债券投资收益如何核算？
债券投资收益如何核算？
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　　债券收益率需从票面收益率、直接收益率、持有收益率、到期收益率等多方面考虑，而持有期收益率又分为息票债券、一次还本付息债券、贴现债券，到期收益率根据长短期的债券性质不同又分为短期债券：息票债券、一次还本付息债券、贴现债券、长期债券又分为到期一次还本付息债券等等，其中各个收益率不同，计算方式也不同。　　票面收益率计算方式为：票面收益率＝债券年利息／债券面额。　　直接收益率计算方式为：直接收益率＝债券年利息／买入价　　息票债券持有期收益率计算方式为：息票债券持有期收益率=（债券利息收入＋债券卖出价－债券买入价）／（债券买入价＊持有年限）　　一次还本付息债券持有期收益率计算方式为：一次还本付息债券持有期收益率=［（债券卖出价-债券买入价）+持有年限］/债券买入价　　贴现债券持有期收益率收益率计算方式为：贴现债券持有期收益率收益率=[（债券卖出价-债券买入价）（债券卖出价-债券买入价）]/债券买入价　　息票债券到期收益率计算方式为：息票债券到期收益率=（债券利息收入+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）　　一次还本付息债券到期收益率计算方式为：一次还本付息债券到期收益率={[债券面值*（1+票面利率*债券有限年限）-债券买入价]/持有年限}/债券买入价　　贴现债券到期收益率计算方式为：贴现债券到期收益率=[（债券面值-债券买入价）+剩余到期年限]/债券买入价　　到期一次还本付息债券收益率计算方式为：到期一次还本付息债券收益率=剩余年限√[（面值+面值*票面利率*债券期限）/债券买入价]-1　　分期付息债券收益率计算方式为：分期付息债券收益率=[ 年利息＋（卖出价－买入价）/ 持有年限 ] / 买入价（本文内容由百度知道网友花开希望在田野贡献）
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作者最新文章到期一次还本付息 计算债券的实际收益率 公式是 用excel软件如何计算债券到期收益率谢谢各位大虾帮忙
到期一次还本付息 计算债券的实际收益率 公式是 用excel软件如何计算债券到期收益率谢谢各位大虾帮忙
　 到期一次还本付息&计算债券的实际收益率&公式是
　　对于按期付息的债券来说，其预期货币收入有两个来源：到期日前定期收到息票利息和票面额。其必要收益率也可参照可比债券确定。
对于一年付息一次的债券来说，按复利贴现和单利贴现的价值决定公式分别为：
P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
=&C/(1+r)^t+M/(1+r)^n
P=&C/(1+r&t)+M/(1+r&n)
其中：P--债券的内在价值，即贴现值。
C--每年收到的利息；M--票面价值；n--剩余年数；
r--必要收益率； t--第t次，0&=t&=n。
用excel软件如何计算债券到期收益率谢谢各位大虾帮忙
在某一行的格子里面依次输入投资额、以后每年的收益。比如说某 债券面值100元，到期还有5年，年利息5%，每年付息一次，到期还本。假设购买的价格是104元，那么在A1里面输入-104（注意是负数），A2输入5（1年的利息），A3、A4、A5也分别都输入5，A6输入105（最后一年的利息和本金），然后用IRR 函数，就是在要计算 到期收益率的格子里输入：
=irr（a1:a6）
投资收益的计算公式
金融债券投资收益=现金流入-现金流出
投资收益=0=70
一年就到期.不存在 摊销的问题!实在要摊销也不知道实际利率 假设相等好了!但是相等怎么可能出现发行价和面值不相等呢!
