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私募基金经理是做什么的？如何成为私募基金经理？
发布者：联金所|
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发表日期： 14:06:22.0
私募基金经理，代表着私募基金公司管理基金和投资计划，并作出投资决策。一般而言，基金经理管理的资金庞大，管理的能力影响着基金的整体报酬。因此，基金经理对证券市场的影响是显而易见的。一个基金经理要根据该公司提供的研究报告，选择合适的投资标的，并对上市和有潜力的公司进行研究，进而发现获利的机会，或者规避投资风险。
基金经理承担的职责是什么?
通俗地说，私募就是客户所购买的基金的管理者和运作者。负责基金投资品种的分配和选择。基金经理通过分析公司的财务报表，在纷繁复杂的资产、权益、现金变动等数据中发掘公司的投资价值。并用投资者的钱进行投资，清楚地判断出市场的走势，扩大获利空间或者规避风险。判断一个基金经理是否优秀，主要是看基金经理人的投资策略和水平，说得再简单一点，就是选股的水平。
如何成为一名私募基金经理
首先，一名优秀的私募基金经理要具备扎实的业务素质。除了应该掌握的金融主干课知识之外，还需掌握通信技术、生物等多方面的知识，并能“活学活用”，能运用这些知识进行分析。一个优秀的基金经理人能在复杂的形势下判断投资方向，作出决策时要果断决绝，切不可优柔寡断，错失良机。
当然，基金经理是有着丰富的管理经验的。从证券研究所的研究员到基金公司的研究员，再到基金经理助理，最后才有可能成为基金经理。俗话说，不经历风雨，怎能见彩虹?一个经理人经过空头和多头时期，摸透市场兴衰规律之后，才能准确判断市场形势，作出良好的投资决策。
最后，必不可少的是严格的从业条件。要成为基金经理，必须是硕士或者博士学历。同时还须取得相关从业资格证书，从事证券行业必须首先要具备证券从业资格，要成为基金经理，还需取得证券分析师资格证书等。
大家都在看如何优雅地成为一名私募基金经理?
首先，那些“名校毕业-买方研究员/交易员-基金经理”的正常路径的人不在讨论范围。我们讨论的，是如何从一般人，优雅地成为私募基金经理。
谨记两个原则：一、赚钱能力是唯一评判标准，业绩曲线说明一切；二、客户是衣食父母，在这个行业尤其如此.
来源：好买私募梦工厂
你想发私募，相信你肯定已经在实战中完成了资本的初始积累。
刚开始，肯定从小型私募做起，最小规模为500万。自己有500万最好，如果没有，找个你认识的土豪客户凑个500万，一起做份额持有人，平层结构，净值1.06以上还可以提成20%。
只有一腔热血，没有钱也没有客户？好吧，你需要开始积累自己的声望和资本。
先去券商做个客户经理或经纪人是个不错的选择，能够迅速积累客户，并接触到投资达人和牛散，而且有券商的身份背书，很容易获得信任感。
如果你善于运用互联网，文字水平又不错，可以顺便把自己培养成为一个股票类大V。在微博、雪球等社交平台注册个账号，点评牛股，点评政策，与其他大V互动畅聊，感慨一下政策的多变，及时发现追捧你的铁粉，并加上微信，没准哪个粉丝就是一个土豪。
记得申请一个自己的微信公众号，每天复盘解盘，在你客户的朋友圈刷存在感。允许对市场判断错误，但你要给客户展示的是你的分析能力、对客户负责的态度，以及立志成为投资大师的自信心态。
服务客户的过程中，自己的专业能力会提升。这可能是个很漫长的过程。天分不错的，3年内可能会完成资本初始积累，达到发小型私募的水平，并有一些忠实的粉丝。
然后，带上你的血汗钱和一腔热血，准备征战二级市场。虽然这点钱不够帝都半套房。
准备阶段结束，可以搞准备筹备属于自己的一家小型私募了。
强调：一定要合规，通过正规通道发行产品，不要做代客理财。代客理财会让在一个畸形的方向上越走越远。
发行一个小规模私募产品曾经有很多种方式。曾经很多互联网金融平台的私募工场是个不错的选择，还可以展现业绩，但是由于伞形信托监管收紧，这条路大部分已经走不通。
