股权收购的计税基础_中华会计网校论坛
今日新帖：2568　在线学员：14666
论坛等级: ★学员
学术级别: 实习生
鲜花：<span id='flower
金币：<span id='medal
2009年，A企业为了收购B企业所持有的C企业100%股权，故决议A企业向B企业定向增发股票3 000万股，每股增发价格为3元，同时A企业向B企业支付现金1 000万元。A企业和B企业为非同一控制下的独立交易方。B企业所持有的C的股份的账面价值和计税基础相等为3000万元，其公允价值是10000万元。　　要求：计算A企业、B企业原有股东取得股份的计税基础，1. 收购企业A公司购买的股权占被收购企业C公司全部股权的比例＝100% >75%　　收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额占其交易支付总额比例　　＝9 000÷10 000×100%＝90%＞85%　　所以A公司交易中的股权支付部分适用企业重组的特殊性税务处理。　　2.资产计税基础　　（1）B企业（被收购企业的股东）非股权支付（1 000万元现金部分）确认所得 = （10 000-3 000）×1 000÷10 000 ＝700万元　　B 公司取得收购企业股权的计税基础＝ 3 000-1 000+700＝2 700万元　　 　　过程分解：　　借：长期股权投资——A企业　　　　　　　　　　　2 700　　　　银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　 1 000　　　　贷：长期股权投资——C企业——对应股权支付　　　2 700　　　　　　　　　　　　　　　　 ——对应非股权支付　 　 300　　　　　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 700　　分析：特殊重组方式不会造成税款的流失，假设B企业将来出售A企业股权收入12 700万元，股权转让净收入10 000万元，两次转让合计投资收益是10 700万元，与直接出售（1 000+12 700）-3 000=10 700（万元）结果一致，没有少计应税收入。　　　　（2）A企业（收购企业）　　A公司取得B公司股权的计税基础＝被收购股权的原有计税基础＝3 000万元这是网校的例题,疑问:如果有D公司以同样的方式对A公司收购 C公司的股权,也是9000万股份支付,1000万银行存款,那么A公司缴不缴纳企业所得税?
楼主其他文章
最美女会计
论坛等级: 终极会员
学术级别: 实习生
回帖：8750
经验：20152
鲜花：<span id='flower4
金币：<span id='medal4
就这个东西我总学不会
每天进步一点点
正保培训项目
我的新动态雪莱特(002076)-公司公告-雪 莱 特：拟发行股份及支付现金收购股权所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明-股票行情中心 -搜狐证券
（002076）
雪 莱 特：拟发行股份及支付现金收购股权所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明&&
广东雪莱特光电科技股份有限公司
拟发行股份及支付现金收购股权所涉及的
富顺光电科技股份有限公司
股东全部权益价值
开元评报字[号
开元资产评估有限公司
CAREA Assets Appraisal
二○一四年八月二十六日
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
第一部分 关于评估说明使用范围的声明 ------------------------------------------------------- 1
第二部分 关于进行资产评估有关事项的说明 ------------------------------------------------- 2
第三部分 评估技术说明 ---------------------------------------------------------------------------- 3
一、评估对象与评估范围说明 --------------------------------------------------------------------- 3
二、资产核实情况总体说明 -----------------------------------------------------------------------10
三、评估技术说明 -----------------------------------------------------------------------------------12
（一）资产基础法评估技术说明 -----------------------------------------------------------------12
（二）收益法评估技术说明 -----------------------------------------------------------------------67
一）评估方法及思路 --------------------------------------------------------------------------------67
二）评估过程------------------------------------------------------------------------------------------70
（三）重要事项说明 --------------------------------------------------------------------------------98
附件一、福建银福节能科技有限公司评估技术说明
附件二、委托方关于进行资产评估有关事项的说明
附件三 、被评估单位关于进行资产评估有关事项的说明
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
关于评估说明使用范围的声明
本《评估说明》供资产评估主管机关审查资产评估报告和检查评估机构工作而使
用以及委托方所在地的政府行政管理部门了解资产评估过程而使用，对于与国有资产
相关的评估项目，《评估说明》还供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关
监管机构和部门使用。除法律法规规定外，《评估说明》的全部或者部分内容不得提
供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。
开元资产评估有限公司
二〇一四年八月二十六日
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
企业关于进行资产评估有关事项的说明
本评估说明该部分内容由委托方和被评估单位共同撰写，并由委托方单位负责人
和被评估单位负责人签字，加盖相应单位公章并签署日期。详细内容请见《企业关于
进行资产评估有关事项的说明》。
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
评估技术说明
一、评估对象与评估范围说明
（一）评估对象与评估范围
1、评估对象与评估范围
本次评估的评估对象为富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值。评估范
围为富顺光电科技股份有限公司于评估基准日拥有的全部资产和负债。
截至 2014 年 6 月 30 日，被评估公司母公司报表中资产总额为 46,992.89 万元（其
中：流动资产 32,998.89 万元，非流动资产 13,993.99 万元），总负债 22,635.55 万元(其
中：流动负债 21,865.10 万元，非流动负债 770.45 万元)，股东全部权益 24,357.34
2、委托评估的资产类型、账面金额
（1）主要流动资产
其中货币资金 7,940.62 万元、应收账款 14,802.38 万元、预付账款 967.32 万元、
其他应收款 441.16 万元、存货 8,847.41 万元。
（2）长期股权投资
被评估公司长期股权投资的账面价值 500.00 万元，为对外股权投资，被投资单
位具体情况如下：
单位：万元
被投资单位名称
持股比例（%）
1 福建银福节能科技有限公司
基本情况：
企业名称：福建银福节能科技有限公司
所：漳州市龙文区小港北路 38 号
法定代表人：张志鹏
注册资本：人民币伍佰万元
经济性质：有限责任公司（法人独资）
经营范围：节能技术检测、设计、咨询、改造、评估；节能合同管理；节能工
程项目推广服务；电子显示屏、照明灯具、机电一体化设备的研发、节能改造与销
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
售；建筑智能化工程、城市及道路照明工程专业承包。
历史沿革：福建银福节能科技有限公司由富顺光电科技股份有限公司出资设立，
于 2013 年 6 月 19 日 在 漳 州 市 工 商 行 政 管 理 局 注 册 登 记 ， 取 得 注 册 号 为
503 的《企业法人营业执照》。公司成立时股东认缴出资成本 500.00
万元，实缴注册资本人民币 500.00 万元，其中：法人股东富顺光电科技股份有限公
司缴纳出资额人民币 500.00 万元，占注册资本总额的 100%。2013 年 6 月 17 日，
厦门安德信会计师事务所有限公司漳州分公司出具的厦安德信漳内验(2013)第 012
号《验资报告》对上述出资情况进行验证。
截至 2014 年 6 月 30 日，福建银福节能科技有限公司注册资本为 500.00 万元人
民币，富顺光电科技股份有限公司出资 500.00 万元，占注册资本总额的 100%。
（3）主要固定资产
固定资产包括房屋建筑物、机器设备、电子设备和车辆等。
本次被评估单位申报评估的房屋建筑物共 6 项，总建筑面积 42,866.21 平方米，
构筑物共 9 项；其账面原值为 127,35.33 万元，其账面净值为 11,268.73 万元。
本次被评估单位申报评估的设备共计 1966 台/套/件（其中车辆 22 辆、电子设
备 1275 台/套、机器设备 669 台/套）；其账面原值为 1,911.54 万元，其账面净值为