DR: 持有至到期投资-面值 1000
CR: 银行存款 1200
DR:银行存款 1180
投资收益 20
CR:持有至到期投资-面值 1000
DR: 应收股利 90
CR:投资收益 90
债券到期收益率的公式是如何套算的谢谢
如果是一年付息一次那么
101.63=6/（1+r)+6/(1+r)^2+100/(1+r)^2 求r
如果是半年付息一次
101.63=3/（1+r)+3/（1+r)^2+3/（1+r)^3+3/（1+r)^4+1000/（1+r)^4求r
说明：（1+r)^2代表（1+r)的平方，依此类推！
3是6的一半！
债券投资的回报率怎么计算要要考虑时间价值吗
你的回答正确，Ａ公司在 一级市场购得一批债券，面值为１０００，五年期，票息率为１０％，每年付息一次，够入价格为１０８０．经计算 到期收益率为8%，一年末付息后， 利率下降导致该 债券到期收益率下降一个百分点．此时，该债券到期收益率为7%，此时Ａ公司在 二级市场上全部出售．经计算其售价应该为1101.6元，则Ａ公司此次 债券投资的回报率为（-1080）/%
债券实际发行价格的计算公式是什么
从 债券投资收益率的计算公式R=[M(1+rN)&P]/Pn 　　可得债券价格P的计算公式P=M(1+rN)/(1+Rn) 　　其中M是债券的面值，r为债券的 票面利率，N为债券的期限，n为待偿期，R为买方的获利预期收益，其中M和N是 常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。
怎样计算即期收益率公式是什么
（年）到期收益率YTM是假设 息票的 再投资收益率也为YTM,投资者持有到期，期初投入&（1＋YTM）的N（期限）次方＝到期总收益（包括本金，息票，以及息票的再投资收益）。对于评价债券的优劣，作用不大。年有效收益率，（1＋Y/2）^2-1 , 到期收益率是名义的，有效收益率是实际的。
即期收益率是零息券的到期收益率
当前收益率是息票/价格。
远期收益率是将来的收益率，如从现在起六个月后的六个月期的债券的到期收益率。由无 套利原则推出
企业债券的收益率如何计算的
我不知道你是个人还是单位投资？个人投资肯定亏了！
即使是100元买的，也只有4.80-0.96(20%的利息税)=3.84的年利。
溢价8元分摊到未来的4年(但5月买的可得5次年息)=1.6
3.84-1.6只有2.24，何来4.17？就算加上再投资的 复利，也不会超过2.5，当然，也不可能是负数！
我没有用太复杂太精确的公式和计算表，只想用小学生的 简单算术说明个大概。
如何计算基金投资中股票收益率计算公式
基金投资是一种间接的投资方式。 基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由 基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事 股票、债券等 金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。通俗地说， 证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。
债券到期收益率计算
债券价格1020元=60/(1+y)+60/(1+y)^2+60/(1+y)^3+60/(1+y)^4+1060/(1+y)^5,求解y=5.53%.有财务计算器或用EXCEL可很轻松求解到期收益率，也可以采用试错法求解，因为票面利息是60，所以票面利率是6%。由于债券价格高于到期面值，有此判断到期收益率应该低于债券票面收益率6%。可以从5.50%开始带入上述公式，直到找出满足等式的收益率即可。
提前赎回收益率计算公式
一张5年期， 票面利率10%，市场价格950元，面值1 000元的债券，若债券发行人在发行1年后将 债券赎回，赎回价格为1100元，且投资者在赎回时获得当年的 利息收入，则提前 赎回收益率为(26.3%)。
[解析] 根据可赎回收益率的计算公式，