那就找通道方发行私募。首先，你得有一家私募公司，其次，在协会做管理人登记，再次，准备500万-1000以上资金（来自你或者你的客户）投入私募产品中，最后，找一家券商做托管外包等行政事务。券商、期货、资管都可以做结构化产品，甚至可以给你提供种子基金，帮你配杠杆。不过他们一般只会出优先级，你的风险会加大。
以上流程非常复杂。现在金融监管风暴正在刮向私募行业，而且，私募可能会处于风暴核心，这个阶段你的私募有无数种被拖死的方式。此时，建议选择一家有效率、服务好的券商做PB服务，能降低自己运营成本，让自己专注与投资，做好净值，进一步做大。需要付出的只是一些资金成本。
如果觉得注册基金公司麻烦，可以暂时借用其他私募的壳，省去了自己成立公司的麻烦。你只需带着资金，去其他私募做一名基金经理（前提是人家收留你）。
千难万阻之后，基金终于发出来了，你是不是终于可以安心地坐在一拖六的屏幕前，或者对着彭博终端机，征战金融市场了？想多了。你要做的有很多，研究、投资、交易、风控，缺一不可。这样才能在市场当中存活下来。
况且，你的征程是星辰大海，不是500万的小私募。现在的样子无法跻身名流。
时刻牢记，继续扩大你的潜在客户群。让券商邀请你参加他们客户的活动，通过活动不断地宣传自己；自己的一部分调研报告，找个平台发出来，让别人看到你的实力；参加几个同业沙龙，有大佬提携的话，你会活得更轻松一点。
最重要的是：你必须把你的基金产品做出一条完美的收益曲线，拿出业绩，才有底气去说服客户。几个硬标准是底线：
收益情况：绝对收益必须大于0，相对收益跑赢指数20%，同向对比收益，必须排在相同产品类型前1/3。
风控情况：最大回撤不要超过10%，连续回撤不要超过7-10个交易日。
综合评价：夏普比率最好大于1.2（夏普比率是一个基金绩效评价标准化指标，可以同时对收益与风险加以综合考虑）。
带上这些，然后用一种自信的神态去见你的客户，仿佛全球金融市场在你掌中。把投资理念讲给他们，如果他们沉思片刻后问你：什么时候准备再发一期产品？恭喜，你成功地搞定了这个客户，要沉稳地告诉客户，X总，我们正在选择跟几家券商谈，需要一点时间，我无法容忍低效的交易系统。
然后坐上地铁，去朝觐下一个客户吧，依法炮制。不要在意交通方式，真正优秀的私募基金经理需要深入体验新能源汽车产业的发展现状，以及智慧城市的推广进度。
当然，在客户面前还是不要提这些了。
500万规模小私募的时代，大概要持续一个完整的会计年度，有要可验证的业绩（券商和很多网站都可以展示净值）。如果你的净值跑赢了大部分同类私募，你可以考虑发第二只产品了。
第二只产品的规模一定要大一点，一般3000万-5000万左右。如果能找到券商给你背书最好。代销，直投，或投了优先级，这是对你的认可。
有了一个合作券商，你终于可以略带遗憾地对你的客户说，XX证券已经投了，给您的份额可能不会太多……
发一个5000万规模产品的难度，与500万肯定是不太一样的。最好能有券商帮你代销，这样有利于你的规模迅速做大。
举个例子，一个朋友从券商离职后做了两年财经记者，2014年年中，已经积累了很多券商内部人员关系，大部分是投研方向，消息源很多。跟原来券商的一位营业部总经理关系很好，于是辞职自己在上海成立私募，在营业部发了两期产品，募集4000多万，时值牛市，净值很高。开放之后，继续申购，规模迅速扩大到1.2亿。
如果你进了券商的白名单，恭喜，你已经成为了一个（看起来）不错的私募基金经理，初步跻身金融产业链的上游。
寻找第三方财富管理机构也是不错的选择。如果你很牛，进入了他们的投顾名单，他们发一个fof产品，给你2000万，子基金上展示的同样是你，不愁资金端，有可验证的业绩。
你终于可以不再体验智慧城市在公共交通系统的应用了，不过坐在代步工具里，你的心情会更沉重：公司运营，品牌建设，渠道建设，营销宣传，私募基金产品评级和排名，人员扩充，各种事情已经开始侵入你的生活。你会发现，私募基金经理真的不好做。
5000万规模的产品净值跑的很不错，你开始准备大量发产品。很多私募基金经理在这个阶段，目标是扩大五个亿。那时，管理费也是一笔相当可观的收入。
牢记一条铁律：牛市快速发产品，熊市做净值。最典型的例子，私募大佬、新价值董事长罗伟广的新价值二期斩获冠军之后，正逢牛市，一年内发了十几只产品。