1,077.78 万元。
（4）在建工程：委托评估在建工程共计 3 项，账面值 312.25 万元。主要为房
屋基础，根据在建工程的施工合同并结合被评估单位介绍，该在建工程于 2010 年底
开始施工，2011 年停工。
（5）无形资产：账面价值 619.48 万元，其中包括土地使用权、其他软件和账
外的专利及专有技术、著作权等。
（6）递延所得税资产：账面价值 215.75 万元。
（7）主要的流动负债
①短期借款：账面价值为 13,045.54 万元。
②应付票据：账面价值为 3,065.02 万元。
③应付账款：账面价值为 2,850.83 万元，主要系应付的材料款等。
④预收账款：账面价值为：631.12 万元，主要系预收的货款等。
⑤应付职工薪酬：账面价值为 143.29 万元，主要系应付的工资、奖金、津贴和
补贴、工会经费等。
⑥应交税费：账面价值 449.38 万元，系应交的企业所得税、增值税、城建税等。
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
⑦其他应付款：账面价值 529.92 万元，系暂扣款和工伤保险。
⑧一年内到期的非流动负债：账面价值 1,150.00 万元，系一年内到期的长期借
（8）主要的非流动负债
①长期借款：账面价值 100.00 万元。
②预计负债：账面价值 250.95 万元，系 2013 年承接山西省行政村街道亮化工
程项目更换第二块蓄电池暂估计提的成本费用。
③其他非流动负债：账面价值 419.50 万元，系 2010 年 1 月富顺光电科技园 LED
显示屏及 LED 照明灯生产线技改项目收到的政府补助和有关 LED 技术科研项目的
补助收入。
（二）实物资产的分布情况及特点
1、实物资产的类型、数量、分布情况和存放地点
委估的房屋建筑物共计 6 项，总建筑面积 42,668.21 平方米，均位于富顺光电科
技股份有限公司厂区内，主要为办公楼、科研楼及厂房等，建成于
截止至评估基准日，委估的房屋建筑物均取得房屋所有权证（证载建筑面积共计
42,668.21 平方米）。所有房屋维护状况良好，至评估基准日均处于正常使用状态。
委估的构筑物共计 9 项，主要为围墙、道路及管网、绿化、篮球场等，均位于
富顺光电科技股份有限公司厂区内，至评估基准日均处于正常使用状态。
委估设备主要由电子元件贴片设备、LED 插件设备、模组灌胶设备、LED 测试
设备、辅助用机械加工设备，以及电脑、办公家具等组成，该公司设备基本从国内
购入。被评估单位的设备管理制度比较完善，其设备的使用、维护、保养状况良好。
委估机器设备购买时间跨度时间较大，为 2003 年至 2014 年间，均为用于生产 LED
显示屏、灯具、对讲机等设备及配套设备；委估车辆为 2005 年至 2014 年间购入，
主要是办公、采购用车辆，另有一台专门用于户外施工的专用车，其车辆的使用、
维护、保养状况良好；电子设备为普通办公设备，如电脑、打印机、复印机、空调
2、实物资产的技术特点、实际使用情况、大修理及改扩建情况等
被评估单位的设备管理制度比较完善，其设备的使用、维护、保养状况良好。
（三）企业申报的无形资产情况
本次评估的无形资产为土地使用权、其他软件（财务软件、OFFICE、LED 同
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
步控制系统等）、专利及专有技术、著作权、商标权。其中土地使用权账面价值
5,694,994.23 元，其他软件账面价值 499,765.04 元。专利及专有技术、著作权，均为
申报的账外资产，具体明细见下表：
专利及专有技术：
授权公告日
一种制备高效小颗粒蓝色荧
用于 LED 灯管
光粉体的方法发明
一种具有 LED 灯管故障检
用于高速情报板
测的高速公路可变情报板
基于单片 RAM 的并行写入
用于显示主控
多 FIFO 实现方法
QFN 封装的 PCB 散热焊盘
用于线路板
一种带底座的多功能平板电
用于平板电脑
一种 LED 电源保护装置
用于显示屏
一种符合 UL 安全标准的铝
用于 LED 灯具
基版线路结构
一种 LED 面板灯的铝框结
用于 LED 面板灯
一种新型的 LED 隧道灯
用于 LED 隧道灯
一种线路版分别治具
用于线路板
一种固定 LED 模组的框杆
用于显示屏
一种新型 LED 驱动电路
用于显示屏
的士智能控制显示系统
用于车载屏
门楣屏箱体正面翻盖式结构
用于显示屏
窗口对讲机外置粘帖型咪头
用于窗口对讲机
点光源盒体防水结构
用于 LED 灯具
一种具有 LED 灯管故障检
用于高速情报板
测的高速公路可变情报板
一种 LED 故障检测系统及
用于高速情报板
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
其专用芯片
一种能播放警示标语的人行
用于人行横道信
横道信号灯
一种可用于智能电子回单柜
用于智能电子回
自动开关机及串口数据转发
城市智能交通诱导屏
一种灯管结构
用于 LED 灯具
叉排式散热器的结构
用于 LED 灯具
一种在同个灯盘显示三种颜
色的信号灯
一种用于控制多个微型电机
智能电子回单柜
正反转的电路
一种基于 ARM 芯片控制的
智能配电装置
LED 日光灯
LED 日光灯
嵌入式 LED 灯具
一种 LED 路灯的新型防水
一种模拟现场的 LED 显示
LED 显示屏
屏逐点校正设备
一种基于 PLC 控制系统的智
能配电装置
LED 同步显示控制系统的数
LED 显示控制系
据发送装置
一种提高高刷新频率 LED
LED 显示屏
显示屏稳定性的电路
一种无发送卡的低成本的
显示控制系统
LED 同步显示控制系统
一种语音播报和图文播放一
体的智能控制装置
一种 LED 显示屏 IP 地址的
LED 显示屏
一种易于钢网印刷与机台插
显示屏 PCB 板
件的显示屏 PCB 板
一种易于表贴 LED 贴片识
显示屏 PCB 板
别与加工调试的 PCB 板
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
一种室内广告 LED 显示屏
LED 显示屏
一种 PCB 板上芯片的封装结
显示屏 PCB 板
一种易于直插 LED 显示屏
显示屏 PCB 板
板的布线结构
一种新型 LED 路灯
一种新型 LED 灯具驱动电
一种公路超速提示的 LED
LED 显示屏系统
显示屏系统
一种智能型光带交通诱导屏
光带交通诱导屏
的控制装置
一种新型路灯散热装置
一种新型路灯散热结构
一种用于外接引线的 PCB 焊
显示屏 PCB 板
一种集排队呼叫、服务评价
和对讲功能于一体的服务系
窗口双向对讲机(2008)
评价器（1）
对讲机（窗口双向 7 型）
对讲机（窗口双向 8 型）
对讲机（窗口双向 9）
灯管（富顺 T8 型）
窗口对讲机（FD-818 系列）
显示器（立柱式情报板 ）
交通灯（三箭组合）
回单柜 FG-09FB（主柜）
回单柜 FG-09HB
LED 显示屏
LED 显示屏
飞碟形咪头外壳
窗口对讲机的主机（10）
LED 隧道灯
LED 隧道灯
窗口对讲机的主机（11）
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
窗口对讲机（12）
窗口对讲机（13）
平板电脑（FS-PAD）
LED 路灯头灯
LED 日光灯套筒
LED 日光灯
扩音机（2009 型）
软件著作权：
首次发表日期
LED 多媒体播放系统 V1.0
LED 显示屏
富顺触摸查询系统 V1.0
智能电子回单管理系统 V1.0
富顺可变情报板管理系统 V1.0
富顺门楣屏管理系统 V1.0
富顺智能排队管理系统 V1.0
LED 嵌入式播放系统 V1.0
LED 显示屏
富顺网络服务评价系统 V1.0
富顺金融信息发布系统 V1.0
LED 显示屏
富顺交通诱导屏管理系统 V1.0
富顺比赛计分管理系统 V1.0
富顺 WEB 智能电子回单管理系统 V1.0
富顺 WEB 显示屏管理系统 V1.0
LED 显示屏
富顺 web 车检智能管理系统 V1.0
富顺 BS 智能排队管理系统 V1.0
富顺 BS 智能门楣屏控制系统 V1.0
富顺 BS 信号灯控制系统 V1.0
富顺 BS 智能 LED 路灯平台控制系统 V1.0
富顺智能 LED 路灯控制器系统 V1.0
Android 门楣屏发布系统 V1.0
富顺 WEB 智能手机排队系统 V1.0
富顺 LED 道路施工信息发布系统 V1.0
富顺智能 LED 路灯控制平台 V1.0
基于 GIS 人行道显示屏发布系统 V1.0
人行道显示屏
全彩终端播放系统 V1.0
LED 显示屏
富顺 BS 售后服务管理平台 V1.0
富顺 LED 同步管理系统 V1.0
LED 显示屏
基于 M2M 的 LED 物联网通信系统 V1.0
LED 物联网屏
富顺智能 LED 路灯手机终端控制系统 V1.0
富顺 LED 气象发布系统 V1.0
富顺太阳能 LED 显示系统 V1.0
LED 显示屏
富顺车载 LED 交通指挥系统 V1.0
富顺可变情报板管理系统 V2.0
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
软件产品登记证书：
软件产品名称
软件登记时间
富顺智能排队管理系统
富顺门楣屏管理系统
富顺智能电子回单管理系统
福建省信息化局
富顺 Led 多媒体播放系统
富顺可变情报板管理系统
富顺触摸查询系统
企业共有国内注册商标 297 项、境外注册商标 6 项，其中正在使用的主要商标
有 4 个，见下：
国际申请国家
埃及、哈萨克斯坦、奥地利、比荷卢、白俄罗斯、瑞士、
德国、西班牙、法国、匈牙利、伊朗、意大利、朝鲜、蒙
古、波兰、葡萄牙、塞尔维亚、俄罗斯联邦、乌克兰、越
南、澳大利亚、希腊、日本、韩国（ 收到证书）、
瑞典、新加坡、土耳其、美国（ 收到证书）;英国、
芬兰、爱尔兰；
埃及、哈萨克斯坦、奥地利、比荷卢、白俄罗斯、瑞士、
德国、西班牙、法国、匈牙利、伊朗、意大利、朝鲜、蒙
古、波兰、葡萄牙、塞尔维亚、俄罗斯联邦、乌克兰、越
南、澳大利亚、希腊、日本、韩国（ 收到证书）、
瑞典、新加坡、土耳其、美国（ 收到证书）;英国、
芬兰、爱尔兰；
埃及、哈萨克斯坦、奥地利、比荷卢、白俄罗斯、瑞士、
德国、西班牙、法国、匈牙利、伊朗、意大利、朝鲜、蒙