950=(1 000&10%+1 100)&(1+r)，r即为提前赎回的收益率。r==26.3%
整理编辑：郭远烨
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《债券估值系列》入门篇——债券的到期收益率
经常有新手问,为什么这个债券的价格那么高,而那只债券的价格那么低呢?更多的人会问,明明这个债券看起来各方面都比那只债券要好,为什么我买了这只债券却天天也不涨,而那只债券我卖出了却天天上涨? 好吧，那我们就简单看看债券到底该如何估值，影响债券的价格到底有哪些因素呢？ 今天首先开讲第一讲《债券估值系列》入门篇——债券的到期收益率
首先，债券的市场售价，票面利率和到期时间及付息还本方式是判断债券估值的四个最重要指标。
第一个指标不用解释，债券价格越便宜肯定越好，昨天100今天98的债券我肯定昨天不买今天买。
第二个指标票面利率也比较好理解，同样的债券价格，一个每年付我8%的利息，一个付我5%的利息，那大家都知道选那个8%利息的。
第三个指标到期时间可以理解为投资此债券的最长期限，虽然你中途可能会抛出债券，但最晚这个时间债券一定会结束的，你会拿回自己的全部本金，这也是债券不同于股票的一个最大特征。
第四个指标比较罗嗦了，我稍微解释一下，绝大多数债券都是每年付利息一次，到期一次返还本金。但有些债券会半年或三个月付一次利息，还有些债券不是到期一次还本，中途会分期返还本金，还有些债券中间允许投资人提前要求返还本金，或者发行人强行赎回债券，返还本金。这几种不同的付息及还本方式，对债券的估值也会有很大的影响。
那么，有这么多指标，我们怎么来判断债券的估值呢？其实有一个简单的公式，可以计算给定上述几个条件情况下，债券的到期收益率。有了到期收益率，那么不同的债券就可以在一个维度上来比较了。可以简单判断哪个债券比另外一个债券更有“价值”。债券的到期收益率（YTM，yield to maturity），顾名思义，就是持有这个债券，一直持有到期，理论上的平均年收益率。自然选择YTM越大的债券收益就越高了。由于其计算方法即通常意义上的现金流贴现模型：（P为债券现价，r为到期收益率，CF为各年预计现金流，债券为固收品种，各年现金流比较好预计）个人一般没必要自己去计算债券的到期收益率（其实超过3次方的个人也很难自己算了），可以在很多免费网站上查到，有些网站的数据更新比较快，有些比较慢，有些用前一天的收盘价来计算债券的到期收益率，有些有实时的盘中数据计算，甚至根据不同的买一，卖一价格或十档行情计算不同价格下的债券到期收益率。市面上比较靠谱儿的有中债（中国债券信息网）、中证、上清所的估值，这些专业的数据可在查询得到（中债估值信息需在中债开通权限）：
由以上公式可知：债券的到期收益率跟债券价格相反的，当一只债券价格上涨时，它的到期收益率会下降，反过来，债券价格下跌时，它的到期收益率会上涨。因此，如果你经常看到债券评论说某某债券的收益率上行，其实就是指它价格跌了。
有了债券的到期收益率指标，前面四个指标你几乎都可以不看了，尤其是价格。不要笑话，银行间的债券交易员询价时都是直接询问YTM，没有人会在意交易时真实的价格是多少。我看到有些人买债券也看价格K线图，真是可怜啊，如果能有工具看到YTM的K线图，那他何至于去看价格的K线图呢？ 会计算债券的到期收益率（或者能查到准确的网站），你几乎可以开始玩债券了，但你很快就会发现有了YTM这个利器，赚钱还是一件蛮难的事。有些债券YTM很高，买了之后却天天下跌，而另外一些更低YTM的债却一直在涨。经常听网友开玩笑说，我手上的债券价格不涨，但债券收益率天天上涨 :) 为什么呢？请看继续看我的《债券估值系列》中级篇——债券的评级与担保
在大盘住上走时有些股票已经开始提前往下走了
总统犯法，享受与庶民同罪待遇。
不管怎么说，重心上移
除了新股和次新股是不死鸟，其他全是死鸟
新股摇号是不是有作弊的？
[呲牙]中个签睡觉能踏实[鲜花]
依旧是存量资金博弈
4号这么没有起色真是磨人啊，想做短线有没有依
如果不是券商股全力砸盘，沪指早已站上3300点，
冲高你们不走是不是！等一下要你们好看！跳水冠
