应该有战略上的应对，包括落实中央提出的降低宏观税负和鼓励创新等措施。
　　近日许善达在2016天和智库中国财税改革论坛主题峰会上表示，特朗普大规模减税和上个世纪里根总统的减税可能会产生同样的历史效应。
　　他认为，上世纪七八十年代，日本和苏联看起来如日中天，但在里根采取了大规模减税政策以后，上世纪90年代美国的IT技术就获得了重大突破，一下子把日本、俄罗斯乃至全世界各国的生产技术水平拉开了数量级差距。特朗普实施大规模减税政策后，钱流回美国，在美国科技体制下，出现重大技术突破可能性非常大。
　　特朗普的减税政策不只给中国带来困扰，作为世界第一大经济体，它会影响到全球经济。
　　全球减税
　　实际上，不仅仅是特朗普提出要减税，全球的主要经济体已经在减税方面做出表态或者行动。
　　特朗普减税政策的核心就是：将联邦个人收入所得税率由目前的七档简化为12%、25%和33%三档，这意味着美国最高联邦个人收入所得税率将由目前的39.6%降至33%。在企业所得税方面，特朗普主张将最高联邦企业所得税率由目前的35%降至15%并提议对美国企业海外利润一次性征收10%的税率。
　　12月1日，德国和法国接连发声，宣称无法接受特朗普如此大规模的减税举措。英国首相特蕾莎·梅11月28日正式批准了前政府所作的进一步下调公司税的承诺。英国此前宣称，到2020年将企业税下调至17%，实现在二十国集团（G20）中最低的企业税率，促进企业创新。
　　一位国际税收研究人士认为，特朗普的减税政策与目前的国际税收协作相悖，特别是在目前国际税收竞争日益加剧的情况下。“首先，它会使各国的企业所得税降到一个不合理的水平，造成国家财力大幅下降，出现“财务降格”；其次是降低税率使资本的税前收益率和税后收益率脱节，造成一部分资本流向税后收益率高。1998年经合组织就曾发布《恶性税收竞争：一个正在出现的全球性问题》，国际正在为防止所得税的恶性竞争进行深入的协调合作，因此美国降低企业所得税，势必引起新一轮的所得税国际竞争，引起其他国家的反对。”上述国际税收人士说。
　　北京鹏祖税务咨询有限公司执行董事朱鹏祖认为，美国现在的经济问题不是税负重，而是制造业空心化。一个客观因素是，在技术进步和资本流动的背景下，全球化的分工会加速制造业向低成本地区转移。特朗普现在情况和里根时代不一样，减税达不到当初的作用。
　　“特朗普减税最后不会有结果的，减税能不能将资金吸引回去现在还无法判断，投资主要讲的是商业回报，制造成本是最重要的，美国的制造业成本是比较高的。特朗普减税是为美国寻找就业机会，不是为新经济进行减税，不然也不会收紧移民政策。”朱鹏祖表示。
责任编辑：陈永乐特朗普减税的目的
作者：祝乃娟来源：21世纪经济报道 06:22
　　当地时间4月25日，美国总统特朗普的减税方案正式公布。此次所谓“美国历史上最大规模减税”的税务改革计划，将惠及企业、中产阶级和某些高收入人群。
　　减税计划刚发布，美国就有批评者批评，“这本质上是为富人减税”。特朗普的减税方案之所以招致这种批评，是因为个人层面的减税主要是针对中产阶层和富人。减税方案提议将美国的个人所得税税率由当前的七档变为三档，最高税率从39.6%降至35%。此外，对一年投资盈利超过20万美元的个人征收3.8%投资净收益税的现有税制将被取消，遗产税也将被取消。在个人所得税方面，一般认为，所得税率的分级越细，越有利于低收入者和中产阶层。由七档变为三档，当然会成为批评者们的素材。当然，减税方案也将一对夫妇的所得税免征额增至2.4万美元，并计划为育儿家庭提供税收减免。目前个人所得税减免的具体细节仍未出台。遗产税基本上是针对高收入家庭和富人群体的，取消遗产税也有利于富人群体的利益。