古、波兰、葡萄牙、塞尔维亚、俄罗斯联邦、乌克兰、越
南、澳大利亚、希腊、日本、韩国、瑞典、新加坡、土耳
其、美国;英国、芬兰、爱尔兰；
埃及、哈萨克斯坦、奥地利、比荷卢、白俄罗斯、瑞士、
德国、西班牙、法国、匈牙利、伊朗、意大利、朝鲜、蒙
古、波兰、葡萄牙、塞尔维亚、俄罗斯联邦、乌克兰、越
南、澳大利亚、希腊、日本、韩国、瑞典、新加坡、土耳
其、美国（ 收到证书）;英国、芬兰、爱尔兰；
二、资产核实情况总体说明
（一）资产核实人员组织、实施时间和过程
本次资产清查的主要过程包括：首先指导被评估单位清查资产与收集准备资料，
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
然后检查核实资产与验证资料；主要方法有抽查盘点、抽样函证、检查有关合同、
协议、实地勘查、观察、核对账面记录等。清查工作的组织安排：在企业进行资产
清查的基础上，成立清查小组，在公司相关专业人员的配合下，于 2014 年 6 月 30
日至 2014 年 7 月 16 日对公司的资产进行了实地清查，针对不同资产类型，具体实
1、流动资产
对流动资产的清查核实主要采取复核账面记录和现场实地盘点的方法进行。
（1）审核申报表
在明确了流动资产评估范围之后，评估人员审核了被评估单位填报的流动资产
评估申报表等原始资料，对于不符合有关要求的申报资料，要求被评估单位进行修
（2）验证申报资料
①对基准日货币资金金额的验证
根据货币资金申报表所列金额，首先对库存现金进行监盘，根据期后发生额倒
推至评估基准日应有余额并与账面期末数相核对；其次向银行函证企业银行存款于
评估基准日的账面余额并与评估基准日的银行对账单余额相核对，如有差额，再利
用银行存款余额调节表上的记录，查明差额原因，确定货币资金申报金额的正确性。
②对应收账款、预付账款和其他应收款等往来债权金额的验证
对申报表中所列各项往来债权，首先与各科目的账面期末余额合计数进行核对，
再对各明细项目金额进行逐笔账表核对，抽取部分大额款项向对方单位发函询证，
以验证申报表列示金额的正确性。
（3）分析债权情况
根据被评估单位填报的各往来债权申报明细表中所列业务内容、发生日期、金
额以及评估人员与该公司财务、业务人员的交谈了解，对账龄进行分析，预计风险
损失，判断各账户欠款收回的可能性，并按照重要性原则进行了函证。
2、非流动资产
（1）对房屋建筑物类清查：
①核对原始资料，根据提供的房屋建筑物明细资料进行产权界定，对工程概算，
竣工资料、设计合同、评估申报表、账面原值进行了解、分析鉴别，对申报项目不
全、重复、不清等错误之处由公司说明情况进行补充更改，做到账、物、表相符准
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
②评估人员与被评估单位资产清查人员一道以富顺光电科技股份有限公司填报
的评估申报表为依据，对被评估房屋建筑物等逐项调查、核实、核定；对面积、数
量进行抽查，对重要项目详细调查、填写房屋建筑物评估基础资料表。
（2）对设备、车辆的清查：评估人员对设备及车辆的勘察，主要为：①核查实
物，即根据申报表所列项目，查对设备编号、确认资产的存在性，同时按机器铭牌
核查设备名称、型号、规格、制造厂家、制造年月；②产权核查，对设备进行深入
调查，主要通过查阅采购合同、购置发票等进行确认；③调查了解设备的实际技术
状况，如在用、闲置及待报废等，查阅有关技术文件、资料，并对运行、维护保养
情况等进行调查。
对各类负债的清查核实主要采取复核账面记录和计算验证的方法，检查核实在
评估目的实现后的实际债务人及应承担的金额，查阅有关合同和原始凭证，核实有
无重复或漏记的情况，以确认申报项目及金额的正确性。
（二）影响资产核实的事项及处理方法
本次资产清查核实过程中未发现有影响资产核实的事项。
（三）核实结论
1、资产核实结论
通过资产清查核实，我们认为该公司资产管理基础较好，有比较完善的内部控
制制度，调整后报表的资产账、物、卡相符。
2、权属资料不完善等权属不清晰的资产
3、企业申报的账外资产的核实结论
企业申报的 73 项专利及专有技术、33 项著作权、6 项登记的软件著作产品、4
项正在使用的主要商标权均为账外资产
三、评估技术说明
（一）资产基础法评估技术说明
一）流动资产评估说明
企业流动资产是由货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、存货等项目
1、货币资金
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
货币资金是由现金、银行存款和其他货币资金组成。
是指存放在企业财务部保险柜内的库存现金。评估人员于外勤工作日在企业财
务负责人陪同下，对企业出纳人员管理的现金盘点情况进行监盘。并通过查阅现金
日记账和未记账的收支凭证填报库存现金盘点表有关数据，经盘点核对后确认企业
申报基准日现金余额正确无误，以核实后账面值确定评估值为 4,516.06 元。
（2）银行存款
是指企业存其各个开户银行的存款。评估人员分户审核了 2014 年 6 月 30 日的
银行存款日记账与银行对账单，对金额不相符的账户编制银行存款余额调节表调节
相符，并对银行账户进行了函证，未发现有影响净资产的调整事项。评估时，以审
核无误的账面值确定为评估值，评估结果为 59,151,499.80 元。
（3）其他货币资金
其他货币资金为企业转存的保证金。评估人员分户审核了 2014 年 6 月 30 日的
银行存款日记账与银行对账单，对金额不相符的账户编制银行存款余额调节表调节
相符，并对银行账户进行了函证，未发现有影响净资产的调整事项。评估时，以审
核无误的账面值确定为评估值，评估结果为 20,250,160.00 元。
货币资金评估结果如下表：
59,151,499.80
59,151,499.80
其他货币资金
20,250,160.00
20,250,160.00
79,406,175.86
79,406,175.86
2、应收账款
应收账款账面余额 156,012,218.40 元，计提的坏账准备 7,988,408.87 元，应收账
款账面净额为 148,023,809.53 元。
应收账款全部为应收货款。评估人员采用检查会计凭证、核对总账及明细账、
函证等程序进行了检查核实，确认应收账款的真实性，并结合历史资料对以往的款
项清欠情况进行了解，与销售和财务人员共同分析评价了相应客户的信用状况。
本次评估对正常的应收账款采用账龄分析法进行评估：1-6 个月考虑 2%的坏账
损失、6-12 个月考虑 5%的坏账损失、1-2 年考虑 10%的坏账损失、2-3 年考虑 30%
的坏账损失、3 以上年考虑 100%，但对其关联单位的应收账款不予考虑坏账损失，
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
坏账准备评估为零。
应收账款按以上方法评估的评估值为：148,023,809.53 元。
3、预付账款
预付账款账面余额 9,673,190.37 元，计提的坏账准备为 0.00 元，预付账款账面
净额为 9,673,190.37 元，主要为预付的采购款等。评估人员采用函证，查阅采购合
同和会计凭证等程序对款项的真实性进行了核实，并分析相应的货物或劳务可收回
性，采用个别认定法对预付账款进行评估，未发现可能出现的对方不履约的证据，
因此，以预计可收回金额作为评估值。
预付账款按以上方法评估的评估值为： 9,673,190.37 元。
4、其他应收款
其他应收款账面余额 5,327,340.76 元，计提的坏账准备 915,685.89 元，其他应
收款账面净额为 4,411,654.87 元。
其他应收款为应收工程保证金、职工借款等。评估人员采用检查会计凭证、核
对总账及明细账、函证等程序进行了检查核实，确认其他应收款的真实性，并结合
历史资料对以往的款项清欠情况进行了解，与销售和财务人员共同分析评价了相应
客户的信用状况。
本次评估对正常的其他应收款采用账龄分析法进行评估：1-6 个月考虑 2%的坏
账损失、6-12 个月考虑 5%的坏账损失、1-2 年考虑 10%的坏账损失、2-3 年考虑 30%
的坏账损失、 以上年考虑 100%，但对其关联单位的其他应收款不予考虑坏账损失，
坏账准备评估为零。
其他应收款按以上方法评估的评估值为：4,411,654.87 元。
本次评估的存货包括：原材料、在成品、产成品，发出商品、委托加工物资。
账面价值 88,474,116.31 元，无调整，未计提存货跌价准备。其中原材料 14,807,590.81
元，在产品 26,498,014.01 元，产成品 5,533,056.57 元，发出商品 41,343,795.39，委
托加工物资 291,659.53 元。评估人员在抽查核实了申报数量和申报金额的基础上，
对其分别评估如下：
（1）原材料：原材料账面值为 14,807,590.81，主要包括企业为进行正常生产而
购进的直插集成块、贴片 LED 光源、直插 LED 光源等材料。原材料存放在库房内，
经现场清查，材料库存属实。评估人员在核实数量的基础上，对于正常周转的原材
料，由于购置时间距离基准日较近，其账面价值基本反映了原材料的价值，故以经
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
审计核实后的账面值价值确认评估值。
经用上述方法评估得出的原材料评估值为 14,807,590.81 元。
（2）在成品：在产品账面值 26,498,014.01 元，主要为公司组装的单色、双色
显示屏、LED 路灯等。因该公司产品生产工序多、周期短。评估人员通过了解企业
的成本核算的程序和方法，认为企业成本核实真实合理，账面价值基本反应了该部
分价值，故以经审计核实后的账面价值确认评估值。
经用上述方法评估得出的在产品评估值为 26,498,014.01 元。
（3）产成品：产成品账面价值 5,533,056.57 元，主要为企业已生产完工并已入
库的产成品和部分外购产品。包括各种规格的 LED 灯、室内外单、双色显示屏等。
均为正常销售产品。主要采用如下评估方法：
1）对于外购产成品：评估人员经现场清查，库存属实，由于购置时间距离基准
日较近，其账面价值基本反映了外购产成品价值，故以经审计核实后的账面值价值
确认评估值。
2）对于自制产成品：评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，对于可销