小爷预计未来两天以跌为主，以横为辅，60天线附
在大盘住上走时有些股票已经开始提前往下走了
不怪道琼斯、只怪哀屁哦太勤快！
大盘涨1对于小散来说都是奢侈的！前两天涨指数
不管怎么说，重心上移
除了新股和次新股是不死鸟，其他全是死鸟
新股摇号是不是有作弊的？
[呲牙]中个签睡觉能踏实[鲜花]
依旧是存量资金博弈
如果不是券商股全力砸盘，沪指早已站上3300点，
冲高你们不走是不是！等一下要你们好看！跳水冠
在大盘住上走时有些股票已经开始提前往下走了
总统犯法，享受与庶民同罪待遇。
不怪道琼斯、只怪哀屁哦太勤快！
我大A可以申请环保标志
两百多家还在上涨太多了吧！每天只一家才对！
各大基金明天联合做空！明天是黑色的
我就想知道，全球股市都向上，为什么癌股不动？
外围如此趋势，慎重哟。
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好吧，那我们就简单看看债券到底该如何估值，影响债券的价格到底有哪些因素呢？ 今天首先开讲第一讲《债券估值系列》入门篇——债券的到期收益率
首先，债券的市场售价，票面利率和到期时间及付息还本方式是判断债券估值的四个最重要指标。
第一个指标不用解释，债券价格越便宜肯定越好，昨天100今天98的债券我肯定昨天不买今天买。
第二个指标票面利率也比较好理解，同样的债券价格，一个每年付我8%的利息，一个付我5%的利息，那大家都知道选那个8%利息的。
第三个指标到期时间可以理解为投资此债券的最长期限，虽然你中途可能会抛出债券，但最晚这个时间债券一定会结束的，你会拿回自己的全部本金，这也是债券不同于股票的一个最大特征。
第四个指标比较罗嗦了，我稍微解释一下，绝大多数债券都是每年付利息一次，到期一次返还本金。但有些债券会半年或三个月付一次利息，还有些债券不是到期一次还本，中途会分期返还本金，还有些债券中间允许投资人提前要求返还本金，或者发行人强行赎回债券，返还本金。这几种不同的付息及还本方式，对债券的估值也会有很大的影响。
那么，有这么多指标，我们怎么来判断债券的估值呢？其实有一个简单的公式，可以计算给定上述几个条件情况下，债券的到期收益率。有了到期收益率，那么不同的债券就可以在一个维度上来比较了。可以简单判断哪个债券比另外一个债券更有“价值”。债券的到期收益率（YTM，yield to maturity），顾名思义，就是持有这个债券，一直持有到期，理论上的平均年收益率。自然选择YTM越大的债券收益就越高了。由于其计算方法即通常意义上的现金流贴现模型：（P为债券现价，r为到期收益率，CF为各年预计现金流，债券为固收品种，各年现金流比较好预计）个人一般没必要自己去计算债券的到期收益率（其实超过3次方的个人也很难自己算了），可以在很多免费网站上查到，有些网站的数据更新比较快，有些比较慢，有些用前一天的收盘价来计算债券的到期收益率，有些有实时的盘中数据计算，甚至根据不同的买一，卖一价格或十档行情计算不同价格下的债券到期收益率。市面上比较靠谱儿的有中债（中国债券信息网）、中证、上清所的估值，这些专业的数据可在查询得到（中债估值信息需在中债开通权限）：
由以上公式可知：债券的到期收益率跟债券价格相反的，当一只债券价格上涨时，它的到期收益率会下降，反过来，债券价格下跌时，它的到期收益率会上涨。因此，如果你经常看到债券评论说某某债券的收益率上行，其实就是指它价格跌了。
有了债券的到期收益率指标，前面四个指标你几乎都可以不看了，尤其是价格。不要笑话，银行间的债券交易员询价时都是直接询问YTM，没有人会在意交易时真实的价格是多少。我看到有些人买债券也看价格K线图，真是可怜啊，如果能有工具看到YTM的K线图，那他何至于去看价格的K线图呢？ 会计算债券的到期收益率（或者能查到准确的网站），你几乎可以开始玩债券了，但你很快就会发现有了YTM这个利器，赚钱还是一件蛮难的事。有些债券YTM很高，买了之后却天天下跌，而另外一些更低YTM的债却一直在涨。经常听网友开玩笑说，我手上的债券价格不涨，但债券收益率天天上涨 :) 为什么呢？请看继续看我的《债券估值系列》中级篇——债券的评级与担保