　　令人关注的是，此次减税还计划取消替代性最低税（Alternative Minimum Tax， AMT）。这是最具争议的地方。美国现行的所得税制包括两个体系，一个是一般的所得税，另一个被称作替代性最低税。AMT设置的最初目的是为了避免高收入人士利用各种税收优惠与减免（deduction）进行避税，AMT本来是针对高收入阶层的。根据英国卫报的报道，公开的数据显示，在2005年，特朗普因为AMT纳税3100万美元。
　　尽管美国政府宣称，此次减税是历史性的。大规模减税将有利于美国企业，为企业减轻负担，提高企业的竞争力。美国国家经济委员会（National Economic Council）主任加里?科恩（Gary Cohn）表示，减税有利于促进经济增长、创造就业岗位。但是批评者认为，这届政府也几乎是最富裕的，政府要员中有好几位富翁。他们的目标是为富人谋求利益。
　　除了降低税率，美国政府还计划确立属地征税选择，以使美国企业将海外利润投资于美国国内，拓展就业岗位。特朗普在竞选期间就曾抨击奥巴马政府执政期间的失业率，指出当时的失业率数字存在失真。人们当然会关注特朗普上台之后如何扩大就业。商人出身的特朗普执政以来，在安全方面的一些措施受挫，遭遇巨大争议，使得本届政府对经济方面的施政寄望更大。减税的政策设计是为了促进美国企业的竞争力和扶持中产阶层，即使批评者们批评“这本质是针对富人的减税”，但那会被看作是税改的客观效果与副产品，不会改变特朗普政府的决心。在安全、移民等方面的政策前景仍未完全明朗的情况下，特朗普不会以经济做赌注。
　　不过，特朗普的减税方案还将面临很大障碍，因为它要争取在野党的支持。该计划在国会中必定会遭到民主党的反对。先不说美国政治的特征――两党互相扯皮，美国目前的财政困境就足以使国会陷入严重分歧，许多国会议员会认为，大规模减税会让美国已经飙升的赤字雪上加霜。根据一个美国智库的估计，白宫此项减税计划未来十年将一共减税5.5万亿美元。如何增加收入缓解高额赤字，目前还只停留在经济学逻辑之中，即增强企业竞争力以使他们扩大生产然后缴纳更多的税。财政困境将是民主党在国会辩论中要大打特打的反对牌。
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特朗普的减税大计对中国有何影响|新京报快评
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（原标题：特朗普的减税大计对中国有何影响|新京报快评）
在百日新政到来之际，特朗普终于祭出了传说已久的减税大器，欲将公司所得税从35%降到15%。与奥巴马当年提出的28%减税目标相比，特朗普计划可以说是史无前例的。对该计划，全球的关注角度各有不同。　　特朗普减税大计要点：1.将公司所得税从35%降到15%。2.将个人所得税的税率等级从现在的7档调降至3档，税率分别调整为10%，25%和35%。3.遗产税和替代性最低限额税将被废除。4.夫妻联合报税的标准扣除额调高一倍至$24,000美元。5.将对美国企业留存海外数万亿资金实行一次性征税。
