出自 MBA智库百科()
支付对价(valuable consideration)
　　支付对价是指要进入，避免给带来新的损失而对流通股所作的补偿。如10股对付3股，即向按每10股送3股。
　　非流通股股东的原来是不能在上买卖交易的，所以股票市场上他的股票高低与他没有关系。股改后，这部分股票也可以在股票市场上了，享受股票市场带来的高价，因此，为了获得流通权，非流通股股东必须向流通股股东支付对价。另一个原因，非流通股股东当时获得股票是在公司改制时，非常低，有的是面值获得的，而流通股股东都是从股票市场获得的股票，价格高得多，所以公平起见，也应该支付对价。
　　支付对价是股权分置改革的新生事物，是一种新型的，现行会计制度对此没有做出规范。因此，必须把支付对价与股权分置的历史和现状结合起来进行剖析，找出其本质以作为会计处理的依据。
　　1.支付对价是非流通股股东向流通股股东支付的违约赔偿。根据的规定，申请交易必须报经国务院证券监督管理机构核准，股份有限公司的股票经核准在上市交易即获得股票上市流通权。但对于股份(无论是国有股还是、等非国有股)，则应在中载明“暂不流通”。非流通股股东在公司和上市时明确其持有的股份“暂不流通”，是投资者做出投资该公司流通股决策的最为重要的条件之一，是“投资合同”中的重要条款。尽管非流通股股东没有向流通股股东做出单独的承诺且双方之间没有形式上的协议，但这种合同法律关系是存在的。实施，非流通股股东获得上市流通权就构成了，对流通股股东的利益造成了损害，从而其应当依法承担违约责任，而承担违约责任的形式就是支付违约金。
　　2.支付对价是非流通股股东向流通股股东购买的流通权。只有向社会公众发行的那部分股票才具有上市流通权，才能在事实上造成与发起人股，同时相应地造成同股不同价。这首先体现在，投资者购买股票的决策包含了只有他们购买的这部分股票才具备流通权的判断，因此乐意为“买断”非流通股的流通权支付。公司上市后，的实际上存在两种价格，即非流通股的协议转让价格和流通股的竞价交易价格。价通常在的基础上存在一定的溢价；而流通股可以方便地在证券交易所竞价交易，与协议转让相比，其交易成本低、流动效率高，因而竞价交易价格不仅包含溢价，而且反映了投资者愿意为流通权支付的溢价。
　　3.支付对价是非流通股股东侵占流通股股东权益的补偿。由于股份有限公司公开发行股票时存在制度缺陷，这就造成了非正常溢价，从而形成，它来源于流通股的溢价部分，即流通权溢价。在同股同利政策下，非流通股股东和流通股股东共享这些准资本，从而对流通股股东权益造成损害。最典型的案例是以每股36.68 元的高价发行2 500万股每股1.18元的净资产，结果使自己7 500万非流通股每股净资产飙升为9.7元/股。由于是在股权分置的条件下，因此这是由在时进行市场询价所造成的结果。市场询价有其道理，但是由于三分之二的股票不流通，这样的询价方式也就成为了制度缺陷。
　　1.支付对价涉及的。
　　不同的会计主体在支付对价问题上的立足点不同，其会计处理也不同。股权分置改革经济事项涉及非流通股股东、流通股股东和上市公司三方利益主体，他们共同构成支付对价经济事项的三个会计主体，都必须做出相应的记录与报告。支付对价经济事项分别表现为：首先是非流通股股东将所持有的非流通股部分送出或按比例压缩、支付现金等；其次是流通股股东将获得、、等；再次是上市公司将发行认股权证、减少、记录股本明细的变化等。明确会计主体可以为的讨论提供一个基本前提。
　　2.支付对价的会计处理原则。
　　(1)充分应用。由于支付对价引起原非流通股股东和原流通股股东在上市公司的持股比例的变化，即存在此消彼长的关系，从而导致会计中的与的变化、范围的变化。按照我国《合并会计报表暂行规定》、《企业会计准则——投资》等的规定，是否将被投资单位纳入投资报表范围主要看投资企业能否对被投资单位形成控制，而是否采用权益法进行核算主要看投资企业能否对被投资单位施加重大影响。
　　(2)认真贯彻、。支付对价是股权分置改革的产物，它将对会计主体产生长期、较大的影响，因此要求准确、清晰以便于理解和使用。
　　3.支付对价的确认和。
　　支付对价是股权分置改革的一项经济业务。非流通股股东支付的对价是送股、、付现、权证等，获得的是一种流通权。在股权分置改革方案实施日，确认支付对价，进行相关会计处理。其中，权证在方案实施日，只确认已实际发生的金额，其余损失则在行权日确认。
　　用和进行计量。支付对价具体表现：①送股()用送出(减少)股份的投资成本(股份数×每股成本)加上按该比例应转销的损益调整、、之和计量；②付现用实际发生金额计量；③权证用申请发行的实际支出加行权日的与当日的的损失计量。