你担心熊市来了怎么办？不用怕。熊市时，客户的评判初度还是很客观的，只看你的防御能力。
一般来说，只要回撤不是太猛，并跑赢大部分同类基金，你的客户不会过来找你拼命。
好了，你终于成了私募基金大佬。不过还是不能忘了你的衣食父母。
衣食父母是很难满足的，自身投资能力过硬是底线，同时，还必须满足客户的多样化需求。高净值客户的资产配置需求，是不可能只着眼于股票的。
真正的金融大佬，资产配置肯定不能过于单一。你专注于二级市场，不能给客户带来固定收益产品，但是当客户有需求，可以找合作券商，把固收类产品推荐给客户。以产品保证安全、适合客户流动性要求、又不影响客户购买自己的私募产品为准。
另外，及时跟客户披露投资情况，不要亏损了就逃避，各种方式都可以，靠谱的券商或外包机构，信息披露要跟上。
最后的最后，任何时候，不要去赌博。
你从屌丝拼搏了多年，才走到今天，一朝回到解放前，只是几天的事情。
想想2015年股灾中折掉的先烈。这个行业，活得久永远比飞得高重要。
好了，做到以上这些，你就可以优雅地成为基金经理。
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今日搜狐热点全部答案（共4个回答）
经理必须坦诚谦虚，久经牛熊市历练;
决策流程 投资集体决策，高效合理;
风控能力 风控体系完备，抗跌能力强;
看历史业绩 牛市跑赢大盘，熊市可保本。
这些都是要有足够的经验才能做好
全国重点财经类大学的相关专业的研究生毕业（博士最好），如是“海龟”更佳。
取得基金从业资格，考取了CFA（注册金融分析师）。
有在国内外研究机构...
要考证券分析师资格证。一般有这要求，但也不一定。但是，有了证券分析师资格证，并不能保证你能得到就业机会。
基金经理一般要硕士以上学历，七年以上证券业从业经历，...
1995年，国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。根据这个规定，我国于1999年首次举办证券业从业人员资...
市场无效 封闭式基金折价创历史新高
截至日，54只封闭式基金净值总额为774.69亿元，市值总额为464.43亿元，二者差额是310.2...
所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对...
民航基金是什么，为什么一定要买
答: 是指专门掌握理财投资知识的专业人士！专门给人们提供此方面的专业服务！现在一般大的券商和银行都配有投资理财顾问！
证券公司就是国外通常所说的“投资银行”，主要业务是：
1. 帮助上市公司发行、承销证券；
2. 受客户委托进行证券交易，从中收取佣金； ...
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1. 帮助上市公司发行、承销证券；
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这个不是我熟悉的地区郭亨：操盘过程揭秘―私募大佬是如何炼成的
从行业规则角度观察，保密机制是每家私募基金的必修课，每位员工入职当天将签署不限期保密协议，在项目运作过程中，只有极少数高层领导才知道完整操盘计划和具体标的。很多合作机构甚至需要将自己的交易密码托管给控盘方，才可以获得信任。隐秘，是这个行业的组成基因！
编者按：对于A股投资者来说，技术分析是他们做出投资判断的重要手段，近期某私募大佬被抓的消息刷爆行业内外，其操作手法和业绩奇迹再度成为外界关注焦点，那么，普通投资者能否从盘口语言学得其技艺一二？散户又能否从众多私募调研股中分辨出谁是黑马？腾讯“证券研究院”专家、北京中金名堂投资基金策略规划师郭亨推出《盘口看市》系列专栏为大家形象解答。腾讯“证券研究院”特约 郭亨 北京中金名堂投资基金策略规划师相信近期关于某私募行业龙头人物被抓的消息，被广大投资者高度关注。作为私募基金行业，尤其是二级市场股权类基金的领军人物，其从2015年7月就不断传出“在京被约谈”、“与做空撇清关系”等等消息。其实不仅普通投资者高度关注此事，业内的合作伙伴、竞争对手甚至路人甲乙丙丁，都无时无刻不关注他的一举一动。