连续利率复合利率究竟是什么利率

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2017-09-03 02:53 标签： 连续复合利率
连续复利收益率_百度百科
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连续复利收益率
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R′=ln(1+R)(1)此处，ln代表自然对数函数，证明如下：以C0 元投资一期，并复利计息一次的期末资金为：C1 = C0(1 + R) (2)以连续复利生息一期所得的期终资金应为C1 = C0eR' (3)(2)式等于(3)式，可得(1)式。所以，若单期收益率为R，则其对等的连续复利收益率应为(1+R)的自然对数，即ln(1+R)。连续复利收益率在投资研究的领域中运用十分广泛。其原因之一在于，它的概率分布较接近于正态分布，对金融经济学的理论发展与实际验证的简化具有相当大的帮助。
连续复利收益率连续复利收益率、年度百分率与有效年利率
连续复利收益率（Continuously compounded rate of return，CCR）
年度百分率(annual percentage rate,APR)
有效年利率（Effective Annual Rates，EAR)
短期投资利率常用APR来表示，一年有n=1/T期，每期利率为RT ,则
CCR = ln(1 + EAR)
连续复利收益率参考文献
1 孙伍琴,王朝晖,熊乐星.证券投资学.上海市：立信会计出版社,2008.[1]

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