　　4.的使用。
　　根据的规定，在权益法下，“”科目下分设“投资成本”、“损益调整”、“”、“”四个明细科目。支付对价不属于损益调整和股权投资准备的性质。在权益法下，投资成本被界定为投资企业取得投资的初始成本，也不适合核算对价。权衡之后可以看出，由于将支付对价作为投资成本的追加，因此将其计入股权投资差额比较合适。《企业会计制度》列举了股权投资差额的三种情形，虽然尚未考虑股权分置改革的情况，但已经表明股权投资差额的用途在于记录权益法下长期股权投资的账面价值与应享有被投资单位所有昔份额的差额。支付对价可视为这种差额，在“股权投资差额”科目中核算。
　　笔者认为，将支付对价在“股权投资差额”明细科目中核算虽然有一定道理，但也存在不足。如将支付对价与原股权投资差额混淆，则不便于以后对其进行调整，影响了与评价，不符合明晰性、重要性原则。笔者认为，应设置“长期股权投资——支付对价”科目用于核算股权分置改革中经济事项的调整。当方案实施时，借：长期股权投资——支付对价；贷：现金(或)，长期股权投资——投资成本、——股权投资差额、——损益调整、——股权投资准备。调整时，“长期股权投资——支付对价”科目余额在借方，表示待转支付对价。
　　5.会计处理的不同方法及其评价。
　　(1)违约赔偿观将支付讨价费用化。非流通股股东向流通股股东支付违约金具有弥补流通股股东损失的性质。我国《企业会计制度》规定，企业因违约而向对方支付的违约金以列支。这显然形成了一项费用，并在中反映。其分录为借记“营业外支出”科目，贷记“长期股权投资——支付对价”科目。
　　笔者认为，违约赔偿观实际操作比较困难。首先是赔偿对象的认定，存在着是赔偿的股东还是赔偿从购入股份的投资者的问题。其次是赔偿额度的认定，存在着是补偿股票下跌给投资者带来的全部损失还是扣除其中的部分的问题。再次，支付对价费用化直接影响着大股东的业绩和考核指标，也关系到和股票等问题。这就违背了支付对价的本意，容易形成股权分置改革的阻力。
　　(2)流通权观将支付对价资本化。支付对价获得流通权符合会计上的条件。首先，支付对价符合资产的定义，流通权有带来未来经济利益(未来现金净流入)的。股权分置改革以对价方式承认流通权是具有价值的。其次，支付对价可以用，无论何种形式的对价(股份、现金或权证)都具有明确的金额或具备可以量化的条件。再次，支付对价“ 资产”与支付违约“费用”相比，前者在方面更容易被接受。尤其是资本化处理解决了单位出于资产保值增值考虑而对股权分置改革积极性不高的现实问题，也可以防止对其他非流通股股东(包括上市公司)的业绩产生不良影响。最后，符合的时间要求，非流通股在股权分置改革方案实施日虽然获得流通权，但股权分置改革的本质是解决制度缺陷问题，而不是减持股份，其仍是长期持有。不少公司配合对价方案做出了稳定股价的，如增持计划、减持底价、回购计划、锁定流通期限等。所以，流通权具有资本化的条件。从会计要素的具体分类项目来看，流通权符合的定义和特征。
　　舍“资产摊销”而取“成本配比”。笔者认为，非流通股为实现同股同权支付的对价是附会在流通股上的一项权利，它并不会随时间的流逝而发生损耗，只会因实现流通(或称减持股份)而兑现。因此，不应对支付对价形成的进行处理。原非流通股股东期末结转分录为：借记“无形资产——流通权”科目，贷记“长期股权投资——支付对价”科目。持有期间不摊销，待减持变现时，用与支付对价配比来计算损益。其企业分录为：借记“银行存款”科目，贷记“”科目。同时结转成本，借记“投资收益”科目，贷记“无形资产——流通权”科目。
　　笔者认为，流通权观更符合股权分置改革的精神，不影响企业当期的和，不影响以及有关负责人的考核，更容易被非流通股股东接受。另外，它也符合会计准则的相关原则，容易被财会人员理解、执行。
　　(3)权益补偿观将支付对价冲销权益。支付对价是针对过去的制度缺陷而产生的，非流通股股东将过去多得的权益补偿给流通股股东，以实现。其为：借记“资本公积——股权投资准备”科目，贷记“长期股权投资——支付对价”科目。
　　笔者认为，权益的补偿观虽然不影响经营成果，但直接影响着国有资产保值增值以及有关负责人的考核，不易被非流通股股东所接受，有悖于股权分置改革的初衷。
　　6.流通股股东与上市公司的会计处理。