售产成品以其不含税售价为基础，扣除营业费用、销售税金及企业所得税和一定的
产品销售利润后确定评估值。
评估值=评估单价×基准日实际库存数量
=实际数量×不含税售价×[1-产品销售税金及附加费率-与产品销售相关费用率-
营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×利润扣除率]
a．不含税售价：不含税售价是按照评估基准日的市场价格确定的；
b．产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算交纳的城市建设税与
教育附加；
c．与产品销售相关费用率是按各项与产品销售相关费用与销售收入的比例平均
d.营业利润率=营业利润÷ 营业收入；
本报告所使用营业利润非一般意义的营业利润，其计算公式如下：
营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用；
e.所得税率按企业现时执行的税率；
f.利润扣除率，根据产品畅销程度及收入实现的风险程度确定，取值范围为 0－
销售税金率、营业利润率、所得税率按被评估单位评估基准日账面产成品销售期
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
间会计报表分析计算得出。
销售税金及附加率
2014 年 1-6 月平均水平
与产品销售相关费用率 5.54%
2014 年 1-6 月平均水平
平均营业利润率
2014 年 1-6 月平均水平
按企业使用的所得税率
案例：PH3 三合一室内全彩显示屏（产成品清查评估明细表第 250 项）
账面库存数量： 5 套，产品平均单位成本：65,664.44 元/套，账面价值 328,322.20
元。不含税出厂单价约为 105,042.00 元/ 套。清查可销售库存数量 5 套。
评估单价=不含税售价×[1-产品销售税金及附加费率-与产品销售相关费用率-营
业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×利润扣除率]
= 105,042.00×[1-0.39%-5.54% -26.53%×15%-26.53%×（1-15%）×50%]
= 82,790.00 (元)。
评估值=评估单价× 清查可销售库存数量
=82,790.00×5 = 413,950.00 元
经用上述方法评估得出的产成品评估值为 6,623,137.32 元。
（4）发出商品：发出商品账面价值 5,533,056.57 元，为被评估单位已发出，购
货方同意付款的产成品。主要采用如下评估方法：
对于发出商品以其不含税售价为基础，扣除营业费用、销售税金及企业所得税
和一定的产品销售利润后确定评估值。
评估值=评估单价×基准日实际发出数量
评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，对于产成品以不含税销售价格减
去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。
评估价值=实际数量×不含税售价×[1-产品销售税金及附加费率-与产品销售相关
费用率-营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×利润扣除率]
a．不含税售价：不含税售价是按照评估基准日前后的市场价格确定的；
b．产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算交纳的城市建设税与
教育附加；
c．与产品销售相关费用率是按各项与产品销售相关费用与销售收入的比例平均
d．营业利润率=营业利润÷ 营业收入；
本报告所使用营业利润非一般意义的营业利润，其计算公式如下：
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用；
e．所得税率按企业现时执行的税率；
f．利润扣除率取 40%。
案例：户外单色显示屏 PH10（发出商品清查评估明细表第 86 项）
账面库存数量： 1 套，产品平均单位成本：18,604.10 元/套，账面价值 18,604.10
元。不含税出厂单价约为 29,760.53 元/ 套。清查可销售库存数量 1 套。
评估单价=不含税售价×[1-产品销售税金及附加费率-与产品销售相关费用率-营
业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×利润扣除率]
= 29,760.53×[1-0.39%-5.54% -26.53%×15%- 26.53%×（1-15%）×40%]
= 24,127.30(元)
评估值=评估单价×清查可销售库存数量
= 24,127.30×1 = 24,127.30 元
经用上述方法评估得出的产成品评估值为 51,276,822.78 元。
（5）委托加工物资：委托加工物资账面值为：291,659.53 元。本次评估，以核
实检查委托方与受托方的委托加工协议书，材料的发出收回情况，确认账面成本的
真实性，以审计核实无误后的账面价值确认评估值。
经用上述方法评估得出的委托加工物资评估值为 291,659.53 元。
经以上方法评估方法存货的评估值为：
14,807,590.81
14,807,590.81
委托加工物资
291,659.53
291,659.53
产成品（库存商品）
5,533,056.57
6,623,137.32
1,090,080.75
在产品（自制半成
26,498,014.01
26,498,014.01
41,343,795.39
51,276,822.78
9,933,027.39
88,474,116.31
99,497,224.45
11,023,108.14
二）长期股权投资说明
本次被评估单位申报的长期投资系长期股权投资，账面价值 5,000,000.00 元，
未提取长期投资减值准备，其基本情况如下：
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
被投资单位名称
福建银福节能科技有限公司
5,000,000.00
5,000,000.00
对福建银福节能科技有限公司采用与评估母公司的相同的方法对其各类资产、
负债进行评估，按估算公式：被投资单位股东全部权益价值评估价值＝各单项资产
评估值之和-各单项负债评估值之和，以此估算该公司股东全部权益价值评估值，然
后按以下公式计算长期股权投资的评估值，即：长期股权投资评估值＝被投资单位
股东全部权益价值评估值×持股比例
经以上方法评估长期投资评估结果如下：
被投资单位名称
福建银福节能科技有限公司
5,000,000.00
5,081,035.62
5,000,000.00
5,081,035.62
具体评估过程详见附件一福建银福节能科技有限公司评估技术说明
三）房屋类固定资产评估说明
1、评估范围：
本次评估范围为：被评估单位截至评估基准日拥有的房屋建筑物 6 项，总建筑
面积 42,668.21 平方米，构筑物 9 项；其账面原值为 127,353,320.61 元，其账面净值
为 112,687,332.49 元。
2、评估对象概况：
委估的房屋建筑物共计 6 项，总建筑面积 42,668.21 平方米，均位于富顺光电科
技股份有限公司厂区内，主要为办公楼、科研楼及厂房等，建成于
截止至评估基准日，委估的房屋建筑物均取得房屋所有权证（证载建筑面积共计
42,668.21 平方米）。所有房屋维护状况良好，至评估基准日均处于正常使用状态。
委估的构筑物共计 9 项，主要为围墙、道路及管网、绿化、篮球场等，均位于
富顺光电科技股份有限公司厂区内，至评估基准日均处于正常使用状态。
根据被评估单位提供的评估申报表，我们核对了房屋建筑物的总账、明细账以
及相应的房屋所有权证，并对委估的房屋建筑物进行了现场勘察，且编制了现场勘
对房屋建筑物的现场勘察评估，是按照《资产评估准则—不动产》的规定和要
求，遵循公正、客观、科学的原则，根据企业提供的《房屋建筑物清查评估明细表》
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
所列项目的项数、建筑面积、建筑结构、装饰装修及给排水、供电照明、通风等设
备配置情况，抽样进行现场勘察核实；结合查阅主要建筑物的相关图纸和资料；现
场了解重要房屋建筑物的结构特征和各部位完损状况，综合估算其成新率。
⑴ 房屋建筑物权利状况
富顺光电科技股份有限公司申报评估房屋均有房屋所有权证，证载建筑面积共
计 42,668.21 平方米，系办公楼、科研楼及厂房等，证载权利人为富顺光电科技股份
有限公司；配电间并入厂房评估。根据富顺光电科技股份有限公司提供的书面说明，
本次申报评估的 6 项房屋均为富顺光电科技股份有限公司所拥有，根据委托方提供
的《抵押他项权利证书》 漳房他证龙字第
号）和《最高额抵押合同》 2013
年建漳龙高抵字 4 号），委估建筑物已设定抵押他项权利，抵押他项权利人为中国建
设银行股份有限公司漳州龙文支行，抵押合同起止日期为 2013 年 8 月 15 日至 2015
年 8 月 15 日。申报评估的房屋建筑面积共计 42,668.21 平方米，
⑵房屋建筑物的结构特征概况
富顺光电科技股份有限公司申报 6 项房屋建筑物，其结构特征如下：
钢混结构：科研楼和综合办公楼均为钢混结构，建成于 2010 年，采用条形基础；
钢筋砼梁、柱承重；现浇混凝土板顶；镜面砖地面；瓷砖外墙，墙漆内墙；木包门，
厂房为钢混结构，建成于 2009 年，采用条形基础；钢筋砼梁、柱承重；现浇混
凝土板顶；水泥砂浆地面；瓷砖外墙；环氧树脂或金刚砂地面；卷闸门、塑钢窗。
砖混结构：传达室为砖混结构，条形基础；24 砖墙承重；现浇混凝土平屋顶；
瓷砖外墙；瓷砖地面；涂料内墙；塑钢窗、木包门。
构筑物主要为道路、围墙、绿化等，主要为钢筋混凝土结构。
企业对所有房屋建筑物及构筑物定期维护、修缮，截止至评估基准日委估的房
屋建筑物及构筑物均处于正常使用状态，状况良好。
主要的房屋建筑物结构特征及现时状况简介如下：
A 科研楼（房屋评估明细表序号 1)，建筑面积 5956.71 平方米，位于富顺光电
科技股份有限公司厂区内，建成于 2010 年，共 6 层。
结构：钢混结构，基础采用条形基础；钢筋砼梁、柱承重；现浇混凝土板顶。