特朗普税改计划清单　　1.减税大计并不受待见其实早在2015年12月，美国城市研究所和布鲁金斯学会，在其研究报告中就指出，尽管特朗普的减税政策将大幅度降低企业和个人的所得税，但总体上仍然是一项有利于高收入者的减税计划，包括特朗普名下的产业。而IMF在4月19日发布的《全球金融稳定报告》中强调，税收改革往往会伴随企业合并、收购等风险的增加，特朗普的减税行动，有可能促使美国企业大幅度增加资本支出，引发新一轮金融冒险行为。从国内政治讲，税改计划很可能无法在2017年得到国会批准。共和党控制的一些州，如堪萨斯州、印第安纳等，面临着严峻的财政难题，并不倾向于支持特朗普的减税政策。美国目前大约有33个州都需要应对预算赤字问题，对于这些州而言，渡过眼前的难关在政治上更为迫切。特朗普试图通过&减税可以创造更高的经济增长，而经济增长可以解决赤字问题&这种逻辑，来说服这些议员。但特朗普在医疗改革上已经失了一局，难保不再丢一城。在2008年诺贝尔经济学奖获得者克鲁格曼看来，特朗普的经济政策了无新意，只不过是20世纪80年代里根供给学派的翻版。克鲁格曼援引老布什批评里根经济学的话，认为这是一种&巫术经济政策&。至少从20世纪80年代以来，减税的效果是越搞越糟，反而是克林顿时期的增税促进了经济增长。　　2.推进税改的两大原因那么，为什么特朗普无视这些事实，仍一意推进税收改制呢?一个原因在于，无论是反对派还是赞成税制改革的人，都意识到美国的税收体系问题很多，不改革不行了。国际金融危机以来，以G20为代表的国家决定要逐步解决跨国公司避税问题，很多美国跨国公司不给美国政府缴税。从美国跨国公司的海外投资目的地来看，主要分布在欧洲。截至目前，美国的海外投资存量大约有6万亿美元，其中8000亿美元投资于亚太地区。主要分布在新加坡和澳大利亚，其次是日本和中国等地。因此，欧洲国家最先对特朗普的税收改革作出反应。另外一个重要原因是，特朗普希望通过减税促使制造业回流。特朗普承诺未来十年将为美国创造2500万个工作机会，这个目标比克林顿和奥巴马执政8年创造的就业岗位高得多，后两个时期分别为2150万和1720万个工作岗位。年，美国丢失了制造业34%的工作岗位。特朗普明显将此归结为全球化，希望通过减税召回制造业。不过，美国本土工作机会流失的主要原因不是全球化。IMF在4月上旬发布的《世界经济展望》报告中指出，发达国家的劳动力收入占比减少，主要源于技术革命，而不是贸易。技术提高之后采用的机器人、人工智能以及生物工程等，也在不断地减少工作机会。
美财长姆努钦　　3.减税大计对中国有何影响谈到制造业，那么亚洲就非常重要了。按照联合国工业发展组织的数据，中国占全球制造品贸易份额的17%以上，远高于美国。亚洲其他一些制造业贸易的重要国家，包括如日本、韩国、马来西亚、新加坡、越南等，对全球制造业的走向都很重要。在特朗普竞选期间，中国已经有人担心美国减税将大规模地吸引制造业回流。2016年对外直接投资中制造业迅猛增长，而美国是中国制造业投资的最重要目的地，数据似乎也佐证了这种担忧。从成本上看，发展制造业在美国也很有前景。比如有人认为，美国电力成本只有中国的一半，天然气价格为四分之一，交通成本更低(美国高速公路不收费)。尽管美国蓝领工人的工资是中国的8倍，但美国公司的综合税赋负担比中国低得多。这些当然都是美国的优势，但这种优势在特朗普出台税制改革前也不是没有，而中国仍然是全球吸引外资最多的国家之一。需要特别注意的是，东亚的制造业是以产业链形式存在的，各国之间大量的贸易是中间品贸易。美国很难完整地复制这种产业链。解决这个问题不能仅靠税收改革，否则解释不了税收比美国低得多的发展中国家为什么吸收不到外资。
显然，除了劳动力成本，在促使跨国公司调整产业布局上，还有更重要的原因。例如，美国有严格的环境管制，比如绿地投资光是建设工厂，也需要一个比较长的周期。文/钟飞腾(中国社会科学院亚太与全球战略研究院 副研究员)
编辑：朱玉 杨林鑫 刘喆&&校对：郭利琴
(原标题：特朗普的减税大计对中国有何影响|新京报快评)
本文来源：新京报即时新闻
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