　　流通股股东是对价的接受者，按照证券交易规则，在股权分置改革方案实施日按自然除权原则进行会计处理。也就是说，流通股股东一方面获得新增股份、现金和权证，另一方面损失原有股份的市值，其结果是既不受益也不受损。送股在或记录；缩股不作记录；付现冲减投资成本。在股权分置改革实施日的价格无法确定，因此其是一项，持有期间在备查账簿或表外科目记录，若在行权日之前转让，其收益冲减投资成本，核销记录。行权之日，若小于或等于行权价格，则认购权证的价值为零，核销记录；若股票市价大于行权价格，则认购权证的价值为市价与行权价格之差，其收益冲减投资成本，核销记录。认沽权证是一种保底卖出价格承诺，持有期间在备查账簿或表外科目记录。行权之日，若股票市价小于行权价格，则的价值为市价与行权价格之差，其收益冲减投资成本，核销记录；若股票市价大于行权价格，则认沽权证的价值为零，核销记录。
　　股权分置改革涉及上市公司股本的变化。其具体表现为：对价采取送股则总股本不变，股本明细变化，在股本内调整；对价采取缩股则总股本减少，股本明细变化，将减少的股本金额转入资本公积；认股权证发行股份按增发处理；付现、认购权证和认沽权证则不涉及上市公司。
涂云友,朱晓杰.谈改革中支付对价的会计处理.财会月刊
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【会计点拨】同一控制企业合并为什么不按照对价的公允价值入账
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<p id="rate_55" onmouseover="showTip(this)" tip="&金币 + 9
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老师在讲解这部分知识的时候，只是说同一控制下都是归属于母公司的，控制主体不变所以是历史成本计量属性。
老师在讲解这部分知识的时候，只是说同一控制下都是归属于母公司的，控制主体不变所以是历史成本计量属性。
他们说的对，但是没有讲清楚为什么用历史成本。我已经阐明了深层次的原因。
一针见血，易懂
一针见血，易懂
同一控制下长期股权投资的初始投资成本：被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额+包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉。
同一控制下长期股权投资的初始投资成本：被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额+ ...
相对于最终控制方而言的账面价值，自然就已经包含商誉了。
感谢楼主的分析& &
您好，请问一下，以下两个处理方式哪个更合适呢？
非同一控制下100%控股合并，A公司付出350000元现金，B公司所有者权益账面价值300000元（实收资本100000&&资本公积80000 盈余公积60000 未分配利润60000），其中B公司存货公允价值比账面价值增加15000元，固定资产公允价值比账面价值增加25000元。所得税税率25%
有两种会计处理方式
第一种 1.借：存货& && && && && && &15000& && && && & 2.借：实收资本& && && &100000
& && && && && && &&&固定资产& && && && &25000& && && && && && && &资本公积& && && & 80000
& && && && && && &&&商誉& && && && && && &20000& && && && && && && & 盈余公积& && && &60000
& && && && & 贷：长期股权投资& && &50000& && && && && && && &未分配利润& && & 60000
& && && && && && &&&递延所得税负债&&10000& && && && && &贷：长期股权投资& & 300000
第二种& &1.借：存货& && && &&&15000& && && && && && &&&借：实收资本& && && &100000
& && && && && && && & 固定资产& & 25000& && && && && && && && && &资本公积& && && &120000
& && && && && &贷：资本公积& &&&40000& && && && && && && && &&&盈余公积& && && & 60000
& && && && && && && && && && && && && && && && && && && && && && && && &&&未分配利润& && & 60000
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