装饰：外墙面为瓷砖；室内为地面为镜面砖；墙漆内墙；天花为墙漆和石膏板；
楼梯为花岗岩踏面、木艺扶手；木包门，塑钢窗。
设备：水、电、消防、电梯等设施齐备。
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
该房屋于 2010 年建成投入使用，一直处于正常使用状态。经勘查，该房屋基础
无肉眼可见明显不均匀沉降，承重构件和围护墙体基本完好，地面轻度磨损。门窗
开关较灵活，水电设备等较通畅。
⑶自然地理、地质状况
委估的房屋建筑物均位于富顺光电科技股份有限公司厂区内，地势平坦，地质
基础较好。
⑷账面价值的构成
本次评估中委估房屋建筑物，均按照房屋建造成本及其后发生的相关费用入账。
3、评估依据：
⑴《中华人民共和国城市房地产管理法》；
⑵《房地产估价规范》（国际 GB/T）；
⑶《资产评估准则——不动产》；
⑷《福建省建筑工程定额》；
⑸当地近期建筑安装材料市场综合参考价格；
⑹《常用房屋建筑工程技术经济指标》；
⑺《工程勘察设计收费管理规定》、《工程勘察收费标准》及《工程设计收费标
准》(计价格[2002]10 号)；
⑻《建设工程监理与相关服务收费管理规定》 (发改价格〔 号)；
⑼《基本建设财务管理规定》(财政部财建[ 号)；
⑽原城乡建设环境保护部《房屋完损等级及评定标准》；
⑾《资产评估常用方法与参数手册》（2011 版）；
⑿评估基准日贷款利率；
⒀评估人员收集的房地产市场相关资料；
4、评估方法：
A 房屋建筑物的评估方法
位于厂区内的委估房屋建筑物为生产厂房及附属房屋，所在地的房地产市场上
同类成交案例甚少，而委估房屋建筑物亦不属于收益性房产，根据评估目的及委估
房屋建筑物类资产的实际用途、状况，采用成本法进行评估。
其评估公式为：评估净值＝评估原值×成新率
评估原值＝综合建安费＋前期费用及其它费用＋资金成本＋开发利润
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
a、评估原值的计算：
（1）综合建安费
委估房屋建筑物，其工程竣工结算资料齐全，本次评估采用经审计后的客观合
理的工程竣工结算值结合建材价格变化、人工费用变化等加以调整得到综合建安造
（2）前期费用及其它费用
前期费用及其它费用按下表列示的标准估算：
勘查设计费
计价格[2002]10 号
建设单位管理费
工程监理费
发改价格[ 号
前期工程咨询费
工程招投标代理服务费
前期费用及其它费用＝综合建安费×6.75%
（3）资金成本
资金成本按合理工期的贷款利率估算。于评估基准日借款期在 6 个月以内的贷
款利率为 5.60%、借款期为 6 个月至 1 年的贷款利率为 6.00%、借款期为 1 年至 3 年
的贷款利率为 6.15%；建设资金按均匀投入设定，计息期按工期的一半估算；其估
算公式为：
资金成本＝(建安工程综合造价＋前期及其他费用)×[（1＋利率）^(正常工期/2)-1]
（4）开发利润
委估建筑物为自用工业厂房及办公楼，本次评估不考虑开发利润。
b 成新率的估算
通过对房屋建筑物的实际有效使用年限及已使用年限的考察并通过实地勘察其
工程质量以及建筑物主体，围护、水电、装修各方面的维护保养情况，估算其各种
损耗，同时结合其现实用途，综合估算委估房屋建筑物的成新率。
本次评估对委估房屋建筑物采用综合成新率方法估算其成新率，其估算公式为：
（1）综合成新率的估算公式
综合成新率＝（年限法成新率＋打分法成新率）/ 2
（2）年限法成新率的估算公式
使用年限法成新率＝（建筑物经济耐用年限－建筑物已使用年限）/建筑物经济
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
耐用年限×100%或＝尚可使用年限/(尚可使用年限＋已使用年限)×100%
（3）打分法成新率的估算
首先，评估师进入现场，对房屋建筑物逐一进行实地勘察；对建筑物各部位质
量和现状作出鉴定，根据鉴定结果对建筑物各部位质量进行百分制评分。
其次，根据房屋建筑物各部位在总体结构中的重要程度，确定其分项评分在总
体打分法成新率中的权重系数；权重系数合计为 100%。
最后，以各分项的评分乘以相应的权重系数，得出该分项打分法成新率的评估
分，汇总后得出总体打分法成新率，总体打分法成新率满分为 100 分。
c 评估值的估算
评估净值＝评估原值×成新率
B 构筑物的评估方法
委估构筑物主要为围墙、道路、绿化等，根据评估目的及委估资产的实际用途、
状况，采用成本法进行评估。其估算公式为：
评估净值＝评估原值×成新率
a 评估原值＝工程造价＋前期费用及其它费用＋资金成本＋开发利润
a.1 工程造价
委估构筑物，其工程竣工结算资料齐全，本次评估采用经审计后的客观合理的
工程竣工结算值结合建材价格变化、人工费用变化等加以调整得到综合建安造价。
a.2 前期及其他费用的取费标准和依据
委托评估的构筑物均为次要构筑物，本次评估只考虑综合前期费用。
综合前期费
建筑前期费用及其它费用＝工程造价×3.00%
a.3 资金成本
资金成本估算方法与房屋的估算方法相同。
委估构筑物为被评估企业自用的，故本次评估不考虑利润。
b 构筑物成新率的估算
与房屋评估中使用年限法的成新率估算方法相同。
c 评估净值的估算
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
评估净值＝评估原值×成新率
5、评估举例
案例 1：科研楼（房屋评估明细表序号 1）市场价值的估算
科研楼（房屋评估明细表序号 1)，建筑面积 5956.71 平方米，位于富顺光电科
技股份有限公司厂区内，建成于 2010 年，共 6 层。
结构：钢混结构，基础采用条形基础；钢筋砼梁、柱承重；现浇混凝土板顶。
装饰：外墙面为瓷砖；室内为地面为镜面砖；墙漆内墙；天花为墙漆和石膏板；
楼梯为花岗岩踏面、木艺扶手；木包门，塑钢窗。
设备：水、电、消防、电梯等设施齐备。
该房屋于 2010 年建成投入使用，一直处于正常使用状态。经勘查，该房屋基础
无肉眼可见明显不均匀沉降，承重构件和围护墙体基本完好，地面轻度磨损。门窗
开关较灵活，水电设备等较通畅。
①评估原值的估算
A 综合建安费的估算
委估房屋建筑物，其工程竣工结算资料齐全，本次评估采用经审计后的客观合
理的工程竣工结算值结合建材价格变化、人工费用变化等加以调整得到综合建安造
a.1 主体工程部分
分部分项工程费
9,652,633.70
措施项目费
1,991,949.21
其他项目费
588,051.44
（一+二+三）*费率
565,926.73
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
291,786.33
人工费价差
291,786.33
土石方、拆除、搬运工程用工
992.458371
建筑装饰工程用工
127,102.89
其他工程用工
155,751.31
（一+二+三+四）*费率
431,466.29
一+二+三+四+五-六
12,955,886.97
a.2 人工费调整
工程结算日人工费平均单价
基准日人工费平均单价
人工费价差
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
476,228.08
a.3 材料价差调整
215,266.20
水泥 32.5（砂浆用）
圆钢 Φ10 以内
-99,998.91
螺纹钢筋 Φ20 以内
-43,459.96
三级钢 Φ20 以内
-80,357.13
三级钢 Φ20 以外
-67,484.78
一级酚醛胶合板 δ18
卓玛深色地砖 800*800
米黄色地砖 800*800
卓玛深色地砖 800*120
外墙砖 240*60
材料价差合计
187,568.33
a.4 调整后主体工程部分
分部分项工程费
9,652,633.70
措施项目费
1,991,949.21
其他项目费
588,051.44
（一+二+三）*费率
565,926.73
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
663,796.41
人工费价差
476,228.08
187,568.33
（一+二+三+四）*费率
444,282.04
一+二+三+四+五-六
13,340,712.80
b.1 安装工程部分
分部分项工程费
1,219,323.52
措施项目费
2,468,154.68
其他项目费
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
186,217.65
（一+二+三）*费率
179,211.44
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
（一+二+三+四）*费率
134,468.96
一+二+三+四+五-六
4,037,776.97
b.2 人工费调整
工程结算日人工费平均单价
基准日人工费平均单价
人工费调整
b.3 调整后安装工程部分
分部分项工程费
1,219,323.52
措施项目费
2,468,154.68
其他项目费
186,217.65
（一+二+三）*费率
179,211.44
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
（一+二+三+四）*费率
135,319.08
一+二+三+四+五-六
4,063,303.89
调整后总造价为 13,340,712.80＋4,063,303.89 = 17,404,016.69 元
B 前期费用及其它费用
前期费用及其它费用按下表列示的标准估算：
勘查设计费
计价格[2002]10 号
建设单位管理费
工程监理费
发改价格[ 号
前期工程咨询费
工程招投标代理服务费
前 期 费 用 及 其 它 费 用 ＝ 综 合 建 安 造 价 ×6.75% ＝ 17,404,016.69×6.75% ＝
1,174,771.13 元
C 资金成本
资金成本按合理工期的贷款利率估算。于评估基准日 6 个月至 1 年的贷款利率
为 6.00%；建设资金按均匀投入设定，计息期按工期的一半估算；其估算公式为：
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
资金成本＝(综合建安费＋前期及其他费用)×[（1＋利率）^(正常工期/2)-1]
＝（17,404,016.69＋1,174,771.13）×[（1＋6.00%）^(1/2)-1] ＝549,244.97 元