此人每次飞机落地便有专人组成车队直接开至停机坪迎接，当地很多神秘人士设下饭局邀请，共同商讨投资意向。直到被警方封锁跨海大桥，耗时40分钟从车流中被带走，其清晰地免冠照片才首次大规模披露，刷爆了朋友圈和行业圈子。笔者多年前从师学艺阶段就听闻各种资本市场“敢死队”、“过江龙”和“神秘游资”的传说，这些市场神秘资金往往凝聚力强，行动目标统一，且战且退迅速而隐秘。应该说他们长期以来从未远离A股市场，不定期出现在盘面和新闻中，已经与市场仅仅关联在一起。那么对于普通投资者来说，通过蛛丝马迹长期追踪私募大佬足迹，跟随投资私募基金概念股，是否可行呢？私募大佬的身份背景A股市场的私募产品多如牛毛，据统计现阶段市场上知名的私募基金达到3200种以上，分别由数百家私募基金公司的上千位金牌操盘手负责净值管理工作。这些产品受限于证券法和基金法管理，很难通过大型金融机构代理销售，因此极少出现在公众视线；做不到公募基金的如雷贯耳，但私募基金却能通过净值增长率做到一飞冲天、令人侧目！刚刚被警方控制的“私募一哥”管理的几只产品，2015年收益率已经达到300%以上。另外一些行业知名人士所管理的产品净值增长，轻轻松松突破100%，究竟是何方神圣面对同样的A股市场，可以叱咤风云毫发无伤地赚个盆满钵满呢？市场上活跃的明星基金经理往往分为三种类型：无师自通天才型、名师之徒型、公募基金走穴型。这次彻底被公众认识的私募老板，按照他自己的介绍，属于第一种类型。高中毕业放弃大学在家专职研究股市规律，广泛结交市场人士，经过十多年摸索学习，最终成为名噪一时的“江湖掌门”。虽然书上讲成功需要1%天才和99%的后天努力，但没有1%的天才后天努力也很难成功；不过对于以参透股市规律作为人生目标的人来说，并不需要太多天赋。成功的市场人士相比失败者，往往一份坚持、一丝细心再加上一丁点悟性，已然足够！股市规律并不复杂，只有上涨、横盘和下跌三种状态，掌握了它们相互交替的时间规律，一定程度上可以宣布成功！1990年代新中国第一批成功的投资者，经过几轮熊市淘汰后，几乎都已经“封神”。当年一套《民间股神》丛书，火爆了大江南北，成就了一代传奇。如今各位“民间股神”的徒子徒孙们，正在继承老一辈的思想精髓，高调做事、低调做人支撑着市场分析、交易和投资咨询等等业务，这是第二类“名师之徒型”。2005年大批量成立的公募基金公司，在银行和券商销售平台帮助下，借助中国央行汇改引入国际资本投资的东风，火速发展成为A股市场、债券市场、货币市场的支柱产业。产业的扩张速度远远大于人才供给速度，供需失衡催生很多经济学科的应届毕业生，有幸成为行业研究员、产品经理甚至基金运作负责人。“在战争中学习战争”、懵懵懂懂牛市中学习投资的年轻基金经理，享受了自身能量爆发的过程，也承受了熊市屡屡犯错的压力，如今这一批应届生已经迅速成熟起来。2015年牛市过程中，大量公募基金净值涨幅超过指数涨幅、超过普通散户资本涨幅，足以说明上述观点。为了应对熊市的下跌与基金持股仓位的法律限制，一些基金经理早已开始在持仓比例统计日以外，大幅降低持仓，减少净值损失；个别明星基金经理甚至辞去公募基金职务，回到当初的私募基金行业继续发展，创造更加辉煌的业绩。这是第三类，当年华夏大盘精选基金的王亚伟，是杰出代表人物。私募大佬的操盘过程中国A股散户是幸福的，每天数千亿甚至接近万亿的沪深两市交易量，轻轻松松可以覆盖散户的买卖交易单；再加上《证券法》有明确规定：散户的交易单优先于机构交易单，时间优先且价格优先。但是作为机构投资者的私募基金，完全不具备法律优势和规则优势，而且动辄上亿的资金规模，给介入和离场带来巨大负担。即使投研报告明确指出某只股票具备上涨空间和条件，基金经理也要耐心等待机会才可以逐步建仓，在散户汹涌澎湃的交易单夹缝中，偶尔被交易所服务器撮合成交。笔者因为比较多接触此类业务，确实深有体会。“股灾”来临前夕个股和指数“走仙”，交易量暴跌，几乎每一笔报单都是通过撮合才慢慢成交，经常出现交易员被动撤单现象。避免这种现象，需要私募大佬做到融资、买入两头凑；加仓、减仓配有节奏！图中是业内知名私募大佬持资金介入某百货类上市公司，轮番炒作股价赚取巨额利润后，企图最终控股该上市公司的过程。