D 开发利润
本次评估不考虑开发利润。
E 评估原值＝综合建安费＋前期及其他费用＋资金成本
评估原值＝17,404,016.69＋1,174,771.13＋549,244.97＝19,128,000.00 元（取整）
②成新率估算
该科研楼于 2010 年完工并投入使用，已使用 3.92 年，钢混结构的非生产用房
的经济使用寿命年限为 60 年（《资产评估常用数据于与参数手册（2011 版）》），尚
可使用年限为 56.08 年。该房屋所属土地使用权到期日为 2056 年 01 月 21 日，土地
使用权剩余年限为 41.56 年。故该科研楼结构部分尚可使用年限取 41.56 年。
该科研楼于 2010 年建成投入至今一直处于正常使用状态，其维护保养情况较
好。经勘查，基础无肉眼可见明显不均匀沉降，承重构件和围护墙体较好，地面轻
微磨损。门窗开关灵活，水电等设备较好。
A 现场勘查成新率的估算
现场勘察情况表
现场鉴定分
基本完好，无肉眼可见不均匀沉降
柱、屋架完好牢固
结 构 非承重构件(墙体)
整体面层基本完好
完整无损，开关灵活
整体外墙基本完好
装 修 内墙
打分法成新率＝89%×85%＋87%×5%＋100%×10%＝90.00%
B 年限法成新率的估算
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
年限法成新率＝尚可使用年限/(已使用年限＋尚可使用年限)×100%
＝41.56/ (3.92＋41.56)×100%＝91.38%
成新率＝90.00%×50%＋91.38%×50%＝90% (取整)
③评估净值估算
评估净值＝评估原值×成新率
＝19,128,000.00×90.00%
＝17,215,200.00 元
案例 2：围墙、道路及市政管网、建筑水电改造（构筑物评估明细表序号 1-3）
市场价值的估算
委估的墙、道路及市政管网、建筑水电改造（构筑物评估明细表序号 1-3）于
2009 年建成。
A 综合建安费
该工程建成于 2009 年，企业提供了完整的工程结算资料，调整如下：
a.1 工程结算取费表
分部分项工程费
5,181,153.13
措施项目费
241,959.85
其他项目费
273,867.21
（一+二+三）*费率
263,563.29
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
198,498.92
（一+二+三+四）*费率
203,099.26
2,733,953.50
一+二+三+四+五-六
8,832,531.86
a.2 人工费调整
工程结算日人工费平均单价
基准日人工费平均单价
人工费调整
392,123.06
a.3 材料价差调整
塌落度 10-30（水泥 32.5）碎石混凝土
398.457000
现场搅拌防水抗渗混凝土 P6C25(42.5)
103.019700
碎石 40MM 塌落度 30-50MM
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
塌落度 30-50（水泥 32.5）砾石混凝土
186.809700
路面抗折（水泥 42.5）碎石混凝土 404.5
1,301.104140
塌落度 30-50（水泥 42.5）砾石混凝土
312.112500
467,974.589400
水泥 32.5（砂浆用）
100,773.036100
538,892.553500
2,469.420000
螺纹钢筋￠20 以内
-40,409.90
粉煤灰砖 240*115*53
353.297664
材料价差合计
a.4 调整后取费表
分部分项工程费
5,181,153.13
措施项目费
241,959.85
其他项目费
273,867.21
（一+二+三）*费率
263,563.29
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
481,665.72
（一+二+三+四）*费率
212,854.35
2,733,953.50
一+二+三+四+五-六
9,125,500.00
B 前期及其他费用
前期费用及其它费用综合取费为 3.00%：
前期费用及其它费用＝综合建安费×3%＝9,125,500.00×3.00%＝273,765.00 元
C 资金成本＝（9,125,500.00＋273,765.00）×（（1+6.00%)^（0.5/2）-1)
＝137,923.37 元
D 评估原值＝9,125,500.00＋273,765.00＋137,923.37＝9,537,200.00 元（取整）
E 成新率的估算：
成新率＝尚可使用年限/（已使用年限＋尚可使用年限）×100%
＝24.67/（5.33＋24.67)＝80.00%（取整）
F 评估净值的估算
评估净值＝9,537,200.00×80.00%＝7,629,760.00 元
6、评估结果：
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
账 面 原 值
127,353,320.61
112,687,332.49
评 估 原 值
141,116,800.00
126,108,955.00
原值增值额
13,763,479.39
净值增值额
13,421,622.51
原值增值率
净值增值率
7、其它事项说明
⑴根据企业提供的《抵押他项权利证书》（漳房他证龙字第
号）和《最
高额抵押合同》（2013 年建漳龙高抵字 4 号），委估建筑物已设定抵押他项权利，抵
押他项权利人为中国建设银行股份有限公司漳州龙文支行，抵押合同起止日期为
2013 年 8 月 15 日至 2015 年 8 月 15 日。在评估过程中，我们未考虑委估房屋建筑
物未取得房屋所有权证、抵押、查封、担保、所欠负的债务以及该等资产出售时所
应承担的费用和税项等可能影响其价值的相关方面，我们也未考虑该等资产重估增
值额的纳税影响对其评估值的影响。
⑵我们曾勘查委估房屋建筑物的外貌，在尽可能的情况下察看了其内部装修情
况，但我们并未进行任何结构测试，我们无法就其内部结构有无腐朽、虫蛀或其他
任何结构损坏发表意见，也没有测试任何建筑设备。
⑶上述委估房屋建筑物中，其评估结果均未包含所属土地使用权之价值。
四）设备及车辆评估说明
1、评估范围
本次被评估单位申报评估的设备共计 1966 台/套/件（其中车辆 22 辆、电子设
备 1275 台/套、机器设备 669 台/套）。其账面原值为 19,115,448.30 元（其中机器设
备的账面原值 10,880,335.49 元、车辆的账面原值 4,794,834.27 元、电子设备的账面
原值 3,440,278.54 元），其账面净值为 10,777,799.23 元（其中机器设备的账面净值
7,413,157.42 元、车辆的账面净值 2,096,490.88 元、电子设备的账面净值 1,268,150.93
元），无调整。被评估单位所申报设备除一小部分模具目前放置在外协厂用于产品部
件加工外，其他设备均在福建省漳州市蓝田经济开发区该公司所属区域内使用。
2、资产状况
委估设备主要由电子元件贴片设备、LED 插件设备、模组灌胶设备、LED 测试
设备、辅助用机械加工设备，以及电脑、办公家具等组成，该公司设备基本从国内
购入。被评估单位的设备管理制度比较完善，其设备的使用、维护、保养状况良好。
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
委估机器设备购买时间跨度时间较大，为 2003 年至 2014 年间，均为用于生产 LED
显示屏、灯具、对讲机等设备及配套设备；委估车辆为 2005 年至 2014 年间购入，
主要是办公、采购用车辆，另有一台专门用于户外施工的专用车，其车辆的使用、
维护、保养状况良好；电子设备为普通办公设备，如电脑、打印机、复印机、空调
3、评估依据
（1）机械工业出版社 2014 年《机电产品报价手册》；
（2）机械工业出版社《资产评估常用方法与参数手册》（2011 年版）；
（3）被评估单位提供的历史及现行价格资料；
（4）被评估单位提供的主要设备的购置发票、合同等；
（5）评估人员向有关生产厂家及经营商取得的询价依据；
（6）评估人员现场勘察、调查所搜集的资料；
（7）被评估单位申报的《固定资产——机器设备清查评估明细表》；
（8）被评估单位申报的《固定资产——电子设备清查评估明细表》；
（9）被评估单位申报的《固定资产——车辆设备清查评估明细表》；
（10）其他。
4、评估程序
首先指导公司进行资产清查，填报机器设备、车辆及电子设备清查评估明细表，
然后组织专业人员进行现场勘查，对主要机器设备、电子设备、车辆的规格型号、
产地、启用时间、使用、维修、保养状况进行核对和检查，搜集有关资料，明确产
权归属，初步确定各机器设备、电子设备、车辆的成新率，查找有关价格及成新率
资料，逐台评定估算，在此基础上汇总得出评估原值及评估净值
5、评估方法
所有设备、车辆均采用重置成本法进行评估，其估算公式为：
评估净值＝评估原值×成新率
（1）评估原值的估算：
①国产设备评估原值的估算：
评估原值＝设备购置价＋运杂费＋安装调试费＋资金成本＋其他费用
A.设备购置价：
对于按《中华人民共和国增值税暂行条例》及实施细则规定允许从企业应纳增
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
值税销项税额中抵扣进项税额的购进设备，按评估基准日不含税市场价格行情估算。
对于按《中华人民共和国增值税暂行条例》及实施细则规定不可从企业应纳增
值税销项税额中抵扣进项税额的购进设备（如用于非增值税应税项目、免征增值税
项目、职工集体福利等），按评估基准日市场价格（含税）行情估算；
B.运杂费：根据设备的重量、运距以及包装难易程度，按设备含税购置价的
0%—5%计费；
对于设备进项税可在企业销项税中抵扣的设备，其：
运杂费=设备购置价（含税）×（0%-5%）/（1+11%）
对于设备进项税不可在企业销项税中抵扣的设备，其：
运杂费=设备购置价（含税）×（0%-5%）
C.安装调试费：根据设备安装的复杂程度，按设备购置价的 0%—30%计费；
D.资金成本：对设备价值高、安装建设期较长的设备，方考虑其资金成本；
建设期六个月以下，一般不考虑资金成本；
建设期半年至一年（含一年），利率为 6.00%；
建设期一年至三年（含三年），利率为 6.15%；
E.其他费用：按具体情况考虑。
②车辆评估原值的估算：
评估原值＝购置价+购置附加税+其他
购置价：按评估基准日现行不含税的市价估算；
购置附加税：按不含增值税的汽车购置价的 10%估算；
其他：主要考虑上牌发生的费用，按基准日实际发生费用估算。
（2）成新率的估算：
在估算设备成新率时，根据各种设备自身特点及使用情况，综合考虑设备的经
济寿命、技术寿命估算其尚可使用年限。
①对于机器设备，如贴片机、插件机、灌胶机、数控冲床、货梯等主要生产设
备，采用综合分析法；即以使用年限法为基础，先考虑该类设备综合状况评定耐用
年限 N，并据此初定该设备的尚可使用年限 n，再考虑设备的利用、负荷、维护保
养、原始制造质量、工作环境、故障率等情况，估算以下各系数成新率，进而估算
该设备的成新率。
根据以往设备评估实践中的经验总结、数据分类，本公司测定并分类整理了各
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
类设备相关调整系数的范围，成新率调整系数范围如下：
设备利用系数项目代号各系数调整范围
设备利用系数
（0.85—1.15）
设备负荷系数
（0.85—1.15）
设备维护保养系数
（0.85—1.15）
设备原始制造质量系数
（0.90—1.10）
设备工作环境系数
（0.95—1.05）
设备故障系数
（0.85—1.15）
则：成新率 K＝n÷N×C1×C2×C3×C4×C5×C6×100%
②对于电子设备，主要以使用年限法，综合设备的使用维护和外观现状，估算
其成新率。其估算公式如下：
成新率＝（经济使用寿命年限-已使用年限）÷经济使用寿命年限×100%
③对于车辆，以年限法（成新率 1），行驶里程法（成新率 2），现场打分法（成
新率 3）分别估算成新率，并以三者中较低者估算为车辆成新率。依据《机动车强
制报废标准规定》，对有强制报废年限的车辆，按照规定的强制报废年限计算；对没
有强制报废年限的车辆，参照强制报废年限计算。
其估算公式如下：
成新率 1＝（规定使用年限－已使用年限）÷规定使用年限×100%
成新率 2＝（规定行驶里程－已运行里程）÷规定行驶里程×100%
成新率 3：首先对车辆各部位质量进行百分制评分，然后根据各部位的重要程
度，确定权重系数（即发动机系统 0.4，底盘 0.3，车身及装饰 0.1，电气设备 0.2，
权重系数合计为 1），以加权平均确定成新率 3。即：
成新率 3＝（发动机系统得分×0.4＋底盘得分×0.3＋车身及装饰得分×0.1＋电气
设备得分×0.2）/100×100%
6、评估举例
例 1：被评估单位于 2011 年 4 月 15 日购置并启用的规格为 XG-3000 的自动立
式插件机 7 台（见机器设备清查评估明细表第 89 号）。依估算公式有：
评估净值＝评估原值×成新率
（1）设备参数：
理论速度： 18000 点/小时（软件系统升级可提速）
插入不良率：小于 1000PPM；
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
插入方向：0-360 度增量为 1 度；
引线跨距：标准双间距 2.5mm，5.0mm；特制 7.5mm 或 3.5mm；
基板尺寸：最小 50mm×50mm，最大 450mm×450mm；
基板厚度：0.79-2.36mm；
元件规格：最大高度为 18mm，最大直径为 10mm，最大引脚直径为 0.7mm；
元件种类：电容器、晶体管、三极管、LED 灯、按键开关、电阻、连接器、线
圈、电位器、保险丝座、熔断丝等立式编带封装料：
元件引线剪脚长度：1.5±0.3mm（短脚刀），2.0±0.3mm（长脚刀）；
元件引线弯脚角度：10-35 度(可调)；
料站数量：40 站（推存使用站数），可选（10-80 站）；
料站尺寸：500mm×600mm×760mm；
系统保护：不间断电源(UPS)配置，断电后可运行 15 分钟；
使用功率：1.6KW（节能型）；
使用气压：0.6--0.8MPA；
用气量：0.3 立方/分钟；
孔位校正方式：机器视觉系统，多点 MARK 视觉校正；
驱动系统：AC 伺服，AC 马达；
控制系统：中文操作界面(WINDOWS 系统控制平台)液晶显示器；
元件密度：元件本体之间 1mm 间距，贴片元件与孔之间距离不能小于 3mm；
工作台运转方式：顺时针和逆时针方向（手动）；
（2）评估原值的估算：
①设备购置价：经查阅有关价格资料及询价，该设备在评估基准日考虑折扣后
的 含 税 购 置 单 价 约 为
319,500.00 （ 元 ） / 台 ； 不 含 税 单 价
=319,500.00÷1.17=273,076.92（元）/台；
②运杂费：运杂费按 3%为参考值，考虑可抵扣的增值税进项税计算考虑。
运杂费=(319,500.00×3%)/（1+11%）
=8,635.14 (元)
③基础费：该设备不考虑基础费。
④安装调试费：安装调试费按设备含税购置价的 5%为参考值。
安装调试费=319,500.00×5%
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
=15,975.00 (元)
⑤资金成本：设备为成品设备，不予考虑。
⑥其他费用：这里不予考虑。
故：评估原值＝(273,076.92＋8,635.14＋0.00 ＋.00 ＋0.00 )*7
＝2,083,800.00（元）（取整）
（3）成新率的估算：
采用综合分析法估算其成新率，即以使用年限法为基础，初定该设备的尚可使
用年限，再通过对设备的利用、负荷、维护保养、原始制造质量、工作环境、故障
率等情况的分析，确定以下调整系数，得到该设备的尚可使用年限，估算其综合成
根据设计标准及该被评估单位的具体情况，委估设备的经济使用寿命年限一般
为 12 年左右，现约已使用 3.17 年。
经过现场勘查和被评估单位人员交流，该设备属于成品套设备，是被评估单位
的主要生产设备之一，无大型维修记录。
现场鉴定系数调整值如下：
设备调整系数项目
现场鉴定情况
系数调整值
设备利用系数
设备负荷系数C2
正常负荷运行
设备维护保养状况系数C3
维护保养正常
设备原始制造质量系数 C4
制造质量良好
设备工作环境系数 C5
工作环境情况正常
设备故障系数 C6
工作情况正常
综合成新率 K＝n÷N×C1×C2×C3×C4×C5×C6×100%
＝(12-3.17)÷12×0.99×1.00×1.00×1.00×1.01×1.00×100%
根据现场勘查情况，该设备使用正常，综合考虑其成新率取整为 75%。
评估净值的估算：
评估净值＝评估原值×成新率
＝2,083,800.00×75%
＝1,562,850.00（元）
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
例 2：被评估单位于 2009 年 7 月 10 日购置并启用的牌号为闽 EF2886 的型号为
宝马 WBAKB410 的乘用车型号一辆（见车辆清查评估明细表第 6 序号），已行驶
公里。依估算公式有：
评估净值＝评估原值×成新率
评估原值的估算：评估原值＝购置价＋购置附加税＋其他费用
①购置价：经查阅有关资料，该类型车于评估基准日现行市场价约为
1,218,000.00（元），则该车的不含税价格为
不含税价格=含税价格÷增值税率
=1,218,000.00÷1.17
=1,041,025.64 (元)；
②购置附加税：车辆购置税率按不含增值税车辆购置价的 10%估算。
购置附加税＝1,218,000.00÷1.17×10%
＝104,102.56（元）
③其他费用：主要考虑上牌费用，按 500.00 元估算。
故：评估原值＝1,041,025.64＋104,102.56＋500
＝1,145,600.00（元）（取整）
成新率的估算：
①按使用年限法估算其成新率 1：
该车辆的基本使用年限为 15.00 年，现已使用 4.92 年，依成新率 1 估算公式：
成新率 1＝（规定使用年限－已使用年限）÷规定使用年限×100%
＝( 15.00 －4.92)÷15.00 ×100%
②按现场打分法估算成新率 2：
根据现场勘查，该车辆系新车，发动机系统、车身底盘情况良好，具体见表：
车辆现场清查评估基础资料表
宝马 740 轿车
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
266,383.24
1,317,685.00
固定机件：好曲柄连杆机构：正常
配气机构：正常冷却系统：正常
润滑系统：好燃料供给系统：好
点火系统：好
传动系：好行驶系：正常
转向系：好制动装备：正常
电源组：正常发动机起动系：好
点火系：正常汽车照明及信号装置等：好
合计（K3）
③估算成新率
成新率＝成新率 1、成新率 2 中的最低者为 65%
评估净值的估算：
评估净值＝评估原值×成新率
＝1,145,600.00×65%
＝744,640.00（元）
例 3：被评估单位 2013 年 12 月购置并启用的 CS-100a 型色彩亮度计一台（见
电子设备清查评估明细表第 298 号），生产厂家为柯尼卡美年达。账面原值为
37,179.49 元，账面净值 33,647.44 元。该产品是由柯尼卡美年达公司专业设计和生
产的产品，是被评估单位用来测试 LED 显示模块的色彩亮度的设备，是研发部的常
用测试工具之一。
估算公式为：评估净值＝评估原值×成新率
①评估原值的估算：评估原值=设备不含税购置价
经过有关咨询，该设备于基准日的含税购置价格为 48,000.00 元/台。
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
评估原值=48,000.00÷1.17=41,030.00 元（取整）
②成新率的估算：
主要以使用年限法，综合设备的使用维护和外观现状，估算其成新率。
根据设计标准及该被评估单位的具体情况，该设备的经济耐用年限为 8 年，该设
备已使用了 0.5 年，经济耐用年限剩余为 7.5 年，经现场勘查,目前设备能正常使用。
成新率＝尚可使用年限/（已使用年限＋尚可使用年限）×100%
＝7.5÷8×100%
根据现场勘查情况，确定该空调成新率为 95%。
③评估净值：评估净值=41,030.00×95 %
=38,978.50 (元)
故:评估净值=38,978.50 元(人民币)。