从盘面发展可以清晰看到，第一个阶段出现在2015年1月至4月，该私募大佬通过发行股权型基金和配资模式，逐渐通过二级市场买入某百货上市公司股票。自从其携资金进场后，该股不再出现连续四个交易日下跌，而且底部逐渐由14元抬高至17元附近。不论宏观趋势和微观K线组合，都已完全符合牛市特征，只是涨幅很小，落后于当时的上证指数。第二个阶段，该私募大佬利用融资款撬动数倍于本金的杠杆资金，短时间内大举买入，造成该股不断出现涨停现象，基金净值两周内达到100%涨幅，而对于配资部分，其只需按月支付8%左右的年息即可。第三阶段，该私募大佬已经在“股灾”来临之前，利用拉升后的成交量惯性放大，成功出逃并且还本付息，配合下跌降临，该股暂时沦为“无魂的僵尸”状态，股价回落至16元附近。第四个阶段，该大佬再次携大资金进场抢筹，配合当时政府救市政策，七月初到八月底不到两个月内股价和基金净值再次上涨100%！其第二次利用成交量惯性放大趋势，套利离场，最终留下一个指数企稳，该股却跌停现象，完全背离市场趋势。至此，该私募基金投资者获得400%年收益，配资方获得4%左右半年收益，在证监会主导的清除配资行动中激流勇退消失于无形。而该大佬，借助基金规模与利润，展开第四阶段入驻董事会，企图最终控制上市公司，长期为其提供炒作和融资的平台。纵观消息面，前三个波澜壮阔的阶段，完全找不到其的信息披露；而第四阶段，该大佬的抢筹、入驻董事会、驱逐6名董事行为沸沸扬扬惹得满城风雨。笔者作为业内人士，看得非常清晰，由衷佩服这位大佬的公关能力和融资能力。在战争中学习战争，在战役中积累实力，不愧为公认的私募大佬！（此案例仍在发展阶段，有兴趣的读者可以根据股价筛选百货类上市公司，持续跟踪研究其控盘过程。）另外，笔者在此郑重提示，从行业规则角度观察，保密机制是每家私募基金的必修课，每位员工入职当天将签署不限期保密协议，在项目运作过程中，只有极少数高层领导才知道完整操盘计划和具体标的。很多合作机构甚至需要将自己的交易密码托管给控盘方，才可以获得信任。隐秘，是这个行业的组成基因！因此，普通投资者不论任何渠道获得了所谓“内幕消息”，均可首先认定为“假消息”；普通投资者在资金方眼中，一律扮演“接盘侠”角色，在特定时间和特定位置，有计划的获得特定消息！笔者由于身份原因，不再多谈此事。私募大佬靠名气提高融资能力想成为私募大佬一样叱诧风云的人物，被市场广为传颂咀嚼，仅仅懂得市场规律还远远不够。在中国A股市场上，精于分析计算和布局的投资者多如牛毛，成为大佬的屈指可数。业内有句俗话：懂市场、懂操盘仅仅是入门必备条件。好比身怀绝技的武者，混迹江湖是人生完全不同于武馆的全新阶段，武艺精湛绝伦，却不足以名垂千古。只有在过往预测中不犯错误，精准判断，并且抓住机会抛头露面、见诸报端，提高知名度最终把知名度转换为融资能力，才有机会最终升级为私募大佬。私募大佬在熊市中蛰伏等待机会，在熊牛转换前夕预测市场回暖，借机成立产品展开融资。在牛市中“作威作福”勇创职业高峰；随着名气与资金实力突飞猛进，法律风险也随之而来。理论上避免市场波动造成控盘困难，需要持有流通股20%以上，却违背了持股超过5%须通过消息披露的原则，遵守行业隐秘禁忌只有在每季度统计数据之前悄悄减持，别无他选。万一失手被困，便会出现法律风险。2010年前后四位“民间股神”因各种原因被证监会调查，最终公安机关依法处理其中三位“股神”的违法行为；当前处于舆论顶峰的宁波涨停敢死队长，以及上述那位岌岌可危的私募大佬崔某，都具备当年“带头大哥777”的“风范”！因此笔者提示阅览本文的同业人员，知法守法、依法投资，是对自身行业的热爱与呵护。相信读到最后的读者，对笔者长期以来的分析文章比较认可。笔者在此表示衷心感谢。下一篇文章，将依据市场运行规则，指导投资者如何冷静分析、巧妙跟随私募基金操作风格，最终实现低风险、高收益的投资回报。谢谢！免责声明：本专栏仅代表作者个人观点，不代表腾讯网的观点或立场。微信扫一扫，关注最专业的资本市场智库平台――腾讯“证券研究院”公众号：（QQ-StockViews）
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