7、评估结果：
19,115,448.30
10,777,799.23
18,913,600.00
12,765,656.60
-201,848.30
1,987,857.37
（8）重要事项说明：
五）在建工程评估说明
委托评估在建工程共计3项，账面值3,122,502.25元。主要为房屋基础，根据在建
工程的施工合同并结合被评估单位介绍，该在建工程于2009年底开始施工，2011年停
工，截至评估基准日，该3项在建工程均已停建。
在建工程的评估过程如下：
评估值＝建安工程造价＋前期费用+资金成本
1）建安工程造价
根据企业提供的造价资料，调整基准日的人工、材料（含设备费）、机械价差，
得出评估基准日的建安工程造价。
2）前期费用
根据企业目前情况综合考虑前期费率3%。
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
3）资金成本
资金成本按合理工期的贷款利率估算。于评估基准日借款期在6个月以内的贷款
利率为5.60%、借款期为6个月至1年的贷款利率为6.00%、借款期为1年至3年的贷款利
率为6.15%；3年至5年的贷款利率为6.40%，根据每项资金支付情况，分别测算资金成
本，其估算公式为：
资金成本＝建安工程造价×[（1＋利率）^(正常工期/2)-1]+其他费用×[（1＋利率）
^(正常工期/2)-1]
1-2宿舍楼基础（明细表在建工程—土建工程序号1）
1）建安工程造价
企业提供了完整的工程结算资料，调整如下：
a.1 工程结算取费表
分部分项工程费
721,438.38
措施项目费
其他项目费
（一+二+三）*费率
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
（一+二+三+四）*费率
一+二+三+四+五-六
828,664.17
a.2 人工费调整
工程结算日人工费平均单价
基准日人工费平均单价
人工费调整
a.3 材料价差调整
混凝土管桩材料费
a.4 调整后取费表
分部分项工程费
721,438.38
措施项目费
其他项目费
（一+二+三）*费率
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
危险作业意外伤害保险费用
（一+二+三）*费率
（一+二+三+四）*费率
一+二+三+四+五-六
906,147.75
2）前期费用
前期费用及其它费用综合取费为3.00%：
前期费用及其它费用＝综合建安费×3%＝906,147.75×3.00%＝27,184.43元
3）资金成本
资金成本按合理工期的贷款利率估算。于评估基准日借款期在6个月以内的贷款
利率为5.60%、借款期为6个月至1年的贷款利率为6.00%、借款期为1年至3年的贷款利
率为6.15%；3年至5年的贷款利率为6.40%，根据每项资金支付情况，分别测算资金成
本，其估算公式为：
资金成本＝(综合建安费＋前期及其他费用)×[（1＋利率）^(正常工期/2)-1]
资金成本＝（906,147.75+27,184.43）×[（1＋5.6 %）^(0.5/2)-1]= 12,800.88元
根据以上算法，得出的评估值为
评估值＝建安工程造价＋其他费用＋资金成本
＝906,147.75+27,184.43＋12,800.88
＝946,100.00（取整）
经过计算分析，在建工程评估值为 3,627,300.00 元。
六）无形资产评估说明
（一）土地使用权
1、评估对象和评估范围：
评估对象为富顺光电科技股份有限公司所属的宗地土地使用权市场价值。评估
范围为委托方申报的富顺光电科技股份有限公司拥有并申报评估的一宗土地使用
权，账面价值为 5,694,994.23 元，宗地面积为 56,347.60 平方米。
2、估价对象描述
估价对象为位于漳州蓝田经济开发区的一宗土地使用权，宗地土地面积为
56,347.60 平方米。
（1）土地登记状况
土地权证编号
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
漳州蓝田经济开
漳龙国用（2013）
发区小港北路以
第 0232 号
东、梧桥北路以南
（2）土地权利状况：
1）权利性质
根据被评估单位提供的《抵押他项权利证书》（漳房他证龙字第
和《最高额抵押合同》（2013 年建漳龙高抵字 4 号），委估宗地及地上建筑物已设定
抵押他项权利，抵押他项权利人为中国建设银行股份有限公司漳州龙文支行，抵押
合同起止日期为 2013 年 8 月 15 日至 2015 年 8 月 15 日。
2）土地使用权取得方式
根据被评估单位提供的土地转让协议，被评估单位以转让方式取得该宗地土地
3）使用年期
按照国家相关规定，工业用地法定最高使用年限为 50 年，根据宗地国有土地使
用证，本次评估工业用地土地使用权终止日期为 2056 年 1 月 21 日。
根据被评估单位提供的《国有土地使用证》，登记用途为工业用地，实际用途为
工业用地，遵循土地使用的合法性原则，本次评估按《国有土地使用证》登记用途
对评估对象进行评估。
（3）土地利用状况
截至评估基准日，经评估人员实地查勘，委估宗地上建有六项建筑，用途为工
业厂房及其配套用房，目前该建筑正常使用。宗地尚有部分土地未完成开发建设，
经评估人员的实地查勘并依据委托方提供总平面图测算，剩余待开发面积为 26,300
平方，该部分土地拟建厂房、宿舍、科研楼等共 7 栋建筑。同时根据被评估单位提
供的竣工结算编制书，该 7 栋建筑物中 1、2#栋宿舍和 4、5#栋厂房桩基础已完工。
根据在建工程的施工合同并结合被评估单位介绍，该在建工程于 2010 年底开始施
工，2011 年停工，截至评估基准日，该 3 项在建工程均已停建。
（4）土地开发程度
根据被评单位介绍以及现场查看，至评估基准日，评估对象实际开发程度为宗
地外“六通”（通上水、通下水、通电、通气、通路、通讯），宗地内“场平”（场地平
整）。根据评估对象情况以及估价目的，本次评估我们按宗地外“六通”，宗地内“场
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
平”设定评估对象开发程度。
3、地价定义
本次评估根据评估目的、估价依据，按照《城镇土地估价规程》，遵循在合法
原则下，考虑评估对象的现状、规划及最优利用，确定地价定义如下：
至评估基准日，评估对象作为国有出让土地，其土地所有权属于国家，使用权
属于富顺光电科技股份有限公司。根据委托方介绍，至评估基准日，评估对象无使
用权异议但已设定抵押他项权利。据此，本次评估我们按出让用地、有他项权利设
定评估对象权利状况。
根据被评估单位提供的评估对象的《国有土地使用证》，登记用途为工业用地，
实际用途为工业用地，遵循土地使用的合法性原则，本次评估按工业用地设定评估
对象的土地用途。
根据被评估单位介绍以及现场查看，至评估基准日，评估对象实际开发程度为
宗地外“六通”（通上水、通下水、通电、通气、通路、通讯），宗地内“场平”（场
地平整）。根据评估对象情况以及估价目的，本次评估我们按宗地外“六通”，宗地
内“场平”设定评估对象开发程度。
综上所述，本报告评估对象的地价定义为：在评估基准日二〇一四年六月三十
日，评估对象作为工业出让地，无使用权异议但已设定他项权利限制状态，在宗地
外“六通”（通上水、通下水、通电、通气、通路、通讯），宗地内“场平”（场地平
整）等开发程度条件下的出让土地使用权市场价格。
4、地价影响因素分析
（1）一般因素
影响地价的一般因素主要指影响城镇地价总体水平的社会、经济、政策和自然
因素等，主要包括地理位置及城市资源状况、城市区位交通状况、社会经济发展状
况等。由于影响地价的一般因素较多，本报告仅对评估对象产生影响的一般因素进
1）地理位置
漳州市地处东经 117°-118°、北纬 23.8°-25°之间，陆域南北长 187 公里，东西
宽 127 公里，面积 12607 平方公里。博平岭横亘于西北，戴云山余脉深入北部境内。
平和县的大芹山主峰海拔 1544.5 米，为漳州市第一高峰。九龙江全长 1923 公里，
为福建第二大河。流域面积 14741 平方公里， 在漳州境内流域面积 7586 平方公里。
此外还有鹿溪、漳江、东溪等主要河流。九龙江中下游平原面积 720 平方公里，是
————————————————————————————————————————————―――
开元资产评估有限公司
广东雪莱特光电科技股份有限公司拟发行股份及支付现金收购股权
所涉及的富顺光电科技股份有限公司股东全部权益价值评估说明
省内最大平原。 海域面积略大于陆域面积。大陆岸线 519 公里，岛屿岸线 112 公
里，正面宽约 128 公里,呈北东走向。零米高程以上滩涂面积 285.5 平方公里，可利
用水产养殖面积 117.2 平方公里。
2）城市资源状况
漳州素有“花果之城”、“鱼米之乡”的美称，盛产“五大名花”：水仙花、茶花、
兰花、红梅、腊梅；“十大名果”：芦柑、荔枝、香蕉、龙眼、柚子、菠萝、枇杷、
杨梅、桃、番石榴；以及对虾、石斑鱼、鲍鱼、龙虾、红蟳、扇贝、牡蛎、泥蚶、
鱿鱼等海珍品。水仙花、片仔癀牌片仔癀和八宝印泥被誉为“漳州三宝”。木偶雕刻、
珍贝漆画、九龙璧玉雕等旅游工艺品深受中外游客的喜爱。漳州拥有丰富的植物资
源、水产资源、水电资源、矿产资源和温泉资源。
3）城市区位交通状况
漳州地处“闽南金三角”，漳州东邻厦门，东北与泉州接壤，西南与广东交界，
东南与台湾隔海相望，是厦深高铁、龙厦高铁、鹰厦铁路交汇的重要交通枢纽城市。
漳州公路网络由 2 条高速公路、2 条国道、5 条省道、57 条县道和众多得乡、
镇、村道路组成。其中沈海高速漳州段、324 国道、省道官九线、漳东线和厦成高
速漳州段、319 国道、省道西港线、东东线构成了漳州市“四纵四横”公路主干网，
农村公路已实现行政村的村村通水泥路。
漳州拥有海岸线 715 公里，居全省第三位。漳州港是国家一类开放口岸，辖区
内有漳州港的古雷、东山、云霄、诏安四个港区和厦门湾的招银、后石和石码共七
个港区。至 2007 年底，漳州市已建成生产性泊位 60 个，生产性岸线长 6073.2 米，
其中万吨级以上泊位 9 个、沿海航道 70 公里，年吞吐量 3000 万吨，集装箱 30 万
TEU。其中，古雷港区是中国八大天然深水良港之一，深水岸线资源丰富，可利用
长度约 4.8 公里，可规划建设 1 万至 25 万吨级顺岸式泊位 35 个。
漳州市已被交通运输部列为国家